公司业务收购与处置 - 2019年7月29日公司以465亿美元收购First Data全部已发行和流通股票，First Data股东获得2.86亿股公司普通股，交换比例为每股First Data普通股换0.303股公司普通股，同时公司支付164亿美元偿还First Data现有债务[178] - 2020年2 - 5月公司进行多项收购和处置，收购MerchantPro、Bypass、Inlet共花费1.61亿美元（净收购现金200万美元，含或有对价4200万美元），出售投资服务业务60%控股权获税前收益5.84亿美元，税前收益4.28亿美元，相关税费1.12亿美元[179][180] - 2019年7月29日，公司以465亿美元收购First Data，2020年又以1.61亿美元（扣除200万美元收购现金）收购MerchantPro、Bypass和Inlet [234][235][239] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.84亿美元，税前利润4.28亿美元，相关税务支出1.12亿美元[240] 公司报告分部划分 - 2020年第一季度公司重新划分报告分部为商户受理、金融科技和支付与网络，企业及其他支持上述报告分部[171][175] 行业环境影响 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购，公司受此影响较小[186] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付增长，竞争和客户期望也在提升，支付公司注重技术现代化和客户体验[181] 公司业务概述 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[169] - 公司长期优先事项包括实现First Data收购的整合价值、建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[170] 各业务线介绍 - 商户受理业务为全球商户提供多种产品和服务，通过多种渠道分销[172] - 金融科技业务为全球金融机构提供运营所需技术解决方案，部分业务为企业客户服务[173] - 支付业务为全球金融机构和企业客户提供数字支付交易处理产品和服务[174] 业务量变化 - 2020年3月最后两周及整个二季度，公司支付交易量和交易笔数显著下降，影响收单和支付相关业务[190] - 2020年5月起，收单和支付业务量开始恢复，6月和7月持续改善[190] 成本管理措施 - 2020年公司采取多项措施管理可自由支配成本，包括限制第三方支出、暂停部分员工福利、重新评估和推迟资本支出[193] 财务数据关键指标变化（整体营收与收入） - 截至2020年6月30日的三个月，总营收34.65亿美元，较2019年增长129%；净收入900万美元，较2019年下降96%[197] - 截至2020年6月30日的六个月，总营收72.34亿美元，较2019年增长140%；净收入3.86亿美元，较2019年下降14%[199] - 2020年第二季度总营收增加19.53亿美元，增幅129%；前六个月增加42.2亿美元，增幅140%，主要源于第一数据收购带来的增量收入[202] 财务数据关键指标变化（收入结构） - 2020年三个月，处理和服务收入28.9亿美元，占比83.4%；产品收入5.75亿美元，占比16.6%[197] - 2020年六个月，处理和服务收入59.65亿美元，占比82.5%；产品收入12.69亿美元，占比17.5%[199] 财务数据关键指标变化（费用与运营收入） - 2020年三个月，总费用33亿美元，较2019年增长193%；运营收入1.65亿美元，较2019年下降57%[197] - 2020年六个月，总费用64.4亿美元，较2019年增长185%；运营收入7.94亿美元，较2019年增长5%[199] - 2020年第二季度总费用增加21.72亿美元，增幅193%；前六个月增加41.83亿美元，增幅185%，主要因第一数据的费用，包括无形资产摊销[208] - 2020年第二季度处理和服务成本占比升至50.7%，前六个月升至52.0%，主要因第一数据收购的无形资产摊销和整合费用[209] - 2020年第二季度产品成本占比降至79.0%，前六个月降至77.7%，完全得益于第一数据收购[210] - 2020年第二季度总运营收入减少2.19亿美元，降幅57%；前六个月增加3700万美元，增幅5%，运营利润率下降[214] 各业务线数据关键指标变化（金融科技业务） - 2020年第二季度金融科技业务营收减少1700万美元，降幅2%；前六个月减少2400万美元，降幅2%，主要因终止费用收入减少和汇款解决方案业务处置[205] - 2020年第二季度金融科技业务运营收入增加3100万美元，增幅14%；前六个月增加3200万美元，增幅8%，运营利润率提升[216] 各业务线数据关键指标变化（支付业务） - 2020年第二季度支付业务营收增加6.58亿美元，增幅99%；前六个月增加13.93亿美元，增幅106%，第一数据收购贡献显著，但受疫情影响交易 volume 下降[206] 各业务线数据关键指标变化（公司及其他业务） - 2020年第二季度公司及其他业务营收增加8900万美元，增幅75%；前六个月增加2.27亿美元，增幅93%，第一数据收购的邮资收入贡献大，但投资服务业务处置减少了营收[207] 