Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) has been one of the most searched-for stocks on Zacks.com lately. So, you might want to look at some of the facts that could shape the stock's performance in the near term.Shares of this company have returned +3.9% over the past month versus the Zacks S&P 500 composite's +2.9% change. The Zacks Medical - Instruments industry, to which Intuitive Surgical, Inc. belongs, has gained 6.1% over this period. Now the key question is: Where could the stock be headed in the near term?W ...

机器人行业发展趋势 - 全球机器人行业预计将继续蓬勃发展，2024年是考虑购买最佳机器人股票的绝佳时机[1][2] Nvidia (NASDAQ:NVDA) - 被认为是2024年最佳机器人股票之一，他们在人工智能领域树立了新的标准，股价在2023年同比增长超过200%[4][5] Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) - 是2024年最具吸引力的机器人股票之一，他们是领先的机器人辅助手术公司，最近季度收入同比增长12%，净收入同比增长28%[8][9] UiPath (NYSE:PATH) - 在2023年年底涨幅接近100%，是领先的流程自动化软件公司，最近季度收入同比增长24%，虽然公司仍在亏损，但净损失有了显著改善[12][13]

UiPath - UiPath在Q3 fiscal 2024的ARR增长率为24%，显示了公司在维持稳定上升轨道中的能力[4] - UiPath不断扩大客户群，特别是增加了ARR超过100万美元的客户数量，展示了在服务大型企业和具有巨大增长潜力的客户方面的领导地位[5] Zebra - Zebra通过实施成本重组措施，实现了每年100万美元的净年化成本节省，反映了公司对市场挑战的敏捷应对能力[8] - Zebra通过推出创新解决方案，如Zebra Pay和Zebra Work Cloud软件套件，展示了积极应对不断变化的客户需求的主动态度[9] Intuitive Surgical - Intuitive Surgical在Q3 2023的da Vinci手术数量增长了19%，突显了公司在手术市场中的不断渗透[14] - Intuitive Surgical在全球各地的系统部署增长，表明公司致力于提供一套全面的工具来满足不同的手术需求[15] - Intuitive Surgical的收入增长12%，并成功控制运营费用，反映了公司在有效管理成本的同时实现健康的营收增长[18]

微软 - 微软是一家庞大的科技巨头，市值高达2.8万亿美元，其智能云业务在2024财年第一季度收入达到了243亿美元，同比增长19%[3] - 微软的未来前景看好，已经涉足人工智能领域，提供Microsoft Copilot服务，有人认为未来几年可能增加250亿至1000亿美元的收入[4] 直觉外科 - 直觉外科是一家巨大的机器人辅助手术公司，市值达到1190亿美元，其业务模式吸引人，79%的收入来自配件、耗材和系统维护，这是可持续的收入[5] - 直觉外科的第三季度手术数量同比增长19%，达芬奇系统的安装量增长13%，收入增长12%，净利润增长28%[6] 英富时纳斯达克100ETF - 英富时纳斯达克100ETF是一只交易所交易基金，投资于纳斯达克100指数中的100家最大的国内和国际非金融公司，每季度重新平衡，每年重新构建[7] - 英富时纳斯达克100ETF让投资者一次性投资于纳斯达克交易所上最大的100家非金融公司，包括苹果、微软、亚马逊、脸书母公司Meta Platforms、特斯拉、英伟达、谷歌母公司Alphabet和好市多[8] 投资建议 - 这三个投资建议看起来相当可靠，可以长期持有并在未来获得丰厚回报，但没有一家公司是百分之百安全的，如果购买，计划定期检查它们的进展，确保它们保持健康和有前景[9]

公司表现 - Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) 最新收盘价为 $330.98，较前一天下跌了 -1.89% [1] - 公司股价在过去一个月内上涨了 8.18%，表现优于医疗行业的 4.53% 和标普500指数的 4% [2] 财务预测 - Intuitive Surgical, Inc. 将于 2024年1月23日发布财报，预计每股收益为 $1.47，同比增长 19.51%，营收预期为 $1.86 亿美元，同比增长 12.51% [3] - 分析师对 Intuitive Surgical, Inc. 的最新预测变化表明，近期业务趋势积极，反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [4] 股票评级 - Zacks Rank 系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，自 1988年以来，排名为 1 的股票平均年回报率为 +25%，目前 Intuitive Surgical, Inc. 的 Zacks Rank 为 4 (卖出) [6] 估值指标 - Intuitive Surgical, Inc. 目前的前瞻市盈率为 52.97，高于行业平均值 27.25，显示公司的股价溢价 [7] - 公司当前的 PEG 比率为 3.97，高于行业平均值 2.4，该比率考虑了股票的预期盈利增长率 [8] 行业排名 - 医疗器械行业属于医疗行业，目前 Zacks Industry Rank 为 87，在 250多个行业中排名前 35% [9] - Zacks Industry Rank 评估了特定行业群体的活力，研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2倍 [10] 建议 - 请使用 Zacks.com 关注这些股票动态指标，以及在未来的交易中关注更多信息 [11]

