财务数据关键指标变化 - 2022财年公司净收入为0，运营费用约1495.2万美元，较2021财年的1238.7万美元增加约256.5万美元，运营亏损约1495.2万美元，净亏损约1393.1万美元[194][195][198][199] - 2022年2月和3月，公司分别完成注册直接发行，筹集资金约250万美元和500万美元，4月认股权证行使带来约100万美元收入[190][191][202] - 截至2022年4月30日，公司流动资产约989.94万美元，流动负债约113.6万美元，营运资金约876.34万美元，较2021年分别减少约417.64万美元、增加约51.7万美元和减少约469.33万美元[201] - 2022财年和2021财年，公司经营活动净现金使用量分别为1260万美元和860万美元，投资活动净现金使用量分别为约17.9万美元和约 - 245.7万美元，融资活动净现金流入分别为约820万美元和约1700万美元[205][206][207] - 预计2023年4月30日前十二个月，公司将在勘探费用上支出约110万美元，CK黄金项目开发成本约150万美元，一般及行政费用约310万美元[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司主要推进怀俄明州CK黄金项目，完成符合S - K 1300的预可行性研究，2021年钻探使矿化带在露天矿坑下方延伸700英尺[184][186] - 2021年5月，内华达州Keystone项目获得土地管理局批准额外50英亩扰动面积[187] - 2021年6月，内华达州Maggie Creek项目完成2021年合同勘探计划，钻探2个孔共4440英尺[188] - 2021年公司对爱达荷州Challis黄金项目进行勘探和运营更新，继续推进作业计划完成[196] 公司人事变动 - 2021年7月公司任命Kevin Francis为勘探和技术服务副总裁，2022年5月任命Luke Norman为董事会非独立董事主席，董事会从5人扩大到6人[193] 财务报表编制及会计核算政策 - 编制合并财务报表时管理层需进行估计和假设，包括矿权估值、股份支付等[211] - 股份支付按ASC 718要求核算，基于授予日公允价值计量成本[213] - ASU 2018 - 07适用于公司获取商品和服务的股份支付交易[214] - 未探明矿权租赁、勘探等成本及所有勘探成本在发生时费用化[215] - 满足特定条件时开发成本资本化，生产阶段相关资本化成本按产量法摊销[216] - 目前公司所有勘探和开发前成本均已费用化[217] - 收购的矿权按ASC 930 - 805确认为公允价值的有形资产[218] - 不满足权益处理标准的认股权证按ASC 815确认为负债并重新计量[219] - 认股权证公允价值使用蒙特卡罗模拟模型估计[219] - 确定资产公允价值时需考虑VBPP及未来矿产品市场价格波动影响[220]

财务数据关键指标变化：现金、赤字与亏损 - 截至2022年1月31日，公司现金约为370万美元，营运资金约为270万美元，累计赤字约为5620万美元[69] - 截至2022年1月31日的九个月，公司净亏损约为1220万美元，经营活动所用现金约为980万美元[69] 资产与设备价值变化 - 截至2022年1月31日，公司财产和设备净值为359.146万美元，较2021年4月30日的172.222万美元增长108.5%[74] - 截至2022年1月31日的九个月，折旧费用为25,565美元，较上年同期的16,456美元增长55.4%[74] 股权融资活动 - 2022年2月，公司完成注册发行筹集毛收入250万美元；2022年3月，公司达成协议预计再筹集毛收入500万美元[69] - 公司于2022年2月14日达成证券购买协议，以每股6.50美元的价格直接发行384,741股普通股及192,370份认股权证，募集资金总额约250万美元[119] - 公司于2022年3月16日达成最终协议，以每股8.00美元的价格直接发行62.5万股普通股及62.5万份认股权证，募集资金总额约500万美元[120] 股权激励与薪酬费用 - 截至2022年1月31日的九个月，向关联董事支付的咨询费现金为27,000美元，向公司前执行主席支付的咨询费现金为90,000美元[81][82] - 2021年6月1日，公司授予顾问2,097个限制性股票单位（RSUs），公允价值为25,000美元，即每股11.92美元[84] - 截至2022年1月31日的九个月，公司股票薪酬总费用为1,201,981美元，而去年同期为1,243,061美元[94] - 与未归属限制性股票单位相关的未来待摊销股票薪酬余额为1,584,229美元，加权平均摊销期为1.91年[94] - 2022年1月24日，公司向员工授予26,200份期权，行权价每股6.93美元，授予日归属25%，剩余分三年归属[99] - 2022年1月24日，公司向董事授予21,240份期权，向顾问授予10,620份期权，行权价均为每股6.93美元，并立即全额归属确认费用[100][101] - 公司使用Black-Scholes模型对期权定价，假设无风险利率1.53%，预期波动率82%，股息收益率0%，合约期限5年[102] 流通股权工具与估值 - 截至2022年1月31日，流通在外股票期权为148,060份，加权平均行权价为11.65美元，剩余合约期限为2.46年[98] - 