公司基本信息 - 公司于2011年2月22日成立，原名“Midas Gold Corp.”，2021年2月15日更名为“Perpetua Resources Corp.”[20] - 公司总部位于美国爱达荷州博伊西，注册和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华[20] 公司业务情况 - 公司是处于开发阶段的公司，主要业务是勘探和开发爱达荷州的Stibnite Gold项目[20] - 截至2022年12月31日，公司在Stibnite Gold项目的土地面积约11,548公顷，包含1,668个未专利的矿脉索赔和磨坊场地以及专利土地持有[20] - 报告期内，公司放弃了53个未专利的矿脉采矿索赔，并重新标定了203个未专利的磨坊场地[20] - Perpetua Resources Idaho, Inc.是指定运营实体，管理项目现场活动；Idaho Gold Resources Company, LLC持有项目相关产权[22] - 公司无商业生产贵金属的历史，项目未投产或建设，无采矿业务收入[40][41] - 项目未来开发需获联邦和州许可、融资，建设运营矿山等，面临多种风险[42] 报告依据相关 - 报告中关于Stibnite Gold项目的材料科学和技术信息基于2021年12月31日的技术报告摘要，并于2022年6月6日修订[18] - 报告中关于矿产储量、资源估计和经济分析的披露以2020年可行性研究和技术报告摘要的完整披露为限[19] - 报告中科学或技术性质的信息已由Christopher Dail批准[19] 项目许可与成本相关 - 2022年10月28日发布SDEIS，进行75天公众意见征询期，于2023年1月10日结束[23][26] - 2021年1月15日敲定ASAOC，签署时义务总成本估计约为747.3805万美元，2021 - 2022年因范围变更、通胀和燃油价格上涨，自愿解决环境问题的总成本估计增至1676.3262万美元，截至2022年12月31日，相应环境负债估计为1080.0936万美元[25] - 项目总初始资本成本估计约12.63亿美元，成本可能变化[55] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有29名全职员工和1名兼职员工，27名员工直接参与项目矿产开发活动，3名员工负责公司高管管理和行政支持，24名员工在爱达荷州工作[30] 黄金价格情况 - 过去五年伦敦金银市场协会黄金价格：2018年最高1355美元/盎司、最低1178美元/盎司、平均1269美元/盎司；2019年最高1546美元/盎司、最低1270美元/盎司、平均1392美元/盎司；2020年最高2067美元/盎司、最低1474美元/盎司、平均1770美元/盎司；2021年最高1943美元/盎司、最低1684美元/盎司、平均1799美元/盎司；2022年最高2039美元/盎司、最低1629美元/盎司、平均1801美元/盎司；2023年截至3月9日最高1932美元/盎司、最低1811美元/盎司、平均1870美元/盎司[35] 公司类型及条件 - 公司作为新兴成长型公司，将持续至最早满足以下条件之一：财年总年营业收入达12.35亿美元或以上；首次根据《1933年证券法》有效注册声明出售普通股之日起满五年后的财年末；过去三年发行超过10亿美元不可转换债务；被SEC视为“大型加速申报公司”（即上一财年第二财季末非关联方持有的普通股市值（公众流通股）超过7亿美元）[36][37] - 公司作为新兴成长型公司，在总年营业收入达到12.4亿美元之前可享受某些披露要求豁免[95] - 公司为“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，前者需满足公开流通股市值低于2.5亿美元或财年收入低于1亿美元且无公开流通股或公开流通股市值低于7亿美元[97] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括计划支出和预算执行、获取资本和融资来源、许可时间表和要求等[5] - 公司矿产资源和储量估计可能与实际可开采黄金不符，存在不确定性[45][46] - 市场波动和金属价格变化可能使矿产资源和储量不经济[47] - 公司有净亏损历史，预计可预见未来继续亏损，项目需大量资金[54] - 公司仅通过子公司持有项目权益，若不获取新矿权，项目不利发展将影响财务[54] - 公司继续项目需合适融资，目前资金可完成许可和早期恢复活动[55] - 公司TIA资金有条件限制，若不满足可能无法获全量资金或需返还[57] - 2019年8月内兹珀斯部落起诉公司运营违反《清洁水法》，双方同意暂停诉讼并通过调解解决争端[65] - 公司面临来自其他矿产公司的激烈竞争，这些公司拥有更雄厚的财务和技术资源[70] - 公司依赖少数关键人员进行关键管理决策和行业联系，但未购买关键人员保险[72] - 公司没有完整的技术人员团队，依赖外部顾问提供关键服务[73] - 公司部分董事和高管同时在其他矿业公司任职，可能产生利益冲突[76] - 公司业务存在未充分投保的风险，尤其是环境风险保险普遍难以获取[77] - 公司运营需遵守《国家环境政策法》（NEPA）审查，无法及时获得相关决定或必要许可证会对业务产生不利影响[59] - 公司运营受广泛环境法律法规约束，违反规定可能导致运营受限、承担法律责任等后果[60] - 公司的采矿权和土地所有权可能存在争议，第三方索赔可能导致公司失去商业可行的矿产储量[69] - 金属价格波动影响公司未来商业生产收入，价格下跌会使资产价值受损[86][87] - 供应和设备短缺或无法按需获取，会对公司业务运营和成本产生重大不利影响[78] - 资源勘探和开发是高风险、投机性业务，成功开发成生产矿山的比例低[79][80] - 矿业运营面临多种风险，公司可能无法获得保险覆盖，影响财务状况和股价[84][85] - 金属价格上涨会增加项目成本，可能导致项目延迟[88] - 全球金融市场动荡会影响公司融资、收入、成本和股权估值[90] - 美国和加拿大上市要求及相关法规会增加公司成本，占用管理时间和资源[93] - 股东激进主义和监管改革可能带来新法规和披露义务，增加合规成本[94] - 公司面临网络安全风险，虽目前未受重大不利影响，但未来仍可能发生安全事件[112] - 新冠疫情可能影响公司运营，包括员工健康、生产力、保险费等方面[114] 股权与股东相关 - 截至2023年3月7日，Paulson & Co. Inc.