财务数据和关键指标变化 - 2023年贷款增长预计为0 - 2%，第四季度贷款产量预计与第三季度相似，较2022年仍显低迷 [3] - 2023年核心存款增长预期为1% - 3% [3] - 2023年营收增长展望为1% - 2%，假设联邦基金利率在年底前维持在5.5% [5] - 存款贝塔值预计到年底达到46% - 47%，第三季度为42% [5] - 第三季度核心存款较第二季度增加1%或4.32亿美元 [19] - 第三季度净利息收入为4.43亿美元，同比下降7%，较第二季度下降3% [45] - 第三季度净息差较上一季度收窄9个基点，第二季度为23个基点 [45] - 第三季度调整后非利息收入为1.06亿美元，较上一季度减少400万美元，同比增加100万美元 [46] - 第三季度报告的非利息支出为3.54亿美元，调整后非利息支出为3.06亿美元，较上一季度增加2%，同比增加4% [56] - 第三季度稀释每股收益为0.60美元，调整后每股收益为0.84美元 [53] - 第三季度末普通股一级资本充足率达到10.13%，总风险加权资本充足率为13.12% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度末贷款余额为440亿美元，环比下降6.74亿美元或2%，包括出售12亿美元医疗办公贷款组合的影响 [24] - 商业房地产（CRE）贷款增长得益于现有多户住宅承诺的提款和低还款水平，工商业（C&I）贷款增长得益于中端市场商业贷款和企业与投资银行业务 [25] - 非利息收入业务：核心手续费收入受到疲软的抵押贷款市场和低迷的资本市场活动影响，但收入相对稳定，凸显了收入来源的多样性 [30] - 财富管理业务：出售资产管理公司GLOBALT给其管理团队，第三季度产生190万美元非经常性收益，预计将减少约1000万美元手续费收入和800万美元非利息支出 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：非利息存款持续下降，但降幅较第一和第二季度有所放缓，货币市场账户下降也有所缓和 [20][27] - 利率市场：平均存款成本在第三季度增加36个基点至2.31%，增速较第二季度放缓，截至第三季度的周期内总存款贝塔值为42% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过完成两笔贷款出售交易和出售资产管理公司GLOBALT，优化资产负债表，释放资本，重新分配到更高回报的手续费收入业务 [14][15] - 公司正在与GreenSky讨论继续并扩大长期的待售合作关系，潜在的收入收益未包含在2023年指导中 [16] - 公司强调加强回报和基于存款关系的贷款，提高新贷款的收益率 [19] - 公司继续投资于深化客户关系的核心非利息收入业务，如财资和支付解决方案、资本市场和财富管理 [47] - 公司实施成本控制措施，预计2024年调整后非利息支出同比相对持平 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在应对高利率带来的短期逆风，通过优化业务组合、资产负债表和控制运营费用，有望在未来几个季度和几年实现更好的财务表现 [17] - 预计第四季度净息差将以与第三季度相似的幅度下降，随后在第一季度相对稳定，之后随着固定利率资产重新定价克服存款重新定价和存款组合负面转变的逆风而扩大 [29] - 尽管面临挑战，但公司对核心业务的增长和新收入来源的发展持乐观态度，预计2024年将从防御姿态转向增长 [194] 其他重要信息 - 公司在第三季度实施了裁员和自愿提前退休计划，支持公司整体裁员近4% [49] - 公司预计第四季度将承担4700万美元的特别联邦存款保险公司（FDIC）评估费用 [48] - 公司在Maast银行即服务平台上已上线9家独立软件供应商和支付合作伙伴，支付促进部分的支出接近5亿美元，另有45家合作伙伴正在评估软件并处于合同阶段，代表约130亿美元的支付交易量 [82] - 公司企业投资银行（CIB）业务已签约20家客户，未偿还贷款近5亿美元，今年迄今资本市场收入为300万美元 [85] - 公司消费者分析平台已全面上线，今年迄今已带来约1000万美元的增量收入 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息存款何时见底，净息差稳定和扩大的潜在假设是什么 - 公司预计年底非利息存款占总存款的比例约为25%，第四季度非利息存款将减少约4亿美元，2024年降幅将显著放缓 [73] - 净息差预计第四季度下降，第一季度稳定，随后扩大，假设利率维持在9月30日的水平，联邦基金利率为5.5%，10年期国债收益率约为4.5% [29] 问题2: 2024年实现正运营杠杆的可能性及费用和收入情况 - 短期内，第四季度费用预计较第三季度下降，2024年调整后费用预计相对稳定，不包括预计第四季度的FDIC一次性评估费用 [39] - 2024年实现全年正运营杠杆具有挑战性，但季度同比增长将因固定利率重新定价带来的净利息收入顺风而增强 [42] 问题3: 信用质量的走向和潜在压力点 - 信用成本正在从历史低位正常化和缓和，仍在可控范围内，预计下半年净核销率为30 - 40个基点，全年为25 - 30个基点 [69][71] - 部分客户因经济衰退和通胀压力导致利润率压缩，导致不良贷款和分类贷款有所增加，但仍在可控范围内 [71] 问题4: 公司各项举措的进展和未来投资方向 - Maast平台已取得进展，已上线9家合作伙伴，支付交易量接近5亿美元，另有45家合作伙伴在评估中，代表约130亿美元的支付交易量，公司还与Fintainium签署战略合作协议，将提供额外的应付账款/应收账款功能 [82][83] - CIB业务已签约20家客户，未偿还贷款近5亿美元，今年迄今资本市场收入为300万美元 [85] - 消费者分析平台已全面上线，今年迄今已带来约1000万美元的增量收入 [86] 问题5: 与GreenSky的合作是否会带来更高的资产负债表增长 - 公司预计未来贷款和存款将实现平衡增长，核心客户业务将继续增长，目标是超越市场增速，但部分非核心业务可能保持平稳或略有下降 [91][92] 问题6: 2024年是否考虑重新启动股票回购计划 - 公司目前处于资本管理模式，优先将资本部署给客户，第四季度预计不会积累大量资本，2024年将平衡资本管理，包括考虑股票回购 [98][109] 问题7: 净息差扩大的潜在风险和整个公司的净息差扩张情况 - 净息差扩大的主要风险包括美联储政策和存款组合的变化，如美联储大幅调整资产负债表或在下半年开始降息，可能对净息差产生短期逆风 [126][127] - 固定利率重新定价图表未包括存款组合变化、存款生产成本、存款产品利率增加和贷款利差等因素，这些因素可能带来一定的逆风，但趋势应与图表相似 [101][111] 问题8: SNIC组合的未来目标和DDA流量情况 - 公司认为SNIC组合占总贷款的10% - 12%是合适的范围，目前处于该范围，未来将保持在该范围内或略有下降 [116][117] - Maast平台已开始出现一些存款流量，但目前规模较小，今年预计产生300万美元收入，随着支付促进业务的增长，预计将带来5 - 10亿美元的存款 [118][119] 问题9: 净息差扩大的最大风险和贷款利差与贷款增长的关系 - 净息差扩大的最大风险是美联储政策和存款组合变化，如美联储在下半年开始降息，可能导致净息差在早期出现下降，但固定利率重新定价的长期利益将克服这一逆风 [126][127] - 贷款利差扩大与贷款增长并非必然相关，公司在市场上更加选择性地放贷，随着竞争对手退出，公司提高了定价，未来贷款增长将取决于需求和存款增长情况 [129][130] 问题10: 是否考虑重组债券投资组合和出售GLOBALT的原因 - 公司会考虑重组债券投资组合，但不会非常重大，目前没有重组的计划，会根据情况评估是否有合理的重组方案 [142] - 出售GLOBALT是为了简化业务模式，将运营费用重新分配到回报率更高的业务，如财富管理前端或其他业务 [138][145] 问题11: 美联储宽松周期对净利息收入和净息差的影响以及未来几个季度净利息收入的节奏 - 在美联储宽松周期初期，由于大部分贷款为浮动利率会立即重新定价，而部分存款会滞后重新定价，可能导致净息差下降，但固定利率重新定价的长期利益将克服这一逆风 [147][149] - 净利息收入将随净息差趋势变化，第四季度下降，第一季度持平，随后随着贷款增长和净息差扩大而增长 [150] 问题12: 第四季度收入指引的解读和存款贝塔值的预期 - 第四季度收入指引中，手续费收入预计将克服零售端存款费用的逆风，与第三季度调整后的1.03 - 1.04亿美元持平或略有上升，净利息收入预计将因净息差下降和医疗办公组合出售的影响而下降 [156][157] - 存款贝塔值是指12月的预期值，而非季度平均值 [158] 问题13: SNIC组合中担任牵头承销商的比例、办公室投资组合的ACL和高级住房投资组合的表现 - 在SNIC组合中，公司担任约5亿美元的代理，占43亿美元组合的一定比例 [159] - 