截至2022年1月31日，流通在外认股权证为1,368,246份，加权平均行权价为9.56美元，内在价值为475,650美元[104] - 截至2022年1月31日，具有稀释潜力的普通股等价物（包括RSU、期权和认股权证）总计1,957,708股[106] - 认股权证行权价为每股8.00美元，可立即行使，有效期为五年[119] - 认股权证行权价为每股8.60美元，于发行六个月后可行使，有效期为五年[120] 矿产资产与权利 - 截至2022年1月31日，公司矿产权利总值为1635.6862万美元，其中CK黄金项目为309.1738万美元，Keystone项目为102.8885万美元[73] 租赁与负债义务 - 截至2022年1月31日，资产退役义务（ARO）为25.4306万美元，期内因增加和估计变更增加3.3517万美元[75] - 截至2022年1月31日的九个月，租赁费用为30,725美元，租赁负债现值为79,430美元[78][79] - CK黄金项目采矿租约的未来最低支付义务为：2022财年2,240美元，2023财年2,240美元，2024财年960美元，总计5,440美元[109] 项目支付与特许权义务 - Maggie Creek期权项目的剩余初始赚入支付义务为：2022财年500,000美元，2023财年700,000美元，2024至2026财年各1,000,000美元，总计4,200,000美元[111] - 公司根据期权协议需支付年度预付最低特许权使用费，截至2022年1月31日总额为25万美元，其中2022至2026财年每年支付2.5万美元，2027年及之后支付12.5万美元[113] - 预付最低特许权使用费的100%将计入特许权抵扣额度[113] 勘探协议与租赁期权 - 公司于2021年8月25日签订勘探准入和租赁期权协议，为此支付总额为42,340美元，包括每年1万美元的勘探准入权和每年42,340美元的期权付款[114] - 公司可行使期权以获得十年期租赁，需支付一次性通行权付款26,240美元，并承担每年5万美元的租赁付款和每年13,120美元的通行权付款[115] - 公司同意授予土地所有者价值5万美元的公司普通股股份，该股份在公司签署租赁协议后归属[116]

公司整体财务状况 - 截至2021年10月31日，公司现金约710万美元，营运资金约620万美元，累计亏损约5180万美元[66] - 2021年1 - 10月，公司净亏损约780万美元，经营活动现金使用量约650万美元[66] - 截至2021年10月31日，公司现金可支持约6 - 8个月运营，之后需筹集额外资金[66] 矿产物业相关数据 - 截至2021年10月31日和4月30日，矿产物业总值均为1635.6862万美元[69] 物业净值及折旧相关 - 截至2021年10月31日和4月30日，物业净值分别为19.3399万美元和17.2222万美元[70] - 2021年和2020年1 - 10月，折旧费用分别为1.6107万美元和0.9716万美元[70] 资产退休义务及增值费用 - 截至2021年10月31日和4月30日，资产退休义务分别为24.8318万美元和20.4615万美元[71] - 2021年和2020年1 - 10月，增值费用分别为1.0186万美元和0.8388万美元[71] 经营租赁相关 - 截至2021年10月31日，经营租赁使用权资产为9.1823万美元，经营租赁负债为9.1973万美元[76] 公司股本情况 - 截至2021年10月31日，公司授权股本包括2亿股普通股和5000万股“空白支票”优先股[81] 受限股票单位授予情况 - 2021年7月19日，公司授予一名员工15,322份受限股票单位（RSU），公允价值150,000美元，每股9.79美元，25%于授予日归属，其余在三年内分三次归属[84] 服务奖励股票薪酬费用 - 2021年10月31日止三个月和六个月，服务奖励的总股票薪酬费用分别为184,531美元和416,974美元，2020年同期分别为77,250美元和97,468美元[88] 股票期权情况 - 2021年10月31日，公司股票期权余额为90,000份，加权平均行权价格14.70美元，剩余合约期限1.08年[91] 认股权证情况 - 2021年10月31日，公司流通在外认股权证总数为1,368,246份，加权平均行权价格9.56美元，剩余合约期限4.05年，内在价值2,959,600美元[94] 普通股等价物情况 - 2021年10月31日和2020年10月31日，普通股等价物总数分别为1,813,003份和3,778,400份[96] 矿产租赁地情况 - 公司拥有两块怀俄明州矿产租赁地，分别为640英亩和480英亩，每年每英亩支付2美元，未来最低租赁付款额为5,440美元[98][99] 项目权益支付情况 - 公司可在七年内支付4,500,000美元获得Maggie Creek项目最多50%权益，截至2021年10月31日，剩余初始收益支付额为4,200,000美元[100][102] 矿产特许权使用费情况 - 公司根据期权协议获得Challis Gold矿产，截至2021年10月31日，年度最低特许权使用费预付款为250,000美元[103] 勘探访问和租赁期权协议费用 - 2021年8月25日，公司与土地所有者签订勘探访问和租赁期权协议，每年支付勘探和访问权费用10,000美元，期权费用42,340美元[104] 租赁期权行使费用 - 公司若行使租赁期权，需支付一次性通行权费用26,240美元，每年支付租赁费用50,000美元和通行权费用13,120美元[105]