持有公司39.3%的流通股，持股不少于20%时有权指定两名董事会成员，不少于10%时有权指定一名董事会成员[105][107] - 非美国股东若在出售公司普通股前五年内持股超5%或普通股未在既定证券市场“定期交易”，需就出售所得收益缴纳美国税；若普通股未在既定证券市场“定期交易”，非美国股东出售普通股总收益需缴纳15%的美国预扣税[109] - 股东修改公司章程需获至少三分之二投票权股东批准[100] 财务报告与内部控制 - 公司需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定，提供截至2022年12月31日财年的财务报告内部控制有效性报告[110] - 若独立注册会计师事务所认为公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能发布不利报告[110] 股价与股息相关 - 若证券或行业分析师停止发布公司研究报告、发布不利或误导性意见、下调评级、发布不准确或不利研究、公司运营结果未达分析师预期，公司股价和交易量可能下降[111] - 公司无支付股息历史，近期也不打算支付，未来可能也不会支付[102] 资金筹集与股权稀释 - 公司需通过出售证券等方式筹集额外资金，可能导致现有股东股权大幅稀释，若资金不足，运营将受不利影响[103] 财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年12月31日公司总资产分别为9.9445155亿美元和12.4497766亿美元[228] - 2022年和2021年公司净亏损分别为2871.3531万美元和3595.2026万美元[230] - 2022年和2021年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.46美元和0.66美元[230] - 2022年和2021年加权平均已发行普通股数量分别为6298.6816万股和5453.0322万股[230] - 2022年和2021年12月31日公司股东权益分别为8583.0522万美元和1.11600595亿美元[228] - 2022年和2021年公司运营亏损分别为2933.1859万美元和4128.9861万美元[230] - 2022年净亏损2871.3531万美元，2021年净亏损3595.2026万美元[234] - 2022年经营活动使用的净现金为2471.4185万美元，2021年为2864.6958万美元[234] - 2022年投资活动使用的净现金为46.5842万美元，2021年为332.5354万美元[234] - 2022年融资活动提供的净现金为0，2021年为5478.8937万美元[234] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约5.619亿美元[237] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为2270万美元，净营运资金约为1120万美元[237] - 2022年支付的利息为8228美元，2021年为7190美元[234] - 2022年确认经营租赁负债和使用权资产为14.2487万美元，2021年为0[234] - 2022年和2021年12月31日潜在稀释股份分别为2926547股和2779447股，其中股票购买期权分别为1945650股和2497150股，股份单位分别为780897股和82297股，认股权证均为200000股，所有潜在稀释股份因反稀释影响未纳入摊薄每股亏损计算[274] - 2022年和2021年12月31日，公司建筑物和设备净值分别为294980美元和165256美元，折旧费用分别为61294美元和58922美元[286] - 2022年12月31日，公司有两份建筑空间经营租赁协议，假设折现率为10.0%，2022年和2021年租金费用分别为207963美元和206200美元，加权平均剩余租赁期限为0.7年，剩余未折现租赁付款73132美元将于2023年支付[287] - 2022年和2021年12月31日，公司锑矿黄金项目的矿产财产和权益分别为72519373美元和72204334美元，项目需支付1.7%净冶炼厂回报特许权使用费，2023年期权协议年度付款为180000美元[288][289][290] - 认股权证衍生工具公允价值：2020年末为874,864美元，2021年末降至100,770美元，2022年末仅为1,732美元[296] - 2022年和2021年布莱克 - 斯科尔斯估值模型输入参数：2022年股价为3.95加元，预期股价波动率82%，无风险利率4.0%；2021年股价为5.65加元，预期股价波动率72%，无风险利率1.0%[296] - 可转换票据衍生工具2020年末余额为26,060,446美元，2021年和2022年末余额为0[299] 会计政策相关 - 公司对可转换债务发行时评估嵌入式转换特征，符合条件需分拆并按公允价值计量，相关权证符合条件作为权益处理，债务发行成本按相对价值分配[265][266] - 衍生工具按公允价值在合并资产负债表确认为资产或负债，未指定为套期的衍生工具公允价值变动计入合并经营报表其他收入（费用），2022年和2021年12月31日无指定为套期的衍生工具[267] - 所得税采用负债法核算，递延所得税资产需评估是否确认估值准备，不确定税务立场分两步评估，超过50%可能性实现的税收利益才确认[271][272][273] - 基本每股亏损按归属于普通股股东净亏损除以加权平均流通股数计算，摊薄每股亏损考虑潜在稀释股份，公司潜在稀释股份包括股票购买期权等[274] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，2023年12月15日后年度报告期对小报告公司生效，公司2022年1月1日提前采用无重大影响[283][284] 可转换票据相关 - 可转换票据发行情况：2016年发行票据总收益3850万美元（5000万加元），2020年发行票据总收益3500万美元（4760万加元），年利率均为0.05%[296] - 可转换票据转换情况：2020年8月26日，本金82,102,500加元的票据转换为19,969,280股普通股；2021年剩余本金15,409,901加元的2016年票据转换为4,351,850股普通股[297] - 2021年可转换票据利息支付为7,190美元[298] 股权变动相关 - 2021年公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通普通股从475,227,060股减至47,522,706股[302] - 2021年8月公司以每股5.25美元价格发行10,952,382股普通股，总收益约5750万美元，交易成本320万美元，净收益5430万美元[303] 股权奖励计划相关 - 2021年3月8日公司采用综合股权奖励计划，经股东4月16日批准，可发行股份上限为4,280,530股[304][305] - 此前公司有常青激励股票期权计划，期权行使期不超十年，行使价格不低于授予日前五天加权平均股价[306] 认股权证相关 - 2013年5月，公司向Franco Nevada Company发行200000份认股权证，总收益350000美元，行权价为每股12.30加元，若公司普通股3