公司不按资产类别披露ACL，但商业房地产（CRE）的拨备率一般在1.5%左右，办公室投资组合目前表现相对稳定，批评和分类贷款低于10%，不良贷款率为1.5% [160][161] - 高级住房投资组合的批评分类比率约为10% - 15%，本季度不良贷款率从59个基点升至64个基点，损失可控，表现符合预期，主要得益于长期的客户选择和良好的承销 [167][170] 问题14: 不同类别贷款的违约损失率和追求更高风险调整后回报的业务领域 - 特定SNIC信用的违约损失率超出正常范围，被认为是特殊事件，公司的承销流程和程序仍然健全，一般情况下，杠杆贷款和基于企业价值的贷款的违约损失率较低，公司通过多种方式控制风险 [176][177] - 公司将专注于能够提供全套解决方案的业务，如中端市场商业、核心商业、小企业和企业与投资银行部门，以及消费者领域的富裕和高净值客户群体，通过交叉销售和提供全面服务来提高回报 [183][184] 问题15: 存款定价的市场竞争情况和资产端固定利率重新定价的影响 - 存款生产成本在第三季度环比上升12个基点，其中CD生产成本上升20多个基点至4.7%，但9月CD利率压力有所减轻，其他计息存款的生产成本有所下降 [203] - 第四季度存款生产成本的增加可能与第三季度相似，整体存款成本预计将继续上升，达到46% - 47%的周期内贝塔值，年底存款成本将处于2.50% - 2.55%的中间至较高水平 [204][206] - 第四季度有超过20亿美元的CD到期，目前利率为3.75%，重新定价将对存款成本产生逆风 [205]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为96,465千美元，较第二季度的173,944千美元下降44.4%[187] - 2023年第三季度调整后净收入为122,770千美元，较第二季度的169,526千美元下降27.5%[189] - 2023年第三季度每股摊薄收益为0.60美元，较第二季度的1.13美元下降46.9%[187] - 2023年第三季度总非利息收入为107,139千美元，同比下降5%[120] - 2023年第三季度净利息收入为443,159千美元，较第二季度的455,531千美元下降2.4%[187] 贷款与存款数据 - 3Q23的总存款为497.19亿美元，平均存款成本为1.95%[26] - 3Q23的贷款净额为43,680,000千美元，存款为50,204,000千美元[89] - 3Q23的贷款重定价和到期情况显示，非房地产贷款总额为141.48亿美元[12] - 2023年第三季度总贷款同比下降2%[185] - 2023年第三季度的贷款违约率为0.65%[37] 资本与风险管理 - 3Q23的CET1比率为12.80%，较上季度上升27个基点[4] - 预计2023年末的普通股权一级资本比率（CET1）将超过10%[151] - 3Q23的非不良贷款比率为0.28%[18] - 2023年第三季度的不良贷款比率为0.75%[180] - 2023年第三季度的贷款损失准备金为26百万美元，净违约率为0.61%[126] 收入与支出 - 2023年第三季度的非利息支出为3.54亿美元，同比上升20%[122] - 2023年第三季度的净利息收入同比下降35百万美元，下降幅度为7%[109] - 2023年第三季度的非利息收入为1.07亿美元，同比下降5%[120] - 2023年第三季度的拨备为72,572千美元，较第二季度的38,881千美元增加86.6%[187] - 2023年第三季度的税前效率比率为64.1%，调整后为55.0%[89] 用户数据与信贷质量 - 2023年第三季度的加权平均信用评分为796[39] - 消费者投资组合总额为85亿美元[38] - 84%的消费者投资组合由住宅房地产支持[192] - 平均消费者信用卡利用率为22.5%[192] - 消费者信贷质量为21.0%[191] 未来展望 - 预计2023年调整后收入增长为1%至2%[151] - 预计4Q23将有4700万美元的FDIC特别评估费用[7] - 资本建设和保护是近期的优先事项，考虑到经济前景的不确定性[1] - 3Q23的核心存款增长1%，主要受时间存款推动[98] - 新存款生产同比增长68%[98]

公司概况 - 公司是金融服务公司和注册银行控股公司，旗下Synovus Bank在东南部高增长市场有246家分行[149][150] 财报概述 - 财报对公司2023年3个月和6个月运营结果及2023年6月30日和2022年12月31日财务状况进行总结[151] 管理层分析内容 - 管理层对财务状况和运营结果的分析包括运营结果讨论、信用质量资本资源和流动性、额外披露三部分[153] 公司面临的风险 - 公司面临金融服务行业竞争，包括来自金融科技等非传统银行机构的竞争[147] - 公司战略举措预期收益实现情况、经济衰退、资金成本和可得性变化等因素可能影响未来盈利能力[147] - 银行业近期不利发展可能影响客户信心、存款外流、流动性及监管反应[147] - 公司吸引和留住员工的能力以及高级领导层过渡会影响战略举措[147] - 高通胀和利率环境变化可能增加资金成本、降低生息资产收益率，减少利润率和净利息收入[147] - 政府政策、法律法规变化及监管不确定性可能对公司产生影响[147] - 公司可能需大量支出以跟上监管举措和金融服务行业技术变革[147] 净利润与每股收益 - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.658亿美元，摊薄后每股收益1.13美元，2022年同期分别为1.698亿美元和1.16美元；2023年上半年为3.597亿美元，摊薄后每股收益2.45美元，2022年同期分别为3.325亿美元和2.27美元[161] 净利息收入与净息差 - 2023年上半年净利息收入为9.363亿美元，同比增加1.186亿美元，增幅15%；净息差同比上升21个基点至3.32%；第二季度净息差为3.20%，环比下降23个基点[162] - 2023年上半年净利息收入为9.363亿美元，同比增加1.186亿美元，增幅15%，净息差为3.32%，同比上升21个基点[249] - 2023年净利息收入为455531千美元，2022年为425388千美元，增加30143千美元[252] - 2023年净利息收益率（应税等价）为3.20%，2022年为3.22%[252] - 2023年上半年末，公司净利息收入为9.36283亿美元，净息差为3.32%；2022年分别为8.17635亿美元和3.11%，同比增加1.19082亿美元[253] 非利息收入 - 2023年第二季度非利息收入为1.123亿美元，同比增加1500万美元，增幅15%；年初至今为2.454亿美元，同比增加4280万美元，增幅21%[163] - 2023年第二季度非利息收入为1.123亿美元，较2022年同期增加1500万美元，增幅15%；年初至今为2.454亿美元，较2022年同期增加4280万美元，增幅21%[195] - 2023年6月30日止三个月和六个月，经纪收入分别为2090.8万美元和4346.6万美元，较2022年同期分别增加566.5万美元和1356.8万美元，增幅分别为37%和45%[198] - 2023年6月30日止三个月，抵押贷款银行业务收入较2022年同期增加705万美元，增幅18%；年初至今较2022年同期减少1390万美元，降幅14%[198] - 2023年6月30日止三个月，资本市场收入较2022年同期减少418万美元，降幅6%；年初至今较2022年同期增加7836万美元，增幅61%[198] - 2023年第二季度，总非利息收入为112,276,000美元，2022年同期为97,266,000美元；2023年上半年为245,402,000美元，2022年同期为202,600,000美元[273] - 2023年第二季度，调整后非利息收入为110,678,000美元，2022年同期为100,506,000美元；2023年上半年为228,277,000美元，2022年同期为207,135,000美元[273] 非利息支出 - 2023年第二季度非利息支出为3.072亿美元，同比增加2510万美元，增幅9%；年初至今为6.29亿美元，同比增加7450万美元，增幅13%[164] - 2023年第二季度非利息支出为3.072亿美元，同比增加2510万美元，增幅9%；年初至今为6.29亿美元，同比增加7450万美元，增幅13%[209] - 截至2023年6月30日，三个月和六个月薪资及其他人事费用分别为1.83001亿美元和3.71926亿美元，同比分别增加2193.8万美元和4617.9万美元，增幅均为14%[211] - 2023年第二季度，总非利息支出为307,181,000美元，2022年同期为282,051,000美元；2023年上半年为629,034,000美元，2022年同期为554,501,000美元[273] - 2023年第二季度，调整后非利息支出为300,683,000美元，2022年同期为283,641,000美元；2023年上半年为605,148,000美元，2022年同期为563,133,000美元[273] 贷款情况 - 