业绩总结 - 每股账面价值为11.9%[1] - CET 1资本比率为11.9%[1] - 净利息收入为185,099千美元，较上季度增长12%[9] - 调整后的非利息收入为40,266千美元，较上季度增长3.7%[19] - 调整后的总收入为233,651千美元[24] - 调整后的效率比率为61.29%[24] - 第二季度净收入为5830万美元，较第一季度增长28%，同比增长112%[104] - 每股摊薄收益为0.46美元，较Q1 23增长28%，同比增长119%[105] - 第二季度调整后的每股收益为0.48美元，较第一季度增长30%[81] - 第二季度不良贷款覆盖率为292%[66] 用户数据 - 总存款为22.5亿美元[45] - 第二季度总存款为224.9亿美元，较第一季度增长36.9百万美元[58] - 截至2023年6月30日，总存款为$11,096亿，其中无保险存款为$4,817亿，覆盖比率为2.3倍[157] - 第二季度贷款总额为168.3亿美元，存款贷款比率为75%[53][65] - 贷款的信用损失准备金占贷款总额的比例为1.25%[96] 未来展望 - 预计每季度的证券本金到期约为$140至$180百万[180] - 2023年第二季度，固定利率贷款的本金到期总额约为$11亿，平均利率为5.42%[166] - 2023年第二季度，利率敏感性分析显示，利率上升25个基点将导致净利息收入敏感度为0.04%[186] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度，证券投资组合的有效久期为6.64年，考虑到$10亿的匹配掉期对某些固定利率证券的影响[177] - 2023年第二季度，证券投资组合中95.4%的资产评级为A级或更高[163] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度，贷款组合的地理分布广泛，前十大大都市区占总贷款的比例为9.9%（达拉斯-普兰诺-欧文）至2.1%（阿肯色州琼斯伯勒）[175] 其他新策略和有价值的信息 - 公司管理的资产总额为78亿美元，资本充足率为7.2%[51] - 额外流动性来源为11,096,000千美元[30] - 第二季度的净利息收入为72.6百万美元，较第一季度下降12%[80] - 第二季度非利息支出为139.7百万美元，较第一季度下降2%[76] - 非利息支出总计为1397万美元，较Q1 23下降2%，同比下降11%[118] - 调整后的非利息支出为1360万美元，较Q1 23下降3%[136] - 总资产为2776.61亿美元，较Q1 23增长1%[97] - 总贷款平均余额为1670.24亿美元，较Q1 23增长2%，同比增长15%[97] - 存款账户服务费为1290万美元，较Q1 23增长4%，同比增长13%[86]

资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司总存款为224.5亿美元，未保险存款为52.7亿美元，占总存款的23%[200] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为33.4亿美元，每股账面价值为26.24美元，有形每股账面价值为14.88美元[208] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为165.6亿美元，未使用承诺为50.1亿美元，商业贷款管道为10.5亿美元[209] - 截至2023年3月31日，持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）投资证券分别为37.7亿美元和37.6亿美元，2022年12月31日分别为37.6亿美元和38.5亿美元[254] - 2023年3月31日消费贷款为3.314亿美元，占总贷款的2.0%，较2022年12月31日的3.498亿美元（占比2.2%）有所下降[263] - 2023年3月31日房地产贷款为128.9亿美元，占总贷款的77.8%，较2022年12月31日的125.8亿美元（占比77.9%）增加3.067亿美元，增幅2.4%[264] - 2023年3月31日商业贷款为28.9亿美元，占总贷款的17.5%，较2022年12月31日的28.4亿美元（占比17.6%）增加5250万美元，增幅1.8%[265] - 2023年前三个月其他贷款增加7230万美元[266] - 2023年3月31日商业贷款管道为10.5亿美元，低于2022年12月31日的11.2亿美元；季度末已批准待结清贷款总计5.03亿美元[267] - 2023年3月31日非performing资产较2022年12月31日增加890万美元；nonaccrual贷款增加480万美元，止赎待售资产和其他不动产略有减少16.6万美元[270] - 2023年3月31日非performing资产占总资产的0.27%，高于2022年12月31日的0.23%[271] - 2023年3月31日信用损失准备金占总贷款的1.25%；非performing贷款占总贷款的0.38%；非performing资产占总资产的0.26%，较2022年12月31日增加3个基点[273] - 截至2023年3月31日，核心存款占总存款的80.3%[285] - 截至2023年3月31日，公司总存款为224.5亿美元，较2022年12月31日的225.5亿美元略有下降；无息交易账户、有息交易账户和储蓄账户总额为167.7亿美元，较2022年12月31日减少10.1亿美元；定期存款增加9.102亿美元至56.8亿美元[288] - 2023年3月31日和2022年12月31日，经纪存款分别为29.5亿美元和27.5亿美元[288] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为13.9亿美元和12.3亿美元[291] - 截至2023年3月31日，公司总资本为33.4亿美元，普通股权益与资产比率为12.11%，高于2022年末的11.91%[295] - 截至2023年3月31日，公司一级资本为24.62187亿美元，二级资本为5.39104亿美元，总风险资本为30.01291亿美元[308] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司总商誉和其他无形资产分别为14.46亿美元和14.49亿美元[319] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形普通股股东权益分别为18.94248亿美元和18.20813亿美元[324][325] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形账面价值每股分别为14.88美元和14.33美元[324] - 2023年3月31日和2022年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率分别为7.25%和7.00%[325] - 2023年3月31日，西蒙斯银行未分配利润约为6.131亿美元，其中约3.301亿美元可在无需监管批准的情况下向公司支付股息[325] 资本比率情况 - 2023年第一季度末，公司普通股权益与总资产比率为12.11%，有形普通股权益与有形资产比率为7.25%，一级杠杆率为9.24%[201] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.87%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.87%，总风险资本比率为14.47%，均高于最低要求[308] - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.87%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.87%，总风险资本比率为14.47%[308] 贷款与信贷情况 - 2023年第一季度末，公司不良贷款覆盖率为324%，信贷损失拨备占总贷款比率为1.25%[202] - 2023年第一季度贷款量增加5550万美元，贷款收益率上升133个基点，使贷款利息收入增加4540万美元[229] - 2023年第一季度，公司贷款收益率为5.67%，较上一季度提高27个基点[226] - 2023年第一季度信贷损失拨备为2420万美元，而2022年同期为收回1990万美元，2023年费用包括贷款相关1090万美元和证券相关1330万美元[238] - 2023年第一季度，贷款组合增长及经济假设更新使贷款相关信贷损失拨备为1090万美元，投资证券组合中公司债券价值下降使证券相关信贷损失拨备为1330万美元[238] - 2023年前三个月贷款组合平均余额为163.3亿美元，2022年同期为119亿美元，截至2023年3月31日，贷款总额为165.6亿美元，较2022年12月31日增加4.13亿美元[260] - 