财务递延相关 - 截至2021年3月31日，公司递延雇主工资税1420万美元，约一半分别于2021年和2022年到期[132] - 截至2021年3月31日，公司根据外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付460万美元，将于2021年和2022年到期[132] 运营费用相关 - 2021年第一季度，公司确认200万美元和40万美元分别减少运营费用和销售、一般及行政费用[132] 总营收相关 - 2021年第一季度总营收1.94618亿美元，较2020年同期减少4220万美元，降幅17.8%[135] 各业务线营收相关 - 2021年第一季度IHT营收9113.9万美元，较2020年同期减少1674.2万美元，降幅15.5%[135] - 2021年第一季度MS营收8739.6万美元，较2020年同期减少1712.3万美元，降幅16.4%[135] - 2021年第一季度Quest Integrity营收1608.3万美元，较2020年同期减少835.6万美元，降幅34.2%[135] 总运营亏损相关 - 2021年第一季度总运营亏损2430万美元，较2020年同期减少1.88632亿美元[135] 净亏损相关 - 2021年第一季度净亏损3429.1万美元，较2020年同期减少1.65436亿美元，降幅82.8%[135] 营收下降原因 - 营收下降主要因新冠疫情影响业务活动水平，以及冬季风暴致中西部和墨西哥湾沿岸业务受冲击[136] 非核心运营活动净费用相关 - 2021年第一季度非核心运营活动净费用为570万美元，2020年同期为1.958亿美元[139] 排除非核心费用后各业务线运营情况 - 排除非核心费用后，2021年第一季度IHT运营收入83.9万美元，较2020年增长337.0%；MS运营收入25.4万美元，下降78.0%；Quest Integrity运营亏损4.3万美元，下降100.7%；企业及共享支持服务运营亏损1968.2万美元，降幅18.2%；总运营亏损1863.2万美元，增加8.6%[143] 利息净支出相关 - 利息净支出较上年同期增加260万美元，增幅38.7%[145] 其他净支出相关 - 其他净支出较上年同期增加50万美元[146] 所得税及税前亏损相关 - 2021年第一季度所得税收益为40万美元，税前亏损3460万美元，有效税率为1.0%；2020年同期所得税收益为2050万美元，税前亏损2.202亿美元，有效税率为9.3%[147] 调整后净亏损相关 - 2021年第一季度调整后净亏损2981.3万美元，2020年为1800.8万美元[155] - 2021年第一季度调整后净亏损每股基本和摊薄均为0.97美元，2020年为0.59美元[155] 合并调整后EBIT及EBITDA相关 - 2021年第一季度合并调整后EBIT为亏损1863.2万美元，2020年为亏损1716.3万美元[155] - 2021年第一季度合并调整后EBITDA为亏损534.3万美元，2020年为亏损392.5万美元[155] 自由现金流相关 - 2021年第一季度自由现金流为负2059.6万美元，2020年为负738.8万美元[155] 各业务线调整后EBIT及EBITDA相关 - 2021年第一季度IHT调整后EBIT为839万美元，调整后EBITDA为4309万美元；MS调整后EBIT为254万美元，调整后EBITDA为5693万美元；Quest Integrity调整后EBIT为 - 43万美元，调整后EBITDA为669万美元；企业及共享支持服务调整后EBIT为 - 19682万美元，调整后EBITDA为 - 16014万美元[161] 信贷协议相关 - 2020年12月18日公司签订ABL信贷协议，可借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证发行子限额和3500万美元摆动贷款子限额，特定条件下可增加不超5000万美元额度[167] 现金及可用借款额度相关 - 截至2021年3月31日，公司持有现金2230万美元，ABL信贷协议下可用借款额度约4670万美元[170] 定期贷款相关 - 2020年12月18日公司获得2.5亿美元定期贷款，发行折扣3%，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，可增加不超1亿美元额度，2021年3月31日有效利率11.95%[171] 备用信用证或有负债相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1960万美元和1950万美元[174] 可转换优先票据相关 - 2017年7月31日公司发行2.3亿美元可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元，截至2021年3月31日，未偿还本金9310万美元，利率5%[175] 经营活动净现金相关 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1720万美元，净亏损3430万美元；2020年第一季度经营活动净现金提供量为90万美元，净亏损1.997亿美元[182][183] 投资活动净现金相关 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为338.4万美元，2020年第一季度为931.2万美元[182] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为340万美元，2020年同期为930万美元[184] 融资活动净现金相关 - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为1680.8万美元，2020年第一季度为1849.4万美元[182] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1680万美元，2020年同期使用的净现金为1850万美元[185][186] 现金及现金等价物净变化相关 - 2021年第一季度现金及现金等价物净变化为 - 224.2万美元，2020年第一季度为834.8万美元[182] 汇率变动对现金影响相关 - 2021年和2020年第一季度汇率变动对现金的影响分别为正向150万美元和负向180万美元[187] 净外币交易损失相关 - 2021年第一季度净外币交易损失为110万美元[190] 外币折算损失相关 - 2021年第一季度外币折算损失确认为其他综合损失为20万美元[192] 外币收入和经营亏损相关 - 2021年第一季度外币收入和经营亏损分别约为5220万美元和20万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动520万美元和1.5万美元[193] 市场利率变动影响相关 - 基于2021年3月31日的未偿还借款，市场利率上升100个基点，公司年度利息费用将增加约240万美元，经营现金流将减少约240万美元[194] 票据账面价值及公允价值相关 - 截至2021年3月31日，票据未偿还本金余额为9310万美元，负债组成部分的账面价值为8530万美元，估计公允价值为9290万美元[195] 公司披露控制和程序相关 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[196] 财务报告内部控制相关 - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[197]

业绩总结 - 2020年总收入为3.75亿美元，调整后的EBITDA为3400万美元，调整后的EBITDA利润率为9%[51] - 2020年公司自由现金流为3280万美元，为自2016年以来的最高水平[122] - 2020年公司运营现金流为5280万美元[122] - 2020年公司总毛利率为28.0%，与2019年持平[122] - 2020财年净收入亏损为237,203千美元，较2019财年的亏损32,417千美元显著增加[152] - 2020财年调整后净收入亏损为46,296千美元，较2019财年的亏损14,017千美元增加了229%[152] 用户数据 - 2020年，25个最大客户贡献了约40%的收入，且没有单一客户占比超过10%[14] - 公司的客户基础多样化，炼油行业占36%，石化行业占23%[74] - 2020年公司收入按地区分布为72%来自美国，12%来自欧洲，6%来自其他地区[14] 新产品和新技术研发 - 公司致力于通过技术创新和数字化转型来提升服务质量和效率[107] - 2020年公司成功完成超过75,000次检查，使用TEAM Digital平台[114] - 2020年公司技术人员培训超过450人[111] 未来展望 - 公司在2020年发布了首份ESG报告，展示了其对环境可持续运营的承诺[26] - 公司在2020年通过OneTeam计划实现了1.1亿美元的成本节约[26] 市场扩张和并购 - 机械与在线服务部门在过去12个月的收入为3.92亿美元，调整后的EBITDA为5100万美元，调整后的EBITDA利润率为13%[53] - Quest Integrity部门在过去12个月的收入为8500万美元，调整后的EBITDA为2100万美元，调整后的EBITDA利润率为24%[60] 负面信息 - 2020年IHT的收入为374,740千美元，较2019年的512,950千美元下降了27.0%[149] - 2020年MS的收入为392,484千美元，较2019年的535,372千美元下降了26.6%[149] - 2020年Quest Integrity的收入为85,315千美元，较2019年的114,992千美元下降了25.9%[149] - 2020财年调整后EBITDA为40,027千美元，较2019财年的80,259千美元下降50%[152] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2020年回购了1.37亿美元的高级票据，并将平均债务到期时间延长了3年[26] - 2020年公司总债务为3.78亿美元，较2019年12月的3.82亿美元略有下降[146] - 2020年公司现金及现金等价物为2500万美元，较2019年12月的1200万美元有所增加[146]

