公司公告 - 公司将于2024年2月29日发布2023年第四季度及全年未经审计的财务业绩 [1] 公司背景 - 公司是一家位于澳门路氹的世界级综合度假村 其美国存托凭证在纽约证券交易所上市 股票代码为MSC [3] - 公司由在纳斯达克全球精选市场上市的Melco Resorts & Entertainment Limited 股票代码为MLCO 控股 [3] 联系方式 - 投资界联系人: Jeanny Kim 集团高级副总裁兼财务主管 电话: +852 2598 3698 邮箱: jeannykim@melco-resortscom [3] - 媒体联系人: Chimmy Leung 企业传播执行董事 电话: +852 3151 3765 邮箱: chimmyleung@melco-resortscom [3]

2023年第三季度运营收入情况 - 2023年第三季度总运营收入为1.376亿美元，2022年同期为负280万美元[1] - 2023年第三季度赌场总博彩收入为2.563亿美元，2022年同期为2060万美元[1] - 2023年第三季度滚动筹码交易量为7.136亿美元，2022年同期为4210万美元；滚动筹码赢率为1.78%，2022年同期为4.18%[1] - 2023年第三季度大众市场赌桌游戏下注额增至8.091亿美元，2022年同期为6190万美元；大众市场赌桌游戏持有百分比为27.5%，2022年同期为25.6%[1] - 2023年第三季度博彩机投注额为6.739亿美元，2022年同期为9820万美元；博彩机赢率为3.2%，2022年同期为3.1%[1] - 2023年第三季度赌场合同收入为4860万美元，2022年同期为负1820万美元[1] - 2023年第三季度总非博彩收入为8900万美元，2022年同期为1540万美元[1] - 2023年第三季度运营收入为320万美元，2022年同期运营亏损为7250万美元[1] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5630万美元，2022年同期为负3950万美元[1] 2023年前三季度运营收入情况 - 2023年前三季度总运营收入为3.04287亿美元，2022年同期为7311万美元[11] - 2023年前三季度净亏损为1.25706亿美元，2022年同期为2.67862亿美元[11] - 2023年前三季度来自博彩合同的收入为9854.6万美元，2022年同期为 - 4417.1万美元[11] - 2023年前三季度客房收入为7209.1万美元，2022年同期为1356.6万美元[11] - 2023年前三季度食品和饮料收入为4261.1万美元，2022年同期为1285.5万美元[11] - 2023年前三季度娱乐收入为5878.5万美元，2022年同期为117.5万美元[11] 2023年第三季度及前九个月净亏损情况 - 2023年第三季度净亏损2.837亿美元，2022年同期为8.5175亿美元；2023年前九个月净亏损11.4893亿美元，2022年同期为24.1045亿美元[15] - 2023年第三季度调整后净亏损2.1423亿美元，2022年同期为8.412亿美元；2023年前九个月调整后净亏损9.8368亿美元，2022年同期为23.6236亿美元[15] 2023年第三季度及前九个月运营及调整后EBITDA情况 - 2023年第三季度运营收入为320.8万美元，2022年同期亏损7253.5万美元；2023年前九个月运营亏损4237.9万美元，2022年同期亏损2.07225亿美元[17] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5627.1万美元，2022年同期亏损3952.9万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为9444.4万美元，2022年同期亏损1.06376亿美元[17] 2023年第三季度及前九个月客房相关指标情况 - 2023年第三季度客房日均房价为167美元，2022年同期为107美元；2023年前九个月为148美元，2022年同期为114美元[21] - 2023年第三季度客房入住率为92%，2022年同期为25%；2023年前九个月为88%，2022年同期为27%[21] - 2023年第三季度每间可售房收入为155美元，2022年同期为27美元；2023年前九个月为129美元，2022年同期为31美元[21] 2023年第三季度及前九个月博彩设施相关指标情况 - 2023年第三季度平均桌数游戏数量为246个，2022年同期为277个；2023年前九个月为246个，2022年同期为277个[21] - 2023年第三季度平均博彩机数量为661台，2022年同期为702台；2023年前九个月为667台，2022年同期为711台[21] - 