公司业绩表现 - Tenet Healthcare 2024年第一季度每股收益为3.22美元，远超Zacks共识预期的1.45美元，同比增长126.76% [1] - 公司本季度营收达53.7亿美元，超出Zacks共识预期4.42%，较去年同期的50.2亿美元增长7.0% [3] - 过去四个季度，公司每股收益和营收均四次超出市场预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨31.2%，远超同期标普500指数7.3%的涨幅 [4] - 当前市场预期下季度每股收益为1.41美元，营收49.1亿美元；本财年每股收益预期6.30美元，营收201.5亿美元 [8] - 公司目前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现将与市场持平 [7] 行业比较 - 医疗-医院行业在Zacks行业排名中位列前38%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [9] - 同行业公司Acadia Healthcare预计本季度每股收益0.80美元，同比增长6.7%，营收7.7739亿美元，同比增长10.4% [11]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为21.51亿美元，每股摊薄收益为21.38美元，其中包括与医院剥离相关的税后收益18.56亿美元[1][3] - 2024年第一季度调整后EBITDA为10.24亿美元，同比增长23.1%[1][3] - 2024年全年调整后EBITDA预期上调至35亿至37亿美元，增加2.15亿美元[1] - 2024年全年预期净营业收入为200亿至204亿美元，调整后EBITDA为35亿至37亿美元[13] - 公司2024年第一季度净营业收入为53.68亿美元，同比增长6.9%[39] - 2024年第一季度净收入为23.34亿美元，相比2023年同期的2.96亿美元大幅增长[39] - 公司2024年第一季度每股基本收益为21.60美元，稀释后每股收益为21.38美元[39] - 公司2024年第一季度调整后的EBITDA为32.85亿美元，相比2023年同期的6.03亿美元大幅增长[39] - 2024年第一季度净营业收入为53.68亿美元，同比增长6.9%[42] - 2024年第一季度调整后EBITDA为10.24亿美元，同比增长23.1%[42] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为19.1%，同比增长2.5个百分点[42] - 2024年全年预计调整后EBITDA为35亿至37亿美元[49] - 2024年全年预计调整后EBITDA利润率为17.5%至18.1%[49] 业务表现 - 2024年第一季度门诊护理业务调整后EBITDA为3.94亿美元，同比增长15.9%[1][8] - 2024年第一季度医院业务调整后EBITDA为6.3亿美元，同比增长28.0%[10][12] - 2024年第一季度门诊护理业务净营业收入为9.95亿美元，同比增长9.9%[8] - 2024年第一季度医院业务净营业收入为43.73亿美元，同比增长6.2%[10] - 2024年第一季度门诊护理部门调整后EBITDA利润率为39.6%，同比增长2个百分点[42] - 2024年第一季度医院运营和服务部门调整后EBITDA利润率为14.4%，同比增长2.4个百分点[42] 现金流与资本运作 - 2024年第一季度公司回购了2,811,234股普通股，耗资2.78亿美元[5] - 2024年第一季度公司偿还了21亿美元的4.875%优先担保票据，预计每年减少1.02亿美元的利息支出[6] - 2024年第一季度现金及现金等价物增加12.53亿美元，期末余额为24.81亿美元[41] - 公司2024年第一季度自由现金流为5.86亿美元，相比2023年同期的4.49亿美元有所增长[41] - 2024年第一季度公司回购了2.78亿美元的普通股[41] - 公司2024年第一季度投资活动产生的净现金流入为33.28亿美元，主要来自设施和其他资产的出售[41] - 2024年第一季度公司偿还了21.41亿美元的借款[41] - 2024年第一季度自由现金流为3.46亿美元，同比增长61.7%[45] - 2024年全年预计自由现金流为9.5亿至12亿美元[51] - 2024年全年预计调整后自由现金流为10.5亿至12.5亿美元[51] 员工薪酬与福利 - 公司2024年第一季度员工薪酬和福利支出为23.21亿美元，同比增长2.8%[39]