成本降低与减薪计划 - 2020年第二季度公司启动成本降低和效率计划，所有高管自愿临时减薪15% - 20%，部分员工按较低比例减薪，董事会自愿减薪20%[158] - 2020年二季度公司启动成本降低和效率计划[305] - 公司高管和董事会成员自愿减薪，幅度在15% - 20%[305] 递延税款与政府补贴 - 截至2020年12月31日，公司递延雇主工资税1420万美元，约一半分别在2021年和2022年到期[159] - 2020年公司因政府补贴减少运营费用990万美元、销售及管理费用240万美元，截至2020年12月31日递延其他外国政府项目下的工资相关费用和税款460万美元[159] - 截至2020年12月31日，公司递延雇主工资税1420万美元，约一半递延款项分别于2021年和2022年到期[306] - 2020年全年，公司分别确认990万美元和240万美元，以减少运营费用和销售、一般及行政费用[306] - 截至2020年12月31日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付460万美元，将于2021年和2022年到期[306] 商誉减值 - 2020年第一季度IHT运营部门确认非现金商誉减值费用1.918亿美元[160] - 2020年第一季度IHT报告单元的账面价值超过公允价值，存在商誉减值[243] - 公司对IHT报告单元记录了1.918亿美元的商誉减值费用，使其完全减值[275] 各业务线收入变化 - 2020年与2019年相比，IHT收入3.7474亿美元，减少1.3821亿美元（26.9%）；MS收入3.92484亿美元，减少1.42888亿美元（26.7%）；Quest Integrity收入8531.5万美元，减少2967.7万美元（25.8%）；总收入8.52539亿美元，减少3.10775亿美元（26.7%）[163] - 排除外汇汇率变化不利影响230万美元，2020年公司总收入减少3.085亿美元，IHT、MS和Quest Integrity收入分别减少1.379亿美元、1.415亿美元和2910万美元[165] - 2020年美国和加拿大、其他国家的总营收分别为693846千美元、158693千美元，总计852539千美元；2019年分别为965959千美元、197355千美元，总计1163314千美元[342][343] - 2020年无损评估和测试服务、维修和保养服务、热处理、其他的总营收分别为380153千美元、388519千美元、51308千美元、32559千美元；2019年分别为524405千美元、527775千美元、74462千美元、36672千美元[343] 各业务线运营情况变化 - 2020年与2019年相比，IHT运营亏损1.74638亿美元，增加1.98722亿美元；MS运营收入2587.9万美元，减少2950.6万美元（53.3%）；Quest Integrity运营收入1647.4万美元，减少1228.3万美元（42.7%）；公司及共享支持服务运营亏损8507.7万美元，减少2529.5万美元（22.9%）；总运营亏损2.17362亿美元，增加2.15216亿美元[163] - 2020年公司总运营亏损2.174亿美元，较上一年的210万美元大幅增加，主要归因于第一季度IHT运营部门1.918亿美元的非现金商誉减值费用[166] 财务费用变化 - 2020年与2019年相比，利息净支出2981.8万美元，减少10.5万美元（0.0%）；债务清偿和修改损失2224万美元，增加1945万美元；其他净支出2514万美元，增加1799万美元（251.6%）[163] - 其他净费用较上一年同期增加180万美元，增幅252%，主要源于外币交易损失[172] - 利息费用从上年的3090万美元降至当年的2970万美元，主要因未偿还债务余额降低[182] 税前与税后亏损变化 - 2020年与2019年相比，税前亏损2.51918亿美元，增加2.19065亿美元（666.8%）；所得税收益1471.5万美元，增加1427.9万美元；净亏损2.37203亿美元，增加2.04786亿美元（631.7%）[163] - 2020年所得税收益为1470万美元，有效税率为5.8%；2019年所得税收益为40万美元，有效税率为1.3%[175] - 2020年第四季度调整后净亏损为1155.9万美元，2019年同期为233.7万美元；2020年全年调整后净亏损为4629.6万美元，2019年为1401.7万美元[192] - 2020年第四季度调整后净亏损每股0.38美元，2019年同期为0.08美元；2020年全年调整后净亏损每股1.51美元，2019年为0.46美元[192] - 2020年第四季度净亏损率为 - 7.2%，2019年同期为 - 2.5%；2020年全年净亏损率为 - 27.8%，2019年为 - 2.8%[192] - 2020年公司净亏损为2.37203亿美元，较2019年的3241.7万美元大幅增加[286] - 2020年公司基本和摊薄后每股亏损为7.74美元，较2019年的1.07美元大幅增加[286] - 2020年公司综合亏损总额为2.34691亿美元，较2019年的2821.5万美元大幅增加[289] - 2020 - 2018年净亏损分别为237,203、32,417、63,146[292][295] 调整后财务指标变化 - 2020年第四季度合并调整后EBIT为 - 35.6万美元，2019年同期为941.6万美元；2020年全年合并调整后EBIT为 - 1218.8万美元，2019年为2114.5万美元[192] - 2020年第四季度合并调整后EBITDA为1307.7万美元，2019年同期为2316万美元；2020年全年合并调整后EBITDA为4002.7万美元，2019年为8025.9万美元[192] - 2020年第四季度合并调整后EBITDA利润率为6.3%，2019年同期为8.0%；2020年全年合并调整后EBITDA利润率为4.7%，2019年为6.9%[192] - 2020年第四季度自由现金流为2932.5万美元，2019年同期为1998.1万美元；2020年全年自由现金流为3280.6万美元，2019年为2980.1万美元[192] - 2020年第四季度IHT调整后EBIT为5498万美元，调整后EBITDA为9051万美元；全年调整后EBIT为18743万美元，调整后EBITDA为33634万美元[197] - 2020年第四季度MS调整后EBIT为5432万美元，调整后EBITDA为10889万美元；全年调整后EBIT为29406万美元，调整后EBITDA为51260万美元[197] - 2020年第四季度Quest Integrity调整后EBIT为6864万美元，调整后EBITDA为7709万美元；全年调整后EBIT为16991万美元，调整后EBITDA为20578万美元[197] - 2020年第四季度公司及共享支持服务调整后EBIT为 - 18150万美元，调整后EBITDA为 - 14572万美元；全年调整后EBIT为 - 77328万美元，调整后EBITDA为 - 65445万美元[197] 债务相关情况 - 2020年12月，公司偿还先前信贷安排并赎回1.369亿美元可转换优先票据，确认损失220万美元[173] - 2020年12月18日公司签订ABL信贷协议，可用借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证发行子限额和3500万美元摆动贷款子限额，可增加不超5000万美元[202] - 2020年12月18日公司签订2.5亿美元定期贷款协议，发行时含3%原始发行折扣，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，可增加不超1亿美元[208] - 定期贷款在2020年12月31日的有效利率为12.06%[209] - 自2022年3月31日财季起，公司需维持净杠杆比率不超7:1，每四个财季资本支出不超3300万美元，若总净杠杆比率在每年第二和第四财季末不超4:1则该资本支出限制不适用[211] - 定期贷款发行直接和增量成本约为510万美元，债务发行成本和原始发行折价将在定期贷款期限内按实际利率法摊销[214] - 公司用定期贷款约1.288亿美元偿还信贷安排下所有借款，信贷安排未摊销成本220万美元在还款时作为债务清偿损失费用化[215] - 公司用定期贷款和ABL信贷安排借款以1.355亿美元（不含应计利息）赎回1.369亿美元面值的票据，确认债务清偿收益220万美元，发生第三方费用260万美元[216] - 