财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.502亿美元，同比增长11.4%；净收入9390万美元，摊薄后每股收益0.19美元，2020年同期净收入7960万美元，摊薄后每股收益0.16美元 [14] - 2021年前9个月营收18.24亿美元，同比增长12.2%；净收入2.853亿美元，摊薄后每股收益0.58美元，2020年同期净收入1.982亿美元，摊薄后每股收益0.40美元 [15] - 第三季度实际汇率营收增长11.4%，其中收购增长2.2%，有机增长9.2%；2021年前9个月实际汇率总营收增长12.2%，其中收购增长2.7%，有机增长9.5% [26][27] - 2021年第三季度EBITDA为1.509亿美元，较2020年第三季度调整后EBITDA增长8.7%；2021年前9个月调整后EBITDA为4.212亿美元，较去年增长22.1% [29] - 2021年第三季度EPS为摊薄后每股0.19美元，较2020年第三季度调整后EPS提高5.6%；2021年前9个月调整后EPS为摊薄后每股0.53美元，较去年增长26.2% [29] - 2021年第三季度毛利率增至53%，较去年提高0.4% [30] - 2021年第三季度股息支付1.197亿美元，较去年增长30.4%；期末现金1.177亿美元，其中7360万美元由海外子公司持有 [33] - 2021年第三季度自由现金流7290万美元，较去年同期下降27.5%；2021年前9个月自由现金流2.789亿美元，较2020年前9个月下降13.6% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度各业务线均实现稳健增长，住宅业务同比增长11.7%，白蚁业务同比增长15%，商业业务（不包括熏蒸）同比增长10.1%，较两年前增长7.9% [16] - 2021年第三季度野生动物业务营收同比增长24.1%，前9个月整体营收增长27.6%，2020年该业务已实现20.4%的增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将按季度提供EBITDA、恒定汇率和实际汇率下的营收增长、自由现金流三项额外指标，以帮助投资者更好评估公司运营表现 [23][24][25] - 计划在全国其他地区扩展和规范应对自然灾害或紧急情况的项目 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，在今年剩余时间及2022年仍处于有利地位 [17] - 认为野生动物业务有持续增长的有意义机会 [19] - 股息增加反映了公司在今年前9个月的强劲表现，突显了公司的财务实力、稳健的资本状况以及董事会对公司持续增长前景的信心 [36] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席运营官Jerry Gahlhoff加入董事会 [8] - 第三季度公司进行了价值460万美元的个人防护设备（PPE）实物捐赠，捐赠了27托盘或680万件口罩、手套等物品 [10] - 公司正在回应美国证券交易委员会的调查，已根据会计准则ASC 450为此事设立准备金，认为该事项不重要，因调查正在进行，无法在问答环节回答相关问题 [12] - 飓风艾达使公司多个分支机构关闭，公司通过员工救济基金为受影响员工提供紧急补助，并制定了准备和缓解计划，为员工及其家人采购急需物资 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否在准备发言中给出了各业务板块的有机增长数据，是否是公司政策的改变，本季度有机增长数据是否排除所有收购 - 公司未给出各业务板块的有机增长数据，目前为提供整体有机增长和收购增长数据，以提供更清晰信息，后续将保持此做法；本季度有机增长数据100%排除所有收购 [39][40][42] 问题2: EBITDA利润率同比收缩约60个基点，环比收缩140个基点的主要因素是什么，燃料通常占销售的百分比是多少 - 本季度最大的不利因素是燃油价格上涨，导致车队费用增加，劳动成本占收入的百分比不是主要问题；公司未单独列出燃料占比，燃料费用增加400万美元，且本季度车辆收益减少近100万美元；公司多年来进行了积极的路线规划和调度工作，减少了每站行驶里程，否则情况会更糟 [43][45][48] 问题3: 目前定价情况如何，是否有滞后性，新的有机增长披露是否会提供历史数据，住宅和商业业务在本季度的趋势如何 - 公司未采取特别的定价行动，多数员工采用绩效薪酬计划，不受工资通胀影响；通过呼叫中心团队、成交率和分支机构评估定价空间；今年夏天实施了年度价格上涨以抵消部分成本，上一季度燃油是受影响最大的部分；公司从现在起采用新的衡量指标，目前不计划提供历史数据；住宅业务保持强劲，商业业务已完全反弹且表现良好，白蚁业务有加速增长趋势 [50][51][55] 问题4: 住宅业务在夏季销售旺季结束后的销售势头如何，留存率情况如何，技术推广的第一、二阶段进展如何，第三、四阶段的推出时间 - 住宅业务仍非常强劲，本季度同比增长11.7%，去年夏季也有10.5%的增长，本季度留存率没有明显波动；公司专注于现场对各阶段技术的采用，仍有很大提升空间，目前处于早期阶段，现场领导倡导“购买即使用”的理念 [57][60][64] 问题5: 