贷款组合增加主要因收购Spirit带来22.9亿美元贷款，以及各地区市场有机贷款持续增长[260] - 公司通过贷款组合多元化、评估借款人现金流、获取和监控抵押品、计提信用损失准备和内部贷款审查等方式管理信用风险[261] - 2023年第一季度年化净信用卡冲销率为1.69%，高于2022年全年的1.49%，比美联储公布的行业平均冲销率好75个基点[273] 收入与支出情况 - 2023年第一季度，公司净收入为4560万美元，摊薄后每股收益为0.36美元[204] - 公司通过“更好银行计划”，预计到2023年底实现每年1500万美元的非利息费用节省[206] - 2023年第一季度，按完全应税等价基础计算，公司净利息收入为1.841亿美元，较上一季度减少1570万美元，降幅为7.8%[225] - 2023年第一季度净利息收入增加3290万美元，增幅21.8%，主要因利息收入增加1.181亿美元，部分被利息支出增加8520万美元抵消[228] - 2023年第一季度利息支出增加8520万美元，主要因存款账户利率上升、收购带来额外存款基础及存款组合变化，其中利率上升使利息支出增加7410万美元，存款量增加使利息支出增加660万美元，其他借款使利息支出增加410万美元[230] - 2023年第一季度利息收入增加源于贷款和投资利息收入增加，贷款利息收入增加1.009亿美元，投资证券利息收入增加1520万美元，但投资组合平均余额减少9.775亿美元或11.5%使投资证券利息收入减少440万美元[229] - 2023年3月31日止三个月，完全应税等效基础上的净息差为3.09%，较2022年12月31日止三个月下降22个基点，较2022年3月31日止三个月上升33个基点[231] - 2023年第一季度投资证券收益率上升，应税和非应税投资证券组合分别上升141和35个基点，使投资证券利息收入增加1960万美元[229] - 2023年3月31日止三个月，非利息收入为4580万美元，较2022年12月31日止三个月增加约120万美元或2.7%，主要因存款账户服务费增加和抵押贷款收入略有反弹[240] - 2023年第一季度，其他借款利率上升311个基点使利息支出增加670万美元，但借款量减少260万美元部分抵消了这一增加[230] - 2023年第一季度非利息收入约为4583.5万美元，较2022年同期增加361.7万美元，增幅8.6%，主要因收购Spirit及消费者群体扩大[241][244] - 2023年第一季度其他收入为1125.6万美元，较上一季度增加465.6万美元，增幅70.6%，较去年同期增加399万美元，增幅54.9%，主要因2023年前三个月收回400万美元法律准备金[242][244] - 2023年第一季度非利息支出为1.432亿美元，较上一季度增加65.3万美元，增幅0.5%，较去年同期增加1481.1万美元，增幅11.5%[247][248][253] - 2023年第一季度薪资和员工福利支出较上一季度增加402万美元，增幅5.5%，较去年同期增加913.2万美元，增幅13.5%，主要因季节性工资税、401(k)利润分享贡献、股权奖励补偿及收购Spirit的影响[249][253] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的净利润为4558.9万美元，调整后收益为4734.3万美元[322] - 2023年第一季度，摊薄后每股收益为0.36美元，调整后摊薄后每股收益为0.37美元[322] 证券投资情况 - 2022年第二季度和2021年第三季度，公司分别将19.9亿美元和5.008亿美元的证券从AFS投资组合转移至HTM投资组合，截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）中相关剩余未实现净损失1.41亿美元将在证券剩余期限内摊销[255] - 2023年第一季度，公司为AFS投资证券组合中的个别公司债券计提1280万美元信用损失准备，截至2023年3月31日，投资组合中仍有两只不良公司债券[257] 股票与股息情况 - 2022年1月，公司基本耗尽2019年股票回购计划剩余额度，董事会授权新的2022年股票回购计划，可回购至多1.75亿美元A类普通股，该计划将于2024年1月31日终止[299] - 2023年第一季度未回购股票，2022年同期按每股31.25美元均价回购513,725股[300] - 2023年前三个月普通股现金股息为每股0.20美元，较2022年同期的每股0.19美元增加0.01美元，增幅5%[303] 资金活动情况 - 公司子银行依靠融资活动的现金净流入，并辅以经营活动的现金净流入，为投资活动提供资金[326] - 子银行的主要融资活动包括吸收存款、使用短期借款工具和发行长期债务[326] - 子银行的主要投资活动包括发放贷款和购买投资证券，同时会有贷款偿还和投资现金流及到期情况[326] 流动性情况 - 公司有7个主要和次要流动性来源，包括约5.4亿美元联邦基金信贷额度和约56亿美元联邦住房贷款银行信贷额度[329][330][331] - 约49.9%的投资组合被归类为可供出售，用于满足中期流动性需求[334] - 公司有7400万美元联邦基金信贷额度，可用于满足资产负债表日常波动[330] - 西蒙斯银行有56亿美元联邦住房贷款银行信贷额度，可用于满足流动性需求[331] - 公司投资组合约49.9%归类为可供出售，可提供中期稳定流动性[334] - 公司流动性管理目标是确保及时有序满足存贷现金流需求，减少对单一资金来源依赖[328] 利率影响情况 - 2023年3月31日模型模拟显示，利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况负变动0.08%和0.18%；下调100个基点，正变动0.50%[339] - 2023年3月31日模型模拟显示，利率上调100和200个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况负变动0.08%和0.18%[339] - 2023年3月31日模型模拟显示，利率下调100个基点，未来12个月净利息收入相对基准情况正变动0.50%[339] 风险管理情况 - 公司有风险管理政策监控和限制市场风险，通过多种工具管理利率风险[335][336] 监管与合规情况 - 公司和西蒙斯银行需满足监管资本要求，西蒙斯银行最近被认定为资本充足[305][307] - 公司选择应用2020年当前预期信用损失（CECL）过渡条款，以延迟ASU 2016 - 13实施对监管资本的影响[310] - 巴塞尔协议III资本规则规定了资本组成和风险权重，设定普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%等[311][312] - 2022年第三季度公司赎回所有信托优先证券，截至2023年3月31日，3.66亿美元合格次级债务计入二级资本和总资本[313] 内部控制与披露情况 - 管理层评估认为公司当前披露控制和程序在合理保证水平上有效[340] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[341] 法律诉讼情况 - 公司法律诉讼信息参考合并财务报表附注13或有负债部分[342]

财务数据和关键指标变化 - 公司借款占总负债的比例约为6%，与上一季度持平，若借款利率相比其他机会更具优势，公司会考虑增加借款 [1] - 公司净利息收益率在第一季度有所压缩，主要是由于上一季度末在资金方面的调整以及投资组合内的持续迁移 [19] - 公司贷款增长在第一季度略高于此前中个位数的增长指引，目前贷款增长趋势受未偿还商业建筑资金和贷款管道规模下降的影响 [20] - 公司非利息存款平均和期末余额在第一季度初出现变化，主要是正常业务活动和客户向高收益账户迁移所致 [31] - 公司不良资产（NPAs）有适度上升，主要是由于一笔特定的收购贷款 [35] - 公司3.3亿美元次级债务本季度将转为浮动利率，第二季度利率为7.32% [39] - 公司持有至到期证券在本季度增加了几百万美元，是由于该投资组合中部分标记的自然摊销，本季度没有新增投资 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司企业债券投资组合占总债券投资组合的比例略低于7%，绝大多数为财富500强类型的公司，第一季度对部分债券进行了拨备，仍有少量风险敞口但已进行了拨备 [12] - 公司贷款增长主要集中在多户住宅和工业建设领域，这两个领域有经验丰富的开发商和运营商，资金到位情况良好，公司对该投资组合有完善的监控系统 [38] - 公司办公地产贷款占投资组合的6%，平均贷款规模为200万美元，加权平均贷款利率为49%，该投资组合较为分散，主要是社区内的会计师事务所、保险公司等，与东西海岸的情况相比，公司办公地产领域较为稳定 