财务数据和关键指标变化 - 公司调整后EBITDA从上一财年同期的负640万美元增加至2070万美元,主要由于比特币挖矿收入增加4600万美元,挖矿算力从2.1 EH/s增加到5.6 EH/s,增长167% [36][37] - 公司在本财年上半年共挖出2,367个比特币,增长57%,平均每个比特币实现价格为32,300美元,增长62% [36][37] - 每个比特币的平均电力成本从9,300美元增加到13,900美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币挖矿业务: - 公司计划在今年上半年将算力从6.2 EH/s提升至10 EH/s,并在未来9-10个月内达到20 EH/s,成为行业内最大的独立矿场之一 [15][16][17] - 公司已经锁定了大部分所需的比特币矿机,并以30,000美元的价格提前签订了采购合同 [16][17] - AI云计算业务: - 公司最近宣布将AI云计算能力提升3倍,并将继续根据市场需求进行扩张 [22][23] - 公司提供的AI云计算服务具有较低的成本优势,能够为客户提供高性价比的产品 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的电力交易业务表现良好,能够动态调整比特币挖矿和电网销售之间的平衡,最大化利润 [20][21] - 德克萨斯州电网未来电价预计将有所下降,为公司的电力交易业务带来更多机会 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于建设高性能计算数据中心,与传统数据中心有明显区别,能够更好地满足新兴的算力密集型计算需求 [8][9][24][25][27] - 公司的数据中心设计和建设团队具有成本优势,能够提供高性价比的产品和服务 [25][26][27][28] - 公司看好比特币和人工智能两大长期主题,未来将继续在这两个领域进行投资和布局 [14][22][23][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在比特币挖矿和AI云计算业务的发展前景表示乐观,认为这两个领域都是未来数十年的重要主题 [7][14][22][26][91][92] - 管理层表示公司的数据中心设计和建设能力是公司的核心竞争优势,能够为客户提供高性价比的产品和服务 [24][25][26][27][28] - 管理层认为公司目前的现金储备和融资渠道为未来发展提供了充足的资金支持 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Reggie Smith 提问** 询问影响AI云计算业务价格的因素,以及是否会出现需要限制算力的情况 [45][46][47] **Daniel Roberts 回答** 合同期限、客户信用等因素会影响价格,公司提供的便利性和用户体验是竞争优势。公司目前没有限制算力的计划,会根据市场需求灵活调整 [46][47][48] 问题2 **Mike Colonnese 提问** 询问公司从10 EH/s扩展到20 EH/s的具体计划 [51][52] **Daniel Roberts 回答** 公司有灵活的扩张计划,将根据市场情况在下半年逐步完成从10 EH/s到20 EH/s的扩张 [53][54][55] 问题3 **Lucas Pipes 提问** 询问公司未来在AI云计算业务方面的扩张计划和融资安排 [68][69][70][71][72] **Daniel Roberts 回答** 公司将根据市场需求和资金情况谨慎扩张AI云计算业务,未来的扩张不会受到基础设施的限制 [69][70][71]

纪要涉及的公司 Iris Energy 纪要提到的核心观点和论据 比特币挖矿业务 - **扩大产能**：目前有180兆瓦下一代数据中心在线运营，计划在新年初增加80兆瓦，目标是在减半前将运营算力从5.6艾哈希提高到约10艾哈希，可提升规模和成本优势，如通过德克萨斯州Childress的扩张获得更低电价，采购最新一代Bitmain矿工提高整体舰队效率和弹性[6][7]。 - **经济分析**：以20兆瓦数据中心为例，假设每20兆瓦资本支出约3100万美元，Childress的电力成本为每千瓦时0.21美元，在不同比特币价格和减半前后的情景下，挖矿回报稳健。如比特币价格为35000美元时，减半前年化挖矿利润为2400万美元，减半后为1400万美元[16][18]。 - **成本控制**：通过在比特币挖矿生产和削减之间进行机会主义套利，降低整体能源价格。如在Childress站点，根据能源价格变化自动调整挖矿生产，在能源价格高于一定水平时削减挖矿，能源价格降低时恢复生产[40][41]。 云与托管业务 - **战略依据**：相信数据中心和计算的未来增长关键在于低成本可再生能源，公司设施靠近低成本过剩可再生能源源，按照行业最佳实践和Tier four设计原则设计，具有高效的PUE和较高的机架功率密度，能够满足GPU等计算应用的需求[23][25][28]。 - **业务进展**：有多个技术和客户工作流正在进行，预计未来几个月将有248个NVIDIA H100 GPU到货，正在积极为客户结果开展工作。同时开始研究债务融资工作流，以支持业务增长。