有机增长包括哪些因素，公司历史上有燃油附加费，如何应对通胀和车队成本压力，野生动物业务在三个业务板块中的归属情况 - 有机增长中价格上涨约占1% - 2%，其余是新客户和向现有客户追加销售的组合；公司很少使用燃油附加费，因会影响客户感受；公司将继续通过减少每站行驶里程、更高效地安排人员来应对燃油成本压力，技术在路线规划和调度方面还有很大提升空间；野生动物业务主要归属于住宅业务，但如果是商业客户需求则归属于商业业务 [66][69][76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executive offices) OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its cha ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.382亿美元，较去年同期的5.533亿美元增长15.3% [20][31] - 第二季度税前收入1.339亿美元，较2020年增长29.4% [31] - 第二季度净利润9890万美元，较2020年增长31.2%；摊薄后每股收益0.20美元，较2020年的0.15美元增长33.3% [21][31] - 2021年前六个月营收11.74亿美元，较去年同期的10.14亿美元增长12.7% [32] - 2021年前六个月GAAP税前收入2.538亿美元，较2020年增长59.7% [32] - 2021年前六个月GAAP净利润1.915亿美元，较2020年增长61.4%；GAAP摊薄后每股收益0.39美元，较2020年的0.24美元增长 [33] - 本季度总营收增长15.3%，其中重大收购贡献1.7%，定价和新客户增长贡献13.6% [34] - 毛利率从去年同期的53.8%降至53.3% [36] - 折旧和摊销费用本季度增加140万美元至2330万美元，增幅6.3% [39] - 销售、一般和行政费用本季度较2020年改善7.1%，占营收比例从30.9%降至28.7% [40] - 截至2021年6月30日的六个月，公司在收购上花费2840万美元，去年同期为5600万美元；支付股息7970万美元；资本支出1320万美元，去年同期为1240万美元；期末现金为1.285亿美元，其中7360万美元由海外子公司持有 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅业务较2020年第二季度增长13.6%，有机增长12.3% [22][57][58] - 白蚁业务较2020年第二季度增长16.3%，有机增长14.9% [22][57][58] - 商业业务（不包括熏蒸）较2020年第二季度增长17.4%，有机增长14.8%；较两年前增长11.3% [22][57][58] - 蚊虫服务收入较上季度改善超30%，本季度首次超过臭虫服务收入，占总营收超3% [30] - 野生动物服务持续实现强劲的两位数增长 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年第二季度末推出年度价格上调，预计后续将受益 [23] - 公司通过InSite商业技术提升商业害虫防治业务，该工具可让客户监控害虫活动和处理情况、减少服务工单并接收特定害虫警报通知，有助于加强与商业客户的关系 [24][25] - 公司持续评估个人防护设备（PPE）的未来需求和市场价值 [37] - 公司的Orkin Canada和Western Pest品牌在BOSS以及路线和调度实施方面取得进展，未来将有助于改善整体车队成本 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年需求强劲，住宅业务增长并非受积压需求或刺激支票影响，而是源于人们在家时间增多带来的对害虫防治需求的新认知，虽难以预测未来需求水平，但仍保持乐观 [34] - 公司对2021年剩余时间充满信心，有能力继续推动业务增长和盈利 [26] 其他重要信息 - 董事会昨日任命Julie Bimmerman为临时首席财务官和财务主管，Eddie Northern调任高级副总裁，专注于可持续发展 [8] - 公司今日提交8 - K文件，更新了美国证券交易委员会（SEC）调查的进展情况，调查仍在进行中 [9][79] - 公司新增两名董事会成员Gregory Morrison和Donald Carson，分别带来网络专业知识和战略金融交易知识 [14][15] - 公司被评为2021年Automotive Fleets绿色车队50强 [42] - 董事会昨日批准每股0.08美元的定期现金股息，将于2021年9月10日支付给8月10日收盘时登记在册的股东 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次提供住宅害虫防治业务的总增长和有机增长数据 - 本季度住宅业务总增长13.6%，有机增长12.3% [57][58] 问题2: 新账户销售在2021年第二季度的趋势如何，与2020年第二季度相比情况怎样 - 公司最大品牌Orkin的新客户账户在2021年第二季度继续增长，但未达到2020年的创纪录水平，但较去年有所改善 [55] 问题3: 本季度有机增长中，新客户、交叉销售或向现有客户推出新产品以及客户留存率的贡献分别是多少，价格上调是否仍在1% - 2%的范围内 - 价格上调幅度为1.2%，符合历史正常水平；客户留存率在过去5年持续增长，今年仍保持这一趋势；有机增长来自新客户增加、交叉销售和客户留存率提高等多方面，但未提供具体数字 [63][64] 问题4: 在高通胀环境下，公司是否会提高价格以抵消成本增加 - 市场将决定公司的定价策略，公司的呼叫中心可测试定价弹性，目前暂无提价需求，但会关注该情况 [67] 问题5: 公司在第二季度或年初至今完成了多少笔交易 - 截至第二季度末，公司已完成18笔交易 [89] 问题6: 毛利率有所下降，但销售、一般和行政费用（SG&A）有显著改善，请问毛利率下降是否与工资通胀有关，SG&A能否持续保持在营收的29%以下 - 毛利率方面，总工资有所改善，但车队成本增加（主要是燃料成本）以及个人防护设备（PPE）库存减记270万美元抵消了部分改善；SG&A改善主要来自行政和销售薪资及福利的节省，以及电话合同的更好定价；公司在过去一年谨慎控制成本结构，大部分害虫防治技术人员采用绩效薪酬计划，有助于提高效率和减少人员流动 [73][74][76][77][78] 问题7: SEC调查是否已完成 - SEC调查仍在进行中，尚未完成 [79] 问题8: 随着疫苗接种率上升，公司病毒防治服务的需求趋势如何 - 该服务需求有所缓和，但在一些人们返回办公室的市场仍有需求，仍是一项可行的业务 [84][85] 问题9: 公司的并购管道与5年或10年前相比情况如何 - 并购管道仍然活跃，近期一些潜在的税收变化推动了相关对话，公司仍在评估合适价格的交易 [87][88]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 Commission File Number 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia (Address of principal executive of ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5.356亿美元，较2020年第一季度的4.879亿美元增长9.8% [14][30] - GAAP税前收入为1.199亿美元，较2020年增长116.3%；GAAP净利润为9260万美元，较2020年增长114.1%；GAAP摊薄后每股收益为0.19美元 [30] - 去除3100万美元房产出售收益的积极影响后，非GAAP税前收入为8880万美元，较2020年增长60.3%；非GAAP净利润为6980万美元，较2020年第一季度增长61.2% [30] - 总毛利率从去年同期的49.5%提高到51.2% [35] - 折旧和摊销费用增加200万美元至2360万美元，增幅为9.3% [36] - 销售、一般和行政费用增加430万美元，即2.8%，达到1.622亿美元，占收入的30.3%，较2020年下降6.5% [37] - 截至2021年3月31日，公司在收购上花费1700万美元，去年同期为4760万美元；支付股息3940万美元；资本支出为780万美元，略高于2020年；期末现金为1.173亿美元，其中7130万美元由其外国子公司持有 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫防治业务占收入的44%，增长14.9%；剔除熏蒸的商业害虫防治业务占收入的35%，增长3.6%；白蚁和附属服务业务占收入约20%，增长12.2%；野生动物服务业务持续实现强劲的两位数增长 [33] - 不包括重大收购，总营收增长7.9%，其中住宅业务增长12.8%；剔除熏蒸的商业业务增长1.3%；白蚁和附属业务增长11.2% [20][34] - 蚊子业务收入季度增长超过30% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资和实施技术改进，以提高运营效率，增强客户信任 [25] - 公司认为其专业的技术人员、早期对个人防护设备的投资、基本工人身份以及在路由和调度方面的持续改进，使其与竞争对手区分开来，能够在高需求下获胜并保持高客户保留率 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于技术投资和整体业务势头，对第一季度的业绩感到鼓舞，期待2021年取得成功 [12] - 第一季度各业务线的商业环境非常稳固，随着经济持续复苏，公司对2021年剩余时间的进一步改善前景感到鼓舞 [20][25] - 公司预计商业害虫防治业务在2021年剩余时间将继续稳步改善 [34] 其他重要信息 - 公司对Henry Tippie和Lee Crump的退休表示感谢和认可，前者为公司做出了68年的贡献，后者在12年任期内推动了公司的技术进步 [7][10] - 公司董事会在过去几个月新增了Jerry Nix、Susan Bell、Patrick Gunning和Harry Cynkus等成员，并宣布了新的委员会主席和委员会任命 [16][17] - 公司新任命Thomas Tesh为首席信息官，他自2012年以来一直是公司的一员，此前担任信息技术副总裁 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年住宅业务的有机增长情况如何 - 公司看到住宅业务需求持续良好，第一季度天气总体良好，当前的混合工作环境仍将创造需求，第二季度的潜在客户生成情况仍然强劲 [45] 问题2: 公司今年的技术推广计划如何，是否有其他技术投资 - 公司在Orkin和Western的技术推广正朝着成熟阶段发展，目前会暂停并确保从这两个品牌中获得收益后再做决策，计划在历史范围内进行，如有重大变化会提前告知 [47][48] - 收购新公司时，公司会帮助其进行技术改进，BOSS对公司未来至关重要 [49] 问题3: 能否提供剔除所有收购后住宅、商业和白蚁业务的有机增长情况 - 公司一直以相同的方式衡量有机增长，对于小型收购难以单独区分，其规模微不足道，不具有重大影响 [52][54] 问题4: 小型收购的规模大概是多少 - 小型收购规模非常小，如收入100万美元或50万美元，不值得提及 [53] 问题5: 公司在劳动力市场的情况如何，是否面临招聘困难，是否提供类似小害虫公司的奖金 - 公司在高需求水平下面临招聘和留住员工的挑战，但技术的成熟使路由和调度更高效，有助于应对需求 [57][58] - 公司的人力资源和运营团队在努力应对招聘问题，公司提供推荐奖金等激励措施，招聘一直是公司关注的重点 [60][61] - 公司在Orkin、Western和加拿大创造了更好的工作环境，这可能有助于提高员工保留率 [62] 问题6: 公司住宅业务实现两位数或高个位数有机增长的原因是什么 - 公司认为基本工人身份、早期对个人防护设备的投资、专业的技术人员使公司在行业中脱颖而出，形成了值得信赖的品牌，同时路由和调度的持续改进以及与客户沟通的改善也使公司与竞争对手区分开来 [66][67][68] 问题7: 公司市场规模与PCT市场规模存在差异的原因是什么 - 公司将与营销团队沟通，尝试解释两者之间的差异 [70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2020 Commission file No. 1-4422 ROLLINS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Delaware 51-0068479 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) 2170 Piedmont Road, N.E., Atlanta, Georgia 30324 (Address of principal executive offi ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5.363亿美元，较2019年同期的5.06亿美元增长6%；全年营收21.61亿美元，较2019年的20.15亿美元增长7.2% [12][25] - 第四季度税前收入8690万美元，较2019年增长28.7%；全年GAAP税前收入3.547亿美元，较2019年增长35.8% [25] - 第四季度净利润6260万美元，较2019年增长23.4%；全年净利润2.608亿美元，较2019年增长28.3% [25] - 第四季度GAAP每股收益0.13美元；全年GAAP每股收益0.53美元 [12][25] - 全年非GAAP税前收入3.614亿美元，较2019年增长16.2%；非GAAP净利润2.675亿美元，较2019年增长16.3%；非GAAP每股收益0.54美元，较2019年的0.47美元提高14.9% [26] - 第四季度折旧和摊销费用降至2240万美元，较2019年减少20.3万美元，降幅为0.9% [32] - 第四季度销售、一般和行政费用增至1.591亿美元，较2019年增长430万美元，增幅为2.8%，占营收的29.7%，较2019年下降2.9% [33] - 截至2020年12月31日，公司在收购上花费1.474亿美元，2019年同期为4.306亿美元；支付股息1.605亿美元；资本支出2320万美元，略低于2019年；期末现金为9850万美元，其中7130万美元由海外子公司持有；全年债务减少8850万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度住宅害虫防治业务增长11%，占营收的45%；商业害虫防治业务（不包括熏蒸）下降0.5%，占营收的34%；白蚁及附属服务增长8.7%，占营收的19%；野生动物服务自2018年第一季度以来增长最快 [30] - 剔除收购因素，总营收增长4.5%，其中住宅业务增长9.3%，商业非熏蒸业务下降2.4%，白蚁及附属服务增长8.4% [31] - 第四季度毛利率从2019年同期的49.7%增至50.3%，主要得益于服务工资和车队费用的降低，但被个人防护设备库存相关的材料和用品成本增加所抵消 [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年战略收购仍将是业务增长的重要组成部分，第四季度在美国、加拿大、澳大利亚、英国和新加坡完成了10项战略收购 [20] - 公司重视ESG和DEI，将其融入企业文化；加强董事会建设，新增三名成员 [15][16] - 持续推进路由和调度计划，提高效率、节省里程、改善利润率并减少碳足迹 [28] - 看好蚊子防治服务，该服务较上年增长超30%，将是2021年的重要机遇，且在商业领域也有发展机会 [20][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临前所未有的挑战，但公司业绩持续增长，财务状况良好，员工的奉献和适应能力是成功的关键 [8] - 公司致力于保障员工安全，赢得了客户信任，住宅服务业务表现强劲，对未来业务充满信心 [10] - 2021年有望扩大利润率，得益于防护设备库存成本降低、路由和调度效率提升以及商业业务的逐步改善 [43] 其他重要信息 - 2021年3月将发布第二份可持续发展报告，包含未来五年的更新和目标 [34] - 董事会批准每股0.08美元的定期现金股息，较去年拆股前数字增加50%，将于2021年3月10日支付给2月10日收盘时登记在册的股东 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年定价趋势及2021年害虫销售季的定价计划 - 2020年多数品牌因经济状况暂停提价，2021年有提价计划，后续会提供更多细节 [41] 问题2: 2021年毛利率是否会继续扩大及其他需考虑的因素 - 公司认为2021年有机会扩大毛利率，防护设备成本降低、路由和调度效率提升以及商业业务改善将提供支持 [43] 问题3: 住宅业务增长的可持续性及2021年增长是否会受影响 - 2021年同比增长难度增加，Q1情况可能与之前相似，人们返岗对需求的影响尚不确定，蚊子防治服务将是积极因素 [48] 问题4: 蚊子和消毒剂服务的渗透情况及其他早期机会 - 野生动物服务持续增长，蚊子防治服务增长超30%且机会扩大，白蚁及附属服务也有增长机会；不到20%的客户拥有多项服务，捆绑服务的机会较大 [50][51] 问题5: 第四季度和全年住宅业务有机增长中新增客户和交叉销售的比例 - 公司在新增客户的同时也为现有客户增加服务，新增客户较多导致拥有多项服务的客户比例提升不明显，但会继续追求交叉销售 [57] 问题6: 2021年业务发展节奏 - 2020年材料和供应成本的逆风在2021年将成为顺风；Q1住宅业务受影响较小，后续可能有一定逆风，但商业业务有望改善 [60] 问题7: 2020年收购数量及与往年的比较 - 2020年收购数量与往年基本持平 [62][63] 问题8: 收购估值是否因疫情下降 - 收购估值未下降，市场仍较活跃，公司会挑选优质业务进行收购 [65] 问题9: 2021年是否用自由现金流进一步降低资产负债表杠杆 - 若有合适的收购机会，公司会承担更多债务；过去一年已偿还8850万美元债务 [71] 问题10: 2020年收购交易在2021年产生的收入金额 - 公司不披露该数据 [75] 问题11: 股息恢复到每股0.12美元（拆股后）需要满足什么条件 - 董事会需评估公司现金状况和使用机会后再做决定 [77]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5.837亿美元，较2019年同期的5.565亿美元增长4.9%；GAAP税前收入1.089亿美元，较2019年增长136%；净利润7960万美元，较2019年增长80.6%；GAAP摊薄后每股收益0.24美元 [7][32] - 非GAAP基础上，今年税前收入1.156亿美元，较去年的9600万美元增长20.4%；非GAAP净利润8630万美元，较2019年第三季度的7060万美元增长22.1% [33][34] - 前九个月营收16.25亿美元，较去年同期的15.09亿美元增长7.6%；GAAP税前收入2.678亿美元，为2019年的41.6%；净利润1.982亿美元，较2019年增长29.9%；GAAP摊薄后每股收益0.60美元 [8][35] - 非GAAP财务方面，考虑股份归属和养老金计划后，税前收入2.745亿美元，增长14.8%；净利润2.049亿美元，较2019年的1.792亿美元增长14.4%；非GAAP前九个月摊薄后每股收益0.63美元，较0.55美元增长14.5% [36] - 第三季度总毛利率从去年同期的51.7%增至52.8%，受服务和行政工资费用降低、燃料费用降低以及路由和调度效率提高等因素积极影响，同时材料和用品因个人防护设备库存重估而增加 [42] - 第三季度折旧和摊销费用增加71.4万美元至2240万美元，增幅3.3%；销售、一般和行政费用增加83.8万美元，即0.5%，至1.68亿美元，占营收比例从去年的30%降至28.8% [43][44] - 截至2020年9月30日的九个月，公司在收购上花费7990万美元，去年同期为4.312亿美元；支付股息9170万美元，资本支出1770万美元，略低于2019年；期末现金为9540万美元，其中6290万美元由海外子公司持有 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度住宅害虫防治业务增长10.5%，反映出服务的弹性和强劲需求；商业运营收入同比下降，但自4月以来每月收入缺口持续缩小 [9] - 野生动物品牌今年迄今实现强劲两位数增长，公司已确立在北美作为领先野生动物控制供应商的地位 [22][23] - 第三季度总营收增长4.9%，其中1.4%来自收购，3.5%来自定价、有机增长和新客户增长；住宅害虫防治业务占营收47%，增长10.5%；商业非熏蒸害虫防治业务占营收34%，下降1.9%；白蚁及附属服务业务占营收约18%，增长6.2% [39][40] - 剔除收购因素，总营收增长3.5%，其中住宅业务增长9%，商业非熏蒸业务下降3.7%，白蚁附属业务增长5.9% [41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于保障员工和客户安全，严格执行安全措施，为面向客户的员工提供全套个人防护设备，以建立客户信任 [11][19] - 推出商业和住宅消毒服务，该新服务线受到现有和新客户的积极反馈，第三季度稳步增长 [20] - 公司通过Rollins United和Northwest Good Deeds Teams等企业和品牌倡议，鼓励员工在当地社区志愿服务，2021年员工志愿目标包括社区清理、人口贩运教育宣传、扫盲计划和支持联合之路等 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠病毒在许多地区仍很普遍，但公司对本季度财务表现感到积极，认为公司在满足美国和海外住宅及商业客户需求方面执行良好；住宅业务保持稳定，商业业务虽同比下降，但运营环境随第三季度推进稳步改善，且逐月有所提升 [17][18] - 公司认识到疫情尚未结束，仍保持谨慎，考虑到当前运营环境和专家预测可能出现的另一波疫情，存在许多不确定性，公司将按计划执行并积极寻找最佳前进路径 [18] 其他重要信息 - 公司前董事长Randall Rollins近期去世，他是一位杰出人物，多年来在Rollins的多家公私公司取得了卓越成就并做出了重要贡献 [4] - John Wilson晋升为公司副董事长，Jerry Gahlhoff晋升为Rollins总裁兼首席运营官；Jerry在害虫防治行业经验丰富，对公司组织和业务有全面了解，非常适合首席运营官职位 [12][15] - 董事会昨日批准每股0.08美元的大额定期现金股息和每股0.13美元的特别股息，将于2020年12月20日支付给2020年11月10日收盘时登记在册的股东；同时宣布将于2020年12月10日对2020年11月10日收盘时登记在册的股东实施2比3的股票拆分 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6月和7月创10个创纪录新销售日后，8月和9月新销售趋势如何 - 虽未重复之前的数字，但从营收增长来看，尤其是住宅业务方面销售有所提升，呼叫中心活动比往年更活跃，商业业务也有渐进改善 [54][55] 问题2: 本季度EBITDA利润率近24%，其中临时成本削减和结构性因素（如路由和调度）分别贡献多少 - 路由和调度带来了显著效益，本季度每英里停车次数同比有最佳改善，这些属于结构性因素；大部分被休假员工已回归，运营和非运营部门比疫情前更精简，使用技术提高了效率；随着营收增长，将能更明确答案，从第二季度到第三季度，即使住宅和商业业务营收增加，利润率仍受积极影响 [56][58] 问题3: 商业业务9月是否转正，还是仍呈负增长趋势 - 商业业务仍为负增长，部分业务集中在受影响严重地区，如纽约市；但其他地区有改善，销售团队在受影响较小的垂直领域（如医疗保健和物流）表现良好 [62][63] 问题4: 商业业务在收款方面，客户是否有困难或延期付款情况 - 住宅业务收款有改善，主要体现在大型品牌；商业业务收款仍有困难，公司在第二季度调整了部分客户的付款条款，第三季度新客户调整较少；许多高知名度破产客户此前已在观察名单上，公司一直在努力降低风险；目前商业业务收款稍慢，住宅业务有积极影响 [65][66] 问题5: 商业消毒业务的增长情况，以及其对商业营收改善的贡献与客户回流的对比 - 商业营收改善更多源于客户回流，但消毒新服务对各品牌营收有积极影响；有突发事件需要确保工作场所清洁的客户销售周期较短，其他客户销售周期较长，该业务持续增长 [70] 问题6: 有机增长中，受人们在家工作影响（如增加蚊虫和蜱虫防治、野生动物服务）的部分与新客户增长的占比，以及后续影响 - 公司未细分客户情况，新客户增长良好；蚊虫防治业务持续以30%以上的速度增长；预计这些客户的留存率会更高，因为增加额外服务会提高留存率 [79] 问题7: 毛利率环比下降100个基点，SG&A费用管理中，哪些是年度应计项目会恢复，哪些是永久性的 - 休假流程基本结束，仅少数决策待做；SG&A方面，公司比疫情前更精简，坏账、行政工资和人员相关方面有积极影响，通过技术提高了效率，第二季度和第三季度趋势相似 [81][82] 问题8: 本季度减少里程驱动的改善是由于业务成熟还是技术举措，以及技术举措和推广的进展 - 一方面业务成熟度不断提高，技术人员留存率增加是积极因素；另一方面，路由和调度处于四阶段的第二阶段，随着更多技术应用，改善将持续；此外，分支机构对技术的采用增加，客户密度提高也有帮助；部分品牌正在转换和添加到路由和调度系统中 [85][90]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收5.533亿美元，较2019年同期的5.24亿美元增长5.6%；所得税前收入1.035亿美元，较2019年增长19%；净利润7540万美元，较去年增长17.2%；GAAP摊薄后每股收益0.23美元；EBITDA为1.269亿美元，较2019年增长16.4% [7][23] - 前6个月营收10.41亿美元，较2019年同期的9.53亿美元增长9.3%；所得税前收入1.589亿美元，较去年增长11.1%；净利润1.186亿美元，较2019年增长9.3%；GAAP摊薄后每股收益0.36美元；EBITDA为2.061亿美元，较2019年增长13.6% [8][24] - 