财务数据关键指标变化（其他收支） - 2020年第二季度净利息支出增加1.16亿美元，增幅200%；前六个月增加2.46亿美元，增幅214%，主要因2019年发行债券和贷款用于收购第一数据[219] - 2020年第二季度其他收入减少100万美元，2020年前六个月增加1800万美元，2020年第二季度和前六个月净外币交易损益分别为-700万美元和1100万美元[221] - 2020年和2019年第二季度所得税（拨备）收益占未合并附属公司投资损失前收入（损失）的百分比分别为337.5%和20.6%，2020年和2019年前六个月分别为11.5%和16.6% [223] - 2020年和2019年第二季度未合并附属公司投资损失分别为1000万美元和800万美元，2020年和2019年前六个月分别为1600万美元和1000万美元[224] - 2020年第二季度和前六个月归属于非控股股东的净收入（损失）分别为700万美元和-800万美元[225] - 2020年和2019年第二季度稀释后每股净收入分别为0美元和0.56美元，2020年和2019年前六个月分别为0.57美元和1.12美元[226] 财务数据关键指标变化（现金流与资本支出） - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8.69亿美元，循环信贷安排下可用借款为25亿美元[227] - 2020年前六个月经营现金流为19.2亿美元，较2019年同期的5.79亿美元增长231%，资本支出为4.88亿美元，较2019年同期的2.1亿美元增长132% [230] 财务数据关键指标变化（股票回购） - 2020年和2019年前六个月公司分别回购了14亿美元和1200万美元的普通股，截至2020年6月30日，当前回购授权下约有750万股剩余[232] 公司债务与融资 - 2020年5月13日，公司完成20亿美元优先票据发行，包括2027年6月到期的10亿美元2.25%优先票据和2030年6月到期的10亿美元2.65%优先票据，所得款项用于偿还2020年6月到期的8.5亿美元2.7%优先票据和11亿美元循环信贷安排借款[244] - 2020年6月30日，公司有32亿美元浮动利率债务，包括18亿美元定期贷款和5亿美元应收账款证券化安排借款，循环信贷安排借款9.6亿美元，浮动利率分别为1.20%和1.43%[245] - 2020年6月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为1.49亿美元，加权平均利率为19.6%[246] - 2020年6月30日，公司应收账款证券化安排下，FDR持有6.3亿美元应收账款，最大借款额度为5亿美元，已借款5亿美元，平均利率为1.01%[247] 财务数据关键指标变化（现金等价物对比） - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.69亿美元和8.93亿美元[249] 员工解雇成本 - 2020年第一季度和上半年，公司因收购First Data产生的员工解雇成本分别为3700万美元和7700万美元，2020年6月30日应计员工遣散费等为2900万美元[250] 公司信用评级 - 截至2020年6月30日，公司穆迪信用评级为Baa2，展望稳定，标普信用评级为BBB，展望稳定[252] 利率与汇率影响 - 基于2020年6月30日债务余额和利率，浮动利率上升1%将使年利息费用增加约3200万美元[256] - 浮动利率下降1%将使未来12个月结算资产利息相关收入减少约3000万美元[257] - 2020年上半年，公司约12%的总收入来自美国以外，外币汇率相对美元变动10%将使税前收入增减约600万美元，2020年6月30日外汇远期合约名义金额约为2.56亿美元[259] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[194]

业绩总结 - 2020年第二季度公司调整后收入为32.20亿美元，同比下降12%[3] - 2020年第二季度调整后每股收益为0.93美元，同比下降4%[3] - 2020年上半年公司调整后收入为66.98亿美元，同比下降6%[5] - 2020年上半年调整后每股收益为1.92美元，同比增长6%[5] - 2020年第二季度内部收入增长率为-7%，上半年为-2%[9] - 2020年第二季度接受业务的调整后营业利润率为19.1%，同比下降950个基点[12] - 2020年上半年接受业务的调整后营业利润率为20.2%，同比下降700个基点[16] 现金流与支出 - 2020年上半年自由现金流为16.00亿美元，利息支出减少近2.90亿美元[21] - 2020年上半年自由现金流为1,655百万美元，较2019年上半年的1,466百万美元增长了13%[49] - 2020年第二季度净现金来自经营活动为1,031百万美元，较2019年同期的206百万美元增长了400%[49] - 2020年上半年净现金提供来自经营活动为19.19亿美元[71] - 2020年上半年合并资本支出为4.88亿美元[71] 收购与整合 - 预计第一年整合的收入协同目标为7.50亿美元[18] - 预计成本协同目标为12.00亿美元，较之前增加3.00亿美元[21] - 