每股净收益情况 - 2023年第三季度和前九个月摊薄后普通股每股净收益分别为1.69美元和5.99美元，2022年同期分别为1.91美元和5.42美元[161] 贷款与存款规模变化 - 截至2023年9月30日，贷款增至319亿美元，较2022年12月31日的290亿美元增加29亿美元，增幅10.0%；存款增至383亿美元，较2022年12月31日的350亿美元增加33亿美元，增幅9.5%[161][169] - 截至2023年9月30日，贷款净额为315.97092亿美元，较2022年12月31日增长9.9%[174] - 截至2023年9月30日，存款为382.95809亿美元，较2022年12月31日增长9.5%[174] - 截至2023年9月30日，总贷款增至319亿美元，总存款增加33亿美元至383亿美元，总资产为475亿美元[219] - 截至2023年9月30日，公司存款约为383亿美元，高于2022年12月31日的350亿美元[237] 净利息收入情况 - 2023年前三季度净利息收入分别为3.172亿美元和9.449亿美元，较2022年同期分别增加1150万美元（3.7%）和1.351亿美元（16.7%）[162] - 2023年第三季度和前九个月净利息收入分别为3.17242亿美元和9.44866亿美元，较2022年同期增长3.7%和16.7%[174] 信贷损失拨备情况 - 2023年前三季度信贷损失拨备分别为2680万美元和7730万美元，2022年同期分别为2750万美元和4310万美元[163] - 2023年前三季度和前三季度信贷损失拨备分别为2680万美元和7730万美元，2022年同期分别为2750万美元和4310万美元；2023年前三季度和前三季度净冲销分别为1810万美元和3520万美元，2022年同期分别为1100万美元和1480万美元[186] 非利息收入情况 - 2023年前三季度非利息收入分别减少1400万美元（13.4%）和增加2040万美元（6.1%）[164] - 2023年前三季度非利息收入为9.0797亿美元，2022年同期为10.4805亿美元，减少13.4%；2023年前三季度非利息收入为35.4165亿美元，2022年同期为33.3803亿美元，增加6.1%[189] 非利息支出情况 - 2023年前三季度非利息支出分别增加1400万美元（7.0%）和5860万美元（10.1%）[165] - 2023年前三季度，非利息费用总计2.13233亿美元，较2022年同期的1.99253亿美元增长7.0%；前九个月总计6.36601亿美元，较2022年同期的5.77952亿美元增长10.1%[205] 效率比率情况 - 2023年前三季度效率比率分别为52.3%和49.0%，2022年同期分别为48.5%和50.5%[167] - 2023年第三季度和前九个月效率比率分别为52.3%和49.0%，2022年同期分别为48.5%和50.5%[217] 所得税费用与有效税率情况 - 2023年前三季度所得税费用分别为3540万美元和1.18亿美元，2022年同期分别为3520万美元和9970万美元；有效税率分别为21.1%和20.2%，2022年同期均为19.1%[168] - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为3540万美元和1.18亿美元，2022年同期分别为3520万美元和9970万美元；有效税率分别为21.1%和20.2%，2022年同期均为19.1%[218] 信贷损失准备金情况 - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金为3.462亿美元，2022年12月31日为3.007亿美元[170] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备金（ACL）分别约为3.462亿美元和3.007亿美元，占总贷款比例分别为1.08%和1.04%[227] 股票回购计划情况 - 2023年1月17日，董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2024年3月31日，2023年和2022年均未进行回购[172] - 2023年1月17日，董事会授权最高1.25亿美元的普通股回购计划，有效期至2024年3月31日，2022 - 2023年均未回购股份[242] 利息收入与支出情况 - 2023年第三季度和前九个月利息收入分别为6.27294亿美元和17.08572亿美元，较2022年同期增长68.7%和85.2%[174] - 2023年第三季度和前九个月利息支出分别为3.10052亿美元和7.63706亿美元，较2022年同期增长超100%[174] 净收入情况 - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为1.32603亿美元和4.67173亿美元，较2022年同期下降10.8%和增长10.5%[174] 资产平均余额、利息及利率情况 - 2023年第三季度贷款平均余额为315.29854亿美元，利息收入为5.08963亿美元，平均利率为6.50%，而2022年同期平均余额为270.21031亿美元，利息收入为3.15935亿美元，平均利率为4.73%[177] - 2023年第三季度总生息资产平均余额为426.24095亿美元，利息收入为6.27294亿美元，平均利率为5.95%，而2022年同期平均余额为361.64035亿美元，利息收入为3.71764亿美元，平均利率为4.20%[177] - 2023年第三季度总付息负债平均余额为323.07106亿美元，利息支出为3.10052亿美元，平均利率为3.81%，而2022年同期平均余额为238.35124亿美元，利息支出为6598万美元，平均利率为1.10%[177] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为407.08034亿美元，利息为1.708572亿美元，收益率为5.72%；2022年同期平均余额为352.17699亿美元，利息为9227.57万美元，收益率为3.61%[180] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款平均余额为306.88846亿美元，利息为1.419761亿美元，收益率为6.27%；2022年同期平均余额为254.33939亿美元，利息为7951.64万美元，收益率为4.27%[180] - 截至2023年9月30日的九个月，计息存款平均余额为277.72688亿美元，利息为6855.62万美元，利率为3.30%；2022年同期平均余额为213.11972亿美元，利息为836.2万美元，利率为0.52%[180] 净利息利差与收益率情况 - 2023年第三季度净利息利差为2.14%，净利息收益率为3.06%，而2022年同期分别为3.10%和3.47%[177] - 2023年前三季度和前三季度净利息收益率分别为3.06%和3.22%，2022年同期分别为3.47%和3.18%；2023年前三季度和前三季度生息资产收益率分别提高175和211个基点，总资金成本分别提高226和216个基点；2023年美联储已将短期利率提高125个基点[184] 非利息收入各细分项情况 - 2023年前三季度存款账户服务收费为1.2665亿美元，2022年同期为1.0906亿美元，增长16.1%；2023年前三季度为3.6563亿美元，2022年同期为3.3552亿美元，增长9.0%[188] - 2023年前三季度投资服务收入为1.3253亿美元，2022年同期为1.078亿美元，增长22.9%；2023年前三季度为3.9022亿美元，2022年同期为3.4676亿美元，增长12.5%[188] - 2023年前三季度证券销售投资收益（损失）净额为 - 972.7万美元，2022年同期为21.7万美元，降幅超100%；2023年前三季度为 - 1968.8万美元，2022年同期为15.6万美元，降幅超100%[188] - 2023年前三季度其他非利息收入为3.8018亿美元，2022年同期为3.1583亿美元，增长20.4%；2023年前三季度为10.5426亿美元，2022年同期为10.5938亿美元，减少0.5%[189] 各业务线收入与收益情况 - 2023年第三季度和前九个月，金融咨询部门投资服务佣金和费用分别增加约250万美元和430万美元，保险子公司保险产品销售收入分别减少4.6万美元和增加110万美元，信托部门管理资产收费对应的管理资产从42亿美元增至50亿美元[190] - 2023年第三季度和前九个月，抵押贷款销售净收益分别为200万美元和560万美元，上年同期分别为110万美元和730万美元；2023年9月30日，抵押贷款管道中预计2023年结清的贷款为8160万美元，上年同期预计2022年结清的贷款为7470万美元[191] - 2023年第三季度和前九个月，固定资产销售收益分别为8.7万美元和8590万美元，上年同期分别为22.7万美元和42.5万美元，九个月收益增加主要因2023年第二季度完成的售后回租交易，49处房产销售的税前净收益为8570万美元[192][193] - 2023年第三季度和前九个月，投资证券销售净损失分别为970万美元和1970万美元，上年同期净收益分别为21.7万美元和15.6万美元，对应销售额分别为1.296亿美元、3.031亿美元和2660万美元、2950万美元[194] - 2023年第三季度和前九个月，权益法投资收益分别为2500万美元和7100万美元，上年同期分别为4130万美元和1.245亿美元，收益减少主要因贷款相关负债和贷款损失准备金增加[197] - 2023年第三季度和前九个月，与权益法投资相关的客户名单等无形资产摊销费用分别为8.8万美元和26.2万美元，上年同期分别为12.8万美元和38.4万美元；负债的增值收入分别为4.3万美元和18.3万美元，上年同期分别为16.4万美元和59.5万美元[198] - 2023年第三季度和前九个月，公司从BHG收到的股息分别为560万美元和3320万美元，上年同期合计为1860万美元和5940万美元；2023年未从BHG购买贷款，上年同期分别购买4960万美元和1.256亿美元[199][200] - 2023年第三季度和前九个月，BHG净收入分别为3.113亿美元和9.246亿美元，上年同期分别为2.934亿美元和8.3亿美元；其中贷款销售收益占比分别为47.5%和48.8%，上年同期分别为57.1%和60.9%[201] - 2023年9月30日，BHG资产负债表上的贷款为36亿美元，上年同期为33亿美元；相关担保借款分别为28亿美元和24亿美元；贷款损失准备金分别为2.135亿美元和1.013亿美元[202] - 