市场扩张和并购 - 2017年11月公司完成对金牛研磨100%股权收购，交易总额12亿元[2] - 收购形成合并商誉79,850.28万元[3] - 发行股份7,502.4546万股，每股12.22元；以每股13.22元发行2,458.3965万股，募集配套资金32,500万元[2] 业绩总结 - 2024 - 2028年及稳定增长年度营业收入分别为749,366,183.74元、840,595,695.19元等[12] - 2024 - 2028年及稳定增长年度税前利润分别为88,709,999.11元、116,979,090.71元等[12] - 2024 - 2028年及稳定增长年度利润率分别为11.84%、13.92%等[12] - 2024 - 2028年营业成本分别为616173956.49元、674401708.93元等[24] - 2024 - 2028年营业利润分别为88709999.11元、116979090.71元等[24] - 2024 - 2028年净现金流量分别为189032648.04元、80465523.59元等[24] 商誉相关 - 2023年12月31日金牛研磨与商誉相关资产组预计可收回金额大于包含商誉资产组按收购时点公允价值持续计算结果，商誉不存在减值[4] - 截至2023年12月31日，包含商誉的资产组账面价值86,046.15万元，公允价值89,003.07万元[7] - 与商誉相关的资产组或资产组组合内长期资产账面价值6,195.87万元，公允价值9,152.78万元[7] - 金牛研磨100%股权在购买日账面可辨认净资产公允价值为40,149.72万元[3] - 截至2023年12月31日，包含商誉的资产组组合账面价值为86046.15万元，公允价值为89003.07万元，预计可收回金额为92604.10万元[26] - 2023年12月31日账面可辨认该资产组组合的公允价值为9152.78万元，商誉79850.28万元[26] - 以2023年12月31日为基准日，包含商誉的资产组组合可收回金额大于公允价值，商誉未发生减值[27] 评估参数 - 评估无风险回报率为2.93%[14] - 行业风险系数β为0.8954[16] - 市场风险溢价ERP为6.78%[20] - 特定风险调整系数为2%[21] - 权益资本成本Ke为11.00%[22] - 债务资本成本Kd为4.20%[22] - 加权资本成本WACC为10.02%，税前折现率为11.79%[22] 其他 - 本次评估以企业持续经营等多项假设为前提进行商誉减值测试[6][8] - 对金牛研磨主营业务未来财务数据预测以2020 - 2023年经营数据为基础[10] - 评估将金牛研磨产品分为砂纸、砂布两大类进行营业收入预测[11] - 中勤万信会计师事务所认为公司编制的商誉减值测试说明符合规定[29] - 本报告经公司第六届董事会第九次会议于2024年3月15日决议批准[30] - 备查文件包括第六届董事会第九次会议决议和专项审核报告[31] - 报告发布时间为2024年3月19日[32]