2020年第二季度的合并与整合成本中，第一数据收购相关费用为219百万美元，较2019年同期的23百万美元增长约852.17%[40] - 合并的加总调整包括合并与整合成本为229百万美元，较去年同期的38百万美元增长约502.63%[38] - 收购相关无形资产的摊销费用为521百万美元，较去年同期的144百万美元增长约262.50%[38] 收入与利润 - 2020年第二季度的合并与整合成本中，第一数据收购相关费用为219百万美元，较2019年同期的23百万美元增长约852.17%[40] - 2020年第二季度的经营利润为165百万美元，较2019年同期的384百万美元下降了57%[53] - 2020年第二季度的经营利润率为4.7%，较2019年同期的25.4%下降了20.7个百分点[53] - 2020年第二季度的调整后营业利润为927百万美元，较2019年同期的1,084百万美元下降了14%[53] - 2020年第二季度的调整后营业利润率为28.8%，较2019年同期的29.7%下降了0.9个百分点[53] 用户数据与市场表现 - 2020年第二季度总收入为3,465百万美元，较2019年同期的1,512百万美元增长了129%[53] - 2020年第二季度调整后收入为13.29亿美元，同比增长0.3%[65] - 2020年第二季度调整后营业收入为5.58亿美元，同比增长0.1%[65] - 2020年上半年调整后收入为27.25亿美元，同比增长2.5%[65] - 2020年上半年调整后营业收入为11.33亿美元，同比增长5.1%[65] 其他信息 - 2020年上半年合并调整后的净收入为1,315百万美元，较2019年上半年的1,258百万美元增长约4.54%[38] - 加权平均普通股在外流通股数为680.8百万股，较去年同期的399.6百万股增长约70.38%[38] - 2020年上半年总摊销费用为13.92亿美元，同比增长300.6%[69] - 2020年第二季度的调整后净收入为631百万美元，较2019年同期的680百万美元下降7%[49] - 2020年第二季度的加总调整后净收入为631百万美元，较去年同期的670百万美元下降约5.82%[38]

公司收购与出售情况 - 2019年7月29日公司以465亿美元收购First Data全部已发行和流通股票，First Data股东获得2.86亿股公司普通股，交换比例为每股First Data普通股换0.303股公司普通股，同时公司支付164亿美元偿还First Data现有债务[170] - 2020年3月2日和3月18日，公司分别收购MerchantPro Express和Bypass Mobile，总收购价1.32亿美元，扣除200万美元收购现金，含3700万美元或有对价[171] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%控股权，获得税前净收益5.84亿美元，税前收益4.31亿美元，相关税务支出1.13亿美元[172] - 2019年7月29日以465亿美元收购第一数据公司，2020年收购两家公司总价1.32亿美元；2020年2月18日出售投资服务业务60%股权，获税前收益4.31亿美元[224][225][226] 行业趋势与市场环境 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[178] - 全球支付领域技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施创新不断，竞争也在演变[173] - 金融机构市场产品和服务不断演变，传统金融行业和新进入者不断推出新支付、存款等产品，监管和网络安全环境带来挑战[174] - 移动和电子商务的快速增长及全球化为商户创造机会，商户需要更简单、集成和现代的POS系统[179] - 行业中有众多软件即服务解决方案，许多选择将商户收单集成到软件中，公司认为有数千个潜在分销合作机会[180] 公司业务板块构成 - 公司新的可报告业务板块为商户受理、金融科技和支付与网络[163] - 公司企业及其他业务包括收购相关无形资产摊销、未分配企业费用等，还包括投资服务业务历史业绩，该业务60%控股权于2020年2月出售[167] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为37.69亿美元，较2019年增加22.67亿美元，增幅151%，主要源于First Data收购带来22.75亿美元营收，处置业务减少3300万美元营收[189][193] - 2020年第一季度总费用为31.4亿美元，较2019年增加20.11亿美元，增幅178%，费用占营收比例增至83.3%，2020年费用包含First Data费用，处置业务获4.31亿美元收益减少费用[189][198] - 2020年第一季度总运营收入为6.29亿美元，较2019年增加2.56亿美元，增幅69%，运营利润率降至16.7% [189][204] - 2020年第一季度净利息支出增加1.3亿美元，增幅228%，因2019年发行多笔固定利率优先票据及定期贷款[208] - 2020年第一季度其他收入增加1900万美元，包括1800万美元净外汇交易收益[210] - 2020年和2019年第一季度所得税拨备占未合并附属公司投资前收入的比例分别为17.1%和11.9%[212] - 