公司概况 - 专注肿瘤学，开发基于人IgG格式的双特异性和三特异性癌症治疗候选药物[4],[80] - 拥有四条临床阶段资产，有Zeno和Peto的中期数据[4],[80] - 具备领先的多特异性抗体平台，可高通量评估Biclonics®和Triclonics®[4],[80] 财务与合作 - 预计现金、现金等价物和有价证券可支持运营至2024年后[5],[81] - 达成多项战略合作和许可协议，涉及资金超260亿美元[75],[76] 产品管线 - Zenocutuzumab治疗NRG1+实体瘤，157例单药治疗中多数不良事件为1 - 2级，45例中76%肿瘤缩小，确认客观缓解率29%[23],[25],[27] - Petosemtamab治疗实体瘤，10例头颈部鳞状细胞癌患者中7例可评估疗效，3例部分缓解[42],[43] - MCLA - 145治疗多种实体瘤，34例患者接受0.4 - 75mg剂量治疗，≥25mg剂量有初步抗肿瘤活性证据[53],[59] - MCLA - 129治疗肺癌和其他实体瘤，临床前研究显示有肿瘤生长抑制和抗体依赖的细胞介导的细胞毒性作用[62],[66],[68] 技术平台 - 利用“Merus Mouse”技术生成通用轻链抗体库，结合专利技术产生多特异性抗体库并筛选[72] - 开展Triclonics®研究，具有高通量生产、稳定可预测等特点[79]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为4.175亿美元和4.566亿美元[15] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为1.20027亿美元和1.40399亿美元[15] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为2.97473亿美元和3.16201亿美元[15] - 2022年3月31日，公司普通股股份为43,549,325股，股东权益为2.97473亿美元；2021年3月31日，普通股股份为38,271,641股，股东权益为2.36537亿美元[21] 公司营收与亏损情况变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为1165.5万美元和835万美元[16] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净亏损分别为1889.3万美元和1015.4万美元[16] - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计未来仍将产生重大费用和经营亏损[12] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损4.858亿美元，预计未来仍会产生大量费用和运营亏损[25] 公司现金流情况变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司经营活动净现金分别为 -4639.7万美元和1934.3万美元[19] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司投资活动净现金分别为 -96.7万美元和 -267.4万美元[19] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司融资活动净现金分别为87.9万美元和1.50457亿美元[19] 公司股份数量变化 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司加权平均流通普通股分别为4349万股和3621万股[16] 公司资金储备情况 - 截至2022年3月31日，公司现有现金、现金等价物和有价证券3.843亿美元，预计可支撑公司运营至2024年以后[27] 公司投资相关数据变化 - 2022年3月31日，公司债务证券投资总额为1.94937亿美元，公允价值为1.94165亿美元；2021年12月31日，投资总额为1.94971亿美元，公允价值为1.94773亿美元[34] 公司资产与负债项目变化 - 2022年3月31日，预付费用和其他流动资产为1824.8万美元，2021年12月31日为744.8万美元[36] - 2022年3月31日，应计费用和其他负债为2094.8万美元，2021年12月31日为2250.6万美元[37] 公司费用相关数据变化 - 2022年第一季度，公司所得税费用为11.4万美元，2021年第一季度为4.9万美元[38] - 2022年第一季度，公司租赁成本为46.1万美元，2021年第一季度为50.9万美元[43] 公司合作相关情况 - 2021年1月18日，公司与礼来达成合作，礼来支付4000万美元不可退还的预付款，并以2000万美元购买706,834股普通股[44] - 公司与礼来的合作初始交易价格含4350万美元固定对价，由4000万美元预付款和2000万美元股份购买收益减去1650万美元交付股份公允价值得出[48] - 公司与因塞特的合作初始递延1.526亿美元交易价格作为递延收入，因塞特退出MCLA - 145美国以外开发权，公司获全球开发和商业化权，因塞特保留最高4%销售剩余特许权使用费[53][54] - 公司与小野制药的合作，小野支付70万欧元预付款、30万欧元研究服务补偿款和20万欧元全职等效资金[56] - 公司与先声药业的合作，先声支付2750万美元预付款，公司已达成三个里程碑获180万美元里程碑付款，2022年3月30日协议终止[58][62] 公司合作收入与费用情况 - 2022年第一季度，总合作收入为1165.5万美元，运营费用为36万美元，确认的递延收入为866.2万美元[65] - 2021年第一季度，总合作收入为835万美元，运营费用为35.9万美元，确认的递延收入为492.4万美元[65] 公司股票薪酬相关情况 - 2022年第一季度，股票薪酬费用总计533.4万美元，其中研发费用245万美元，一般及行政费用288.4万美元[66] - 2022年第一季度授予1522250份期权，加权平均授予日公允价值为每份24.92美元，使用的波动率为76.2%，无风险利率为1.6%，预期持有期为6.1年[66][67] - 2022年第一季度授予20000份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每份24.61美元[67] 公司人员离职补偿相关情况 - 2020年4月Mark Throsby博士辞职，获约30万美元遣散费，未归属股权奖励延至2020年10月31日归属，期权终止后行权期延至2021年3月31日，上一年度确认遣散费10万美元及研发费用中基于股份支付的股票薪酬费用净转回40万美元[68] - 2021年3月公司与Mark Throsby修订和解协议，期权终止后到期日延至2021年10月31日，2021年第一季度确认额外补偿成本20万美元[69] - 2021年7月公司与Mark Throsby第二次修订和解协议，咨询服务期延至2022年2月28日，期权终止后期限延至2022年5月，2022年第一季度确认与衍生工具相关的净收益40万美元[69] 公司关联方交易情况 - 因公司2021年融资增发普通股，Incyte持有的公司总流通股比例降至10%以下，自2022年1月1日起，公司与Incyte的交易不再单独作为关联方交易列报，截至2022年3月31日，Incyte持有公司约8.2%的流通股[70] 公司租赁协议情况 - 2022年4月公司与Kadans的租赁协议生效，开始对约5030平方米办公和实验室空间进行装修，预计2022年12月左右完成，年租金约130万欧元，租金根据CPI调整，租赁初始期限为10年，有两个5年续租选项[71] 公司可交易证券情况 - 截至2022年3月31日，公司可交易证券为1.897亿美元，市场利率即时变动10%不会对投资组合公允价值、财务状况或经营成果产生重大影响，且无受利率风险影响的未偿债务[117] 公司汇率影响情况 - 公司收入和费用主要以美元计价，部分运营成本以欧元计价，假设外汇汇率变动10%，将对2022年第一季度经营成果产生650万美元的影响[118] 公司通胀影响情况 - 公司认为通胀对历史经营成果和财务状况无重大影响，但成本若受显著通胀压力，可能无法完全抵消成本上升[119] 公司应收账款与递延收入情况 - 截至2022年3月31日，应收账款余额为5万美元，未开票应收账款余额为262.1万美元，递延收入余额为9032.6万美元，非流动余额为5663万美元[64] 公司专利情况 - 公司一项专利被欧洲专利局撤销，已提出上诉，最终结果不确定[40]