在托管业务方面，正在与客户就技术方面进行沟通，收入模式可能为每千瓦每月1美元，通常为较长期合同[30][31][35]。 财务状况 - **资金情况**：截至10月31日，公司拥有7100万美元现金，无债务，每日有比特币挖矿运营现金流，可酌情使用超过3亿美元的ELOC和ATM支持增长。在2023年7月1日至10月31日期间，通过出售900万股筹集了3120万美元[39]。 - **运营结果**：2023年7月至9月，运营算力为5.6艾哈希，共开采12.23比特币，实现总挖矿收入3450万美元，相关电力成本约6030万美元，净贡献为1820万美元。电力成本每月有所波动，原因是通过套利降低了整体能源价格[40]。 发展战略 - **新站点开发**：取得德克萨斯州西部1400兆瓦站点的开发权，已获得500多英亩的独家购买选择权，签署连接协议并支付初始押金，目标是在2026年末投入使用，该站点具有多种数据中心计算应用的可选性[9]。 - **灵活决策**：在决定是否采购剩余3艾哈希的矿工设备时，考虑市场不确定性、云与托管业务的发展情况以及流动性管理等因素，不急于做出决策，而是根据每周情况进行评估和等待[56][57]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **市场趋势**：比特币市场有ETF讨论和即将到来的减半供应冲击，可能引发价格上涨。目前88%的比特币在过去三个月未移动，历史上每轮周期都会出现供应冲击和需求增长，推动比特币价格上涨[92]。 - **合作伙伴关系**：与Weka的合作在存储数据与计算能力的动态交互方面提供了帮助，有助于进入市场和进行客户交叉介绍。同时正在与GPU供应商、系统集成商、OEM和制造商进行合作洽谈，探讨如何实现互利共赢的业务增长和融资模式[46][47][87]。 - **技术应用**：公司的自动化技术解决方案可根据能源价格自动调整比特币挖矿生产和削减，无需人工干预，有效降低了电力成本[41]。 - **行业挑战**：传统数据中心在容纳GPU等高功率计算设备时面临空间、电力和通风等方面的挑战，而公司在运营高功率密度计算芯片方面具有经验，为开展云与托管业务提供了优势[27][28]。

比特币挖矿业务 - 2023年6月30日，Iris Energy的比特币挖矿收入为7550.9万美元，比2022年6月30日的5903.7万美元增长了27.9%[16] - 比特币挖矿获得的比特币数量为3259枚，比2022年6月30日的1398枚增长了133.3%[16] - 公司在2023年6月30日结束的财政年度内，比特币挖矿收入为75,509,000美元，较上一年同期的59,037,000美元有所增长[37] - 公司的主要收入来源于比特币挖矿业务，收入主要取决于成功挖掘的比特币奖励数量和比特币价值[50] - 公司通过向两个比特币挖矿池提供计算能力，在2023年度实现了100%的比特币挖矿收入[149] 财务状况 - 2023年度集团亏损为1.71871亿美元，较2022年的4.1977亿美元有所减少[15] - 2023年度通过股权融资筹集的总金额为4158.1452万美元[16] - 公司在2023年6月30日结束的财政年度内，总亏损为171,871,000美元，较上一年同期的419,770,000美元有所减少[37] - 公司在2023年6月30日结束的财政年度内，现金及现金等价物净额为68,894,000美元，较上一年同期的109,970,000美元有所减少[40] - 公司在2023年6月底的财务报表显示，净资产为3.05361亿美元，较2022年同期净资产4.37362亿美元有所下降[48] 资产负债表 - 资产分为流动资产和非流动资产[88] - 现金及现金等价物包括银行存款、与金融机构持有的可随时提取的存款以及其他短期、高流动性投资[90] - 财务资产最初以公允价值计量，后续以摊销成本、公允价值计量或其他全面收益公允价值计量进行计量[91] - 财务资产的减值准备取决于集团在每个报告期末的评估，是否信用风险自初始确认以来显著增加[94] - 资产的账面价值超过可收回金额时，立即减记至可收回金额[98] 负债和权益 - 交易和其他应付款项最初以公允价值确认，后续以摊销成本使用有效利率法计量[108] - 混合金融工具根据协议条款分为主机债务和嵌入式衍生工具组成部分[109] - 财务负债在初始确认时以收到的对价的公允价值减去交易成本计量，后续以摊销成本使用有效利率法计量[110] - 公允价值是指在交易日以有序交易市场参与者之间进行交易时，出售资产或转让负债所需支付的价格[123] - 公司资产和负债按照三个级别进行分类，使用反映测量所需输入的重要性的公允价值层次[125] 其他财务信息 - 公司在2023年度的其他收入中包括其他资产处置净收益和其他收入[150] - 公司在2023年度的其他运营支出中包括保险、赞助和营销、短期办公和设备租赁、慈善捐赠、场地费用等[151] - 公司在2023年6月30日的财务报表中显示，当前负债中包括矿机硬件融资、租赁负债等项目，总额为1,448,000美元[173]

