公司战略 - 公司采用非常有纪律的资本配置方法[5] - 公司的目标是在投资资本完全投入运营后实现20%的回报率[6] - 公司优先考虑有机增长[7] 市场展望 - 公司的目标是在消费者市场端表现优异[10] - 公司在汽车业务中有增长机会[13] - 光学通信业务的长期需求驱动因素仍然存在[21] 财务表现 - 光学通信业务的利润率在第一季度上升[27] - 光学业务的价格调整对利润率有所贡献[32] - 公司计划在2023年的资本支出略低于2022年[43] 生产与销售 - 显示面板利用率在Q2有所提高，Q2的产量比Q1有所增加[45] - 显示屏价格略有下降，但仍处于有利价格环境中[50] - 公司在智能手机市场仍有增长空间，尤其是在新玻璃组合和设备组件方面[56] 行业前景 - 公司在汽车玻璃领域表现良好，预计将继续增长[72] - 公司计划在2023年的资本支出略低于2022年，力求谨慎和审慎[75] - 公司不打算进行大规模的资本支出，认为有能力满足增长需求[78] 资本分配 - 公司的自由现金流转换率在60%至70%之间，希望通过提高盈利能力和优化库存来提高现金流转换率[80] - 公司的资本分配方法是优先考虑有机投资，然后考虑向股东返现，包括支付股息和回购股票[85] 会议结束 - Samik Chatterjee结束电话会议，感谢参与[86] - Edward A. Schlesinger也表示感谢[87]

销售额和利润 - 2023年第一季度净销售额为31.78亿美元，较2022年同期下降14%[71] - 2023年第一季度净利润为1.76亿美元，较2022年同期下降70%[72] - 2023年第二季度预计核心净销售额约为34至36亿美元[73] 毛利率和费用 - 2023年第一季度毛利率为32%，较2022年同期下降3个百分点[74] - 2023年第一季度销售、一般和管理费用较2022年同期下降3%[77] - 2023年第一季度研发费用较2022年同期增长2%[79] 各部门表现 - 光通信部门净销售额下降6%，主要由于承包商产品销量下降[88] - 显示技术部门净销售额下降20%，主要由于面板制造商利用率恢复缓慢[89] - 生命科学部门的净销售额下降，主要受COVID相关产品需求减少和客户库存减少的影响[92] 财务状况和流动性 - 公司的财务状况和流动性强劲，没有任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致或可能导致流动性大幅减少[119] - 公司主要的资金来源将是经营现金流、现金及现金等价物的现有余额以及任何债务发行所得[120] - 公司通过经营现金流和短期借款（包括商业票据）资助营运资本[121] 现金流 - 公司现金及现金等价物为11.46亿美元，其中63%存放在美国以外[129] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金流为负49亿美元，较去年同期减少了583亿美元，主要由于净收入减少了41.2亿美元[126] - 公司2023年第一季度的投资活动净现金流较去年同期改善了5亿美元，主要受到外汇合约实现收益增加的影响[127] - 公司2023年第一季度的融资活动净现金流较去年同期减少了1.27亿美元，主要由于回购库存股票减少了1.49亿美元[128]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额34亿美元，每股收益0.41美元，毛利率35.2%，营业利润率15.5%，较上一季度分别提升160和150个基点 [6][15] - 第一季度自由现金流为负3.83亿美元，受销售下滑和市场需求疲软影响，预计第二季度起转正 [15][16] - 预计第二季度销售额在34 - 36亿美元，每股收益在0.42 - 0.49美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 第一季度销售额11亿美元，环比下降6%，净收入1.59亿美元，环比增长22% [16][17] 显示技术业务 - 第一季度销售额7.63亿美元，环比下降3%，净收入1.6亿美元，环比下降6% [17] 特种材料业务 - 第一季度销售额4.06亿美元，环比下降20%，净收入3900万美元，因销售下滑环比下降 [19] 环境技术业务 - 第一季度销售额4.31亿美元，环比增长9%，净收入因销售增长和生产率提高环比增长19% [20] 生命科学业务 - 第一季度销售额2.56亿美元，环比下降13%，净收入900万美元，受新冠相关产品需求下降和库存减少影响 [21] 海姆洛克及新兴增长业务 - 第一季度销售额3.86亿美元，同比上升、环比下降，净收入环比增加 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示市场3月面板制造商利用率提高，预计第二季度玻璃销量将显著增加 [7][18] - 光通信市场光纤和电缆需求紧张，但连接性销售低于去年水平，主要受客户项目时间安排影响 [28] - 汽车市场整体仍未复苏，但环境技术业务中汽油颗粒过滤器的采用增加，推动了销售增长 [8][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于盈利能力和现金流，将成本结构与需求相匹配，继续推进长期增长计划 [7][14] - 公司在光通信、显示、移动消费电子、汽车和生命科学等领域保持领先地位，通过创新和技术应用满足客户需求 [10][11][12] - 公司将继续投资研发和资本支出，优先考虑有机增长，同时通过股息和股票回购回报股东 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管多个市场状况仍然疲软，但预计第二季度业绩将有所改善，下半年有望实现增长 [7][9] - 公司对长期增长充满信心，认为其核心技术和制造平台将有助于抓住新兴市场机会 [9][13] 其他重要信息 - 公司发布了DE&I和可持续发展报告，展示了在社会责任方面的进展 [13] - 公司将于4月27日举行2023年股东大会，并参加多个行业会议 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光通信业务客户最新情况及第二季度预期，以及业务短期疲软的分布情况 - 光纤和电缆需求紧张，价格上涨成功，但连接性销售低于去年，主要因客户项目时间安排；长期驱动因素如云、AI/ML、5G宽带连接依然强劲，但订单和项目进展未达预期；大型和小型客户均受影响，部分客户为应对不确定性而节约资金 [28][29] 问题2: 显示业务的反弹情况及全年趋势，以及关键跟踪指标 - 第四季度开始复苏，受中国疫情影响有所倒退，3月利用率开始上升并持续至今；通过观察面板制造商利用率和上下游动态，认为市场正在复苏，但仍需时间恢复正常 [32][33] 问题3: 公司下半年增长机会及季节性改善预期 - 第二季度增长主要来自显示业务，其他业务预计无显著增长；下半年，特种材料业务通常有客户产品发布，可能实现增长；光通信、生命科学和显示业务也有增长潜力 [36][37] 问题4: 2023年下半年与上半年增长对比，以及显示业务第二季度同比情况和库存水平 - 公司内部对下半年增长幅度存在争议，受不确定因素影响，难以依据历史周期和客户反馈做出判断；显示业务第二季度面板制造商利用率预计环比提高，有可能达到去年同期水平，但不确定是否为最可能的结果 [40][41][44] 问题5: 显示业务第一季度定价与预期不符的原因及第二季度预期 - 第一季度价格略有下降，符合公司对价格波动的预期，有利定价可能是小幅上涨、持平或小幅下降 [46] 问题6: 自由现金流能否高于2022年，以及股票回购计划更新 - 高端情况下，现金流应随销售增长而增加，但公司持更谨慎态度；库存目标是继续降低，第一季度相对平稳略有下降；暂无股票回购计划更新，将继续把握机会 [48][50] 问题7: 特种材料业务下半年内容增长幅度及宏观影响，以及拜登电动汽车计划对环境业务的影响 - 智能手机和PC IT需求仍然疲软，特种材料业务下半年增长可能高于较低水平，但不会达到历史最高水平；拜登的电动汽车计划要求美国ICE车辆安装汽油颗粒过滤器，将使公司在美国市场的产品含量增加2 - 3倍，有助于维持环境业务的整体含量；公司在电动汽车领域的核心业务集中在玻璃、光学和自动驾驶方面 [53][55][56] 问题8: 第一季度毛利率提高后全年继续提升的潜力，以及北卡罗来纳工厂对光学盈利能力的影响 - 提价、提高生产率和降低固定成本推动了第一季度毛利率上升，预计第二季度销售和盈利能力将继续提高，仍有提升空间；新工厂投产初期会有一定拖累，但公司通过优化人员和库存管理已抵消部分影响 [59][61] 问题9: 光通信业务中光纤连接问题是客户项目节奏还是库存调整导致，以及主要影响的网络类型 - 库存调整是部分原因，但实际项目进展与客户部署目标存在脱节，公司持保守态度；主要影响光纤到户业务，大型数据中心建设也较慢，但客户目标未改变 [64][65][67] 问题10: 显示业务第二季度利润率提升情况，以及对面板制造商利用率的可见性 - 管理玻璃供应需求平衡有助于提高盈利能力，但利润率提升程度取决于季度销量和市场动态；目前可见性较好，但随着客户需求上升，谈判仍在进行中，未来一两周将更清晰 [69][70] 问题11: 大猩猩玻璃新配方的升级情况 - 新配方是玻璃层面的显著改进，但未达到玻璃陶瓷的水平，价值提升不如陶瓷盾牌产品明显 [75]

业绩总结 - 公司在2022年的毛利率为36%，预计会有所增长[44] - 公司的目标是提高盈利能力，通过提高生产效率和定价来提高利润率[43] 未来展望 - 公司在2023年和2024年的大部分风险已经进行了对冲[48] - 公司将继续努力提高盈利能力，以实现更好的资本配置机会[58] 新产品和新技术研发 - Gorilla Glass在智能手机市场仍有创新空间，可以提高每部设备的内容和价格点[36] 市场扩张和并购 - 公司在投资方面寻求与客户合作，以降低资本投入并提高投资回报率[55] - 公司将继续寻找机会进行并购，但这不是首要任务[59] 负面信息 - 显示业务在中国重新开放后，面板生产出现下降，但预计将逐渐恢复[15]