股票推荐 - Schaeffer's Players service的推荐让投资者在两周内将他们的投资翻倍[1] - Intuitive Surgical股票在推荐时从20日和160日移动平均线的交汇处开始上涨[1] - 推荐后股价开始上涨，第二天收盘价超过长期阻力位$320[5] 利率和波动率 - 短期利率自7月份的高点大幅下跌后，股票在年内盈亏平衡线下方触底，并在10月底以来上涨超过20%[1] - ISRG的短期利率自8月中旬以来上升了34%，为潜在的挤压做好了准备[1] - 选项价格也相对较低，SVI为89%，位于其年度范围的第13百分位数[2] - 推荐的看涨期权的隐含波动率低于20日和252日历史波动率[3] - ISRG股票的Schaeffer's Volatility Scorecard (SVS)为71，表明期权价格相对于股价大幅波动的概率而言较为便宜[4]

公司产品和服务 - 公司致力于通过产品和服务生态系统推动微创护理[55] - Da Vinci手术系统通过计算、机器人和成像技术帮助医生克服传统开放手术或常规微创手术的局限性[56] - 公司已经推出了多个Da Vinci手术系统，包括SP手术系统，目前已安装了158台[57] - 公司Ion内腔系统获得FDA批准，扩展了商业产品范围[57] - 公司通过放置da Vinci手术系统和销售或租赁安排赚取收入[61] - da Vinci手术系统主要用于治疗良性疾病，如疝修补、子宫切除术和胆囊切除术[71] 全球经济和供应链挑战 - 全球宏观经济和地缘政治因素的不确定性可能对公司的长期业务产生重大不利影响[58] - 公司积极应对供应链挑战，努力减轻对运营的影响[58] 公司业务表现 - 2022年，公司的循环收入占总收入的79%，较2021年的75%和2020年的77%有所增长[63] - 公司的系统收入在2022年下降了1%，在2021年增长了44%，在2020年下降了12%[69] - 2022年，使用达芬奇手术系统进行的手术数量约为1,875,000例，较2021年和2020年分别增长了18.0%和50.9%[91] - 美国达芬奇手术数量在2022年增长至约1,282,000例，较2021年和2020年分别增长了15.6%和46.4%[91] - 海外达芬奇手术数量在2022年增长至约593,000例，较2021年和2020年分别增长了22.3%和61.6%[91] - Ion系统在2022年进行的活检手术数量为23,500例，较2021年和2020年分别增长了218.9%和1282.4%[93] 财务状况和业绩 - 2023年第三季度，总收入增长12%，达到17.4亿美元，达芬奇手术数量增长19%[99] - 2023年第三季度，Ion手术数量增长125%，仪器和配件收入增长23%[99] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和投资总额为752亿美元，较2022年底增加了78亿美元[100] - 2023年第三季度总收入为17.43亿美元，同比增长12%[101] - 2023年第三季度产品收入为14.51亿美元，同比增长12%[105] - 2023年第三季度服务收入为2.93亿美元，同比增长12%[101] - 2023年第三季度美国市场收入占总收入的68%[104] - 2023年第三季度海外市场收入占总收入的32%[104] - 2023年第三季度达芬奇手术系统放置数量为312台，同比增长2%[106] - 2023年第三季度固定付款运营租赁安排下的达芬奇系统放置数量为70台[107] - 2023年第三季度使用基于使用量的运营租赁安排下的达芬奇系统放置数量为93台[107] - 2023年第三季度达芬奇系统安装基数在运营租赁安排下为2064台[107] - 2023年第三季度，Ion系统安装量为55台，较2022年第三季度的50台有所增长[108] - 2023年前九个月，产品收入增长14%，达到43.3亿美元，仪器和配件收入增长22%，达到31.3亿美元[108] - 2023年前九个月，da Vinci手术系统共安装了955台，其中457台在美国，237台在欧洲，195台在亚洲[108] - 2023年前九个月，服务收入增长13%，达到2.93亿美元，前九个月总服务收入为8.63亿美元[109] - 2023年第三季度，产品毛利润增长10%，达到9.61亿美元，产品毛利率为66.3%[110] - 2023年前九个月，产品毛利润增长11%，达到28.5亿美元，产品毛利率为65.8%[111] - 2023年第三季度，销售、一般和管理费用增长4%，达到4.52亿美元[112] - 2023年前九个月，销售、一般和管理费用增长12%，达到14亿美元[112] - 2023年第三季度，研发费用增长15%，达到2.49亿美元[114] - 2023年前九个月，研发费用增长16%，达到7.39亿美元[114] - 2023年9月30日，所得税支出为1.02亿美元，占税前收入的19.6%[116] - 2023年9月30日，非控股利益合营企业的净收入为4.1亿美元[118] - 2023年9月30日，现金及现金等价物净增加为20.22亿美元[120] - 2023年9月30日，经营活动产生的净现金为15.85亿美元，超过净收入的12.1亿美元[121] - 2023年9月30日，投资活动产生的净现金为6.84亿美元[123] - 2023年9月30日，融资活动使用的净现金为2.56亿美元[124] 公司资本支出和财务报表 - 公司的资本支出正在增加，主要用于扩建制造和商业能力的设施，预计2023年资本支出将显著增加至9亿至10亿美元的范围内，其中一半以上将用于设施相关投资[125] - 公司的财务状况和业绩分析基于遵循GAAP的财务报表，需要进行估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额[126] - 公司的估计基于历史经验和其他合理假设，实际结果可能会有所不同，但截至2022年12月31日的关键会计估计没有新的重大变化[127]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长12%,经营利润率为36% [16][26][27] - 第三季度每股收益增长23% [47] - 第三季度经营现金流健康,现金和投资余额增加至75亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度全球手术量增长19%,其中美国增长17%,海外增长24% [65][66][67] - 第三季度Ion手术量增长125%,单孔手术量增长54% [39] - 第三季度新系统安装量为312台,其中70%采用租赁模式 [35][36] - 系统利用率增长6%,低于上季度但仍高于历史水平 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场手术量增长受到患者返回医疗系统的影响有所放缓 [27] - 中国市场新系统安装受到反腐力度加大的影响有所延迟 [32] - 欧洲、日本、印度等市场手术量增长强劲 [66][67] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资研发以支持新平台和数字工具的发展 [16][22] - 公司正在努力降低产品成本,尤其是Ion和单孔手术系统 [20][21][144][145] - 公司看好手术数字化和机器学习分析的长期发展前景 [114][115][116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求保持健康,公司正专注于国际市场和降低产品成本 [23] - 公司对于利用数字化生态系统改善手术质量和降低成本保持乐观 [159][160] - 公司预计2023年手术量增长21%-22%,毛利率在68%-68.5%之间 [69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robbie Marcus 提问** GLP-1药物对公司业务的影响 [78] **Myriam Curet 回答** 短期内GLP-1药物可能会影响手术量,但长期来看仍有增长空间 [80][81] 问题2 **Travis Steed 提问** 影响毛利率的新产品和复杂项目 [91][92] **Gary Guthart 和 Jamie Samath 回答** 主要是Ion系统和单孔手术配件的制造成本优化 [92][93][144][145] 问题3 **Matthew Miksic 提问** 租赁模式对系统平均售价的影响 [123][124][125][126] **Jamie Samath 回答** 租赁模式增加导致计算系统平均售价时美国系统被排除,以及汇率变动的影响 [126][127][128][129]