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA为140万美元,比特币挖矿收入同比增长1650万美元 [29] - 自挖矿运营容量从1.2 exahash增加到5.6 exahash,增幅390% [29] - 全年共挖出3259枚比特币,同比增长1860枚 [29] - 每枚比特币的平均挖矿成本为11000美元,高于上一财年的7900美元 [29] - 总其他成本为3830万美元,同比增长1650万美元,主要由于新站点和全球业务扩张 [29] - 净亏损7190万美元,较上一财年的4.198亿美元大幅收窄,主要由于非现金减值损失 [31] - 截至2023年6月30日,公司拥有6890万美元现金及等价物,无债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币挖矿容量从1.2 exahash增加到5.6 exahash,增幅390% [29] - 全年共挖出3259枚比特币,同比增长1860枚 [29] - 每枚比特币的平均挖矿成本为11000美元,高于上一财年的7900美元 [29] - 公司正在探索下一代生成式AI计算,并订购了250个NVIDIA H100芯片 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的Childress站点拥有600兆瓦的电力容量,目前已有20兆瓦在运营,另有80兆瓦在建,预计明年初投入使用 [13] - 公司在Childress站点的电力成本为每千瓦时0.014美元,但在8月份由于市场波动,电力成本降至每千瓦时-0.08美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经为未来的增长奠定了坚实的基础,并对未来感到兴奋 [8] - 公司认为Childress站点的电力市场动态为快速扩展提供了基础 [13] - 公司认为生成式AI市场具有巨大的增长潜力,类似于互联网的早期阶段 [25] - 公司认为自己在比特币挖矿和生成式AI领域都处于行业前沿 [115] 其他重要信息 - 公司拥有760兆瓦的总电力容量,其中600兆瓦位于德克萨斯州的Childress站点 [9] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问答环节所有提问和回答 问题: Childress站点的扩展计划 - 公司计划在Childress站点以20兆瓦的数据中心增量进行扩展,每个20兆瓦的数据中心大约可以容纳800-850 petahash的挖矿容量 [38] - 公司尚未确定具体的矿机采购计划,但表示会尽快填充已建成的数据中心 [39] - 公司认为Childress站点的扩展不会对电力市场产生重大影响,因为该站点相对于德克萨斯州的总体电力容量来说仍然很小 [59] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 供应链和扩展计划 - 公司认为Childress站点的扩展不会对电力市场产生重大影响,因为该站点相对于德克萨斯州的总体电力容量来说仍然很小 [59] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] - 公司计划在Childress站点扩展到30 exahash的挖矿容量,并正在考虑多种融资方案 [14] - 公司不打算持有比特币,而是将挖矿收益再投资于扩大产能 [15] - 公司在8月份挖出了410枚比特币,成为纳斯达克第三大比特币生产商 [18] - 公司认为行业内存在一些运营模式问题,例如第三方托管、旧集装箱、废弃仓库等,这些模式可能优先考虑速度而非可持续的比特币生产 [21] - 公司将自己定位为下一代计算平台,而不仅仅是加密货币矿工 [24] - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈,并认为这是一个机会 [64] 问题: 生成式AI业务的扩展计划 - 公司认为生成式AI市场正处于早期阶段,类似于互联网的拨号上网时代 [25] - 公司预计生成式AI市场将面临基础设施瓶颈

财务表现 - 全年FY23营业收入创纪录为75.5百万美元，较上一财年的59.0百万美元增长[1][2] - 全年开采的比特币数量创纪录为3,259枚，较上一财年的1,399枚大幅增加[1][2] - 电力成本为35.8百万美元，较上一财年的11.0百万美元大幅增加[1][2] - 其他成本为38.3百万美元，较上一财年的21.8百万美元大幅增加[1][2] - 非现金减值损失为105.2百万美元，主要与有限追索融资SPV和采矿硬件减值有关[1][2] - 调整后EBITDA为1.4百万美元，较上一财年的26.2百万美元大幅下降[1][14] 财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为68.9百万美元，无债务[1][2] 业务发展 - 自有挖矿算力从1.2 EH/s增加至5.6 EH/s，增长380%[1][2][3] - 可用电力容量从80MW扩大至760MW，其中180MW正在运营[1][2] 其他信息 - 公司业务概况包括媒体联系人、投资者联系人等信息[15] - 公司鼓励投资者订阅公司新闻发布和SEC备案的电子邮件提醒[15]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 D ...