第二季度毛利润率从去年同期的51.7%增至53.8%；折旧和摊销费用增加180万美元至2190万美元，增幅8.9%；销售、一般和行政费用增加940万美元，增幅5.8%，至1.713亿美元，占营收的30.9%，与去年持平 [29][30] - 截至2020年6月30日，公司在收购上花费5600万美元，去年同期为4.101亿美元；支付股息6550万美元；资本支出1240万美元，略低于2019年；期末现金为1.348亿美元，其中7320万美元由海外子公司持有 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度住宅害虫防治业务增长14.8%，占营收的47%；商业害虫防治（不包括熏蒸）业务下降5.2%，占营收的33%；白蚁和附属服务业务增长7.3%，占营收约20%；野生动物服务业务本季度再次实现强劲两位数增长 [9][26][27] - 剔除收购因素，总营收增长2.5%，其中住宅业务增长10.3%，商业（不包括熏蒸）业务下降7.8%，白蚁和附属业务增长5.5% [28] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在全球范围内开展并购活动，第二季度在澳大利亚和英国完成多项收购，未来还有更多计划；优先偿还债务，预计2021年末还清；发布2019年首份可持续发展报告 [18][19][31] - 行业方面，住宅害虫防治市场增长迅速但高度分散，有大型企业和众多区域及小型企业参与竞争；一家主要草坪护理提供商进入住宅外部害虫服务领域，公司认为该市场竞争有挑战，跨销售服务较困难 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临疫情带来的挑战和不确定性，会定期审查和调整活动及政策以应对影响；商业害虫防治受疫情和经济环境影响较大，但自3月以来营收缺口每月都在缩小；预计VitalClean消毒服务需求将随经济开放持续增长，有望为商业营收做出更大贡献 [12][16] - 住宅业务因客户居家时间增加、对家庭和财产保护意识提高而受益，客户对公司品牌的信任推动害虫防治业务收入增长和新客户获取；公司对第三季度住宅业务表现持乐观态度 [11][17] 其他重要信息 - 董事会批准将定期现金股息临时减至每股0.08美元，将于2020年9月10日支付给8月10日收盘时登记在册的股东 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一家主要草坪护理提供商进入住宅外部害虫服务领域，是否视为竞争威胁 - 公司认为住宅市场增长迅速且分散，虽有其他大型企业，但也有众多区域和小型企业参与；该草坪护理提供商从草坪服务拓展到户外住宅害虫控制，与客户的关系及跨销售服务存在困难，是一项挑战，但也欢迎竞争 [40][41] 问题2: 商业害虫防治业务自3月以来营收缺口缩小，是否意味着季度内降幅逐月减小 - 公司表示商业业务与整体经济情况相关，3月至4月初经济大部分关闭，随着部分地区开放、商业活动和招聘增加以及刺激措施实施，商业业务有所改善；同时，更多商业客户尤其是食品相关行业意识到不能无限期推迟害虫防治服务，预计客户会持续回流 [44][45] 问题3: 本季度利润率强劲，反映了多少临时成本措施，随着业务量改善哪些会恢复，能否量化路由和调度增强的效益 - 公司称疫情发生时正值未开始为旺季招聘，得以迅速调整 payroll；随着业务恢复，根据情况调整 payroll，并密切管理可自由支配支出；3月下旬意识到商业业务受影响大，住宅和白蚁业务保持强劲，团队迅速做出反应，对商业业务人员进行休假和召回安排 [47][48][49] 问题4: VitalClean在本季度的营收和利润率贡献、客户接受率以及是否有助于赢得新客户 - 公司不单独披露相关数据，但对其短期内的增长感到满意；若客户场所发生事件或业务全面恢复，对该服务需求增加；这是一项很好的交叉销售业务，能让客户信任公司并减轻其担忧 [51] 问题5: 目前商业客户情况如何，是否有破产情况，长期来看商业业务是否会部分受损 - 公司认为无法准确预测未来经济情况，肯定会有破产情况出现，已看到一些大型特许经营集团、餐厅连锁店和零售店破产；已为商业客户预留适当准备金，密切关注大客户并尽力帮助长期合作客户度过难关 [54] 问题6: 住宅业务增长是否有更深层次原因，是否会改变长期增长轨迹 - 公司指出一是蚊子防治产品持续增长，从3年前占总营收的1.7%增长到现在的2.8%，且保留率高，客户购买多种服务时留存率会翻倍；二是新购房者尤其是千禧一代更倾向于购买服务，公司服务的接受率良好；此外，公司在技术上的投资，如提供更多支付方式，也有助于提高客户满意度 [56][58][59] 问题7: 关于商业业务，是否有客户在未开业时就重启害虫防治服务 - 公司表示越来越多公司重新开展业务，出于对病毒危害的认识以及公关和人力资源方面的考虑，希望向员工表明采取了健康措施；部分客户因担心虫害问题，在未开业时就重启了害虫防治服务 [62][63] 问题8: 6月30日提交的13D文件涉及信托解散和股份分配，分配是否完成，股份交易是否受限 - 公司称文件只是定期更新，无重大变化 [65][67]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4.879亿美元，较2019年第一季度的4.291亿美元增长13.7% [14][41] - 