截至2023年6月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为443.5亿美元，较2022年12月31日增加6.372亿美元[165] - 截至2023年6月30日，贷款净额为443.5亿美元，较2022年12月31日增加6.372亿美元，商业和工业（C&I）贷款增长4.646亿美元（2%），商业房地产（CRE）贷款增长6.436亿美元（5%），消费者贷款减少4.7098亿美元（5%）[175] - 2023年6月30日，C&I贷款占总贷款的50.8%，CRE贷款占30.0%，消费者贷款占19.2%[176] - 2023年6月30日，总商业贷款为358.3亿美元，占总贷款组合的80.8%，而2022年12月31日为347.2亿美元，占79.4%[177] - 截至2023年6月30日，94.8%的C&I贷款有房地产、商业设备、库存等类型的抵押品，高于2022年12月31日的94.4%[179] - 2023年6月30日，CRE贷款总额为132.9亿美元，较2022年12月31日增加6.436亿美元（5%），预计出售约13亿美元的医疗办公贷款[182] - 截至2023年6月30日，投资性房地产贷款为122.7亿美元，占CRE贷款组合的92.3%，较2022年12月31日增加6.262亿美元（5%）[183] - 2023年6月30日，1 - 4家庭房产贷款总计6.157亿美元，占CRE贷款组合的4.6%，较2022年12月31日略有下降[187] - 2023年6月30日，土地和开发贷款为4.079亿美元，较2022年12月31日略有增加[188] - 2023年6月30日，消费者贷款为85.3亿美元，较2022年12月31日减少4.71亿美元，降幅5%；抵押贷款增加1.648亿美元，其他消费者贷款减少6.368亿美元[190] - 截至2023年6月30日，约29亿美元贷款风险敞口仍按伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计息，下次指数重置期将过渡到有担保隔夜融资利率（SOFR）[267] 存款情况 - 截至2023年6月30日，期末存款总额较2022年12月31日增加12.1亿美元，增幅2%；2023年第二季度平均存款成本为1.95%，较上年同期增加180个基点[167] - 2023年第二季度平均存款成本为1.95%，截至第二季度的累计存款贝塔系数为37%，较上一季度和去年同期分别增加51个基点和180个基点[193] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险存款分别为227.5亿美元和238.8亿美元，分别占总存款的约45%和49%[194] - 2023年6月30日，定期存款总额较2022年12月31日增加12.1亿美元，增幅2%，原因是定期存款增加部分抵消了货币市场账户的下降[192] - 与2022年12月31日相比，定期存款增加25.7亿美元，货币市场账户减少16.8亿美元，非利息活期存款减少16.3亿美元[241] 资本充足率 - 截至2023年6月30日，公司一级普通股资本充足率（CET1）为9.86%，较2022年12月31日提高23个基点[168] - 2023年6月30日，公司CET1资本比率为9.86%，较2022年12月31日提高23个基点[232] 全年指导与预期 - 2023年全年指导基于2022年基线，调整后收入基线为22.1亿美元，调整后非利息支出为11.6亿美元[170] - 2023年贷款增长预期为0% - 2%，核心存款增长预期为1% - 4%，调整后收入增长预期为0% - 3%，调整后非利息支出增长预期为4% - 6%，年末CET1比率大于10%，有效所得税税率约为22%[171] 资产与权益变化 - 截至2023年6月30日的六个月内，总资产增加9.242亿美元至606.6亿美元，总贷款增加6.372亿美元，存款增加12.1亿美元，贷款存款比率从2022年12月31日的89.5%降至88.6%，其他短期借款减少6.019亿美元[172] - 2023年6月30日，公司股东权益较2022年12月31日增加3.067亿美元，主要受留存收益增长、可供出售投资证券和现金流套期税后净未实现损失减少驱动[173] - 2023年上半年平均总资产增加36.3亿美元，增幅6%，平均盈利资产增加40.1亿美元，增幅8%[247] - 2023年上半年平均生息负债增加57.5亿美元，增幅17%，平均非利息存款减少22.9亿美元，降幅14%[248] - 2023年6月30日、12月31日和2022年6月30日有形资产分别为60,118,480千美元、59,251,864千美元和56,898,995千美元[277] - 2023年6月30日、12月31日和2022年6月30日有形普通股权益分别为3,708,272千美元、3,459,142千美元和3,563,543千美元[277] 收入与支出原因分析 - 净利息收入增长主要源于利率上升和贷款强劲增长，非利息支出增加主要是对员工和新业务的投资以及联邦存款保险公司（FDIC）费用增加[161][164] - 非利息收入增加主要得益于经纪收入增加、不良资产回收、资本市场收入增加以及2022年第二季度少数金融科技投资减记的影响[163] 所得税费用 - 2023年第二季度所得税费用为4780万美元，有效税率21.6%；年初至今为1.055亿美元，有效税率21.9%[220] 不良资产与贷款质量 - 截至2023年6月30日，不良资产和不良贷款率均为0.59%，总逾期率为0.19%；净冲销分别为2640万美元（年化24个基点）和4490万美元（年化20个基点）；贷款损失准备为5.27亿美元，较2022年12月31日增加2610万美元；贷款损失准备覆盖率为1.19%，较2022年12月31日上升4个基点[166] - 截至2023年6月30日，不良资产和不良贷款占总贷款比例均为0.59%，逾期贷款占比0.19%[221] - 2023年第二季度和年初至今净冲销分别为2640万美元和4490万美元，年化比例分别为0.24%和0.20%[221] - 预计2023年下半年净冲销率在0.30%-0.40%，全年在0.25%-0.30%[221] - 截至2023年6月30日，不良资产总额为2.615亿美元，较2022年12月31日增加1.181亿美元，增幅82%[224] - 截至2023年6月30日，受批评和分类贷款占总贷款比例为3.0%，金额为13.3271亿美元，较2022年12月31日增加3.906亿美元[225] - 2023年3月和6月止三个月及六个月的信贷损失拨备分别为3890万美元和7100万美元，2022年同期分别为1270万美元和2410万美元[228] - 2023年6月30日，总贷款损失准备金（ACL）为5.27亿美元，较2022年12月31日增加2610万美元，ACL与贷款覆盖率为1.19%，较2022年12月31日增加4个基点[229] 资本计划与股息 - 2023年公司董事会批准资本计划，季度普通股股息增加0.04美元至每股0.38美元，并授权2023年最高3亿美元的股票回购[233] - 2023年上半年公司宣布普通股股息为1.11亿美元，每股0.76美元，2022年同期为9890万美元，每股0.68美元[237] 流动性情况 -

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度PPNR同比增长8%，调整后有形普通股权益回报率为18% [11] - 贷款较上季度增加3.09亿美元，增幅1%；核心存款在4月季节性流出后略有增加，本季度末与第一季度基本持平 [19][20] - 净利息收入为4.56亿美元，同比增长7%，环比下降5% [30] - 总调整后非利息收入为1.11亿美元，较上一季度减少700万美元，同比增加1000万美元 [33] - 总调整后非利息支出为3.01亿美元，较上一季度减少400万美元，同比增加1700万美元，增幅6% [35] - 第二季度末，普通股一级资本比率达到9.85%，总风险加权资本达到12.79% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度末贷款余额达440亿美元，增长3.09亿美元；商业房地产（CRE）增长源于现有多户住宅承诺的提款和低还款率；工商业（C&I）余额略有下降，因利用率降低和某些银团贷款关系退出 [23][24] - 7月签署出售13亿美元医疗办公CRE投资组合协议，预计第三季度一次性净收入负面影响约2500万美元 [25] 存款业务 - 本季度存款余额相对持平，核心存款在4月季节性下降后略有增加；非利息存款较上季度减少10亿美元，主要受税收支付季节性因素、超额资金现金配置和高利率环境影响 [26][27] - 平均存款成本在第二季度增加51个基点至1.95%，截至第二季度的累计存款贝塔系数为37%；预计全年累计存款贝塔系数将在46% - 48% [28][29] 其他业务 - 资本市场业务第一季度表现强劲，第二季度正常化；过去四年，核心客户手续费收入以近两位数的速度复合增长 [33][34] - 完成Qualpay投资收购，对合并净收入影响不大 