2023年第三季度和前九个月，BHG资产负债表上贷款的利息收入和费用分别为1.422亿美元和4.289亿美元，上年同期分别为1.163亿美元和2.976亿美元[202] 其他业务指标情况 - 2023年第三和前九个月，交换收入分别增长2.9%和1.4%[203] - 2023年第三和前九个月，贷款掉期费用分别增加27.4万美元和81.4万美元[203] - 2023年第三和前九个月，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为580万美元和1710万美元，上年同期分别为570万美元和1540万美元[203] - 2023年第三和前九个月，SBA贷款销售分别减少85.1万美元和330万美元[203] - 2023年第三和前九个月，其他股权相关投资收入分别增加510万美元和40.7万美元[204] 费用情况 - 2023年第三和前九个月，现金激励费用分别为840万美元和3540万美元，上年同期分别为2010万美元和5760万美元[208] - 2023年第三和前九个月，员工福利及其他费用分别增加220万美元和760万美元[210] - 2023年第三和前九个月，设备和占用费用分别为3690万美元和1.01亿美元，上年同期分别为2790万美元和8030万美元[211] - 2023年第三和前九个月，营销和业务发展费用分别为550万美元和1710万美元，上年同期分别为500万美元和1350万美元[213] - 2023年第三季度和前九个月其他非利息费用分别增加420万美元和1390万美元，贷款相关费用分别减少71.6万美元和190万美元，存款相关费用分别增加740万美元和1510万美元，财富管理相关费用分别增长14.4万美元和39.6万美元，其他非利息费用分别减少260万美元和增加35.4万美元[216] 贷款组合构成情况 -

财务数据和关键指标变化 - 第三季度存款环比年化平均增长近19%，存款成本升至2.92%，季末即期利率为2.97% [23][24] - 第三季度贷款环比年化平均增长8.4%，维持2023年末贷款目标为低至中双位数增长 [25] - 净息差（NIM）下降14个基点，预计第四季度NIM与第三季度相近或略降 [25][26] - 第三季度费用调整激励应计额至目标的65%，2023年费用增长展望为高个位数至低双位数 [7] - 有形普通股每股账面价值降至48.78美元，主要因第三季度中期利率上升 [37] - 预计第四季度资本比率持平或下降，BHG将进行约4000万美元的首日CECL调整 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度新建筑贷款发放量适度，主要是对住宅建筑商的现有指导额度下的新住房建设贷款 [6] - 未来几个季度约有1亿美元固定利率商业房地产贷款到期重新定价，当前平均利率约4.5%，目标收益率为7.5% - 8% [32] BHG业务 - 第三季度约有10亿美元的贷款发放量，预计全年发放量为38 - 40亿美元，略低于去年 [10] - 第三季度向银行网络的贷款投放减少，向机构投资者的投放创历史新高 [42] - 预计第四季度贷款发放量约为6 - 8亿美元，全年净收益预计为1.75 - 1.85亿美元 [50][51] 费用业务 - 排除BHG、固定资产出售收益和投资证券出售损失后，手续费收入较第二季度略有上升 [33] - 第三季度确认590万美元太阳能税收投资收入，预计该业务将有良好表现 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纳什维尔市场持续扩大存款市场份额，23年来从三大银行手中夺取近21%的市场份额 [61][62] - 根据Greenwich数据，未来6 - 12个月公司在业务覆盖区域内最有可能获得更多业务，且最不可能失去业务 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为最佳有机存款增长者，注重存款定价与增长的关系，保持对利率风险的管理 [25][28] - 对固定利率贷款定价保持谨慎，预计通过固定利率贷款重新定价提升收益 [25][79] - 持续关注信用风险，对贷款组合进行定期审查，为有潜在风险的借款人提供资源支持 [29] - 计划在2024年增加招聘，预计招聘的收入生产者数量比今年增加20% [109] - 目前不考虑更积极的并购，市场拓展将通过现有招聘模式进行，关注佛罗里达市场机会 [113][115] - 行业竞争方面，市场份额领先的银行面临人才流失问题，公司认为这是获取市场份额的机会 [107][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不稳定且不可预测，公司将继续偏向于提高利率风险管理、平衡资产负债表流动性和适度资本积累 [28] - 尽管近期信贷损失可能高于历史水平，但贷款组合的信用表现正在改善，对第四季度和2024年持谨慎乐观态度 [10] - 公司业务模式基于客户关系，灵活且有韧性，管理团队经验丰富，有信心应对各种挑战 [52][53] 其他重要信息 - 预计年底前将有2500 - 3000万美元的FDIC特别评估费用，未反映在2023年费用增长展望中 [36] - BHG预计在第四季度进行第八次资本市场交易，证券化交易量可能在3亿美元左右 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户是否主要流入利息支票账户，该账户未来是否会有大幅增长 - 公司认为新策略和新业务方向会引导客户选择货币市场账户和利息支票账户，近三个月新账户增长中约10% - 15%为无息账户 [76] 问题2: 利息支票账户目前的定价情况 - 公司猜测新账户增长的即期利率可能接近2.97%，略高于此 [77] 问题3: 第四季度盈利资产收益率是否会进一步提升 - 公司预计主要通过固定利率贷款重新定价实现进一步提升，本季度约有3 - 4亿美元固定利率贷款到期重新定价 [79] 问题4: 第四季度净息差是否为本次周期的底部 - 公司希望本季度是底部，从第四季度的多种情景预测来看，已接近底部 [80] 问题5: 如何看待2024年的费用增长 - 公司最大的费用增长可能是激励成本，正在研究多种方式覆盖额外成本并实现收入增长，目前未确定具体费用增长范围 [82][83] 问题6: 新招聘和减少后台人员对费用的影响 - 公司认为这将带来更好的运营杠杆，招聘收入生产者和非收入生产者的净影响应为积极的，但需考虑激励成本的增加 [85][86] 问题7: 2024年业务是否比2023年更有动力 - 公司认为2024年业务动力更强，当前业务模式比2023年初更稳定 [89] 问题8: 如何看待信贷正常化，分类资产增加的原因及SNC业务情况 - 若排除特定信贷影响，本季度冲销与上季度一致，第四季度预计冲销不会大幅增加；分类资产增加主要因一笔医疗信贷评级下调；SNC业务占总贷款约7%，公司希望贷款与业务发展相关 [92][93][94] 问题9: 第四季度净息差指引是否过于谨慎 - 公司认为已接近净息差底部，贷款重新定价有机会，存款表现良好，对2024年持乐观态度 [103] 问题10: 高利率环境下净利息收入的增长情况 - 公司认为固定利率贷款重新定价和存款成本竞争力将有助于净利息收入增长，若美联储不再加息，竞争压力将是影响存款成本的主要因素 [105] 问题11: 公司的竞争格局及2024年招聘计划 - 公司主要竞争对手为东南部市场的几家大银行，这些银行面临人才流失问题；2024年招聘的收入生产者数量可能比今年增加20% [107][108][109] 问题12: CECL影响是否改变公司与BHG的合作关系 - 公司认为CECL不影响与BHG的合作关系，对BHG未来发展持乐观态度 [111] 问题13: 公司是否会进入新市场或更积极考虑并购 - 公司目前不考虑更积极的并购，市场拓展将通过现有招聘模式进行，关注佛罗里达市场机会 [113][115] 问题14: 公司对信贷正常化不担忧的原因 - 公司招聘经验丰富的银行家，有助于实现快速增长和良好的资产质量；与大衰退时期相比，公司目前没有住宅房地产集中风险 [118][120][121] 问题15: 消费者房地产贷款储备增加的原因 - 公司认为是Moody's模型导致对借款人前景的预期需要小幅增加储备，目前未发现该业务有重大问题 [123] 问题16: 证券投资组合的未来计划 - 公司认为证券投资组合已达到合适水平，暂无进一步调整计划，将观察中期利率变化 [127] 问题17: 可招聘的人才类型及与正常环境的比较 - 主要招聘的人才类型为金融顾问（关系经理），包括财富管理、小企业和中端市场顾问；目前可招聘的人才数量比过去12 - 24个月更多 [128][132] 问题18: FHLB预付款、经纪存款和批发资金的到期情况 - FHLB预付款期限较长，明年才会大量到期；经纪存款有3 - 4亿美元将于明年第一季度到期，公司计划偿还并依靠核心存款增长替代 [134][135] 问题19: 经纪存款成本与核心存款成本的比较 - 新账户加权平均利率约为3.5%，偿还经纪存款并使用核心存款替代可能会有成本优势 [136] 问题20: 无息存款的后续趋势 - 公司认为无息存款可能会略有下降，但7月中旬开始已趋于稳定，希望第四季度保持平稳 [137] 问题21: BHG调整的影响及后续是否还有减值情况 - BHG退出商户融资业务产生约400万美元费用，对一栋建筑减记约600万美元，目前已完成相关调整；预计2024年BHG将专注核心业务，可能会对一些附属业务进行评估 [139][140] 问题22: BHG 2024年的盈利增长情况 - 公司认为BHG计划在2024年实现增长，尽管面临CECL和利率曲线等挑战，但将专注核心业务 [143] 问题23: 银行网络和机构投资者贷款销售利差差异对收入的影响 - 公司认为BHG明年可能会增加向银行网络的贷款投放以获取销售收益 [144] 问题24: 公司在收入增长放缓情况下实现正运营杠杆的能力 - 公司将更加关注运营杠杆，确保费用增长在收入增长范围内，目标是成为收入和盈利增长的前四分之一 [149][150] 问题25: 存款成本的计算是否包含无息存款 - 新账户的混合利率3.5%包含无息存款 [155] 问题26: 利息存款成本的趋势 - 公司认为新账户增长对整体存款增长影响有限，利息存款成本不会达到4% [157] 问题27: BHG建筑减记的百分比 - BHG购买的建筑价值约2000 - 2400万美元，具体减记百分比未提及 [160][161] 问题28: SNC业务中公司作为牵头承销商的情况 - 公司在SNC业务中均为参与方，无牵头承销业务，有14亿美元参与权出售，但不在SNC类别中 [164] 问题29: 2024年固定利率贷款到期重新定价的情况 - 预计2024年每季度约有3 - 4亿美元固定利率贷款到期重新定价 [167] 问题30: 公司在同行EPS增长下降情况下的激励薪酬支付情况 - 公司目标是成为收入和盈利增长的前四分之一，不会满足于与同行持平或下降的EPS增长 [152] 问题31: 公司的长期继任计划 - 董事会认真对待继任计划，每年至少审查一次，考虑内部候选人、外部候选人以及收购合适公司等多种方式 [179] 问题32: 办公室投资组合的储备情况 - 办公室投资组合储备约为80个基点，与上季度变化不大 [182] 问题33: 2024年净息差的趋势 - 公司认为2024年净息差有上升趋势，压力小于过去几个季度 [184] 问题34: 手续费收入增长的可持续性 - 公司认为手续费收入会有波动，但将继续支持太阳能业务，核心手续费收入（不包括BHG）的中至高个位数增长在短期内可持续 [185][186] 问题35: 信贷正常化情况下储备的变化 - 公司预计第四季度储备不会大幅增加，2024年情况不确定 [187]

