公司概况 - 公司成立于1995年5月9日，2016年3月17日挂牌，2022年5月23日调至创新层[29][30] - 公司注册资本4680万元[29] - 公司主要产品为多种氨基酸，下游客户以医药类为主，收入占比超70%[32] - 公司氨基酸原料药系列产品国内市场占有率超30%[33] - 公司拥有授权发明专利22项，主持多项标准制定[33] 财务数据 - 2023年1 - 6月公司实现营业收入20320.31万元，较上年同期增长5.92%[18] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为2765.84万元，较上年同期减少6.21%[18] - 截至2023年6月末公司资产总额为42819.24万元，较上年末增长2.44%[18] - 截至2023年6月末归属于母公司所有者权益为32328.01万元，较上年末减少6.18%[18] - 2022年资产负债率（母公司）为17.31%，2021年为27.46%，2020年为23.39%[34] - 营业收入为386,514,841.53元，毛利率为31.89%，净利润为64,350,101.53元[36] - 加权平均净资产收益率为21.91%，扣除非经常性损益后净资产收益率为22.94%[36] - 基本每股收益和稀释每股收益均为1.42元/股[36] - 经营活动产生的现金流量净额为93,328,181.43元，研发投入占营业收入的比例为4.84%[36] 股权结构 - 实际控制人李松年直接持股3876万股，占比82.82%，合计控制95.64%表决权[30] - 晶盛投资和晶耀投资各持有发行人6.41%的股份[97] 发行计划 - 公司拟公开发行股票不超1560万股（未考虑超额配售选择权）或不超1794万股（全额行使超额配售选择权）[8] - 发行后公众股东持股占比不低于25%，超额配售股票数量不超本次发行数量的15%即234万股[8] - 发行方案尚需北交所审核通过并经中国证监会同意注册[39] 募集资金 - 高端高附加值关键系列氨基酸产业化建设项目总投资30993.06万元，拟投入募集资金30993.06万元[57] - 补充流动资金项目总投资3000.00万元，拟投入募集资金3000.00万元[57] - 本次发行上市募集资金合计33993.06万元[57] 研发情况 - 报告期内，公司研发投入分别为1370.06万元、1954.14万元和1869.06万元[52] - 公司核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为99.41%、98.98%和97.75%[52] 市场情况 - 报告期内公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为45.57%、54.47%和52.23%[15] - 报告期内美国地区销售收入占公司主营业务收入比例分别为11.19%、23.12%、18.51%[15] 风险提示 - 本次向不特定合格投资者公开发行可能因认购不足或未达预计市值上市条件导致发行失败[77] - 募集资金投资项目可能因市场环境变化、生产工艺问题等导致效益不达预期[78][79] - 募集资金投资项目全部建成投产后，公司在运营管理等方面面临更大挑战，可能出现管理失控[79] - 新产品研发存在失败风险，研发成功后导入市场及实现经济效益存在不确定性[72][73] 经营模式 - 公司采购“以产定采”，生产“以销定产、适量备货”，国内直销，境外贸易商模式[32] 行业趋势 - 全球氨基酸产量规模在2021年突破一千万吨，2022 - 2027年间年均复合增长率4.7%，2027年将达1380万吨[199] - 全球氨基酸市场规模在2021年达到261.9亿美元，2022 - 2030年间年均复合增长率7.5%，2030年将达494.2亿美元[200]