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业面临非利息存款重新配置压力，客户增加运营资金使用，导致每户平均余额进一步下降 [20] - 第二季度，东南部市场竞争加剧，多家银行CD促销利率高于经纪利率，标准利率出现2倍变动，货币市场标准利率平均提高90 - 95个基点 [169][173] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取关系型业务模式，吸引和留住人才与客户；团队成员流动率处于多年来最低水平，参与度高，并在关键创收和企业服务领域持续引进人才 [12] - 为应对经济环境变化和行业逆风，公司增加CET1比率约20个基点，降低无保险存款比例，增加260亿美元或有资金来源，并将全年费用指引中点降低3个百分点（不包括Qualpay交易影响） [15] - 公司致力于优化资产负债表，出售医疗办公CRE投资组合，释放资本和流动性，以追求更高回报、更具扩展性的客户关系 [25][53] - 公司将继续投资于创新解决方案，提升客户体验和收入来源，重点发展中间市场和CIB等业务 [14][49] - 行业面临经济放缓、资金成本上升和流动性收紧等挑战，银行间竞争激烈，大型银行在规模和资金方面具有优势 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临经济放缓、资金成本上升和流动性收紧等挑战，但公司财务表现依然强劲，信用质量保持稳定 [11][21] - 预计第三季度净息差将继续收缩，但随后将相对稳定；贷款增长预计为0% - 2%，调整后收入增长为0% - 3% [32][42][43] - 预计全年信贷成本可控，全年核销率预计为25 - 30个基点，下半年核销率为30 - 40个基点 [46] - 公司有信心实现可持续增长，通过优化资产负债表、控制费用和增加资本等措施，应对当前挑战，为长期增长奠定基础 [179][180] 其他重要信息 - 公司欢迎Jennifer Demba加入团队，她将为公司战略制定和股东活动带来丰富的行业知识和卖方视角 [10] - 公司团队成员参与度和满意度排名行业前5%，客户服务水平一流，获得J.D. Power和Greenwich等机构的认可 [181][182] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：收入展望下调至0% - 3%的原因是什么？ - 资产端受贷款增长放缓和医疗办公CRE投资组合出售影响；负债端受非利息存款下降超预期影响 [62][63] 问题2：净息差是否会在第三季度触底，非利息存款重新配置是否会在第三季度结束？ - 预计第三季度净息差将继续下降，但降幅小于第二季度，包括存款基础的持续重新配置和非利息存款占比进一步下降；预计到年底非利息存款占比将再下降约3%，若利率维持高位，2024年可能再下降1% [65][69] 问题3：公司退出医疗办公市场的原因是什么，该投资组合的储备和出售损失情况如何？ - 该投资组合不符合公司长期战略标准，关系价值低，虽信用质量良好但回报率低；出售该投资组合有助于实现资本目标、改善流动性和降低CRE办公风险敞口；出售损失细节将在交易完成时公布 [83][84][86] 问题4：Qualpay对Maast业务有何影响，Maast业务的前景如何？ - Qualpay是支付促进平台的前端，多数股权收购确保平台资金优先；对损益表影响较小，但对Maast业务能力和功能扩展有重大影响；目前已有三家合作伙伴加入，另有五家已签约，还有五家处于合同阶段；产品和终端用户采用情况将决定收入增长速度 [87][90][91] 问题5：非利息存款平均余额与疫情前相比如何，未来是否有正常化空间？ - 消费者运营账户平均余额较上季度下降约9%，比疫情前高约10%；商业账户平均余额较上季度下降约7%，比疫情前高约30%；预计商业账户仍有部分超额现金，非利息存款占比可能继续下降 [96][97][99] 问题6：自2月以来公司业务有何变化，为何地区银行仍有盈利能力？ - 公司对客户的价值主张未变，将继续提供优质服务和建议；当前行业面临的利差收缩并非新现象，未来利差稳定后，提供优质服务和客户体验的银行将赢得市场份额；信用周期的表现将决定银行的胜负 [101][102][104] 问题7：为何本季度指引中未提及PPNR增长，公司是否在评估潜在债券交易？ - 给出收入和费用指引后，PPNR增长已隐含其中，且两者之间的变化情况复杂，因此本季度未单独提及；公司债券组合期限和回收期过长，目前无意通过出售证券组合实现损失以提高收益率，而是专注于在东南部地区推动客户增长 [111][119][120] 问题8：医疗办公贷款出售是否结束，资金用途是什么，2500万美元损失的构成如何？ - 预计不会再有贷款出售；资金将用于偿还更昂贵的资金，如FHLB或经纪存款；2500万美元是贷款出售的价格标记 [125][127] 问题9：预计年底净核销率上升的驱动因素是什么，2024年这一趋势是否会持续？ - 主要是客户持续面临压力，部分杠杆较高的客户感受更明显，但并非系统性问题；预计第三和第四季度信用成本将有所上升，全年核销率预计在20 - 30个基点左右；2024年的情况将在1月的指引中进一步明确 [128][130][131] 问题10：当前拨备率上升是否合理，未来是否会继续上升？ - 公司认为目前拨备充足，本季度拨备中包含20%的滞胀情景权重；未来拨备率可能会继续小幅上升，也可能保持当前水平，取决于经济前景和投资组合表现 [133][134] 问题11：高利率对中小企业资产负债表有何影响，若利率在2024年维持高位，它们吸收利息成本的意愿如何？ - 调查显示，中小企业面临一定压力，特别是获取资金渠道有限的小企业；部分客户能够将成本转嫁给客户，但随着通胀和消费者情况变化，转嫁难度增加；总体而言，许多中小企业和商业客户的历史回报仍较为健康 [137][138][140] 问题12：公司是否在为更严格的监管环境做准备，除了贷款出售和增加资本外，还有其他措施吗？ - 公司战略计划本身就包括建立资本和改善流动性，这是日常风险管理的一部分，监管环境变化对公司日常运营影响不大；公司认为可以改善资金定位并降低资金成本，这将是未来战略的一部分 [141][142][147] 问题13：核心存款增长指引中，季节性因素和新存款举措的贡献比例分别是多少，新举措对明年存款增长有何影响？ - 第四季度季节性流入和新存款举措的贡献预计各占50%；今年以来存款生产同比增长183%，预计将持续增长；随着超额余额减少，新举措对存款增长的影响将更加显著，未来希望存款增长与贷款增长相匹配，以改善利差和支持业务增长 [155][158][160] 问题14：衍生品对冲投资组合的1.82%利率是否为净利率，非抵押贷款固定利率投资组合的2.3年久期是否有集中的重新定价期，东南部市场存款竞争情况如何，存款贝塔系数如何变化？ - 1.82%是固定利率收取率，支付浮动利率；非抵押贷款固定利率投资组合的重新定价较为稳定；第二季度东南部市场竞争加剧，多家银行CD促销利率高于经纪利率，标准利率出现2倍变动，货币市场标准利率平均提高90 - 95个基点；预计从6月到年底，存款成本增长率将逐步下降，接近年底时趋于零 [166][168][174]

业绩总结 - 净利息收入为4.56亿美元，同比增长3000万美元或7%；环比下降2500万美元或5%[4] - 总收入为5.68亿美元，同比增长9%；预拨备净收入为2.61亿美元，同比增长8%[26] - 2023年第二季度净收入为1.65819亿美元，较上一季度的1.69526亿美元下降[39] - 每股稀释收益为1.13美元，较上一季度的1.16美元下降[39] - 平均资产回报率为1.15%，较上一季度的1.18%下降[39] - 2023年第二季度的非利息支出为3.07亿美元，较上一季度下降5%[45] - 2023年第二季度的总非利息收入为1.12276亿美元，较1Q23的1.33126亿美元下降15.6%[117] - 2023年第二季度的净收入为173,944千美元，较第一季度下降13.9%[171] 用户数据 - 核心客户费用收入（不包括抵押贷款）同比增长7%[26] - 核心存款总额为500.8亿美元，存款的平均贝塔为37%[61] - 2023年第二季度的总存款为49,719百万美元，利率为2.12%[85] - 贷款增长为3.09亿美元，环比增长1%[26] - 总存款增加1.26亿美元，核心存款环比下降1.55亿美元[26] - 新存款生产同比增长超过130%[16] 未来展望 - 预计因出售13亿美元的贷款组合在第三季度将产生约2500万美元的负净收入影响[28] - 预计2023年年度净减值损失范围为25-30个基点，假设下半年减值损失为30-40个基点[48] - 贷款增长的更新指导范围为0-2%，之前为4-8%[73] - 调整后收入的更新指导范围为0-3%，之前为4-7%[73] - CET1资本比率指导预计在年底超过10%[73] - 预计FDIC特别评估费用约为4700万美元[56] - 假设美联储在7月将目标利率提高至5.50%并维持至年底[71] - 年底的活期存款/总存款比例预计约为25%[71] 新产品和新技术研发 - 预计新联邦税收抵免投资将在下半年生效，支持核心存款增长[54] 负面信息 - 2023年第二季度的贷款违约率为0.24%[26] - 预计2023年第二季度信用损失准备金为38,881千美元，较第一季度增加20.5%[171] 其他新策略 - 计划出售医疗办公室商业房地产的影响导致下调范围至13亿美元[71] - 浮动利率贷款占总贷款的63%，较2022年第二季度的60%有所上升[4] - 2023年第二季度的商业房地产不良贷款比率为0.28%[129]