公司产品和技术 - 光通信部门在主要产品组中保持领先地位，主要竞争对手包括CommScope, Inc.和Prysmian Group S.p.A.[37] - 显示技术部门是全球最大的平板显示玻璃基板生产商，通过投资新产品和不断改进专有的熔融制造工艺来保持竞争优势[38] - 环境技术部门在汽车陶瓷基底和过滤产品市场保持强劲地位，竞争优势在于产品组合、工程设计服务、客户服务和持续产品创新[40] 知识产权 - 公司拥有约12,465项未过期专利，2022年在美国获得约470项专利，2023至2025年将有约650项专利到期，同时计划申请保护新创新的专利[45] - 光通信部门拥有4,584项全球专利，其中2,135项为美国专利，2023至2025年将有27项重要美国专利到期[48] 公司资产和运营 - 公司的主要商标包括Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、PYREX、RocketRibbon、SMF-28e、Steuben、UniCam、Valor、Velocity、Victus和Viridian[49] - 公司在2022年的污染控制方面的资本支出约为2050万美元，2023年预计将达到2970万美元[50] - 公司全球员工数量为57,500人，约65%从事生产和维护工作，全球员工主要集中在北美、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区[53] 公司价值观和领导团队 - 公司的价值观包括质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立性和个人，通过年度企业价值观调查来衡量员工对价值观的践行情况[54] - 公司的高级管理团队包括Stefan Becker、Michael A. Bell、Cheryl C. Capps、Martin J. Curran、Jeffrey W. Evenson、Li Fang、Robert P. France、Lawrence D. McRae、Anne Mullins和Eric S. Musser，他们在不同领域担任重要职务[65]-[74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年销售额增长5%至148亿美元,每股收益增长1%至2.09美元 [39] - 2022年第四季度销售额36亿美元,位于指导范围的高端,每股收益0.47美元也位于高端 [41] - 2022年全年毛利率为36% [13] - 2022年全年自由现金流为12.4亿美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 光通信业务2022年全年销售额创下历史新高达50亿美元,同比增长15%,净利润增长20%至6.61亿美元 [42] - 显示玻璃业务2022年全年销售额33亿美元,净利润7.69亿美元,受行业调整影响同比下降 [43][44] - 特种材料业务2022年全年销售额20亿美元,与上年持平,净利润3.4亿美元,同比下降8% [47] - 环境技术业务2022年全年销售额16亿美元,与上年持平,净利润2.92亿美元,同比增长9% [49] - 生命科学业务2022年全年销售额12亿美元,与强劲的2021年持平,净利润1.53亿美元,同比下降21% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场需求疲软,智能手机市场下降11%,IT市场下降15% [47] - 汽车市场在中国市场疲软的情况下,公司仍然实现了业务增长 [49][50] - 太阳能市场需求强劲,公司聚硅业务销售额增长34% [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于光通信、太阳能等增长领域,并在汽车、消费电子等领域保持领先地位 [24]-[29] - 公司正在升级玻璃制造设备,调整产能以适应市场需求变化 [45] - 公司正在加大在可弯曲显示和增强现实等新兴领域的创新投入 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临疫情、供应链、通胀等多重挑战,但仍实现了销售增长 [12][16][17] - 公司采取了提价、提升生产效率、调整库存等措施来应对利润和现金流的压力 [18][19][40] - 2023年第一季度销售和利润率将出现异常,主要受中国疫情影响 [20][21][55][56] - 公司对长期发展前景保持信心,预计2023年下半年销售和利润将恢复增长 [22][23][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Wamsi Mohan 提问** 公司对冲汇率的做法是否会影响2023年和2024年的财务表现 [68][69][72] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司已经对2023年和2024年的汇率进行了大部分的对冲,预计核心汇率将保持在107左右,不会对财务表现产生重大影响 [69][70][71] 问题2 **Shannon Cross 提问** 公司在太阳能多晶硅业务的长期发展机会和利润空间 [95][98][99] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司看好太阳能多晶硅业务的长期发展前景,未来几年有望实现10亿美元的销售规模,利润率与公司整体水平相当 [97][98][99] 问题3 **Josh Spector 提问** 公司在特种材料业务的新产品和新技术在2023年的表现预期 [107][108][109][110][111][114] **Wendell Weeks 和 Ed Schlesinger 回答** 公司在特种材料业务有多项新产品和新技术即将推出,预计2023年仍将实现高于市场的增长,但具体程度还需观察新产品的市场反响 [107][108][109]