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1.06281753亿美元，较2021年12月31日的1.24497766亿美元下降了14.62%[17] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1070.2864万美元，较2021年12月31日的1289.7171万美元下降了16.99%[17] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为9557.8889万美元，较2021年12月31日的1.11600595亿美元下降了14.36%[17] 公司净亏损及每股净亏损指标变化 - 2022年前三季度，公司净亏损为1825.6591万美元，较2021年同期的2554.6209万美元下降了28.53%[18] - 2022年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.29美元，较2021年同期的0.49美元下降了40.82%[18] - 2022年前九个月净亏损1825.66万美元，2021年同期为2554.62万美元[22] - 2022年第三季度净亏损580万美元，较2021年同期的650万美元减少70万美元；前九个月净亏损1830万美元，较2021年同期的2550万美元减少720万美元[91][92] 公司加权平均普通股流通股数变化 - 2022年前三季度，公司加权平均普通股基本和摊薄后流通股数为6298.2688万股，较2021年同期的5169.4189万股增长了21.84%[18] 公司各项费用指标变化 - 2022年前三季度，公司咨询费用为1.739万美元，较2021年同期的16.673万美元下降了89.69%[18] - 2022年前三季度，公司勘探费用为1345.6304万美元，较2021年同期的1755.2062万美元下降了23.34%[18] - 2022年前三季度，公司环境负债费用为89.8146万美元，较2021年同期的864.0432万美元下降了89.60%[18] - 2022年前三季度咨询费较2021年同期降低90%，第三季度较2021年同期增长99%[94] - 2022年前三季度公司员工薪资福利较2021年同期降低24%，第三季度较2021年同期增长63%[95] - 2022年前三季度董事费较2021年同期降低30%，第三季度较2021年同期降低36%[96] - 2022年前三季度勘探费用为1350万美元，较2021年同期的1755万美元降低410万美元，降幅23%；第三季度为460万美元，较2021年同期的498万美元降低40万美元，降幅8%[97] - 2022年前三季度专业费用较2021年同期增长361%，第三季度较2021年同期增长283%[102] - 2022年前三季度股东和监管费用较2021年同期降低18%，第三季度较2021年同期降低10%[103] 公司设备销售收益情况 - 2022年前三季度，公司设备销售收益为4.9173万美元，2021年同期无此项收益[18] 公司现金流量指标变化 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为1811.69万美元，2021年同期为2042.21万美元[22] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为33.90万美元，2021年同期为327.82万美元[22] - 2021年融资活动提供净现金5474.46万美元，2022年前九个月无相关净现金[22] 公司矿产及权益情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产及权益分别为7249.44万美元和7220.43万美元[32] 公司期权及认股权证相关情况 - 2022年期权协议下的年度应付款为18万美元[34] - 截至2022年9月30日，认股权证衍生工具公允价值为4美元，2021年同期为16.74万美元[39] - 2022年和2021年9月30日潜在稀释股份分别为295.16万股和277.09万股，均未纳入稀释每股亏损计算[29] - 截至2022年9月30日，公司股票购买期权余额为1960150份，加权平均行使价格为9.23加元[48] - 截至2022年9月30日，公司有200000份认股权证流通在外[61] 公司股价波动率及无风险利率情况 - 2022年9月30日和2021年相关数据中，预期股价波动率分别为60%和73%，无风险利率分别为3.8%和0.5%[39] - 2021年前9个月授予期权的公允价值约为520万美元，无风险利率为0.5%，预期期限为5年，预期股价波动率为73%[49] - 2022年前9个月，公司授予249951份基于市场的绩效股单位，加权平均授予日公允价值为每份6.99美元，总计约175万美元，无风险利率为1.61%，预期期限为3年，预期股价波动率为63.35%[58] 公司可转换票据情况 - 2016年和2020年公司分别发行无担保可转换票据，截至2022年9月30日和2021年12月31日无未偿还可转换票据[40][42] 公司可转换债券衍生品公允价值变动情况 - 2021年前9个月，可转换债券衍生品公允价值变动为5710557美元[43] 公司股票拆分情况 - 2021年1月27日，公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通普通股从475227060股减至47522706股[45] 公司基于股份的薪酬情况 - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司基于股份的薪酬分别为2234885美元和3024792美元[46] 公司受限股单位相关情况 - 2022年前9个月，公司授予370098份受限股单位，加权平均授予日公允价值为每份4.04美元，总计约150万美元[52] - 2022年前9个月，公司确认与受限股单位相关的薪酬费用为700494美元，预计未来1.53年再记录100万美元[53] 公司绩效股单位相关情况 - 2022年前9个月，公司授予267451份绩效股单位和基于市场的绩效股单位，加权平均授予日公允价值为6.73美元[54] 公司环境复垦负债情况 - 环境复垦负债初始估计约为747.3805万美元，2022年9月30日结束的九个月期末余额为786.5566万美元，2021年同期为699.0269万美元[64] - 截至2022年9月30日，剩余环境负债估计为790万美元，前九个月完成第一阶段早期清理行动的总成本估计增加90万美元[100] 