公司目标与定位 - 公司目标是成为开发创新多特异性抗体治疗各类癌症的领先肿瘤公司[21] 技术平台相关 - 公司技术平台采用多种专利技术生成人抗体，包括MeMo®小鼠、重链和CH3结构域二聚化技术、Spleen to Screen®技术[19] - 公司使用Biclonics®平台开发了MCLA - 128、MCLA - 158、MCLA - 145、MCLA - 129等候选药物用于治疗实体瘤[20] - 公司与Incyte、Eli Lilly、Betta等开展合作，基于Biclonics®技术平台开发双特异性抗体候选药物[22] - 公司Biclonics®和Triclonics®平台可通过阻断致癌生长因子信号、激活适应性免疫反应、激活先天免疫反应等多种创新作用模式治疗癌症[29] - 公司通过专利技术构建Biclonics®或Triclonics®集合，经细胞功能测定筛选，再经体外和体内试验确定临床开发的先导候选药物[31] - 公司已发现超10000种针对超40种不同抗原的独特通用轻链抗体，有超175种独特新颖的抗CD3通用轻链抗体[34] - 公司对数百种靶向HER2和HER3的Biclonics®进行功能筛选，40种在抑制肿瘤细胞生长方面优于曲妥珠单抗[34] - 公司Biclonics®在稳定细胞系中，采用基于IgG的纯化工艺，纯度超98%[37] - 公司评估了多达1800种靶向三种不同抗原的三特异性抗体，以确定具有理想特性的组合[39] - 公司的Biclonics®技术平台依赖第三方提供生物材料和生产临床和商业产品[97] 临床试验数据（zenocutuzumab） - 截至2021年4月13日，61名NRG1阳性癌症患者入组eNRGy试验和EAP，45名患者可评估疗效，胰腺癌患者确认部分缓解率为42%（12人中5人），所有NRG1阳性肿瘤类型患者确认部分缓解率为29%（45人中13人）；数据截止日期后新增1例部分缓解，若纳入分析，所有NRG1阳性肿瘤类型患者确认部分缓解率将升至31%（45人中14人）[21] - 公司开展的eNRGy试验中，入组患者每两周接受750mg的zenocutuzumab治疗[46] - 截至2021年4月13日，eNRGy试验和EAP共入组61例NRG1+胰腺癌、NSCLC等癌症患者，47例可进行主要分析，45例可评估缓解情况，总体缓解率为29%（13/45），数据截止日期后又确认1例部分缓解，总体缓解率达31%（14/45）[49] - 可评估患者的中位暴露持续时间为5.5个月，40%的可评估患者继续接受治疗，缓解持续时间为1+至约12个月，45例患者中有34例（76%）出现肿瘤缩小[49] - 截至2021年1月12日，157例接受zenocutuzumab单药治疗的患者中，多数不良事件为轻度或中度，严重胃肠道和皮肤毒性、临床心脏毒性未出现，输液反应发生率低（7%）[51] - 泽诺库图珠单抗若入组率和疗效结果保持一致，预计到2022年年中可获得潜在注册数据集[52] 临床试验数据（petosemtamab） - 截至2021年8月9日，10名晚期头颈部鳞状细胞癌患者入组petosemtamab1期临床试验，7名患者可进行中期疗效分析，7人中3人实现部分缓解，其中1人在数据截止日期后实现完全缓解，7名患者均观察到肿瘤缩小[22] - 佩托森他单抗在临床前研究中对肿瘤类器官的活性比正常结肠类器官高100倍以上，西妥昔单抗对肿瘤类器官的活性比佩托森他单抗低20 - 100倍[55] - 佩托森他单抗2期推荐剂量为每两周静脉注射1500mg，正在开放标签多中心试验扩展阶段入组[58] - 截至2021年8月9日，10例晚期头颈部鳞状细胞癌患者入组佩托森他单抗试验，7例可进行中期疗效分析，3例部分缓解，1例完全缓解，所有7例患者肿瘤均缩小[59] - 佩托森他单抗安全性数据基于29例晚期实体瘤患者，最常见不良事件为输液相关反应（任何级别72%，≥3级7%）和轻度至中度皮肤毒性（≥3级3%）[59] 临床试验数据（MCLA - 145） - 截至2021年7月14日，34名晚期或转移性实体瘤患者在1期试验剂量递增研究中接受MCLA - 145治疗，剂量水平为每两周0.4 - 75mg，每两周剂量≥25mg时观察到初步抗肿瘤活性证据[22] - 截至2021年7月14日，34例晚期或转移性实体瘤患者接受MCLA - 145治疗，治疗相关不良事件发生率为67.6%，剂量限制毒性发生率为11.8%，≥25mg双周剂量有初步抗肿瘤活性证据[64][65] 临床开发计划 - 公司计划在2022年上半年提供zenocutuzumab临床更新，下半年提供petosemtamab、MCLA - 129临床更新[21][22] 合作协议相关 - MCLA - 129与贝达药业合作开发，贝达负责中国临床开发和商业化，公司保留中国以外所有权利[67] - 公司与因塞特公司合作协议涵盖最多10个独立项目，因塞特2022年1月退出MCLA - 145美国以外开发，公司恢复全球权利，因塞特保留最高4%销售特许权使用费[73][75] - 公司对特定项目有共同资助开发选项，行使该选项需承担35%未来全球开发成本[74] - 因塞特2017年1月支付1.2亿美元预付款，无商业化或共同开发权项目公司可获最高1亿美元开发和监管里程碑金、最高2.5亿美元商业化里程碑金及6% - 10%全球净销售分层特许权使用费[78] - 2017年1月，公司向Incyte发行并出售320万股普通股，总购买价为8000万美元[80] - 2021年，公司与礼来公司达成合作和许可协议，礼来支付4000万美元的不可退还预付款，公司每个产品最多可获得2.9亿美元的未来开发和监管里程碑付款以及2.5亿美元的商业销售里程碑付款，三个项目产生的单一产品总计最多约16亿美元[82][85] - 2021年1月，礼来按每股28.295美元的价格购买公司706,834股普通股，公司获得约2000万美元的总收益[88] - 2014年4月，公司与小野制药达成协议，小野支付100万欧元的不可退还预付款，公司最多可获得总计5700万欧元的里程碑付款，目前已实现四个临床前里程碑并获得470万欧元的里程碑付款[90] - 2018年3月，公司与小野制药达成第二份协议，小野支付70万欧元的不可退还预付款，公司最多可获得总计5700万欧元的里程碑付款，目前已实现三个临床前里程碑并获得170万欧元的里程碑付款[91][92] - 2018年12月，公司与贝达药业达成合作和许可协议，授予贝达在中国开发和商业化MCLA - 129的独家许可，双方将平等分担制造技术转让成本，公司和贝达根据对方实现的开发和商业目标获得里程碑付款和净销售额的分级特许权使用费[94][96] - 若与Incyte的合作协议全部或部分终止，公司开发和商业化相关产品需向Incyte支付最高4%的反向特许权使用费[79] - 公司与礼来的合作协议研究期为三年，礼来有权选择两次延长六个月[86] 专利相关 - 截至2022年1月31日，双特异性抗体候选药物zenocutuzumab相关专利组合有1个PCT申请、欧洲2项已授权专利，美国等17个司法管辖区申请待决，预计不早于2035年2月到期；另有5个PCT专利申请，其中2个进入美国等18个司法管辖区国家阶段，1个进入美国等17个司法管辖区国家阶段，1个进入美国等4个司法管辖区国家阶段，第5个预计2022年4月进入国家阶段[106] - CD3技术相关专利组合，第一个PCT申请于2016年7月8日提交，美国和欧洲有已授权专利，美国等13个司法管辖区申请待决，预计不早于2036年7月到期；第二个PCT申请于2020年3月27日提交，美国等19个司法管辖区申请待决，预计不早于2040年3月到期[106] - 双特异性抗体候选药物petosemtamab相关专利组合，2016年10月21日提交1个PCT，欧洲有1项已授权专利，外国司法管辖区有3项已授权专利，美国等14个司法管辖区申请待决，不早于2036年10月到期；2020年8月19日提交1个PCT申请，涵盖与拓扑异构酶I抑制剂联合治疗[106] - 双特异性抗体候选药物MCLA - 145相关专利组合，2017年9月22日提交1个PCT，外国司法管辖区有1项已授权专利，美国等18个司法管辖区申请待决，不早于2037年9月到期[106] - 双特异性抗体候选药物MCLA - 