2023年第三季度桌数游戏每日每单位赢额为10380美元，2022年同期为794美元；2023年前九个月为8331美元，2022年同期为1592美元[21] 公司财务状况（现金、债务、权益等） - 截至2023年9月30日，公司现金及银行结余总计2.931亿美元，2022年12月31日为5.097亿美元；2023年第三季度末总债务为24.3亿美元，与2022年12月31日持平[4] - 2023年9月30日现金及现金等价物为2.92951亿美元，2022年12月31日为5.09523亿美元[13] - 2023年9月30日应收账款净额为110万美元，2022年12月31日为26.3万美元[13] - 2023年9月30日总负债为2.582243亿美元，2022年12月31日为2.717377亿美元[13] - 2023年9月30日股东权益和参与权益总计为7402.48万美元，2022年12月31日为8761.45万美元[13]

财务表现 - 2023年第三季度总营业收入为1.376亿美元，较2022年第三季度的负2.8万美元有显著增长[2] - Studio City赌场在2023年第三季度实现了2.563亿美元和2022年第三季度的2060万美元的毛收入[2] - Studio City赌场的滚球量从2022年第三季度的4210万美元增长至2023年第三季度的7.136亿美元[3] - 2023年第三季度的游戏机操作额为6.739亿美元，较2022年第三季度的9820万美元有显著增长[4] - 2023年第三季度的非游戏收入为8,900万美元，较2022年第三季度的1,540万美元有显著增长[7] 公司财务状况 - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited及其子公司的总资产为3,322,491千美元[21] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后净亏损为21,423千美元[22] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为56,271千美元[23] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为56,271千美元[24] 经营指标 - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的平均每日房价为167美元[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的房间入住率为92%[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为352美元[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为319美元[25]

财务表现 - 2023年第二季度总营业收入为1.152亿美元，较2022年第二季度的负1.9百万美元有显著增长[2] - Studio City赌场在2023年第二季度实现了2.145亿美元和2022年第二季度的3.46百万美元的毛收入[2] - 2023年第二季度Studio City赌场的滚球量为7.895亿美元，较2022年第二季度的1.041亿美元有显著增长[2] - 2023年第二季度滚球赢率为1.43%，较2022年第二季度的5.33%有显著下降[3] - 大众市场桌面游戏下降额为7.166亿美元，较2022年第二季度的0.932亿美元有显著增长[4] - 2023年第二季度游戏机操作额为5.954亿美元，较2022年第二季度的2.017亿美元有显著增长[5] - 2023年第二季度赌场合同收入为3.12百万美元，较2022年第二季度的负1.74百万美元有显著增长[6] 公司业绩 - 2023年第二季度Studio City的调整后息税折旧及摊销前利润为2.91百万美元，较2022年第二季度的负4.02百万美元有显著增长[9] - 2023年第二季度Studio City国际控股有限公司的净亏损为4.85千万美元，较2022年第二季度的8.56千万美元有所减少[10] 财务状况 - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的总资产为3456428千美元[22] - Studio City International Holdings Limited截至2023年6月30日的调整后净亏损为43905千美元[23] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为29184千美元[24] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的平均每日房价为153美元[26] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的平均房间入住率为91%[26] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为333美元[26]

