公司动态 - Liquidity Services旗下Machinio平台被XCMG电子商务公司选中，协助销售超过6000台翻新建筑机械设备，这是Machinio连续第二年成为XCMG翻新设备计划的关键合作伙伴 [1] - Machinio平台为XCMG提供全球市场曝光，帮助其延长设备生命周期，XCMG的翻新流程包括超过150名专家进行设备拆解、维修、喷漆、重建和测试 [1] - Machinio在中国市场看到巨大机会，计划扩大设备制造商和经销商的广告覆盖范围，并推广其CRM系统和网站托管服务 [2] 平台数据 - Machinio平台拥有超过3750家经销商、经纪商和制造商的年度订阅用户，覆盖190个国家的1250万用户 [3] - 平台上市资产超过120万件，总价值超过250亿美元 [3] - Liquidity Services运营全球最大的B2B电子商务市场平台，已完成超过100亿美元的交易，服务超过500万买家和15000家企业及政府卖家 [4] 设备翻新流程 - XCMG翻新计划包括设备收集、全面检查、核心部件翻新、磨损部件更换、整机喷漆和性能测试等多个环节 [6] - 只有折旧轻微、工作时间短且功能完整的设备才会被收集，并由超过10年经验的认证专业评估师进行超过300项细节检查 [6] - 翻新后的设备需通过测试程序，确保性能和耐用性，不合格产品将退回 [6]

政府资产拍卖平台 - GovDeals 宣布新泽西州的 Caldwell 自治市、Cape May 县和 Dennis 镇加入其平台，成为超过 15,000 家政府卖家之一，通过在线市场向公众出售剩余房地产 [1] - 通过在线销售，这些机构可以将资产展示给更广泛的潜在买家，从而提高回报率 售出的房产通常会被买家重新利用，有助于振兴地区并进一步惠及社区 [1] 待售房产详情 - Caldwell 的 22 Smull Avenue 房产包括一栋两层半的建筑，占地 7,500 平方英尺 建筑面积为 3,000 平方英尺，一层为牙科诊所，二三层为三居室公寓 还附带一个独立的两车位车库和铺砌的车道，提供后部街外停车位 [2] - Cape May 县的房产位于 1575 Route 47 South，前身为 El Dorado Motel 占地 9.66 英亩，规划为住宅 R-3 区，配备井水和化粪池系统 [2] - Dennis 镇的房产位于 646 Petersburg Road，为一栋两层单户住宅，建筑面积 1,446 平方英尺，占地 0.27 英亩，位于拐角地段 配备井水和化粪池系统 开放日定于 2 月 6 日下午 1 点 [2] 平台优势与操作 - GovDeals 新泽西账户经理 Scott Pearlman 表示，这些卖家通过平台销售剩余房地产，已经开始看到其真正价值 [3] - 有意竞标者需先在 GovDeals 上注册账户并完成免费注册表格 新竞标者注册可通过 GovDeals.com/Register 完成 [3] 公司背景 - GovDeals 是全球领先的政府和教育机构剩余资产市场，涵盖重型设备、运输工具、工业机械和房地产等领域 平台专注于剩余资产处置技术，与政府机构及相关实体合作，以透明的方式销售“按现状、原地”的剩余设备和材料 [4] - 卖家可以直接在几天内启动和管理其挂牌，比传统拍卖解决方案拥有更多控制和更低费用 买家可以直接访问 Liquidity Services 市场网络中的所有剩余资产，集中在一个位置 GovDeals 由 Liquidity Services（NASDAQ:LQDT）支持，该公司是全球循环经济领域经验最丰富、最受信任的公司之一，服务数百万客户 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年创下年度GMV记录,达到12亿美元,同比增长5% [21] - 公司2023财年收入增长12%至3.145亿美元 [21] - 公司2023财年GAAP净收益增长33%,剔除去年一次性收益后增长,但整体下降48% [21] - 公司2023财年非GAAP调整后EBITDA增长7%至4,590万美元,为9年来最高 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售(RSCG)业务第四季度GMV增长18%至7,470万美元,创新高,但利润增长仅4% [24][25] - 政府(GovDeals)业务第四季度GMV增长14%至1.84亿美元 [24] - 商业资产(CAG)业务第四季度GMV下降4%,但利润增长9% [26] - Machinio业务第四季度收入和利润均增长15% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售业务受到消费者对高价商品需求下降的影响,短期内将面临一些增长阵痛 [11] - 政府业务受益于车辆供给的正常化,并成功推出了新的GovDeals市场平台 [13] - 商业资产业务的生物制药、能源和重型设备类别销售强劲,抵消了去年大型国际现货交易的下降 [14][15] - Machinio业务继续在中高teens的水平有机增长,买家访问量和付费客户数量均有所增加 [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多年投资,以增加市场份额、提升技术平台和品牌知名度,推动长期增长 [18] - 公司看到了一次难得的机会,可以巩固并扩大在零售逆向物流市场的领导地位 [50][51] - 公司正在通过内生增长和潜在的并购来实现这一目标,并利用自身的资本效率和现金流优势 [36][51] - 公司正在投资拓展Machinio业务到亚洲市场,并为GovDeals和重型设备业务增加销售和技术人员 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年宏观环境充满挑战,但公司的多行业覆盖和灵活的服务模式帮助其实现了增长 [8][9] - 短期内,零售业务将面临一些增长阵痛,但长期来看,公司有机会巩固并扩大在逆向物流市场的领导地位 [11] - 公司正在投资于销售、营销和技术,以支持市场份额扩张、业务多元化和市场平台升级,预计将在下半年获得较好的杠杆效应 [43][44][45][46] - 公司对2024财年的前景保持乐观,预计各业务线都将实现同比增长,下半年业绩将好于上半年 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Prestopino 提问** 公司本季度是否有股票回购 [32][33] **William Angrick 和 Jorge Celaya 回答** 公司本季度股票回购很少,但过去一直有较多回购,未来仍将是资本使用的一个方向,同时公司也有一些并购机会在考虑 [36] 问题2 **George Sutton 提问** 公司提到了在零售业务上有一次难得的机会,能否进一步解释 [50] **William Angrick 回答** 公司正在成为行业内不可或缺的一站式解决方案提供商,同时行业内较小的参与者正在退出,为公司提供了巩固和扩大领导地位的机会 [51][52][53] 问题3 **George Sutton 提问** 公司是否会通过并购来实现这一目标 [53] **William Angrick 回答** 公司会审视市场上的各种机会,并不排除未来进行并购 [54]

公司交易模式和战略计划 - 公司提供两种主要交易模式给卖家：购买交易模式和寄售交易模式[38] - 公司的战略计划基于四大支柱，即RISE：回收最大化、增加交易量、服务扩展和费用杠杆[45] 公司市场品牌和服务 - 公司的市场品牌服务买家和卖家在数百个产品类别中，包括消费电子、通用商品、科学设备、航空航天零部件、技术硬件、房地产等[50] 销售和营销活动 - 公司通过销售和营销活动获取和管理卖家和买家账户[81] - 销售团队专注于与卖家建立长期关系，利用市场数据识别适合每个新或现有卖家的各种服务[82] - 公司将卖家分为全方位服务卖家和自主销售卖家两类，销售人员获得薪水和绩效提成[83] - 公司利用各种在线和传统营销策略吸引和激活买家，包括买家获取、买家参与和市场研究[84][85][86] - 公司评估所有营销活动的效果，包括拍卖参与度、获取新参与者的成本和每项行动的成本效益[88] 技术和IT基础设施 - 公司的技术和IT基础设施能够自动化和简化与资产交易相关的许多手动流程[89] - 公司成功将GovDeals.com市场迁移到最新的现代化平台，提供更好的购买体验[91] - 公司持续投入资源改进技术和IT基础设施，包括扩展AllSurplus平台的功能[92] - 公司致力于发展智能解决方案，以促进买卖双方之间的快速和安全交易[94] - 公司采取多层次的安全措施保护市场服务，包括AI支持的威胁检测和响应系统[95] 资产剩余处理和解决方案 - 大型国家和在线零售商的退货政策导致大量退货商品需要清算[23] - 传统的资产剩余处理方法包括临时销售、直接谈判销售、利用个人经纪人或现场拍卖，这些解决方案通常高度分散、地理分散且与供应链运营集成不佳[27] - 买家越来越倾向于使用在线市场平台来识别和采购可立即购买的商品[29] - 公司的解决方案包括电子商务市场、自助拍卖上市工具和增值服务，为卖家提供全面的解决方案，快速将剩余资产推向市场，提高销售剩余资产的财务价值，同时为买家提供对购买商品的可靠流动的信心[30]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度创下了GMV新纪录,达到3.34亿美元,同比增长16% [23] - 公司调整后每股收益增长33%,达到0.28美元 [25][32] - 公司调整后EBITDA达到1,330万美元,创9年来最高 [25] - 公司营收占GMV的比例为24%,调整后EBITDA占直接利润总额的比例为56% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务GMV增长20%至7,270万美元,直接利润增长12% [27] - GovDeals业务GMV下降4%至2.13亿美元,但剔除Bid4Assets后有5%的有机增长 [13][29] - GovDeals核心业务直接利润有9%的有机增长 [15] - CAG业务GMV增长14%至4,820万美元,直接利润增长27% [17][27] - Machinio业务收入和直接利润均增长14% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在多个地区试点新的政府房地产在线销售项目,如俄克拉荷马州、路易斯安那州、宾夕法尼亚州和佛罗里达州 [14] - 政府房地产市场的在线销售有望长期增长,因为可以为社区带来更高的价值,并更易于管理 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于销售和营销,以扩大市场份额,包括在重点行业如重型设备、工业和制造等领域 [50][51][52][53] - 公司正在升级GovDeals的在线市场平台,提升买家体验,提高卖家的回收率 [63][64][65] - 公司正在扩大AllSurplus Deals渠道,让消费者可以从分销中心直接提取获得的独特或难找到的零售产品 [12] - 公司看好政府房地产在线销售的长期增长潜力,正在多个地区试点新项目 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司灵活的服务模式和可靠的客户服务帮助其获得市场份额增长 [8][10] - 公司有望从供应链正常化和利用已投资的运营能力中获益 [20] - 公司有充足的现金流和财务灵活性来执行发展计划 [20] - 公司预计第四季度GMV和调整后每股收益将超过去年,调整后EBITDA与去年持平 [33][36] - 公司预计全年将创下历史最高的GMV和9年来最高的调整后EBITDA [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Prestopino 提问** 公司是否计划在未来一年内增加更多的AllSurplus Deals中心的数量? [43][45] **William Angrick 回答** 公司计划在未来一年内增加4-6个AllSurplus Deals中心,以满足消费者对大件商品的需求 [46][47][48][49] 问题2 **George Sutton 提问** 公司下一代GovDeals市场平台有哪些新功能? [62] **William Angrick 回答** 新平台将提供更智能的搜索推荐、更友好的用户界面,以提升买家参与度和卖家回收率 [63][64][65] 问题3 **George Sutton 提问** 公司在CAG业务中看到哪些行业的强劲需求? [67] **William Angrick 回答** 公司在半导体、能源、消费品、航空航天等行业看到强劲需求,这些行业正在进行资产组合调整和升级 [68][69][70]

公司业务模型和收入 - 公司业务主要通过购买模型和寄售模型实现收入，其中购买模型占总收入的53%至55%[93] - 公司的主要收入来自购买模型和寄售模型，其中寄售模型占大部分GMV但只有少部分被认定为收入[96] 公司业务发展和市场活动 - 公司的总GMV为2023年6月30日的3.34亿美元，用于评估市场活动和投资效果[100] - 公司通过不断增加注册买家和拍卖参与者来促进市场活动，提高市场价值[92] 公司财务表现和报告部门 - 公司的总收入在2023年6月30日的财务报告中显示，购买收入为4.28亿美元，比去年同期增长了20.6%；寄售和其他费用收入为1.057亿美元，比去年同期增长了10.5%[123] - 公司的主要业务分为四个报告部门：GovDeals、Retail Supply Chain Group (RSCG)、Capital Assets Group (CAG)和Machinio[86] 公司财务状况和成本管理 - 公司在2023年6月30日的财务报告中显示，净收入为6.487亿美元，较去年同期下降了54.0%[123] - 总体成本销售增加了2,170万美元，增长了25.3%[146] - 技术和运营费用增加了180万美元，增长了4.4%[148] 公司收购和商誉 - 公司在2022年9月完成了对Bid4Assets的收购，根据收购协议，Bid4Assets的股东有资格根据每个季度末的EBITDA目标获得高达3750万美元的现金，截至2023年6月30日，已支付350万美元的earn out款项[108] - 公司在2022财年内，Bid4Assets收购所产生的商誉被确定为3010万美元，而earn-out责任的公允价值在同一财年内下降了2450万美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GMV为2827亿美元 同比增长2% 收入为815亿美元 同比增长19% [13] - 第二季度GAAP净收入为420万美元 稀释后每股收益为013美元 同比下降 主要由于去年同期的非经常性收益调整 [15] - 