2017年7月31日，公司发行2.3亿美元本金的5.00%可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元面值，截至2020年12月31日，未偿还本金为9310万美元[217] - 截至2020年和2019年12月31日，公司5.00%可转换优先票据的公允价值分别为9190万美元和2.417亿美元[311] - 截至2020年12月31日，票据的未偿还本金余额为9310万美元，负债组成部分的账面价值为8450万美元，票据的估计公允价值为9190万美元[253] 成本削减项目 - 公司自2020年3月油气市场低迷和新冠疫情爆发后，采取多项措施管理业务，降低资本支出预算超30%[201] - 2020年和2019年，OneTEAM项目相关费用分别为320万美元和1230万美元，遣散相关成本分别为340万美元和170万美元，预计项目相关费用持续到2021年第一季度[223] - 截至2020年12月31日的十二个月，OneTEAM和其他成本削减节省1.1亿美元，高于之前8500万至9500万美元的预期[225] 现金流量情况 - 2020年、2019年和2018年，经营活动净现金分别为5280万美元、-5880万美元和-4190万美元[226][227][228] - 2020年、2019年和2018年，投资活动净现金分别为-1830万美元、-2810万美元和-2500万美元[229][230] - 2020年、2019年和2018年，融资活动净现金分别为-2350万美元、-3680万美元和-2300万美元[231][233][234] - 2020 - 2018年经营活动提供的净现金分别为52,764、58,836、41,859[295] - 2020 - 2018年投资活动使用的净现金分别为18,301、28,101、25,027[295] - 2020 - 2018年融资活动使用的净现金分别为23,461、36,805、23,041[295] - 2020 - 2018年现金及现金等价物期末余额分别为24,586、12,175、18,288[295] 外币相关情况 - 2020年12月31日止年度，净外币交易损失为280万美元，主要与美元兑欧元和巴西雷亚尔的汇率波动有关[248] - 2020年12月31日止年度，外币折算损失确认为其他综合损失为370万美元[250] - 基于2020年12月31日止年度，外币收入和经营亏损分别为2.429亿美元和100万美元；假设所有适用外币不利变动10%，收入和经营亏损的年度变化分别为2430万美元和100万美元[251] - 基于2020年12月31日的未偿还借款，市场利率提高100个基点，公司的利息费用将增加，经营现金流将减少约220万美元[252] - 2019年12月31日止年度，外币交易损失为50万美元，2018年同期为170万美元[184] 递延所得税情况 - 截至2020年12月31日，公司的递延所得税资产总额为9050万美元，其中5740万美元与净经营亏损结转有关，相关的估值备抵为5340万美元[272] - 公司记录估值备抵，将递延所得税资产减记至实现可能性超过50%的金额[272] - 截至2020年12月31日，公司递延所得税资产为9050万美元，减去估值备抵5340万美元；递延所得税负债为3470万美元[319] 会计政策变更 - 公司于2019年1月1日起采用ASC 842改变租赁会计处理方法[268] - 2020年1月1日采用ASC 326使合并资产负债表中留存收益期初净额减少100万美元[334] - 2020年1月1日采用ASU 2018 - 15使合并资产负债表中财产、厂房和设备减少490万美元，其中90万美元重新分类为预付费用和其他流动资产，400万美元重新分类为其他资产净额[335] - 2021年1月1日采用ASU 2019 - 12对财务报表无重大影响[336] - 预计2022年1月1日采用

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年收入为8.53亿美元，同比下降27%，相比2019年的11.6亿美元有所减少 [16] - 2020年第四季度收入为2.07亿美元，同比下降28%，相比2019年同期的2.875亿美元减少8050万美元 [16] - 2020年全年调整后EBITDA为4000万美元，同比下降50.1%，EBITDA利润率从2019年的6.9%降至4.7% [21] - 2020年第四季度调整后EBITDA为1310万美元，同比下降43.5%，EBITDA利润率从2019年同期的8%降至6.3% [21] - 2020年全年自由现金流为3280万美元，为2016年以来的最高水平 [10][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械服务（Mechanical Services）2020年第四季度收入为9340万美元，同比下降29.9%，全年收入为3.925亿美元，同比下降26.7% [24] - 检测与热处理（Inspection and Heat Treating）2020年第四季度收入为8970万美元，同比下降25.7%，全年收入为3.747亿美元，同比下降26.9% [25] - Quest Integrity 2020年第四季度收入为2410万美元，同比下降28.2%，但环比增长16.6%，全年收入为8530万美元，同比下降25.8% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场在2020年第四季度受到COVID-19相关旅行限制的影响，特别是在加利福尼亚州，其他地区则开始放宽限制 [15] - 英国和欧洲在2020年10月进入第二次全面封锁，影响了公司在这些地区的运营能力，但预计2021年3月中旬将放宽部分限制 [14] - 中东地区显示出改善迹象，疫苗推广顺利，经济活动增加，油价上涨和全球经济活动的增加也推动了该地区的复苏 [14] 公司战略和发展方向 - 公司推出了新的战略组织结构，包括检测与热处理、机械与在线服务（MOS）以及资产完整性与数字化（AID）部门，旨在加速全球增长并提高运营和财务绩效 [36] - 公司通过劳动力管理、收入多元化和资产完整性与数字化（AID）部门的投资，增强了市场竞争力 [40] - 公司在可再生能源、液化天然气（LNG）、航空航天和基础设施等领域寻求收入多元化机会 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年收入将增长10%至15%，尽管第一季度收入预计将低于2020年同期水平 [47] - 公司预计2021年资本支出将在2500万至3000万美元之间，并将根据业务增长水平和机会进行管理 [31] - 公司预计2021年将产生正的自由现金流，但自由现金流水平将显著低于2020年 [31] 其他重要信息 - 公司在2020年12月完成了资本结构的优化，包括回购1.37亿美元的可转换优先票据，并获得了2.5亿美元的优先担保定期贷款和1.5亿美元的优先担保ABL信贷额度 [32] - 公司在2020年实现了1.1亿美元的成本节约，超过了之前8500万至9500万美元的目标，其中约40%是永久性成本节约 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于AID（资产完整性与数字化）部门的战略目标 - AID部门旨在整合Quest Integrity的技术优势，推动机械和管道完整性、风险检测、机器人检测解决方案和数字平台的发展 [52][53] - AID部门将通过优化研发活动，加速技术在全球范围内的应用，并提高整体利润率 [54] 问题: 德克萨斯州冬季风暴对公司业务的影响 - 冬季风暴导致炼油厂停工，短期内影响了公司的嵌套运营，但预计风暴后的修复工作将带来更多的紧急服务和维修需求 [56][57] 问题: 2021年收入增长预期 - 公司预计2021年收入将增长10%至15%，主要驱动因素包括嵌套运营的恢复、紧急呼叫服务的增加以及项目和大修活动的复苏 [59][61] 问题: 劳动力市场的紧张程度 - 公司预计劳动力市场将逐渐收紧，但通过保持与技术人员和临时劳动力池的紧密联系，公司已做好准备应对复苏期的劳动力需求 [64][66] 问题: 生物燃料和可再生能源领域的机遇 - 公司在生物燃料和可再生能源领域看到了新的机会，特别是在机械服务、检测和热处理等领域 [70][72] 问题: 数字化平台的商业化模式 - 公司正在探索多种数字化平台的商业化模式，包括订阅服务、风险检测服务和效率提升服务，预计这些模式将在未来3至5年内推动利润率增长 [73][74] 问题: 2021年自由现金流预期 - 公司预计2021年自由现金流将显著低于2020年，主要由于收入增长带来的营运资本需求增加 [93][94]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度合并收入为2.19亿美元，同比下降24.5%，但环比增长16% [17] - 调整后的EBITDA为1820万美元，EBITDA利润率为8.3%，尽管收入同比下降7100万美元，但成本节约推动了利润率同比提升120个基点 [17] - 第三季度净亏损为910万美元，去年同期为710万美元 [32] - 调整后的净亏损为650万美元，每股亏损0.21美元，去年同期为100万美元，每股亏损0.03美元 [33] - 公司第三季度总成本节约约为3500万美元，全年累计节约7500万美元，超出此前目标 [13][34] - 