公司股价表现 - Pacific Biosciences of California最新收盘价为1 37美元 较前一交易日上涨0 74% 表现优于标普500指数当日0 41%的跌幅 道指下跌0 12% 纳斯达克指数下跌0 71% [1] - 过去一个月公司股价累计下跌29 9% 表现逊于医疗板块1 74%的涨幅和标普500指数3 53%的涨幅 [7] 财务预期 - 公司即将公布的季度每股收益预计为-0 24美元 较去年同期增长7 69% 但季度营收预计为4052万美元 同比下降14 82% [3] - 全年预期每股收益为-0 91美元 同比增长18 02% 全年营收预计为1 7746亿美元 同比下降11 5% [5] 行业状况 - 公司所属的医疗仪器行业在Zacks行业排名中位列163 处于所有250多个行业中的后36% [4] - 研究表明Zacks排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [6] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月Zacks共识EPS预期上调0 58% [8] - 分析师对公司的盈利预测调整通常反映短期业务趋势变化 积极调整表明分析师看好公司业务健康和盈利能力 [9]

核心观点 - PacBio与国际长读测序联盟(CoLoRS)合作推出首个公开免费的HiFi长读变异频率数据库CoLoRS，填补了罕见病研究领域的关键空白[7] - 该数据库整合了近1000个长读基因组数据，可检测短读测序无法识别的罕见和新型变异，显著提升结构变异(SVs)和小变异的检出数量[8] - 长读测序技术相比短读测序多检出15000个结构变异和300000个小变异，这些变异与人类遗传多样性及疾病发病机制密切相关[8] 技术优势 - PacBio的HiFi测序技术提供高精度、高质量的长读数据，使CoLoRS数据库能更敏感、精确地检测复杂变异和串联重复序列[1] - 数据库支持研究者过滤常见结构变异，从而聚焦罕见病案例中的关键变异，加速肿瘤学、罕见病和遗传病等领域的研究突破[7][2] 行业影响 - 该资源由全球顶尖临床和学术机构联合开发，汇集多样化长读基因组数据，为人类基因组变异研究提供全新视角[8][9] - 公开访问模式赋能全球科研人员，推动人类健康研究的跨领域进展，特别是在遗传复杂性问题解决方面[7][10] 公司定位 - PacBio作为领先的生命科学技术公司，专注于高精度测序解决方案，其HiFi长读测序和SBB短读测序技术覆盖人类基因组、动植物科学、传染病微生物学及肿瘤学等多元应用场景[10] - 此次合作强化了公司在基因组学研究工具领域的领导地位，凸显其技术对科研社区的支撑价值[2][7]

Pacific Biosciences of California, Inc. (PACB) , popularly known as PacBio, has been gaining from its continued focus on research and development. The optimism, led by a decent first-quarter 2024 performance and its product development activities, is expected to contribute further. However, stiff competition and macroeconomic concerns persist. In the year-to-date period, this Zacks Rank #3 (Hold) stock has lost 80.9% against 6.9% growth of the industry. The S&P 500 Composite also gained 11.6% in the same ti ...

Pacific Biosciences of California (PACB) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future. Earnings Estimate Revisions Here at Zacks, we prioritize appraising the change in the projection of a company's future earnings over anything else. That's because we believe the present value of its future stream of earnings is what determines the fair value for its stock. We ...

项目背景与目标 - 由加州大学欧文分校(UCI)和GREGoR联盟选定的Ambry Genetics与PacBio将共同支持儿科孟德尔基因组研究中心(MGRC)项目 旨在深入研究罕见疾病的生物学基础 [1] - GREGoR联盟由美国国立卫生研究院资助 计划在三年内对7000例人类全基因组进行长读长测序 聚焦罕见疾病病因学的新发现 [2] - 该项目致力于解决传统技术难以诊断的罕见疾病 通过表型分析、变异识别及功能分析等创新方法揭示疾病机制 [3] 技术应用与合作价值 - 采用PacBio高精度5碱基长读长测序技术 探索罕见变异及表观基因组对疾病表现的影响 并建立新型分析流程以识别新的孟德尔基因变异 [3] - Ambry Genetics将利用其20年罕见病诊断经验及不断扩大的基因组数据库 为研究提供临床可操作的测试结果 [5] - PacBio通过HiFi长读长测序和SBB短读长测序技术 解决人类生殖系测序、肿瘤学等复杂遗传问题 [6] 企业战略与行业影响 - Ambry Genetics通过"Patient for Life"计划持续支持罕见病患者 体现其在基因组学领域的技术领先地位和创新承诺 [4] - PacBio强调此次合作是推动罕见病基因组研究的重要里程碑 有望加速其他实验室的分析流程开发 [4] - 两家公司均与全球顶尖基因组学研究者合作 共同推进科学界对罕见病遗传基础的理解 [4][5][6]

