业绩总结 - 2025年第二季度收入为21.73亿美元，较2024年第二季度的18.10亿美元增长了20.1%[6] - 2025年第二季度净收入为230,848千美元，较2024年同期的134,009千美元增长了72.3%[20] - 2025年上半年净收入为400,137千美元，较2024年同期的230,328千美元增长了73.7%[20] - 2025年迄今为止的收入为40.04亿美元，较2024年同期的33.53亿美元增长了19.6%[9] 毛利率与每股收益 - 2025年第二季度毛利率提升至23.5%，相比2024年第二季度的20.1%增加了3.4个百分点[6] - 2025年迄今为止的毛利率为22.8%，相比2024年同期的19.7%增加了3.1个百分点[9] - 2025年第二季度每股收益（EPS）为6.53美元，较2024年第二季度的3.74美元增长了74.6%[6] - 2025年迄今为止的每股收益（EPS）为11.28美元，较2024年同期的6.43美元增长了75.4%[9] 现金流与资本支出 - 2025年第二季度经营现金流为2.53亿美元，较2024年第二季度的1.90亿美元增长了32.9%[6] - 2025年上半年经营活动现金流为164,545千美元，较2024年同期的336,415千美元下降了51%[21] - 2025年第二季度自由现金流为222,191千美元，较2024年同期的167,289千美元增长了32.8%[21] - 2025年上半年自由现金流为113,128千美元，较2024年同期的289,908千美元下降了60.9%[21] - 2025年第二季度资本支出为31,273千美元，较2024年同期的23,384千美元增加了33.3%[21] - 2025年上半年资本支出为53,481千美元，较2024年同期的48,336千美元增加了10.4%[21] 订单与EBITDA - 2025年第二季度的订单积压为81.2亿美元，较2025年第一季度的68.9亿美元和2024年第二季度的57.7亿美元均有所增加[6] - 2025年第二季度调整后EBITDA为334,078千美元，较2024年同期的222,739千美元增长了50%[20] - 2025年上半年调整后EBITDA为576,745千美元，较2024年同期的392,546千美元增长了47%[20]

核心观点 - Comfort Systems USA在2025年第二季度业绩远超华尔街预期，GAAP每股收益(EPS)为6 53美元，高于预期的4 84美元，GAAP收入为21 7亿美元，高于预期的19 7亿美元 [1] - 公司收入和净利润均实现两位数同比增长，季度GAAP每股收益创纪录，未完成订单(backlog)显示持续增长势头 [1] - 公司专注于运营卓越、劳动力发展、技术创新和市场多元化，通过收购战略增强能力和市场覆盖 [4] 财务表现 - GAAP收入同比增长20 1%至21 7亿美元，GAAP每股收益同比增长74 6%至6 53美元 [2] - 运营现金流同比增长33 0%至2 525亿美元，调整后EBITDA同比增长50 1%至3 341亿美元 [2] - 净利润(GAAP)同比增长72 2%至2 308亿美元，营业利润同比增长62 4%至2 999亿美元 [5] - 毛利率从2024年第二季度的20 1%提升至23 5% [5] 业务亮点 - 公司专注于商业、机构和工业设施的机械、电气和管道承包服务，包括HVAC系统设计、安装和维护 [3] - 未完成订单达到创纪录的81 2亿美元，同比增长40 7%，主要来自先进技术(如数据中心和芯片制造)、医疗保健和机构市场 [7] - 服务收入占总收入的15%，模块化建筑占19% [8] - 2025年1月完成对Century Contractors的收购，预计2025年贡献约9000万美元收入 [9] 现金流与股息 - 自由现金流增至2 222亿美元，但公司表示之前的客户预付款和递延税款等一次性因素已结束 [6][10] - 季度股息同比增长50%至每股0 45美元，2025年上半年股息支付同比增长54 5% [11][13] 未来展望 - 公司未提供明确指引，但对2026财年的项目管道表示乐观，同时警告利润率可能难以进一步提升 [12] - 公司将继续进行战略性收购，但强调高度关注战略契合度 [12]