公司预计2020年全年自由现金流约为1500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械服务（Mechanical Services）第三季度收入为1.017亿美元，环比增长9.6%，调整后EBITDA为1690万美元，与第二季度持平 [18] - 机械服务在钢铁、废水处理、储罐和终端以及核电领域实现了同比增长 [19] - 检测与热处理（Inspection and Heat Treating）第三季度收入为9660万美元，环比增长20%，调整后EBITDA为1140万美元，环比增长20.2% [21] - Quest Integrity第三季度收入为2070万美元，环比增长29.4%，调整后EBITDA为420万美元，环比增长143% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和加拿大分部的活动增加，表现超出预期 [28] - 西部部门因COVID相关限制和野火影响，活动水平下降 [28] - 中东、亚太和加拿大的机械服务活动增加 [29] - 墨西哥湾地区因飓风季节影响了近海石油和天然气生产，导致约300万美元的收入损失 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过OneTEAM计划实现了显著的成本节约，预计全年永久性和可变成本节约将达到8500万至9500万美元 [47] - 公司正在通过收入多元化和数字投资为未来的复苏做准备，特别是在可再生能源、液化天然气、航空航天和基础设施领域 [48][49] - 公司在数字技术方面取得了进展，推出了新的数据分析和比较软件，并推出了数字信息门户，提高了客户服务效率 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为经济复苏信号复杂，亚洲部分地区的燃料需求增长，但全球燃料需求仍低于2019年水平 [55] - 预计第四季度石油市场将继续再平衡，OPEC+愿意限制供应，美国产量下降将导致石油市场供不应求 [56] - 公司预计2020年下半年收入将比上半年增长约5%，并预计2021年下半年将显著好于上半年 [59][60] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，详细介绍了减少温室气体排放和回收计划 [16] - 公司在第三季度完成了墨西哥湾沿岸一家化工厂的飓风相关维修工作 [23] - 公司预计2020年全年SG&A将比2019年减少15%至20% [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 数字增强技术对未来业务的影响 - 公司预计数字技术将提高技术人员效率25%至30%，减少返工和等待时间，并通过数据和分析帮助客户进行基于风险的检查和维护 [64][65] 问题: 公司在竞争市场中的市场份额 - 公司在关键客户中保持了市场份额，尽管在墨西哥湾和加利福尼亚等地区面临区域定价压力，但客户更关注降低总成本 [67][68] 问题: 公司在减少温室气体排放方面的作用 - 公司通过排放控制计划监测甲烷排放，并与客户合作进行合规报告和修复工作，未来计划使用无人机和传感器进一步自动化排放监测 [71][72] 问题: 可再生能源对公司业务的影响 - 公司在可再生能源领域的收入目前占比较低，但预计未来将有显著增长，特别是在风能和生物柴油领域 [76][77] 问题: 公司如何应对2021年活动增加的劳动力需求 - 公司通过成熟的劳动力管理功能提前规划项目需求，并通过招聘、培训和灵活劳动力池来应对未来的劳动力需求 [83][84] 问题: 绳索访问技术的市场需求和公司竞争优势 - 绳索访问技术人员需求旺盛，公司通过规模、培训计划和项目管理能力在竞争中脱颖而出 [87][88] 问题: Quest Integrity的增长前景 - Quest Integrity在9月实现了显著增长，预计第四季度将继续改善，尽管仍面临旅行限制和隔离要求的影响 [94][97] 问题: 大型检修项目的展望 - 预计2021年下半年的大型检修项目将比上半年更为强劲，尽管上半年也会有所增长 [99] 问题: 数字订阅收入的潜力 - 公司部分数字项目采用订阅模式，但目前尚未提供具体的收入占比预测 [101][102] 问题: 第四季度收入增长的驱动因素 - 第四季度收入增长主要来自Quest Integrity的改善、检修项目的发现工作以及美国部分地区呼叫活动的增加 [110] 问题: 公司在风能维护和检查领域的竞争优势 - 公司在风能维护和检查领域的竞争优势包括数据管理能力、绳索访问技术、远程视觉检查以及复合修复能力 [112][113]

公司基本情况 - 公司在全球超20个国家约200个地点开展业务，拥有约5500名员工[147] 薪酬调整情况 - 所有高管自愿临时减薪15% - 20%，董事会自愿减薪20%，部分员工也有降薪，措施从2020年二季度持续到年底[150] 费用递延情况 - 截至2020年9月30日，公司递延雇主工资税940万美元，约一半分别于2021年和2022年到期[151] - 截至2020年9月30日，公司根据外国政府计划递延400万美元工资相关费用和税款，将于2021年和2022年到期[151] 运营费用确认情况 - 2020年3月至9月30日，公司分别确认380万美元和100万美元用于减少运营费用和销售、一般及行政费用，9个月分别为760万美元和190万美元[151] IHT业务板块商誉减值情况 - 2020年第一季度，IHT业务板块确认1.918亿美元非现金商誉减值费用[153] 第三季度总营收情况 - 2020年第三季度总营收2.19093亿美元，较2019年同期减少7100万美元，降幅24.5%[156] 第三季度各业务线营收情况 - 2020年第三季度IHT营收9663.7万美元，较2019年同期减少2974.2万美元，降幅23.5%[156] - 2020年第三季度MS营收1.01738亿美元，较2019年同期减少3388.7万美元，降幅25.0%[156] - 2020年第三季度Quest Integrity营收2071.8万美元，较2019年同期减少735.7万美元，降幅26.2%[156] 第三季度整体营业收入情况 - 本季度公司整体营业收入为230万美元，上年同期营业亏损为180万美元，整体营业收入增加主要归因于IHT营业收入增加110万美元以及公司和共享服务费用减少1350万美元，但被MS和Quest Integrity营业收入分别减少630万美元和410万美元部分抵消[159] 第三季度营业亏损非核心费用情况 - 2020年第三季度营业亏损包含330万美元非核心经营活动净费用，上年同期为780万美元[160] 排除非核心项目后营业亏损变动情况 - 排除非核心项目影响，营业亏损不利变动40万美元，主要是MS和Quest Integrity营业收入分别降低450万美元和400万美元，被IHT增加120万美元和公司及共享支持服务费用减少690万美元抵消[164] 利息费用变动情况 - 利息费用从上年季度的760万美元增至本季度的780万美元，原因是信贷安排第九次修订后借款成本增加[165] - 利息费用从上年的2270万美元降至本年的2180万美元，原因是本年整体债务余额降低[180] 外币交易损失情况 - 本季度外币交易损失为80万美元，上年同期为10万美元[166] - 2020年前9个月净外币交易损失为160万美元，2019年同期为30万美元[228] 所得税费用及税前亏损情况 - 本季度所得税费用为300万美元，税前亏损610万美元，上年同期所得税收益为250万美元，税前亏损960万美元；2020年9月30日止三个月有效税率为48.4%，上年同期为26.5%[167] 前九个月总营收情况 - 2020年前九个月总营收较上年同期减少2.303亿美元，降幅26.3%；排除340万美元外汇汇率不利影响，总营收减少2.269亿美元[170][172] 前九个月整体营业亏损情况 - 2020年前九个月整体营业亏损为2.15亿美元，上年同期为540万美元，主要因IHT营业收入减少1.975亿美元，MS和Quest Integrity分别减少2120万美元和830万美元，部分被公司和共享服务费用减少1740万美元抵消[174] 前九个月营业亏损非核心费用情况 - 2020年前九个月营业亏损包含2032万美元非核心经营活动净费用，上年同期为171万美元[175] 净亏损及相关指标情况 - 2020年第三季度和前九个月净亏损分别为907.3万美元和2.22328亿美元，2019年同期分别为705.7万美元和2518.3万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月调整后净亏损分别为647.1万美元和3473.7万美元，2019年同期分别为90.7万美元和1168万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月调整后净亏损每股基本和摊薄均为0.21美元和1.14美元，2019年同期均为0.03美元和0.39美元[190] - 2020年第三季度和前九个月合并调整后EBIT分别为555.9万美元和亏损1183.2万美元，2019年同期分别为594.6万美元和1172.9万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月合并调整后EBITDA分别为1820.9万美元和2695万美元，2019年同期分别为2058.4万美元和5709.9万美元[190] - 2020年第三季度和前九个月净亏损利润率分别为 - 