净利息收入相关 - 2023年第一季度净利息收入4.80751亿美元，较2022年同期的3.92248亿美元增长23%[147] - 2023年第一季度净利息收入为4.808亿美元，较2022年同期增加8850万美元，增幅23%；净息差为3.43%，较上一季度下降13个基点[154] - 2023年第一季度净利息收入为4.808亿美元，较2022年同期增加8850万美元，增幅23%[238] - 2023年3月31日和2022年3月31日净利息收入分别为4.80751亿美元和3.92248亿美元[266] 信贷损失拨备相关 - 2023年第一季度信贷损失拨备3215.4万美元，较2022年同期的1140万美元增长182%[147] - 2023年第一季度信贷损失拨备为3220万美元，2022年同期为1140万美元，两个时期净冲销均为1860万美元[218] 非利息收入相关 - 2023年第一季度非利息收入1.33126亿美元，较2022年同期的1.05334亿美元增长26%[147] - 2023年第一季度非利息收入为1.331亿美元，较2022年同期增加2780万美元，增幅26%[155] - 2023年第一季度非利息收入为1.331亿美元，较2022年同期增加2780万美元，增幅26% [187] - 2023年第一季度非利息收入为1.33126亿美元，较2022年同期的1.05334亿美元增加2779.2万美元，增幅26%[189] - 2023年第一季度服务手续费收入为2297.4万美元，较2022年同期增加43.5万美元，增幅2%[189] - 2023年第一季度信托和资产管理费为1969.6万美元，较2022年同期减少58.1万美元，降幅3%[189] - 2023年第一季度信用卡手续费收入为1582.4万美元，较2022年同期增加106.8万美元，增幅7%[189] - 2023年第一季度经纪收入为2255.8万美元，较2022年同期增加790.3万美元，增幅54%[189] - 2023年第一季度抵押贷款银行业务收入为385.8万美元，较2022年同期减少209.5万美元，降幅35%[189] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司调整后非利息收入分别为1.17599亿美元和1.06629亿美元[262] 贷款净额相关 - 2023年3月31日贷款净额440.44939亿美元，较2022年12月31日的437.16353亿美元增加3285.86万美元，较2022年3月31日增加38.75789亿美元[147] - 截至2023年3月31日，贷款净额为440.4亿美元，较2022年12月31日增加3.286亿美元；剔除第三方消费贷款影响后，贷款增长7.527亿美元，增幅2%[157][167] 总存款相关 - 2023年3月31日总存款499.53936亿美元，较2022年12月31日的488.71559亿美元增加1.082377亿美元，较2022年3月31日增加12.97692亿美元[147] - 截至2023年3月31日，存款总额较2022年12月31日增加10.8亿美元，增幅2%；平均存款成本为1.44%，较上年同期增加133个基点[159] - 2023年3月31日，总存款为499.53936亿美元，较2022年12月31日增加10.8亿美元，增幅2% [184] CET1资本及比率相关 - 2023年第一季度CET1资本为50.56613亿美元，较2022年12月31日的49.26194亿美元增加1.30419亿美元，较2022年3月31日增加5.70952亿美元[147] - 2023年第一季度CET1资本比率为9.77%，较2022年12月31日的9.63%上升14个基点，较2022年3月31日上升28个基点[147] - 截至2023年3月31日，公司一级普通股资本充足率（CET1）为9.77%，较2022年12月31日提高14个基点[160] - 2023年3月31日，Synovus Financial Corp.的CET1资本比率为9.77%，较2022年12月31日提高14个基点[221] 净息差相关 - 2023年第一季度净息差为3.43%，较2022年同期的3.01%上升42个基点[147] - 第一季度净利息收益率为3.43%，较2022年第四季度下降13个基点，较2022年同期增加42个基点[238][239] 净收入及净利润相关 - 2023年第一季度净收入为2.02159亿美元，较2022年同期的1.71037亿美元增长18%[147] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.939亿美元，摊薄后每股收益为1.32美元，2022年同期分别为1.627亿美元和1.11美元[153] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司调整后归属于普通股股东的净利润分别为1.95276亿美元和1.58368亿美元[262] 非利息支出相关 - 2023年第一季度非利息支出为3.219亿美元，较2022年同期增加4940万美元，增幅18%[156] - 2023年第一季度非利息支出为3.219亿美元，较2022年同期的2.725亿美元增加4940万美元，增幅18%[200] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司调整后非利息支出分别为3.04464亿美元和2.79492亿美元[262] - 2023年3月31日和2022年3月31日调整后非利息费用分别为3.04464亿美元和2.79492亿美元[266] 不良资产及贷款率相关 - 截至2023年3月31日，不良资产和不良贷款率均为0.41%，逾期贷款率为0.12%；净冲销额为1860万美元，年化率为0.17%[158] - 2023年3月31日，不良资产和不良贷款占总贷款的比例均为0.41%，总逾期贷款占比为0.12%[211] - 2023年第一季度净冲销额为1860万美元，年化比例为0.17%，其中包括与转入待售的第三方消费贷款相关的660万美元[211] - 2023年3月31日，不良资产总额为1.825亿美元，较2022年12月31日增加3910万美元，增幅27%[215] - 2023年3月31日，受批评和分类贷款为10.9亿美元，占总贷款的2.5%，较2022年12月31日增加1.439亿美元，当时为9.421亿美元，占比2.2%[216] 全年更新指引相关 - 2023年全年更新指引：贷款增长4%-8%，调整后收入增长4%-7%，调整后非利息支出增长4%-6%，调整后有形资产净收益（PPNR）增长4%-8%，期末CET1比率约为10%，有效所得税税率为21%-23%[163] 资产及债务相关 - 截至2023年3月31日，总资产增加21.1亿美元至618.4亿美元；贷款与存款比率为88.2%，较2022年12月31日的89.5%有所下降；长期债务增加10.4亿美元[164] - 2023年第一季度，平均总资产增加32.8亿美元，增幅6%；平均盈利资产增加39.8亿美元，增幅8%；平均生息负债增加49亿美元，增幅15%；平均非利息存款减少14.8亿美元，降幅9%[236][237] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日总资产分别为618.40025亿美元、597.31378亿美元和564.19549亿美元[266] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日有形资产分别为613.62368亿美元、592.51864亿美元和559.33681亿美元[266] 工商业（C&I）贷款相关 - 截至2023年3月31日，公司工商业（C&I）贷款中94.5%有房地产、商业设备等抵押，较2022年12月31日的94.4%略有上升；C&I贷款较2022年12月31日增长5.335亿美元，增幅2% [171] - 2023年3月31日，142亿美元的C&I贷款占总贷款组合的32.2%，用于商业、金融和农业业务融资；84亿美元的C&I贷款占比19.1%，用于业主自用房产融资 [172][173] 商业房地产（CRE）贷款相关 - 商业房地产（CRE）贷款总额为130亿美元，较2022年12月31日增加3.464亿美元，增幅3% [174] - 投资性房地产贷款截至2023年3月31日为119.8亿美元，占CRE贷款组合的92.2%，较2022年12月31日增加3.328亿美元，增幅3% [175] - 2023年3月31日，1 - 4户家庭房产贷款总计5.967亿美元，占CRE贷款组合的4.6%，较2022年12月31日略有下降 [178] - 2023年3月31日，土地和开发贷款为4.233亿美元，较2022年12月31日略有增加 [179] 消费者贷款相关 - 2023年3月31日，消费者贷款为84.5亿美元，较2022年12月31日减少5.514亿美元，降幅6% [181] 平均存款成本相关 - 2023年第一季度平均存款成本为1.44%，较上一季度和上一年同期分别增加56个基点和133个基点 [185] 所得税费用及税率相关 - 2023年第一季度所得税费用为5770万美元，有效税率为22.2%，2022年同期所得税费用为4270万美元，有效税率为20.0%[210] - 2023年第一季度和2022年第四季度假定边际税率为24.3%，2022年第一季度为23.8%[266] 总ACL相关 - 2023年3月31日，总ACL为5.145亿美元，较2022年12月31日增加1360万美元，贷款覆盖率为1.17%，环比增加2个基点[219] 资本计划及股息相关 - 2023年公司董事会批准资本计划，季度普通股股息提高0.04美元至每股0.38美元，授权2023年最高3亿美元的股票回购[223] - 2023年第一季度，公司宣布普通股股息为5550万美元，每股0.38美元，2022年同期为4940万美元，每股0.34美元；优先股股息均为830万美元[227] 核心存款及定期存款相关 - 2023年第一季度，核心存款余额增长1.331亿美元，定期存款增加13.4亿美元，货币市场账户减少7.008亿美元，非利息活期存款减少7.469亿美元[231] 高级银行票据发行相关 - 2023年2月15日，Synovus Bank发行5亿美元2028年到期的5.625%高级银行票据[234] 净利息收入预测及利率敏感性相关 - 预计2023年第二季度净利息收入下降，全年剩余时间相对稳定[239] - 2023年3月31日止三个月，商业贷款平均余额为350.30809亿美元，利息收入为5.26529亿美元，收益率为6.10%；2022年同期平均余额为307.56752亿美元，利息收入为2.80588亿美元，收益率为3.70%[241] - 公司模拟了在相对平坦的利率环境下的基线净利息收入预测，假设2023年3月31日联邦基金利率在4.75% - 5.00%的目标范围内，最优惠利率为8.00%[243] - 若利率分别提高200和100个基点，预计净利息收入将分别增加6.5%和3.3%；若利率分别下降100和200个基点，预计净利息收入将分别减少3.6%和7.8%[243] - 公司通过模拟建模衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性，该模型纳入了所有盈利资产和负债[242] 市场风险相关 - 金融管理服务收入会受证券市场风险影响，交易账户资产也面临市场风险，但交易活动有限且受风险政策限制[248] - 抵押贷款银行业务收入受市场风险影响，公司通过各种风险管理工具尽量降低风险敞口[249] 利率互换相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司用于现金流套期的利率互换未偿名义金额分别为60亿美元和52.5亿美元[252] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司用于公允价值套期的收取固定、支付可变利率互换未偿名义金额分别为33.4亿美元和22.3亿美元[253] LIBOR挂钩贷款整改相关 - 截至2023年3月31日，公司约有60亿美元与LIBOR挂钩且在2023年6月30日后到期的贷款，正在进行整改活动[255] 调整后收入及比率相关 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司调整后收入分别为5.9

财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入同比增长19%，摊薄后每股收益同比增加0.21美元 [7][10] - 净利息收入（NII）为4.81亿美元，同比增长23%，环比下降4% [21] - 调整后非利息收入为1.18亿美元，较上一季度增加1700万美元，同比增加1100万美元 [24] - 调整后非利息支出为3.04亿美元，较上一季度减少300万美元，同比增加2500万美元，增幅为9% [26] - 核心一级资本充足率（CET1）增至9.76% [13][29] - 有形普通股权益比率（TCE）较第四季度增加28个基点，达到6.12% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额达440亿美元，季度环比增长3.29亿美元，剔除相关因素后增长7.53亿美元 [11][14] - 商业房地产（CRE）和商业与工业（C&I）贷款分别增长3.46亿美元和5.34亿美元 [14] - C&I贷款利用率季度环比增加，源于新增信贷的更高利用率 [15] 存款业务 - 核心存款余额季度环比增长1.33亿美元，存款业务持续增长 [17] - 非利息存款季度环比减少9.97亿美元，主要受商业季节性、现金部署和利率环境影响 [17] - 存款平均成本在第一季度增加56个基点，达到1.44%，周期至今总存款贝塔系数约为30% [18] 财富管理业务 - 财富管理业务同比增长22%，尽管股市环境具有挑战性 [24] 资本市场业务 - 资本市场业务收入达1400万美元，同比增长151% [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大业务，多元化客户基础，利用技术和新解决方案提升客户体验 [6] - 公司将继续执行战略计划，以具有成本效益的方式为股东创造最大价值 [9] - 公司将继续加强存款生产，保持强大的资本状况，谨慎管理风险，并在不断变化的监管环境中保持警惕 [7] - 公司将继续专注于保留通过盈利产生的资本，以支持核心增长，同时加强资产负债表状况 [29] - 公司将继续投资于战略领域，以差异化竞争，实现长期成功 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上一季度银行业经营环境充满挑战，但公司基于客户关系的业务模式展现出价值和可行性 [5] - 尽管行业面临压力，但公司核心存款余额在第一季度增长，3月保持稳定 [5] - 公司预计贷款增长将在4% - 8%之间，调整后收入增长在4% - 7%之间，费用增长在4% - 6%之间，拨备前净收入（PPNR）增长在4% - 8%之间 [31][32] - 公司对未来盈利增长和成功充满信心，将继续改善整体风险状况 [34] 其他重要信息 - 公司获得行业认可，在东南地区客户满意度和信任度排名第一，并获得20项格林威治卓越和最佳品牌奖 [7] - 公司获得Qualpay投资的监管批准，这是其银行即服务平台的支持组件 [9] - 公司目前拥有超过250亿美元的增量或有流动性 [8][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天CRE内部压力测试情况、办公室贷款滚动情况及与借款人的沟通情况 - 整体CRE到期风险匹配情况相似，多数期限在三年以上 [36] - 办公室贷款组合目前表现良好，平均贷款规模小于1000万美元，冲销和不良贷款率低，批评和分类水平在5%左右 [36] - 其他资产类别如多户住宅、仓库、零售和酒店表现良好 [37] - 公司对约70%的超过7500万美元的贷款进行了深入分析，办公室贷款中有10% - 15%可能存在未来风险，但目前仍在正常还款 [43] 问题2: 贷款增长的驱动因素 - 公司通过增加中市场信贷和进入企业与投资银行领域，降低了整体资产负债表的风险 [47] - 本季度CRE贷款增长主要来自多户住宅建设贷款的资金注入，C&I贷款增长主要来自中市场，占增长的50% [48] 问题3: NII在二季度下降及下半年相对稳定的动态，包括存款定价和资产重新定价情况 - 预计存款成本将继续上升，但增速将放缓，二季度总存款成本预计增加不到50个基点，下半年增速将大幅下降 [53][54] - 一季度贷款贝塔系数略高于60%，预计未来美联储加息25个基点时，贷款贝塔系数将在60%左右 [55] - 下半年存款成本增加的压力和固定利率资产重新定价的收益将基本平衡，之后固定利率资产重新定价将对NII和利润率产生积极影响 [55] 问题4: 贷款组合中是否存在压力或痛点，以及下半年可能导致违约和损失的领域 - 目前没有特定行业或类别出现明显压力，但公司会持续关注小企业贷款组合 [57] - CRE中多户住宅市场具有一定的地域差异，但公司所在市场仍有经济增长动力 [58] - 一些在疫情前就面临挑战的企业，在疫情期间获得的额外流动性用完后，可能会再次面临困境 [59] 问题5: 3月与最大无保险存款人的沟通情况，以及行业情况是否稳定 - 公司向存款人解释了与倒闭银行的不同之处，强调了多元化的存款基础和长期的客户关系 [62] - 约60名客户将不到5亿美元的存款转移到了保险现金套件产品中，存款损失不到1亿美元 [64] - 行业对流动性的担忧正在缓解，未来将更加关注盈利能力和资产负债表优化 [65] 问题6: 