2020年第一季度经营活动净现金流入8.88亿美元，较2019年的3.73亿美元增加138%，资本支出2.46亿美元，较2019年的9800万美元增加151%[218][219] - 2020年和2019年前三个月分别回购8.85亿美元和1.2亿美元普通股，截至2020年3月31日，当前回购授权下约剩1320万股[222] - 2020年第一季度，公司记录的重组费用为4800万美元[241] - 2020年第一季度，约13%的总收入来自美国以外地区；外汇汇率相对于美元变动10%，公司税前收入将增加或减少约1100万美元[249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度Acceptance业务营收14.01亿美元，源于First Data收购，主要为商户收单处理收入[191][194] - 2020年第一季度Fintech业务营收7.18亿美元，较2019年减少700万美元，降幅1%，主要因处置汇款解决方案业务和软件许可收入减少[191][195] - 2020年第一季度Payments业务营收13.86亿美元，较2019年增加7.35亿美元，增幅113%，First Data收购贡献110%，其余源于卡服务业务交易量增加[191][196] - 2020年第一季度Corporate and Other业务营收2.64亿美元，较2019年增加1.38亿美元，增幅110%，First Data收购的邮资收入贡献128%，处置投资服务业务60%控股权减少18% [191][197] - 2020年第一季度处理和服务成本占处理和服务营收比例增至53.2%，较2019年增加约350个基点源于收购无形资产摊销，约300个基点源于First Data整合费用，部分被经常性营收业务运营杠杆抵消[189][199][200] - 2020年第一季度产品成本占产品营收比例降至76.7%，较2019年下降，完全因First Data收购[189][201] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用占总营收比例增至37.3%，较2019年增加约1000个基点源于First Data收购无形资产摊销，其余源于收购相关成本[189][202] - 2020年第一季度金融科技业务运营利润率提高30个基点至28.3%，主要得益于国际业务费用管理，高利润率许可收入减少抵消90个基点[205] - 2020年第一季度支付业务运营收入增加2.91亿美元，增幅106%，运营利润率下降130个基点，因整合第一数据公司业绩[206] - 2020年第一季度企业及其他业务运营亏损增加3.53亿美元，主要因收购第一数据公司，出售投资服务业务60%股权获4.31亿美元收益[207] 公司债务与现金流情况 - 截至2020年3月31日，债务主要包括168亿美元固定利率优先票据、23亿美元循环信贷安排借款和18亿美元可变利率定期贷款[228] - 定期贷款未偿还本金余额18亿美元，到期日为2024年7月，2020年3月31日可变利率为2.21%；循环信贷安排借款可变利率为1.66%[234] - 2020年3月31日，外国银行和联盟伙伴短期信贷额度未偿还金额总计1.57亿美元，加权平均利率为13.5%[236] - 2020年3月31日，FDR持有的应收账款证券化项目金额为6.86亿美元，最大借款能力为5亿美元，借款金额为5亿美元，平均利率为1.84%[237] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为8.96亿美元和8.93亿美元[238] 公司评级与利率风险 - 截至2020年3月31日，公司穆迪投资者服务公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司评级为BBB，展望稳定[243] - 基于2020年3月31日的未偿债务余额和利率，可变利率每上升1%，年度利息费用将增加约4700万美元[245] - 可变利率每下降1%，未来十二个月与结算资产相关的年度利息收入将减少约2700万美元[246] 公司外汇风险管理 - 截至2020年3月31日，用于对冲印度运营成本外汇风险的衍生品名义金额约为2.27亿美元[249]

股东与股本情况 - 截至2019年12月31日，公司普通股有1732名登记股东[172] - 2019年10 - 12月，公司分别回购普通股98.5万股、63万股、56.7万股，均价分别为104美元、111.08美元、115.39美元，总计218.2万股[173] - 2019年12月，因受限股票奖励归属，员工向公司交付23368股普通股以满足预扣税义务，均价115.63美元[174] - 2019年12月31日公司总股本7.91亿股，库藏股1.12亿股，总权益345.95亿美元[334] - 2018年2月21日公司董事会宣布普通股二比一拆股，3月19日向3月5日收盘时登记在册的股东分发额外股份，拆股使合并资产负债表中普通股增加400万美元，额外实收资本相应减少[346] 股票投资回报 - 假设2014年12月31日投资100美元，截至2019年12月31日，公司普通股累计回报为326美元，标普500指数为174美元，纳斯达克美国基准金融管理指数为250美元[179] 营收情况 - 2015 - 2019年，公司总营收分别为52.54亿美元、55.05亿美元、56.96亿美元、58.23亿美元、101.87亿美元[181] - 