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 各个市场的贷款需求都在放缓，但仍有需求，公司在选择项目时会更加谨慎，确保获得全面的合作关系，并达到所需的收益率和扩大信贷利差 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“更好银行”计划，通过优化流程、开展提前退休计划等举措，实现每年1500万美元的成本节约，该计划还将提高运营效率和客户体验 [13][15] - 公司长期目标是实现1.5%以上的资产回报率（ROA）和低50%的效率比率，长期高管薪酬与ROA挂钩，短期薪酬与效率比率和税前拨备前利润挂钩 [45] - 公司将优化资产负债表，随着资产到期和重新定价，盈利能力将自然提升，贷款与存款比率在过去三个季度从70%提高到74% [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的存款变化主要是正常业务活动，客户向高收益账户迁移的趋势预计会逐渐稳定，但难以准确预测 [31] - 公司资产质量保持强劲，仅在类似新冠疫情期间受影响的项目上面临挑战，但并非系统性问题 [35] - 公司对未来前景持乐观态度，认为公司的多元化经营在银行业不确定时期发挥了良好作用，公司在流动性、资本和资产质量方面表现出色，尽管净利润未达预期，但主要是由于公司的保守策略和为未来不确定性进行的拨备 [56][57] 其他重要信息 - 公司第一季度财报材料，包括新闻稿和演示文稿，可在公司网站simmonsbank.com的投资者关系板块获取 [6] - 公司在本次电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [7] - 公司将讨论某些非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，相关披露和与GAAP指标的调节信息可在公司提交给美国证券交易委员会（SEC）的Form 8 - K文件和公司网站的投资者关系页面获取 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司企业债券拨备费用相关情况及剩余风险敞口 - 公司企业债券投资组合占总债券投资组合略低于7%，绝大多数为财富500强类型公司，第一季度的拨备与债券发行人的特定事件有关，已进行了积极拨备，仍有少量风险敞口但已进行了拨备 [12] 问题2: 公司1500万美元成本节约计划的组成部分及是否是持续提高盈利能力的一部分 - 该计划与“更好银行”计划相关，包括银行内部的具体举措和成功的提前退休计划，这些举措不仅能节约成本，还能提高运营效率和客户体验 [13][15] 问题3: 公司净利息收益率的未来趋势 - 第一季度净利息收益率压缩主要是由于上一季度末的资金调整和投资组合内的迁移，预计未来一两个季度收益率将更加稳定，第四季度随着现金流和利率互换的影响，基本面将继续向好 [17][19] 问题4: 公司贷款增长的后续展望 - 公司仍预计2023年贷款增长将集中在上半年，受未偿还商业建筑资金和贷款管道规模下降的影响，贷款增长呈下降趋势 [20] 问题5: 公司贷款需求的地域和细分市场趋势 - 各个市场的贷款需求都在放缓，但仍有需求，公司在选择项目时会更加谨慎，确保获得全面的合作关系，并达到所需的收益率和扩大信贷利差 [27] 问题6: 公司核心存款流动的影响因素及是否稳定 - 公司认为当前的存款变化主要是正常业务活动，客户向高收益账户迁移的趋势预计会逐渐稳定，但难以准确预测，自季度末以来，核心存款情况正常，消费者存款相对稳定 [31][33] 问题7: 公司信贷方面的情况及办公地产投资组合的情况 - 公司不良资产（NPAs）有适度上升，主要是由于一笔特定的收购贷款，公司资产质量保持强劲，仅在类似新冠疫情期间受影响的项目上面临挑战，但并非系统性问题；公司办公地产贷款占投资组合的6%，较为分散，与东西海岸的情况相比，公司办公地产领域较为稳定 [35] 问题8: 公司本季度建筑增长的项目类型及对建筑风险敞口的看法 - 公司贷款增长主要集中在多户住宅和工业建设领域，这两个领域有经验丰富的开发商和运营商，资金到位情况良好，公司对该投资组合有完善的监控系统 [38] 问题9: 公司3.3亿美元次级债务转为浮动利率的利差影响及3月利差和存款边际成本情况 - 第二季度次级债务利率为7.32%，可据此计算利差影响；无法提供3月的利差数据，利差趋势受上一季度末资金调整的影响，难以简单推断，公司目前对利率变动较为中性 [39][44] 问题10: 公司如何实现激进的长期ROA目标以及高管薪酬是否与之挂钩 - 公司长期目标是实现1.5%以上的资产回报率（ROA）和低50%的效率比率，长期高管薪酬与ROA挂钩，短期薪酬与效率比率和税前拨备前利润挂钩；公司通过“更好银行”计划优化人员、流程和系统，同时优化资产负债表，随着资产到期和重新定价，盈利能力将自然提升 [45][47] 问题11: 公司目前是否仍持有高水平借款以及打算持有多久 - 文档未提及明确回答 问题12: 公司是否有提及即期存款利率 - 公司即期存款利率因产品而异，差异较大，无法提供综合的即期存款利率，第二季度利差趋势可能会继续，但速度会比第四季度到第一季度慢 [63] 问题13: 公司持有至到期证券增加的原因 - 公司持有至到期证券在本季度增加了几百万美元，是由于该投资组合中部分标记的自然摊销，本季度没有新增投资 [64] 问题14: 公司是否会回购股票 - 公司致力于提升股东价值，股票回购一直在考虑范围内，但目前受银行业环境和维持资本水平的影响，无法确定是否会进行回购 [66] 问题15: 公司是否需要从当前水平增加增量存款增长 - 文档未提及明确回答 问题16: 公司费用水平的预测是否是保持相对平稳 - 公司预计将在年底前实现1500万美元的年度化费用节约，第二季度会实现一部分，第三季度会更多；第一季度存在工资税和401(k)支付的时间差异，4月1日进行了绩效加薪，之后每个季度基本持平 [80][81]

业绩总结 - 2023年第一季度净利息收入为1.778亿美元，较2022年第四季度下降8%[7] - 非利息收入（不包括证券收益）为4580万美元，较2022年第四季度增长3%[7] - 总收入（不包括证券收益）为2.237亿美元，较2022年第四季度下降6%[7] - 2023年第一季度的预备净收入为8040万美元，较2022年第四季度下降15%[7] - 2023年第一季度净收入为5890万美元，稀释每股收益为0.36美元，较2022年第四季度下降29%[7] - 调整后的净收入为6060万美元，调整后的稀释每股收益为0.37美元，较2022年第四季度下降10%[7] - 2023年第一季度的非利息支出为1.432亿美元，较2022年第四季度略有上升[7] 用户数据 - 2023年第一季度的存款账户数量超过628,000个，消费者账户的平均存款为16,500美元[49] - 2023年第一季度贷款总额为413亿美元，较前一季度增长3%[62] - 贷款组合中，商业房地产贷款为53亿美元，建筑贷款为21亿美元[62] - 2023年第一季度不良贷款占比为0.57%[67] - 平均FICO评分为754，信用卡组合的净违约率为1.61%[68] 未来展望 - 预计每年节省1500万美元的非利息支出[27] - 2023年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为206.6百万美元，占贷款组合的1.25%[75] - 2023年第一季度的CET 1资本比率为11.9%[39] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的存款增长主要得益于数字解决方案的显著扩展[51] 负面信息 - 2023年第一季度净收入为45,589千美元，相较于2022年第一季度的65,095千美元下降了30.0%[109] - 2023年第一季度的非利息收入占总收入的比例为20.49%，较2022年第一季度的22.48%下降1.99个百分点[129] 其他新策略 - 2023年第一季度的效率比率为67.8%[43] - 2023年第一季度的每股账面价值为26.24美元，同比增长2%[15] - 2023年第一季度的普通股东权益总额为3,339,901千美元，较2022年第四季度的3,269,362千美元增长了2.1%[111]