4.1%和 - 34.5%，2019年同期分别为 - 2.4%和 - 2.9%[190] - 2020年第三季度和前九个月合并调整后EBITDA利润率分别为8.3%和4.2%，2019年同期分别为7.1%和6.5%[190] 自由现金流情况 - 2020年第三季度和前九个月自由现金流分别为亏损1127.8万美元和348.1万美元，2019年同期分别为1864.6万美元和982万美元[190] OneTEAM计划相关费用情况 - 2020年第三季度和前九个月OneTEAM计划相关费用分别为60万美元和260万美元，2019年同期分别为380万美元和980万美元[190] - 2020年第三和前九个月OneTEAM项目费用分别为0.6百万美元和2.6百万美元，2019年同期分别为3.8百万美元和9.8百万美元[198] - 2020年第三和前九个月OneTEAM项目专业费用分别为0.6百万美元和2.6百万美元，遣散费分别为0.3百万美元和3.4百万美元[213] COVID - 19相关遣散费情况 - 2020年第三季度和前九个月与COVID - 19相关的遣散费分别为130万美元和160万美元[192] 资本支出预算情况 - 公司降低资本支出预算超30%[200] - 受疫情等影响，公司今年资本支出预算降低30%，2020年前9个月投资活动使用的净现金为1760万美元，2019年同期为2240万美元[220][221] 信贷安排修订情况 - 2020年6月17日修订信贷安排，将期限延长至2022年1月15日，高级担保杠杆比率自2020年6月30日起提高至3.50比1并逐步降低，取消最大净杠杆比率至2021年3月31日再设定为5.50比1并逐步降低，推迟并降低最低债务偿付覆盖率至2020年9月30日为1.00比1并逐步提高，增加最低合并息税折旧摊销前利润要求，将循环信贷额度从225百万美元降至200百万美元[201] 高级担保杠杆比率情况 - 2020年9月30日，高级担保杠杆比率为2.92比1[203] 现金及相关情况 - 2020年9月30日，公司持有现金19.6百万美元，未摊销债务发行成本和债务折扣2.7百万美元[204] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计19.6百万美元，其中12.1百万美元在国外账户[216] 备用信用证或有负债情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为19.6百万美元和20.5百万美元[206] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日，公司发行230.0百万美元本金的5.00%可转换优先票据，年利率5.0%，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，初始转换价格约为每股21.70美元[208] - 截至2020年9月30日，可转换优先票据未偿还本金余额为2.3亿美元，负债组成部分账面价值为2.068亿美元，估计公允价值为1.961亿美元[234] OneTEAM及其他成本节约情况 - 2020年第三和前九个月，OneTEAM及其他成本节约分别为35百万美元和75百万美元，预计全年节约85 - 95百万美元[214][215] 各活动净现金情况 - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为2020万美元，2019年同期为3300万美元[218][219] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为470万美元，2019年同期使用的净现金为1810万美元[222][223] 汇率变动对现金影响情况 - 2020年和2019年前9个月汇率变动对现金的影响分别为正向20万美元和负向60万美元[224] 外币折算损失情况 - 2020年前9个月外币折算损失确认为其他综合损失300万美元[230] 外币收入及经营亏损情况 - 2020年前9个月外币收入约为1.802亿美元，经营亏损为140万美元，假设所有适用外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动1800万美元和140万美元[231] 市场利率变动影响情况 - 基于2020年9月30日的信贷安排借款，市场利率提高100个基点，公司利息费用将增加，经营现金流将减少约130万美元[233] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序因2019年财务报告内部控制重大缺陷而无效，公司正在对该重大缺陷进行补救[236][238]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入1.89亿美元，同比下降40%，与上一次财报电话会议提供的收入展望一致 [14] - 第二季度毛利润5700万美元，占比30.3%，超过可比季度的最高水平，创下2015年收购前以来的季度毛利润记录 [15] - 第二季度调整后EBITDA为1270万美元，利润率6.7%，尽管收入同比下降1.265亿美元，但成本节约3500万美元，支持了16%的调整后EBITDA递减表现 [16] - 第二季度产生超过2200万美元的自由现金流，偿还了超过2600万美元的债务，达到2016年以来的最低债务水平 [17] - 第二季度SG&A费用为5890万美元，是2015年收购前以来的最低季度SG&A费用，同比下降2270万美元，降幅27.8%，预计2020年全年SG&A将比2019年减少10% - 15% [38][39] - 第二季度报告净亏损1350万美元，而去年同期利润为610万美元，调整后净亏损1030万美元，摊薄后每股调整后净亏损0.33美元，而2019年同期调整后净收入为900万美元，摊薄后每股调整后净收入0.30美元 [40] - 六个月有效税率约为税前亏损的8%优惠，预计2020年全年有效税率约为7% - 10% [45] - 公司拥有约1.2亿美元的国内联邦税收净运营亏损，可用于抵消未来国内联邦应纳税所得额，本季度收到与《CARES法案》相关的1210万美元所得税退款 [46] - 第二季度运营现金流为2630万美元，比2019年同期改善超过2840万美元，资本支出为420万美元，本季度自由现金流为2210万美元，全年资本支出预测约为2000万美元 [47] - 2020年第二季度末现金为1560万美元，信贷额度下可用借款能力约为5300万美元，总流动性约为6900万美元，本季度偿还2600万美元债务，比2019年底减少近800万美元债务 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 机械服务（Mechanical Services） - 第二季度收入9280万美元，较2019年第二季度下降36%，调整后EBITDA为1690万美元，较去年同期下降35%，尽管季度收入较低，但业务活动在本季度有所改善，6月是热开孔和管道干预业务今年以来最好的月份 [19] - 在线服务，如排放控制和泄漏修复，表现相对较好，受整体市场条件影响较小，例如最近完成了世界上最大的石化反应器现场热固化复合材料修复工作 [20] - 在核能、电力、市政和可再生能源领域实现了增长 [22] 检验和热处理（Inspection and Heat Treating） - 第二季度收入8050万美元，较2019年第二季度下降42%，调整后EBITDA为950万美元，较去年同期下降32%，在制药和核工业实现了增长 [23] - 管道完整性解决方案业务表现良好，受市场压力和疫情影响有限，第二季度收到三家大型管道运营商的长期承诺，预计这一趋势将持续，并将受到今年晚些时候生效的PHMSA天然气重大规则的进一步支持 [24] Quest Integrity - 第二季度收入1600万美元，较去年同期下降50%，调整后EBITDA为170万美元，较去年同期下降83%，几个计划项目被推迟到下半年，导致业绩较弱，受行业活动放缓、国内外居家令、旅行限制和检疫要求的影响 [27][28] - 在拉丁美洲取得进展，加热器性能优化带来了特种和常规检验及机械服务的额外机会，目前正在为墨西哥的一家大客户执行资产完整性和可靠性管理计划，预计下半年和2021年财务表现将改善 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地理角度看，全球复苏程度不同，加拿大和许多国际业务恢复缓慢，除了Quest在拉丁美洲的成功，其他业务部门在墨西哥、秘鲁和巴西的大型在线项目活动也有所增加 [30] - 国内墨西哥湾沿岸和北部部门活动增加，尚未看到西海岸与其他地区一样程度的改善，但在该地区成功获得了市场份额 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过OneTEAM计划实现更精简的成本结构，专注于关键客户和优质收入，通过加强业务发展和销售模式提供支持，在目标市场和行业实现多元化，并持续投资于技术和数字创新 [57] - 宣布扩大和加速OneTEAM计划的下一阶段，预计该计划和其他成本削减行动将为公司带来每年5000万 - 7500万美元的结构性和可变成本节约 [58][59] - 成功利用技术和数字应用，如Touch Point Corrosion Solution和Team Digital应用，与微软合作构建新的现场服务管理系统，将开始试点机会以衡量终端用户采用情况 [61][62][63] - 