全球金融监管 - 公司财报电话会议中提到，全球金融监管日益复杂，可能增加公司的合规成本，不遵守相关法规可能对公司声誉、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响[297] Studio City Casino协议 - 公司在Studio City Casino协议中支付游戏税和运营成本，通过管理和共享服务安排，某些公司和行政职能以及运营活动由Melco Resorts的子公司管理，费用根据提供给公司的服务的努力百分比分配[298] 资产建设和开发 - 公司在Studio City的建设和开发阶段，将与设计和建设相关的直接和增量成本资本化为固定资产和设备，然后按照资产的预计使用寿命进行直线折旧和摊销[300] 资产减值测试 - 公司评估资产的未来现金流量涉及重大假设，包括未来收入增长率和毛利率，如果未来现金流量超过账面价值，则不会发生减值[301] - 公司在2022年和2021年未发生减值损失，主要是由于Studio City的重新配置和翻新[302] 财务报表估计 - 公司认为目前用于估计财务报表中金额的假设和其他考虑是适当的，但如果实际经验与估计中使用的假设和其他考虑不同，可能会对财务报表产生重大不利影响[305] 负债和合同义务 - 公司截至2022年12月31日的总长期负债和其他合同义务总额为3,223.3百万美元[292] 股息支付能力 - 公司作为控股公司，支付股息的能力取决于子公司支付的股息，子公司可能会受到债务约束，限制其向公司支付股息[294] 营收来源 - 公司的收入来自与客户的合同，包括来自赌场协议的收入，房间、餐饮、娱乐、零售和其他商品和服务的销售收入[303] - 公司的营收主要来自与客户的合同，包括赌场合同、房间销售、餐饮、娱乐、零售和其他商品和服务[303] 赌场合同收入确认 - 营收中赌场合同的部分是通过澳门新濠影汇的赌场协议产生的，公司认为自己不是该协议的控制实体，因此按净额确认赌场合同的收入[303] 商品和服务交易 - 房间、餐饮、娱乐、零售和其他商品和服务的交易价格是从客户那里收取的净金额，当提供商品、提供服务或举办活动时记录为收入[303]

营业收入情况 - 2022年第四季度总营业收入为420万美元，较2021年第四季度的2840万美元有所下降[2] Studio City赌场业绩 - 2022年第四季度Studio City赌场的毛收入为4090万美元，较2021年第四季度的9110万美元有所下降[2] - 2022年第四季度Studio City赌场的滚球量为2.514亿美元，较2021年第四季度的4.744亿美元有所下降[3] 不同游戏项目表现 - 2022年第四季度大众市场桌面游戏下降至1.135亿美元，较2021年第四季度的2.535亿美元有所下降[4] - 2022年第四季度游戏机操作金额为1.245亿美元，较2021年第四季度的2.624亿美元有所下降[5] 赌场合同收入情况 - 2022年第四季度来自赌场合同的收入为负1250万美元，较2021年第四季度的410万美元下降[6] 非博彩收入和亏损情况 - 2022年第四季度Studio City的总非博彩收入为1670万美元，较2021年第四季度的2430万美元下降[8] - 2022年第四季度Studio City的营业亏损为7000万美元，较2021年第四季度的4500万美元增加[8] 调整后EBITDA和净亏损 - 2022年第四季度Studio City的调整后EBITDA为负3450万美元，较2021年第四季度的负1050万美元增加[9] - 2022年第四季度Studio City国际控股有限公司的净亏损为8540万美元，较2021年第四季度的5390万美元增加[10] Studio City International Holdings Limited财务情况 - 2022年12月，Studio City International Holdings Limited的净亏损为85406千美元，较2021年同期的53946千美元增加了57.8%[27] - Studio City International Holdings Limited的总营收为4237千美元，较2021年同期的28381千美元下降了85.1%[27] - Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为-34461千美元，较2021年同期的-10549千美元下降了226.7%[30] - Studio City International Holdings Limited的平均每日房价为100美元，较2021年同期的131美元下降了23.7%[32] - Studio City International Holdings Limited的房间入住率为32%，较2021年同期的39%下降了17.9%[32]