业绩总结 - Iris Energy Limited在2023年第一季度完成了5.5 exahash的全面运营[6] - 公司计划扩大20%的产能，目前已经运营5.5 exahash，计划通过优化现有基础设施和数据中心容量增加100 petahash至0.1 exahash，并计划在Childress建设额外的20兆瓦[7] - 公司计划采购BITMAIN S-19 XP矿机，以进一步降低生产成本，提高效率[9] - 公司表示即使扩张后，流动性依然强劲，资金充裕，目前已全额资助6.5%的产能，每日现金流依然稳健[10] 新产品和新技术研发 - 公司已经建立了一个专有系统，可以实时交易电力，根据市场价格选择挖掘比特币的盈利性，为股东带来实质性的财务收益[19] 市场扩张和并购 - Childress项目是一个具有转型性增长机会，公司已经完成了大部分工作，拥有600兆瓦的电力，所有基础设施都属于Iris[12] 未来展望 - 公司扩张至6.5 exahash后，预计年化挖矿利润将增加约2千万美元，达到1.1亿美元[27] - 公司强调管理团队高度一致，创始人、董事会和管理团队持有超过20%的股份，展望未来的巨大机遇[33] 其他新策略和有价值的信息 - Iris Energy在自挖矿能力、资产负债表和挖矿效率方面均处于领先地位，具有强大的财务表现和资本支出效率[30]

纪要涉及的公司 Iris Energy 纪要提到的核心观点和论据 1. **运营现状良好**：5.5 Exahash已全面运营，投入约5500万美元现金，每月带来约700 - 800万美元挖矿利润，无债务且流动性强，每日有现金流产生，近几周比特币交易手续费市场火爆，挖矿量远超财务模型预期[3][4][9]。 2. **扩张计划明确**：计划增加20%产能，通过优化现有基础设施和数据中心容量增加0.1 Exahash，在Childress建设额外20兆瓦，使运营容量翻倍至40兆瓦，后续仍有560兆瓦可用，优先采购Bitmain s 19 XP矿工以降低生产成本，扩张后仍有充足资金和流动性[5][6][8]。 3. **Childress项目优势显著**：是转型增长机会，已投入多年和数千万美元，拥有600兆瓦电力相关基础设施，战略上令人满意，有近160兆瓦的近期扩容潜力，可与可再生能源整合，利用ERCOT市场的电力价格波动进行交易，拥有专有系统可实时灵活调整电力使用和比特币产量，提供巨大灵活性和下行保护[11][13][14][17][18]。 4. **财务表现优异**：当前5.5 Exahash在比特币价格3万美元时，年化挖矿利润约9000万美元，扩张至6.5 Exahash后，年化挖矿利润预计增加2000万美元至1.1亿美元，且预计运营成本不会大幅增加[23][24]。 5. **行业地位领先**：6.5 Exahash的自挖矿产能将使其成为领先的比特币矿商，位列美国上市市场前五；拥有干净的资产负债表，无债务且现金充足；挖矿效率持续表现出色，能带来更强的财务表现和资产长期运营优势[24][25]。 6. **团队高度一致**：创始人、董事会和管理团队持有超20%股份，对公司未来充满信心，致力于打造数十年的机构级基础设施业务[27]。 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **系统测试情况**：团队在不列颠哥伦比亚省的设施利用ERCOT价格信号对专有系统进行测试，从第一天就取得成功，系统可根据市场电价自动调整矿工开关，无需人工干预[19][20][21]。 2. **各站点情况**：过去一年发展迅速，从去年此时不到40兆瓦通电到如今成功调试180兆瓦数据中心，在北美建立了地理多元化的资产平台，包括Canal Flats、Mackenzie、Prince George和Childress等站点，各站点有不同特点和优势[28][29][30][31][32]。

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度比特币挖矿收入为1380万美元,较第一季度的1620万美元有所下降 [23] - 第二季度运营成本从第一季度的1460万美元增加到1670万美元,主要由于电费从660万美元增加到740万美元 [24] - 截至2022年12月31日,公司总资产为4.12亿美元,总负债为1.42亿美元 [26] - 截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物为3900万美元,截至2023年1月31日为3800万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度公司平均哈希率从2 