公司运营与业务架构 - 公司旗下Simmons Bank运营约230个金融中心，分布在阿肯色州、堪萨斯州等多地[10] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，现通过社区、地铁和企业银行三个业务组运营[13] - Simmons Bank分社区、地铁和企业银行三个业务组，以满足不同市场需求[13] - 公司子公司Simmons Bank是阿肯色州特许银行，运营超百年，通过约230个金融中心提供金融服务[9][10] - 公司主要行政办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，网站提供SEC文件等信息[44] - 公司主要行政办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，网站为www.simmonsbank.com，会在网站公布SEC文件[44] 公司收购与业务扩张 - 自1990年以来，公司完成21次全银行收购、1次信托公司收购等多项收购活动[14] - 自1990年起，公司完成21次全银行收购、1次信托公司收购、5次银行分行收购等多项收购[14] - 2013年公司收购Metropolitan National Bank，其总资产9.5亿美元，收购后关闭27个重叠分行[15] - 2013年收购Metropolitan National Bank，其资产9.5亿美元，收购后合并并关闭27个重叠分行[15] - 2014年公司收购Delta Trust & Banking Corporation，其总资产4.2亿美元，收购后关闭4个重叠分行[16] - 2014年收购Delta Trust & Banking Corporation，其资产4.2亿美元，收购后合并并关闭4个重叠分行[16] - 2015年2月公司收购Liberty Bancshares, Inc.，其总资产11亿美元，增强了在密苏里州多地的业务[18] - 2015年2月收购Liberty Bancshares, Inc.，其资产11亿美元，增强在密苏里州多地业务并增加新服务[17][18] - 2015年2月公司收购Community First Bancshares, Inc.，其总资产19亿美元，将业务拓展至田纳西州[19] - 2015年2月收购Community First Bancshares, Inc.，其资产19亿美元，拓展田纳西州业务并增加服务[19] - 2015年10月公司收购Ozark Trust & Investment Corporation，其管理资产超10亿美元，提供新的财富管理能力[20] - 2015年10月收购Ozark Trust & Investment Corporation，其管理资产超10亿美元，提供新财富管理能力[20] - 2016年9月公司收购Citizens National Bank，其总资产5.85亿美元，加强了在田纳西州东部的业务[21] - 2016年9月收购Citizens National Bank[20] - 2017 - 2022年完成多起收购，涉及资产规模从8.472亿美元到34亿美元不等，拓展多地市场[23][24][25][26][27][28][29] - 公司通过多次并购扩张业务，如2016 - 2022年完成多起收购，涉及资产从数百万美元到数十亿美元不等，包括2016年收购Citizens获5.85亿美元资产、2017年收购Hardeman获4.63亿美元资产等[21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 并购增强了公司在多地市场的地位，进入新市场如德州、俄克拉荷马州、科罗拉多州、伊利诺伊州等，还加强了在田纳西州、密苏里州等地的业务[21][22][23][24][25][26][27][28][29] - 近期公司在关注战略并购机会的同时，更注重已有市场的有机增长[30] - 近期公司在关注并购机会的同时，更注重已有市场的有机增长，并通过“Better Bank”计划提升人员、流程和系统[30] 公司风险管理 - 公司利用多层内部审查机制进行贷款风险评估，资产质量审查委员会每季度审查信贷损失准备金[39][40] - 公司利用多种内部层级进行贷款风险评估和审查，包括多个贷款委员会和资产质量审查委员会等[39][40][41] 公司竞争环境 - 公司在各市场面临来自商业银行、非银行金融机构和金融科技公司的竞争[42] - 公司面临来自商业银行、非银行金融机构和金融科技公司的竞争，主要基于客户服务、产品和利率等方面竞争[42] 公司人才管理 - 公司实施多种人才计划，截至2022年12月31日有3202名全职等效员工[45][48] - 公司实施多种人才计划，包括招聘策略、专业发展机会、文化建设和福利计划等，以吸引和留住人才[45][46][47] - 截至2022年12月31日，公司及其子公司约有3202名全职等效员工，与员工关系良好[48] 公司文化建设 - 公司致力于维护基于价值观的文化，2022年新增“建立忠诚度”文化基石[47] 公司监管要求 - 公司作为银行控股公司受联邦和州监管，收购需获美联储批准[49] - 公司作为金融控股公司可从事金融活动，需向美联储提交年度报告[50][51] - 公司作为银行控股公司受联邦和州监管，需获美联储批准进行收购，且有报告和信息披露要求[49][50][51] - 公司作为金融控股公司可从事金融相关活动，但禁止从事不安全和不健全的银行业务[50][51] - 联邦法律要求公司为银行子公司提供财务和管理支持[52] - 公司需为银行子公司提供财务和管理支持，若FRB认为公司活动等对银行子公司有重大风险，可要求公司终止活动、清算资产或剥离附属公司[52] - 阿肯色州法律禁止控股公司在子银行成立不足五年时拥有多家子银行，收购州内其他银行超25%的股本需专员批准，收购后控制州内25%银行存款的收购不被批准[53] - 阿肯色州法律规定，若控股公司旗下子银行成立不足五年，不得拥有多家子银行；收购州内其他银行超25%的资本股票需获阿肯色州银行专员批准；收购后控股公司直接或间接控制的银行存款不得超州内银行存款总额的25%（不包括其他银行存款和公共资金）[53] - 联邦法律允许符合条件的银行控股公司跨州收购银行，但控制美国10%或州内30%以上的保险存款的收购受限[55] - 联邦立法允许符合条件的银行控股公司跨州收购银行，但不得控制美国10%以上或所在州30%以上的保险存款，且被收购银行需存在至少五年（若州法律有要求）[55] - 阿肯色州银行当年股息超过当年净利润75%与前一年留存净利润75%之和时，需专员批准，2022年底西蒙斯银行已支付所有可用股息，预计净利润和现金余额能满足当前股息和债务需求[56] - 公司流动性主要来源于Simmons Bank的股息，若阿肯色州银行历年股息总额超当年净利润和前一年留存净利润的75%，需获阿肯色州银行专员批准；2022年12月31日，Simmons Bank已向公司支付所有可用股息，预计其净利润和公司现金余额足以支付股息、债务本息及满足其他流动性需求[56] - 2019年最终规则取消了资本充足、管理良好且无未解决监管问题的银行控股公司回购普通股的事先批准要求，但某些情况下仍可能受其他监管限制[57] - 2019年最终规则取消了银行控股公司回购普通股的事先批准要求，但在某些情况下仍需满足其他监管要求[57] - 公司子银行Simmons Bank是阿肯色州特许银行，受贷款金额、储备金、分支机构设立、关联交易等多项法规限制；2020年起储备金要求降至零，截至2022年12月31日储备余额为零[58][59][60][61] - 公司和子银行自2015年1月1日起需遵守巴塞尔III资本规则，该规则于2019年1月1日全面实施，包括4.5%的一级普通股资本与风险加权资产比率、2.5%的资本保护缓冲等[67][68] - 巴塞尔III资本规则要求公司和子银行的CET1与风险加权资产比率至少为4.5%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，完全实施后CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[67][68][72] - 一级资本包括普通股股东权益等，至少占总监管资本的50%，二级资本包括信贷损失准备金等，金额上限为一级资本的50%[69][70] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，资产风险权重从0%到600%不等[71] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，不同资产风险权重不同，范围从0%到600%[71] - 2020年8月规则允许公司和银行在两年内逐步采用预期信用损失方法，并在三年内逐步取消延迟期间对监管资本的累积收益[73] - 巴塞尔III资本规则影响FDIC的迅速纠正行动标准，将银行资本分为五类，截至2022年12月31日，西蒙斯银行资本充足[74][75][76] - 巴塞尔III资本规则影响了FDIC的即时纠正行动标准，将银行资本分为五类，截至2022年12月31日，Simmons Bank为“资本充足”[74][76] - FDICIA要求FDIC提高保险银行的评估费率，银行需满足资本和相关要求，否则将被要求采取纠正措施，截至2022年12月31日，银行资本充足[77][78] - 《联邦存款保险公司改进法案》要求FDIC提高保险银行的评估费率，并授权进行特别评估，评估率根据银行活动风险水平而定[77] - 