收入和利润表现 - 2025年第二季度收入21.73亿美元，较2024年同期的18.10亿美元增长20.1%[13] - 2025年上半年净收入4.00亿美元，较2024年同期的2.30亿美元增长73.8%[13] - 每股基本收益从2024年第二季度的3.75美元增至2025年同期的6.54美元，增幅74.4%[13] - 2025年第二季度营业利润2.99亿美元，较2024年同期的1.85亿美元增长62.3%[13] - 公司净收入从2024年上半年的2.303亿美元增长至2025年同期的4.001亿美元，增幅达73.8%[18] - 2025年第二季度合并营业收入2.173亿美元，同比增长20.1%（2024年同期18.103亿美元）[111] - 2025年第二季度营业利润2.998亿美元（占收入13.8%），同比增长62.4%[138] - 2025年上半年总收入40.05亿美元，同比增长19.6%，同店增长17.1%，收购贡献2.5%[144] 成本和费用 - 坏账费用从2024年上半年的269.1万美元增至2025年同期的368.8万美元，增幅37.0%[18] - 第二季度SG&A费用为2.105亿美元，同比增长17.2%，占收入比例从9.9%降至9.7%[153][154] - 上半年SG&A费用为4.053亿美元，同比增长18.4%，占收入比例从10.2%降至10.1%[155] - 或有盈利支出公允价值变动费用第二季度减少72.3%（1060万美元），上半年减少71.2%（1930万美元）[158] - 上半年所得税费用1.044亿美元，实际税率20.7%，较去年同期的21.3%有所下降[159] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额从2024年上半年的3.364亿美元下降至2025年同期的1.645亿美元，降幅达51.1%[18] - 投资活动使用的现金流量净额为1.83亿美元，主要用于收购（支付1.241亿美元）和购买物业设备（支付5348.1万美元）[18] - 融资活动使用的现金流量净额为1.998亿美元，主要由于支付股息3003.3万美元和股票回购1.113亿美元[18] - 现金及现金等价物期末余额为3.317亿美元，较期初的5.499亿美元减少2.182亿美元[18] - 上半年经营活动产生现金流1.645亿美元，同比减少1.719亿美元，自由现金流为1.131亿美元[163][166] 业务线表现 - 2025年第二季度机械部门收入为16.38672亿美元，占总收入75.4%[54] - 2025年第二季度技术类客户收入为9.34199亿美元，同比增长66.4%[54] - 2025年第二季度新建筑业务收入为12.56866亿美元，占比57.9%[55] - 2025年第二季度电气部门收入为5.34647亿美元，同比增长49.1%[54] - 2025年第二季度医疗保健客户收入为2.00341亿美元，同比增长42.3%[54] - 机械部门2025年6月30日总资产36.335亿美元，电气部门10.95亿美元，公司整体总资产50.637亿美元[110] - 2025年第二季度机械部门收入16.387亿美元（同比增长12.9%），电气部门5.346亿美元（同比增长49.1%）[111] - 安装服务收入占比92.1%，维护修理服务收入占比7.9%[117][124] - 公司拥有全国呼叫中心，为多站点客户提供维护修理服务派遣[125][126] - 2025年第二季度机械部门收入16.39亿美元（占75.4%），同比增长12.9%，同店增长贡献1.598亿美元[142] - 电气部门第二季度收入5.35亿美元（占24.6%），同比大幅增长49.1%，主要受德克萨斯州业务推动[143] 合同与订单情况 - 2025年上半年合同负债转化收入为8.716亿美元[58] - 截至2025年6月30日剩余履约义务总额为81.2亿美元[60] - 2025年第二季度因前期履约义务估计变更使收入增长4.4%[53] - 2025年上半年因前期履约义务估计变更使收入增长5.0%[53] - 截至2025年6月30日合同资产为2.03404亿美元[58] - 截至2025年6月30日在建项目总数9,106个，平均合同价200万美元[121] - 2百万美元以上项目合计合同价值167.2亿美元，占全部在建项目合同总额185亿美元的90%[122] - 项目规模分层：92个超4千万美元项目合计60.076亿美元，147个2-4千万美元项目合计41.686亿美元[123] - 截至2025年6月30日，总未完成订单81.24亿美元，较2024年底增长35.5%[149] - 电气部门未完成订单23.09亿美元（占28.4%），较2024年底大幅增长76.8%[149] - 截至2025年6月30日未完成订单额为81.2亿美元，环比增长17.9%，同比增长40.7%[150] - 同店未完成订单环比增长15.9%（增加11亿美元），同比增长37.4%（增加21.6亿美元）[150] 资产和负债变动 - 公司总资产从2024年12月31日的47.11亿美元增长至2025年6月30日的50.64亿美元，增幅7.5%[11] - 现金及现金等价物从2024年底的5.50亿美元减少至2025年6月的3.32亿美元，下降39.7%[11] - 应收账款总额从2024年底的20.43亿美元增至2025年6月的23.99亿美元，增长17.4%[11] - 