公司业绩表现 - Kirby最新季度每股收益为1.43美元，超出Zacks共识预期的1.32美元，同比增长50.5% [1] - 公司最新季度营收为8.2439亿美元，超出Zacks共识预期的0.32%，同比增长6.1% [2] - 过去四个季度中，公司四次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨56.6%，远超同期标普500指数15.8%的涨幅 [3] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为1级（强力买入），预计未来将跑赢市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.45美元，营收8.3495亿美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益5.30美元，营收32.8亿美元 [7] 行业情况 - Kirby所属的运输-航运行业在Zacks行业排名中处于后40% [8] - 同行业公司International Seaways预计下一季度每股收益2.50美元，同比下降19.9% [9] - International Seaways预计下一季度营收2.5701亿美元，同比下降12% [10] 业绩驱动因素 - 公司股价短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 研究表明，短期股价走势与盈利预期修正趋势存在强相关性 [5] - 公司当前盈利预期修正趋势为正面 [6]

公司财务表现 - 2024年第二季度，Kirby公司的净利润为8390万美元，每股收益为1.43美元，相较于2023年同期的5740万美元和0.95美元每股收益有所增长[2] - 2024年第二季度总收入为8.244亿美元，相比2023年同期的7.772亿美元增长了6.1%[2] 市场和业务表现 - 在内陆海洋运输市场，第二季度收入同比增长11%，运营利润率保持在20%的低位[4] - 在沿海海洋运输市场，第二季度收入同比增长24%，运营利润率提升至15%的低位[5] - 在分销和服务领域，尽管总需求稳定，但收入和运营收入均有所增长[6] 资本管理和投资 - 2024年第二季度，公司回购了372,265股股票，平均价格为117.33美元，总支出4370万美元[1] - 公司完成了之前宣布的13艘驳船和两艘高马力船只的收购[1] - 第二季度EBITDA为1.829亿美元，同比增长30.4%，显示出良好的现金生成能力[14] 未来展望 - 公司预计2024年剩余时间内陆和沿海海洋运输市场的需求将持续强劲，内陆收入预计将增长10%至20%，沿海收入预计将增长10%至15%[16][17] - 在分销和服务领域，尽管面临商品价格波动的挑战，公司预计需求将逐步增加[19] - 公司预计2024年全年将产生6亿至7亿美元的运营现金流，资本支出预计在3亿至3.3亿美元之间[20]

公司表现 - Kirby (KEX) 股价在最近一个交易日上涨4.7% 收于129.59美元 成交量显著高于正常水平 [1] - Kirby 股价今年以来已上涨65% 主要受益于海岬型船市场情绪改善 [2] - Kirby 预计下一季度每股收益为1.32美元 同比增长39% 营收预计为8.2173亿美元 同比增长5.7% [3] 行业动态 - 海岬型船市场今年第一季度表现强劲 为2011年以来最佳 波罗的海干散货指数上涨主要受海岬型船现货费率飙升推动 [2] - Kirby 所属的运输-航运行业中 Okeanis Eco Tankers Corp (ECO) 股价在最近一个交易日上涨1.6% 收于30.98美元 过去一个月回报率为0.9% [4] 盈利预期 - Kirby 的季度每股收益预期在过去30天内保持不变 [4] - Okeanis Eco Tankers Corp 的季度每股收益预期在过去一个月内上调2.4% 至0.90美元 但同比仍下降45.5% [5]

公司事件 - 公司Lamb Weston因新ERP系统的设计和实施问题被指控存在重大虚假陈述和遗漏 [1] - 公司在2024财年第三季度财报中披露新ERP系统过渡问题导致销售额损失超过1.3亿美元 [4] - ERP系统问题导致公司净销售额减少1.35亿美元 净收入减少7200万美元 调整后EBITDA减少9500万美元 [4] - 公司将2024财年销售指引区间中点下调3.3亿美元 [4] - 公司股价在2024年4月4日下跌19.59美元 跌幅约19.46% [4] 法律诉讼 - 针对Lamb Weston的集体诉讼涵盖2023年7月25日至2024年4月3日期间购买公司证券的投资者 [3] - 投资者需在2022年8月12日前申请成为首席原告 [3] 行业影响 - ERP系统问题导致公司分销中心成品库存可视性降低 影响订单履行能力 造成发货延迟和订单取消 [4] - 部分受ERP系统问题影响的客户转向竞争对手 预计将影响公司2024财年第四季度销售 [4]

