收购交易 - 公司拟35亿美元收购新华三49%股权，其中30%股权作价21.43亿美元，19%股权交易价格为13.57亿美元[7] - 2023年5月26日，紫光国际签署协议收购新华三49%股权[12] - 交易完成后公司资产负债率由54.11%升至83.16%[44] 业绩数据 - 新华三2021年5月1日至2022年4月30日税后净利润349,287.94万元，扣除异常项目后为332,028.48万元[13] - 新华三2020 - 2022年复合增长率15.6%，2023年增长率4.3%[30] - 2023年新华三经营活动产生的现金流量净额为 - 16.75亿元[55] - 2023年新华三营业收入为773.08亿元，2026年预测为994.69亿元[64] 市场数据 - 2023年中国ICT基础设施市场规模3609亿元，预计2028年达6350亿元，年均复合增长12.0%[31] - 2024年一季度中国ICT基础设施产品市场规模725.6亿元，同比增长22%[34] - 预计2028年全球ICT基础设施市场规模达29458亿元，较2024年预测数增长35.4%[36] 财务状况 - 截至2024年6月20日，紫光国际单体层面货币资金余额67.45亿元，将用65亿元支付交易对价[48] - 4家银行已出具贷款意向函并完成审批，贷款额度不超过100亿元人民币或等值美元[49] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为40.18亿元，2023年为 - 18.57亿元[54] 未来展望 - 新华三2024 - 2028年国内业务预测收入复合增长率11.6%[31] - 新华三2024 - 2028年预测期复合增长率14.1%[33] - 2024 - 2030年新华三累计可实现净利润约410.66亿元，上市公司累计分红金额266.11亿元[72] 其他要点 - 行权通知之日新华三全部股份数量970.50万股，最终确定每股价格735.99美元/股[13][14] - 可比上市公司PE平均值28.03倍、PB平均值2.50倍，标的公司PE为15.15倍、PB为5.44倍[19] - 2023年底新华三战略备货原材料账面余额为49.91亿元，2022年为17.50亿元[83]