公司财务担保及相关费用情况 - 公司为ASAOC下的一期项目提供750万美元财务担保，2021年初为履约保函支付300万美元现金抵押[64] - 公司每年需向土地管理局支付27.522万美元用于维持采矿权有效，并为勘探活动提供33.5万美元债券[65] 公司对基金会付款情况 - 公司对斯蒂布奈特基金会的付款最早2023年末开始，现金支付范围为10万美元至100万美元，另加15万股普通股，商业生产期间每年支付综合总收入减债务还款的1%或至少50万美元[66] 公司矿产选择权款项情况 - 截至2022年9月30日，公司2022年需支付矿产选择权款项18万美元[68] 公司项目相关政策及资助情况 - 2022年10月28日，美国林务局发布斯蒂布奈特金矿项目补充环境影响声明草案，确定“修改后的矿山计划”为首选方案，公众评论期75天，至2023年1月10日[72] - 2022年9月，公司获得美国国防部20万美元资助，用于研究斯蒂布奈特金矿项目锑能否满足军事规格[84] 公司流动性预测情况 - 公司最新流动性预测显示，可用现金资源预计2023年第四季度初耗尽，若2023年下半年前未获额外融资，将无法履行义务或推进关键许可工作[85] - 公司最新流动性预测显示，可用现金资源预计在2023年第四季度初耗尽，若2023年下半年前未获得额外融资，将无法履行义务和推进许可工作；替代流动性预测可将可用流动性维持到2024年第一季度[113][122] 公司成本受通胀影响情况 - 美国通胀自2021年以来持续上升，导致公司商品、服务、人员成本及资本支出和劳动力成本增加，也使美联储等央行加息，可能影响公司业务[86] 公司疫情防控政策情况 - 公司在爱达荷州办公室实施政策，鼓励员工接种新冠疫苗、远程工作、避免非必要商务旅行等[87] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约2940万美元，10月31日约2760万美元[110] 公司公开发行情况 - 2021年8月公司完成公开发行，总收益5750万美元，公司认为现有资金可支持未来12个月推进矿山开发许可的监管流程[111] - 2021年8月16日，公司完成公开发行，发行10952382股普通股，发行价为每股5.25美元，总收益约5750万美元，扣除费用后净收益为5430万美元[125][126] 公司公开发行收益使用情况 - 公开发行收益的使用情况：许可方面计划使用2100万美元，实际使用810万美元，剩余1290万美元；一般公司用途计划使用2010万美元，实际使用1120万美元，剩余890万美元；早期修复和现场运营计划使用790万美元，实际使用490万美元，剩余300万美元；工程和设计计划使用530万美元，实际使用70万美元，剩余460万美元[128] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日评估日，公司披露控制和程序有效[116] - 截至2022年9月30日评估日，本季度公司财务报告内部控制无重大变化[117] 公司法律诉讼情况 - 公司与内兹珀斯部落存在法律诉讼，诉讼已多次延期，最新延期至2023年1月31日[120] 公司监管披露情况 - 2022年第三和第九个月，公司及其子公司不受MSHA根据《矿山法》的监管，无需根据《多德 - 弗兰克法案》第1503(a)条进行披露[131] 公司证券销售及违约情况 - 近期未进行未注册证券销售和发行人购买股权证券，也无高级证券违约情况[124][130] 公司财年支出情况 - 公司2022财年预计支出约2700万美元，截至2022年9月30日已花费约1850万美元[114] 公司项目初始资本成本情况 - 项目总初始资本成本估计约为12.63亿美元，成本估计可能会发生重大变化[123]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.12607957亿美元，较2021年12月31日的1.24497766亿美元下降9.55%[14] - 2022年第二季度，公司净亏损625.7371万美元，较2021年同期的1432.7211万美元减少56.32%[15] - 2022年上半年，公司净亏损1250.2265万美元，较2021年同期的1904.3788万美元减少34.35%[15] - 2022年上半年，公司经营活动净现金使用量为1171.0827万美元，较2021年同期的1396.428万美元减少16.14%[18] - 2022年上半年，公司投资活动净现金使用量为5.3361万美元，较2021年同期的303.4884万美元减少98.24%[18] - 2022年上半年，公司融资活动净现金提供量为0，2021年同期为47.5813万美元[18] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3608.8536万美元，较2021年12月31日的4785.2846万美元减少24.58%[14][18] - 2022年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.20美元，2021年同期为0.39美元[15] - 公司预计2022年有效税率为0%，因累计亏损、历史净营业亏损及其他相关证据[21] - 2022年第二季度净亏损630万美元，2021年同期为1430万美元，同比减少800万美元[78][79] - 2022年上半年净亏损1250万美元，2021年同期为1900万美元，同比减少650万美元[78][80] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司法律和会计费用分别比2021年同期高453%和379%[90] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，营销、许可证、费用及股东沟通费用分别比2021年同期低8%和27%[91] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，利息收入分别比2021年同期增加49674美元和57245美元[96] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为3610万美元，其他流动资产约为100万美元，贸易及其他应付款为230万美元[97] - 2022财年公司预计支出约为2800万美元，其中包括1260万美元用于项目许可、1010万美元用于一般公司用途和管理成本、70万美元用于工程设计工作、460万美元用于早期修复和现场作业[101] - 公开发行收益的拟使用情况与实际使用情况对比：许可方面拟使用2100万美元，实际使用600万美元；一般公司用途拟使用2010万美元，实际使用900万美元；早期修复和现场作业拟使用790万美元，实际使用270万美元；工程设计拟使用530万美元，实际使用50万美元[113] 