行业概况 - 红海紧张局势推高运费：也门胡塞武装对红海船只的袭击导致海运贸易中断，许多航运公司暂停通过红海的航线，转而选择绕道南非好望角的更长且更昂贵的路线 这导致集装箱供应减少，运费上涨 预计运力下降将推动航运公司盈利增长，运费可能在较长时间内保持高位，为航运股带来进一步上涨潜力 [2] - 航运行业表现优异：Zacks 运输-航运行业在 Zacks 运输行业中排名第 46 位，位于 245 多个 Zacks 行业的前 18% [3] 该行业在过去一年中上涨了 54.6%，而同期标普 500 指数上涨了 27.7%，更广泛的运输行业则下跌了 2.4% [13][24] - 行业估值：基于 12 个月远期市销率 (P/S- F12M)，航运行业目前为 2.57 倍，高于运输行业的 1.8 倍，但低于标普 500 指数的 5.28 倍 [6][14] 市场趋势 - 浮式液化天然气 (FLNG) 市场增长：由于经济可行性，FLNG 市场正在增长，预计在非洲和北美将出现显著产能增长 全球 FLNG 市场在 2022 年价值 192 亿美元，预计到 2032 年将达到 516 亿美元，2023-2032 年期间的复合年增长率为 10.8% [8] - 干散货市场情绪改善：中国铁矿石库存的增加导致好望角型船运费上涨 随着中国经济的重新开放，整个航运行业松了一口气，因为中国不仅是关键的制造中心，而且由于其庞大的人口，对商品和服务的需求也很高 [22] - 电子商务推动第三方物流需求：由于新冠疫情的影响，电子商务格局的变化意味着托运人越来越依赖第三方物流提供商 [21] 公司表现 - Costamare (CMRE)：受益于干散货市场情绪的改善，CMRE 股价今年以来上涨了 55% 目前 CMRE 的 Zacks 排名为第 1 位（强力买入） [15] - Kirby Corporation (KEX)：KEX 股价今年以来上涨了 53% 过去 60 天内，2024 年收益的 Zacks 共识预期上调了近 1.5% 目前 KEX 的 Zacks 排名为第 2 位（买入） [17][29] - Golar LNG (GLNG)：GLNG 股价今年以来上涨了 46.2% 过去 60 天内，2024 年收益的 Zacks 共识预期上调了 13.9% 目前 GLNG 的 Zacks 排名为第 3 位（持有） [19][31]

文章核心观点 公司将于2024年8月1日上午6点（中部夏令时）公布2024年第二季度业绩，并于上午7点30分进行财报电话会议网络直播 [1] 业绩公布与会议安排 - 公司将于2024年8月1日上午6点（中部夏令时）公布2024年第二季度业绩 [1] - 财报电话会议网络直播于当天上午7点30分进行 [1] - 电话会议讨论的财务和其他信息将在第二季度新闻稿和8 - K表格中提供，这些文件会在会议前发布在公司网站 [2] 参与方式 - 想通过电话参与问答环节的听众需在Kirby Earnings Call Registration预注册，注册者将获得拨入信息和PIN码 [3] - 可访问公司网站投资者关系板块收听网络直播，网络直播回放将在网站保留一年 [3] 公司业务 - 公司是美国最大的国内油轮驳船运营商，通过油轮驳船运输石化产品、黑油、精炼石油产品和农用化学品等散装液体产品，还参与美国沿海干散货商品运输 [4] - 公司通过分销和服务部门为多个行业应用的设备提供售后服务和替换零件 [4] - 公司出租发电机、工业压缩机等设备供工业市场使用 [4] - 公司为油气市场制造和再制造油田服务设备，以及发电设备、专业电气配电和控制设备、高容量储能/电池系统 [4]

文章核心观点 公司将于2024年8月1日上午6点（中部夏令时）公布2024年第二季度业绩，并于当天上午7点30分进行财报电话会议网络直播 [1] 业绩公布及会议信息 - 公司将于2024年8月1日上午6点（中部夏令时）公布2024年第二季度业绩 [1] - 财报电话会议网络直播将于当天上午7点30分进行 [1] - 电话会议讨论的财务和其他信息将在2024年第二季度新闻稿和8 - K表格中提供，这些文件将在电话会议前发布在公司网站www.kirbycorp.com上 [2] 参与方式 - 想通过电话参与问答环节的听众需在Kirby Earnings Call Registration预注册，注册者将收到拨入信息和PIN码以接入直播电话 [3] - 可访问公司网站www.kirbycorp.com的投资者关系板块收听网络直播，网络直播回放将在该板块保留一年 [3] 公司业务 - 公司是美国最大的国内油轮驳船运营商，通过油轮驳船运输石化产品、黑油、精炼石油产品和农用化学品等散装液体产品，运输范围覆盖密西西比河系统、墨西哥湾沿岸内陆水道以及美国三个海岸 [4] - 公司参与美国沿海贸易中干散货商品的运输 [4] - 公司通过分销和服务部门为油田服务、海洋、发电、公路和其他工业应用中的发动机、变速器等设备提供售后市场服务和原厂替换零件 [4] - 公司出租发电机、工业压缩机等设备供各种工业市场使用 [4] - 公司为油气市场制造和再制造油田服务设备，还为油田客户制造发电设备、专业配电和控制设备以及大容量储能/电池系统 [4]