股东权益从2024年底的17.05亿美元增至2025年6月的19.71亿美元，增长15.6%[11] - 库存从2024年底的5922万美元增至2025年6月的7073万美元，增长19.4%[11] - 应收账款净额增加2.397亿美元，主要由于业务增长和合同资产变动[18] - 公司商誉总额从2023年末的6.668亿美元增长至2025年6月末的9.278亿美元，增幅39.2%[84] - 经营租赁使用权资产：2025年6月30日为2.264亿美元（2024年12月31日为2.291亿美元）[99] - 经营租赁负债总额：2025年6月30日为2.384亿美元（2024年12月31日为2.403亿美元）[99] 收购活动 - 收购Summit工业建设公司的总对价为3.598亿美元，其中商誉1.553亿美元，可识别无形资产1.701亿美元[69] - Summit收购产生的或有支付义务基于18.2%-19.5%的折现率，单个里程碑支付范围260万-2050万美元[73] - 收购J&S机械承包公司的总对价为1.206亿美元，其中商誉4069.3万美元，可识别无形资产6330万美元[75] - J&S收购产生的或有支付义务基于15.4%-16.5%的折现率，单个里程碑支付范围110万-470万美元[78] - 2025年5月收购Right Way公司的初步购买价格为6480万美元，其中现金支付4950万美元[80] - 2025年1月收购Century承包公司的初步购买价格为8420万美元，其中现金支付7310万美元[81] 融资与资本活动 - 2025年上半年股息支付从2024年同期的每股0.55美元增至0.85美元[16] - 公司循环信贷额度为8.5亿美元，截至2025年6月30日可用额度为7.668亿美元，无未偿还借款[87] - 循环信贷额度下无未偿还借款，截至2025年6月30日及2024年12月31日余额均为零[88] - 应付前业主票据未偿还余额为7230万美元，2026年到期3062.5万美元（利率2.5%-5.5%），2027年到期3670万美元（利率4.0%-5.5%）[92] - 信用证年费率根据净杠杆比率浮动于1.00%-2.00%[90] - 承诺费年费率根据净杠杆比率浮动于0.15%-0.25%[91] - 股票回购计划累计回购1080万股，平均价格40.89美元/股；2025年上半年回购30万股，平均价格343.79美元/股[108][109] - 公司拥有7.668亿美元可用信贷额度，有效期至2027年7月[132] - 公司拥有8.5亿美元的高级信贷安排，包括循环信贷额度和高达1.75亿美元的信用证分限额[174] - 截至2025年6月30日，循环信贷安排中无未偿还借款，未偿还信用证金额为8320万美元，可用信贷额度为7.668亿美元[174] - 未偿还信用证中6110万美元将于2025年到期，2210万美元将于2026年到期[178] - 信用证年费率为1.00%至2.00%，基于净杠杆比率[177] - 未使用信贷额度的承诺费率为0.15%至0.25%，基于净杠杆比率[179] - 公司应付前所有者的票据未偿还余额为7230万美元，其中3062.5万美元将于2026年到期[180] - 前所有者票据利率范围为2.5%至5.5%，2028年到期的500万美元票据利率为5.5%[180] - 公司已累计回购1080万股股票，平均价格为每股40.89美元[197] - 2025年第二季度回购30万股股票，总金额约1.122亿美元，平均每股343.79美元[198] - 股票回购计划总授权量为1180万股，截至2025年6月30日剩余99.805万股可回购[200] 租赁费用 - 可变租赁费用与短期租赁费用：2025年第二季度2730万美元（2024年同期2280万美元），2025年上半年5310万美元（2024年同期4070万美元）[93] - 经营租赁费用：2025年第二季度3830万美元（2024年同期3330万美元），2025年上半年7520万美元（2024年同期6150万美元）[93] - 关联方租金支付：2025年第二季度250万美元（2024年同期260万美元），2025年上半年500万美元（2024年同期470万美元）[97] 其他财务数据 - 公司收到2022年多缴税款退税1.071亿美元及1130万美元利息收入，后者使2025年第一季度所得税费用减少890万美元（税后）[37] - 投资于美国国库券740万美元，期限超过90天但不足一年，计入预付费用及其他项目[40] - 递延税项收益从2024年上半年的3238.9万美元税收优惠变为2025年同期的109.7万美元税收准备[18] - 公司或有盈利支付义务使用20.0%的加权平均资本成本进行折现[64] - 或有盈利支付义务的期末余额为6834.3万美元，较期初1.4016亿美元下降51.2%[67] - 