Tenet Healthcare (THC) 财报预测 - Tenet Healthcare (THC) 预计在2024年3月季度的收入增长将带来盈利增长[1] - 公司将于2024年4月30日发布财报，如果关键数字超出预期，股价可能会上涨[2] - 分析师们对公司未来盈利前景持乐观态度，预计每股收益为$1.45，同比增长2.1%[4] - 过去30天内，关于该季度的每股收益预期已上调5.88%[5] - Zacks Earnings ESP 模型显示，根据最准确预期与Zacks共识预期的比较，Tenet 有望超出预期[8] - 过去四个季度，Tenet 四次超出共识每股收益预期[14] - 公司的 Earnings ESP 和 Zacks Rank 都表明 Tenet 有望超出共识每股收益预期[20]

THC股票走势 - THC股票在2月初至3月中旬出现上涨，尽管空头利益增加了30%，暗示其技术实力[1] - THC股票价格回落至25日均线，该均线一直支撑着股价，目前交易在100美元以上，可能是时候考虑购买看涨期权，因为我们预计这种上涨趋势将继续[2] - 周末交易者期权推荐服务的订阅者在周日晚上收到了关于THC的评论，以及详细的期权交易建议，包括完整的进出场参数[3]

股价表现 - Tenet Healthcare (THC) 最新交易日收盘价为10218美元 较前一交易日上涨146% 表现优于标普500指数的111%涨幅 道琼斯指数上涨08% 纳斯达克指数上涨124% [1] - 过去一个月 THC股价上涨26% 表现优于医疗板块的246%跌幅和标普500指数的048%涨幅 [2] 财务预测 - 公司将于2024年4月30日公布财报 预计每股收益(EPS)为141美元 同比下降07% 预计营收为512亿美元 同比增长187% [3] - 全年预测 EPS为609美元 同比下降1275% 营收为2014亿美元 同比下降2% [4] 估值指标 - 公司当前远期市盈率(Forward P/E)为1654倍 高于行业平均的1621倍 [8] - 公司PEG比率为316倍 远高于医疗-医院行业平均的192倍 [9] 行业排名 - 医疗-医院行业在Zacks行业排名中位列第92 处于所有250多个行业的前37% [10] - 该行业属于医疗板块 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比率为2:1 [11]

公司表现 - 公司股价在过去一年上涨75.8%，远超行业25.4%的涨幅和标普500指数28.4%的涨幅 [1] - 公司市值为103亿美元，过去三个月平均交易量为120万股 [1] - 公司在过去四个季度均超出盈利预期，平均超出幅度为31.58% [3] - 公司2024年每股收益预期为6.09美元，过去60天内有四次上调预期，预期提升3.6% [4] - 公司2025年每股收益预期为6.71美元，较2024年预期增长10.2%，2025年收入预期为210亿美元，较2024年增长4.2% [5] 业务驱动因素 - 公司收入增长得益于调整后入院人数和医院手术量的增长，2023年分别同比增长2.5%和0.6% [6] - 公司预计2024年收入在199亿至203亿美元之间，得益于推迟的择期手术恢复和广泛的手术中心网络 [7] - 公司通过收购和合作扩大业务能力，2023年收购了20家门诊手术中心的控股权并新开设了9家 [8] - 公司通过剥离非核心业务优化资产组合，2024年初已出售多家医院 [9] 财务状况 - 公司2023年经营活动产生的现金流为24亿美元，同比增长超过一倍 [10] - 公司杠杆率连续四年改善，2023年第四季度末总债务与总资本比率为82.8%，低于行业平均的92.7% [10] 行业对比 - 医疗行业在过去一年上涨7.2%，低于公司股价涨幅 [1] - 公司VGM评分为A，表明其在价值、增长和动量方面表现优异 [11] 其他医疗公司表现 - Ligand Pharmaceuticals过去一年股价上涨3%，2024年每股收益预期较上年增长12.3%，收入预期增长6% [13][16] - Edwards Lifesciences过去一年股价上涨13%，2024年每股收益预期较上年增长10%，收入预期增长8.6% [14][16] - Pennant过去一年股价上涨44.4%，2024年每股收益预期较上年增长19.2%，收入预期增长11.5% [15][16]