营业收入与亏损 - 2022年第三季度总营业收入为负280万美元，同比下降115%，主要由于澳门政府临时关闭赌场及疫情相关的旅行限制[1] - 2022年第三季度总营业收入为-2.793亿美元，同比下降114.9%[16] - 2022年第三季度运营亏损为7250万美元，同比扩大30.2%[3] - 2022年第三季度净亏损为8520万美元，同比扩大34.8%[4] - 2022年第三季度净亏损为9.319亿美元，同比增长23.3%[16] - 公司2022年9月30日的净亏损为85,175千美元，相比2021年同期的63,167千美元有所增加[20] - 2022年9月30日的调整后净亏损为84,120千美元，相比2021年同期的62,872千美元有所增加[20] 博彩与非博彩收入 - 2022年第三季度赌场总博彩收入为2060万美元，同比下降75.8%[2] - 2022年第三季度非博彩收入为1540万美元，同比下降43.6%[3] - 2022年第三季度客房收入为3527万美元，同比下降63.9%[16] - 2022年第三季度餐饮收入为3509万美元，同比下降44.7%[16] - 2022年第三季度娱乐服务费收入为871万美元，同比下降37.0%[16] - 2022年第三季度商场收入为1246万美元，同比下降60.0%[16] - 2022年第三季度零售及其他收入为1187万美元，同比增长260.8%[16] 财务指标与成本 - 2022年第三季度调整后EBITDA为负3950万美元，同比扩大71%[4] - 2022年9月30日的调整后EBITDA为-39,529千美元，相比2021年同期的-23,081千美元有所增加[22] - 2022年第三季度总运营成本为6.974亿美元，同比下降6.3%[16] - 2022年第三季度资本支出为1.324亿美元[7] 现金与债务 - 截至2022年9月30日，公司现金及银行存款总额为6.207亿美元，较2021年底增长24.3%[7] - 2022年第三季度现金及现金等价物为6.205亿美元，同比增长24.3%[18] - 2022年第三季度长期债务净额为24.336亿美元，同比增长16.6%[18] 项目与政策 - Studio City二期项目预计2022年完工，计划2023年第二季度分阶段开放，新增约900间豪华酒店客房及套房[9] - 澳门政府自2022年10月30日起将珠海入境澳门的核酸有效期缩短至24小时，并自11月1日起启用电子签证处理系统[8] 运营数据 - 2022年9月30日的每间可用客房收入为27美元，相比2021年同期的64美元有所下降[27] - 2022年9月30日的每间可用客房入住率为25%，相比2021年同期的52%有所下降[27] - 2022年9月30日的每张赌桌每日赢额为794美元，相比2021年同期的2,883美元有所下降[27] - 2022年9月30日的每台游戏机每日赢额为54美元，相比2021年同期的131美元有所下降[27] - 2022年9月30日的平均每日房价为107美元，相比2021年同期的123美元有所下降[27] - 2022年9月30日的平均赌桌数量为277张，相比2021年同期的291张有所减少[27] - 2022年9月30日的平均游戏机数量为702台，相比2021年同期的656台有所增加[27]

运营收入情况 - 2022年第二季度总运营收入为负190万美元，2021年同期为3120万美元[1] - 2022年第二季度赌场合约收入为负1740万美元，2021年同期为180万美元[3] - 2022年第二季度非博彩收入为1550万美元，2021年同期为2940万美元[4] - 2022年第二季度总运营收入为 -188.8万美元，2021年同期为3120万美元；上半年总运营收入为1010.4万美元，2021年同期为5976.4万美元[20] 亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损为7280万美元，2021年同期为4580万美元[4] - 2022年第二季度调整后EBITDA为负4020万美元，2021年同期为负950万美元[4] - 2022年第二季度净亏损为8560万美元，2021年同期为5970万美元[5] - 2022年第二季度运营亏损为7279.6万美元，2021年同期为4578.5万美元；上半年运营亏损为1.3469亿美元，2021年同期为9088万美元[20] - 2022年第二季度净亏损为9369.8万美元，2021年同期为7135.9万美元；上半年净亏损为1.74671亿美元，2021年同期为1.6196亿美元[20] - 