Corning Incorporated (NYSE:GLW) Barclays 2022 Global Technology, Media and Telecommunications Conference December 8, 2022 12:50 PM ET Company Participants Edward Schlesinger - EVP and Chief Financial Officer Conference Call Participants Timothy Long - Barclays Timothy Long Tim Long here, Barclays IT hardware, comm equipment analyst. Happy to have Corning with us. We have Ed Schlesinger, EVP, CFO. Relatively new to the role within a year. It's been done a pretty good job in some tumultuous times so far this ...

净销售额相关数据 - 2022年前三季度净销售额为107.83亿美元，2021年同期为104.06亿美元；2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，2021年同期为36.15亿美元[12] - 2022年前三季度净销售额为107.83亿美元，较2021年同期的104.06亿美元增加3.77亿美元，增幅4%，主要因光通信及新兴增长业务销售额增加[120] - 2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，较2021年同期的36.15亿美元减少1.27亿美元，降幅4%，主要因显示技术业务销售额下降，部分被光通信及新兴增长业务销售额增加所抵消[120] - 2022年第三季度净销售额为34.88亿美元，2021年同期为36.15亿美元，同比下降4%；前九个月净销售额为107.83亿美元，2021年同期为104.06亿美元，同比增长4%[127] - 2022年第三季度和前九个月核心净销售额分别为36.66亿美元和111.72亿美元，较2021年同期分别增长1%和7%[156] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的净销售额为34.88亿美元；核心业绩指标下净销售额为36.66亿美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的净销售额为36.15亿美元；核心业绩指标下净销售额为36.39亿美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的净销售额为107.83亿美元；核心业绩指标下净销售额为111.72亿美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的净销售额为104.06亿美元；核心业绩指标下净销售额为104.06亿美元[171] - 2022年第四季度核心净销售额预计约为34.5亿至36.5亿美元[125] 净利润相关数据 - 2022年前三季度净利润为14.13亿美元，2021年同期为14.39亿美元；2022年第三季度净利润为2.26亿美元，2021年同期为3.84亿美元[12] - 2022年前三季度归属于康宁公司的净利润为13.52亿美元，2021年同期为14.19亿美元；2022年第三季度为2.08亿美元，2021年同期为3.71亿美元[12] - 2022年前三季度公司实现归属于康宁公司的净收入13.52亿美元，摊薄后每股收益1.58美元，2021年同期分别为14.19亿美元和0.71美元，净收入减少6700万美元，摊薄后每股收益增加0.87美元[122] - 2022年第三季度公司实现归属于康宁公司的净收入2.08亿美元，摊薄后每股收益0.24美元，2021年同期分别为3.71亿美元和0.43美元，净收入减少1.63亿美元[121] - 2022年第三季度和前九个月归属于公司的净利润分别为2.08亿美元和13.52亿美元，2021年同期分别为3.71亿美元和14.19亿美元[44] - 2022年第三季度和前九个月归属于康宁公司的净收入分别为2.08亿美元和13.52亿美元，2021年同期分别为3.71亿美元和14.19亿美元[150] - 