截至2022年12月31日，公司旗下银行根据相关法规资本充足[78] - 2018年5月EGRRCPA法案颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除多德 - 弗兰克法案第165条规定的强化审慎标准[84] - 《经济增长、监管改革和消费者保护法案》为资产低于1000亿美元的银行控股公司（如公司）提供监管豁免[84] - 《沃尔克规则》限制银行实体自营交易和投资特定基金，相关法规旨在简化其要求[86] - 2020年12月FDIC发布规则更新经纪存款监管，2021年4月1日生效，2022年1月1日全面合规，对公司子银行无重大影响[87] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》改变金融机构监管，设立消费者金融保护局，影响公司运营环境和合规成本[81][82] - 《多德 - 弗兰克法案》扩大对不公平、欺骗或滥用行为的监管，CFPB负责监督和执行[92] - 公司需遵守包括《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》在内的联邦和州法律，限制向非关联第三方披露消费者非公开信息[93] 公司客户与存款保险 - 公司客户存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[88] - 公司客户存款账户由FDIC的存款保险基金最高承保25万美元/储户，资产超100亿美元的西蒙斯银行按评分系统缴纳保险费[88] 公司社区再投资 - 西蒙斯银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”，联邦监管机构正修订CRA法规，公司持续关注[90][91] - 西蒙斯银行在最近的社区再投资法案评估中获得“满意”评级，联邦监管机构正修订相关法规[90][91] 公司高管薪酬与法规 - 多德 - 弗兰克法案要求资产至少10亿美元的受监管实体建立联合法规或指南，禁止激励性薪酬安排，相关法规未最终确定，公司正关注2023年拟议的上市标准[104] - 公司每年为股东提供关于高管薪酬的非约束性投票[105] 公司业务合规与费率 - 公司和西蒙斯银行资产超100亿美元，需遵守多德 - 弗兰克法案通过德宾修正案及相关美联储法规设定的借记卡交易交换费率上限，西蒙斯银行自2018年7月1日起受该上限约束[106][107] 公司资本结构变化 - 截至2017年12月31日，公司总资产超150亿美元，信托优先股祖父条款不再适用，信托优先股不再计入一级资本，而是计入二级资本[108] 公司压力测试与监管豁免 - 由于EGRRCPA法案通过后的监管改革，公司和西蒙斯银行不再需要根据多德 - 弗兰克法案进行年度资本压力测试，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除多德 - 弗兰克法案第165条规定的决议计划、强化流动性标准和风险管理要求[109] 公司消费者金融监管 - 多德 - 弗兰克法案设立了消费者金融保护局（CFPB），西蒙斯银行资产超100亿美元，需接受CFPB对其遵守联邦消费者金融法律情况的监督[110] 公司股东价值提升 - 公司通过关注资产质量、维持资本、管理流动性、提高运营效率及并购等方式提升股东价值[8] - 公司通过关注资产质量、维持资本、管理流动性、提高运营效率及业务增长来提升股东价值，业务强调社区服务[8]

业绩总结 - 2022财年净收入为2.564亿美元，同比增长73%[7] - 第四季度每股摊薄收益为0.65美元，同比增长55%[5] - 第四季度总收入为2.377亿美元，同比增长19%[21] - 2022年全年收入为887.4百万美元，同比增长13%[75] - 2022财年调整后的每股收益为2.40美元[21] 用户数据 - 贷款和存款环比增长分别为3%和2%[7] - 2022年第四季度贷款总额为5,138百万美元，较上季度增长3%[56] - 2022年第四季度的存款成本为2.20%，较2021年第四季度的0.65%显著上升[87] - 2022年贷款总额为161.42亿美元，较2021年的120.13亿美元增加了41.29亿美元[185] 信贷质量 - 不良贷款比率为37个基点，保持不变[7] - 贷款组合的NPL比率为0.00%[51] - 2022年不良贷款的金额为5890万美元，较2021年的6860万美元减少了970万美元[185] - 2022年贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.22%，较2021年的1.71%下降了49个基点[185] 资本状况 - 监管资本比率环比上升，显著高于“良好资本化”标准[7] - 资产负债率为11.9%，较上季度上升25个基点[19] - 公司的有效收益率在2022年12月31日增加了22个基点，达到6.56%[93] - 2022年总股东权益为32.69362亿美元，净利息收入为1.99796亿美元[124] 收入构成 - 非利息收入总额为4460万美元，同比增长4%[17] - 2022年非利息收入占总收入的比例为23.3%[27] - 2022年非利息支出同比增长17%至$566.7百万[29] - 调整后的非利息收入（非GAAP）为$165,760千，较YTD 2021的$186,130千下降了10.9%[141] 未来展望 - 公司的资本状况为未来的有机增长提供了强有力的基础，专注于提高每股有形账面价值[104] - 证券投资组合预计每季度将产生约1.6亿至1.8百万美元的现金流，主要来源于计划的本金到期[93] - 预计净利息收入对利率变化的敏感度为0.81%[134] 其他信息 - 贷款收益率上升54个基点，证券收益率上升39个基点，贷款收益率（不包括PPP和摊销）为5.29%[22] - 2022年每股有形账面价值为$0.76，显示出持续的股东回报策略[160] - 2022年非执行贷款占贷款总额的比例为0.37%，较2021年的0.57%下降了20个基点[185]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度有效税率低，主要因完成项目并确认税收抵免，得以享受全年抵免优惠 [68] - 2023年税率预计在18% - 19%区间 [5] - 第四季度末批发资金期限从三季度末的6.8个月延长至8.4个月 [43] - 证券组合每季度本金滚存现金流指引为1.6 - 1.8亿美元，第四季度为1.85亿美元，略高于指引 [40] - 有10亿美元固定利率债券组合进行了两年期远期掉期合约，将于今年9月从固定利率转为浮动利率，届时当前利率将提升利润率 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务在第四季度实现良好多元化增长，2023年至今需求呈中个位数增长，但受经济环境和利率影响增速放缓 [70] - 存款业务在第四季度后期出现资金外流，增加了对批发资金的依赖 [72] - 建设贷款未偿还承诺在第四季度达到峰值，但资金到位高峰预计在更久之后 [113][139] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场均有贷款需求，但受利率和通胀影响有所缓和，其中西北阿肯色州、纳什维尔和德州市场需求持续存在 [42][97] - 农村和社区市场存款竞争激烈，出现非理性定价情况 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来三到五年公司将专注于“更好银行计划”，聚焦内部人员、流程和系统整合，以实现有机增长 [47][102][128] - 公司会考虑战略并购机会，但目前不主动寻求，优先发展现有业务 [102][127] - 行业内小银行面临资产负债表、有形普通股权益和资金压力，部分银行专注于资金筹集，提供高利率存款产品 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对当前状况满意，但因利率持续上升，对经济形势存在担忧，不过资产质量处于历史最佳水平 [23] - 预计贷款增长将缓和，有助于减少对批发资金的依赖，随着时间推移利润率将得到提升 [92] - 公司在中部地区市场多元化良好，有很大增长潜力，对未来发展充满信心 [128] 其他重要信息 - 公司过去10年进行了14次收购，资产从26亿美元增长至222亿美元，地域多元化显著提升 [47][48] - 公司注重贷款定价纪律和信用状况，贷款管道稳定且多元化 [77] - 公司认为有机会降低效率比率至50%以下，以提升规模经济效益 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来税率预期及第四季度税率低的原因 - 第四季度税率低主要是完成项目确认税收抵免，享受全年抵免优惠；预计2023年税率在18% - 19%区间 [5][68] 