公司投资亮点 - 公司目前获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，研究表明该评级范围内的股票提供最佳投资机会 [2] - 公司盈利表现超出市场预期，在过去四个季度中每个季度均超出Zacks一致预期，平均超出幅度达10.26% [3] - 公司股价年初至今上涨52%，表现远超行业20.4%的增长率 [4] 盈利预期与修正 - 第二季度2024年盈利预计同比增长38.95%，2024年全年盈利预计同比增长42.47% [3] - 市场对公司盈利预期呈上调趋势，过去90天内对2024年第二季度盈利的一致预期上调9.1%，对2024年全年盈利的一致预期上调7.3% [5] 股东回报与现金流 - 公司持续通过股份回购回报股东，2023年回购1,485,159股，金额1.128亿美元，2024年第一季度回购498,505股，金额4180万美元 [6] - 公司现金流生成能力强劲，2024年第一季度经营活动产生的现金流为1.233亿美元，远高于去年同期的1650万美元 [7] - 2023年全年经营活动产生的现金流为5.402亿美元，高于2022年的2.941亿美元，2024年预计经营现金流将在6亿至7亿美元之间，高于2023年水平 [7] 同行业其他公司 - 在Zacks运输行业板块中，GATX公司和Trinity Industries公司目前均获得Zacks Rank 2（买入）评级 [9] - GATX公司在过去四个季度中有三个季度盈利超出预期，平均超出幅度为7.49%，其2024年盈利预期在过去90天内上调3%，预计增长6.79% [9][12] - Trinity Industries公司将其2024年每股收益指引从1.30-1.50美元上调至1.35-1.55美元，过去30天内其2024年盈利一致预期上调2.7%，预计同比增长8.70% [12][13]

行业情况 - 运输板块包含132只个股，Zacks板块排名第16，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [1] - 运输服务行业有26只股票，排名第185，年初至今行业表现为 -8.9% [4] - 运输 - 航运行业包含38家公司，Zacks行业排名第86，年初至今平均涨幅17.1% [8] 公司情况 - 过去90天，Kirby（KEX）全年收益的Zacks共识预期提高7.2%，分析师情绪改善，公司盈利前景增强 [2] - Kirby目前Zacks排名为1（强力买入），年初至今回报率达50%，而运输公司平均回报率为 -4.3%，跑赢整个板块 [6][10] - 过去三个月，Matson当前年度的共识每股收益预期增长6.7%，股票目前Zacks排名为1（强力买入），年初至今回报率为10%，跑赢板块 [3][7] 投资建议 - Kirby和Matson可能延续良好表现，对运输股感兴趣的投资者应持续关注这两只股票 [9]

文章核心观点 - Kirby（KEX）股票是“趋势”投资的可靠选择，其价格趋势短期内可能不会逆转，还有其他符合“近期价格强度”筛选标准的股票可供投资 [1][11][14] 股票选择策略 - 成功的选股策略关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测，该程序还包含一些成功的选股策略 [4] - 短期投资或交易中“趋势是朋友”，但确保趋势可持续性获利并非易事，盈利交易需确认基本面良好、盈利预估修正积极等因素 [5][8] KEX股票优势 - KEX目前交易价格处于其52周高低价区间的89.8%，可能即将突破 [2] - 其平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [3] - 过去四周股价上涨3.1%，表明趋势仍在 [6] - 过去12周股价上涨35.3%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [9] - 目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预估修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前5% [10] 筛选工具 - Zacks Rank股票评级系统根据与盈利预估相关的四个因素将股票分为五组，Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] - 有超45个Zacks Premium Screens可供根据个人投资风格选择，以跑赢市场 [7] - “近期价格强度”筛选工具可用于发现基本面强劲、处于上升趋势且交易价格在52周高低价区间上部的股票 [13]