信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“贵广转债”信用等级为AA+，评级展望为稳定[4][83] - 经营风险评价结果为B，财务风险评价结果为F5[14] - 个体信用等级为 - a，外部支持调整因素（政府支持）为 + 5，评级结果为AA+[14] - 可能引致评级下调因素为财务杠杆大幅上升且流动性压力加剧、区域内地位下降等；上调因素为资产流动性显著提升、盈利情况显著好转[11] 业绩数据 - 2023年公司合并口径营业总收入18.52亿元，利润总额 - 13.95亿元[90] - 2024年一季度营业总收入同比下降42.78%，利润总额持续亏损2.04亿元[68] - 2023年营业利润率 - 11.01%，净资产收益率 - 30.06%，资产负债率73.22%[15] - 2024年3月营业利润率 - 19.08%，资产负债率73.84%[15] - 2023年主营业务收入同比下降，综合毛利率转负为 - 10.63%[40] - 2022 - 2024年3月营业总收入分别为28.54亿元、18.16亿元、3.47亿元[92] - 2022 - 2024年3月利润总额分别为0.01亿元、 - 13.79亿元、 - 1.82亿元[92] 用户数据 - 截至2023年底，有线电视网络用户数量达920.36万户，双向网改覆盖率为97%[13] - 2024年1 - 3月城网用户458.37万户，农网用户463.95万户，合计922.32万户[46] - 2024年一季度付费频道用户数1.27万户，较2023年的139.86万户大幅下降[47][49] - 截至2023年底，数据专网用户数0.76万户，宽带接入用户数377万户[55] 财务指标 - 2023年应收账款已完成回款约14亿元，同比增加约5亿元[11][82] - 截至2023年底，应收类款项合计61.07亿元，占资产总额的35.28%，2023年计提信用减值损失3.85亿元，同比增加2.19亿元[13] - 截至2023年底，短期债务56.55亿元，占全部债务比例较上年底增加3.42个百分点至72.87%[13] - 截至2023年底，全部债务资本化比率为62.60%，现金短期债务比为0.10倍[13] - 2023年经营性净现金流6.87亿元，2024年3月为0.89亿元[15] - 2023年全部债务77.60亿元，2024年3月为78.27亿元[15] - 2023年现金短期债务比0.10倍，2024年3月为0.04倍[15] - 2023年EBITDA - 2.66亿元，全部债务/EBITDA - 29.15倍[15] - 2022 - 2024年3月现金类资产分别为2.52亿元、5.16亿元、1.81亿元[92] - 2022 - 2024年3月应收账款分别为30.69亿元、29.43亿元、29.10亿元[92] - 2022 - 2024年现金收入比分别为72.81%、103.34%、130.02%[92] - 2022 - 2024年营业利润率分别为16.74%、 - 8.92%、 - 11.20%[92] - 2022 - 2024年资产负债率分别为69.57%、75.97%、76.63%[92] - 2022 - 2024年流动比率分别为61.50%、52.80%、48.30%[92] - 2022 - 2024年现金短期债务比分别为0.05倍、0.09倍、0.03倍[92] 业务情况 - 2023年工程及安装业务营业收入3.18亿元，同比大幅下降[40] - 2023年集客业务新签订单5.23亿元，较2022年的14.44亿元同比下降[51] - 2023年数据业务收入7.31亿元，较2022年的7.95亿元略有下降[56] 股权结构 - 2023年底公司总股本12.11亿元，第一大股东贵广影视投资公司持股32.48%，已质押35.66%，一致行动人合计持股38.40%[26] 转债情况 - 截至2024年3月底，贵广转债累计转股金额13.36亿元，占发行总量83.49%，累计转股数量1.68亿股，占转股前已发行股份总额16.13%，未转股规模2.64亿元，占16.51%[29] - 2024年5月14日起，贵广转债转股价格由7.94元/股向下修正为7.25元/股[29] 其他 - 2023年公司计入递延收益的政府补助期末余额为3.13亿元，计入其他收益中的政府补助0.52亿元[82] - 截至2024年3月底，公司存在一笔3.12亿元对外担保[77] - 截至2024年3月底，公司获得银行授信额度100.40亿元，未使用额度27.77亿元[78]