2025年第二季度合并毛利润5.099亿美元，毛利率23.5%（2024年同期3.636亿美元，毛利率20.1%）[111] - 2025年上半年资本支出5.348亿美元，同比增长10.6%（2024年同期4.834亿美元）[111] - 2025年第二季度收入21.73亿美元，同比增长20.1%，其中同店收入增长18.6%，收购贡献1.5%[141] - 2025年第二季度毛利润为5.099亿美元，同比增长40.2%，毛利率从20.1%提升至23.5%[151] - 2025年上半年毛利润为9.133亿美元，同比增长38.2%，毛利率从19.7%提升至22.8%[152] - 第二季度利息收入增长123%至280万美元，上半年增长147.2%至710万美元[157] - 运营地点从2024年底的47个增加至2025年6月的48个[139][140] 合规与报告 - 公司提交了首席执行官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的认证[205] - 公司提交了首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的认证[205] - 公司提供了首席执行官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条出具的认证[205] - 公司提供了首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条出具的认证[205] - 公司提交了Inline XBRL实例文档[205] - 公司提交了Inline XBRL分类标准扩展模式文档[205] - 公司提交了Inline XBRL分类标准扩展计算链接库文档[205] - 公司提交了Inline XBRL分类标准扩展定义链接库文档[205] - 公司提交了Inline XBRL分类标准扩展标签链接库文档[205] - 公司提交了Inline XBRL分类标准扩展展示链接库[205]

收入和利润（同比） - 2025年第二季度净收入2.308亿美元，摊薄后每股收益6.53美元，2024年同期分别为1.34亿美元和3.74美元[2] - 2025年第二季度收入21.7亿美元，2024年同期为18.1亿美元[2] - 2025年第二季度每股收益比2024年同期高超70%，2025年上半年每股收益同比增长超75%[3] - 2025年上半年净收入4.001亿美元，摊薄后每股收益11.28美元，2024年同期分别为2.303亿美元和6.43美元[4] - 2025年上半年收入40亿美元，2024年同期为33.5亿美元[4] - 2025年Q2净利润为230,848千美元，2024年同期为134,009千美元；2025年上半年净利润为400,137千美元，2024年同期为230,328千美元[12] - 2025年Q2调整后EBITDA为334,078千美元，利润率15.4%，2024年同期为222,739千美元，利润率12.3%；2025年上半年调整后EBITDA为576,745千美元，利润率14.4%，2024年同期为392,546千美元，利润率11.7%[12] 成本和费用（同比） - 2025年第二季度服务成本16.63422亿美元，占比76.5%，2024年同期为14.46694亿美元，占比79.9%[11] 其他财务数据（同比） - 2025年第二季度经营现金流2.525亿美元，2024年同期为1.899亿美元[2] - 2025年上半年经营现金流1.645亿美元，2024年同期为3.364亿美元[4] - 截至2025年6月30日积压订单为81.2亿美元，3月31日为68.9亿美元，2024年6月30日为57.7亿美元[3] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为331,710千美元，2024年12月31日为549,939千美元[15] - 截至2025年6月30日，总资产为5,063,729千美元，2024年12月31日为4,711,088千美元[15] - 截至2025年6月30日，总负债为3,092,520千美元，2024年12月31日为3,006,412千美元[15] - 截至2025年6月30日，股东权益总额为1,971,209千美元，2024年12月31日为1,704,676千美元[15] - 2025年Q2经营活动提供的现金为252,495千美元，2024年同期为189,858千美元；2025年上半年为164,545千美元，2024年同期为336,415千美元[16] - 2025年Q2投资活动使用的现金为86,205千美元，2024年同期为60,786千美元；2025年上半年为182,988千美元，2024年同期为282,434千美元[16] - 2025年Q2融资活动使用的现金为39,338千美元，2024年同期为30,445千美元；2025年上半年为199,786千美元，2024年同期为59,712千美元[16] - 2025年Q2自由现金流为222,191千美元，2024年同期为167,289千美元；2025年上半年为113,128千美元，2024年同期为289,908千美元[16] 毛利润（同比） - 2025年第二季度毛利润5.09897亿美元，占比23.5%，2024年同期为3.63596亿美元，占比20.1%[11]