公司在与客户就价格进行讨论时，能够将价格降幅控制在2020年，未影响到2021年，部分情况下通过降价获得了更多收入，或拉动了其他业务部门和服务，主要竞争对手在各业务部门也在关注成本，在标准业务方面存在区域竞争压力，公司在定制、工程、集成和更先进服务方面具有优势，能够将部分收入转向更集成的先进定制解决方案 [110][112][113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心终端市场仍然高度波动，受COVID - 19热点影响，但全球经济活动有积极迹象，石油需求正在恢复，预计下半年石油市场将供应不足，炼油厂利用率约为80%，历史上这一水平为炼油厂提供了健康的利润率，将导致运营和资本支出增加，许多工厂将在未来12 - 18个月进行更全面的检修项目 [52][53][54] - 预计下半年客户将保持严格的资本支出预算，专注于运营支出项目，在线和应急服务活动将引领复苏，随后是嵌套业务，年底是项目和检修业务 [56] - 公司谨慎乐观地认为最糟糕的时期已经过去，下半年收入将比上半年增长15% - 25%，预计2020年全年毛利润与2019年持平，通过严格的营运资金管理、资本支出纪律和成本控制，2020年将产生超过1500万美元的自由现金流 [67][68] 其他重要信息 - 公司新任命Kevin Smith为高级投资者关系总监，他在能源领域拥有超过15年的行业经验 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年EBITDA是否接近或略高于5000万美元 - 公司认为这是一个大致范围，最终结果取决于收入复苏情况以及固定和可变成本削减的平衡，随着收入恢复，一些非自由支配支出、加班、培训、旅行等间接成本将需要重新投入系统 [78][79][80] 问题2: 7月业务活动情况 - 4、5月业务活动处于低谷，6月有所改善，7、8月预计改善幅度会有所缓和，西海岸采取的额外预防措施影响了增长改善，但利用率和工时仍比6月有所提高 [82][83] 问题3: 下半年季节性EBITDA趋势 - 随着时间推移，旅行和检疫限制放宽，Quest下半年表现将强于上半年，市场需求改善和库存下降将带来收入增长，同时保持良好的成本控制，预计Q3 EBITDA将高于Q2，Q4高于Q3 [85][86] 问题4: 全年5000万 - 7500万美元成本节约是否包含已确认的3500万美元，以及固定和临时成本节约的比例 - 5000万 - 7500万美元包含已确认的3500万美元，目前估计约40%的成本削减是永久性的，该比例可能会随着成本结构的调整而变化 [93] 问题5: 中游业务占公司业务的百分比以及涉及的业务部门 - 中游业务收入占比约为8% - 12%，主要涉及机械服务部门的管道完整性、热开孔、管道干预业务，也会拉动检验和Quest业务，整体集成服务符合客户需求 [94][95] 问题6: 与疫情前的收入预期相比，收入压力中有多少是延期的，多少是不会恢复的 - 嵌套业务受影响最大，约三分之一的收入可能无法恢复；项目/检修业务中，小型临时项目正在进行并将继续，大型检修项目大多是延迟而非取消；应急服务业务延迟和取消情况各占一半 [105][106][108] 问题7: 竞争环境如何，定价是否仍是压力点，小竞争对手陷入困境时公司市场地位是否会改善 - 公司与客户就价格进行了建设性和合作性的讨论，能够将价格降幅控制在2020年，未影响到2021年，部分情况下通过降价获得了更多收入或拉动了其他业务；主要竞争对手在各业务部门也在关注成本，在标准业务方面存在区域竞争压力，公司在定制、工程、集成和更先进服务方面具有优势，能够将部分收入转向更集成的先进定制解决方案 [110][112][113] 问题8: 如果2021年收入健康复苏，考虑到成本节约和一些一次性节约（如旅行和娱乐费用）恢复，如何看待增量利润率 - 预计市场复苏时，上半年收入增长将超过成本增加，全年来看，前期增量利润率较高，后期将稳定在40% - 45%的范围内 [117][119] 问题9: 公司在可再生能源领域的业务以及是否参与氢气基础设施的检验和维护 - 在可再生能源领域，公司主要涉及水电和风电，在检验方面进行视觉检查、无人机检查和绳索作业等，在机械方面进行加工、螺栓连接和维修等工作；在氢气和高能管道方面，公司拥有差异化的高分辨率技术和适合服务的处理能力，帮助客户管理关键资产，大部分工作在客户现场进行 [129][130][131] 问题10: 由于COVID - 19，客户是否更关注技术和数字化资产管理项目，有无相关案例 - 在检验方面，基于分析的风险检查受到更多关注，预计需要2 - 3年的过渡时间来积累足够的分析数据以做出正确决策；在机械方面，使用数字和技术工具，如Touch Point Corrosion Solution和激光扫描，提高了效率和准确性；客户开始围绕关键资产建立数字资产文件以管理适合服务的技术，安全驱动、减少暴露和使用分析的项目受到最高关注，公司的系统需要具有一定的通用性以适应不同客户的平台 [133][135][137]

公司基本情况 - 公司在全球超20个国家约200个地点开展业务，拥有约5700名员工[145] 高管薪酬调整 - 2020年第二季度，公司所有高管自愿将基本工资临时降低15% - 20%，董事会自愿将现金薪酬降低20%[148] 税费递延与补贴 - 截至2020年6月30日，公司根据《CARES法案》递延雇主工资税540万美元，约一半递延款项分别于2021年和2022年到期[149] - 2020年3月至6月，公司将来自加拿大和其他政府的合格补贴确认为运营费用减少380万美元和销售、一般及行政费用减少90万美元[149] - 截至2020年6月30日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款470万美元，均于2020年第三季度到期[149] 商誉减值 - 2020年第一季度，公司IHT运营部门确认非现金商誉减值费用1.918亿美元[151] 总营收情况 - 2020年第二季度总营收为1.89304亿美元，较2019年同期减少1.26525亿美元，降幅40.1%[154] - 2020年上半年总营收较上年同期减少1.593亿美元，降幅27.2%；排除外汇汇率变动影响，总营收减少1.559亿美元[165][167] 各业务线营收情况 - 2020年第二季度IHT、MS和Quest Integrity营收分别为8047.4万美元、9282万美元和1601万美元，较2019年同期分别减少5818.4万美元、5207.7万美元和1626.4万美元，降幅分别为42.0%、35.9%和50.4%[154] 整体运营情况 - 2020年第二季度整体运营亏损440万美元，而2019年同期运营收入为1300.4万美元[156] - 2020年上半年运营亏损为2.173亿美元，上年同期为350万美元，主要归因于IHT运营收入减少1.986亿美元[169] 各业务线运营收入情况 - 2020年第二季度IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别为474万美元、989.9万美元和68.9万美元，较2019年同期分别减少475.7万美元、1041.8万美元和863.5万美元，降幅分别为50.1%、51.3%和92.6%[154] - 排除非核心项目影响，两个时期运营亏损不利变动1700万美元，IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别降低380万、890万和850万美元，公司及共享支持服务费用减少420万美元[160] - 排除非核心项目影响，两个时期运营亏损不利变动2310万美元，IHT、MS和Quest Integrity运营收入分别降低590万、1340万和400万美元，公司及共享支持服务费用减少20万美元[172] 非核心运营活动净费用 - 2020年第二季度，非核心运营活动净费用为410万美元，上年同期为370万美元[157] - 2020年上半年，非核心运营活动净费用为1.999亿美元，上年同期为930万美元[170] 利息费用 - 利息费用从上年同期的760万美元降至本季度的730万美元[161] - 利息费用从上年的1500万美元降至本年的1410万美元[173] 所得税情况 - 2020年第二季度所得税费用为170万美元，税前亏损1180万美元，上年同期所得税收益为100万美元，税前收入510万美元；有效税率从上年同期的19.5%变为本季度的14.2%[163] - 2020年上半年所得税收益为1880万美元，税前亏损2.32亿美元，上年同期所得税收益为70万美元，税前亏损1880万美元；有效税率从上年同期的3.5%变为本年的8.1%[175] 调整后财务指标 - 2020年和2019年Q2调整后净收入分别为-1.0258亿美元和0.9049亿美元，H1分别为-2.8266亿美元和-1.0773亿美元[185] - 2020年和2019年Q2调整后EBIT分别为-228万美元和1.6734亿美元，H1分别为-1.7391亿美元和0.5783亿美元[185] - 2020年和2019年Q2调整后EBITDA分别为1.2666亿美元和3.2761亿美元，H1分别为0.8741亿美元和3.6515亿美元[185] - 2020年和2019年Q2自由现金流分别为2.2147亿美元和-0.9844亿美元，H1分别为1.4759亿美元和-0.8826亿美元[185] OneTEAM项目费用与成本效率 - 2020年3 - 6月OneTEAM项目相关费用分别为0.2亿美元和2.0亿美元，2019年同期分别为2.7亿美元和5.9亿美元[185] - 