公司整体财务状况 - 截至2021年7月31日，公司现金约1080万美元，营运资金约1030万美元，累计亏损约4750万美元；2021年第二季度净亏损约350万美元，经营活动现金使用约290万美元；现有现金可支持6 - 9个月运营[69] 矿产物业情况 - 截至2021年7月31日和4月30日，矿产物业总值均为1635.6862万美元，包含CK Gold、Keystone、Maggie Creek和Challis Gold四个项目[72] 物业及设备情况 - 截至2021年7月31日，物业及设备总值16.804万美元，4月30日为17.2222万美元；2021年和2020年第二季度折旧费用分别为7949美元和4200美元[73] 资产退休义务情况 - 截至2021年7月31日，资产退休义务（ARO）为20.9549万美元，4月30日为20.4615万美元；2021年和2020年第二季度增值费用分别为4934美元和4060美元[74] 租赁情况 - 2021年5月1日起租，租赁期2年，首月租金1667美元，有3年续租选择权；2021年第二季度租赁费用4281美元[76][77] - 截至2021年7月31日，使用权资产33108美元，租赁负债33108美元；加权平均剩余租赁期限1.75年，加权平均增量借款利率8.0%[78] - 2021年第二季度，经营租赁现金支付5000美元，新增租赁资产37388美元；不可撤销经营租赁最低付款额现值33108美元[79] - 怀俄明州采矿租赁0 - 40828号面积640英亩，0 - 40858号面积480英亩，每年每英亩支付2美元，未来最低租赁付款2022 - 2024年总计5,440美元[96][97][99] - 2021年8月25日公司签订勘探访问和租赁选择权协议，每年勘探和访问权支付10,000美元，租赁选择权支付35,780美元，通行权支付6,560美元[103][104] 咨询费用情况 - 2021年第二季度，公司向董事支付咨询费9000美元（2020年为3750美元），向Edward Karr支付咨询费30000美元并记录应计费用22500美元[80][81] 股本及股份支付情况 - 截至2021年7月31日，公司授权股本包括2亿股普通股和5000万股优先股；2021年授予和发行多笔股票及受限股票单位（RSU）[82][83][84][85] - 2021年和2020年第二季度，服务相关股份支付费用分别为232443美元和20218美元；未归属受限股票单位待摊销余额1953292美元[86] - 2020年计划预留330,710股用于未来发行，后经修订增加836,385股，总数达1,167,095股[88] 股票期权情况 - 截至2021年7月31日和4月30日，股票期权数量均为95,000份，行权价格为14.63美元，加权平均剩余合约期限分别为1.34年和1.57年[89] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，股票期权的股份支付费用分别为0美元和51,262美元[90] 认股权证情况 - 截至2021年7月31日，无类别认股权证数量为1,285,822份，行权价格9.76美元；A类认股权证数量为109,687份，行权价格11.40美元；总计1,395,509份，行权价格9.89美元[92] - 截至2021年7月31日，认股权证的总内在价值为3,140,800美元[92] 普通股等价物情况 - 2021年7月31日和2020年7月31日，普通股等价物分别为1,846,382份和879,253份[94] 期权协议费用情况 - 玛吉溪期权协议7年初始投入总计4,500,000美元，满足条件后需额外支付250,000美元获得50%权益[100] - NPRC期权协议2022 - 2026年及以后的年度预付最低特许权使用费总计250,000美元[101]

公司股权交易与融资情况 - 2020年8月10日至11日，公司完成对Northern Panther的收购，对方股东获得581,053股普通股和106,894股H系列可转换优先股，H系列优先股可按1:10转换为普通股，同时公司支付82,500股受限普通股作为中介费[240][241][243] - 2020年8月10 - 11日，公司通过私募出售921,666股I系列可转换优先股和同等数量认股权证，获553.0004万美元[244] - 2021年2月1日，公司完成注册直接发行，出售914,136股普通股和457,068股认股权证，净收益约900万美元[247] - 2020年3月17 - 19日，公司进行1:10反向股票分割[233] - 2021财年，公司通过出售I系列可转换优先股和认股权证、行使股票认股权证、发售普通股等获得约1700万美元收益，还在收购NPRC时获得约250万美元现金[261] 项目进展情况 - 2021年6月30日，Maggie Creek项目完成2021年勘探计划，钻2孔共4,440英尺（1,353米）[245] - 2021年5月19日，公司获得BLM批准，Keystone项目增加50英亩扰动面积[237] 财务数据关键指标变化 - 2021财年和2020财年公司净收入均为0[256] - 2021财年和2020财年公司总运营费用分别约为1240万美元和570万美元，增加约670万美元[257] - 2021财年和2020财年公司运营税前亏损分别约为1240万美元和570万美元[258] - 