分组1: 华尔街分析师对Tenet Healthcare的评级 - Tenet Healthcare目前的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.18，介于强烈买入和买入之间 [2] - 17家经纪商中有15家给出强烈买入评级，1家给出买入评级，分别占总推荐评级的88.2%和5.9% [3] - ABR建议买入Tenet，但仅依赖此信息做出投资决策可能并不明智 [4] 分组2: 经纪商推荐评级的局限性 - 经纪商分析师倾向于对覆盖的股票给出强烈正面评级，研究显示经纪商每给出一个强烈卖出评级，会给出五个强烈买入评级 [5] - 经纪商的利益与散户投资者的利益并不总是一致，因此其推荐评级对未来股价走势的预测能力有限 [6] - 经纪商推荐评级通常带有过度乐观的倾向，分析师因雇主的利益关系，往往给出比研究结果更有利的评级 [10] 分组3: Zacks评级与ABR的区别 - Zacks评级是基于盈利预测修正的定量模型，分为1到5级，1为强烈买入，5为强烈卖出 [7] - ABR仅基于经纪商推荐评级，通常以小数形式显示（如1.28），而Zacks评级以整数形式显示 [9] - Zacks评级与短期股价走势有强相关性，因其基于盈利预测修正的趋势 [11] - Zacks评级在所有股票中保持五个等级的平衡，而ABR不一定是最新的 [12][13] 分组4: Tenet Healthcare的盈利预测与Zacks评级 - Tenet的当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月保持为6.09美元不变 [14] - 分析师对公司盈利前景的稳定看法可能使股票在短期内与大盘表现一致 [15] - 由于盈利预测修正的变化及其他相关因素，Tenet的Zacks评级为3级（持有） [16]

出售交易 - Tenet Healthcare Corporation最近完成了位于加利福尼亚的六家医院和相关业务的出售[1] - 出售的四家医院位于橙县和洛杉矶县，已被出售给橙县的学术医疗系统UCI Health[1] - 预计这笔交易将带来约5亿美元的税前账面收益，可能对2024年的税收支出产生积极影响[4] 医院出售对象 - 另外两家医院位于圣路易斯奥比斯波县，分别是Sierra Vista Regional Medical Center和Twin Cities Community Hospital，已被出售给加利福尼亚的综合医疗系统Adventist Health[5] 公司战略调整 - 这些出售反映了自2024年初以来Tenet Healthcare所进行的积极出售行动，有助于降低公司的债务水平[6] - 通过这些出售，Tenet Healthcare退出了不再符合长期增长和协同战略的服务线，并将更多资金用于在公司业务强劲的领域和提供更高投资回报的领域发展[7]

公司表现 - 公司股票在最新交易日收盘价为10205美元较前一交易日下跌112%表现逊于标普500指数当日下跌014%道琼斯指数下跌077%纳斯达克指数上涨017% [1] - 公司股票在过去一个月内上涨1172%表现优于医疗行业同期上涨088%和标普500指数同期上涨534% [2] - 公司预计在即将发布的财报中每股收益为141美元较去年同期下降07%同时预计营收为512亿美元较去年同期增长187% [3] - 公司全年预计每股收益为609美元较去年下降1275%预计营收为2014亿美元较去年下降2% [4] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为1695高于行业平均的165 [8] - 公司PEG比率为323高于医疗-医院行业平均的194 [9] - 公司当前Zacks评级为3级（持有）在过去30天内共识每股收益预测下调065% [7] 行业分析 - 医疗-医院行业属于医疗板块目前Zacks行业排名为95位于所有250多个行业的前38% [10] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现比例为2:1 [11]

股价表现 - Tenet Healthcare (THC) 最新收盘价为 $100.38，较上一交易日上涨了 +0.42% [1] - Tenet Healthcare 过去一个月股价上涨了 13.5%，超过了医疗行业的 2.91% 和标普500指数的 3.18% [2] 盈利预期 - 投资者将密切关注 Tenet Healthcare 的盈利表现，预计每股收益为 $1.41，较去年同期下降了 0.7% [3] 营收预期 - 预期 Tenet Healthcare 的营收为 $5.12 亿美元，较去年同期上涨了 1.87% [4]