上海证券交易所文件 上证上审（再融资）〔2024〕1 号 关于五洲特种纸业集团股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函 五洲特种纸业集团股份有限公司、华创证券有限责任公司： 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海 证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、法规 及本所有关规定等，本所审核机构对五洲特种纸业集团股份有限 公司（以下简称发行人或公司）向特定对象发行股票申请文件进 行了审核，并形成了首轮问询问题。 1. 关于本次发行方案 请发行人说明：（1）本次各发行对象确定对应认购股份数 量的具体依据，实际控制人及其一致行动人在现有合计持股比例 比较高的情况下，参与本次认购的原因及主要考虑；（2）结合各 发行对象认购前后持股比例变化情况、《一致行动协议》有效期 限等内容，说明本次发行对公司股权结构、公司治理、控制权稳 定性的具体影响，公司控制权结构未来是否将发生变化；（3）实 际控制人及其一致行动人参与本次认购的资金能力及资金来源， 股份质押及借款具体情况及偿付安排，结合实际控制人及其一致 行动人认购前后股份质押比例等，说明参与认购后是否存在资金 偿还风险；（4）结合实际控制人 ...