2019年总营收为101.87亿美元，2018年为58.23亿美元，2017年为56.96亿美元[320] - 2019年约12%的总营收来自美国以外地区[313] - 2019年、2018年和2017年美国以外地区收入分别占总收入的约12%、6%和5%[424] - 2019年总营收为101.87亿美元，2018年为58.23亿美元[426] - 假设2018年1月1日完成收购第一数据，2019年和2018年预计总营收分别为157.75亿美元和152.84亿美元，净收入分别为15.2亿美元和11.25亿美元[456] - 2019年总营收4.67亿美元，总费用2.49亿美元，营业收入2.18亿美元，净收入2.15亿美元[490] 财务关键指标变化 - 2019年末，公司总资产775.39亿美元，长期债务218.99亿美元，股东权益329.79亿美元[181] - 2019年净利润为9.14亿美元，2018年为11.87亿美元，2017年为12.46亿美元[320][326] - 2019年综合收益为7.93亿美元，2018年为11.74亿美元，2017年为12.68亿美元[326] - 2019年基本每股收益为1.74美元，2018年为2.93美元，2017年为2.95美元[320] - 2019年摊薄每股收益为1.71美元，2018年为2.87美元，2017年为2.89美元[320] - 2019年总资产为775.39亿美元，2018年为112.62亿美元[331] - 2019年总负债为426.82亿美元，2018年为89.69亿美元[331] - 2019年股东权益为345.95亿美元，2018年为22.93亿美元[331] - 2019年现金及现金等价物为89.3亿美元，2018年为41.5亿美元[331] - 2019年商誉达360.38亿美元，2018年为57.02亿美元[331] - 2017 - 2019年净利润分别为12.46亿美元、11.87亿美元、9.14亿美元[337] - 2019年经营活动产生的净现金为27.95亿美元，投资活动使用的净现金为166.02亿美元，融资活动提供的净现金为141.91亿美元[337] - 2019年12月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为9.33亿美元[337] - 2017 - 2019年折旧和其他摊销分别为2.7亿美元、3.82亿美元、6.15亿美元[337] - 2017 - 2019年收购相关无形资产摊销分别为1.59亿美元、1.63亿美元、10.36亿美元[337] - 2019年12月31日和2018年12月31日受限现金及现金等价物分别为4000万美元和0美元[350] - 2019年12月31日和2018年12月31日坏账准备分别为3900万美元和1800万美元[351] - 2019年12月31日和2018年12月31日预付费用分别为3.48亿美元和1.58亿美元[354] - 2019年全年商户信用损失总计4000万美元，2019年12月31日持有的抵押品金额为5.1亿美元，商户信用损失准备金为3400万美元[358] - 2019年12月31日和2018年12月31日财产和设备净值分别为16.06亿美元和3.98亿美元，2019年折旧费用为2.47亿美元，2018年和2017年均为9200万美元[359] - 2019年、2018年和2017年产品开发支出约占公司总收入的8%[361] - 2019年12月31日和2018年12月31日应付账款和应计费用分别为30.8亿美元和11.46亿美元[370] - 2019 - 2017年利息费用分别为5.07亿美元、1.93亿美元和1.76亿美元，利息收入分别为3400万美元、400万美元和100万美元[376] - 2019 - 2017年计算基本每股收益的加权平均普通股股数分别为5.123亿股、4.055亿股和4.223亿股，稀释每股收益的加权平均普通股股数分别为5.226亿股、4.137亿股和4.313亿股[381] - 2019 - 2017年利息支付分别为2.91亿美元、1.65亿美元和1.6亿美元，所得税支付分别为1.97亿美元、2.59亿美元和4.09亿美元，库藏股购买结算金额分别为600万美元、2600万美元和500万美元[382] - 2019 - 2018年和2017年分别排除110万股、110万股和130万股加权平均股份用于计算反稀释性股票期权的普通股等价物[380] - 2019年12月31日合同资产为3.82亿美元，2018年为1.71亿美元；2019年合同负债为6.47亿美元，2018年为4.69亿美元[428] - 2019年因收购第一数据，合同资产和合同负债分别增加1.53亿美元和1.17亿美元；2019年确认3.8亿美元包含在期初合同负债余额中的收入[429] - 2018年确认4.5亿美元包含在期初合同负债余额中的收入[432] - 2019年末未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入中，2020 - 2023年及以后处理和服务分别为18.69亿、15.4亿、11.9亿、8.86亿和17.43亿美元，产品分别为0.4亿、0.27亿、0.16亿、0.11亿和0.06亿美元[434] - 