129相关专利组合，2018年8月9日提交1个PCT，外国司法管辖区有1项已授权专利，美国等18个司法管辖区申请待决，不早于2038年8月到期[106] - MeMo®和通用轻链转基因动物相关专利组合，有美国已授权专利5项、待决申请7项，欧洲已授权专利3项、待决申请3项，外国已授权专利21项、待决申请12项，预计不早于2029年6月到期[106] - Spleen to Screen®技术相关专利组合，有美国已授权专利3项、待决申请1项，欧洲已授权专利1项（已被撤销并上诉）、待决申请1项，外国已授权专利4项、待决申请2项，预计不早于2032年9月到期[106] 法规政策相关（美国） - 生物制品在美国上市前需完成非临床测试、提交IND、经IRB或伦理委员会批准、进行人体临床试验、提交BLA、通过FDA对生产设施检查、可能接受FDA对非临床和临床试验站点审计以及获得FDA对BLA的审查和批准[112] - IND提交后30天自动生效，除非FDA在此期间实施临床搁置；临床期间FDA也可能因安全或合规问题实施临床搁置，恢复需FDA授权[114] - BLA提交后60天内FDA审查是否完整可受理，标准申请目标审查时间为受理后10个月，优先审查为6个月，审查过程可能因FDA要求补充信息而延长[121] - 孤儿药指用于治疗美国少于20万患者的罕见病药物，获孤儿药认定可享资金资助、税收优惠和免费用户费等激励，首个获批产品有7年市场独占期[126][127] - 生物类似药申请需在参照产品首次获FDA许可4年后提交，获批需在12年后，期间若有完整临床数据的竞品获批可上市[139] - 儿科市场独占期若获批，可在现有独占期和专利期限基础上增加6个月[140] - 快速通道计划适用于治疗严重或危及生命疾病、有潜力满足未满足医疗需求的生物制品，获批后可优先审评[128] - 突破性疗法认定需初步临床证据证明药物在至少一个临床显著终点上比现有疗法有实质性改善，具备快速通道计划所有特征[129] - 优先审评适用于治疗严重疾病、获批后相比市售产品在安全性或有效性上有显著改善的产品[130] - 加速批准适用于治疗严重或危及生命疾病、相比现有治疗有意义优势的生物制品，获批后可能需进行上市后临床试验[130] - 生物制品获批后需持续遵守cGMP等法规要求，包括质量控制、记录保存、不良反应报告等[133] - 生物制品制造商需向FDA和州机构注册，接受定期检查，生产工艺或设施变更需提前获批[134] - 伴随诊断作为医疗器械受FDA监管，与治疗产品同时获批或清除，癌症治疗伴随诊断通常需PMA批准[141][142][143] - 若FDA对PMA或制造设施评估不利，可能拒绝批准或发出不可批准函，还可能要求额外临床试验，导致批准延迟数月或数年[146] - 美国联邦反回扣法规禁止诱导购买可报销项目或服务的报酬行为，多数州也有类似法律[178] - 联邦虚假索赔法禁止向联邦政府提交虚假索赔，违反会导致重大货币处罚和三倍损害赔偿[179] - 《健康保险流通与责任法案》（HIPAA）及相关修正案对健康信息隐私、安全和传输有要求[183] - 《平价医疗法案》（ACA）自2022年起对覆盖制造商的某些付款和“价值转移”等设置年度报告要求，需在次年第90天提交报告[181] - 2011年《预算控制法》规定自2013年4月1日起，每年削减2%的医疗保险支付给供应商，该规定将持续到2030年，2020年5月1日至2022年3月31日暂停执行[202] - 2013年《美国纳税人救济法案》进一步削减了对部分供应商的医疗保险支付，并将政府追回多付款项的诉讼时效从三年延长至五年[202] 法规政策相关（欧盟） - 欧盟CTR于2022年1月31日生效，取代临床试验指令，过渡期为三年，2025年1月31日后所有试验将受CTR约束[153][155] - 欧盟EMA评估MAA的最长时间为210天，特殊情况下CHMP可在不超过150天内加速审查[160][162] - MA初始有效期为五年，之后可基于风险效益平衡重新评估续期，续期后有效期不限，除非有正当理由进行额外五年续期[161] - 欧盟参考药品获MA后通常有八年数据独占期和额外两年市场独占期，最长可延至十一年[163] - 欧盟孤儿药获批MA后有十年市场独占期，符合条件可额外获得两年，若第五年末不满足孤儿药标准，独占期可能减至六年[165][166] - 欧盟CTR引入集中申请流程，只需向所有相关成员国提交一份申请，评估程序也得到统一[154] - 欧盟创新产品若满足条件可参与PRIME计划，有望获得加速评估，但不保证[162] - 所有新MAA必须包含风险管理计划，监管机构可能会施加特定义务作为营销授权的条件[168] - 违反欧盟及成员国相关法规，公司可能面临行政、民事或刑事处罚，包括试验授权延迟或拒绝、产品召回等[170] - 体外诊断医疗器械法规（IVDR）将于2022年5月26日全面适用，但有分层系统延长许多设备的宽限期[175] - 欧盟体外诊断医疗器械受指令98/79/EC监管，IVDR实施后伴随诊断将有进一步要求[174][175] - 欧盟委员会对英国的充分性决定将于2025年6月自动到期，除非重新评估和续签[190] 隐私与数据保护法规 - 《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，《加州隐私权利法案》（CPRA）实质性要求2023年1月1日生效，7月1日可强制执行[183] - 公司在欧洲受《通用数据保护条例》（GDPR）等数据保护法律监管[186] - 违反全球隐私法最高面临2000万欧元罚款或前一财年全球年营业额4%的处罚，英国脱欧后相关法律

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为355,927美元，较2020年12月31日的231,217美元增长53.94%[15] - 截至2021年9月30日，公司总负债为150,158美元，较2020年12月31日的128,954美元增长16.45%[15] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为205,769美元，较2020年12月31日的102,263美元增长101.21%[15] - 2021年9月30日，公司普通股数量为38605096股，2020年9月30日为29074536股[22] - 2021年9月30日，公司股东权益总额为205769美元，2020年9月30日为84501美元[22] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损4.525亿美元[26] - 截至2021年9月30日，公司现有现金、现金等价物和有价证券3.332亿美元，预计可支持运营至2024年下半年[29] - 公司评估后认为，截至2021年9月30日的财务状况不存在对持续经营能力产生重大怀疑的情况[36] 公司营收、费用及亏损情况关键指标变化 - 2021年前三季度总营收为34,398美元，较2020年同期的20,927美元增长64.37%[17] - 2021年前三季度总运营费用为101,509美元，较2020年同期的74,295美元增长36.63%[17] - 2021年前三季度运营亏损为67,111美元，较2020年同期的53,368美元增长25.75%[17] - 2021年前三季度净亏损为52,395美元，较2020年同期的57,549美元减少8.95%[17] - 2021年前三季度综合亏损为63,702美元，较2020年同期的54,041美元增长17.88%[17] - 2021年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为1.39美元，较2020年同期的1.86美元减少25.27%[17] - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计在可预见的未来将继续产生重大净亏损[12] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损52395美元，2020年同期为57549美元[20] - 2021年前三季度，公司所得税费用（收益）为100千美元，2020年同期为305千美元，同比下降67.21%[42] - 2021年第三季度，公司租赁成本总计540千美元，2020年同期为504千美元，同比增长7.14%；2021年前三季度租赁成本总计1,615千美元，2020年同期为1,485千美元，同比增长8.75%[45] - 