业绩总结 - 美国市场手术量在第二季度增长了22%[16] - 全球手术量占比为4%至5%[24] - 中国市场占公司手术量的5%至6%[53] - 公司在Q2实施了约5%的仪器和配件价格上涨，客户接受并接受了这一调整[100] 未来展望 - 预计短期内GLP-1可能会对手术量产生影响，但长期影响尚不明确[27] - 预计中国市场存在价格压力和竞争加剧[47] - 公司认为在中国市场具有明显的竞争优势，希望赢得大部分配额[65] - 公司在业绩指引中考虑了胃肠手术的影响，预计在高端和低端范围内进行了估计[69] 新产品和新技术研发 - 公司在欧洲推出Ion系统，需要时间建立临床和经济证据以促进广泛采用[132] - 公司在中国和韩国都在进行Ion系统的监管审批，预计今年不会在这些市场获得批准[135] - 公司的SP系统在一些国际市场表现良好，但在美国市场增长较慢，需要地理清关和额外的临床适应症[137] 市场扩张和并购 - 公司认为中国市场宏观经济风险相对较低，但存在政府削减预算可能影响医院购买系统的风险[67] - 公司预计未来可以实现70%的毛利率和35%以上的运营利润率[122] - 公司在中国市场Q2的手术增长强劲，增长率为9%[82] 负面信息 - 预计中国市场存在延迟招标的风险，可能对资本投放产生一定影响[49] - 公司在中国和韩国都在进行Ion系统的监管审批，预计今年不会在这些市场获得批准[135] - 公司的SP系统在一些国际市场表现良好，但在美国市场增长较慢，需要地理清关和额外的临床适应症[137]