财务表现 - 2024年第一季度调整后每股亏损26美分 较去年同期31美分亏损收窄 符合Zacks一致预期 [1] - GAAP每股亏损29美分 去年同期为36美分 [2] - 总收入3880万美元 同比微降02% 超出Zacks预期008% [3] - 调整后毛利润增长27%至1260万美元 毛利率同比提升700个基点至33% [9] - 运营亏损8140万美元 较去年同期9130万美元收窄 [11] 区域收入 - 美洲地区收入1770万美元 同比下滑7% 主要因Revio设备出货减少 [4] - 亚太地区收入1280万美元 同比增长7% [4] - EMEA地区收入840万美元 同比增长6% [5] 业务板块 - 产品收入3500万美元 同比增长102% [6] - 仪器收入1900万美元 同比下滑8% 因Revio出货量减少 [8] - 耗材收入1600万美元 同比增长143% [8] - 服务及其他收入380万美元 同比下滑105% [8] 运营数据 - 当季出货28台Revio测序系统 截至2024年3月底安装基数达201台 [7] - 销售及行政费用增长99%至4380万美元 研发费用下降112%至4350万美元 [10] - 调整后总运营费用8720万美元 同比下降17% [10] 财务指引 - 2024全年收入指引17-2亿美元 Zacks一致预期1828亿美元 [14] - 预计仪器收入8500万美元 含120台Revio出货 耗材收入预期8000万美元 [15] 产品动态 - 2024年3月推出PureTarget重复扩展面板 可检测20种神经疾病相关基因 [18] - 2024年1月发布PanDNA提取试剂盒 2月推出两款高通量文库制备试剂盒 [19] 同业比较 - Align Technology第一季度调整后EPS 214美元 超预期81% 收入9974亿美元超预期26% [23] - Ecolab长期增长率预期133% 过去一年股价上涨338% 远超行业93%跌幅 [25] - Boston Scientific第一季度调整后EPS 56美分 超预期98% 收入386亿美元超预期49% [26]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为3,880万美元,与上年同期相比基本持平 [18] - 仪器收入为1,900万美元,较上年同期下降8% [54] - 耗材收入为1,600万美元,较上年同期增长15% [55] - 服务及其他收入为380万美元,较上年同期下降 [56] - 第一季度GAAP毛利率为29%,非GAAP毛利率为33% [62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区收入为1,770万美元,较上年同期下降7% [58] - 亚太地区收入为1,280万美元,较上年同期增长7% [59] - 欧洲、中东和非洲地区收入为840万美元,较上年同期增长6% [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和中国市场的Revio系统销售受到资金问题的影响,销售周期延长 [19][59] - 中国市场受到大型服务提供商提供低价Revio测序服务的影响,中小实验室延迟直接购买Revio [60] - 欧洲市场部分仪器交易延迟,新系统订单交付后相关耗材订单被推迟到下一季度 [60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施多项策略加速仪器和耗材收入,包括加强客户关系、降低资本支出障碍、拓展Revio和HiFi的市场和应用 [22][25][26] - 公司正在开发低价位的台式长读长测序仪,以及高通量短读长测序仪,以拓展产品组合 [47][48][49] - 公司正在实施成本优化措施,包括降低Revio仪器和耗材的单位成本,以提高毛利率 [50] - 公司正在大幅削减运营开支,预计到2024年底每年可减少7,500万美元 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临短期增长压力,但对长期增长潜力和市场份额仍保持乐观 [16][29] - 公司相信可以在2026年底实现现金流正转,即使收入增长较之前预期有所放缓 [74] - 公司认为长读长测序技术的市场需求仍在持续增长,数据产出增长2.5倍证明了这一点 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Mikson 提问** 如何重建投资者对公司的信心,特别是对Revio需求和未来产品的信心 [80] **Christian Henry 回答** 公司将通过展现财务纪律、保持技术领先地位,以及交付预期的收入和利润来重建投资者信心 [81][82][83] 问题2 **Dan Brennan 提问** 为什么公司还在坚持发展短读长技术,而不将资源更多集中在长读长技术上 [86][87] **Christian Henry 回答** 公司认为短读长技术在某些应用场景仍有重要价值,且已在Onso和高通量短读长技术上取得进展,未来仍有发展潜力,但会根据市场反馈适时调整 [89][90][91][92][93][94] 问题3 **Doug Schenkel 提问** 公司在削减成本的同时,为何没有更大幅度精简产品线 [99][100][101] **Christian Henry 回答** 公司认为保持多产品线组合对于业务发展很重要,削减主要集中在提高效率和灵活性,而不是大幅裁减产品投入,以确保未来增长潜力 [102][103][104][105][106][107][108]