每股净收益情况 - 2023年第二季度和上半年摊薄后普通股每股净收益分别为2.54美元和4.30美元，2022年同期分别为1.86美元和3.51美元[157] 净利息收入情况 - 2023年第二季度和上半年净利息收入分别增至3.154亿美元和6.276亿美元，较2022年同期分别增加5080万美元（19.2%）和1.236亿美元（24.5%）[158] - 2023年Q2和H1净利息收入分别为3.15393亿美元和6.27624亿美元，较2022年同期增长19.2%和24.5%[170] - 2023年上半年净利息收入为6.28亿美元，2022年同期为5.04亿美元；净利息利差为2.47%，2022年同期为2.88%；净利息收益率为3.30%，2022年同期为3.03%[176] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为3170万美元和5050万美元，2022年同期分别为1290万美元和1560万美元[159] - 2023年3个月和6个月的信贷损失拨备分别为3170万美元和5050万美元，2022年同期分别为1290万美元和1560万美元；净冲销分别为980万美元和1710万美元，2022年同期分别为87.7万美元和380万美元[183] 非利息收入情况 - 2023年第二季度和上半年非利息收入分别增加4830万美元（38.5%）和3440万美元（15.0%）[160] - 2023年3个月和6个月的非利息收入分别为1.74亿美元和2.63亿美元，2022年同期分别为1.26亿美元和2.29亿美元，增幅分别为38.5%和15.0%[185][186] 非利息支出情况 - 2023年第二季度和上半年非利息支出分别增加1560万美元（8.0%）和4470万美元（11.8%）[161] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，非利息费用较2022年同期分别增长8.0%和11.8%，分别为2.11641亿美元和4.23368亿美元[201] 效率比率情况 - 2023年第二季度和上半年效率比率分别为43.3%和47.5%，2022年同期分别为50.3%和51.7%[163] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，效率比率分别为43.3%和47.5%，2022年同期分别为50.3%和51.7%[211] 所得税费用情况 - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为4860万美元和8260万美元，2022年同期分别为3600万美元和6450万美元[164] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，所得税费用分别为4860万美元和8260万美元，2022年同期分别为3600万美元和6450万美元；有效税率为19.8%，2022年同期分别为19.9%和19.0%[212] 贷款与存款规模情况 - 截至2023年6月30日的六个月内，贷款增加21亿美元（7.3%），存款增加28亿美元（7.9%）[165] - 2023年6月30日贷款净额为308.15831亿美元，较2022年12月31日增长7.2%[170] - 2023年6月30日存款为377.22661亿美元，较2022年12月31日增长7.9%[170] - 截至2023年6月30日，总贷款增至312亿美元，总存款增加28亿美元至377亿美元，总资产为469亿美元[213] - 存款从2022年12月31日的350亿美元增至2023年6月30日的377亿美元，未保险存款从157亿美元降至131亿美元[232] 信贷损失准备金情况 - 截至2023年6月30日，信贷损失准备金为3.375亿美元，2022年12月31日为3.007亿美元[166] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款信用损失准备（ACL）分别约为3.375亿美元和3.007亿美元，占比分别为1.08%和1.04%[221][222] 股票回购计划情况 - 2023年1月17日，董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2024年3月31日[168] - 2023年1月17日，董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2024年3月31日[237] - 2023年和2022年，公司均未进行股票回购[237] 利息收入与支出情况 - 2023年Q2和H1利息收入分别为5.75239亿美元和10.81278亿美元，较2022年同期增长96.7%和96.2%[170] - 2023年Q2和H1利息支出分别为2598.46万美元和4536.54万美元，较2022年同期增长超100%[170] 净收入情况 - 2023年Q2和H1净收入分别为1.97299亿美元和3.3457亿美元，较2022年同期增长35.9%和22.0%[170] 资产回报率与股东权益回报率情况 - 2023年Q2平均总资产回报率为1.71%，较2022年同期增长17.1%；H1为1.49%，较2022年同期增长7.2%[170] - 2023年Q2平均股东权益回报率为13.42%，较2022年同期增长25.9%；H1为11.58%，较2022年同期增长14.7%[170] 贷款利息收益情况 - 2023年Q2贷款平均余额为308.82205亿美元，利息收入为4788.96万美元，收益率为6.30%；2022年同期平均余额为253.97389亿美元，利息收入为2521.82万美元，收益率为4.07%[172] 净利息利差情况 - 2023年Q2净利息利差为2.35%，2022年同期为2.99%；若包含活期存款影响，2023年Q2为3.09%，2022年同期为3.16%[172][174] 生息资产收益情况 - 2023年上半年平均生息资产为397.34亿美元，利息收入为10.81亿美元，收益率为5.60%；2022年同期分别为347.37亿美元、5.51亿美元和3.30%[176] 净利息收益率情况 - 2023年3个月和6个月的净利息收益率分别为3.20%和3.30%，2022年同期分别为3.17%和3.03%；生息资产收益率分别提高225和230个基点，总资金成本分别提高231和211个基点[181] 美联储利率调整情况 - 2023年美联储已将短期利率提高100个基点，包括7月26日的25个基点[181] - 自2022年6月30日以来，美联储收紧货币政策，联邦基金利率上调350个基点[245] 非利息收入各细分项情况 - 2023年3个月和6个月存款账户服务费分别为1218万美元和2390万美元，较2022年同期增长4.9%和5.5%[185] - 2023年3个月和6个月投资服务收入分别为1417万美元和2577万美元，较2022年同期增长7.3%和7.8%[185] - 2023年3个月和6个月保险销售佣金分别为325万美元和772万美元，较2022年同期增长27.3%和17.1%[185] - 2023年3个月和6个月抵押贷款出售净收益分别为157万美元和362万美元，较2022年同期下降27.1%和41.8%[185] 财富管理业务情况 - 2023年二季度和上半年，财富管理业务中，投资服务佣金和费用分别增加约96.9万美元和190万美元，保险产品销售收入分别增加69.8万美元和110万美元，信托部门管理资产收费对应的资产规模从42亿美元增至51亿美元[187] 抵押贷款销售情况 - 2023年二季度和上半年，抵押贷款销售净收益分别为160万美元和360万美元，较去年同期的220万美元和620万美元有所下降，6月30日抵押贷款管道中的贷款预计结算金额从9340万美元增至9960万美元[188] 固定资产销售收益情况 - 2023年二季度和上半年，固定资产销售收益分别为8570万美元和8590万美元，远高于去年同期的6.5万美元和19.8万美元，主要源于二季度完成的售后回租交易[189] - 售后回租交易中，49处房产以1.982亿美元出售，税前净收益8570万美元，首年租赁费用约1700万美元，初始租赁期年租金递增1.9%，续约期年租金递增2%[190] 投资证券出售情况 - 2023年二季度，公司出售1.735亿美元投资证券，净亏损约1000万美元；2022年上半年出售290万美元证券，净亏损约6.1万美元[191] 权益法投资收益情况 - 2023年二季度和上半年，权益法投资收益分别为2690万美元和4600万美元，低于去年同期的4950万美元和8310万美元，主要因贷款潜在损失负债和贷款损失准备金增加[194] BHG业务情况 - 2023年二季度和上半年，BHG净收入分别为3.113亿美元和6.133亿美元，高于去年同期的2.979亿美元和5.366亿美元，贷款销售收益占比从63.8%和63.0%降至48.5%和49.4%[197] - 截至2023年6月30日，BHG已售贷款的潜在损失负债从2.349亿美元增至3.69亿美元，占未偿还核心产品贷款的比例从5.0%增至5.9%[197] - 截至2023年6月30日，BHG资产负债表上的贷款从29亿美元增至38亿美元，相关担保借款从21亿美元增至29亿美元，贷款损失准备金从7580万美元增至1.957亿美元[198] - 2023年二季度和上半年，BHG表内贷款的利息收入和费用分别为1.441亿美元和2.867亿美元，高于去年同期的9810万美元和1.813亿美元[198] 