2020年3月和6月，公司OneTEAM项目专业费用分别为20万美元和200万美元，遣散费分别为290万美元和310万美元[208] - 公司预计OneTEAM项目最终实现每年3500万至4500万美元的成本效率，因项目部分支柱扩展和加速，预计到2020年底额外产生1000万至1500万美元的成本效率，2020年3月和6月节省成本分别约为1370万美元和2030万美元[209] 资本支出与信贷安排 - 2020年公司降低资本支出预算超30%[195] - 2020年6月17日公司修订信贷安排，将期限延长至2022年1月15日，高级担保杠杆比率自2020年6月30日起提高至3.50:1 [196] - 信贷安排中循环贷款部分的可用额度从2.25亿美元降至2亿美元[196] - 2020年6月30日，高级担保杠杆比率为2.51:1，公司遵守了该日生效的契约[198] 现金与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司有1.56亿美元现金，约5300万美元可用信贷额度，320万美元未摊销债务发行成本和债务折扣[198] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1770万美元和2050万美元[201] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物共计1560万美元，其中1160万美元在国外账户[210] 现金流量情况 - 2020年和2019年上半年，公司经营活动产生的净现金分别为2720万美元和560万美元[210][211] - 2020年和2019年上半年，公司投资活动使用的净现金分别为1330万美元和1350万美元[210][213] - 2020年和2019年上半年，公司融资活动使用和提供的净现金分别为1000万美元和240万美元[210][215] - 2020年和2019年上半年，汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为负60万美元和负2.4万美元[210][216] 外汇交易与折算损失 - 2020年和2019年上半年，公司净外汇交易损失分别为90万美元和20万美元[220] - 2020年上半年净外汇交易损失为90万美元，2019年同期为20万美元[220] - 2020年上半年外汇折算损失为620万美元[222] 外汇风险与套期保值 - 2020年上半年外币收入和经营亏损分别约为1.093亿美元和2470万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动1090万美元和250万美元[223] - 基于2020年6月30日信贷安排借款，市场利率提高100个基点，公司利息费用将增加且经营现金流将减少约120万美元/年[225] - 公司有外汇套期保值计划，利用月度外汇掉期合约降低外汇风险，2020年和2019年3个月和6个月影响均不重大[221] - 公司持有欧元债务对冲欧洲业务净投资，未对冲部分面临外汇波动市场风险[224] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日，公司发行2.3亿美元本金的5.00%可转换优先票据，年利率5.0%，2023年到期，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，相当于初始转换价格约为每股21.70美元[203] - 截至2020年6月30日，可转换优先票据未偿本金余额为2.3亿美元，负债组成部分账面价值为2.051亿美元，估计公允价值为1.463亿美元[226] 财务报告内部控制 - 截至2020年6月30日，公司披露控制与程序因2019年财报中披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[228] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326金融工具信用损失及其相关修订，并评估修改内部控制和流程[229] - 公司正在对2019年财报中指出的财务报告内部控制重大缺陷进行补救[230]

公司基本情况 - 公司在全球约20个国家的约200个地点开展业务，拥有约6100名员工[157] 疫情及市场环境影响 - 新冠疫情和油价下跌导致公司客户削减资本支出预算、裁员、限制设施访问和关闭设施等[158] - 公司预计2020年第二季度炼油利用率将进一步下降，下半年逐渐恢复[166] 公司应对措施 - 2020年第二季度，公司高管自愿减薪15% - 20%，董事会现金薪酬减少20%，部分员工也有降薪，还暂停了相关退休计划的自愿匹配[160] - 公司开展成本降低和效率提升计划以应对经济衰退[160] - 公司将资本支出预算降低超30%[192] 各业务线营收变化 - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度总营收减少3276万美元，降幅12.2%，IHT营收减少1917.5万美元，降幅15.1%，MS营收减少1700.7万美元，降幅14.0%，Quest Integrity营收增加342.2万美元，增幅16.3%[164] - 排除160万美元的外汇汇率不利影响，2020年第一季度总营收减少3120万美元，IHT营收减少1890万美元，MS营收减少1620万美元，Quest Integrity营收增加390万美元[166] 各业务线运营情况变化 - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度总运营亏损增加19640.4万美元，IHT运营亏损增加19387.1万美元，MS运营收入减少451.2万美元，降幅81.5%，Quest Integrity运营收入增加446.2万美元，增幅271.4%，企业和共享支持服务费用增加248.3万美元，增幅9.8%[164] - 2020年第一季度IHT运营收入大幅下降主要归因于1.918亿美元的商誉减值费用[167] - 排除非核心项目影响，运营亏损不利变动620万美元，IHT和MS运营收入分别降低220万和450万美元，企业及共享支持服务费用增加400万美元，Quest Integrity运营收入增加450万美元[171] 财务费用及收益变化 - 2020年第一季度，IHT运营部门确认了1.918亿美元的非现金商誉减值费用[162] - 2020年第一季度商誉减值费用为1.918亿美元，非核心运营活动净费用为1.958亿美元，上年同期为560万美元[168] - 利息费用从上年同期的740万美元降至本季度的680万美元[173] - 本季度外汇交易损失60万美元，上年同期外汇交易收益10万美元[174] - 本季度所得税收益2050万美元，税前亏损2.202亿美元，上年同期所得税拨备30万美元，税前亏损2390万美元；2020年第一季度有效税率为9.3%，上年同期为1.4%；排除离散项目，2020年第一季度有效税率为29.1%[175] - 第一季度离散项目包括与商誉减值费用相关的3050万美元净税收收益，以及与商誉减值和美国净运营亏损递延税资产相关的2320万美元估值备抵增加[177] - 因《CARES法案》净运营亏损结转，本季度记录730万美元税收收益[178] 关键财务指标变化 - 2020年第一季度调整后净亏损1800.8万美元，上年同期为1982.2万美元[184] - 2020年第一季度调整后EBIT为亏损1716.3万美元，上年同期为亏损1095.1万美元；调整后EBITDA为亏损392.5万美元，上年同期为375.4万美元[184] - 2020年第一季度自由现金流为亏损738.8万美元，上年同期为101.8万美元[184] 信贷安排情况 - 2019年8月30日公司更新信贷安排，借款能力达2.75亿美元，含2.25亿美元循环贷款和5000万美元定期贷款，2021年7月到期[193] - 2020年6月17日公司修改信贷安排，期限延至2022年1月15日，循环贷款额度降至2亿美元，适用利差和承诺费范围调整[199] - 信贷安排第八次修订案修改财务契约，包括新增净杠杆率、债务服务覆盖率等比率要求[194] 公司资金及负债情况 - 截至2020年3月31日，公司持有现金2050万美元，未摊销债务发行成本和债务折扣170万美元[196] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1830万美元和2050万美元[198] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物总计2050万美元，其中850万美元存于国外账户[210] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据的未偿本金余额为2.3亿美元，负债组成部分的账面价值为2.033亿美元，估计公允价值为1.682亿美元[225] 现金流量情况 - 2020年第一季度，经营活动产生的净现金为90万美元，2019年同期为760万美元[210][211] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为930万美元，2019年同期为650万美元[210][213] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为1850万美元，2019年同期使用的净现金为440万美元[210][214] - 