公司业务及产品 - 公司致力于通过产品和服务生态系统推动微创护理[52] - Da Vinci手术系统通过计算、机器人和成像技术扩展了微创手术的好处[53] - 公司的手术系统主要用于软组织手术，包括一般、妇科、泌尿、心胸和头颈手术[68] - 公司的手术系统在2022年主要用于良性疾病手术，如疝气修补、子宫切除术和胆囊切除术[69] - 公司产品主要通过直销组织和分销商在美国、欧洲、中国、日本、韩国、印度、台湾和加拿大等市场销售[70] 公司财务表现 - 公司在2022年的可再生收入占总收入的79%[61] - 公司在2022年的仪器和配件收入达到35.2亿美元，较2021年增长13.5%[61] - 公司在2022年的服务收入为10.2亿美元，较2021年增长10.9%[61] - 公司在2022年的系统收入为16.8亿美元，较2021年下降1%[67] - 公司在2022年的系统收入增长主要受到操作租赁和基于使用的收入、租赁买断、产品组合、ASP、换购活动和客户组合的影响[67] - 2023年第二季度，公司总收入增长15%，达到17.6亿美元，da Vinci手术数量增长22%，达到56.7万例[94] - 2023年6月30日三个月的总收入为17.55亿美元，同比增长15%[96] - 2023年6月30日三个月的产品收入为14.69亿美元，同比增长16%[98] - 2023年6月30日三个月的服务收入为2.87亿美元，同比增长14%[98] - 2023年6月30日三个月的美国市场收入占总收入的65%[98] - 2023年6月30日三个月的海外市场收入占总收入的35%[98] - 2023年6月30日三个月的达芬奇手术系统放置数量为331台，同比增长18%[99] - 2023年6月30日三个月的达芬奇手术系统租赁收入为1.23亿美元，同比增长32%[99] 监管许可 - 公司已获得针对da Vinci手术多端系统的监管许可，包括在美国、韩国、日本和欧洲市场的相关产品[73] - 公司在中国获得了12毫米SureForm 45和SureForm 60钉枪的监管许可[75] - 公司在中国获得了da Vinci Vessel Sealer Extend的监管许可[76] - 公司在美国获得了8毫米SureForm 30曲尖钉枪的监管许可[77] - 公司在2020年底和2021年初获得了Extended Use Instruments的FDA许可[78] - 公司在2019年7月获得了SureForm 45曲尖钉枪和SureForm 45灰色装填物的FDA许可[79] - 公司在2019年6月获得了da Vinci Endoscope Plus的欧洲认证[80] - 公司在2022年3月获得了中国监管许可，以在中国市场销售da Vinci Endoscope Plus[80] 公司资金情况 - 2023年6月30日，所得税支出为7,320万美元，占税前收入的14.7%[110] - 2023年6月30日，非控股利益的净收入为5,200万美元[112] - 2023年6月30日，现金及现金等价物净增加为1856.9亿美元[114] - 2023年6月30日，投资活动提供的净现金为1130.7亿美元[116] - 2023年6月30日，融资活动使用的净现金为317.9亿美元[117] - 上市公司在2023年6月30日的融资活动中，主要包括回购约150万股普通股，金额为3.5亿美元，以及支付员工相关的税款，涉及净股份结算权益奖励1410万美元，部分偿还来自股票期权行权和员工股票购买的收入为1.75亿美元[117] - 公司的资本支出正在增加，以满足客户需求，生产高度差异化产品，通过高度自动化的工厂实现产品质量、可用性和成本的卓越表现。这些投资中的大部分涉及建设设施，以扩展我们的制造和商业能力。我们还在垂直整合关键技术，以发展更强大的供应链，并以有吸引力的价格推出重要产品。我们预计这些资本投资将在2023年显著增加，范围在8亿至10亿美元之间，其中一半以上将用于设施相关投资。我们打算用运营产生的现金资金这些资本投资[118] - 公司的财务状况和业绩分析基于按照GAAP准则编制的财务报表。编制这些财务报表需要我们进行估计和判断，影响资产、负债、收入和费用的报告金额。我们基于历史经验和其他各种合理假设进行估计，这些估计结果构成了对不易从其他来源明显得出的资产和负债的账面价值做出判断的基础。在不同假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。截至2022年12月31日结束的年度报告中，公司讨论的关键会计估计没有新的或重大变化，对公司具有重要性或潜在重要性[119][120]