2022年第三季度和前九个月核心净收入分别为4.38亿美元和13.92亿美元，2021年同期分别为4.85亿美元和13.46亿美元，第三季度下降10%，前九个月增长3%[156] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为2.08亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为4.38亿美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为3.71亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为4.85亿美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为13.52亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为13.92亿美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的归属于公司的净收入为14.19亿美元；核心业绩指标下归属于公司的净收入为13.46亿美元[171] 综合（亏损）收入相关数据 - 2022年前三季度综合（亏损）收入为 -2.03亿美元，2021年同期为9.2亿美元；2022年第三季度为 -4.71亿美元，2021年同期为1.77亿美元[14] - 2022年第三季度和前九个月归属于康宁公司的综合损失分别为4.89亿美元和2.64亿美元，2021年同期综合收入分别为1.64亿美元和9亿美元[152] 资产相关数据 - 截至2022年9月30日，总资产为287.35亿美元，截至2021年12月31日为301.54亿美元[17] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为16.3亿美元，截至2021年12月31日为21.48亿美元[17] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为16.3亿美元，2021年为22.12亿美元[19] - 2022年9月30日总库存净值为29.51亿美元，较2021年12月31日的24.81亿美元增长18.94%[49] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司主要金融资产和负债按公允价值计量，如其他流动资产分别为9.28亿美元和3.52亿美元[77] - 2022年第三季度末公司现金及现金等价物约为16亿美元[205] - 截至2022年9月30日，约59%的合并金额存于美国境外[205] 负债相关数据 - 截至2022年9月30日，总负债为171.87亿美元，截至2021年12月31日为176.09亿美元[17] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司客户存款约为13亿美元；2022年第三季度和前九个月使用的客户存款分别为2400万美元和1.55亿美元，2021年同期分别为5900万美元和1.82亿美元[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别约为9.02亿美元和9.12亿美元[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与韩国税务上诉相关的非流动应收款分别为3.22亿美元和3.5亿美元[41] - 2022年9月30日其他负债为49.1亿美元，较2021年12月31日的51.92亿美元下降5.43%[50] - 2022年9月30日和2021年12月31日长期债务公允价值分别为59亿美元和83亿美元，账面价值分别为65亿美元和70亿美元[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，道康宁乳房植入诉讼储备分别为8700万美元和1.3亿美元[60] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司环境清理及相关诉讼估计未折现负债分别约为1.11亿美元和5500万美元[63] 股东权益相关数据 - 截至2022年9月30日，股东权益为115.48亿美元，截至2021年12月31日为125.45亿美元[17] - 2022年3月31日公司股东总权益为123.95亿美元，6月30日为117.34亿美元，9月30日为112.84亿美元[21] - 2021年3月31日公司股东总权益为133.69亿美元，6月30日为119.6亿美元，9月30日为121.45亿美元[22] 非控股权益相关数据 - 2022年3月31日非控股权益为2.34亿美元，6月30日为2.48亿美元，9月30日为2.64亿美元[21] - 2021年3月31日非控股权益为1.89亿美元，6月30日为1.82亿美元，9月30日为2.1亿美元[22] 每股收益相关数据 - 2022年前三季度基本每股收益为1.6美元，2021年同期为0.72美元；2022年第三季度为0.25美元，2021年同期为0.44美元[12] - 2022年前三季度摊薄每股收益为1.58美元，2021年同期为0.71美元；2022年第三季度为0.24美元，2021年同期为0.43美元[12] - 2022年第三季度基本和摊薄每股收益分别为0.25美元和0.24美元，前九个月分别为1.60美元和1.58美元；2021年第三季度基本和摊薄每股收益分别为0.44美元和0.43美元，前九个月分别为0.72美元和0.71美元[44] - 