2019年12月31日资本化销售佣金和转换或实施成本分别为3.57亿美元和1.76亿美元，2018年分别为3.22亿美元和0.97亿美元[435] - 2019年和2018年资本化合同成本摊销分别为1.05亿美元和1.06亿美元[436] - 2019年12月31日，结算资产总计118.68亿美元，结算负债总计118.68亿美元；2018年12月31日，结算资产总计4.86亿美元，结算负债总计4.8亿美元[471] - 2019年12月31日，无形资产净值总计176.42亿美元；2018年12月31日，无形资产净值总计21.43亿美元[473] - 2019年、2018年和2017年，新产品和现有产品增强功能的软件研发成本资本化总额分别为3.39亿美元、1.93亿美元和1.59亿美元[473] - 2019年、2018年和2017年，无形资产摊销费用分别为12.99亿美元、3.47亿美元和3.26亿美元[474] - 2019年12月31日，商誉总计360.38亿美元；2018年12月31日，商誉总计57.02亿美元[476] - 2019年、2018年和2017年，公司从StoneRiver获得的现金分红分别为0美元、200万美元和4500万美元[485] - 2019、2018和2017年，公司从非合并附属公司获得的现金分配分别为1.36亿美元、200万美元和4500万美元[490] - 2019年12月31日，公司持有的无公允价值的股权证券总计1.67亿美元[491] - 2019和2018年12月31日，公司与收购Elan相关的或有对价净负债公允价值分别为100万美元和1200万美元[492] - 2019年，公司因实现各种盈利目标支付现金1300万美元，并调整或有对价负债200万美元[492] - 2019和2018年12月31日，现金流套期保值公允价值分别为400万美元和0，或有对价公允价值分别为100万美元和1200万美元[493] - 2019和2018年12月31日，公司总债务（不包括融资租赁和其他融资义务）估计公允价值分别为226亿美元和60亿美元，账面价值分别为215亿美元和60亿美元[493] - 2019和2018年12月31日，公司债务担保安排账面价值分别为2600万美元和2900万美元，接近公允价值[494][495] 利率与汇率影响 - 基于2019年12月31日的债务余额和利率，可变利率上升1%将使年利息费用增加约4800万美元[310] - 可变利率下降1%将使结算资产的年利息相关收入减少约3200万美元[311] - 2019年12月31日，外币汇率相对美元变动10%，将使公司税前收入增减约2500万美元[315] 会计政策与准则相关 - 合并财务报表包含公司及拥有控制权的子公司账户，控制权通常在所有权和投票权超50%时确立[344] - 对有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，重大影响一般对应20% - 50%的所有权[344] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，将300万美元的税收法案所得税收益从累计其他综合损失重分类至留存收益[384] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12，对累计其他综合损失进行300万美元的累计影响调整，同时留存收益期初余额相应减少[387] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，确认租赁负债3.83亿美元和使用权资产3.43亿美元[391] - 公司于2018年1月1日采用新收入标准，留存收益期初余额累计增加2.08亿美元[393] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年及中期生效[396] - 公司正在评估ASU 2018 - 14对披露的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年生效[398] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对公司合并财务报表无重大影响[401] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，采用修改追溯过渡法，采用该准则使留存收益期初余额增加2.08亿美元[403] - 会计政策变更涉及销售佣金、终止费用和合同资产与负债的处理方式[438][439][441] - 公司自2019年1月1日起采用ASC 842会计准则，2019年财务报表按此准则编制，之前按ASC 840编制[496] - 公司租赁剩余期限为1至18年，采用使用权模型核算租赁[497][498] 业务收购与出售 - 2019年7月29日公司完成对第一数据公司的收购，总收购价465亿美元[342] - 2019年7月29日公司完成对第一数据的收购，第一数据股东获得2.86亿股费哲金融服务公司普通股，公司支付164亿美元偿还第一数据现有债务，总购买价格为464.75亿美元[442][443][444] - 收购按企业合并处理，购买价格分配至收购资产和承担负债，超过净资产公允价值部分分配至商誉，2019年第四季度计量期调整使商誉增加5.52亿美元[445][446] - 