2021年前九个月，公司总合作收入为1263.6万美元，总运营费用为15.1万美元[67] - 2021年第三季度，公司总合作收入为591.9万美元，总运营费用为15.1万美元[66] 公司现金流量关键指标变化 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为28029美元，2020年同期为55565美元[20] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为130864美元，2020年同期为7386美元[20] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为154913美元，2020年同期为751美元[20] 公司资产与负债项目关键指标变化 - 2021年9月30日，公司债务证券投资总额为210,996千美元，较2020年12月31日的62,327千美元增长238.53%[39] - 2021年9月30日，预付费用和其他流动资产总计6,747千美元，较2020年12月31日的8,569千美元下降21.26%[41] - 2021年9月30日，应计费用和其他负债总计27,526千美元，较2020年12月31日的21,803千美元增长26.25%[41] 公司股权交易与合作相关情况 - 2021年1月21日，公司完成普通股发行，净收益1.294亿美元[28] - 2021年1月18日，礼来公司向公司支付4000万美元不可退还的预付款，并以2000万美元购买706,834股普通股，交易价格初始固定对价为4350万美元[46][50] - 截至2021年9月30日，公司与礼来合作未实现任何里程碑[54] - 2017年1月23日，公司与因塞特交易初始递延1.526亿美元交易价格作为递延收入[55] - 2021年第三季度，公司因实现开发里程碑收到100万美元付款[56] - 2018年3月14日，小野制药向公司支付70万欧元不可退还的预付款[57] - 交易固定对价为275万美元，公司将预付账款分配给三项履约义务并确认为递延收入[61] - 截至目前，公司已达成三项里程碑，收到总计180万美元的里程碑付款[62] - 截至2021年9月30日，应收账款余额为54.1万美元，未开票应收账款余额为110.1万美元，递延收入余额为3345.9万美元，其中非流动余额为1481万美元[64] 公司股票薪酬与期权相关情况 - 2021年前九个月，股票薪酬费用总计1229万美元，2020年同期为632.7万美元[68] - 2021年前九个月授予1389310份期权，加权平均授予日公允价值为每份17.27美元，使用的波动率为86.6%，无风险利率为0.6%，预期持有期为6.1年[68][69] - 2021年前九个月授予24976份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每份23.40美元[70] 公司高管离职费用情况 - 2020年，公司就高管离职支付约30万美元遣散费，确认10万美元遣散费和40万美元股票薪酬费用净转回[71] 公司股东持股比例变化 - 截至2021年9月30日，Incyte持有公司约9.2%的流通股，2020年12月31日为10.1%[73]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为379,583美元和231,217美元[15] - 2021年6月30日，公司债务证券投资总额为6.0386亿美元，2020年12月31日为6.2327亿美元[39] - 2021年6月30日，公司预付费用和其他流动资产总计1.0559亿美元，2020年12月31日为8569万美元[41] 财务数据关键指标变化 - 营收与亏损相关 - 2021年第二季度和2020年同期，公司总营收分别为12,379美元和6,056美元，同比增长104.41%；2021年上半年和2020年同期，总营收分别为20,729美元和12,357美元，同比增长67.76%[17] - 2021年第二季度和2020年同期，公司净亏损分别为27,388美元和17,974美元，同比扩大52.38%；2021年上半年和2020年同期，净亏损分别为37,542美元和34,474美元，同比扩大8.9%[17] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损4.377亿美元，预计未来仍会产生重大费用和运营亏损[26] - 2021年第一季度和第二季度，公司净亏损分别为1.0154亿美元和2.7388亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年上半年和2020年同期，公司经营活动净现金使用量分别为4,954美元和43,868美元，同比减少88.71%[20] - 2021年上半年和2020年同期，公司投资活动净现金分别为3,053美元和 - 1,278美元，同比增加338.96%[20] - 2021年上半年和2020年同期，公司融资活动净现金分别为152,318美元和729美元，同比增加20807.82%[20] 财务数据关键指标变化 - 股权与股东权益相关 - 2020年1月1日至2021年6月30日，公司普通股数量从2888.2217万股增至3844.458万股[22] - 2020年1月1日至2021年6月30日，公司股东权益从1.313亿美元降至2.19087亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 其他费用相关 - 2021年Q2和H1所得税费用分别为6.2万美元和11.1万美元，2020年同期分别为3.1万美元和12.8万美元[42] - 2021年Q2和H1租赁成本分别为56.6万美元和107.5万美元，2020年同期分别为50.3万美元和98.1万美元[45] 财务数据关键指标变化 - 交易与收入确认相关 - 2021年1月21日，公司完成普通股发行，出售557.5757万股，净收益1.294亿美元[28] - 2021年1月18日，礼来公司支付4000万美元预付款并以2000万美元购买706,834股普通股，合作开展双特异性抗体研究[46] - 与礼来合作初始交易价格含4350万美元固定对价，将在初始研究期内确认为收入[50][52] - 2017年1月23日，公司与因塞特交易初始递延1.526亿美元交易价格作为递延收入[55] - 2018年3月14日，公司授予小野制药独家许可，获0.7百万欧元预付款等款项[57] - 2018年1月，公司授予先声药业独家许可，获275万美元预付款，已实现两个里程碑获130万美元[59][62] 财务数据关键指标变化 - 应收与递延收入相关 - 截至2021年6月30日，应收账款余额为29.5万美元，未开票应收款余额为117.6万美元[64] - 截至2021年6月30日，递延收入余额为3852.2万美元，非流动余额为2533.8万美元[64] 财务数据关键指标变化 - 合作收入相关 - 2021年第二季度，公司与Incyte、Lilly及第三方的总合作收入分别为726.1万美元、463.4万美元和48.4万美元，2020年同期分别为587.2万美元、0和18.4万美元[66] - 2021年上半年，公司与Incyte、Lilly及第三方的总合作收入分别为1401.2万美元、604.3万美元和67.4万美元，2020年同期分别为1184.5万美元、0和51.2万美元[67] 财务数据关键指标变化 - 薪酬与费用相关 - 2021年第二季度，公司研发和行政的股票薪酬费用总计455.9万美元，2020年同期为119.2万美元；2021年上半年总计795.9万美元，2020年同期为348.3万美元[68] - 2021年上半年授予的1312810份期权，加权平均授予日公允价值为每份17.42美元，使用的波动率假设为87.2%，无风险利率为0.6%，预期持有期为6.1年[68][69] - 2021年上半年公司授予9976份受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为每份20.15美元[70] - 2020年Mark Throsby离职获约30万美元遣散费，公司在研发费用中确认10万美元遣散费及40万美元基于股份支付的股票薪酬费用净转回[71] - 2021年3月公司与Mark Throsby修订协议，第一季度确认20万美元额外补偿成本，上半年确认40万美元与衍生工具相关净损失[72] 