2020年和2019年第一季度，汇率变动对现金的影响分别为负180万美元和正10万美元[215] 外币交易及折算情况 - 2020年第一季度，净外币交易损失为60万美元，2019年同期外币交易收益为10万美元[219] - 2020年第一季度，外币折算损失为970万美元[221] - 2020年第一季度，外币收入约为6250万美元，经营亏损约为140万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动630万美元和10万美元[222] 利率影响情况 - 基于2020年3月31日的信贷安排借款，市场利率每上升100个基点，公司利息费用将增加约140万美元，经营现金流将减少约140万美元[224] OneTEAM项目情况 - 2020年和2019年第一季度，OneTEAM项目专业费用分别为180万美元和320万美元，2020年第一季度遣散费20万美元[206] - 预计到2020年底，OneTEAM项目实现3500万 - 4500万美元的年度成本效率[209] - 2020年第一季度OneTEAM项目节省约[文档未明确具体金额] [209] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制与程序因2019年财报披露的财务报告内部控制重大缺陷而无效[227] - 公司于2020年1月1日采用ASC 326及其相关修订[228] - 公司评估并修改内部控制及相关流程以促进ASC 326的采用[228] - 截至2020年3月31日的季度内，除下文讨论的重大缺陷外，财务报告内部控制无其他重大影响变化[228] - 公司正在对2019年财报中指出的财务报告内部控制重大缺陷进行整改[229] - 公司采取多项措施解决重大缺陷并加强财务报告内部控制，包括建立额外审查程序和监控活动[229] - 公司已开始对财务人员进行财务报告内部控制、监控活动重要性和欺诈风险评估的培训[229] - 重大缺陷在适用的补救控制运行足够长时间且管理层通过测试认定控制有效后才会被视为已整改[229]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度合并收入2.37亿美元，较2019年第一季度下降12% [8][25] - 第一季度毛利润5750万美元，占比24.3%，与去年同期的24.5%基本持平 [8][27] - 第一季度实现约100万美元的正运营现金流，与2019年第一季度相比，SG&A费用减少380万美元 [8] - 第一季度报告净亏损1.997亿美元，而去年同期亏损2420万美元；调整后净亏损为1800万美元，即每股摊薄后调整净亏损0.59美元，而2019年同期调整后净亏损为1980万美元，即每股摊薄后调整净亏损0.66美元 [31] - 第一季度合并调整后EBITDA亏损390万美元，低于2019年第一季度的380万美元利润 [32] - 第一季度有效税率约为9.3%，而2019年第一季度为1.4%，正常化有效税率约为25% - 30% [35] - 第一季度资本支出为830万美元，公司已将2020年年度资本支出计划降低了30%以上，预计2020年资本支出约为2000万美元 [36] - 第一季度末现金及现金等价物为2050万美元，而2019年第四季度末为1220万美元；现有信贷安排下未动用的借款基础约为1亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 机械服务 - 第一季度收入为1.045亿美元，较2019年第一季度下降14%；调整后EBITDA为660万美元，较去年同期下降40% [9][33] 检查和热处理 - 第一季度收入为1.079亿美元，较2019年第一季度下降15.1%；调整后EBITDA为360万美元，较上一季度下降43% [10][34] Quest Integrity - 第一季度收入为2440万美元，较去年同期增长16%；调整后EBITDA为700万美元，比去年同期增长173% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 受COVID - 19大流行和石油供需失衡导致的大宗商品价格波动影响，2020年第一季度收入减少约2300万美元 [13][26] - 由于需求中断速度快于供应减少速度，原油库存增加，炼油厂利用率降至2008年水平，第二季度利用率进一步下降，但预计下半年将逐步恢复 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取三项关键举措确保企业健康并为复苏做准备，包括保障员工安全和业务连续性、采取果断行动使业务和产能与近期活动减少相适应、实施终端市场收入多元化战略 [6] - 成立四个特别工作组，分别负责健康、业务连续性、客户参与以及成本和现金管理 [14] - 计划将业务多元化拓展至受干扰较小的市场和行业，优先发展能支持中游电力、可再生能源、公用事业、基础设施和流程相关行业的产品和服务 [21] - 公司具有四项竞争优势，包括可扩展和灵活的结构、全球资源优化利用能力、多元化蓝筹客户群和成熟的销售及账户管理功能、创新技术和行业领先的数字应用 [48][49] - 行业竞争方面，检查和热处理以及机械服务市场碎片化，竞争激烈，不同公司采取不同定价策略，公司会谨慎管理定价以保护过去两年在提高毛利率方面取得的成果 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境受COVID - 19大流行和石油供需失衡影响，客户重新安排运营计划，导致部分工作范围缩减、项目延期或暂停以及资本支出削减 [13] - 短期内，公司目标是大幅降低可变成本结构以适应较低的业务活动水平，并准备根据业务环境变化采取进一步行动 [44] - 中期来看，预计在线和应急响应业务将率先复苏，随后是嵌套业务，项目和检修业务将在下半年跟进；公司将扩大和加速OneTEAM计划的下一阶段，预计第二季度节省2000万 - 2500万美元 [46] - 长期来看，公司产品和服务的基本面依然强劲，作为关键和必要服务网络的一部分，将支持老化资产的性能、效率和寿命，并确保符合相关标准和法规 [47] - 预计2020年第二季度收入比2019年第二季度低35% - 40%，但随着成本和现金管理措施的全面实施，第二季度毛利率将有所改善，调整后EBITDA和自由现金流将为正；预计2020年下半年收入高于上半年，资本支出较2019年减少30%，全年实现正自由现金流 [51][52] 其他重要信息 - 公司完成信贷安排的修订和延期，修订后的信贷安排于2022年1月15日到期，为公司在复苏期间提供了更多的契约灵活性 [38] - 由于COVID - 19、石油供需失衡和股价影响，公司对IHT部门进行了商誉减值评估，第一季度确认了1.918亿美元的非现金税前商誉减值费用 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍4月、5月、6月的趋势以及下半年核心需求情况 - 预计4月和5月是全年业务最慢的月份，核心服务需求受影响较大，尤其是炼油和管道业务；石化业务开始出现复苏迹象；下半年在线和应急响应业务将率先复苏，嵌套业务预计在6月底至7月恢复，项目和检修业务也将在下半年有所改善；不同地区和业务板块的复苏速度不同，如西部部门受加州带动在6月有较好复苏，落基山脉地区复苏较慢，东部开始开放，德州海湾和路易斯安那海湾地区业务开始改善；国际上，欧洲利用率增长滞后，中东业务保持相对强劲 [58][59][60] 问题2: IHT部门在商誉减值后的季度折旧与摊销情况以及对全年公司成本的预期 - IHT部门的季度折旧与摊销预计较平均水平下降10%；公司整体SG&A预计下降10% - 15%，公司成本因业务活动和成本职能集中化曾有所增加，但随着结构调整，后续成本将下降 [63][64][65] 问题3: 竞争环境中的定价行为、客户需求变化以及公司在危机和复苏期间的地位 - 客户分为两类，一类只寻求直接降价，公司会与他们合作，尽量将降价时间控制在3 - 6个月的复苏期内；另一类希望降低总体拥有成本，公司通过分配项目经理、整合多部门资源等方式帮助他们降低成本，数字应用和远程机器人技术也有助于降低服务成本和风险；市场竞争方面，不同公司采取不同定价策略，公司会谨慎管理定价；许多大客户借此机会整合供应商，公司与他们探讨长期合作关系 [69][70][71] 问题4: 在当前环境下加速OneTEAM计划后，复苏情景下的利润率情况 - 公司将在第二季度财报电话会议上对下半年和复苏情况有更清晰的认识；目前采取的成本节约措施中，SG&A和间接及可变成本各占约50%，预计40% - 45%的成本节约将是永久性的；公司会逐季审查可变成本，目前已看到6月计费工时增加，对组织执行能力有信心 [77][79][81] 问题5: 第二季度2000万 - 2500万美元的成本节约是否包含第一季度的500万美元，以及后续是否有进一步成本削减的可能 - 第二季度的2000万 - 2500万美元成本节约是额外的，但包含3月最后一周开始的成本削减；公司将持续评估成本削减情况并进行调整，目前认为2000万 - 2500万美元是一个合理范围，整体SG&A成本预计下降10% - 15% [83] 问题6: 信贷安排的契约变更情况 - 净杠杆比率从第二季度到年底豁免，2021年第一季度恢复生效；净债务覆盖率在2020年第二季度豁免；高级担保杠杆比率降低；第二季度、第三季度和第四季度累计有最低要求，具体内容将在明天提交的10 - Q报告中披露 [84]