2022年前三季度摊薄后每股收益增加主要因归属于康宁公司的净收入变化以及2021年第二季度立即回购并注销3500万股普通股[123] - 2022年第三季度和前九个月核心基本每股收益分别为0.52美元和1.65美元，核心摊薄每股收益分别为0.51美元和1.62美元；2021年同期核心基本每股收益分别为0.57美元和1.61美元，核心摊薄每股收益分别为0.56美元和1.53美元[162] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的每股收益为0.24美元；核心业绩指标下每股收益为0.51美元[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的每股收益为0.43美元；核心业绩指标下每股收益为0.56美元[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的每股收益为1.58美元；核心业绩指标下每股收益为1.62美元[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的每股收益为0.71和0.91美元；核心业绩指标下每股收益为1.53美元[171] 现金流量相关数据 - 2022年前九个月净收入为14.13亿美元，2021年为14.39亿美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为19.98亿美元，2021年为23.89亿美元[19] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为9.69亿美元，2021年为8.03亿美元[19] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为14.3亿美元，2021年为19.9亿美元[19] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少5.18亿美元，2021年为4.6亿美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金减少3.91亿美元，投资活动使用的净现金增加1.66亿美元，融资活动使用的净现金减少5.6亿美元[199][200] 费用相关数据 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别记录了1.38亿美元和2.17亿美元的加速折旧、资产注销及其他相关费用，其中分别有1.25亿美元和1.93亿美元反映在综合损益表的销售成本中[30] - 2022年第三季度毛利润为10.62亿美元，2021年同期为13.21亿美元，同比下降20%；前九个月毛利润为35.91亿美元，2021年同期为37.92亿美元，同比下降5%[127] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为4.61亿美元，2021年同期为4.86亿美元，同比下降5%；前九个月为13.81亿美元，2021年同期为13.51亿美元，同比增长2%[127] - 2022年第三季度研发和工程费用为2.78亿美元，2021年同期为2.51亿美元，同比增长11%；前九个月为7.66亿美元，2021年同期为7.15亿美元，同比增长7%[127] - 2022年前三季度外汇汇率变动使公司合并净销售额分别减少1.66亿美元和4.18亿美元[134] - 2022年前三季度毛利润分别减少2.59亿美元（20%）和2.01亿美元（5%），占销售额的百分比分别下降7和3个百分点[136] - 2022年前三季度外汇汇率波动对公司合并税前收入的影响分别为2100万美元和8000万美元[145] 所得税相关数据 - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为 - 3400万美元和 - 3.8亿美元，有效税率分别为13.1%和21.2%；2021年同期所得税拨备分别为 - 1.09亿美元和 - 4.02亿美元，有效税率分别为22.1%和21.8%[39] - 2022年第三季度和前九个月的有效所得税税率分别为13.1%和21.2%，2021年同期分别为22.1%和21.8%[147] - 2022年第三季度，公司按GAAP报告的有效税率为13.1%；核心业绩指标下有效税率为19.3%[166] - 2021年第三季度，公司按GAAP报告的有效税率为22.1%；核心业绩指标下有效税率为21.1%[167] - 2022年前九个月，公司按GAAP报告的有效税率为21.2%；核心业绩指标下有效税率为20.5%[170] - 2021年前九个月，公司按GAAP报告的有效税率为21.8%；核心业绩指标下有效税率为21.1%[171] 业务板块净销售数据 - 2022年第三季度，各业务板块净销售总额为36.66亿美元，其中光通信13.17亿美元、显示技术6.86亿美元、特种材料5.19亿美元、环境技术4.25亿美元、生命科学3.12亿美元、Hemlock和新兴增长业务4.07亿美元[104] - 2021年前九个月，各业务板块净销售总额为104.06亿美元，其中光通信31.43亿美元、显示技术27.