公司业务板块情况 - 公司目前运营一个业务板块，即美国的矿产勘探[19] 潜在稀释股份情况 - 2022年6月30日和2021年6月30日潜在稀释股份分别为2,961,753股和2,926,275股，其中2022年包括1,995,150股购股期权、766,603股股份单位和200,000股认股权证，2021年包括2,719,775股购股期权、200,000股认股权证和6,500股可转换票据[24] 锑矿黄金项目相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产及权益总计72,204,334美元[29] - 2022年期权协议下的年度应付款为180,000美元[31] - 锑矿黄金项目的所有产出销售需支付1.7%的净冶炼厂回报特许权使用费[30] - 2022年公司继续推进锑nite金矿项目的许可申请，预计第三季度发布补充环境影响声明草案供公众审查和评论[73][74] 认股权证及衍生工具情况 - 2013年5月公司向Franco发行200,000份购股认股权证，总收益350,000美元，行使价为每股12.30加元，2023年5月9日到期[35] - 认股权证衍生工具公允价值从2020年12月31日的874,864美元降至2022年6月30日的6,025美元[38] - 截至2022年6月30日，有200,000份认股权证流通，认股权证衍生品公允价值为6,025美元[59][61] 可转换票据情况 - 2016年和2020年公司分别发行3850万美元（5000万加元）和3500万美元（4760万加元）的无担保可转换票据，截至2022年6月30日和2021年12月31日无未偿还可转换票据[39][41] - 2021年和2020年分别有15,409,901加元和82,102,500加元的可转换票据转换为4,351,850股和19,969,280股普通股[41] - 2021年，剩余本金总计1540.9901万加元的可转换票据按每股3.541加元的转换率转换为435.185万股普通股[92] 股份支付费用情况 - 2022年和2021年第二季度末的股份支付费用分别为826,400美元和726,451美元，上半年分别为1,502,649美元和2,655,803美元[46] 股份购买期权情况 - 截至2022年6月30日，公司股份购买期权数量为1,995,150份，加权平均行使价为9.20加元[47] - 2021年上半年授予期权的公允价值约为490万美元，加权平均公允价值为6.52美元，无风险利率为0.5%，预期期限为5年，预期股价波动率为72.5%[50] - 截至2022年6月30日，未归属期权预计全部归属，将确认约94.8万美元的未归属薪酬，归属期权的加权平均剩余期限为1.06年，流通和可行使股票购买期权的内在价值分别为25,841美元和19,381美元[50] 受限股单位、绩效股单位及递延股单位情况 - 2022年上半年授予370,098个受限股单位，加权平均授予日公允价值为每股4.15美元，总计约150万美元，预计未来1.7年记录130万美元的薪酬费用[52][53] - 2022年上半年授予257,451个绩效股单位和基于市场的绩效股单位，预计未来2.6年记录160万美元的薪酬费用，2022年9月、2023年9月和2025年3月分别有7,250、7,500和249,533个奖项归属[54] - 2022年上半年授予7,500个绩效股单位，加权平均授予日公允价值为每股4.03美元，总计30,225美元[55] - 2022年上半年授予249,533个基于市场的绩效股单位，加权平均授予日公允价值为每股6.99美元，总计约175万美元，无风险利率为1.61%，预期期限为3年，预期股价波动率为63.35%[57] - 2022年上半年授予76,930个递延股单位，公允价值为304,147美元[58] 环境复垦负债及相关费用情况 - 环境复垦负债截至2022年6月30日为9,556,372美元，公司为第一阶段项目提供750万美元财务担保，2021年初支付300万美元现金抵押[62] - 2022年第二季度环境负债费用增加66.537万美元，截至6月30日，环境负债估计为960万美元[78][87] 公司费用情况 - 公司每年需向土地管理局支付250,470美元以维持采矿权，有335,000美元与勘探活动相关的债券，2022年需支付180,000美元矿产物业期权费[63][66] - 2022年第二季度咨询费用较2021年同期降低94%，上半年降低92%[78][82] - 2022年第二季度公司员工薪资和福利较2021年同期增加3%，上半年降低41%[78][84] - 2022年第二季度董事费用较2021年同期降低52%，上半年降低28%[78][85] - 2022年第二季度勘探费用为430万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅28%；上半年为890万美元，较2021年同期减少370万美元，降幅30%[78][86] - 2022年第二季度办公室和行政费用较2021年同期降低62%，上半年降低58%[78][88] 公司运营成果及相关事件 - 2022年第二季度公司实现零工时损失事故和可报告的环境泄漏，获得清洁空气法建设许可证，发布可持续发展路线图等[75] 公开发行情况 - 2021年8月，公司完成公开发行，总收益为5750万美元[98] - 2021年8月16日，公司完成承销公开发行，发行1095.2382万股普通股，总收益约为5750万美元，扣除费用后净收益为5430万美元[111] 法律诉讼情况 - 公司与内兹佩尔塞部落的法律诉讼仍在进行中，双方同意暂停诉讼并探索替代纠纷解决方案，暂停期延长至2022年10月31日[108]

财务数据关键指标变化 - 资产负债与股东权益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为1.176508亿美元和1.24497766亿美元，总负债分别为1161.885万美元和1289.7171万美元，股东权益分别为1.0603195亿美元和1.11600595亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与每股净亏损 - 2022年和2021年第一季度，公司净亏损分别为624.4894万美元和471.6577万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.10美元[19] - 2022年第一季度净亏损620万美元，较2021年同期的470万美元增加150万美元[85][86] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通普通股 - 