非GAAP调整后每股收益为020美元 同比增长 非GAAP调整后EBITDA为990万美元 同比增长 [16] - 公司持有1012亿美元现金及短期投资 无债务 拥有2500万美元的可用信贷额度 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务GMV增长24%至733亿美元 创季度新高 但直接利润持平 主要由于消费者转向购买低价值商品 [6] - GovDeals业务GMV下降7%至1679亿美元 主要由于新合同推出延迟及抵押贷款和税收销售减少 但核心GMV增长7% [8][9] - CAG业务GMV增长11%至415亿美元 直接利润增长15% 主要受益于能源和重型设备类别的强劲表现 [10] - Machinio业务收入和直接利润均增长13% 主要由于流量增加和产品类别的扩展 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售业务通过创新解决方案如Sell in Place和直接面向消费者的渠道 提升了客户效率和投资回报率 [7][8] - GovDeals业务在政府市场中的在线房地产销售具有长期增长潜力 目前正在多个地区试点新项目 [9] - CAG业务在全球范围内执行了多笔高价值交易 尽管客户决策速度较慢 但重型设备类别表现良好 [10] - Machinio平台在衰退环境中表现出色 提供成本节约和便利性 吸引了更多企业客户 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过多年投资扩大市场份额 技术平台和品牌知名度 以实现长期增长 [11] - 公司资本效率高 拥有强劲的运营现金流 提供了充足的财务灵活性以执行计划 [12] - 公司在多个领域具有专业知识 强大的买家基础和全球覆盖 为客户提供应对经济变化的优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风 公司业务模式依然稳健 能够产生强劲的自由现金流 [5] - 公司预计第三季度GMV将在30亿至33亿美元之间 GAAP净收入预计在300万至550万美元之间 [18] - 公司认为其市场在衰退环境中具有弹性 能够为客户提供价值驱动的解决方案 [38][39] 其他重要信息 - 公司通过回购股票减少了980万美元的净流通股 回购了约75万股 [14] - 公司预计第三季度零售业务的直接利润率将有所改善 主要由于产品组合的变化 [17] - 公司正在与多个司法管辖区合作 推动在线房地产销售的立法 以扩大市场机会 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 零售业务GMV和收入增长显著 但直接利润增长有限 原因是什么 - 零售消费者转向购买更多低价值商品 导致利润率下降 公司通过创新解决方案如Sell in Place和直接面向消费者的渠道来应对 [24][25][26] 问题: GMV每笔交易价值增长20%-25% 但房地产类别表现不佳 原因是什么 - 重型设备和车辆类别的增长推动了交易价值的提升 同时公司将低价值零售退货商品打包销售 提高了平均订单价值 [28] 问题: 房地产市场的宏观趋势和具体发展如何影响bid for assets业务 - 全国范围内的止赎率处于十年低点 政策决策推迟了抵押贷款和税收止赎 预计未来将回归正常水平 公司正在推动在线房地产销售的立法 [30][31] 问题: bid for assets业务的长期机会如何 - 公司认为在线房地产销售具有长期的增长潜力 正在与多个州立法机构合作 推动相关立法 [34][35][36] 问题: 宏观经济如何影响公司的需求和供应 - 在衰退环境中 企业和消费者倾向于购买更具价值的商品 公司作为透明且值得信赖的市场 能够满足这一需求 同时卖家也更倾向于出售闲置资产以获取流动性 [38][39][40][41]

公司业务情况 - 公司通过市场平台释放剩余价值，为股东创造价值[86] - 公司的收入主要来自购买模型和寄售模型，分别占总收入的58.0%和35.1%[95] - 公司的总注册买家数量在2023年3月达到500万[101] - 公司在2023年3月的GMV为2.827亿美元[99] - 公司的总拍卖参与者在2023年3月达到797,000人[102] - 公司的商业模式受到供应链挑战和消费者行为变化的影响[88] - 公司与亚马逊等商家签订多项供应商合同[98] - 公司的其他费用收入主要来自Machinio的订阅服务[97] - 在2023年3月31日和2022年3月31日，公司完成的交易分别为209,000和245,000笔[104] 公司财务状况 - 在2023年3月31日和2022年3月31日，公司总收入分别为81,453,000美元和68,275,000美元，同比增长19.3%[123] - RSCG报告段的收入增长了28.3%，主要是由于强劲的季节性假日退货和清算季节，以及继续多样化其客户计划所致[125] - CAG报告段的收入增长了0.4百万美元，增长率为4.7%[1] - RSCG报告段的收入增长了19.2百万美元，增长率为23.8%[2] - 