财报发布时间 - Comfort Systems USA Inc (FIX) 将于2025年7月24日盘后公布2025年第二季度财报 [1] 第一季度业绩回顾 - 2025年第一季度每股收益(EPS)达4.75美元 超出Zacks共识预期29.8% 同比增长超75% [2] - 第一季度营收18.3亿美元 超出预期7.5% 同比增长19.2% [2] - 机械板块收入增长18% 电气板块增长22% [2] - 同店收入增长15% 毛利率从上年同期的19.3%提升至22% [2] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达17.6% [3] 第二季度预期 - 当前季度每股收益共识预期为4.68美元 同比增长25.1% [4] - 当前季度营收预期19.5亿美元 同比增长7.9% [4] - 2025全年每股收益预期增长2.1% 营收预期增长9.9% [4] 业务展望 - 公司拥有创纪录的69亿美元积压订单 同比增长16% 环比增长14% [6] - 管理层预计2025年同店收入将保持高个位数增长 [7] - 机械板块受益于高科技工业项目(如芯片工厂和数据中心)需求 [10] - 模块化建筑技术占公司总收入的19% 拥有250万平方英尺模块化生产能力 [11] - 电气板块积压订单也处于历史高位 客户需求保持强劲 [13] 估值与表现 - 过去三个月股价上涨41.4% 远超行业21.2%的涨幅 [16] - 表现优于同行AAON(-8.5%) Watsco(8.9%)和EMCOR(42%) [17] - 当前12个月远期市盈率26.73倍 低于行业平均29.43倍但高于五年中值20.93倍 [19] 投资建议 - 尽管近期股价大涨 但考虑到创纪录积压订单和稳健基本面 仍建议持有该股 [21] - 机械和电气板块需求韧性较强 特别是工业、机构和科技领域 [21] - 模块化建筑提升效率 供应链管理经验有助于缓解关税风险 [21]

行业概述 - 暖通空调行业受益于能源效率需求提升和气候韧性建设 行业重新获得投资者关注[2] - 两大公司分别占据不同细分市场 Comfort Systems USA专注于美国商业暖通空调承包业务 Carrier Global则是全球性暖通空调及制冷设备供应商[1] - 行业宏观驱动因素包括基础设施老化 能效标准收紧 以及疫情后商业升级需求[2] Comfort Systems USA业务分析 - 商业模式以有机增长为主 辅以战略收购 形成稳定收入流和成本协同效应[3] - 重点布局科技 工业和医疗等快速增长领域 近期收购Century Contractors等专业承包商推动扩张[3] - 2025年一季度末项目储备达69亿美元创纪录 其中数据中心 芯片制造和工业市场占比62% 科技领域收入占比从30%提升至37%[4] - 模块化建筑业务快速发展 占收入19% 拥有超250万平方英尺生产空间[4] - 受益于美国制造业回流 清洁能源投资和联邦激励政策 在制药 电子制造和重工业领域表现活跃[4] Carrier Global业务分析 - 通过剥离低增长业务(如商用制冷)和定制化定价策略优化业务结构[9] - 美洲住宅暖通空调销售预计2025年增长高个位数至低双位数 受制冷剂向454B转型等法规推动[10] - 数据中心相关销售额预计从2024年5亿美元翻倍至2025年10亿美元[10] - 欧洲市场热泵需求强劲 但可能受补贴政策变化影响[12] - 全球售后市场利润率较高 商用冷水机附加率超60% 通过LYNX Fleet等数字平台扩展服务[11] 财务表现对比 - Comfort Systems股价过去三个月上涨57.1% 远超行业19.5%的涨幅 Carrier同期上涨25.9%[13] - Comfort Systems股息收益率0.3% 低于Carrier的1.2%[15] - Comfort Systems市值约193亿美元 远期市盈率27倍 ROE为36.4% Carrier市值约643亿美元 远期市盈率23.2倍 ROE为18.1%[17] 盈利预测 - Comfort Systems 2025年每股收益预估19.28美元(同比增长32.1%) 2026年预估20.41美元(增长5.8%)[19] - Carrier 2025年每股收益预估3.03美元(增长18.4%) 2026年预估3.43美元(增长13.1%)[21] 竞争优势比较 - Comfort Systems优势在于项目储备丰富 美国本土业务抗风险能力强 短期合同模式缓解通胀压力[3][4][5] - Carrier优势在于全球规模效应 数字渗透率高 售后市场业务强劲 但面临关税(约3亿美元成本压力)和中国市场疲软(一季度销售下降20%)等挑战[9][12]