其他业务指标情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，交换收入较2022年同期分别下降10.4%和增长不到1%[199] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，贷款互换费用较2022年同期分别减少29.3万美元和增加54万美元[199] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为570万美元和1130万美元，2022年同期分别为510万美元和980万美元[199] - 2022年截至6月30日的六个月和截至12月31日的一年，公司分别购买了7500万美元和1亿美元的银行拥有的人寿保险，2023年暂无额外购买[199] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，SBA贷款销售较2022年同期分别减少10.4万美元和250万美元[199] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，其他非利息收入中的其他组成部分较2022年同期分别增加11.6万美元和减少210万美元[200] 非利息费用各细分项情况 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，现金激励费用分别为2350万美元和4640万美元，2022年同期分别为3180万美元和5770万美元[203] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，设备和占用费用分别为3370万美元和6410万美元，2022年同期分别为2690万美元和5250万美元[206] - 无形资产年度摊销费用预计在未来五年内从670万美元降至每年120万美元[209] - 2023年3月和6月止三个月及六个月，其他非利息费用分别增加180万美元和970万美元，贷款相关费用分别减少330万美元和120万美元，存款相关费用分别增加460万美元和760万美元，其他非利息费用分别增加50.5万美元和300万美元[210] 贷款结构情况 - 截至2023年6月30日，商业房地产和工商业贷款占比最大，商业房地产贷款中约34.9%由业主自用商业地产作抵押，2022年12月31日为35.4%[214][215] - 截至2023年6月30日，对特定行业的信贷风险敞口超过25%，建筑和土地开发贷款占总风险资本的84.5%，2022年12月31日为85.9%；非业主自用商业房地产和多户住宅贷款占比为256.7%，2022年12月31日为249.6%[216] - 截至2023年6月30日，按合同期限划分，一年及以内到期贷款为59.03088亿美元，一至五年到期为157.74957亿美元，五至十五年到期为47.60548亿美元，十五年后到期为47.14697亿美元[217] - 截至2023年6月30日，固定利率贷款为146.84453亿美元，可变利率贷款为164.68837亿美元[217][218] - 截至2023年6月30日，按合同最低利率计算的14亿美元贷款在表中列为固定利率贷款[218] 逾期与潜在问题贷款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，逾期30 - 89天贷款分别为45403000美元和5

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后收入环比年化增长11.7%，每股收益环比年化增长10.8%，税前拨备前净收入环比年化增长24.8% [1] - GAAP净息差下降20个基点，超季度初预期 [2] - 二季度平均流动性现金增加约12亿美元，季末流动性略高 [2] - 贷款和存款分别环比年化增长11.3%和9.1% [13] - 平均存款成本增至2.52%，季末即期利率为2.77% [45] - 未保险存款季末降至总存款的28% [46] - 有形普通股每股账面价值增至48.85美元，增长16% [54] - 预计净收益在1.75亿 - 1.90亿美元，较上季度预测的降幅从30% - 40%收窄至35% - 40% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 BHG业务 - 二季度新增贷款约11亿美元，有望实现全年38亿 - 40亿美元的新增贷款目标，略低于去年 [30] - 二季度成功协商两笔5.5亿美元的私人整笔贷款销售 [26] - 2023年平均FICO分数增至743分，信贷模型向低风险资产调整 [28] - 预计未来几个季度可能出现较大损失，速度与过去两个季度相似 [60] 其他业务 - 除BHG外，手续费收入较一季度略有增长 [52] - 二季度末将预期年度现金激励支出从目标奖励的70%降至约67% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行拍卖平台流动性良好，资金渠道可提供数十亿美元的资金容量 [3] - 向银行网络的贷款投放二季度减少，向机构投资者的投放达到历史最高水平 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 维持2023年贷款低至中个位数增长的指引，收紧建筑信贷标准，加强贷款定价管理 [16] - 预计2023年手续费收入（不包括BHG等）实现高个位数增长 [22] - 降低2023年费用增长预测，从低至中个位数增长降至高个位数至低个位数增长 [23] - 目前无计划通过普通股或优先股发行改变一级资本结构 [24] - 专注于增加收入、每股收益和有形账面价值，以实现长期股东价值 [34] - 凭借关系型业务模式、灵活的经营策略和优秀的管理团队，在市场竞争中占据优势 [31] - 在东南部市场具有增长优势，客户满意度和净推荐值领先，市场份额不断扩大 [67][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度是表现出色的季度，预计贷款组合信用状况将保持稳定 [1][19] - 乐观认为7月美联储加息是联邦基金利率的终点，预计2024年年中至年末才会降息 [48] - 预计2023年剩余时间季度净利息收入持平或略有上升 [48] - 虽计划应对衰退，但衰退的严重程度未知 [61] 其他重要信息 - 出售非盈利固定资产获得约1.99亿美元，出售投资证券获得1.74亿美元，用于调整资产结构 [17] - 增加信贷损失拨备与总贷款的比率至1.08%，并重新调整CECL模型 [18] - 支持住宅建筑商，对商业房地产和建筑贷款的承销要求更高利率 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 存款增长的来源及市场份额增长空间 - 增长来源包括过去几年招聘人员带来的客户、季节性因素、新产品和服务吸引的资金，以及公共基金客户的资金增加 [77][79][103] - 公司有机会通过专业领域拓展存款业务，实现从资产生成到存款生成的转变 [78][106] 问题: 近期现金余额的走向及目标 - 预计三季度和四季度现金余额会增加，部分现金将用于支持贷款增长和减少批发融资规模 [103][109] 问题: 存款业务文化转变的原因及激励措施是否改变 - 未改变激励措施，当全体员工专注于收入和每股收益增长时，存款业务自然会得到推动 [83] 问题: 招聘新收入生产者的节奏及扩张市场的情况 - 预计今年招聘人数可能少于去年，但仍有较大招聘动力 [108] - 亚特兰大市场承诺贷款约16亿美元，贷款余额超10亿美元；华盛顿特区市场总体是资金提供者 [107] 问题: 净息差前景及贷款业务的利率下限情况 - 预计还有一次加息，净利息收入可能持平或上升，三季度和四季度净息差可能下降 [113][134] - 推动贷款设置利率下限，并关注存款利率 [134] 问题: 新招聘人员在财富管理领域的集中情况及对业务的影响 - 过去一两年在财富管理领域招聘较多，主要集中在信托、经纪和私人银行等岗位，是因为该领域人员的可用性增加 [114][137] 问题: 非利息存款流出和存款增长速度放缓的原因及竞争环境变化 - 观察到存款业务节奏放缓，新招聘人员带来了更多存款机会，预计价格竞争难以持续 [116][117] 问题: 目前费用增长的倾向范围 - 预计费用增长在9% - 11%左右 [119] 问题: 出售回租交易对损益表的影响 - 租赁费用减去折旧节省后，未来12个月运营成本约增加1400万美元，但资产收益率提高，整体收益基本中性 [121][123] 问题: 存款结构的预期及目标 - 仍认为年底非利息存款占比降至20%以下是合理目标，但不确定其走向 [124] 问题: 2024年净利息收入在高利率环境下的情况 - 预计2024年实现中个位数的净利息收入增长较困难，取决于收益率曲线的变化 [127] 问题: 信贷业务中消费者房地产准备金增加的背景 - 主要与宏观环境和资产期限有关，利率上升时CECL模型会对相关贷款进行调整 [158] 问题: 贷款业务的管道情况及与几个月前的对比 - 贷款增长部分来自新招聘人员带来的客户关系整合，经济贷款需求受美联储政策影响，较之前有所减少 [148][149] 问题: 固定利率贷款的相关问题 - 不清楚C&I业务中固定利率贷款的到期金额，但预计收益率与商业房地产贷款差异不大 [151] - 协商存款业务中大部分存款已重新定价，新利率在3%左右 [152] - 不清楚出售回租交易的买家资本化率 [153] - 二季度约25% - 1/3的固定利率商业房地产和建筑贷款到期后离开银行，其余仍留在银行 [171] 问题: 流动性管理策略及相关产品情况 - 预计约20亿美元的超额流动性将在6 - 8个月内逐步使用，包括经纪人存款和公共基金资金的到期 [163][164] - 当联邦基金利率达到终点值后，利率敏感性将回归历史正常水平 [166] 问题: BHG业务2024年的展望 - 未提供2024年的指导，但预计其增长速度将更加正常化 [177] 问题: BHG业务向机构投资者出售贷款的相关问题 - 这些贷款出售无追索权，损失由借款人或购买者承担 [178] 问题: AFS投资组合的有效期限和条件提前还款率 - AFS投资组合的期限约为8年，百分比期限约为5% [181] 问题: 季末净息差的即期利率 - 未提供相关信息 [183]