财务数据关键指标变化 - 持股比例相关 - 截至2021年6月30日，Incyte持有公司约9.2%的流通股，截至2020年12月31日为10.1%[73] 财务数据关键指标变化 - 运营费用相关 - 2021年第二季度，公司合作研发运营费用为28.9万美元，2020年同期为61.2万美元；2021年上半年为64.8万美元，2020年同期为76.4万美元[66][67] 公司经营风险相关 - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计未来仍将继续产生重大净亏损[12] - 公司依赖临床试验患者招募，若无法招募到患者，业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[13] - 公司依靠第三方进行临床前研究和临床试验，若第三方未履行合同义务或未达预期，可能无法获得监管批准或商业化抗体候选药物[13] - 公司运营在竞争激烈且快速变化的行业，若竞争对手更快开发和销售更有效、安全或便宜的产品，商业机会将受负面影响[13] 公司持续经营能力相关 - 公司评估后认为，截至2021年6月30日的财务状况不存在对持续经营能力产生重大怀疑的情况[36] 公司资金储备相关 - 截至2021年6月30日，公司现有现金、现金等价物和有价证券3.528亿美元，预计可支撑运营至2024年下半年[29] 公司合作项目里程碑相关 - 截至2021年6月30日，各合作项目均未实现开发或商业化里程碑[54][56] 公司披露要求相关 - 作为较小报告公司，公司无需进行市场风险的定量和定性披露[118]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为397,949美元，较2020年12月31日的231,217美元增长72.11%[15] - 2021年第一季度总营收为8,350美元，较2020年同期的6,301美元增长32.52%[16] - 2021年第一季度运营亏损为21,789美元，较2020年同期的19,568美元扩大11.35%[16] - 2021年第一季度净亏损为10,154美元，较2020年同期的16,500美元收窄38.46%[16] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为19,343美元，而2020年同期使用的净现金为25,260美元[19] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2,674美元，较2020年同期的3,988美元减少32.95%[19] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为150,457美元，而2020年同期为438美元[19] - 截至2021年3月31日，公司累计亏损4.103亿美元，预计未来仍会产生大量费用和运营亏损[25] - 2021年第一季度，公司净亏损1.0154亿美元，2020年第一季度净亏损1.65亿美元[21] - 截至2021年3月31日，公司债务证券投资总额为6.0359亿美元，2020年12月31日为6.2327亿美元[38] - 截至2021年3月31日，预付费用和其他流动资产为981.4万美元，2020年12月31日为856.9万美元[40] - 截至2021年3月31日，应计费用和其他负债为2235.6万美元，2020年12月31日为2180.3万美元[40] - 2021年第一季度，公司所得税费用为4.9万美元，2020年第一季度为9.7万美元[41] - 2021年第一季度，公司租赁成本为50.9万美元，2020年第一季度为47.8万美元[45] - 截至2021年3月31日，应收账款余额4.2万美元，未开票应收账款余额25.2万美元，递延收入余额4182.2万美元[64] - 2021年第一季度，合作总收入159.9万美元，其中因塞特67.51万美元，礼来14.09万美元，其他1.9万美元[66] - 2020年第一季度，合作总收入32.8万美元，其中因塞特5.973万美元，其他3.28万美元[66] - 2021年第一季度，股票薪酬费用总计340万美元，研发163.7万美元，行政176.3万美元[67] - 2021年第一季度授予117.535万份期权，加权平均授予日公允价值17.8美元/份，无风险利率0.6%，波动率88.4%[67] - 公司在去年综合运营报表研发费用中就遣散费额外确认10万美元，就股份支付的股份薪酬费用净转回40万美元[68] - 2021年第一季度末确认额外补偿成本20万美元[69] - 2021年第一季度末运营报表其他收入中确认与衍生工具相关的净亏损40万美元[69] - Incyte是公司股东，截至2021年3月31日持股约9.3%，截至2020年12月31日持股10.1%[70] 公司经营风险 - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计在可预见的未来将继续产生重大净亏损[12] - 公司依赖临床试验患者招募，若无法招募到患者，业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[13] - 公司依赖第三方进行临床前研究和临床试验，若第三方未履行合同义务或未按时完成，可能无法获得监管批准或实现产品商业化[13] 公司股权与资金交易 - 2021年1月21日，公司完成普通股发行，出售5575757股，每股24.75美元，净收益1.294亿美元[27] - 截至2021年3月31日，公司现有现金、现金等价物和有价证券3.744亿美元，预计至少可支持到2024年下半年运营[28] 公司专利相关 - 2018年4月5日，第三方对公司EP 2604625专利提出异议，公司上诉结果未知[42] 公司合作业务 - 2021年1月18日，礼来公司支付4000万美元不可退还预付款，以2000万美元购买706,834股普通股，双方就双特异性抗体开展合作[46] - 交易初始价格含固定对价4350万美元，由4000万美元预付款和2000万美元股份购买收益减去1650万美元交付股份公允价值得出[50] - 2017年1月23日，公司与因塞特公司交易，初始递延1.526亿美元交易价格作为递延收入[54] - 2018年3月14日，小野制药支付70万欧元预付款，公司有权获得30万欧元研究服务补偿和20万欧元全职等效资金[56] - 2018年1月，公司授予先声药业独家许可，获275万美元预付款，已达成两个里程碑获130万美元付款[58][61] 公司人事变动 - 2020年4月Mark Throsby博士辞去公司执行副总裁兼首席科学官职务，7月31日生效，获约30万美元遣散费[68] - 2021年3月公司与Mark Throsby修订和解协议，将其未行使期权的终止后到期日延长至2021年10月31日[69]

财务状况 - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计未来仍将持续[16] 业务合作与授权 - 2021年计划在美国开展MCLA - 129治疗实体瘤的临床试验，Betta获其中国独家开发权，公司保留中国以外全部权利[20] - 公司与Incyte、Eli Lilly、Simcere和Betta合作开发基于Biclonics®技术平台的双特异性抗体候选药物[23] - 公司与Incyte的合作协议涵盖多达11个独立项目，2017年1月Incyte支付1.2亿美元预付款，非商业化或非共同开发项目公司可获最高1亿美元开发和监管里程碑金、最高2.5亿美元商业化里程碑金及6% - 10%全球净销售额分层特许权使用费；共同开发项目公司在美国获50%利润份额及6% - 10%美国以外净销售额分层特许权使用费[74][78] - 2017年1月，公司向Incyte发行并出售320万股普通股，总购买价8000万美元[80] - 2021年公司与Eli Lilly合作，Eli Lilly支付4000万美元预付款，公司每个项目可获最高2.9亿美元开发和监管里程碑金、最高2.5亿美元商业销售里程碑金，三个项目单个产品总计最高约16亿美元，还有中个位数到低两位数分层特许权使用费[81][85] - 2021年1月，Eli Lilly按每股28.295美元价格购买公司706,834股普通股，公司获约2000万美元总收益[88] - 