UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38035 ______________________________ ProPetro Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________________ ...

ProPetro Holding Corp. (NYSE:PUMP) Q2 2020 Earnings Conference Call August 5, 2020 9:00 AM ET Company Participants Sam Sledge – Chief Strategy and Administrative Officer Phillip Gobe – Chief Executive Officer Darin Holderness – Chief Financial Officer Adam Muñoz – Senior Vice President-Operations Conference Call Participants Scott Gruber – Citigroup George O’Leary – TPH & Company Ian Macpherson – Simmons Cameron Lochridge – Stephens, Inc. Jacob Lundberg – Credit Suisse Kurt Hallead – RBC Sean Meakim – JPMor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38035 ______________________________ ProPetro Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) _______________________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________ FORM 10-K ______________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38035 ______________________________ ProPetro Holding Corp. (Exact name of regist ...

财务数据关键指标变化 - 公司2019年第三季度调整后EBITDA为1.319亿美元，同比增长27.6%，EBITDA利润率从23.8%提升至24.3%[158] - 2019年第三季度公司净收入同比下降25.7%至3439.7万美元，主要受行政费用激增114.9%影响[158] - 资产处置损失同比增长89.9%至3115.3万美元，主要由于压裂车队规模扩大及设备维护成本增加[158][166] - 折旧摊销费用增长62.2%至3765.3万美元，反映固定资产基础扩大至141.5万HHP[158][165] - 公司2019年前九个月调整后EBITDA达4.087亿美元，较2018年同期增长48.1%[155] - 公司九个月营收同比增长26.5%，达到16.175亿美元，主要得益于压裂车队数量从18.4个增至25.4个[173] - 调整后EBITDA同比飙升48.0%至4.087亿美元，利润率提升3.7个百分点至25.3%[170] - 有效税率从22.7%升至26.4%，但所得税费用因税前利润下降减少125.2万美元[169] 业务线表现 - 压力泵业务收入同比增长25.5%至5.289亿美元，占公司总收入的95.7%[158][162] - 压力泵业务成本占收入比例从73.9%降至72.8%，主要受益于成本控制措施和客户自供砂[163] - 2019年第三季度活跃压裂车队数量从19支增至25.1支，驱动收入增长1.078亿美元[162] - 压裂业务部门营收增长26.9%至15.768亿美元，占总营收的97.5%[173][170] - 压裂业务EBITDA利润率达26.4%，成本占比从76.0%优化至71.7%[170][174] 资产与设备 - 公司于2018年12月31日完成对Pioneer压裂泵及相关资产的收购，包括510,000 HHP的压裂泵和四套连续油管设备[132] - 截至2019年9月30日，公司常规设备总可用HHP为1,415,000 HHP，2019年新增采购108,000 HHP的DuraStim®压裂泵[133] - 截至2019年12月31日，公司总可用HHP达到1,469,000 HHP，其中包含54,000 HHP的DuraStim®技术设备[133] - 公司拥有额外采购108,000 HHP DuraStim®压裂泵的期权，有效期至2021年4月30日[133] - 公司订购的10.8万HHP DuraStim®压裂设备预计总成本1.791亿美元，已支付1.208亿美元[190][191] - 公司向设备制造商支付610万美元期权费，用于10.8万HHP额外DuraStim®泵的购买权[203] - 公司持有10.8万HHP的DuraStim®泵购买期权，需在2021年4月30日前行使，但当前经济环境下行权概率较低[196] 成本与费用 - 