业绩总结 - 2023年第二季度的年化贷款增长率为11.3%[20] - 第二季度净利息收入增加320万美元，主要由于资产负债表的增长[23] - 通过出售固定资产的交易，获得1.99亿美元的收益[24] - 2023年第二季度的净利息收益率（NIM）因存款竞争加剧而下降[21] - 2023年第二季度的非利息收入达到173,839千美元，同比增长38.5%[1] - 2023年第二季度的每股普通股分红为0.22美元[34] - 截至2023年6月30日，普通股每股有形账面价值为48.85美元，同比增长16.1%[34] - 2023年第二季度总存款的年化平均增长率为12%[43] - 2023年第二季度的贷款损失准备金预计将在CECL实施后达到其在表内贷款的9.0%[1] 用户数据 - 2023年，BHG的高FICO评分贷款占比超过40%，为历史最高水平[1] - 2023年整体客户满意度为87%，净推荐值为84[141] - 2023年整体数字体验满意度为82%[141] 未来展望 - 2023年预计贷款增长率为低至中双位数百分比[17] - 预计2023年因出售固定资产而获得的199百万美元收益将部分抵消每年约1500万美元的租赁费用增加[34] - 预计2023年末贷款余额将实现低到中十位数的增长，相较于2022年末增长24%[131] - 预计2023年末存款余额将实现低十位数的增长，相较于2022年末增长12%[131] - 预计2023年净利息收入将实现低十位数的增长，2022年同比增长21%[131] - 预计2023年费用将增加高单到低十位数的百分比，2022年同比增长18%[131] - 2023年资产质量保持稳定，预计贷款的预期信用损失率将小幅上升[131] 新产品和新技术研发 - BHG在过去12个月内的贷款销售总额约为24亿美元，平均溢价为137%[1] - 2023年，BHG的贷款发放量预计在38亿至40亿美元之间[1] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度，BHG向两家大型资产管理公司销售了约5.5亿美元的贷款[1] - 截至2023年6月30日，BHG的工作资本信用额度为7.25亿美元，已使用2.9亿美元[1] - BHG的累计担保借款总额超过21亿美元[1] 负面信息 - 第二季度的净利息收入和净利息利润率受到经营环境的持续影响[49] - 2023年第二季度的逾期贷款占总贷款的比例保持在0.09%[26] - 2023年第二季度的贷款净冲销为$9,771百万，占贷款的0.13%[180] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度薪资和佣金支出为88,403千美元，较2023年第一季度下降4.1%，同比增长15.2%[33] - 2023年第二季度总人员成本为132,443千美元，较2023年第一季度下降9.6%，同比增长4.6%[33] - 2023年第二季度的设备和占用成本为33,706千美元，较2023年第一季度增长44.2%，同比增长25.2%[33] - 2023年第二季度的非利息支出总额为211,641千美元，较2023年第一季度下降0.2%，同比增长8.0%[33]

每股净收益变化 - 2023年第一季度摊薄后普通股每股净收益为1.76美元，2022年同期为1.65美元[147] 贷款数据变化 - 截至2023年3月31日，贷款增至303亿美元，2022年12月31日为290亿美元，增长4.3%[147][155] - 2023年3月31日止三个月贷款平均余额296.3364亿美元，利息4.31902亿美元，收益率6.00%；2022年同期平均余额238.48533亿美元，利息2.27047亿美元，收益率3.94%[165] - 2023年3月31日和2022年3月31日，BHG已售贷款中分别有60亿美元和43亿美元由银行购买方积极服务[184] - 2023年3月31日和2022年3月31日，BHG资产负债表上的贷款分别为38亿美元和25亿美元[185] - 2023年3月31日总贷款增至303亿美元，总存款增至362亿美元，总资产为451亿美元[201] - 截至2023年3月31日，总贷款为30297871千美元，其中固定利率贷款14563185千美元，可变利率贷款15734686千美元[204][205] - 2023年3月31日，30 - 89天逾期贷款为39858千美元，占总贷款的0.13%；90天及以上逾期贷款为20324千美元，占总贷款的0.07%；逾期贷款总额占总贷款的0.20%[206] - 2023年3月31日潜在问题贷款约为67800千美元，占总贷款的0.2%；2022年12月31日为53800千美元，占比0.2%[206] - 2023年3月31日非 performing资产为44800千美元，2022年12月31日为46100千美元[208] - 2023年3月31日有2400千美元的贷款对有财务困难的借款人进行了修改[208] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款信用损失准备金（ACL）分别约为313800千美元和300700千美元，占总贷款的1.04%[209] - 2023年3月31日，商业和工业贷款的ACL分配为153629千美元，占该类贷款的1.43%，占总贷款的35.4%[213] - 2023年第一季度，消费者房地产 - 抵押贷款的净冲销回收率与平均贷款的比率为0.05%[213] - 2023年3月31日，按合同底价计算的1400000千美元贷款在表中列为固定利率贷款[205] 存款数据变化 - 截至2023年3月31日，总存款增至362亿美元，2022年12月31日为350亿美元，增长3.5%[147][155] - 2023年3月31日存款约为362亿美元，2022年12月31日为350亿美元；2023年3月31日和2022年12月31日，无保险存款分别约为142亿美元和157亿美元[219] - 截至2023年3月31日，定期存款金额为41亿美元，其中面额低于25万美元的定期存款余额为26.25029亿美元，加权平均利率2.94%；面额25万美元及以上的定期存款余额为14.53882亿美元，加权平均利率3.48%[221] 净利息收入变化 - 2023年第一季度净利息收入增至3.122亿美元，2022年同期为2.395亿美元，增长30.4%[148] - 2023年第一季度净利息收入3.122亿美元，2022年同期2.395亿美元，增加7280万美元[164] 信贷损失拨备变化 - 2023年第一季度信贷损失拨备为1880万美元，2022年同期为270万美元[149] - 2023年第一季度信贷损失拨备1880万美元，2022年同期270万美元[172] 非利息收入变化 - 2023年第一季度非利息收入减少1400万美元，降幅13.5%[150] - 2023年第一季度非利息收入8952.9万美元，2022年同期1.03496亿美元，减少13.5%[174][175] 非利息支出变化 - 2023年第一季度非利息支出增加2910万美元，增幅15.9%[151] - 2023年第一季度非利息费用为2.11727亿美元，2022年同期为1.82661亿美元，增长15.9%[187] 所得税费用变化 - 2023年第一季度所得税费用为3400万美元，2022年同期为2850万美元；有效税率为19.8%，2022年同期为18.1%[153] 房产出售情况 - 2023年4月21日，出售36处房产，总价1.275亿美元，预计税前净收益5540万美元[159][160] - 2023年4月21日，拟出售15处房产，总价9050万美元，预计税前净收益3740万美元[161] 净利息利差与收益率变化 - 2023年3月31日止三个月净利息利差2.61%，2022年同期2.77%；净利息收益率3.40%，2022年同期2.89%[165] 净冲销总额变化 - 2023年第一季度净冲销总额730万美元，2022年同期300万美元[172] 管理资产变化 - 2023年3月31日，Pinnacle Asset Management管理约86亿美元经纪资产，2022年同期约72亿美元[176] - 2023年3月31日，信托部门管理约49亿美元资产，2022年同期约45亿美元[176] 保险销售收入变化 - 2023年第一季度保险销售收入增加42.8万美元，其中2023年含150万美元或有收入，2022年同期130万美元[176] 服务手续费收入变化 - 2023年第一季度服务手续费收入1171.8万美元，2022年同期1103万美元，增加6.2%[174] 净抵押贷款出售收益变化 - 2023年第一季度净抵押贷款出售收益为210万美元，上年同期为410万美元[177] 可供出售证券组合变化 - 2023年第一季度可供出售证券组合未出售投资证券，2022年同期出售290万美元证券，净亏损6.1万美元[178] 权益法投资收入变化 - 2023年第一季度来自权益法投资的收入为1910万美元，去年同期为3370万美元[180] 证券化情况 - 自2020年以来，BHG已完成七次证券化，总计24亿美元，2023年第一季度完成最新一次2.65亿美元的证券化[181] BHG融资安排变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，BHG与美国资产管理公司的融资安排未偿还余额分别为5.13亿美元和4.54亿美元，2023年3月31日年化利率约8.00%[181] BHG净收入变化 - 2023年第一季度BHG报告净收入3.02亿美元，2022年同期为2.386亿美元[184] 其他非利息收入变化 - 2023年第一季度其他非利息收入中，互换收入同比增长15.1%，贷款互换费用增加83.3万美元，银行拥有人寿保险现金退保价值变化为560万美元[186] 员工激励与薪酬费用变化 - 银行非佣金员工参与年度现金激励计划，最低目标奖金为年薪10%，所有员工参与股权补偿计划，2023年计划最高支付可达目标的125%[189] - 2023年第一季度现金激励总计1280万美元，2022年同期为1640万美元[190] - 2023年第一季度股权相关薪酬费用中，受限股票奖励约410万美元，受限股票单位约610万美元，2022年同期分别为350万美元和590万美元[191] - 2023年第一季度员工福利等费用较2022年同期增加280万美元[192] 设备和占用费用变化 - 2023年第一季度设备和占用费用为3040万美元，2022年同期为2550万美元[193] 营销和业务发展费用变化 - 2023年第一季度营销和业务发展费用为590万美元，2022年同期为380万美元[195] 无形资产摊销费用变化 - 2023年第一季度无形资产摊销费用为180万美元，2022年同期为190万美元[196] 其他非利息费用变化 - 2023年第一季度其他非利息费用较2022年同期增加790万美元[198] 效率比率变化 - 2023年第一季度效率比率为52.7%，2022年同期为53.3%[199] 投资证券组合变化 - 