收购第一数据初步分配的购买价格中，收购资产总计6.554亿美元，承担负债总计1.7082亿美元，净收购资产4.8458亿美元，总购买价格4.6475亿美元[448] - 自收购第一数据以来，2019年其41亿美元收入和10亿美元经营收入已纳入合并利润表[453] - 2019年公司发生交易费用约1.75亿美元，其中7700万美元计入销售、一般和行政费用，9800万美元计入债务融资活动[454] - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购伊兰金融服务相关业务，2019年和2018年其营收分别为1.76亿美元和2900万美元，经营收入分别为800万美元和600万美元[459][460] - 2017年公司完成对OBS、PCLender、Dovetail和Monitise的收购，总购买价格3.84亿美元，产生无形资产1.63

公司收购与出售情况 - 2019年7月29日公司完成对第一数据公司的收购，总收购价约465亿美元，第一数据股东获得2.86亿股费哲金融服务公司普通股，公司还转换约1500万份第一数据股权奖励，并支付约164亿美元偿还其现有债务[212][217] - 2018年10月31日公司以约6.59亿美元收购伊兰金融服务公司的借记卡处理、ATM管理服务和Money Pass®免附加费网络[218] - 2018年3月公司出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元的总销售收益，2019年8月该业务合资企业合并后公司所有权权益稀释至31%[220] - 2019年7月29日，公司以约465亿美元收购First Data Corporation 100%已发行和流通的股票[277] 行业市场情况 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的相对稳定速度下降，主要因自愿并购[224] - 全球支付领域不断发展，技术进步、数字支付和电子商务增长，竞争也在演变，企业和消费者对便利性和安全性的期望不断提高[222] - 金融机构市场快速演变，对有助于其赢得和留住客户、增加收入、遵守法规和提高运营效率的解决方案兴趣增加[223] 公司业务板块情况 - 公司业务包括第一数据、支付与行业产品、金融机构服务三个业务板块，以及企业及其他部分[211][215] - 第一数据业务板块有一定季节性，第一季度销售水平最低，第四季度最高[212] - 支付与金融业务板块主要位于美国，大部分收入来自多年期合同的经常性账户和交易费用，服务具有非 discretionary 性质[214] 公司关键企业优先事项 - 公司2019年的关键企业优先事项包括从第一数据收购中实现整合价值，同时继续建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合[221] 公司财务关键指标（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司持有的抵押品金额为5.1亿美元[230] - 截至2019年9月30日，公司记录的商户信用损失准备金为3500万美元[231] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为10亿美元和4.15亿美元[297] - 截至2019年9月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为2.48亿美元，加权平均利率为17.0%[295] - 截至2019年9月30日，公司应收账款证券化项目持有7.57亿美元应收账款，最大借款能力为5亿美元，已借款5亿美元，平均利率为2.87%[296] - 截至2019年9月30日，公司约有220亿美元未偿还借款和7.82亿美元最低经营租赁付款，其他合同义务总计12.46亿美元[300] 公司财务关键指标（2019年第三季度） - 2019年第三季度，公司处理和服务收入为26.08亿美元，同比增长113%；产品收入为5.2亿美元，同比增长175%；总收入为31.28亿美元，同比增长122%[237] - 2019年第三季度，公司总费用为27.54亿美元，同比增长161%；运营收入为3.74亿美元，同比增长5%；净收入为1.98亿美元，同比下降13%[237] - 2019年第三季度，公司利息费用净额为1.64亿美元，同比增长264%；债务融资活动为4900万美元，同比下降713%[237] - 2019年第三季度和前九个月，公司归属于非控股股东的净收入均为2700万美元[237][242] - 2019年第三季度总营收增加17.16亿美元，增幅122%，主要因收购第一数据带来16.14亿美元增量收入[248] - 2019年第三季度支付业务营收增加8200万美元，增幅10%，收购的伊兰业务贡献5%的增长[249] - 2019年第三季度金融业务营收增加2200万美元，增幅4%，但前九个月因出售贷款解决方案业务55%股权使营收减少3%[251] - 2019年第三季度总费用增加16.98亿美元，增幅161%，费用占营收比例上升[253] - 2019年第三季度处理和服务成本占比降至46.2%，受多笔收购和业务转型影响[254] - 2019年第三季度产品成本占比降至79.4%，主要因收购第一数据和业务转型[255] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用占比升至36.3%，因收购第一数据相关成本增加[256] - 