问题: 2023年贷款增长预期 - 2023年贷款增长将缓和，目前需求呈中个位数增长，受经济环境和利率影响 [70] 问题: 净利息利润率走势 - 第四季度后期批发资金依赖增加，年初对利润率有一定压力，但随着贷存比扩大和资金再投资，利润率将提升；9月部分债券从固定利率转浮动利率也将利好利润率 [8][73][92] 问题: 资金来源及证券组合现金流 - 目前最有利的批发资金来源是经纪存单市场；证券组合每季度本金滚存现金流指引为1.6 - 1.8亿美元，第四季度为1.85亿美元 [40][76] 问题: 存款外流原因及地区差异 - 可能有季节性因素，大部分超额资金在去年年初已流出；各地区存款竞争都很激烈，农村和社区市场出现非理性定价 [75][119] 问题: 资金期限延长策略及成本比较 - 第四季度将资金期限延长并分层，期限从6.8个月延长至8.4个月；目前存单业务（核心或经纪）比联邦住房贷款银行借款更有利 [43][44] 问题: 股票回购计划 - 目前公司专注于通过每股收益和有机增长提升有形账面价值，未来会谨慎选择股票回购时机 [69][88] 问题: 不同地区和业务板块的贷款需求及风险调整回报 - 各市场贷款需求均有缓和，西北阿肯色州、纳什维尔和德州市场需求持续；公司注重信用基本面，贷款管道多元化 [42][77][97] 问题: 对潜在并购的态度 - 会考虑战略并购机会，但目前不主动寻求，优先推进“更好银行计划” [102][127] 问题: 第四季度批发定期存款情况及资金决策原因 - 第四季度后期增加了批发定期存款；主要因贷款增长强劲，且核心存款在第四季度后期出现外流 [72][106] 问题: 信用风险及ACL敏感性 - 公司投资组合多元化，贷款规模较小且更偏向农村，信用风险较低；对穆迪S2情景权重变化的ACL敏感性未详细说明 [109] 问题: 固定利率贷款再定价情况 - 去年第四季度很多固定利率贷款进行了再定价，批发资金成本在各期限都有所体现 [80] 问题: 建设贷款未偿还承诺及资金到位情况 - 建设贷款未偿还承诺在第四季度达到峰值，但资金到位高峰预计在更久之后 [113][139] 问题: 贷款增长时间分布 - 贷款增长预计较为均衡，不会集中在上半年或下半年 [60][140] 问题: 费用方面情况及机会 - 公司认为有机会通过“更好银行计划”提高效率，降低费用比率 [58][116] 问题: 农村市场竞争加剧原因 - 农村市场竞争来自其他社区银行和信用社，它们提供了激进的存单利率 [126] 问题: 第四季度存款成本和利润率变化原因 - 第四季度后期增加批发资金并延长到期期限，导致存款成本上升、利润率下降；核心存款趋势和贷款增长时机也有影响 [131][132] 问题: 薪酬费用波动原因 - 第三季度有激励薪酬应计项目，第四季度进行了重置；第一季度因工资税和401(K)等费用通常较高 [135][136] 问题: “更好银行计划”关注的主要指标 - 公司关注提高每股收益和有形账面价值，以提升股东价值 [59][128] 问题: 穆迪情景权重变化对ACL的影响 - 公司根据服务市场设定情景，穆迪基线有变化，但公司从第三季度到第四季度的调整不大 [146]

净收入与每股收益情况 - 2022年前三季度净收入为1.732亿美元，摊薄后每股收益为1.40美元，2021年同期分别为2.229亿美元和2.05美元；剔除特定项目后，2022年前三季度调整后收益为2.163亿美元，较上一年同期减少250万美元，调整后摊薄每股收益为1.75美元，2021年同期为2.01美元[242] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入为8060万美元，摊薄后每股收益为0.63美元，较截至2022年6月30日的三个月分别增加5310万美元和0.42美元；剔除特定项目后，调整后收益为8230万美元，调整后摊薄每股收益为0.64美元，2022年第二季度分别为6680万美元和0.52美元[241] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，归属于普通股股东的净利润分别为8.0603亿美元、2.7454亿美元、17.3152亿美元和22.2879亿美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，调整后收益分别为8.2281亿美元、6.6818亿美元、21.6258亿美元和21.8780亿美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，摊薄后每股收益分别为0.63美元、0.21美元、1.40美元和2.05美元[380] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，调整后摊薄每股收益分别为0.64美元、0.52美元、1.75美元和2.01美元[380] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后收益（非GAAP）为8228.1万美元，稀释后每股收益为0.64美元；截至2022年9月30日的九个月，调整后收益为2.16258亿美元，稀释后每股收益为1.75美元[380] 不良贷款与不良资产情况 - 截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日，不良贷款总额分别为5780万美元、6860万美元和5940万美元；不良资产占总资产的百分比分别为0.24%、0.33%和0.33%[246] - 非performing资产从2021年12月31日至2022年9月30日减少1370万美元，非accrual贷款减少1070万美元，止赎资产和其他房地产减少240万美元[318] - 2022年9月30日，TDR余额降至490万美元，2021年12月31日为690万美元[321] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备占总贷款的1.27%，不良贷款占总贷款的0.37%，不良资产占总资产的0.23%，较2021年12月31日下降8个基点，信贷损失拨备是不良贷款的342% [324] - 2022年9月30日，非应计贷款为57,534,000美元，逾期90天以上贷款为242,000美元，不良贷款总额为57,776,000美元，其他不良资产为4,758,000美元，不良资产总额为62,534,000美元 [326] 股东权益与资本比率情况 - 截至2022年9月30日，股东权益为31.6亿美元，每股账面价值为24.87美元，有形每股账面价值为13.51美元；普通股股东权益与总资产的比率为11.66%，有形普通股股东权益与有形资产的比率为6.69%；一级杠杆率为9.24% [247] - 2022年9月30日，公司总资本31.6亿美元，普通股权益与资产比率为11.66%，而2021年末为13.14%[350] - 截至2022年9月30日，公司一级资本24.01047亿美元，二级资本4.82208亿美元，总风险资本28.83255亿美元[363] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为11.73%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.73%，总风险资本比率为14.08%[363] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，有形普通股股东权益与有形资产比率分别为6.69%和8.51%[388] - 2022年9月30日，公司总风险资本为28.83255亿美元，风险加权资产为204.70918亿美元，资产杠杆比率为259.86938亿美元[363] - 2022年9月30日，公司普通股一级资本比率（CET1）为11.73%，一级杠杆比率为9.24%，一级风险资本比率为11.73%，总风险资本比率为14.08%[363] - 2021年12月31日，公司总风险资本为26.03142亿美元，风险加权资产为155.38967亿美元，资产杠杆比率为236.47901亿美元[363] - 2021年12月31日，公司普通股一级资本比率（CET1）为13.82%，一级杠杆比率为9.08%，一级风险资本比率为13.82%，总风险资本比率为16.75%[363] - 最低准则要求普通股一级资本比率（CET1）为4.50%，一级杠杆比率为4.00%，一级风险资本比率为6.00%，总风险资本比率为8.00%[363] - 2022年9月30日，有形普通股股东权益为1.715092亿美元，每股账面价值为24.87美元，有形每股账面价值（非GAAP）为13.51美元[386] - 2021年12月31日，有形普通股股东权益为1.996599亿美元，每股账面价值为28.82美元，有形每股账面价值（非GAAP）为17.71美元[386] - 