2023年3月31日投资证券组合为69亿美元，2022年12月31日为66亿美元；加权平均寿命从11.62年降至11.41年，有效持续期从4.39%降至4.37%，税等效收益率从3.19%升至3.47%[216] 受限现金余额变化 - 2023年3月31日受限现金余额约为1300万美元，2022年12月31日为3140万美元[217] 附回购协议的证券购买额变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，附回购协议的证券购买额分别为5.099亿美元和5.133亿美元[218] 证券出售回购协议金额变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，证券出售回购协议金额分别为1.498亿美元和1.949亿美元[219] 公司从联邦住房贷款银行借款变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司从联邦住房贷款银行的借款分别为22亿美元和4.644亿美元[219] - 截至2023年3月31日，公司从FHLB获得的预付款总计22亿美元，高于2022年12月31日的4.644亿美元[221] 核心与非核心资金占比及资金成本率变化 - 2023年3月31日核心资金占总资金的82.4%，2022年12月31日为86.8%[220] - 2023年3月31日非核心资金占总资金的17.6%，2022年12月31日为13.2%[220] - 2023年3月31日总资金成本率为2.12%，2022年12月31日为0.72%[220] 股东权益变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为57亿美元和55亿美元[222] 股票回购计划情况 - 2022年1月18日，董事会授权最高1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2023年3月31日；2023年1月17日，董事会又授权最高1.25亿美元的股票回购计划，有效期至2024年3月31日，2023年和2022年第一季度均未回购股票[223] 股息支付情况 - 截至2023年3月31日，银行可支付股息的上限为9.817亿美元，2023年第一季度银行向公司支付股息2630万美元[224] - 2023年第一季度，公司向普通股股东支付股息1720万美元，向B系列优先股股东支付股息380万美元；2023年4月17日，董事会宣布向普通股股东支付每股0.22美元的季度现金股息，预计总计1720万美元，5月26日支付；同时批准向B系列优先股股东支付约380万美元的季度股息，6月1日支付[225] 利率敏感性建模结果变化 - 2023年第一季度，与2022年3月31日的建模结果相比，利率敏感性建模结果有变化，如利率瞬时上升300个基点时，2023年3月31日净利息收入预计变化6.50%，2022年3月31日为10.20%[230] 货币政策与存款结构变化 - 自2022年3月31日以来，美联储收紧货币政策，联邦基金利率提高450个基点[233] - 公司存款结构发生变化，非利息存款占总存款的比例从34.0%降至25.0%[233] 利率合约情况 - 公司为可变利率贷款组合订立8.75亿美元的利率下限和8.75亿美元的利率区间合约，为批发融资组合订立4.25亿美元的固定利率互换合约[233] 经济价值权益（EVE）模型变化 - 2023年3月31日，经济价值权益（EVE）模型计算出利率瞬时上下变动时EVE的估计变化，300个基点上升时为(17.30)%，200个基点上升时为(11.90)%，100个基点上升时为(6.10)%，100个基点下降时为4.40%，200个基点下降时为(2.10)%，300个基点下降时为(2.90)%[236] - 2023年3月31日，EVE模型显示公司符合董事会批准的资产负债政策中所有利率情景的政策要求[238] 利率情景假设 - 公司“最有可能”的利率情景假设2023年美联储已实施的短期利率75个基点的上调之后，2023年第四季度可能会下调短期利率[244] 借款能力与信贷额度情况 - 2023年3月31日，公司在FHLB辛辛那提有估计22亿美元的额外借款能力[251] - 顶点银行与上游代理行有总计1.55亿美元的无担保短期预支安排，2023年3月31日无未偿还借款[252] - 2023年3月31日，顶点银行有大约51亿美元的联邦储备贴现窗口和联邦储备银行

财务数据和关键指标变化 - 一季度存款环比增长13%，预计全年存款增长为高个位数至低两位数 [7] - GAAP净息差（NIM）较季度初预期下降20个基点，预计全年NIM还将下降约10个基点 [11] - 截至3月31日，累计存款贝塔系数为46%，后两次加息带来的成本增加高于前期 [22] - 一季度费用环比增加，主要因员工数量增加、绩效加薪、工资税和401k计划匹配费用调整、FDIC保险评估增加以及信贷和特许经营税时间差异 [14] - 剔除BHG和其他股权投资后，预计2023年手续费收入较2022年实现高个位数至低两位数增长 [14] - 一季度末，有形普通股账面价值增至每股46.75美元，环比年化增长18% [29] - 一季度贷款平均收益率为6%，预计随着利率上升和固定利率贷款续约，收益率将进一步提高 [54] - 一季度出售贷款至银行网络的利差从8.9%扩大至9.4%，销售收益收入同比增长12.7% [60] - BHG一季度贷款置换和提前还款应计费用增加5.81%，从31400万美元增至35000万美元 [31] - BHG将资产负债表上的贷款损失准备金从4.59%提高至5.19%，即增加约3100万美元 [32] - 预计CECL准备金在8% - 9%之间 [32] - BHG一季度净冲销率约为4.4% [33] - BHG借款利率增至5.6%，贷款收益率为15.4%，利差约为9.8% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 自去年二季度以来，存款人将更多无息和低息账户资金转移至高息产品，目前无息存款占总存款的比例约为25%，财务计划预计该比例将进一步下降 [9] - 已确定从硅谷银行和签名银行流入约2亿美元存款 [10] 贷款业务 - 一季度贷款年化增长率为17%，预计2023年贷款增长指导从两位数中段下调至低至两位数中段 [20][54] - 贷款增长主要源于市场份额转移，新招聘人员将贷款和存款业务整合至公司 [20][25] 手续费业务 - 剔除BHG后，手续费收入增加超过850万美元，抵押贷款、服务费用和财富管理业务有所反弹，今年重点增加掉期手续费收入 [28] BHG业务 - BHG一季度业务表现出色，但由于实施更严格的信贷标准，贷款发放量较上季度有所下降 [30] - BHG预计若2022年采用与2023年相同的信贷标准，当年业务量将减少18% [30] - BHG成功完成第七次证券化，反映出市场对其信贷产品的需求强劲 [33] - BHG借款人信用评分略有上升，平均年收入约为29.3万美元 [34] - BHG调整信贷模型，以发放风险较低的资产，预计能够维持2022 - 2023年的业务水平 [35] - 将BHG全年盈利预期从基本持平下调至1.8亿 - 2.1亿美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度未保险和无抵押存款下降6%，主要归因于提供给要求增加FDIC保险覆盖的存款人的互惠存款增加 [52] - 预计到年底，未保险存款占比将降至20%以下 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 继续围绕健康储蓄账户（HSA）、社区住房协会、非营利组织等拓展存款业务 [7] - 降低2023年费用增长预期，预计费用增长为低至两位数中段 [29] - 加强危机沟通计划，提高应对危机的能力 [51] - 增加存款业务的多元化和粒度，确保存款组合的稳定性 [80][81] - 维持较高的流动性水平，至少在未来几个季度内保持 [80] - BHG将根据宏观经济数据增加准备金，并采取措施限制员工数量和减少开支 [64][65] 行业竞争 - 公司品牌优势明显，被格林威治协会评为全国最佳品牌之一，在信任度和易合作性方面表现突出，净推荐值在特定业务规模企业中排名第一 [5] - 凭借品牌优势吸引优秀银行人才，减少对经济顺风的依赖 [5][20] - 行业内信贷政策收紧情况不一，公司在商业和工业（C&I）领域包括业主自用房地产的信贷政策保持开放，将在该领域争取市场份额 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为经济衰退可能发生，但公司业务模式具有韧性，基于客户关系的经营方式在当前环境中尤为重要 [37] - 对公司未来发展充满信心，相信凭借差异化品牌和专注执行能够在市场中取得优异表现 [67][71] - 预计净利息收入在2023年将实现两位数中段的增长 [55] 其他重要信息 - 公司采用四年季度格式展示业绩，资产质量持续强劲，不良资产、分类资产和净冲销处于极低水平 [4] - 公司被《财富》杂志评为美国第24佳工作场所，吸引人才能力强，一季度新增26名创收人员 [39] - 公司在过去十年经历了互联网泡沫和9·11事件，仍取得了美国上市银行中第二高的股东总回报 [41] - 公司资本比率高于监管要求的充足水平，有形普通股权益比率为8.3%，目前暂无通过普通股或优先股发行调整一级资本结构的计划 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：银行倒闭后与大客户的沟通情况及客户反应 - 公司在银行倒闭后的周一，为销售团队提供了包含关键指标对比的资料，以展示公司资产负债表和损益表的稳健性，同时提醒员工关于FDIC保险覆盖和账户设置等信息，鼓励他们主动与大客户沟通 公司认为信息是缓解客户担忧的有力工具，成功减轻了客户的担忧，并突出了公司与倒闭银行的差异 [96][76] 问题：下调贷款增长预期的原因及同行情况 - 行业内信贷收紧情况不一，多数银行倾向于采取更保守的信贷政策 公司在商业和工业（C&I）领域包括业主自用房地产的信贷政策保持开放，将在该领域争取市场份额，而商业房地产领域的信贷收紧是贷款增长放缓的主要原因 [98] 问题：BHG 18%的业务量下降是否意味着未来18个月风险更高 - BHG认为，2020 - 2021年的E&F级贷款可能会在未来几个季度出现较高的冲销率，但大部分贷款在24 - 36个月后将趋于稳定，信贷损失将得到缓解 [83] 问题：BHG税前盈利预期是否包括CECL的影响 - BHG税前盈利预期包括2023年最后三个月CECL对损益表的影响 [84] 问题：BHG拍卖平台的需求是否有变化及未来风险 - BHG管理层在季度初曾担心拍卖平台的需求，但目前银行参与度良好，预计第二季度和全年剩余时间的业务量将保持稳定增长 [87] 问题：ACL在二季度持平的情况下，宏观因素或借款人情况如何影响增加准备金的决策 - 公司将根据失业率和GDP等信贷模型以及定性评估来决定是否增加准备金 目前信贷环境良好，预计二季度准备金不会大幅增加，但不确定第三和第四季度的情况 [89] 问题：NIM预测及美联储利率预测 - 预计NIM全年下降10个基点，年底达到3.30% 公司认为美联储可能在6月底将利率提高到5.25%，并在下半年进行一到两次幅度较小的降息，但这对NIM和非利息收入的影响不大 [11][137] 问题：采取成本措施的触发因素及是否有盈利或效率比率目标 - 公司计划中有重要的可变成本部分，主要围绕激励应计费用 过去在盈利增长困难时，公司会调整激励应计费用以保护业绩 此外，公司还可以通过减少招聘和推迟项目来控制成本，但目前没有明确的效率比率目标 [118] 问题：BHG资产负债表上冲销水平高于出售贷款损失的原因 - 公司没有明确的答案，推测可能是资产负债表上较新的贷款（如2021 - 2022年发放的贷款）占比较高，而出售贷款平台上的贷款期限较长 [106] 问题：增加流动性后，何时会改变策略并减少借款 - 公司的联邦住房贷款银行借款平均期限为两年，部分期限为1 - 6个月，目前不打算续约 公司希望在现金持有量上达到同行中位数水平，这可能会影响第二和第三季度的流动性决策 [120] 问题：公司招聘计划及市场拓展方向 - 公司一季度招聘了26名创收人员，预计全年招聘人数将超过100人 公司希望进入美国东南部所有大型高增长城市市场，目前佛罗里达州的坦帕、奥兰多和杰克逊维尔市场对公司具有吸引力，但进入这些市场的关键是找到能够招聘多领域人才的负责人 [128] 问题：目前存款边际成本情况 - 公司无法提供具体数据，但认为存款迁移不显著，贷款客户通常具有较高的可支配收入 [131] 问题：公司是否为达到500亿美元监管门槛进行投资 - 公司目前没有为达到500亿美元监管门槛进行投资，但如果历史经验适用，监管机构会提前2 - 3年进行指导，公司认为目前在压力测试和危机管理方面的监管合规情况良好 [134] 问题：财富管理团队新招聘人员的客户关系转移情况及对收入的影响 - 财富管理团队新招聘人员的客户关系转移仍在进行中，预计未来两个季度手续费收入将显著增加 [156][157] 问题：BHG的拨备是否仅与资产负债表上的贷款有关 - BHG的拨备仅与资产负债表上的贷款有关 [176] 问题：BHG在经济环境较好的情况下冲销率较高的原因以及8% - 9%的准备金率是否合理 - 2020 - 2021年的E&F级贷款在今年会出现较高的冲销率，但未来几个季度情况将得到缓解 公司认为目前的准备金率是合理的，因为除了定量模型，还考虑了宏观环境和不确定性等定性因素 [160][89] 问题：NIM下降10个基点是否包括流动性增加的影响 - 公司未明确说明NIM下降10个基点是否包括流动性增加的影响 [179] 问题：年底无息存款占比降至20%的目标是否准确以及特色存款计划对存款增长的贡献 - 公司目标是年底无息存款占比降至20%左右 特色存款计划的目标是今年实现约2亿美元的增长，自去年四季度末以来已增长约4000万美元 [180][200] 问题：BHG下半年盈利改善的驱动因素 - BHG下半年盈利可能改善的原因包括一季度准备金增加幅度较大，未来几个季度可能减少，以及目前业务量保持稳定，有能力选择将贷款出售或保留在资产负债表上 [186] 问题：固定利率贷款重新定价的客户沟通情况及对资产负债表的影响 - 随着利率上升，客户对固定利率贷款的需求增加，但公司通过掉期计划控制固定利率贷款的规模，目前正在努力构建更多的可变利率贷款组合 [146] 问题：非BHG手续费收入增长的业务单元构成 - 公司未详细说明非BHG手续费收入增长的业务单元构成 [208] 问题：3月利润率与季度利润率的对比 - 3月利润率约为3.48% [212] 问题：存款贝塔系数的未来走势 - 若加息环境在6月底结束，存款贝塔系数可能接近48% - 50% [138] 问题：在利率下降环境下保护净利息边际的计划 - 公司在过去的降息周期中积极降低存款利率，未来将依靠客户关系，确保为存款人提供公平合理的定价，并在必要时毫不犹豫地降低存款利率 此外，公司在过去几个月签订了一些利率下限协议，有助于保护净利息边际 [199] 问题：特色存款计划对本季度存款增长的贡献及未来预期 - 公司未详细说明特色存款计划对本季度存款增长的贡献，但希望今年实现约2亿美元的增长 [180]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为133,473万美元，较2022年第四季度的134,049万美元略有下降[72] - 2023年第一季度每股基本收益为1.76美元，较2022年第二季度的1.91美元下降约7.8%[72] - 2023年第一季度总收入为401,760万美元，较2022年第四季度的401,781万美元基本持平[72] - 2023年第一季度的调整后税前预备收入为190,132万美元，较2022年第四季度的199,913万美元下降0.9%[73] - 2023年第一季度的效率比率为52.7%，较2022年第一季度的53.3%有所改善[81] 用户数据 - 2023年第一季度贷款总额为30,297.9百万美元，较2022年第四季度的29,041.6百万美元增长4.3%[25] - 2023年第一季度，C&I及自用CRE贷款的净活跃余额为14,410.1百万美元，较2022年第一季度的11,494.6百万美元增长25.5%[27] - 2023年第一季度，消费者贷款的净可用信贷为3,035.74百万美元，较2022年第四季度的2,747.03百万美元增长10.5%[30] - 2023年第一季度，贷款组合中1-4家庭住宅建设贷款为737,692千美元，较2022年第四季度的772,653千美元下降4.5%[45] - 2023年第一季度，贷款组合中其他建设贷款及所有土地开发贷款为3,171,332千美元，较2022年第四季度的2,906,845千美元增长9.1%[45] 未来展望 - 2023年预计贷款年末余额增长在低到中十位数百分比之间，较2022年年末余额增长24%[20] - 2023年预计净利息收入增长在中十位数百分比，主要由于利率和交易量的增加[20] - 2023年预计总费用增长在低到中十位数百分比，较2022年增长18%[20] - 预计2023年末贷款增长率在低到中十位数之间[92] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，BHG的贷款发放总额为10.4亿美元，尽管面临宏观经济压力，信用质量和借款人利率有所提高[118] - 通过BHG银行网络的贷款放置创下704百万美元的记录[118] 负面信息 - 贷款替代和提前还款的估计增加至总贷款的约5.81%，主要受宏观经济前景疲软和保守的损失准备影响[1] - 贷款损失准备金增加至总贷款余额的约5.19%，主要由于宏观经济前景疲软和保守的损失准备[4] - 2023年第一季度的信贷损失准备金为18,767万美元，较2022年第四季度的24,805万美元下降24.5%[73] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度的总资产质量比率为2.7%[40] - 2023年第一季度的信贷损失准备金占总贷款的比例为1.04%[81] - 2023年第一季度，BHG的信托收入同比增长45.9%，达到6,429万美元[114] - 2023年第一季度的非利息收入同比下降13.5%，总额为89,529万美元[114] - 2023年第一季度，流动资产和其他现金资产较2022年末增加约17亿美元[98]

公司资产情况 - 2022年12月31日，公司持有的银行自有寿险（BOLI）合约价值8.819亿美元[213] - 截至2022年12月31日，公司有总计约1.33亿美元的信托优先股和附属次级债券未偿还[284] - 截至2022年12月31日，公司有总计3亿美元的次级票据未偿还，Pinnacle Bank无次级票据未偿还[285] 公司面临的风险 - 公司面临信用、市场、流动性、欺诈、运营、资本、网络安全等多种风险，虽有风险管理框架但不保证完全有效[214] - 公司依赖信息技术和电信系统及第三方服务，系统故障、中断或安全漏洞会产生不利影响[215] - 金融服务行业电子欺诈、安全漏洞和网络攻击增多，公司面临相关风险[216] - 公司为防范安全漏洞和计算机病毒投入大量资源，否则可能面临索赔、诉讼等责任[218] - 公司外包多个主要系统，系统故障或第三方协议终止会中断运营[219] - 公司声誉受损会对业务产生重大不利影响，声誉受损可能源于监管行动、财务报告等问题[222] - 公司在存款、信贷和信托关系等金融服务方面面临激烈竞争，部分竞争对手无某些监管约束[224] - 气候变化的物理风险和转型风险会对公司运营、业务和客户产生重大不利影响[227] - 公司未来可能开展新业务或推出新产品服务，相关工作存在大量风险和不确定性[230] - 公司面临无法留住高级管理层和关键员工、吸引新金融服务专业人才的风险，这可能损害客户关系、降低增长并影响业务，且招聘和留住人才的成本上升会增加非利息费用[232] - 公司因招聘有经验的老员工，补偿费用（包括医疗成本）可能超过同行，且老员工退休时客户过渡管理不善会影响客户关系和经营业绩[233] - 公司在业务中不时面临诉讼，包括与新招聘员工前雇主的纠纷、贷款服务项目相关索赔等，不确定的诉讼结果可能带来重大财务损失和声誉损害[234] - 公司依赖技术，虽已在数据处理等方面进行大量投资，但竞争对手资源更丰富，无法保证技术改进能提高运营效率或成功推广新产品和服务[236][237] - 其他金融机构的稳健性会影响公司，交易对手违约或行业问题可能导致市场流动性问题，使公司面临信用风险[238] - 公司业务和客户位于自然灾害频发地区，自然灾害和气候变化可能影响公司运营、客户还款能力和抵押物价值，还可能增加保险风险和成本[240][241] - 公司若无法维持有效的财务报告内部控制，可能导致财务报告不准确，失去投资者信心，面临监管行动和证券交易价格下跌风险[242] - 公司扩张面临管理增长、运营结果、办公室开发、监管经济因素、基础设施和控制等多方面风险，若处理不当会影响财务状况和经营业绩[244][245][246][247][248] 公司并购与扩张情况 - 公司2015 - 2017年完成对CapitalMark、Magna、Avenue和BNC的收购并对BHG进行重大投资，2019年收购Advocate Capital，2022年收购JB&B剩余80%的流通会员权益[243] - 