公司业绩表现 - 2025年第一季度每股收益同比增长75%至475美元 营收增长191%至183亿美元 均超预期 [1] - 营业利润同比增长54% 创历史新高 [1] - 截至2025年3月31日 未完成订单量同比增长165%至689亿美元 环比增长149% [4] 市场与业务动态 - 终端市场需求强劲 科技和工业领域占业务总量的62% 医疗保健和机构业务表现稳健 [2] - 模块化建筑业务持续增长 支撑利润率稳定性 [2] - 未完成订单增长主要来自德克萨斯州和北卡罗来纳州科技项目 肯塔基州制造业项目及德克萨斯州医疗保健项目 [4] 财务指引与战略 - 维持2025年高个位数同店营收增长指引 因下半年面临同比基数挑战 [2][5] - 2025年每股收益预估上调至1928美元 同比增长321% [7] - 通过规模优势 区域布局和项目选择纪律有效规避关税和成本通胀风险 [3] 同业比较与估值 - 过去三个月股价上涨514% 表现优于同业指数和标普500 [6] - 当前远期市盈率2713倍 低于同业Quanta Services(3466倍)和Jacobs Solutions(2014倍) [9][10] - 2025-2026年每股收益预估持续上修 分别达1928美元和2041美元 [11][14] 行业竞争格局 - 主要竞争对手Quanta Services和Jacobs Solutions过去三个月股价分别上涨405%和15% [8] - 公司在大型建筑系统和设施服务领域具备更强的基本面优势 [8]

投资组合调整 - 分析师在7月3日的文章中讨论了对其股息投资组合的重大调整 [1] - 调整涉及TPL、LB、FIX、ODFL、GE、UNP、CP等多只股票 [1] - 分析师持有这些股票的长期多头头寸 包括股票所有权、期权或其他衍生品 [1] 研究服务推广 - 公司提供涵盖REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs等收入替代品的深度研究服务 [1] - 服务获得438条用户评价 其中大多数为五星好评 [1] - 提供为期两周的免费试用期 [1] 免责声明 - 过往业绩不代表未来表现 [2] - 不提供任何投资是否适合特定投资者的建议 [2] - 表达的观点可能不代表Seeking Alpha整体立场 [2]

Comfort Systems USA Inc (FIX) 战略与财务表现 - 公司2025年保持审慎但积极的收购策略 强调战略匹配性和长期增长[1] - 第一季度收购Century Contractors 预计贡献9000万美元年收入[2][10] - 期末净现金超1.3亿美元 同期完成9200万美元股票回购和8000万美元收购相关支出[3] - 创纪录的69亿美元订单储备支撑未来增长[3][10] - 过去三个月股价上涨56.4% 远超行业和标普500指数18%的涨幅[11] - 当前远期市盈率26.55倍 低于同业水平[13] - 2025/2026年每股收益预估上调至19.28/20.41美元 对应年增32.1%和5.8%[15] 行业并购动态 - Sterling Infrastructure以5.05亿美元收购CEC Facilities Group 强化数据中心和半导体设施电气解决方案[6] - EMCOR收购Miller Electric已贡献1.831亿美元收入和1270万美元营业利润 剩余绩效义务增至117.5亿美元[8] - 行业并购聚焦专业领域能力补充和区域市场渗透[5][7][8] 财务预估数据 - 2025年二季度至2026年全年每股收益预估稳定 当前季度4.68美元 下季度4.95美元[16] - 60天内2025年全年EPS预估从19.07美元上调至19.28美元[16]

公司评级 - Comfort Systems USA Inc (NYSE: FIX) 被评为持有评级 因未来几年20%-30%的年收入增长预期已被市场充分定价 [1] 分析师背景 - 分析师采用长期价值投资策略 关注价格和安全边际 投资视角通常比其他分析师更长 [1] - 分析师持有IESE商学院MBA和秘鲁太平洋大学金融硕士学位 [1] 投资策略 - 分析师专注于基本面分析 采取买入并持有策略 投资周期为多年 [1] - 在TipRanks平台上 复制该分析师交易并持有1年可获得76.92%胜率和12.20%平均回报率 [1]