财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP基础上营收2050万美元，较上一季度增长4%；解决方案营收1670万美元，环比增加400万美元；收益分成营收390万美元，较上一季度减少320万美元 [22] - 非GAAP销售成本690万美元，较上一季度减少190万美元；非GAAP运营费用1260万美元，比第四季度高160万美元；总支出环比减少30万美元 [24][27] - 第一季度非GAAP利润84.2万美元，第四季度亏损36.6万美元；非GAAP每股收益0.03美元；第一季度流通股3250万股 [29] - 第一季度末现金9040万美元，上一季度为9610万美元，使用现金570万美元，其中390万美元用于股票回购，240万美元用于建造新eProbe 250 EB机器；应收账款5320万美元，较上一季度增加160万美元；第一季度应收账款周转天数为150天，上一季度为135天 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务包括Exensio、DFI和表征工具技术，分析业务营收占解决方案营收超60%，也是本季度大部分订单来源 [12] - 收益分成营收减少是由于一家代工厂出货量降低，收益分成营收不稳定 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为半导体行业首选的端到端分析和制造控制供应商，正从助力客户提升新节点产能向在半导体产品全生命周期控制质量、可靠性、良率和运营效率转变 [5] - 本季度在四个方面取得进展：部署先进测量系统、签订多个Exensio新合同、加速客户向Exensio云服务迁移、收购Stream Mosaic获得额外AI能力 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年剩余时间，公司原计划保持不变，预计客户将继续采用Exensio分析软件、表征工具和DFI，客户对通过SaaS模式使用公司能力兴趣浓厚，将增加公司机会 [19] - 从战略向基于时间的软件许可转变，预计毛利率将逐渐上升至70% - 80% [26] 其他重要信息 - 5月公司将在三场投资者会议上进行展示和一对一会议，分别是5月22日在比佛利山庄的B. Riley会议、5月29日在纽约的Callan Technology会议和5月29日在明尼阿波利斯的Craig - Hallum会议 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与代工厂终止7纳米业务的解决方案和结算细节，本季度收益及全年预期 - 公司未披露与客户合同修订条款，本季度该合同相关收益330万美元，今年剩余时间将有额外收入，收入将在2019年确认，且不一定均匀分布 [33][34] 问题2: 本季度收益分成营收不稳定，未来是否会正常化并与客户半导体需求匹配 - 公司不指望支付收益分成的客户均匀支付，收益分成一直不稳定，客户生产受其客户需求影响，公司只能按报告情况收取收益分成 [35] 问题3: 亚洲代工厂250系列产品的爬坡情况，目前性能标准及达到实验室性能的时间 - 公司按计划在第二季度实现目标，即扫描与去年第四季度实验室相同类型晶圆并生成相同报告，预计整个第二季度完成相关工作 [36] 问题4: 合同修订对本季度影响是否为330万美元 - 是的 [38] 问题5: DFI在前沿逻辑之外的市场兴趣，是否为内存市场或其他市场 - 有几个市场对DFI感兴趣，内存市场进展比一些传感技术市场更深入，DFI能精确测量微小泄漏电流，可用于理解除前沿逻辑外其他市场的结构，内存市场反馈积极 [39][40] 问题6: 收购Stream Mosaic的规模，相关营收和费用情况 - 收购涉及约四人，营收较小不显著，公司认为将其与Exensio平台结合可带来更多机会，尽管目前营收少，但未来增长潜力大 [43][44] 问题7: 假设今年剩余时间收益分成营收在本季度和第四季度之间，全年该业务仍将大幅下降，解决方案业务是否仍能抵消收益分成下降 - 公司认为原计划保持不变，第一季度后更坚信解决方案业务能抵消收益分成下降 [46] 问题8: 员工结构从IMIR向销售服务和支持转型是否完成 - 大部分转型已完成，部分领域如云计算会有增量招聘，部分地区会改进现场运营，但人员向新领域转型基本完成 [48][49] 问题9: 目前EB 250工具接待新客户的能力，是否受工具或人员限制 - 工程资源现阶段很重要，公司正努力使业务不受机器制造速度限制，新客户使用DFI有价值，业务模式可考虑在机器基础上授权IP [50] 问题10: 根据DFI业务活动，对2019年和2020年发货预期是更好还是更差 - 公司对今年发货能力更有信心 [52] 问题11: 7纳米表征业务扩展的对象和地点 - 是一家系统公司对新代工厂进行7纳米表征，美国前沿逻辑业务活动少，公司未披露具体地点 [55][56] 问题12: Exensio的增长情况，同比、环比或本季度绝对收入 - 公司尚未细分该数据，随着数据收集增加，后续会更多沟通分析业务整体情况 [57] 问题13: 本季度运营费用水平是否会保持稳定，考虑Stream Mosaic和额外销售人员等因素 - 运营费用预计会小幅增加，包括业务发展、营销技能投资，销售佣金激励，云部署和Stream Mosaic团队相关费用，与第四季度末预期无差异 [58][59] 问题14: 有多少成熟客户在产品中使用公司结构 - 超过100次流片，约5 - 7个客户在一个或多个节点使用DFI结构 [61] 问题15: 内存市场和传感器市场能否使用150型号产品启动业务，今年是否有发货可能 - 有这种可能性，公司正在探索，目前在内存市场的工作是基于150型号产品，且有客户对150型号产品感兴趣 [65][66]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1970万美元，较上一季度下降2%；解决方案营收环比减少130万美元，增益分成收入增加83.9万美元 [33] - 第四季度销售成本为970万美元，较第三季度减少近100万美元；总运营费用为1100万美元，较第三季度增加24.8万美元 [35] - 2018年第四季度公司亏损36.6万美元，上一季度盈利20.5万美元；非GAAP每股亏损0.01美元，流通股为3230万股 [37] - 第四季度末现金为9600万美元，上一季度为9700万美元；应收账款从3010万美元略降至2930万美元，DSO为135天 [38] - 2018年解决方案营收为6010万美元，上一年为7440万美元；增益分成收入同比下降6%；销售成本同比降低9%，从4230万美元降至3840万美元 [40][41] - 2018年运营费用为4480万美元，低于2017年的4630万美元；总支出同比减少540万美元，从8860万美元降至8320万美元；2018年盈利310万美元，每股盈利0.09美元，流通股为3220万股 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实时分析业务在解决方案营收中的占比大幅提升，2018年超过60%，2017年不足50% [18] - 第四季度解决方案营收下降主要因IYR项目工时减少，部分被Exensio DFI解决方案销售增长抵消；Exensio DFI收入受益于与大型亚洲公司现有合同的延期以及与一家主要台湾晶圆厂的续约和额外产品购买 [33][34] - 增益分成收入增长主要来自14纳米节点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将PDF转变为半导体分析平台公司，关键组件是差异化数据源，分析能力可让客户预见未来制造测试或运营问题并提前预防或纠正，与传统方法相比更具前瞻性 [8][9] - Exensio平台正在供应链中部署，公司将收入模式转向可评级订阅模式，认为该模式比旧模式更具可预测性和稳定性 [10] - 2019年公司将更积极地开拓市场，展示独特价值主张；随着eProbe 250硬件开发完成，研发成本将转向推动应用和创收机会；预计分析业务在解决方案营收中的占比将超过70%，成为公司市场影响力的驱动力 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年公司面临一些挑战，如28纳米加载困难和全球晶圆厂退出7纳米业务，但通过成本优化措施取得了一定成果；对2019年业务发展充满信心，预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长，非GAAP收入将有所改善 [39][25][28] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因业务风险和不确定性与预测存在重大差异；会议中提及的是非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP的调整及相关解释可在新闻稿、准备发言和幻灯片附录中查看 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: eProbe 250是否已安装在客户处，有无初始反馈 - eProbe 250在亚洲新年假期前到达，目前正在安装；预计到第二季度开始生成数据，在此之前继续使用eProbe 150 [48][49] 问题2: eProbe 150是否会收回 - 通常情况下会收回，但具体取决于合同安排 [50] 问题3: 第四季度710万美元的增益分成收入是否全部来自格芯14纳米，有无中国市场贡献 - 增益分成收入来自多个地区的晶圆厂，包括台湾和中国等地，且有其他14纳米项目贡献 [51][52][54] 问题4: 格芯终止7纳米投资后，与格芯的合同情况 - 合同不可取消，公司将通过直接合同或额外业务收取款项，目前正在与格芯进行讨论，未发现问题；第四季度该合同无营收 [56][57] 问题5: 未来运营费用是否会因重组和成本节约措施降低 - 运营费用将保持平稳，但随着营收增加，与营收相关的可变费用（如销售佣金和奖金）会增加 [58] 问题6: 2019年分析业务的定义、2018年业务基础及增长预期 - 分析业务包括Exensio、结合Exensio和CVi的合同以及DFI，基于时间的许可或许可模式业务均属于分析业务；2018年解决方案营收约6000万美元，其中分析业务占比超60%；预计2019年解决方案营收增长，分析业务占比将超70% [59] 问题7: 分析业务同比绝对增长情况及传统业务趋势 - 公司未给出具体绝对增长数字；预计传统业务将减少，但整体解决方案营收将增长 [60][61] 问题8: 今年增益分成收入的预期 - 预计今年增益分成收入将略低于去年，且季度间波动较大 [64][65] 问题9: 是否会从格芯获得一次性大额业务或付款 - 目前难以预测，但如果达成解决方案，将对今年产生积极影响；与格芯达成的任何协议所产生的收入不一定反映已确认的营收，但会带来额外收益 [66][67] 问题10: 运营费用在第四季度上升的原因及未来SG&A预期 - 第四季度运营费用上升是由于更换审计机构产生的一次性过渡费用；预计2019年SG&A会因营收增加而增加 [68][69] 问题11: eProbe 250投入生产后是否需要第二台工具 - 今年预计主要使用一台工具进行生产验证；从冗余和产量角度考虑，若客户认为该工具对生产重要，可能需要多台，但目前模型假设为一台 [71] 问题12: 典型生产线所需工具数量及机会描述 - 对于有意义的晶圆厂，如每月3 - 4万片晶圆的工厂，至少需要几台机器；目前公司正在努力增加生产应用中的工具数量 [72] 问题13: 工具生产的前置时间 - 前置时间较长，可达9个月以上，但公司可通过预购关键零部件来缩短时间 [73] 问题14: Exensio业务是否饱和，有无增长空间 - 公司有超130家主要使用Exensio分析工具的客户，但这些客户均未完全使用Exensio的全部功能；公司认为在现有客户中仍有很大增长潜力，可大幅提高年收入，同时也在与外部客户进行沟通 [75][76][77] 问题15: 人员削减是否会影响传统解决方案业务拓展 - 对于使用表征车辆的客户，公司可提供Exensio和相关车辆，并收取可评级订阅费用，无需派遣顾问团队；对于新兴技术节点，公司会提供人员帮助客户快速获取价值；对于中国市场，在客户快速提升技术节点时，公司仍会提供咨询团队，并确保获得良好利润 [79][80][82] 问题16: 2019年公司整体营收能否同比增长 - 预计订单量将大幅增长，营收将实现适度增长 [90] 问题17: DFI的长期机会及时间线 - 公司有多个DFI试点项目正在进行；2018年下半年开始向其他客户展示DFI能力，预计2019年取得成果；由于业务模式的可评级性质，2019年对营收影响较小，若试点成功，2020年将对营收产生更显著影响 [92][93][94] 问题18: IYR业务未来是否有遗留收入 - 公司有多个增益分成合同，包括中国的合同，仍有较长有效期；公司认为IYR业务仍有价值，正在将其从主要基于增益分成的模式转变为基于技术许可的模式；2019年IYR收入仍将存在，但在总解决方案营收中的占比将降低 [103][104][107] 问题19: DFI系统的收入确认和成本核算方式 - DFI收入按可评级方式确认；设备部署时开始计提折旧；合同规定客户在一定时期内部分使用eProbe 250和eProbe 150，公司按合同期内每季度收取可评级收入 [109][111][112] 问题20: 拥有DFI结构的客户数量是否增加 - 近期有多个新客户的相关活动，客户数量预计将很快增加 [114] 问题21: 到年底能否获得第二个eProbe 250客户 - 公司预期可以；同时，公司也有机会部署eProbe 150以产生收入 [115] 问题22: Exensio在供应链中广泛应用对客户和获取格芯合同数据的意义 - Exensio可在晶圆厂、无晶圆厂、OSAT、测试厂、系统公司等多个环节使用；在OSAT部署时，可使OSAT与终端客户协作，共享数据以改善运营和质量；对于使用特定Exensio报告的大型无晶圆厂公司，晶圆厂为赢得业务会部署Exensio以生成相同报告，且报告具有交互性和可共享性 [119][120][122] 问题23: 公司是否有潜力开展数据基准业务，客户是否感兴趣，数据安全性如何 - 公司具备开展数据基准业务的能力，可利用客户数据进行基准测试、算法开发和优化，帮助客户提高制造效率；随着公司向公共云迁移并提供增值服务，该业务将变得更加重要；公司有方法提供数据安全保障，满足客户对数据安全和可追溯性的需求 [124][125][126] 问题24: 先进封装挑战对公司业务的影响 - 公司最初开发Exensio时主要关注晶圆厂，后因客户反馈意识到封装流程的复杂性；2017年收购ALPS以解决封装过程中的可追溯性问题；随着先进封装的发展，制造复杂性和风险由晶圆厂、封装厂和系统公司共同承担 [127][128][129] 问题25: 中国市场的宏观机会和业务情况 - 中美贸易摩擦使中国半导体行业意识到风险，产生了提升技术的迫切需求，为公司带来了巨大机会；公司在第四季度感受到了这种变化，预计今年业务活动将增加 [133][134] 问题26: eProbe 250业务模式变化对客户类型的影响 - 业务模式的改变使公司能够通过DFI在制造过程中创造价值，并按持续使用收费，这更符合许多客户（包括过去未合作的大型公司）的需求，增加了公司与整个行业的对话 [136][137] 问题27: 2018年分析业务的预订增长率 - 公司未披露预订数据，但预订量有所增长 [138] 问题28: Exensio的续约率指标 - 公司正在整理相关数据，今年将披露更多关于续约率的信息 [139] 问题29: 递延收入是否适合作为计算隐含账单的代理指标 - 由于合同条款和计费条款不同，递延收入不是一个好的代理指标 [147][148] 问题30: 模型是否考虑今年额外部署eProbe 150 - 今年仅在年底有少量部署 [150] 问题31: 目前有多少台eProbe 150在使用 - 目前有3台在使用 [151]