2021财年和2020财年公司所得税收益分别为0和43.8145万美元[259] - 2021财年净亏损约1240万美元，2020财年净亏损约520万美元[260][264][269] - 截至2021年4月30日，流动资产为1407.5765万美元，流动负债为61.9038万美元，营运资金为1345.6727万美元；2020年同期分别为318.1747万美元、15.784万美元和302.3907万美元[261] - 2021财年和2020财年经营活动使用的净现金分别约为860万美元和390万美元[268][269] - 2021财年和2020财年投资活动提供的净现金分别约为245.7万美元和15.9万美元[268][270] - 2021财年和2020财年融资活动提供的净现金分别约为1700万美元和430万美元[268][271] 公司费用与安排情况 - 公司预计每年花费15 - 20万美元用于合规报告义务和萨班斯 - 奥克斯利法案相关的法律和会计费用[263] - 公司没有且目前没有计划实施任何资产负债表外安排[272] 公司会计政策情况 - 公司于2018年7月提前采用ASU 2018 - 07，该标准对合并财务报表及相关披露无重大影响[278] - 公司在勘探阶段将所有矿产勘探成本费用化，若确定有探明和可能储量并制定矿山运营计划，将进入开发阶段并资本化未来成本[279]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年1月31日，公司现金约为1400万美元，营运资金约为1400万美元，累计赤字约为4110万美元[70] - 在截至2021年1月31日的九个月期间，公司净亏损约为950万美元，经营活动所用现金约为640万美元[70] - 截至2021年1月31日，公司现金预计足以维持运营约9至12个月[70] - 截至2021年1月31日，公司矿产资产总值约为1635.69万美元，较2020年4月30日的616.36万美元有显著增长[77] - 公司财产和设备净值为17.33万美元，九个月折旧费用为1.65万美元[79] - 公司资产退役义务期末余额为19.47万美元，九个月增值费用为1.30万美元[80] - 截至2021年1月31日的九个月内，公司确认了1,243,063美元的股权激励费用[105] - 2021年1月31日结束的九个月内，股权激励费用为191,836美元，较上年同期的144,785美元增长[114] - 2021年1月31日结束的三个月内，股权激励费用为2,925美元，较上年同期的40,357美元大幅下降[114] 融资活动 - 公司于2021年2月1日完成注册直接发行，以每股10.54美元的价格发行914,136股普通股，总收益约为960万美元[71] - 公司通过私募发行了921,666股I系列优先股及等量认股权证，募集资金总额为5,530,004美元[90] - 公司记录了约550万美元的受益转换特征（BCF），作为对I系列优先股持有人的视同股息[92] - 公司因认股权证行权发行了178,571股普通股，获得总收益1,249,997美元[106][107] - 公司根据购买协议发行并出售了914,136股普通股，每股价格10.54美元，募集总收益约960万美元[109] - 2020年11月和12月，公司因认股权证行权发行168,571股普通股，获得收益1,179,997美元[116] - 2020年10月，公司因认股权证行权发行10,000股普通股，获得收益70,000美元[116] - 2021年2月1日，公司通过发行914,136股普通股（发行价10.54美元/股）及457,068份认股权证（行权价14.50美元/股）的发行募集资金约960万美元[133] - 2021年2月和3月，公司因认股权证行权发行178,571股普通股，获得收益1,250,000美元[138] 并购与资产交易 - 公司通过合并获得爱达荷州Challis黄金勘探项目的矿产权利，其公允价值为1024.96万美元[77] - 与Northern Panther的合并总对价为1264.10万美元，涉及发行165万股普通股及等价物[77][89] 股权激励与薪酬安排 - 在截至2021年1月31日的九个月内，公司向一名董事支付了6750美元现金咨询费[81] - 公司为并购相关中介费发行了82,500股限制性普通股，公允价值为786,225美元，每股9.53美元[95] - 公司向前首席运营官支付了150,000美元离职奖金，以18,502股限制性普通股支付，每股8.11美元[96] - 公司向时任首席执行官支付了337,500美元奖金，以30,107股限制性普通股支付，每股11.21美元[98] - 公司授予三名高管和一名员工304,464个限制性股票单位，公允价值为3,413,041美元，每股11.21美元[103] - 与未归属限制性股票单位相关的2,675,071美元股权激励费用将在未来归属期内确认[105] - 公司授予921,666份认股权证，其公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型测算为5,530,004美元，假设波动率为169.0%，行权价为6.00美元[118] 认股权证活动 - 截至2021年1月31日，公司流通在外认股权证总计1,380,160份，加权平均行权价为9.67美元，加权平均剩余合约期限为3.90年，其内在总价值为5,311,612美元[115] - 