公司行政费用激增至2755.8万美元，其中审计委员会审查相关咨询费达1078.6万美元[158][164] - 公司为应对市场低迷实施多项成本削减措施，包括取消2020年增长性资本支出、裁员超60%、高管自愿降薪20%[151] - 2019年前九个月维护性资本支出达1.01亿美元，其他增长计划支出4830万美元[203] 市场与行业动态 - 2020年3月起WTI原油价格暴跌67%，从1月的62美元/桶降至3月底的20美元/桶[142] - 2020年5月Permian Basin活跃钻机数从年初的403台锐减至175台[145] - OPEC+达成协议自2020年5月起减产1000万桶/日以应对供需失衡[141] - 公司预计Permian Basin因其低盈亏成本仍将是美国最具竞争力的产油区，未来压裂服务需求可能回升[146] 现金流与融资 - 公司截至2020年6月19日已偿还ABL信贷额度下的1.3亿美元借款[197] - 公司2019年前九个月经营活动现金流为3.076亿美元，同比增长5650万美元[201][202] - 2019年前九个月投资活动现金流为-3.876亿美元，主要包含1.1亿美元的Pioneer压裂设备收购和1.267亿美元的新建DuraStim®泵预付款[203] - 2019年前九个月融资活动现金流为5640万美元，主要来自ABL信贷额度新增1.1亿美元借款[204] - 截至2019年9月30日，公司总流动性为1.688亿美元，其中ABL信贷额度可用余额5960万美元[183] - 2020年6月流动性骤降至5740万美元，ABL信贷可用额度仅剩1520万美元[183] - ABL信贷额度借款基础从2019年9月的1.911亿美元暴跌至2020年6月的1680万美元[186] - 2020年3月因疫情获得ABL贷款方豁免，将2019年报审计截止期延至7月31日[188] - 公司加权平均贷款利率为4.4%，LIBOR贷款利差区间1.75%-2.25%[187] 合同与协议 - 公司与Pioneer签订长达10年的服务协议，目前承诺部署8套压裂车队，并可收取闲置费用[132] - 公司砂石采购协议要求最低采购量，未达标需支付差额或固定吨位罚金[198] 资产减值与损失 - 公司预计2019年第四季度将计提340万美元的垂直钻机和返排资产减值[208] - 2020年第一季度预计计提940万美元商誉减值及110万美元钻探资产减值[211]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2019年第二季度调整后EBITDA为1.265亿美元，同比增长31.9%，其中压力泵业务贡献1.311亿美元[161][169] - 公司2019年上半年调整后EBITDA为2.768亿美元，较2018年同期增长60.3%[163] - 公司收入同比增长27.3%，达到10.757亿美元，主要得益于压裂车队数量从18.1个增至26.3个以及客户需求增加[182] - 压裂业务部门收入增长27.7%至10.479亿美元，占总收入的97.4%，其调整后EBITDA利润率从21.5%提升至26.9%[179][182] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 压力泵业务成本占比从76.7%降至72.6%，推动该部门调整后EBITDA利润率提升3.5个百分点至25.4%[169][171] - 服务成本增长18.1%至7.677亿美元，但压裂业务成本占比从77.0%降至71.2%，反映成本结构优化[179][183] - 公司2019年第二季度行政管理费用激增96.7%至2789万美元，包含650万美元审计咨询费用[169][172] - 行政管理费用激增77.7%至4641万美元，主要源于股票补偿、并购相关奖金及专业咨询费用增加[179][184] - 折旧摊销增长70.6%至6859万美元，因压裂车队总功率同比提升73.6%至141.5万HHP[179][185] - 资产处置损失增长89.2%至5042万美元，与车队规模扩大及设备使用强度提升相关[179][186] 业务线表现 - 压力泵业务收入同比增长15.7%至5.158亿美元，占公司总营收的95.6%[166][169] - 液压压裂业务收入占压力泵业务的95.6%，与2018年同期基本持平[166] - 公司与Pioneer签订长达10年的服务协议，目前有8支压裂车队为其服务[139] 资产与设备 - 公司于2018年12月31日完成对Pioneer压裂泵资产的收购，包括510,000 HHP的压裂泵设备[139] - 截至2019年6月30日，公司常规设备总可用HHP为1,415,000 HHP，2019年新增54,000 HHP DuraStim®技术设备，总HHP达1,469,000[140] - 公司持有额外购买108,000 HHP DuraStim®设备的期权，行权截止日期为2021年4月30日[140] - 公司2019年采购两台燃气轮机为DuraStim®设备供电，未来电力供应方案仍在评估中[140] - 公司计划投入1.791亿美元购置10.8万HHP新型压裂设备，截至2019年6月已支付9670万美元[199][200] 市场与行业环境 - 2020年5月Permian