二季度费用收入下降的依据，以及消费者支票费用变化对费用收入的影响 - 二季度费用收入下降基于调整后数据，主要是由于经济放缓和贷款增长放缓导致资本市场费用减少 [76] - 预计二季度调整后费用收入在1.05 - 1.08亿美元之间 [76] - 长期来看，存款产品的变化将对非利息收入增长产生约1000万美元的年化影响，但具体时间尚未确定 [76] 问题7: 公司是否会加速招聘和业务拓展，以及贷款增长指导变化的原因 - 公司认为市场动荡带来了机会，将继续增加费用以吸引顶尖人才，但会提高招聘标准 [79] - 贷款增长指导变化的原因包括将4.5亿美元的消费者贷款转移到持有待售类别，以及需求侧的疲软 [82] 问题8: 公司希望保留较高流动性和资本的时间，以及未调整CECL权重时ACL的变化情况 - 短期内将CET1比率提高到10%或更高是合理的，预计未来一年左右保持这一水平，并会持续评估 [87] - 公司目前的展望与缓慢增长情景一致，对CECL的权重调整与这一情景相符 [90] 问题9: 非履约贷款和特殊提及及次级贷款环比增加的原因，以及持有至到期证券的权衡和未来变化可能性 - 非履约贷款率上升至41个基点，主要是由于少数较大贷款进入非应计状态，以及小企业和消费者贷款因经济环境正常迁移 [94] - 冲销最终将恢复到一定水平，预计回到疫情前的25 - 30个基点范围 [96] - 公司选择100%可供出售证券，认为持有至到期证券限制了交易能力，且无经济利益，除非监管环境发生变化 [97] 问题10: FHLB增加的原因 - FHLB增加是由于公司质押了更多抵押品，以增加或有流动性，应对市场关注的指标 [104] 问题11: 消费者贷款转移到持有待售类别的原因，以及相关信用趋势，还有计息存款贝塔系数情况 - 消费者贷款转移是因为公司在疫情期间将其作为投资替代，现在随着流动性变化退出该头寸 [114] - 消费者信贷质量总体稳定，小企业贷款有适度恶化，公司正在与借款人合作提供援助 [116] - 公司打算出售该贷款组合，但市场环境存在不确定性，将持续评估 [117] - 一季度计息存款贝塔系数为43%，3月略高，周期内达到47%，预计第三季度可能接近60% [118]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入增长19%，每股收益（EPS）为1.32美元，同比增长0.21美元[16] - 总收入为6.14亿美元，同比增长23%，其中净利息收入增长23%[16] - PPNR为2.92亿美元，同比增长30%[16] - 非利息收入总额为133百万美元，环比增长30%，同比增长26%[51] - 财富收入同比增长22%，环比增长10%[51] - 2023年第一季度的非利息支出为322百万美元，环比增长4%，同比增长18%[75] - 2023年第一季度的调整后净收入为195,276千，较2022年第四季度的197,576千略有下降[193] 用户数据 - 贷款增长3.29亿美元，环比增长1%[21] - 总存款增加11亿美元，环比增长2%[21] - 核心存款增长1.33亿美元，存款在3月期间保持稳定[21] - 贷款的平均FICO评分为745，平均贷款价值比（LTV）为54.5%[19] - 贷款质量指标保持强劲，逾期率为0.17%[16] - 2023年第一季度的贷款组合中，消费者贷款占84%[118] - 2023年第一季度的信用损失准备金（ACL）覆盖率为1.17%[79] 未来展望 - 预计2023年调整后收入增长为4%至7%[106] - 2023年第一季度总贷款增长率为4%至8%[106] - 目标为年末达到约10%的普通股权一级资本（CET1）比率[81] 新产品和新技术研发 - 贷款组合多样化且质量高，商业和消费者业务线均有增长[36] 负面信息 - 贷款增长受第三方贷款减少影响，减少424百万美元，剔除持有待售贷款后增长753百万美元，增幅为2%[34] - 2023年第一季度不良贷款总额为1.82亿美元，较2022年第四季度的1.28亿美元增加约42.2%[174] - 2023年第一季度不良贷款比率（NPA ratio）为0.41%，较2022年第四季度的0.33%有所上升[190] 其他新策略和有价值的信息 - 可用的流动性来源超过250亿美元[26] - 核心客户费用收入为8720万美元，年增长率为12%[94] - 2023年第一季度的资产负债率为8.55%，较2022年第四季度的7.49%有所上升[187] - 2023年第一季度的加权平均FICO评分为756，显示出消费者信贷质量的稳定[172]

Synovus Financial (SNV) FY Conference March 07, 2023 09:50 AM ET Speaker0 Good morning, everyone. My name is Michael Rose, and, I'm pleased to introduce Synovus Financial as our next presenter with nearly $60,000,000,000 in assets. The company is based in Columbus, Georgia and has operations across five Southeastern states. With us today from the company is Chairman and CEO, Kevin Blair CFO, Jamie Gregory and Director of IR, Cal Evans. And with that, I will turn it over to Kevin. Speaker1 Thank you, Michael ...

公司财务关键指标 - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为597.3亿美元，合并存款总额为488.7亿美元[24] - 截至2022年12月31日，公司通过Synovus Forward计划实现了约1.8亿美元的累计税前运行率收益[27] - 2022年，公司总薪资和其他人事费用总计6.817亿美元[35] - 截至2022年12月31日，公司及其合并子公司有41.1亿美元的长期未偿债务[152] - 2022年公司归属于普通股股东的净利润为7.247亿美元，摊薄后每股收益4.95美元，2021年分别为7.273亿美元和4.90美元[201] - 2022年净利息收入为18.0亿美元，较2021年的15.3亿美元增加2.64亿美元，增幅17%，净利息收益率为3.34%，较2021年增加33个基点[202] - 2022年非利息收入为4.093亿美元，较2021年减少4070万美元，降幅9%；非利息支出为11.6亿美元，较2021年增加5760万美元，增幅5%[203] - 截至2022年12月31日，贷款净额为437.2亿美元，较2021年增加44亿美元，增幅11%[204] - 截至2022年12月31日，不良资产和不良贷款比率分别为0.33%和0.29%，逾期贷款占比0.15%，净冲销率为0.13%，低于2021年的0.20%[205] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备总额为5.009亿美元，较2021年增加3140万美元，贷款损失准备覆盖率为1.15%，较2021年下降4个基点[205] - 截至2022年12月31日，期末存款总额为488.7亿美元，较2021年末减少5.557亿美元，2022年存款总成本为38个基点，较2021年的16个基点上升22个基点[206] - 2022年12月31日，公司CET1比率为9.63%，较2021年12月31日增加13个基点，董事会批准自2023年4月起将季度普通股股息提高0.04美元至每股0.38美元，并授权2023年最高3亿美元的股票回购[207] - 2023年展望：期末贷款增长5% - 9%，调整后收入增长8% - 12%，调整后非利息费用增长5% - 9%，调整前拨备前净收入增长11% - 15%，有效所得税税率21% - 23%，CET1比率目标范围9.25% - 9.75%[210] - 2022年净利息收入为17.969亿美元，较2021年的15.32947亿美元增长17%；非利息收入为4.09336亿美元，较2021年的4.50066亿美元下降9%[212] - 2022年贷款净额为437.16353亿美元，较2021年的393.11958亿美元增长11%；核心存款为435.72554亿美元，较2021年的465.92276亿美元下降6%[212] - 2022年CET1资本为49.26194亿美元，较2021年的43.88618亿美元增长12%；CET1资本比率为9.63%，较2021年的9.50%增加13个基点[212] - 仅使用下行情景计算定量拨备，在2022年12月31日报告的ACL基础上会增加约2.96亿美元，下行情景中失业率峰值接近8%，而多情景预测加权平均峰值约为5%[216] - 2022年可供出售投资证券平均余额增至112.1亿美元，占平均生息资产的20.7%，2021年为96亿美元，占比18.8%[220] - 