业绩总结 - 2024年第一季度收入为3880万美元，较2023年第一季度的3890万美元下降0.3%[83] - 2024年全年收入指引为1.7亿至2亿美元[12] - 2024年第一季度仪器收入为1900万美元，同比下降8%；消耗品收入为1600万美元，同比增长15%[83] - 2024年第一季度净亏损为78,178千美元，较2023年第一季度的88,015千美元有所减少[94] - GAAP每股净亏损为0.29美元，较2023年12月31日的0.31美元有所改善[98] 用户数据与市场表现 - 截至2024年3月31日，Revio安装基数为201台，较2023年12月31日增加28台[63] - PacBio的长读数据生成量同比增长约2.5倍，显示出市场份额的持续增长[50] 未来展望 - 预计到2026年底，公司将实现现金流正向[87] - 2024年预计的现金消耗在中间点为1.89亿美元[69] - 2024财年非GAAP毛利率预计为35%-38%[69] 新产品与技术研发 - PacBio计划在未来三年内与加州大学欧文分校及GREGoR联盟合作，测序7000个人类基因组，以改善罕见疾病家庭的健康结果[54] 成本与支出 - 第一季度非GAAP运营支出为8720万美元，同比下降2%[63] - 预计2024年非GAAP运营支出将从2023年的3.55亿美元下降至3亿到3.1亿美元[86] - GAAP总运营费用为92,644千美元，较2023年12月31日的97,119千美元有所下降[98] 财务状况 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物及投资总额约为5.62亿美元[63] - 非GAAP净亏损为71,399千美元，较2023年12月31日的72,500千美元略有减少[98] - GAAP毛利润为11,282千美元，毛利率为29%，相比于2023年12月31日的毛利润9,571千美元和16%毛利率有显著提升[98]

财务表现 - 2024年第一季度营收为3881万美元 同比下降0.2% [1] - 每股收益(EPS)为-0.26美元 较去年同期的-0.31美元有所改善 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.08% 但EPS与预期持平 [1] 细分业务表现 - 仪器产品收入1900万美元 显著低于分析师平均预期的2724万美元 [4] - 服务及其他收入380万美元 同比下降10.5% 略低于分析师预期的384万美元 [5] - 产品总收入3501万美元 同比增长1% 但远低于分析师预期的4637万美元 [6] - 耗材产品收入1600万美元 低于分析师预期的1913万美元 [7] 市场反应 - 过去一个月股价累计下跌49.6% 同期标普500指数仅下跌0.3% [8] - 当前Zacks评级为"买入"(Rank 2) 预示可能跑赢大盘 [8] 分析框架 - 除营收和盈利外 关键业务指标更能反映公司实际运营状况 [2] - 将关键指标与去年同期及分析师预期对比 可更准确预判股价走势 [3]

公司业绩 - 太平洋生物科学公司(PACB)2024年第一季度每股亏损0.26美元 与Zacks共识预期一致 较去年同期每股亏损0.31美元有所改善 [1] - 上季度实际每股亏损0.27美元 优于预期的0.31美元 超出预期12.9% 过去四个季度中有三次超过EPS预期 [2] - 第一季度营收3881万美元 略超Zacks共识预期0.08% 与去年同期3890万美元基本持平 过去四个季度均超过营收预期 [3] 市场表现 - 公司股价年初至今下跌82.9% 同期标普500指数上涨8.8% [5] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [8] 未来展望 - 下季度共识预期为每股亏损0.24美元 营收5191万美元 本财年预期每股亏损1美元 营收1.8282亿美元 [9] - 业绩电话会议中管理层的评论将影响股价短期走势 [4] - 盈利预期修订趋势目前向好 但可能随最新财报发布而调整 [8] 行业情况 - 所属医疗仪器行业在Zacks行业排名中位列前37% 研究显示前50%行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [10] - 同业公司DarioHealth预计5月15日公布季报 预期每股亏损0.59美元 同比恶化231.1% 营收预期595万美元 同比下降15.8% [11][12]