2022年第二季度净亏损8563.7万美元，2021年同期为5967.5万美元；2022年上半年净亏损1.5587亿美元，2021年同期为1.35442亿美元[24] - 2022年第二季度调整后净亏损8475.8万美元，2021年同期为5598.3万美元；2022年上半年调整后净亏损1.52116亿美元，2021年同期为1.07567亿美元[24] - 2022年第二季度运营亏损7279.6万美元，2021年同期为4578.5万美元；2022年上半年运营亏损1.3469亿美元，2021年同期为9088万美元[26] - 2022年第二季度调整后EBITDA亏损4017.4万美元，2021年同期为945.1万美元；2022年上半年调整后EBITDA亏损6684.7万美元，2021年同期为2285.6万美元[26][28] 资产负债情况 - 截至2022年6月30日，现金和银行结余总计8.127亿美元，2021年12月31日为4.994亿美元；2022年第二季度末总债务为24.3亿美元，2021年12月31日为20.9亿美元[9] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为8.126亿美元，较2021年12月31日的4.99289亿美元有所增加[22] - 截至2022年6月30日，公司总资产为37.58569亿美元，较2021年12月31日的33.18967亿美元有所增加[22] - 截至2022年6月30日，公司总负债为27.13802亿美元，较2021年12月31日的23.74784亿美元有所增加[22] 资本支出情况 - 2022年第二季度资本支出为1.219亿美元[9] 项目建设情况 - 2022年Studio City二期建设继续推进，开发期从2022年12月27日延长至2023年6月30日，预计2023年第二季度开始分阶段开业[13] 业绩影响因素 - 新冠疫情不确定性至少在2022年剩余时间持续，旅行禁令、签证限制和检疫要求是影响业绩的关键因素[12] 每股净亏损情况 - 2022年第二季度基本每股净亏损为0.111美元，2021年同期为0.161美元；上半年基本每股净亏损为0.24美元，2021年同期为0.366美元[20] - 2022年第二季度摊薄每股净亏损为0.111美元，2021年同期为0.161美元；上半年摊薄每股净亏损为0.242美元，2021年同期为0.366美元[20] 加权平均流通股数情况 - 截至2022年6月30日，用于计算每股净亏损的A类普通股加权平均流通股数（基本）为7.703527亿股，2021年同期为3.703527亿股[20] - 截至2022年6月30日，用于计算每股净亏损的A类普通股加权平均流通股数（摊薄）为7.703527亿股，2021年同期为3.703527亿股[20] 客房经营指标情况 - 2022年第二季度客房日均房价为103美元，2021年同期为121美元；2022年上半年为117美元，2021年同期为121美元[30] - 2022年第二季度客房入住率为24%，2021年同期为61%；2022年上半年为28%，2021年同期为55%[30] - 2022年第二季度每间可售房收入为24美元，2021年同期为74美元；2022年上半年为33美元，2021年同期为67美元[30] 博彩业务指标情况 - 2022年第二季度平均桌数游戏数量为277张，2021年同期为291张；2022年上半年为277张，2021年同期为291张[30] - 2022年第二季度平均博彩机数量为717台，2021年同期为609台；2022年上半年为715台，2021年同期为606台[30] - 2022年第二季度桌数游戏每日每单位赢额为1172美元，2021年同期为3709美元；2022年上半年为1944美元，2021年同期为3593美元[30]

财务状况 - 截至2021年12月31日，公司的长期债务和其他合同义务总额为31.61亿美元，其中超过5年的债务为17.78亿美元[461] - Studio City公司的企业评级为“B+”，未来借款可能因评级下降而增加借款成本[464] 资产减值 - 2021年和2020年，因Studio City的重新配置和翻新，分别确认了150万美元和380万美元的减值损失[482] - 截至2021年12月31日，Studio City公司记录的估值准备金为7440万美元，2020年为7590万美元，表明管理层认为这些递延税资产的实现可能性较低[488] - 2021年和2020年，管理层认为有可能无法实现的递延税资产的估值准备分别为7440万美元和7590万美元[488] 收入来源 - 公司的收入来源包括提供与Studio City Casino相关的服务、房间销售、餐饮、娱乐和零售等[483] - 公司的非游戏收入包括为Studio City的游戏顾客提供的现金和免费服务[485] - Studio