2022年和2021年可供出售投资证券的应税等效收益率分别为1.87%和1.46%，2022年12月31日和2021年12月31日，其估计公允价值占摊销成本的比例分别为85.8%和99.3%[220] - 2022年12月31日可供出售投资证券组合加权平均期限为5.3年，2021年12月31日为3.7年[220] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有5114名员工，较2021年的4988名有所增加[33] - 2022年约1711个空缺职位中，34%由内部员工填补[36] - 2022年约18%的员工获得晋升，其中70%为女性，38%为有色人种[36] - 截至2022年12月31日，66%的员工为女性，30%为有色人种[41] - 截至2022年底，女性在高级领导中占比39%，有色人种占比16%；在执行领导中，女性占比50%，有色人种占比13%[41] - 2022年，公司对1.5%的员工进行了名义薪资调整[44] 公司监管要求 - 公司注册为银行控股公司并选择作为金融控股公司，受美联储等多机构监管[48] - 违反法律法规或有不安全稳健行为，监管机构可实施罚款等措施[49] - 若无法遵守监管行动或指令，公司业务等可能受重大负面影响[50] - 收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储事先批准[54] - 收购公司10%或以上流通普通股有控制权推定，收购难度增加[56] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等治理和财务报告要求[57] - 沃尔克规则禁止公司及子公司某些自营交易等活动，2020年有修订[58] - 多机构为资产超10亿美元金融机构制定激励薪酬规则，部分未实施[59] - 公司和Synovus Bank需维持最低资本水平，有风险资本比率要求[61] - 杠杆资本比率最低要求为4%，2019年起有2.5%资本保护缓冲要求[64][65] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准，还可能需根据情况维持更高比率[67] - 公司未达资本要求会面临监管行动，影响运营和财务状况，还可能限制派息、资本分配和业务增长[68][69] - 公司支付股息受公司章程、偿债能力和联邦监管资本要求限制，资金主要来自现金和子公司股息[73][74] - 若一级资本与平均总资产比率低于6%、当年股息总额超上一年净利润50%或最近监管检查中不良资产超一级资本加贷款和租赁损失准备金80%，公司董事会应与美联储协商并调整股息[76] - Synovus银行作为美联储成员，需持有相当于其资本和盈余6%的地区联邦储备银行股票，总资产超100亿美元的成员银行股息率与10年期美国国债挂钩，最高6%[77] - Synovus银行存款由FDIC保险，限额为每位储户每个账户所有权类别25万美元，需缴纳存款保险评估费[82] - 2020年6月30日，DIF储备比率降至1.30%，低于法定最低1.35%，FDIC于2022年10月修订恢复计划，自2023年第一季度起将初始基本存款保险评估率统一提高2个基点[83] - 违反《美国爱国者法案》反洗钱规定的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[87] - 当商业房地产贷款集中度超过一定标准或银行商业房地产贷款急剧增加、特定类型商业房地产贷款集中时，需遵循相关指导意见管理风险[90] - 非豁免发卡行如Synovus Bank每笔电子借记卡交易可收取的最高互换费为21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分[91] - Synovus Bank在最近一次CRA评估中评级为“满意”[92] - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%[98] - 资产支持证券的证券化机构必须保留不低于5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[98] - 2022年11月18日发布的新规则要求银行在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知其主要联邦监管机构[94] - 2022年3月15日国会颁布LIBOR法案，2022年12月16日FRB通过最终规则，2023年6月30日后某些金融合同中LIBOR将被基于SOFR的基准率取代[101] 公司业务运营与风险 - 金融服务行业竞争激烈，公司可能需提供对自身不利的存贷款条款[108] - 公司当前战略举措包括构建Maast数字银行即服务解决方案、发展新的企业和投资银行部门等，但不一定能实现预期收益[110] - 战略举措可能导致费用增加、分散管理注意力等负面影响[111] - 银行监管格局变化、技术发展和行业整合可能使公司面临更激烈竞争[111] - 公司开展新业务、产品、服务和技术存在风险，可能无法达成时间、价格和盈利目标，还会增加对第三方服务提供商的依赖[113] - 公司可能寻求银行和非银行收购机会，但可能无法以有利条件完成收购或实现预期收益，且收购可能稀释每股收益和股东权益[114] - 公司在吸引和留住员工方面面临竞争，劳动力短缺导致劳动力成本上升，高级领导过渡可能影响业务执行[115][116][117][118] - 金融服务市场技术变化迅速，公司若无法跟上变化，可能在竞争中处于劣势，投资数字银行解决方案可能未达预期[119] - 公司对信息技术系统依赖大，系统中断或安全漏洞可能扰乱业务、损害声誉并影响运营[121] - 公司面临重大网络和数据安全风险，可能导致机密信息泄露、业务受损和承担重大责任，尤其面临电子欺诈和客户敏感数据丢失风险[122][124] - 2022年公司和所有银行的欺诈风险显著增加，包括存款欺诈、卡欺诈等，公司采取了反欺诈措施但存在局限性[126][127] - 公司的企业风险管理框架旨在平衡风险和回报，但可能存在未预见或未识别的风险，若框架无效可能导致意外损失[129] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能影响业务、运营结果、信用评级和资本市场准入[130] - 公司投资信息技术系统增强和运营计划可能无法成功实施，导致合规问题、成本增加和运营效率低下[120] - 截至2022年12月31日，公司管理层估计未决诉讼导致的合理可能损失总额范围为超过已计提金额0至500万美元[136] - 2022年初起，美联储迅速提高利率并调整货币政策和流动性，预计2023年将继续提高联邦基金目标利率以应对通胀[139][141] - 2022年公司大部分负债为支票账户和其他活期存款，而大部分资产为贷款[146] - 公司依赖第三方提供业务基础设施关键组件，使用第三方会给业务运营带来不可避免的固有风险[131] - 作为信用卡和借记卡发行方，公司面临持卡人账户欺诈导致的损失风险，还可能因商户数据安全漏洞承担损失和罚款[132] - 公司与独立销售组织的关系复杂，可能面临监督不力、声誉受损和财务损失等风险[133][134] - 诉讼、调查等事项可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大影响，公司为法律索赔建立准备金，但实际成本可能高于预留金额[135][136] - 利率变化会对公司净利息收入产生不利影响，公司通过套期保值等策略管理风险，但可能无效或成本高昂[138][142] - 存款市场和信贷市场变化会影响公司资金成本和可得性，进而影响资本资源、流动性和财务结果[143] - 公司的信用损失准备金可能无法覆盖实际损失，监管机构可能要求增加准备金，这会减少净收入和资本[147][149] - 美联储政策会影响公司净息差、金融资产价值、借款人还款风险等[156] - 公司受美联储、GADBF和CFPB等监管，合规成本高且无法保证完全合规[157] - 公司目前超过所有最低监管资本要求，但未来可能需增加资本水平[161] - 2022年通胀升至40多年未见的水平，预计2023年通胀压力将持续[163] - 全球经济不稳定，可能导致公司净冲销总额增加、信贷损失准备金增加[165] - 俄乌冲突增加了大宗商品和能源价格的波动性，可能导致公司遭受更多网络攻击[166] - 新冠疫情虽在2022年影响减轻，但仍可能恶化并影响公司业务[168] - 公司若在ESG活动中表现不佳，可能损害品牌和声誉，影响股价[169] 公司设施与股权情况 - 截至2022年12月31日，公司及子公司拥有151处设施，面积达1445947平方英尺，租赁118处设施，面积为1207333平方英尺[184] - 截至2023年2月21日，公司有146045164股普通股发行并流通，有9791名普通股股东[190] - 2022年公司董事会授权最高3亿美元的股票回购，2023年再次授权最高3亿美元的股票回购[194] 公司分支机构情况 - 截至2022年12月31日，Synovus Bank运营246家分行和365台ATM机[26]