总体营收增长了13.2百万美元，增长率为19.3%[3] - 货物销售成本增加了11.4百万美元，增长率为39.3%[4] - 技术和运营费用增加了0.9百万美元，增长率为6.6%[5] - 销售和营销费用增加了0.6百万美元，增长率为5.2%[6] - 总体营收增长了18.8百万美元，增长率为13.9%[7] - 货物销售成本增加了15.4百万美元，增长率为27.2%[8] - 技术和运营费用增加了1.7百万美元，增长率为6.1%[9] - 销售和营销费用增加了1.3百万美元，增长率为6.2%[10] 公司资本情况 - 2023年3月31日，公司的资本支出为2.7百万美元，较2022年同期的3.6百万美元有所下降[168] - 公司未来的资本需求将取决于多个因素，包括收入增长率、支持开发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩展、新市场的开发和部署、新增值服务的推出以及建立额外分销中心的成本[169] - 公司维持着一份价值2500万美元的信贷协议，截至2023年3月31日，公司未在信贷协议下进行任何借款[171] - 公司的资本资源主要用于一般企业用途，截至2023年3月31日，公司已全面符合信贷协议的条款和条件[173] 公司股票回购计划 - 公司董事会于2022年12月6日授权了一项新的股票回购计划，最多可回购公司截至2024年12月31日的已发行流通股票价值840万美元[178] - 公司在2023年3月13日的董事会上授权了一项新的股票回购计划，最多可回购公司截至2025年12月31日的已发行流通股票价值800万美元[179] - 公司在截至2023年3月31日的六个月内回购了1,281,722股股票，总价值为1700万美元，截至2023年3月31日，公司还有600万美元的授权余额用于回购股票[180] 公司资金管理 - 公司的投资政策要求将超过当前运营需求的资金进行投资，截至2023年3月31日，公司持有的现金及现金等价物和短期投资将根据到期日的不同而受到不同的利率影响[186] - 公司在未来如有必要借款，将根据实际情况支付利息，利率为每年的每日简单担保隔夜融资利率(SOFR)加上1.25%至1.75%的保证金[187]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GMV为2.708亿美元，同比增长4%，收入为7230万美元，同比增长8% [15] - GAAP净收入为400万美元，稀释后每股收益为0.12美元，去年同期为0.10美元 [16] - 非GAAP调整后每股收益为0.19美元，去年同期为0.18美元 [17] - 非GAAP调整后EBITDA为980万美元，去年同期为940万美元 [17] - 公司持有7990万美元现金及短期投资，并进行了720万美元的股票回购 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - GovDeals业务GMV同比增长3%，但收入和直接利润下降3%，主要受车辆供应影响 [16] - 零售业务GMV同比增长22%，收入增长19%，直接利润增长12%，但客户转向低价值商品导致利润率受压 [10][16] - 资本资产集团（CAG）业务GMV下降10%，收入下降16%，直接利润下降2%，但国际交易利润率较高 [16] - Machinio业务收入增长15%，直接利润增长16% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府市场受车辆供应不足影响，预计本季度GMV减少1000万至1500万美元 [8] - 零售市场在通胀环境下，客户转向低价值商品，但GMV和直接利润仍实现两位数增长 [10] - 亚太地区因疫情限制放松，CAG业务有增长机会 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点为扩大市场份额、业务多元化和长期增长 [7] - 预计未来三到五年内核心业务将翻倍，受益于供应链正常化和固定投资的杠杆效应 [14] - 公司计划通过有机增长、股票回购和小规模收购来部署资本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计车辆和房地产市场的趋势将正常化，推动业务增长 [6] - 尽管宏观经济环境充满挑战，公司仍保持强劲的财务表现和市场地位 [7] - 预计2023年下半年和2024年车辆供应将恢复正常，推动GMV增长 [36] 其他重要信息 - 公司预计第二季度GMV在2.6亿至2.85亿美元之间，GAAP净收入在100万至350万美元之间，非GAAP调整后EBITDA在650万至900万美元之间 [19] - 公司计划在未来两到三年内将Machinio业务翻倍 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司预计业务正常化的驱动因素是什么 - 预计政府和企业客户的车辆和资产更新需求将推动GMV增长 [22] - 房地产市场的低转化率预计将恢复正常，推动更多房地产销售 [23] 问题: CAG业务的潜在增长机会 - CAG业务的潜在增长机会包括半导体制造、生物制药和汽车行业 [24] - 公司计划通过提供灵活服务和实时数据来提高潜在客户的转化率 [27] 问题: Machinio业务的增长计划 - 公司计划在未来两到三年内将Machinio业务翻倍，并扩展其全球市场 [31][32] 问题: GovDeals业务中车辆供应问题的影响 - 车辆供应不足主要由于新车生产减少，预计2023年下半年和2024年将恢复正常 [35][36] 问题: 政府客户对车辆价格的敏感性 - 政府客户通常对价格不敏感，只要车辆可用，他们就会购买 [37] 问题: GovDeals业务中房地产市场的低转化率 - 房地产市场的低转化率主要由于借款人的补贴和利率上升，预计将恢复正常 [40][41] 问题: 现金余额下降的原因 - 现金余额下降主要由于股票回购和财务结算的时间差异 [46][47] 问题: G&A费用下降的原因 - G&A费用下降主要由于良好的费用管理，预计全年将保持稳定 [49]

公司概况 - 公司概况：Liquidity Services是一家领先的全球商务公司，通过提供信任的市场平台，推动循环经济，捕捉和释放剩余价值，连接数百万买家和数千卖家[84] 业务模式 - 业务价值：通过市场平台释放剩余价值，创造自我增值循环，吸引更多买家和卖家，持续增值[85] 经营结果 - 经营结果：分为四个报告部门：GovDeals、Retail Supply Chain Group (RSCG)、Capital Assets Group (CAG)和Machinio[86] 宏观经济影响 - 宏观经济状况：供应链挑战和消费者情绪转变导致GMV、收入、分部直接利润和分部直接利润率下降[87] - 通货膨胀影响：全球通货膨胀上升，影响公司GMV、收入和成本，尤其受到能源、运输和劳动力价格上涨的影响[88] - 俄乌冲突影响：全球金融市场波动，对公司财务结果影响不大，但持续关注冲突对业务可能带来的潜在影响[89] - COVID-19疫情影响：疫情持续影响全球经济和供应链，尤其影响新车辆和建筑重型设备生产，进而影响二手车和建筑重型设备供应[90] 行业趋势 - 行业趋势：包括在线和实体零售增长、可持续性解决方案需求增加、企业外包剩余资产处理、买家对剩余商品需求增加、在线交易需求增加等[92] 市场交易 - 市场交易：GMV为2022年12月31日270.8亿美元，注册买家数量增至500万，拍卖参与者达到744,000人，完成交易214,000笔[93][99][100][102][103] 收购情况 - Bid4Assets收购后，公司的earn-out责任在2022年12月31日结束，剩余的earn-out公允价值为0美元[106] - Bid4Assets收购带来的商誉为3010万美元[107] 财务表现 - 公司2022年12月31日的总收入为7228.2万美元，较去年同期增长8.4%[120] - GovDeals报告段的总收入因二手车供应减少而下降2.7%，但GMV增长2.7%[122] - RSCG报告段的总收入增加了1890万美元，GMV增长2160万美元[123] - CAG报告段的总收入因项目时机和国际现货交易可用性减少而下降1620万美元[124] - Machinio报告段的总收入增加了1530%，主要因订阅增加[125] - 公司总收入增长560万美元，达到7228.2万美元[126] 成本情况 - 货物销售成本（不包括折旧和摊销）增加了1440万美元，主要由于RSCG部门的购买交易增加[127] - 技术和运营费用增加了560万美元，主要受到分销网络设施增长的影响[128] 经营绩效指标 - 非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA对公司的运营表现有用[142] - 公司使用非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA作为衡量运营表现的指标[143] - 公司管理团队使用非GAAP EBITDA和非GAAP调整后的EBITDA进行运营绩效测量和规划[144] - 公司准备非GAAP调整后的EBITDA，通过消除不代表核心运营绩效的项目[146] 资本支出 - 公司的资本支出主要包括资本化的软件、仓库设备、计算机和购买的软件等[149] 信息披露控制 - 公司维护的信息披露控制和程序旨在确保按照证券交易法规定的时间记录、处理、汇总和报告信息[169] - 截至2022年12月31日，公司进行了信息披露控制和程序设计和运作有效性评估，CEO和CFO得出结论认为信息披露控制和程序有效[170] - 在2022年12月31日结束的三个月内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[171]