所得税前收入5540万美元，较2019年下降1.2% [41] - 净收入4330万美元，较2019年下降2.2%，GAAP摊薄后每股收益为0.13美元 [14][41] - EBITDA为7920万美元，较2019年增长9.2% [41] - 总毛利率从上年同期的49.4%降至48.5%，剔除Clark影响后，2020年毛利率提高至49.3% [46] - 折旧和摊销费用增加490万美元至2160万美元，增幅29.5% [47] - 销售、一般和行政费用增加1830万美元或13.1%，至1.579亿美元，占营收的32.4%，较2019年第一季度的32.5%下降0.1个百分点 [48] - 截至2020年3月31日，公司在收购上花费4760万美元，而去年同期为700万美元；支付股息3930万美元；资本支出670万美元，略高于2019年；期末现金为9260万美元，其中6420万美元由海外子公司持有 [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅害虫防治业务占营收42%，增长18.6%；商业害虫防治业务占营收38%，增长8%；白蚁及附属服务业务占营收约20%，增长17.4% [43] - 剔除收购因素，总营收增长5.1%，其中住宅业务增长6.1%，商业非熏蒸业务增长2.1%，白蚁及附属业务增长11% [44] - 蚊虫服务持续创纪录增长，推动住宅业务营收；本季度白蚁及附属业务实现过去六年最快增长 [45] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施了多项积极主动和防御性措施应对当前业务挑战和疫情影响，会根据疫情形势演变评估行动及其影响并相应调整业务 [19][20] - 公司继续在全球开展并购活动，3月完成收购并计划在第二季度进行更多收购 [51] - 公司推出新的消毒服务Orkin VitalClean，有望为今年的营收和利润做出积极贡献 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情影响多方面，公司处于未知领域，3月最后两周业务受疫情冲击，需求下降且费用未能及时削减以适应营收下降 [11][12][13] - 进入传统害虫高发季节，国内和全球设施仍在运营，但商业客户留存和销售结果受负面影响，住宅害虫防治需求保持积极，白蚁业务尚难判断 [16] - 商业害虫防治业务受疫情影响最大，不同行业受影响程度不同，酒店、零售、餐饮业务受冲击最大，医疗保健、食品加工、物流和杂货行业需求有所改善 [17] - 随着各地逐步开放，公司业务总体将与经济形势同步，预计未来害虫防治服务和新消毒服务需求将上升 [57] 其他重要信息 - 公司为与客户互动的技术人员和其他员工购买并提供一次性个人防护设备，包括口罩、手套、鞋套和防护外套 [27] - 公司为全体全职和兼职员工增加带薪休假计划，全职员工在疫情期间可获得最多80小时的紧急休假，兼职员工可获得40小时 [28] - 公司暂时解雇了部分现场运营和总部办公室的员工，并为受影响员工提供全额福利；暂停公司员工的绩效加薪，同时削减现场和总部办公室管理层的工资，但一线员工未受影响 [30][31] - 董事会批准将现金股息临时减至每股0.08美元，将于2020年6月10日支付给2020年5月11日收盘时登记在册的股东 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月底的退出率情况，3月底住宅和商业业务的有机增长情况以及4月的趋势，是否已触底及本季度剩余时间的预期 - 公司表示住宅业务需求仍良好，商业业务方面不确定暂停服务的客户哪些会回来，目前无法给出预测 [64][65] - 由于3月底部分州关闭，且不清楚重新开放后对商业的长期影响，所以无法分享3月底的情况 [67][69] 问题2: 消毒业务的早期成功情况以及长期前景 - 公司认为目前难以确定结果，短期内各地重新开放有清洁方面的建议，公司正探讨不同垂直领域的销售策略；不确定未来清洁方面的强制要求 [71][72] - John Wilson认为某些行业可能会有强制要求，早期反馈很好，该业务对公司可能相当重要 [73][74] 问题3: 商业业务的终端市场暴露情况，特别是餐厅和酒店业务占比 - 公司出于竞争考虑，不会按垂直领域细分披露数据，但表示有广泛的垂直领域分布，且未过度集中于任何单个垂直领域 [80][84] 问题4: 收款情况，是否有客户延迟付款以及确保应收账款质量的措施，以及并购估值情况 - 公司增加了储备金，客户基础多元化，高收入客户受收款影响较小，目前判断还为时过早，公司会谨慎并投入更多资源；部分州有禁止收款的规定，公司会遵守 [90][91][92] - 卖家数量减少，市场上仍在售的企业估值可能下降，部分竞争对手退出市场，公司保持开放和机会主义态度 [95] 问题5: 1800万 - 2200万美元的成本控制是年化数字还是季度节省 - 这是季度节省，包括John提到的工资相关类别以及一些酌情削减的费用 [99] 问题6: 住宅业务线索生成情况，以及商业客户重新开业时是否会有重启服务的需求 - 公司将客户分为正常服务、完全停止服务和减少服务频率三类，会尽力满足客户需求，尤其是即将重新开业的客户 [103][104] - John Wilson表示看到客户采取了多种策略来降低成本，已有一家大型零售商通知5月重新开始服务，预计会有很多客户在重新开业前要求服务 [105]