2020年12月，公司通过无现金行权方式发行33,858股普通股，对应109,688份认股权证[117] - 2021年2月，公司通过无现金行权方式发行91,894股普通股，对应166,666份认股权证[139] 其他重要事项 - 公司作为规模较小的报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[170]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2020 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) (800) 557-4550 (Registrant's Telephone Number, including Area Code) (Former name, former address and former fiscal year, if changed since last report) OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 31, 2020 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _____________ Commission file number: 001-08266 U.S. GOLD CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Nevada | 22-1831409 | | --- | - ...

财务数据关键指标变化 - 2020年4月30日财年公司净收入为0，2019年同样为0[226] - 2020年4月30日财年总运营费用约为570万美元，2019年约为760万美元，减少约190万美元[227] - 2020年4月30日财年运营税前亏损约为570万美元，2019年约为760万美元[228] - 2020年4月30日财年所得税收益为438,145美元，2019年为 - 435,345美元[229] - 2020年4月30日财年净亏损约为520万美元，2019年约为800万美元[230] - 截至2020年4月30日，公司营运资金为3,023,907美元，较2019年4月30日的2,650,233美元增加373,674美元[231] - 2020财年和2019财年，公司分别亏损约520万美元和800万美元[235] - 2020年和2019年，公司经营活动使用的净现金分别约为390万美元和570万美元[240][241] - 2020年和2019年，公司投资活动提供的净现金分别约为15.9万美元和0美元[240][242] - 2020年和2019年，公司融资活动提供的净现金分别约为430万美元和22万美元[240][243] - 2020财年非现金项目调整减少，主要是由于股票薪酬减少约100万美元和递延税准备金减少约43.5万美元[241] - 2020财年经营资产和负债的净变化主要是由于约21.9万美元的现金退税应收款和约24万美元的预付费用减少，部分被约10.1万美元的流动负债减少所抵消[241] 融资收益情况 - 2020年4月30日财年，公司通过发行普通股、优先股和认股权证获得约430万美元收益[231] - 2019年6月20日，公司出售1,250个F系列优先股单位，净收益约240万美元；2020年4月1日，公司出售357,142股普通股，净收益约189万美元[220][221] 项目勘探进展 - 2019年7月30日，公司在内华达州的Keystone项目启动2019年勘探钻探计划，计划钻9个反循环孔和1个岩心孔，共约20,000英尺（6,400米），截至2019年10月31日季度，已钻6个反循环孔和1个岩心孔，共13,177英尺（4,016米）[217] 未来运营费用预计 - 公司预计2021年4月30日财年运营费用约为每月20万美元，每年法律和会计合规费用在15 - 20万美元之间[227][233] 公司资金及运营支持情况 - 截至2020年4月30日，公司营运资金约为300万美元，流动负债约为15.8万美元，现金余额约为270万美元[235] - 公司现有资源预计可支持9至12个月的计划运营[235] 合同义务情况 - 2020年4月30日，公司的合同义务总计7680美元，其中1年内到期的为2240美元，1 - 3年到期的为4480美元，4 - 5年到期的为960美元[239] 会计准则采用情况 - 公司于2018年7月提前采用ASU 2018 - 07，该标准对合并财务报表及相关披露无重大影响[251]

[X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the quarterly period ended January 31, 2020 Washington, D.C. 20549 OR FORM 10-Q For the transition period from ___________to _____________ Commission file number: 1-08266 U.S. GOLD CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Nevada | 22-1831409 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Ide ...