City的非博彩收入包括房间、餐饮、娱乐、零售及其他商品和服务的销售，收入在提供商品或服务时确认[485] - 根据服务和使用权安排，Studio City的收入来自于为Studio City赌场运营提供的设施和相关服务，收入以净额确认[484] - Studio City的租赁收入包括最低运营和使用权费用，按相关协议的条款在租赁期内以直线法确认[487] 资本支出 - 未来的资本支出预计将显著增加，以继续开发Studio City剩余土地[453] - 2021年，Studio City的运营现金流和融资主要用于资助运营活动和资本支出[457] 市场环境 - COVID-19疫情对Studio City的运营产生了不利影响，未来的恢复和增长仍存在高度不确定性[468] - 澳门的游戏和休闲市场正在发展，竞争格局预计将随着更多综合度假村的开发而演变[469] 折旧与摊销 - 公司的物业和设备按直线法在资产的估计使用寿命内进行折旧和摊销[477] - 公司的土地使用权在澳门的土地特许合同下按直线法进行摊销，摊销期限基于行业环境和发展计划等因素[478] - Studio City的物业和设备在投入使用时开始计提折旧，折旧和摊销费用按资产的估计使用寿命进行直线法计算[477]

营业收入与增长 - 2021年第四季度总营业收入为2840万美元，同比增长19.8%，主要得益于游戏相关服务收入的增加[1] - 2021年全年总营业收入为1.069亿美元，同比增长117.3%，主要得益于游戏相关服务和非博彩收入的增加[4] - 2021年全年总营业收入为106,868千美元，同比增长117.2%[13] 博彩业务表现 - 2021年第四季度Studio City Casino的博彩总收入为9110万美元，同比增长4%[1] - 2021年第四季度滚动筹码量为4.744亿美元，同比增长5.6%，滚动筹码赢率为1.84%，较2020年同期的-0.13%显著改善[1] - 2021年第四季度每台游戏桌每日赢利为3162美元，较2020年同期的3057美元有所增加[24] - 2021年第四季度每台游戏机每日赢利为113美元，较2020年同期的103美元有所增加[24] 非博彩业务表现 - 2021年第四季度非博彩收入为2430万美元，同比下降11.3%[1] - 2021年全年客房收入为38,749千美元，同比增长76.2%[13] - 2021年全年餐饮收入为26,734千美元，同比增长18.0%[13] - 2021年全年娱乐收入为2,649千美元，同比增长90.7%[13] 财务亏损与改善 - 2021年第四季度净亏损为5390万美元，较2020年同期的6150万美元有所收窄[1] - 2021年全年净亏损为2.526亿美元，较2020年的3.216亿美元有所改善[4] - 2021年全年净亏损为302,002千美元，同比减少25.5%[13] - 2021年第四季度净亏损为5394.6万美元，较2020年同期的6149.1万美元有所减少[17] - 2021年全年净亏损为2.5255亿美元，较2020年的3.2162亿美元有所减少[17] - 2021年全年每股基本亏损为0.682美元，同比减少37.5%[13] 调整后的EBITDA - 2021年第四季度调整后的EBITDA为-1.0549亿美元，较2020年同期的-1.4355亿美元有所改善[19] - 2021年全年调整后的EBITDA为-5.6486亿美元，较2020年的-11.3804亿美元有所改善[19] 酒店与客房表现 - 2021年第四季度每间可用客房收入为52美元，较2020年同期的59美元有所下降[24] - 2021年全年每间可用客房收入为62美元，较2020年的36美元有所增加[24] - 2021年第四季度平均每日房价为131美元，较2020年同期的121美元有所增加[24] - 2021年第四季度客房入住率为39%，较2020年同期的49%有所下降[24] 资本支出与债务 - 公司计划在2022年12月27日前完成Studio City Phase 2的建设，新增约900间豪华酒店客房和套房，以及一个大型室内外水上乐园[7] - 公司于2022年2月16日发行了3.5亿美元的高级担保票据，票面利率为7.00%，期限为5年，用于资助Studio City的资本支出和一般公司用途[5] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行结余为4.994亿美元，总债务为20.9亿美元[3] - 2021年12月31日现金及现金等价物为499,289千美元，同比下降13.2%[15] - 2021年12月31日长期债务净额为2,087,486千美元，同比增长31.7%[15] - 2021年12月31日总资产为3,318,967千美元，同比增长9.0%[15] - 2021年12月31日股东权益为789,420千美元，同比下降25.5%[15]