2022年9月30日，普通股权益与资产比率为11.66%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为6.69%[388] - 2021年12月31日，普通股权益与资产比率为13.14%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为8.51%[388] 贷款情况 - 2022年9月30日，总贷款为156.1亿美元，2021年12月31日为120.1亿美元，增长主要源于收购Spirit和业务活动增加[248] - 商业业务管道活动放缓至15.5亿美元，未偿还承诺连续第六个季度增加至51.4亿美元，较上一季度末增长15%[249] - 2022年前九个月贷款组合平均为139.1亿美元，2021年同期为117.7亿美元，截至2022年9月30日，总贷款为156.1亿美元，较2021年12月31日增加36亿美元[308] - 2022年9月30日，消费贷款为3.732亿美元，占总贷款的2.4%，2021年12月31日为3.554亿美元，占比3.0%[311] - 2022年9月30日，房地产贷款为120.9亿美元，占总贷款的77.5%，2021年12月31日为91.7亿美元，占比76.3%，增加29.2亿美元，增幅31.9%[312] - 2022年9月30日，商业贷款为27.9亿美元，占总贷款的17.9%，2021年12月31日为21.6亿美元，占比18.0%，增加6.28亿美元，增幅29.1%[313] - 其他贷款增加2690万美元[314] - 2022年9月30日贷款管道为15.5亿美元，2021年12月31日为23.1亿美元，季度末已批准待结清贷款总计5.518亿美元[315] 净利息收入与相关指标情况 - 2022年第三季度，按完全应税等价基础计算的净利息收入为1.998亿美元，较2022年第二季度增加860万美元，增幅为4.5%[264] - 2022年第三季度利息收入增加2590万美元，主要源于贷款利息收入增加2390万美元和投资证券利息收入增加310万美元；贷款收益率从4.54%升至4.86%[265] - 2022年第三季度利息支出增加1730万美元，主要是由于存款账户利率上升，其中计息存款账户利率上升40个基点使利息支出增加1500万美元，其他借款利率上升58个基点使利息支出增加170万美元[266] - 2022年前9个月净利息收入为5.422亿美元，同比增加9010万美元，增幅19.9%[267] - 2022年前9个月贷款利息收入增加6130万美元，贷款量增加7400万美元，但贷款收益率下降14个基点致收入减少1270万美元[268] - 2022年前9个月投资证券利息收入增加2990万美元，投资组合平均余额增加21亿美元，增幅32.8%[268] - 2022年前9个月利息支出增加1100万美元，主要因存款账户利率上升[269] - 2022年第三季度净利息收益率升至3.34%，较上一季度增加10个基点；前9个月升至3.12%，同比增加21个基点[271] - 2022年第三季度与上一季度相比，因生息资产变化净利息收入增加605.4万美元，因生息资产收益率变化增加1986.5万美元[275] - 2022年前9个月与去年同期相比，因生息资产变化净利息收入增加1.01305亿美元，因生息资产收益率变化减少23.4万美元[275] - 2022年第三季度末，生息资产平均余额为237.45097亿美元，收益率3.96%；利息支出负债平均余额为173.10465亿美元，成本率0.85%[277] - 2022年6月末，生息资产平均余额为236.94648亿美元，收益率3.57%；利息支出负债平均余额为172.64177亿美元，成本率0.46%[277] - 2022年第三季度净利息利差为3.11%，与上一季度持平；前9个月为2.97%，同比增加20个基点[274] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为232.14045亿美元，利息收入为6.15052亿美元，收益率为3.54%；2021年同期平均余额为207.83708亿美元，利息收入为5.13981亿美元，收益率为3.31%[278] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为169.50266亿美元，利息支出为7286.1万美元，利率为0.57%；2021年同期平均余额为152.2786亿美元，利息支出为6187.8万美元，利率为0.54%[278] - 2022年第三季度与第二季度相比，利息收入增加2591.9万美元，其中因利率变动增加1986.5万美元，因规模变动增加605.4万美元；与2021年同期相比，利息收入增加1.01071亿美元，其中因利率变动减少23.4万美元，因规模变动增加1.01305亿美元[280] - 2022年第三季度与第二季度相比，利息支出增加1732.6万美元，其中因利率变动增加1722.5万美元，因规模变动增加10.1万美元；与2021年同期相比，利息支出增加1098.3万美元，其中因利率变动增加908.3万美元，因规模变动增加190万美元[280] 信贷损失拨备情况 - 2022年第三季度信贷损失拨备费用为10.3万美元，2022年第二季度为3390万美元；2022年前九个月为1400万美元，2021年同期为收回3140万美元[282] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备较2021年12月31日减少约770万美元，总贷款在同一九个月内增加35.9亿美元 [336] - 2022年9月30日，信用卡信贷损失拨备为7,075,000美元，占比1.2%；其他消费为3,360,000美元，占比1.2%；房地产为151,090,000美元，占比77.5%；商业为32,108,000美元，占比17.8%；其他为3,956,000美元，占比2.3% [339] 非利息收入情况 - 2022年第三季度非利息收入为4300万美元，较2022年第二季度增加约280万美元，增幅7.1%，主要因存款账户服务费和财富管理费用增加[287] - 2022年前九个月非利息收入为1.254亿美元，较2021年同期减少约1980万美元，降幅13.6%，主要因证券出售收益、分行出售收益和抵押贷款收入减少[288] - 2021年前九个月，公司出售约3.426亿美元投资证券，实现净收益1580万美元，还确认分行出售收益530万美元[288] - 2022年前九个月，存款账户服务费增加330万美元，借记卡和信用卡费用增加260万美元，部分抵消了非利息收入的整体下降[289] - 2022年前九个月，抵押贷款收入减少740万美元，因利率上升和市场环境疲软[288] - 2022年第三季度非利息收入为4302.3万美元，较上一季度增加284.5万美元，增幅7.1%；前九个月为1.25419亿美元，较去年同期减少1979.5万美元，降幅13.6%[291] - 2022年第三季度经常性费用收入为3090万美元，较上一季度增加220万美元；前九个月为8730万美元，较去年同期增加620万美元[291] - 2022年第三季度、第二季度、前三季度及2021年前三季度，其他收入分别为6658万美元、6837万美元、2.0761亿美元和2.5308亿美元[385] - 2022年第三季度、

财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心费用剔除一次性项目后为1.37亿美元，环比略有下降 [12] - 第三季度回购约1.5%的公司股份 [15] - 公司为已发放和未发放的贷款余额预留了2.4亿美元的准备金 [28] - 未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款实现低两位数增长，贷款增长管道为16亿美元 [9] - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域 [35][36] 存款业务 - 第三季度存款方面，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入 [20][21] 费用收入业务 - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素 [30][31] - 抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长 [32] - 服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款业务将继续通过建筑贷款实现增长，但随着利率上升，增长将放缓，公司会坚持关系战略、承销标准和压力测试 [9][10][11] - 费用管理方面，公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，同时通过收购交易提高效率，保持效率比率向好 [12][13] - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估，回购规模不会超过当季收益，同时会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况 [15][16] - 存款管理上，公司根据不同地区竞争情况采取定制化策略，在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][22] - 投资方面，优先将资金投入贷款组合，预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济存在不确定性，利率上升对贷款增长管道产生影响，未来贷款增长将受美联储政策影响 [9][10][11] - 通胀环境对费用管理构成挑战，但公司在应对通胀方面取得了一定成效，未来将继续保持关注和纪律性 [12][13] - 资产质量方面，虽零售、办公空间和建筑领域存在一定不确定性，但公司对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [25][26][27] - 净息差方面，行业在第二和第三季度有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，主要受现金流量时间和存款贝塔值变化影响 [51][52] 其他重要信息 - 公司董事Dean Bass几周前遭遇严重车祸，正在医院康复，公司向其表达祝福 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2023年贷款增长，考虑到潜在的经济不确定性？ - 公司在第二季度末开始受到利率上升影响，第三季度美联储两次加息150个基点，目前贷款增长管道为16亿美元，反映了当前经济状况。第四季度及以后仍会有贷款增长，特别是建筑贷款，但随着利率上升，增长将放缓 [9][10][11] 问题2: 如何看待2023年费用增长？ - 公司将继续应对通胀压力，特别是工资通胀，过去几个季度的收购带来了一些有利因素，公司会继续挖掘交易效率。目前效率比率向好，未来会保持关注和纪律性，不会出现费用失控的情况 [12][13][14] 问题3: 如何看待未来股票回购？ - 股票回购是公司资本管理计划的一部分，未来会每季度评估。公司会考虑有形普通股权益（TCE）和监管资本情况，回购规模不会超过当季收益，同时支付现金股息和进行股票回购 [15][16] 问题4: 如何看待近期存款流动、管理策略以及不同地区的竞争动态和资金压力？ - 竞争动态在今年发生了显著变化，公司根据不同地区情况采取定制化管理策略。第三季度及当前紧缩周期中，有多余现金的商业客户和高净值客户资金流出，公司通过财富管理部门将部分存款转移至表外，一定程度上保留了收入。公司会在保护利润率的前提下，尽可能留住资金，利用资产价格重新定价的空间 [19][20][22] 问题5: 资产质量方面是否有担忧，如何影响准备金和拨备？ - 公司在本季度取消了自新冠疫情以来对酒店、餐厅、学生住房三个类别贷款的额外特定类别调整，保留了零售和办公空间类别，因为这两类在租赁续约等方面存在不确定性。同时，公司大幅增加了未发放承诺的准备金，部分原因是该金额增加以及建筑贷款在此范畴。公司认为零售、办公空间和建筑领域未来存在一定不确定性，但对当前的准备金水平感到满意，随着建筑资金到位，准备金可能会从为未发放承诺预留的部分转移至实际信贷损失准备金 [24][25][27] 问题6: 费用收入业务中哪些领域取得成功，如何看待费用收入趋势？ - 财富管理业务在招聘和客户获取方面取得成功，但季度内有一些与时间相关的费用事件，不过公司在客户获取和销售方面正在克服不利因素。抵押贷款业务虽面临困境，但公司仍致力于此，且业务以购房贷款为主，季度环比有适度增长。服务收费和存款相关费用受季节性影响，第三季度末因之前收购相关的豁免政策逐步取消而受益 [30][32][33] 问题7: 建筑贷款组合中商业与住宅的比例，以及随着经济不确定性增加和利率上升，项目是否有延迟或终止情况？ - 未发放贷款承诺为51亿美元，其中建筑贷款未发放承诺约为30亿美元，1 - 4类（建筑商融资领域）为5亿美元，近6个月的新增业务主要集中在工业和多户住宅领域。目前未看到项目延迟情况，公司有强大的监控系统，除正常供应链问题外，项目按计划推进。公司在该领域承销严格，贷款杠杆率低 [35][36][38] 问题8: 下一个100个基点加息时，利率敏感性模型中嵌入的存款贝塔值是多少？ - 模型基于历史贝塔值，行业和公司的历史贝塔值在40%多，高于年初至今公司的贝塔值，且为总存款贝塔值 [39][40][41] 问题9: 第四季度贷款增长能否保持低两位数年化增长，2023年是否会放缓？ - 这是一个合理的预期，但不能确定。第三季度利率上升150个基点，未来可能再次上升，虽然有未发放的建筑贷款，但也存在借款人还款情况，且资金流动和现金流量时间存在不确定性，这些都会影响贷款增长 [43][44][45] 问题10: 第三季度贷款贝塔值表现良好，是否有异常，能否保持类似水平？ - 公司在定价模型上保持纪律性，适应市场情况，每两周调整一次利率，与银行家和客户保持沟通，希望在收益率方面继续保持良好表现。同时，本季度净利息收入受到550万美元不利差异（与第二季度相比，来自购买会计增值或PPP增值方面）的影响，部分基本面被掩盖。未来12个月内，有12亿美元的固定利率贷款将到期，至少18亿美元的固定利率资产将到期、重新定价或再投资，资产重新定价对公司有利 [46][47][49] 问题11: 第三季度净息差有诸多因素影响，核心净息差未来几个季度是否有改善空间及范围？ - 净息差受现金流量时间影响，季度间可能有波动。行业在第二和第三季度净息差有所扩大，公司预计未来几个季度净息差扩张将更为温和，因为美联储大幅加息和存款贝塔值滞后的有利因素将逐渐减弱 [51][52] 问题12: 债券投资组合目标及未来趋势？ - 公司目前不积极购买债券，优先将资金投入贷款组合，因为贷款组合有良好的增长和定价机会。预计贷款与存款比率和贷款与资产比率将上升，通过证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [54][55] 问题13: 商业贷款管道中，来自Spirit的比例是多少？ - Spirit自4月加入公司以来，贷款增长了2.3亿美元，新增业务达10亿美元。目前其贷款管道约为4亿美元，占公司总管道5亿美元的大部分。同时，公司在存款保留和员工保留方面表现良好 [56][57]

业绩总结 - 2022年第三季度调整后的净收入为8260万美元，调整后的每股收益为0.64美元，同比增长23%[11] - 总收入为2.366亿美元，较第二季度增长5%[13] - 净利息收入为1.936亿美元，较第二季度增长5%[19] - 非利息收入为4300万美元，较第二季度增长7%[19] - 第三季度非利息收入为4300万美元，较第二季度的4020万美元增长7%[48] - 第三季度净收入为8060.3万美元，较2021年第三季度的8057.4万美元基本持平[142] 用户数据 - 第三季度贷款总额为156亿美元，较第二季度增长3%[11] - 存款总额为156亿美元，较第二季度增长1%[11] - 第三季度商业贷款管道为5.52亿美元，未融资承诺为51亿美元，显示出未来增长潜力[78] - 第三季度数字渠道交易占比为70%，显示出公司在吸引年轻客户方面的成功[62] 未来展望 - 预计在未来12个月内，约12亿的固定利率贷款将在加权平均利率4.59%下到期[104] - 证券投资组合预计每季度将产生约165 - 180百万的现金流[92] 新产品和新技术研发 - 第三季度非利息收入每名员工为16.3万美元，较第二季度的14.6万美元增长12%[49] - 第三季度效率比率为54.41%，较第二季度的57.49%改善308个基点[57] 资本和财务状况 - 资本充足率为14.08%，核心一级资本比率为11.73%[10] - 不良资产占总资产的比例为0.23%，反映出良好的信贷质量[9] - 贷款与存款比率为90%[93] - 每股账面价值为$24.87，较2021年第三季度的$28.82有所下降[115] - 资本位置为公司未来增长提供了强有力的基础，同时通过股票回购和现金分红谨慎地回报多余资本[136] 负面信息 - 第三季度抵押贷款收入为260万美元，较去年同期的580万美元下降了55%[48] - 不良贷款率为0.37%，较2022年6月30日的0.42%下降5个基点[123] - 准备金支出减少1590万美元，但由于未融资承诺余额增加，准备金增加了1600万美元[131] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息支出为1.389亿美元，较第二季度下降11%[21] - 第三季度非利息支出中，员工薪酬和福利支出为7190万美元，较第二季度的7410万美元下降3%[58] - 每名员工的总收入为70.73千美元，较上季度增长2.00%[149]