2022年和2021年第一季度，加权平均流通普通股分别为6297.2155万股和4755.0311万股[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年和2021年第一季度，经营活动净现金使用量分别为668.4677万美元和755.3682万美元，投资活动净现金使用量分别为0美元和300万美元，融资活动净现金提供量分别为0美元和29.6874万美元[22] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4116.8724万美元和4785.2846万美元[18][22] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约4120万美元，其他流动资产约100万美元，贸易及其他应付款200万美元[101] 财务数据关键指标变化 - 基于股份的薪酬 - 2022年和2021年第一季度，基于股份的薪酬分别为67.6249万美元和193.3519万美元[22] - 2022年和2021年第一季度基于股份的薪酬分别为676,249美元和193.3519万美元[48] 财务数据关键指标变化 - 潜在稀释股份 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，潜在稀释股份分别为299.4325万股和733.62万股，均因反稀释而未纳入摊薄每股净亏损计算[28] 财务数据关键指标变化 - 新会计准则影响 - 2022年1月1日采用新会计准则更新对未经审计的简明合并财务报表无重大影响[31] 财务数据关键指标变化 - 矿产权益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产权益总计7220.4334万美元[33] 业务线数据关键指标变化 - 锑矿黄金项目矿权 - 公司子公司通过多项交易获得锑矿黄金项目的矿权，该项目销售需支付1.7%的净冶炼厂回报特许权使用费[34] 财务数据关键指标变化 - 期权协议款项 - 2022年期权协议项下应支付的年度款项为18万美元[35] - 截至2022年3月31日，2022年矿产物业期权付款为180,000美元，将于明年支付[71] 财务数据关键指标变化 - 认股权证 - 2013年5月公司向Franco Nevada Company发行20万份认股权证，总收益35万美元，行使价为每份12.3加元，2023年5月9日到期[39] - 截至2022年3月31日，认股权证衍生工具公允价值为85,522美元，较2021年12月31日减少15,248美元[41] - 截至2022年3月31日，认股权证衍生品公允价值为85,522美元，2021年12月31日为100,770美元[65] - 截至2022年3月31日，共有200,000份认股权证流通在外[63] 财务数据关键指标变化 - 可转换票据 - 2016年3月17日公司发行无担保可转换票据，总收益3850万美元（5000万加元），2023年3月17日到期；2020年3月17日再次发行，总收益3500万美元（4760万加元），2027年3月17日到期[42] - 2021年和2020年分别有本金为1540.9901万加元和8210.25万加元的可转换票据转换为公司普通股[44] 财务数据关键指标变化 - 反向股票拆分 - 2021年1月27日公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通的普通股从4.7522706亿股减少至4752.2706万股[47] 财务数据关键指标变化 - 购股期权 - 截至2022年3月31日，公司有206.865万份未行使的购股期权，加权平均行使价为9.2加元[49] 财务数据关键指标变化 - 受限股单位 - 2022年第一季度公司授予33.0098万个受限股单位，加权平均授予日公允价值为每个4.03美元，总计约130万美元[53] 财务数据关键指标变化 - 绩效股单位薪酬费用 - 2022年第一季度公司确认与绩效股单位和基于市场的绩效股单位相关的薪酬费用为55,666美元，预计未来2.8年将额外记录175万美元[56] 财务数据关键指标变化 - MPSU授予 - 2022年第一季度授予249,533个MPSU，每个MPSU授予日公允价值为6.99美元，总计约175万美元[59] 财务数据关键指标变化 - 风险相关参数 - 截至2022年3月31日，风险无风险利率为1.61%，预期期限为3年，预期股价波动率为63.35%，预期股息收益率为0[61] 财务数据关键指标变化 - 递延股份单位 - 截至2022年3月31日，递延股份单位（DSU）共计91,882个，加权平均授予日公允价值为4.51美元[62] 财务数据关键指标变化 - 环境复垦负债 - 环境复垦负债期初余额为9,888,200美元，本期因早期行动项目支出499,903美元，期末余额为9,388,297美元，其中流动部分为3,963,847美元，长期部分为5,424,450美元[67] 财务数据关键指标变化 - 采矿权维护与勘探债券 - 公司每年需向土地管理局支付250,470美元用于维护采矿权，并为勘探活动提供335,000美元的债券[68] 财务数据关键指标变化 - 对Stibnite Foundation付款 - 公司对Stibnite Foundation的付款最早可能于2023年末开始，金额从10万美元到100万美元不等，并可能支付15万股普通股，商业生产期间每年支付至少50万美元[69] 财务数据关键指标变化 - 各项费用对比 - 咨询费2022年第一季度为10,880美元，较2021年同期的104,917美元降低90%[85][88] - 企业薪资和福利2022年第一季度为303,411美元，较2021年同期的889,889美元降低66%[85][89] - 勘探费用2022年第一季度为460万美元，较2021年同期的660万美元降低31%[85][91] - 环境负债费用2022年第一季度为0，较2021年同期的750万美元降低750万美元[85][87] - 专业费用2022年第一季度为734,529美元，较2021年同期的167,336美元增加339%[85][94] 财务数据关键指标变化 - 公开发行 - 2021年8月，公司完成公开发行，总收益5750万美元[102] - 2021年8月16日公司完成公开发行，发行10,952,382股普通股，发行价每股5.25美元，总收益约5750万美元，净收益5430万美元[111] - 承销折扣、佣金和发行费用为320万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 发行收益使用情况 - 许可费用方面，计划使用2100万美元，实际使用410万美元，剩余1690万美元[113] - 