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净销售额为36.15亿美元，较2021年同期的35.01亿美元增长3%；上半年净销售额为72.95亿美元，较2021年同期的67.91亿美元增长7%[107] - 2022年第二季度净收入为5.63亿美元，摊薄后每股收益为0.66美元；上半年净收入为11.44亿美元，摊薄后每股收益为1.33美元[107][109] - 公司预计2022年第三季度核心净销售额约为36.5亿至38.5亿美元[112] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为4.86亿美元，较2021年同期增长5%；上半年为9.2亿美元，较2021年同期增长6%[114] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，毛利润分别减少6900万美元（5%）和增加5800万美元（2%），占销售额的百分比分别下降4个百分点和1个百分点[122] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加2100万美元（5%）和5500万美元（6%），占销售额的百分比保持一致[123] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，研发和工程费用分别减少200万美元（1%）和增加2400万美元（5%），占销售额的百分比保持一致[124] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并税前收入的负面影响分别为3000万美元和5900万美元[128] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，所得税拨备分别为 - 1.66亿美元和 - 3.46亿美元，有效税率分别为22.1%和22.6% [129] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别为5.63亿美元和11.44亿美元[132] - 2022年截至6月30日的三个月，综合收入较2021年同期减少6.58亿美元；六个月综合收入较2021年同期减少5.11亿美元[134] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，核心净销售额分别为37.62亿美元和75.06亿美元，同比分别增长7%和11% [139] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，核心净收入分别为4.89亿美元和9.54亿美元，同比分别增长7%和11% [139] - 2022年第二季度核心净销售额为37.62亿美元，较2021年同期的35.04亿美元增长7%；上半年核心净销售额为75.06亿美元，较2021年同期的67.67亿美元增长11%[141] - 2022年第二季度核心净收入为4.89亿美元，合每股核心摊薄收益0.57美元，较2021年同期的4.59亿美元和每股0.53美元有所增加；上半年核心净收入为9.54亿美元，合每股核心摊薄收益1.11美元，较2021年同期的8.61亿美元和每股0.97美元有所增加[142][143] - 2022年第二季度GAAP报告的有效税率为22.1%，核心业绩指标的有效税率为21.1%；2021年第二季度GAAP报告的有效税率为12.9%，核心业绩指标的有效税率为21.1%[150][151] - 2022年上半年公司净销售额72.95亿美元，税前收入15.33亿美元，净利润11.44亿美元，有效税率22.6%，每股收益1.33美元；核心业绩指标净销售额75.06亿美元，税前收入12.62亿美元，净利润9.54亿美元，有效税率21.0%，每股收益1.11美元[153] - 2021年上半年公司净销售额67.91亿美元，税前收入13.48亿美元，净利润10.48亿美元，有效税率21.7%，每股收益0.27美元；核心业绩指标净销售额67.67亿美元，税前收入11.00亿美元，净利润8.61亿美元，有效税率21.1%，每股收益0.97美元[154] - 2021年第二季度，公司赎回3.75亿美元2.9%的2022年到期债券，支付1000万美元溢价，赎回损失1100万美元[158] - 2022年上半年资本支出总计7.36亿美元，预计2022年资本支出与2021年持平[180] - 2022年上半年经营活动提供的净现金减少2.02亿美元，投资活动使用的净现金增加1.52亿美元，融资活动使用的净现金减少2.11亿美元[181] - 2022年公司预计向国际养老金计划现金缴款3000万美元[182] - 截至2022年6月30日，营运资金为23.53亿美元，较2021年12月31日的28.53亿美元减少；流动比率为1.4:1，低于2021年的1.6:1 [185] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约16亿美元，约64%的合并金额存于美国境外[186] - 2022年4 - 6月和3 - 6月，公司分别出售应收账款并加速收款3.5亿美元和3.81亿美元[188] - 截至2022年6月30日，杠杆率约36%，低于循环信贷协议要求的最高60% [189] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贵金属账面价值分别为36亿美元和35亿美元，远低于公允市场价值[195] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第二季度光学通信、特种材料和Hemlock及新兴增长业务的细分净收入分别增加3400万美元、1000万美元和4000万美元；上半年光学通信和Hemlock及新兴增长业务的细分净收入分别增加8900万美元和5600万美元[107][109] - 