2014年4月公司与ONO合作，ONO支付100万欧元预付款，公司可获最高5700万欧元里程碑金，已获270万欧元；2018年3月再次合作，ONO支付70万欧元预付款，公司可获最高5700万欧元里程碑金，已获370万欧元，商业化产品有中个位数特许权使用费[90][92] - 2018年1月公司与Simcere合作，授予其在中国开发和商业化最多三种双特异性抗体的独家许可，公司已获两项未披露里程碑付款[94][95] - 2018年12月公司与Betta合作，授予其在中国开发和商业化MCLA - 129的独家许可，双方平分制造技术转移成本，公司可获里程碑付款和中国市场产品净销售额分层特许权使用费[96][97] 临床研究计划与进展 - 2019年10月报告9名NRG1基因融合癌症患者接受zenocutuzumab治疗情况，预计2021年第二季度在医学会议上公布eNRGy试验数据[21] - 2020年7月FDA授予zenocutuzumab胰腺癌孤儿药称号，2021年1月授予其治疗NRG1基因融合转移性实体瘤快速通道称号[21] - 截至2020年9月数据截止，MCLA - 158在11个剂量水平（5 - 1500 mg，固定剂量）下给药33名患者，推荐的2期剂量为每两周静脉注射1500 mg[21] - 公司计划在2021年下半年主要医学会议上公布MCLA - 145临床进展[23] - 公司计划2021年在美国开展MCLA - 129的1期临床试验并给首位患者用药[23] - 2021年1月，Betta宣布中国国家药品监督管理局受理MCLA - 129注射剂的IND申请，公司计划2021年在美国临床试验中给首位患者用药[67] 产品研发与技术平台 - 公司目前有双特异性候选药物处于临床开发阶段，多种双特异性和三特异性候选药物处于临床前开发阶段[24] - 公司已发现超10000种针对超40种不同抗原的独特通用轻链抗体，有超175种独特新颖的抗CD3通用轻链抗体[34] - 公司在稳定细胞系中使用相关工艺可使双特异性抗体形成率超90%，基于IgG的纯化工艺可使Biclonics®纯度超98%[38] - 公司已评估多达1800种针对三种不同抗原的三特异性抗体，以确定具有进一步开发所需特性的独特组合[40] - 公司目前有四个双特异性抗体候选药物处于临床开发阶段，还有其他双特异性和三特异性项目处于临床前开发阶段[41] - 公司的Biclonics®和Triclonics®平台可通过阻断致癌生长因子信号、激活适应性免疫反应、激活先天免疫反应等多种创新作用模式治疗癌症[30] - 公司使用MeMo®和Spleen to Screen®技术构建Biclonics®或Triclonics®集合，经测试评估后确定临床开发的先导候选药物[31] - 公司的Biclonics®技术平台包括人类抗体生成、专利二聚化技术和全长免疫球蛋白G格式、高通量功能筛选等[33][34] - 公司的Triclonics®平台可开发能结合三个靶点的治疗候选药物，具有半衰期长、稳定性好等特点[36] - 公司的Zenocutuzumab是ADCC增强型Biclonics®，可利用Dock & Block®机制结合HER2，破坏HER3与配体NRG1的相互作用[42] 临床治疗效果 - 截至2019年1月，zenocutuzumab单药治疗评估了117名患者，3级和4级不良事件发生率分别为37%和3%，疑似药物相关3级不良事件发生率约为4%，无疑似药物相关4级不良事件，1名患者出现5级超敏反应[45] - 截至2019年10月27日，9名NRG1融合癌症患者接受zenocutuzumab治疗，6名可评估[46] - 2019年10月27日MSKCC报告的2名PDAC患者，1名肿瘤直径缩小54%，另1名缩小25%；NSCLC患者肿瘤直径缩小41%[48][50][51] - 截至2020年3月31日，39名患者接受zenocutuzumab、trastuzumab和vinorelbine三联疗法，37名可评估患者临床获益率为35.1%[56] - MCLA - 158在临床前研究中对肿瘤类器官的活性比正常结肠类器官高100倍以上，比cetuximab在肿瘤类器官上的活性高20 - 100倍[59] - 截至2020年9月数据截止，MCLA - 158在11个剂量水平（5 - 1500 mg）治疗33名患者，推荐2期剂量为1500 mg每两周静脉注射一次[60] - MCLA - 145在临床前研究中显示出结合PD - L1和CD137、招募T细胞、阻断PD - 1/PD - L1轴和激活T细胞的作用[62] - MCLA - 145在PDX模型中比单特异性抗PD - L1和抗CD137抗体联合用药显示出更优的肿瘤细胞杀伤效果[63] - MCLA - 129临床前数据显示可抑制和逆转NSCLC对酪氨酸激酶的耐药性，在NSCLC异种移植模型中抑制肿瘤生长[68] 市场与竞争 - 公司目标是成为开发创新多特异性抗体治疗各类癌症的领先肿瘤公司[21] - 公司估计NRG1融合在非小细胞肺癌（NSCLC）中的发生率约为0.3% - 3.0%，在胰腺导管腺癌（PDAC）中为0.5% - 1.5%，在所有其他肿瘤类型中低于1%[42] - 公司在肿瘤学领域面临来自公司、学术研究机构、政府机构等多方面的竞争，且竞争将日益激烈[100] 知识产权 - 截至2021年1月31日，公司双特异性抗体候选药物zenocutuzumab的专利组合包括1个PCT申请、欧洲2项已授权专利，美国、欧洲和16个其他外国司法管辖区的申请待决，预计不早于2035年2月到期[106] - 截至2021年1月31日，公司CD3技术的专利组合包括2个PCT申请，美国和欧洲有已授权专利，美国、欧洲和多个外国司法管辖区有申请待决，预计分别不早于2036年7月和2040年3月到期[106] - 公司计划通过提交针对剂型、治疗方法等的专利申请来扩大知识产权资产[108] - 公司专利组合旨在涵盖双特异性抗体候选药物的多方面内容，还依靠商标、商业秘密等保护业务[109] - 公司成功取决于获得和维护专利及其他专有保护、捍卫和执行专利等多方面能力[111] 法规与监管 - 公司抗体候选药物需按美国FDA规定完成非临床测试、提交IND、进行人体临床试验、提交BLA、接受FDA对生产设施检查和数据审计等流程，IND在FDA收到30天后自动生效，除非被临床搁置[113][114][116] - 人体临床试验通常分三个阶段，可能重叠或组合，获批后可能进行4期临床试验[118][120] - 临床开发各阶段需对临床活动、数据和研究者进行广泛监测和审计，需提交年度进展报告和IND安全报告[119] - 公司提交生物制品许可申请（BLA）需在60天内被FDA审查是否完整，完整后开始深入审查[126] - FDA审查标准BLAs的目标是90%在10个月内完成，优先BLAs是90%在6个月内完成，若提供额外信息可延长3个月[131] - 孤儿药指治疗美国少于20万患者的疾病或开发销售成本无法从美国销售收回的药物，获批后有7年排他期[132][133] - 公司可在产品临床开发任何时间申请快速通道（Fast Track）指定，FDA可滚动审查申请部分内容[134] - 产品若能显著改善安全性或有效性可获优先审查，治疗严重疾病且有治疗优势可获加速批准[135] - 突破性疗法（Breakthrough Therapy）指定申请需在60天内被FDA审查并决定是否授予[137] - 公司获批后需遵守cGMP等法规，包括质量控制、记录保存、不良反应报告等[139] - 公司需遵守FDA广告和促销要求，违规可能面临制裁和产品限制[140] - 生物制品制造商需向FDA和州机构注册，接受定期检查，生产变更需FDA批准[141] - 《生物制品价格竞争与创新法案》（BPCIA）为生物类似药创建了简化审批途径[142] - 生物类似药产品申请需在参照产品获FDA首次许可4年后提交，获批需在12年后，儿科独占权获批可增加6个月独占期和专利期限[145][146] - 公司抗体候选药物可能需伴随诊断试剂，预计采用PMA途径获批，PMA审批可能需数年或更久[148][150] - 除美国法规外，公司产品在其他司法管辖区也受多种法规监管，需获外国监管机构批准[155][156] - 美国以外部分国家开展人体临床试验需提交CTA，欧盟新法规预计2022年初生效后将采用集中申请程序[157][160] - EEA药品需获营销授权MA才能上市，集中程序评估MAA最长210天，MA初始有效期5年[162][164][165] - 特殊情况下CHMP可在不超过150天内加速审查MAA，创新产品可申请PRIME计划[166] - 