一般公司用途方面，计划使用2010万美元，实际使用710万美元，剩余1300万美元[113] - 早期修复和现场运营方面，计划使用790万美元，实际使用180万美元，剩余610万美元[113] - 工程与设计方面，计划使用530万美元，实际使用40万美元，剩余490万美元[113] - 发行收益计划使用总额为5430万美元，实际使用1340万美元，剩余4090万美元[113] - 发行收益未直接或间接支付给公司董事、高管、持股10%以上股东、关联方或其他方[114] 财务数据关键指标变化 - 监管情况 - 截至2022年3月31日的三个月，公司及其子公司不受MSHA根据《矿山法》的监管[117] 财务数据关键指标变化 - 报告签署 - 报告日期为2022年5月13日，由公司总裁兼首席执行官Laurel Sayer代表公司签署[125][126] 业务线数据关键指标变化 - 法律诉讼 - 公司与Nez Perce Tribe的法律诉讼已延期至2022年7月31日[74] - 公司与内兹佩尔塞部落存在关于历史采矿活动违反《清洁水法》的法律诉讼，诉讼已延期至2022年7月31日[108] 财务数据关键指标变化 - 财年预计支出 - 2022财年预计支出约2750万美元，包括许可费用1220万美元、一般企业用途和行政成本1050万美元等[103]

矿产资源与研究报告对比 - 技术报告摘要（TRS）的矿产资源估计基于1500美元/盎司的黄金价格，而2020年可行性研究假设的黄金价格为1250美元/盎司[42] - 2020年可行性研究中的测定矿产资源在TRS中重新分类为指示性矿产资源[42] - 2020年可行性研究中的证实矿产储量在TRS中重新分类为可能矿产储量[42] - TRS被归类为初步可行性研究，而2020年可行性研究被归类为可行性研究，原因是S - K 1300要求合规的可行性水平TRS的资本成本应急准备金不超过10%，而2020年可行性研究的初始资本成本估计包含约15%的应急准备金[42] - 2020年可行性研究由M3工程技术公司根据NI 43 - 101编制，TRS由M3根据SEC颁布的S - K 1300编制[37][39][41] 公司业务假设与计划 - 公司已应用多个重要因素或假设，包括生产速率、运营成本、回收率和金属成本等假设[19] - 公司2016年9月向美国林务局提交了2016年恢复与运营计划（2016 PRO）[36] 报告披露与批准 - 年度报告中关于矿产储量、矿产资源估计和经济分析的所有披露均以2020年可行性研究和TRS中的完整披露为依据[44] - 年度报告中科学或技术性质的信息已由克里斯托弗·戴尔批准[45] 财务报表审计意见 - 审计师认为公司截至2021年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[350] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 2021年末公司总资产为1.24497766亿美元，2020年末为0.98131612亿美元[362] - 2021年末公司总负债为0.12897171亿美元，2020年末为0.40500786亿美元[362] - 2021年末公司股东权益为1.11600595亿美元，2020年末为0.57630826亿美元[362] 财务数据关键指标变化 - 损益相关 - 2021年公司净亏损为3595.2026万美元，2020年为2.20632107亿美元[364] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为0.66美元，2020年为6.45美元[364] - 2021年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数为5453.0322万股，2020年为3422.771万股[364] - 2021年咨询费用为18.5031万美元，2020年为10.4428万美元[364] - 2021年勘探费用为2271.6806万美元，2020年为2641.6999万美元[364] - 2021年环境负债费用为1219.8651万美元，2020年为0[364] - 2021年出售设备收益为0，2020年为0.85万美元[364] - 2021年净亏损3595.2026万美元，2020年净亏损2.20632107亿美元[367] - 2021年和2020年美国和加拿大的净亏损分别为35,952,026美元和220,632,107美元[455] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年经营活动净现金使用量为2864.6958万美元，2020年为2877.5069万美元[367] - 2021年投资活动净现金使用量为332.5354万美元，2020年为52.0791万美元[367] - 2021年融资活动净现金提供量为5478.8937万美元，2020年为3681.7425万美元[367] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损约5.332亿美元[369] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约4790万美元，净营运资金约4330万美元[369] - 公司2021年和2020年分别为环境修复义务计提988.82万美元和0美元[391] - 公司2021年和2020年均无资产退休义务[392] - 2021年12月31日潜在稀释股份为277.9447万股，2020年为651.1438万股，所有潜在稀释股份因反稀释而未纳入稀释每股亏损计算[407] - 2021年和2020年12月31日，公司建筑物和设备余额分别为16.5256万美元和18.9294万美元，折旧费用分别为5.8922万美元和9.6605万美元[415] - 公司经营租赁假设折现率为10.0%，2021年12月31日加权平均剩余租赁期限为0.5年，2021年和2020年租金费用分别为20.62万美元和27.5532万美元，2021年12月31日剩余未折现租赁付款6.689万美元将于2022年支付[417] - 2021年和2020年12月31日，公司在锑矿黄金项目的矿产物业和权益分别为7220.4334万美元和7191.3864万美元，2022年期权协议下年度付款为18万美元，项目适用1.7%净冶炼厂回报特许权使用费[418][419][420] 认股权证相关 - 2013年5月公司向Franco发行20万份认股权证，总收益35万美元，行使价为每份12.3加元，含强制转换特征，2023年5月9日到期[424] - 认股权证公允价值2019年12月31日为27.4723万美元，2020年变动60.0141万美元后余额为87.4864万美元，2021年变动 - 77.4094万美元后余额为10.077万美元[426] - 