EH/s增加到2.2 EH/s,但挖出的比特币数量从780枚减少到722枚 [23] - 第二季度调整后的每枚比特币挖矿电费为9500美元,较第一季度的8400美元有所增加 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功将运营容量从2 EH/s增加到5.5 EH/s,并计划在未来几个月内安装这些设备 [10] - 公司正在德克萨斯州建设一个600兆瓦的站点,第一阶段20兆瓦的数据中心即将完工 [13] - 公司计划在未来几个月内将5.5 EH/s的容量全部安装完毕,并继续推进德克萨斯州站点的建设 [15] - 公司认为其5.5 EH/s的自我挖矿能力使其成为该领域领先的比特币矿工之一 [18] - 公司强调其对资本配置的纪律性和对风险的关注,自2021年IPO以来未出售任何股票 [19] - 公司管理层持有约25%的股份,并表示不会出售任何股票 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是充满挑战的一年,但公司已成功应对这些挑战 [11] - 管理层对与比特大陆的交易结果感到满意,认为这对公司来说是一个良好的结果 [12] - 管理层认为德克萨斯州电力市场的价格最近大幅下跌,这对公司来说是一个好时机 [31] - 管理层认为比特币价格上涨对行业有利,但仍需谨慎对待 [46] - 管理层认为比特币挖矿行业需要一定规模才能覆盖固定成本并继续增长 [66] 其他重要信息 - 公司第二季度计提了1.05亿美元的非现金减值费用,其中6700万美元与有限追索权融资SPV有关 [27] - 公司预计在德克萨斯州站点通电后将获得1800万美元的退款 [37] - 公司不持有比特币作为资产负债表上的资产 [82] 问答环节所有提问和回答 问题: 德克萨斯州站点的电力合同谈判进展如何? - 管理层表示正在与电力供应商谈判,但目前不打算签署长期电力购买协议 [30] [32] 问题: 德克萨斯州站点的资本需求和建设时间表是怎样的? - 管理层表示大部分资本支出将用于挖矿硬件,预计未来80兆瓦的硬件成本约为5000万美元 [34] [36] 问题: 公司如何看待比特币价格上涨和ASIC价格之间的关系? - 管理层认为历史上比特币价格上涨后ASIC价格通常会有1-3个月的滞后期,但公司仍会谨慎对待资本支出 [44] [45] 问题: 公司预计新设备何时交付和安装? - 管理层预计所有设备将在2月份发货,并从3月开始安装,预计需要1-2个月完成安装 [49] [50] 问题: 公司目前的现金消耗率和现金水平如何? - 管理层表示公司每月运营支出约为200万美元,目前的现金余额足以维持一段时间 [53] [55] 问题: 德克萨斯州站点预计何时上线? - 管理层预计将在第二季度初上线,但具体时间取决于多种因素 [58] [59] 问题: 公司在不列颠哥伦比亚省的电力成本何时会正常化? - 管理层表示当电力消耗达到90兆瓦时,电力成本将正常化 [60] [62] 问题: 公司如何看待比特币挖矿行业的未来? - 管理层认为比特币价格上涨和能源价格下跌对行业有利,但仍需谨慎对待 [65] [66] 问题: 公司如何看待行业内的并购机会? - 管理层认为并购需要具体情况具体分析,目前公司更倾向于有机增长 [69] [70] 问题: 公司支付给比特大陆的最后一笔款项是多少? - 管理层未披露具体金额,但表示交易的经济效益与披露的信息一致 [72] [73]

Exhibit 99.1 Iris Energy Limited Consolidated Annual Financial Report - 30 June 2022 I r i s E n e r g y L i m i t e d Ta b l e o f c o n t e n t s 3 0 J u n e 2 0 2 2 | D | i | r | e | c | t | o | r | s' r | e | p | o | r | t | 3 | C | o | n | s | o | l | i | d | a | t | e | d | s | t | a | t | e | m | e | n | t | s | o | f | p | r | o | fi | t | o | r | l | o | s | s | a | n | d | o | t | h | e | r | c | o | m | p | r | e | h | e | n | s | i | v | e | i | n | c | o | m | e | 8 | | | | | | --- | --- | --- ...