欧盟新化学实体获营销授权后一般有8年数据独占期和2年市场独占期，最长可延至11年[167] - 孤儿药指定条件包括针对特定病症、患病人数不超万分之五或无足够回报、无满意治疗方法等，获批后有费用减免等激励，可获额外两年市场独占期[168] - 若第五年末产品不再符合孤儿药指定标准，10年市场独占期可能减至6年[169] - 新营销授权申请需包含风险管理计划，监管机构可施加特定义务[170] - 药品广告和推广需符合产品特性摘要，禁止非标签推广和直接面向消费者的处方药广告[171] - 违反欧盟及成员国相关法律可能面临行政、民事或刑事处罚[172] - 英国脱欧过渡期于2020年12月31日结束，欧盟与英国达成贸易合作协议，有药品相关规定[176][177] - 美国联邦反回扣法禁止诱导购买可报销项目的报酬行为，多数州有类似法律[181] - 联邦虚假索赔法禁止向联邦政府提交虚假索赔，违反会有高额罚款和三倍赔偿[182][183] - ACA要求覆盖制造商报告向医生等的付款和价值转移信息，未按时准确提交会有民事罚款[185] - 公司可能受联邦和州的数据隐私和安全法规监管，如HIPAA、CCPA、CPRA等[186] - 违反全球隐私法最高面临2000万欧元或前一财年全球年营业额4%的罚款，英国脱欧后相关法律也可单独处以最高2000万欧元（1750万英镑）或全球营业额4%的罚款[193] - 2021年1月1日起公司需遵守欧盟GDPR和英国GDPR，目前欧盟和英国贸易合作协议有4 - 6个月宽限期，最迟至2021年6月30日[192] - 2020年7月16日，欧盟法院使EU - US Privacy Shield Framework失效，标准合同条款使用需逐案评估[192][194] - 2010年3月ACA法案颁布，增加了制造商在医疗补助药品回扣计划中的最低回扣等多项规定[201] - 2018年12月14日，美国德州北区联邦地方法院裁定ACA部分条款无效，2019年12月18日，美国第五巡回上诉法院维持原判，最高法院正在审查此案[202] - 2011年8月2日，《2011年预算控制法案》颁布，自2013年4月1日起，每年削减2%的医疗保险支付给供应商的费用，有效期至2030年，2020年5月1日至2021年3月31日暂停[204] - 2013年1月2日，《美国纳税人救济法案》签署，进一步削减了医疗保险对部分供应商的支付，并将政府追回多付款项的诉讼时效从3年延长至5年[204] 公司运营 - 公司依靠第三方合同制造组织供应临床和商业用抗体候选产品及产品[98] - 公司抗体候选药物处于临床前或中早期临床开发阶段，尚未确定销售、营销和产品分销策略[99] - 截至2021年1月31日，公司有93名全职员工和48名兼职员工，其中60人拥有医学博士或哲学博士学位[206] - 93名员工主要从事研发活动，48名员工主要从事一般和行政活动[206] - 公司于2003年6月16日在荷兰注册成立，主要行政办公室位于荷兰乌得勒支[207]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为2.13493亿美元和2.63376亿美元[13] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为1.28992亿美元和1.32076亿美元[13] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为0.84501亿美元和1.313亿美元[13] - 2020年和2019年第三季度，公司总营收分别为857万美元和815.5万美元[16] - 2020年和2019年前三季度，公司总营收分别为2092.7万美元和2334.1万美元[16] - 2020年和2019年第三季度，公司净亏损分别为2307.5万美元和926.7万美元[16] - 2020年和2019年前三季度，公司净亏损分别为5754.9万美元和2972.5万美元[16] - 2020年和2019年前三季度，公司经营活动净现金使用量分别为5556.5万美元和4330.4万美元[19] - 2020年和2019年前三季度，公司投资活动净现金（使用）提供量分别为 - 738.6万美元和2002.4万美元[19] - 2020年和2019年前三季度，公司融资活动净现金提供量分别为75.1万美元和4.8万美元[19] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损3.721亿美元，预计未来仍会产生大量费用和运营亏损[25] - 截至2020年9月30日，公司现有现金、现金等价物和有价证券为1.902亿美元，预计可支持运营至2022年下半年[27] - 2020年9月30日，公司普通股股份为29,074,536股，股东权益为84,501美元[21] - 2020年前三季度，公司因行使股票期权和受限股票单位归属增加股东权益602 + 291 + 22 = 915美元[21] - 2020年前三季度，公司基于股票的薪酬为2,291 + 1,192 + 2,844 = 6,327美元[21] - 2020年前三季度，公司净亏损为16,500 + 17,974 + 23,075 = 57,549美元[21] - 2020年前三季度所得税费用为30.5万美元，2019年为23.9万美元[40] - 2020年前三季度租赁总成本为148.5万美元，2019年为116.6万美元[44] 公司资产负债项目关键指标变化 - 2020年9月30日，公司债务证券投资总额为63,705,000美元，公允价值为63,749,000美元[37] - 2020年9月30日，预付费用和其他流动资产总计9,010,000美元，较2019年12月31日的4,951,000美元有所增加[39] - 2020年9月30日，应计费用总计19,819,000美元，较2019年12月31日的13,536,000美元有所增加[39] - 截至2020年9月30日，合同资产中应收账款余额为53.8万美元，未开票应收款余额为156.8万美元[55] - 截至2020年9月30日，合同负债中递延收入余额为103万美元，非流动余额为33.1万美元[55] 公司会计准则变化 - 2021年初起，公司将采用ASU 2018 - 15和ASU 2018 - 18会计准则，预计前者影响不显著，后者可能适用于未来合作安排[35][36] 公司许可业务收入情况 - 2017年公司向Incyte出售股份和交换许可，初始递延收入1.526亿美元[45] - 2018年公司向ONO授予许可，获前期付款0.7百万欧元、研究补偿0.3百万欧元及后续资金0.2百万欧元，2019年前三季度获开发里程碑付款约340万美元[47][48] - 2018年公司向Simcere授予许可，获前期付款275万美元，已实现两个里程碑获130万美元，2020年第三季度获50万美元[49][53] 公司合作业务关键指标变化 - 2020年第三季度合作收入为69.5万美元，2019年为255.8万美元[56] - 2020年第三季度合作运营费用为6.66万美元，2019年为1.72万美元[56] - 2020年第三季度确认的期初递延收入为20.7万美元，2019年为29.8万美元[56] - 2020年前九个月合作总收入为120.7万美元，2019年同期为449.6万美元[58] - 2020年前九个月合作运营总费用为16.18万美元，2019年同期为4.89万美元[58] 公司股票薪酬相关指标变化 - 2020年第三季度股票薪酬费用总计284.4万美元，2019年同期为206.8万美元；2020年前九个月总计632.7万美元，2019年同期为518.8万美元[59] - 2020年前九个月授予1236484份期权，加权平均授予日公允价值为每份11.72美元，2019年授予1113371份，为每份7.45美元[59] - 2020年前九个月期权定价模型中无风险利率为1.3%，波动率为86.0%；2019年分别为2.5%和87.1%[59] - 2020年前九个月公司授予46474份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每份16.00美元，2019年无授予[60] 公司人员离职相关费用 - 2019年12月公司因首席执行官离职授予离职福利，现金补偿0.9百万美元，2019年确认相关费用180万美元[61] - 