2022年第二季度显示技术、环境技术和生命科学的细分净收入分别下降2000万美元、1900万美元和1500万美元；上半年环境技术和生命科学的细分净收入分别下降1900万美元和2100万美元[108][110] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净收入分别为1.82亿美元和3.48亿美元，同比增长23%和34%[155] - 显示技术业务2022年Q2净收入2.28亿美元，同比下降8%；上半年净收入4.64亿美元，同比增长1%[157] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净收入分别增加3400万美元和8900万美元，主要因销售变化和价格上涨[156] - 显示技术业务2022年Q2净收入减少2000万美元，上半年净收入增加300万美元，主要因销售变化[158] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022年第二季度光学通信净销售额增长22%，显示技术下降6%，环境技术下降13%，Hemlock及新兴增长业务增长45%；上半年光学通信净销售额增长25%，显示技术增长2%，环境技术下降10%，Hemlock及新兴增长业务增长42%[116] - 光通信业务2022年第二季度净销售额为13.13亿美元，较2021年同期的10.75亿美元增长22%；上半年净销售额为25.11亿美元，较2021年同期的20.12亿美元增长25%[141] - 显示技术业务2022年第二季度净销售额为8.78亿美元，较2021年同期的9.39亿美元下降6%；上半年净销售额为18.37亿美元，较2021年同期的18.02亿美元增长2%[141] - 特种材料业务2022年第二季度净销售额为4.85亿美元，与2021年同期基本持平；上半年净销售额为9.78亿美元，较2021年同期的9.34亿美元增长5%[141] - 环境技术业务2022年第二季度净销售额为3.56亿美元，较2021年同期的4.07亿美元下降13%；上半年净销售额为7.65亿美元，较2021年同期的8.48亿美元下降10%[141] - 生命科学业务2022年第二季度净销售额为3.12亿美元，与2021年同期持平；上半年净销售额为6.22亿美元，较2021年同期的6.12亿美元增长2%[141] - 2022年第二季度，Hemlock和新兴增长业务净销售额为4.18亿美元，较2021年同期的2.88亿美元增长45%；上半年净销售额为7.93亿美元，较2021年同期的5.59亿美元增长42%[141] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净销售额分别为13.13亿美元和25.11亿美元，同比增长22%和25%[155] - 显示技术业务2022年Q2净销售额8.78亿美元，同比下降6%；上半年净销售额18.37亿美元，同比增长2%[157] - 光学通信业务2022年Q2和上半年净销售额分别增加2.38亿美元和4.99亿美元，主要因5G、宽带和云业务的运营商和企业产品销量增加[155] - 显示技术业务2022年Q2净销售额减少6100万美元，主要因销量个位数下降；上半年净销售额增加3500万美元，主要因销量个位数增长[157] - 特种材料业务2022年4 - 6月和上半年净销售额分别增加200万美元和4400万美元，主要因高端覆盖材料和先进光学产品需求强劲[170] 外币汇率波动影响 - 2022年第二季度和上半年外币汇率波动对合并净收入的负面影响分别为2600万美元和5100万美元[111] - 2022年第二季度和上半年外币汇率波动对合并净销售额的负面影响分别为1.54亿美元和2.52亿美元[120] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并毛利润的负面影响分别为1.07亿美元和1.82亿美元[122] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，外汇汇率波动对公司合并税前收入的负面影响分别为3000万美元和5900万美元[128] 公司业务战略与资金安排 - 公司将约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在三个核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场接入平台上[106] - 2022年第二季度，公司修订并重述现有循环信贷协议，提供15亿美元无担保多货币信贷额度，期限延至2027年；修订并重述250亿日元流动性工具，约合1.84亿美元，期限延至2025年，截至6月30日无未偿金额[179] - 2022年4 - 6月和上半年，公司分别回购160万股和550万股普通股，花费约5300万美元和2.04亿美元，作为2019年回购计划一部分[180] 公司业务部门构成 - 公司报告的可报告业务部门包括光学通信、显示技术、特种材料、环境技术和生命科学[160] 公司潜在风险与负债 - 公司被指定为17个危险废物场地的潜在责任方[197] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别为环境清理和相关诉讼估计未折现负债计提约8600万美元和5500万美元[197] - 公司运营涉及多个国家，面临美元与其他货币汇率波动风险，汇率波动会影响销售和净收入[202] 股票回购影响 - 过去十二个月公司回购了1270万股普通股，影响了核心摊薄每股收益的变化[142][144]