公司预计2023年主要专注现有市场的有机增长，但也会评估并购机会，未来可能发生涉及现金、债务或股权证券的并购及相关融资交易，且可能导致账面价值和摊薄后每股收益稀释[251] - 公司扩张进入新市场，如佐治亚州亚特兰大、阿拉巴马州亨茨维尔和伯明翰、肯塔基州路易斯维尔和华盛顿特区都会区市场，扩张初期12 - 24个月可能面临成本与收益不匹配问题[253] 公司股息与股权情况 - 公司自2013年第四季度起批准支付普通股季度现金股息，自发行起批准支付B系列优先股季度股息，但未来能否支付不确定[266] - 公司股东授权董事会可发行最多10000000股优先股[271] - 公司普通股和B系列优先股交易价格受实际或预期季度运营结果、分析师估计和报告、市场条件等多种因素影响[263][264] - 公司支付普通股股息的主要资金来源是持有的现金和从顶峰银行获得的股息，但受资本水平、监管规定和优先股条款限制[266][267][268] - 公司未来可能发行额外普通股或其他股权证券，包括与收购相关的证券，可能稀释现有股东所有权[270] - 发行优先于B系列优先股权利和优先权的股票需至少三分之二B系列优先股流通股持有人同意[273] - Pinnacle Bank持有BHG 49%的流通股权，其分配权次于BHG债权人[277] - 若B系列优先股股息连续或累计六个季度未全额支付，持有人有权选举两名董事，直至连续四个季度支付股息[282] - 每份存托股份有权获得1/40的投票权，但存托机构只能对整股B系列优先股进行投票[283] - B系列优先股股息非累积且可自由决定，董事会可根据多种因素决定是否支付[279][280] - B系列优先股和相关存托股份在支付顺序上低于公司现有和未来所有债务[275] - 公司普通股和B系列优先股存托股份流动性低于许多在全国证券交易所上市的其他股票[288] 公司监管相关情况 - 2022年9月，美国联邦银行监管机构确认将在美国实施巴塞尔协议IV，但未提供具体细节和时间[260] - 公司若未达到监管资本标准，可能限制获取经纪存款、联邦储备贴现窗口、联邦住房贷款银行预付款、资本市场交易和开发新金融服务的途径[259] - 公司若低于“资本充足”指导标准，联邦存款保险公司或美联储可能对其活动施加限制并提出广泛监管要求[260] - 公司若未遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规，可能面临罚款、制裁，限制收购能力并产生额外运营成本[262] 公司股东会议相关情况 - 公司股东特别会议只能由董事长、首席执行官、总裁、董事会或持有至少一年且占流通有表决权股份25%的股东召集[292]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净息差（NIM）较前两季度的28 - 30个基点增加了13个基点，预计明年NIM可能持平或下降，第一季度可能下降 [7] - 平均存款成本在第四季度较第三季度增加了74个基点，预计2023年第一季度平均存款成本可能达到1.5% - 2% [4][21] - 有形普通股每股账面价值在季度末增至44.74美元，较上一季度略有上升，资本比率保持在充足水平以上，有形普通股权益比率为8.5% [30] - 预计2023年有效税率约为20% [11] - 2023年净利息收入预计实现高个位数至低两位数的增长 [25] - 费用预计在2023年实现中两位数的增长 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款增长强劲，预计2023年贷款实现年化中两位数增长，第一季度贷款收益率预计上升40 - 50个基点 [20] - 建设贷款组合的增长限于为先前批准的承诺提供资金，至少在2023年第一季度不会增加新项目 [53] 存款业务 - 第四季度存款实现增长，公司积极拓展存款业务，平均非利息存款较第三季度平均水平下降约4.4亿美元，预计2023年上半年降幅将放缓 [21][22] - 约90%的非利息余额为商业存款，其中约25%为年化存款，过去一年，年化商业存款账户平均余额从约42.5万美元降至约35万美元，非年化商业存款从3.5万美元降至3万美元 [5] BHG业务 - 第四季度业务表现出色，业务发起量为历史第二高，但由于实施更严格的信贷标准，业务发起量较上一季度有所下降，利差从9.7%降至8.9% [13] - 借款基础质量良好，信用评分与上一季度持平，借款人平均年收入约为29.3万美元 [14] - 2022年完成了三笔证券化业务，总额近13亿美元，12月新增了5.5亿美元的新融资安排 [60] - 12月31日，贷款置换和提前还款的应计费用从9月30日的2.7亿美元增至3.14亿美元，追索损失率从4%降至3.96% [58] - 过去12个月的冲销率从1.98%增至2.94%，逾期率从1.22%增至1.78% [59] 费用收入业务 - 不包括BHG，第三季度费用收入基本持平，预计2023年抵押贷款业务将有所复苏，财富管理业务新增了一些强大的收入创造者 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 利用联合货车公司的搬家研究，东南部地区继续吸引来自全国各地的人口，公司在该地区的市场布局具有优势 [42] - 根据格林威治的全国研究，尽管大型银行在技术上进行了大量投资，但净推荐值得分较低，公司在市场上的净推荐值表现较好，客户参与度高 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要目标是制定围绕为增长提供资金的战略和策略，通过在关系经理和新市场的投资，有效且谨慎地为存款增长提供资金，保持盈利能力和增长之间的平衡 [6] - 公司的增长模式更依赖于人才和市场份额的获取，受短期利率变动、通胀起伏等因素的影响较小，具有可持续竞争优势 [40] - 公司通过提供差异化的客户体验、在优势市场布局、拥有优秀的人才团队和数字化能力等方面，与竞争对手形成差异化竞争 [41][42][44] - 公司计划在2023年保持NIM持平或下降，通过灵活调整产品策略应对挑战，同时降低费用增长预期，保持资产质量良好 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业面临着经济逆风，包括货币供应量萎缩、存款竞争加剧、收益率曲线倒挂、通胀和衰退等，但公司认为自身具有优势，能够在不利环境中实现增长 [66] - 公司对信贷前景保持乐观，认为进入2023年时处于有利地位，即使出现负面趋势，也有能力应对 [9] - 公司相信BHG的基本面依然强劲，业务发起量高，贷款质量稳定，流动性来源不断增加，将继续为公司带来收益 [74] 其他重要信息 - 公司拥有约25亿美元的年化商业非利息账户，当前收益信用利率（ECR）约为35个基点，每提高25个基点的ECR，每季度分析费用将减少40 - 50万美元 [10] - 公司的激励成本在第四季度较第三季度有所下降，主要是由于2022年第四季度PPNR结果对现金计划的影响以及基于绩效的股权激励奖励的整体绩效指标低于预期 [56] - 公司能够根据目标完成情况修改、取消和推迟各种活动和项目 [57] - 公司的领导股权计划与同行的业绩相关，包括可返还有形普通股、有形账面价值增值、市盈率和有形账面价值等指标，是一个客观的、与股东价值直接相关的薪酬体系 [198] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资产敏感性披露显示第四季度资产敏感性增加，是否是因为预计存款资金压力加速增加？ - 未明确提及相关回答内容 [77] 问题2: 公司传统上存款贝塔值较高，但净利息收入增长也较高，未来是否会有变化？ - 公司预计今年净利息收入将实现高个位数增长，即使利差可能持平或下降，这种经营模式仍将持续 [81] 问题3: 如果收入环境比预期更差，公司会优先采取哪些措施来控制费用？ - 公司可以迅速采取措施，如减少招聘计划、降低激励计划的应计费用、取消或减少各种活动等 [103] 问题4: 如何看待净息差（NIM）的走势？ - 公司预计NIM全年将在3.55% - 3.60%之间波动，如果资金压力无法达到存款目标，将影响这一预期 [106] 问题5: 对2023年底和2024年的存款成本有何预期？ - 公司未对2023年底和2024年的存款成本进行具体预测，但预计美联储停止加息后，由于竞争压力，存款利率可能会上升 [110] 问题6: 如何看待对BHG的投资，未来是否有减持计划？ - 公司与BHG的合作关系牢固，但认为减少对BHG的持股可能对公司有利，会谨慎考虑任何有价值的交易 [112][113] 问题7: 不包括BHG的费用收入指南的驱动因素是什么？ - 抵押贷款业务预计将在2023年初带来顺风，同时公司预计将获得年化和非年化费用收入 [133][134] 问题8: BHG业务预计的利差是多少？ - 预计BHG明年的利差为8.5% - 9% [135] 问题9: 非利息存款降至28%后，还有多少下降空间？ - 公司认为下降空间可能在5%左右或更高，具体取决于平均账户规模与疫情前的对比情况 [136] 问题10: 如果美联储开始降息，公司可以采取哪些措施来保护利差和净利息收入？ - 公司已进行了约20亿美元的掉期交易，同时增加了指数账户，这些账户的利率将随市场下降 [138] 问题11: 2023年贷款增长中两位数的指导假设是什么？ - 公司采用自上而下和自下而上的分析方法，每个关系经理的预期产量和目标总和远高于公司的整体目标 [141] 问题12: 在BHG贡献稳定或可能下降的情况下，什么情况下会调整费用展望？ - 如果收入增长面临挑战或BHG收入低于预期，公司将考虑调整费用，但公司相信核心银行业务的势头将带来超额收入增长 [144][146] 问题13: FTE调整是否会在第一季度恢复正常？ - 公司认为FTE调整可能会在第一季度恢复正常 [149] 问题14: 净息差是否是2023年基本指导中最具风险的因素？ - 公司认为净息差是最具风险的因素，存款定价竞争激烈，公司将尽力保护存款 [150][153] 问题15: 2023年的招聘计划与2022年相比如何？ - 2023年的收入生产者招聘数量可能与2022年相当，但总招聘人数可能会减少，主要是支持人员的招聘减少 [178][184] 问题16: 如何看待未来几个季度的准备金水平？ - 公司目前预计准备金将保持相对稳定，但会密切监测信用状况，如有需要将进行调整 [156] 问题17: 抵押贷款和SBA业务是否有望在未来几个季度反弹？ - 公司预计抵押贷款业务今年将比去年有所改善，财富管理和资本市场的投资也将产生积极影响 [157] 问题18: 如果美联储降低利率，利差展望会如何变化？ - 公司认为贷款定价良好，固定利率贷款定价正在改善，贷款收益率将保持稳定，存款定价将是关键因素 [191]