2021年12月31日和2020年12月31日，认股权证布莱克 - 斯科尔斯估值模型输入参数中，股价分别为5.65加元和12.2加元，预期股价波动率分别为72%和79%，无风险利率分别为1.0%和0.2%[426] - 截至2021年12月31日，有200,000份认股权证流通在外[451] 财务准则与工具 - 公司将于2022年1月1日采用ASU No. 2020 - 06简化可转换工具会计处理，目前正在评估新准则对财务报表的潜在影响[413] - 公司财务工具包括现金及现金等价物和可转换票据，公允价值通常接近账面价值[408] - 公司评估嵌入衍生工具是否分拆基于三个标准，未指定为套期的衍生工具公允价值变动计入其他收入（费用），2021年12月31日无指定为套期的衍生工具[399][398] 可转换票据相关 - 2016年3月17日公司发行2016年无担保可转换票据，总收益3850万美元（5000万加元），2023年3月17日到期；2020年3月17日发行2020年无担保可转换票据，总收益3500万美元（4760万加元），2027年3月17日到期，年利率0.05% [427] - 2020年8月26日，总计本金8210.25万加元（2016年票据3450.25万加元，2020年票据4760万加元）的可转换票据转换为1996.928万股普通股 [430] - 2021年，剩余本金1540.9901万加元的2016年票据转换为435.185万股Perpetua Resources普通股，截至2021年12月31日无未偿还可转换票据；2021年和2020年分别向票据持有人支付现金利息7190美元和32521美元 [431] - 2016年可转换票据衍生工具初始公允价值1980万美元，2020年可转换票据衍生工具初始公允价值1720万美元 [434] 股权变动相关 - 2021年1月27日公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通普通股从4.7522706亿股减至4752.2706万股 [436] - 2021年8月公司以每股5.25美元价格发行1095.2382万股普通股，总收益约5750万美元，交易成本320万美元，净收益5430万美元 [437] 股份薪酬相关 - 2021年和2020年基于股份的薪酬分别为394.9204万美元和159.3539万美元 [441] - 2021年和2020年公司期权的总股份薪酬分别为363.6761万美元和159.3539万美元 [442] - 2021年和2020年授予期权的授予日公允价值分别约为520万美元和110万美元 [443] - 2021年授予限制性股票单位63500个，已分配（归属）21166个，未归属42334个，已确认薪酬费用约14.294万美元，预计剩余归属期记录21.6469万美元 [446] - 2021年授予10,750个绩效股票单位，授予日加权平均公允价值为5.66美元[447] - 2021年已确认约12,008美元的绩效股票单位补偿费用，预计在剩余归属期再记录48,836美元[449] 递延所得税相关 - 截至2021年和2020年12月31日，公司对递延所得税资产全额计提估值准备，分别约为8640万美元和8480万美元[456] - 截至2021年12月31日，美国净经营亏损结转约8230万美元将于2029 - 2037年到期，约6990万美元无到期日但使用受限80%；州净经营亏损结转约1.07亿美元将于2031 - 2041年到期；加拿大亏损结转约3200万美元将于2031 - 2041年到期[456] 环境复垦与义务 - 2021年1月15日公司承担的环境复垦义务估计成本约7,473,805美元，截至2021年12月31日环境负债估计为9,888,200美元[459] 采矿权与相关费用 - 公司每年需支付250,470美元用于维持采矿权评估，另有335,000美元与勘探活动相关的债券[460] 基金会付款 - 公司对Stibnite基金会的付款最早2023年第二季度开始，金额从10万美元到100万美元不等，商业生产期间每年支付综合总收入减债务还款的1%或至少50万美元[461] 矿产选择权付款 - 截至2021年12月31日，2022年需支付矿产选择权付款180,000美元[464] 环境影响声明与审查 - 公司预计美国林务局将在2022年第三季度发布补充环境影响声明草案供公众审查和评论[467] - 过去18个月美国林务局和合作机构对公司改进后的拟议行动进行了广泛审查[467] - 公司预计初步补充环境影响声明草案将在2022年第二季度分发给合作机构审查，随后不久向公众发布[467] - 美国林务局预计今年晚些时候提供正式时间表更新[467] - 公司承诺支持美国林务局进行全面高效的国家环境政策法流程[467] 会计与财务披露 - 公司在会计和财务披露方面与会计师无变更和分歧[469] 公司主要资产 - 公司主要资产是100%控股子公司控制的锑矿黄金项目[368] 资产折旧年限 - 公司设备和车辆折旧年限为3至7年，建筑物折旧年限为5至8年[378]

公司概况 - 公司致力于负责任的再开发和环境修复，认为经济与环境成功不可分割[8] - 拥有强大且支持性的股东基础，截至2020年6月30日资金达3890万美元[9] 项目资源 - 拥有460万盎司黄金和1.37亿磅锑的可能储量，2018年资源较2014年有提升[22] - 黄金年均产量前四年为38.8万盎司，整个开采周期为33.7万盎司；锑年均产量前四年为1400万磅，整个开采周期为830万磅[31][33] 项目优势 - 位于美国爱达荷州，是矿业友好州，地缘政治风险低，有高级矿业公司大量投资[15] - 是美国本土48州最大的独立金矿储备项目、最高品位的露天矿项目，成本处于最低四分位[44][51] 财务指标 - 2014年初步可行性研究显示，初始资本成本9.7亿美元，整个开采周期为11.25亿美元[35] - 税前内部收益率22%，税后为19.3%；税前净现值为10.93亿美元，税后为8.32亿美元[36] 战略意义 - 锑作为战略副产品，美国依赖进口且有出口限制，项目预计产量占美国年需求约30%[39] 环境与社会 - 项目将投资10亿美元，提供约1000个高薪工作岗位，修复环境问题[79][83] - 获得政府和公众支持，74.7%公众支持重启项目[91][93] 勘探潜力 - 有多个勘探区域和目标，有望扩大已知矿床和发现新矿床[68] 项目进度 - 已进行5年研究，完成环境影响报告草案，考虑5种替代方案[102][103] - 预计2021年发布最终决定记录，后续进行建设和运营[195] 管理团队 - 管理团队和董事会经验丰富，有成功项目经验[122][128] 风险提示 - 前瞻性信息存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[3][4]