2020年4月公司执行副总裁兼首席科学官离职，获得约30万美元离职金，2020年前九个月确认相关费用10万美元及研发费用中股票薪酬费用净转回40万美元[62] 公司股权结构变化 - 截至2020年9月30日，Incyte持有公司约11.0%的流通股，2019年12月31日为11.1%[63] 公司市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，关于市场风险的定量和定性披露不适用[110]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为223,661美元和263,376美元，较上一报告期下降15.07%[13] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为123,365美元和132,076美元，较上一报告期下降6.59%[13] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为100,296美元和131,300美元，较上一报告期下降23.62%[13] - 2020年和2019年第二季度，公司总营收分别为6,056美元和6,357美元，较去年同期下降4.73%[16] - 2020年和2019年上半年，公司总营收分别为12,357美元和15,186美元，较去年同期下降18.62%[16] - 2020年和2019年第二季度，公司净亏损分别为17,974美元和13,375美元，较去年同期扩大34.38%[16] - 2020年和2019年上半年，公司净亏损分别为34,474美元和20,458美元，较去年同期扩大68.51%[16] - 2020年和2019年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为43,868美元和29,280美元，较去年同期增加49.82%[18] - 2020年和2019年上半年，公司投资活动净现金（使用）提供量分别为 -1,278美元和15,569美元，较去年同期减少108.21%[18] - 2020年和2019年上半年，公司融资活动净现金提供量分别为729美元和31美元，较去年同期增加2251.61%[18] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损3.491亿美元，预计未来仍会产生大量费用和运营亏损[24] - 截至2020年6月30日，公司现有现金、现金等价物和有价证券为1.974亿美元，预计可支持运营至2022年下半年[26] 特定时间点公司股权与资产情况 - 2020年6月30日，公司普通股数量为29,047,344股，股东权益为1.00296亿美元[20] - 2020年6月30日，公司债务证券投资总额为6.7184亿美元，公允价值为6.7355亿美元[36] 公司部分资产与负债项目变化 - 2020年6月30日，预付费用和其他流动资产为1.2087亿美元，较2019年12月31日的4951万美元有所增加[39] - 2020年6月30日，应计费用为1.5931亿美元，较2019年12月31日的1.3536亿美元有所增加[39] 公司所得税费用情况 - 2020年第二季度，公司所得税费用为3.1万美元，上半年为12.8万美元[40] - 2019年第二季度，公司所得税费用为7.1万美元，上半年为29.3万美元[40] 会计准则采用情况 - 2021年初，公司将采用ASU 2018 - 15和ASU 2018 - 18会计准则，预计影响不显著[34][35] 公司持续经营能力评估 - 公司评估后认为，截至财务报表发布日起一年内，不存在对持续经营能力产生重大怀疑的情况[33] 公司租赁成本情况 - 2020年第二季度，公司运营租赁成本为39.6万美元，2019年同期为34.7万美元；可变租赁成本为10.7万美元，2019年同期为4.4万美元；总租赁成本为50.3万美元，2019年同期为39.1万美元[44] - 2020年上半年，公司运营租赁成本为79.2万美元，2019年同期为59万美元；可变租赁成本为18.9万美元，2019年同期为9.5万美元；总租赁成本为98.1万美元，2019年同期为68.5万美元[44] 公司许可交易情况 - 2017年1月23日，公司向Incyte出售股份并交换许可，初始递延1.526亿美元交易价格作为递延收入[45] - 2018年3月14日，公司授予ONO独家许可，ONO支付0.7百万欧元预付款，公司有权获得0.3百万欧元研究服务补偿和0.2百万欧元全职等效资金[47] - 2018年1月，公司授予Simcere独家许可，收到275万美元预付款，已实现一个里程碑并收到80万美元里程碑付款[49][53] 公司应收账款与递延收入情况 - 截至2020年6月30日，应收账款方面，Incyte余额为89.8万美元，ONO为0，其他为14.2万美元；未开票应收账款方面，Incyte余额为91.1万美元，ONO为0，其他为0[55] - 截至2020年6月30日，递延收入方面，Incyte余额为9931.8万美元，ONO为23.7万美元，其他为94.7万美元；非流动余额方面，Incyte为8147.4万美元，ONO为4.1万美元，其他为41.6万美元[55] 公司合作收入情况 - 2020年第二季度，公司总合作收入为18.4万美元，2019年同期为33.6万美元[57] - 2020年上半年，公司总合作收入为51.2万美元，2019年同期为193.8万美元[58] 公司从合作方获得的里程碑付款情况 - 2019年第一季度，公司从ONO获得约110万美元开发里程碑付款[48] 公司费用及股份支付相关情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月研发的股份支付费用分别为 -26.1万美元和75.7万美元，一般及行政费用分别为145.3万美元和110.3万美元，总计分别为119.2万美元和186万美元[59] - 2020年和2019年6月30日止六个月研发的股份支付费用分别为76.2万美元和158.5万美元，一般及行政费用分别为272.1万美元和153.5万美元，总计分别为348.3万美元和312万美元[59] - 2020年6月30日止六个月授予的1062317份期权的加权平均授予日公允价值为每份11.91美元，2019年为1009671份期权，每份7.16美元[59] - 2020年6月30日止六个月期权定价模型的无风险利率为1.5%，2019年为2.6%；波动率为85.6%，2019年为87.4%[59] - 2020年6月30日止六个月授予46474份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每份16美元，2019年无授予[60] 公司离职福利及费用情况 - 2019年12月公司因首席执行官离职授予离职福利，现金补偿90万美元，授予30000份受限股票单位，2019年确认相关费用180万美元[61] - 2020年4月执行副总裁兼首席科学官离职，将获约30万美元离职金，2020年6月30日止三及六个月确认离职金费用10万美元，研发费用中股份支付费用净转回40万美元[62] 公司股东持股比例变化 - 截至2020年6月30日，因赛特持有公司约11.0%的流通股，截至2019年12月31日为11.1%[63]

公司概况 - 专注肿瘤多特异性抗体疗法，基于人IgG格式开发双特异性和三特异性癌症疗法[6] - 拥有成熟临床管线和临床前项目，zenocutuzumab在NRG1+癌症中取得临床概念验证[6] - 具备Multiclonics®平台，通用轻链格式助力双特异性和三特异性抗体发现与工程化[6] 临床管线 - Zenocutuzumab用于NRG-1融合相关癌症，1/2期试验进行中，预计2020年底更新数据[11] - MCLA-158针对实体瘤，1期试验进行中，能有效抑制Wnt失调肿瘤生长[11][29] - MCLA-145针对实体瘤，与Incyte合作开展全球1期试验，可激活肿瘤浸润T细胞[11][32] 临床数据 - Zenocutuzumab单药治疗耐受性良好，免疫原性风险低，多数不良事件为1 - 2级[15] - 在NRG1+癌症中，胰腺癌患者肿瘤大小减少54%，肺癌患者减少41%，肿瘤标志物下降约75% - 90%[19] 合作与平台 - 与Incyte、Betta、Simcere和Ono达成多项战略合作和许可协议[6] - Multiclonics®抗体平台可生产多种抗体，具备先进筛选技术和独特抗癌见解[45]