Basin活跃钻机数从年初403台骤降至175台[152] - WTI原油价格从2020年1月的62美元/桶暴跌67%至3月底的20美元/桶，6月17日回升至38美元/桶[149] - OPEC+达成协议自2020年5月起减产1,000万桶/日以应对需求萎缩[148] 管理层决策与应对措施 - 公司因市场低迷削减60%以上劳动力并取消2020年大部分增长性资本支出[157] - 董事及高管自愿降薪最高达20%以应对行业下行[157] - 公司可选择在2021年4月前购买108,000 HHP的DuraStim®液压泵及相关设备，但当前经济环境下不太可能行使该选项[204][205] - 截至2020年6月19日，公司已偿还ABL信贷额度下的1.5亿美元借款[206] 现金流与融资 - 2019年上半年经营活动现金流为1.508亿美元，同比增长2640万美元，主要因业务扩张及客户收款周期优化[210][211] - 2019年上半年投资活动现金流为-3.243亿美元，包括1.1亿美元收购Pioneer压裂资产及1.029亿美元DuraStim®泵预付款[212] - 2019年上半年融资活动现金流为7706万美元，主要来自ABL信贷额度新增9000万美元借款[213] - ABL信贷设施借款利率采用LIBOR+1.75%-2.25%浮动结构，2019年上半年加权平均利率为4.7%[196] 财务风险与减值 - 2019年第四季度预计计提340万美元资产减值（垂直钻机和返排设备利用率下降）[216][217] - 2020年第一季度因油价下跌及COVID-19影响，预计计提940万美元商誉减值及110万美元钻机资产减值[218][220] - 2020年第一季度将注销610万美元DuraStim®设备采购选项押金（因经济环境放弃行权）[220] 其他财务数据 - 截至2019年6月30日，公司总流动性1.465亿美元，包括3630万美元现金及1.102亿美元信贷额度可用资金[192] - 2020年6月信贷额度可用资金骤降至1520万美元，反映疫情导致油气市场需求萎缩对流动性的冲击[192][194] - 公司与砂供应商签订协议，需采购最低量砂石，否则需支付短缺费用（固定百分比或每吨固定价格）[207] - 截至2019年6月30日，公司无表外负债安排[214]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年第一季度总收入5.46179亿美元，同比增长41.8%[101] - 2019年第一季度净利润6980万美元，同比增长90.2%[101] - 2019年第一季度调整后EBITDA达1.50275亿美元，同比增长95.8%[101] - 2019年第一季度调整后EBITDA利润率27.5%，较2018年同期提升7.6个百分点[101] - 公司总营收同比增长41.8%，达到5.462亿美元，主要由于活跃车队数量从17.4个增至27个[105] - 公司调整后EBITDA从7670万美元增至1.503亿美元，主要由于车队规模扩大和客户活动增加[119] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 压力泵业务成本占收入比例从77.4%降至69.7%，主要得益于成本控制措施[106] 业务线表现 - 压裂业务部门2019年第一季度收入5.32064亿美元，调整后EBITDA利润率28.4%[101] - 公司压力泵业务收入同比增长41.9%，达到1.57亿美元[105] - 公司压力泵车队容量同比增长73.6%，达到1,415,000 HHP[108] 资产和债务 - 公司现金及等价物从1.327亿美元降至7950万美元[116] - 公司ABL信贷额度从1.5亿美元增至3亿美元，到期日延长至2023年12月19日[115] - 公司投资活动现金流出从7483万美元增至1.7789亿美元，主要用于收购510,000 HHP设备[120] - 公司融资活动现金流入从4266万美元增至8862万美元，主要来自ABL信贷额度的借款[121] 市场环境 - 2019年3月WTI原油平均价格为58.15美元/桶，较2016年低点26.19美元显著回升[88][89] - 2019年3月Permian Basin活跃钻机数量达454台，较2016年5月的137台增长231%[90] - WTI原油价格从2016年2月的26.19美元/桶回升至2019年3月的58.15美元/桶[125] 设备与产能 - 公司通过收购Pioneer Pressure Pumping Acquisition增加了510,000 HHP的压裂车队，使压裂能力增长了56%，总能力达到1,415,000 HHP[85] - 公司已支付1840万美元（约30%的成本）作为两套DuraStim压裂车队的预付款，预计2019年第四季度交付使用[85] - 2019年第一季度平均活跃车队数量约为27套[85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________ FORM 10-K ______________________________ ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38035 ProPetro Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charte ...