2019年第三季度总运营收入增加1800万美元，增幅5%，运营利润率下降[258] - 2019年第三季度支付业务运营收入增加4200万美元，增幅16%，运营利润率上升[259] - 2019年第三季度净利息支出增加1.19亿美元，增幅264%，因发行多笔债券融资收购第一数据[264] - 2019年和2018年第三季度所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为20.7%和25.7%[266] - 2019年和2018年第三季度未合并附属公司投资收益分别为2200万美元和100万美元[267] - 截至2019年9月30日的三个月，非控股股东应占净收入为2700万美元[269] - 2019年和2018年第三季度Fiserv每股摊薄净收入分别为0.33美元和0.55美元[270] 公司财务关键指标（2019年前九个月） - 2019年前九个月，公司处理和服务收入为52.29亿美元，同比增长43%；产品收入为9.13亿美元，同比增长51%；总收入为61.42亿美元，同比增长44%[242] - 2019年前九个月，公司总费用为50.11亿美元，同比增长70%；运营收入为11.31亿美元，同比下降14%；净收入为6.46亿美元，同比下降28%[242] - 2019年前九个月，公司利息费用净额为2.79亿美元，同比增长108%；债务融资活动为 - 4700万美元，同比下降488%[242] - 2019年前九个月总营收增加18.7亿美元，增幅44%，主要因收购第一数据带来16.14亿美元增量收入[248] - 2019年前九个月支付业务营收增加2.34亿美元，增幅9%，收购的伊兰业务贡献5%的增长[249] - 2019年前九个月金融业务营收增加1800万美元，增幅1%，但前九个月因出售贷款解决方案业务55%股权使营收减少3%[251] - 2019年前九个月总费用增加20.61亿美元，增幅70%，费用占营收比例上升[253] - 2019年前九个月处理和服务成本占比升至46.8%，受多笔收购和业务转型影响[254] - 2019年前九个月产品成本占比降至82.7%，主要因收购第一数据和业务转型[255] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用占比升至29.6%，因收购第一数据相关成本增加[256] - 2019年前九个月总运营收入减少1.91亿美元，降幅14%，运营利润率下降[258] - 2019年前九个月支付业务运营收入增加9200万美元，增幅11%，运营利润率上升[259] - 2019年前九个月净利息支出增加1.45亿美元，增幅108%，因发行多笔债券融资收购第一数据[264] - 2019年和2018年前九个月所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为17.9%和24.5%[266] - 2019年和2018年前九个月未合并附属公司投资收益分别为1200万美元和800万美元[267] - 截至2019年9月30日的九个月，非控股股东应占净收入为2700万美元[269] - 2019年和2018年前九个月Fiserv每股摊薄净收入分别为1.39美元和2.16美元[270] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为16亿美元，较2018年前九个月的9.81亿美元增加65%[272] - 2019年和2018年前九个月资本支出分别约占总收入的7%和6%[273] - 2019年和2018年前九个月公司分别回购了1.56亿美元和12.3亿美元的普通股[276] 公司债务相关情况 - 2019年9月30日，公司债务主要包括168亿美元的固定利率优先票据和44亿美元的可变利率定期贷款[282] - 2019年9月30日，循环信贷安排下的未偿还借款为4.06亿美元，可变利率为2.92%[283][286] - 2019年1月16日公司签订170亿美元364天高级无抵押过渡性贷款协议，截至2019年9月30日的三个月和九个月分别记录200万美元和9800万美元相关费用，该协议于2019年7月1日终止[287] - 2019年2月15日公司签订50亿美元高级无抵押定期贷款协议，包括15亿美元三年期和35亿美元五年期贷款，2019年7月29日协议资金到位，贷款按季度分期偿还，2019年9月30日可变利率为3.30%[288] - 2019年6月24日公司发行90亿美元优先票据，包括不同利率和到期日的票据，半年付息一次[289] - 2019年3月公司签订50亿美元国债锁定协议，6月24日结算支付1.83亿美元，将在原预测利息支付期限内摊销至收益[290] - 2019年7月1日公司发行15亿欧元和10.5亿英镑优先票据，包括不同利率和到期日的票据，每年付息一次[292] - 2019年6月公司使用部分优先票据净收益偿还7.9亿美元循环信贷安排借款，7月29日使用剩余净收益等偿还约164亿美元First Data现有债务并支付相关费用[294]

客户与业务范围 - 公司服务全球超12000家客户，多数收入来自3 - 5年合同的经常性费用[109] - 公司50家最大金融机构客户占年收入不到25%[119] - 公司运营主要位于美国，包括支付和行业产品、金融机构服务两个业务板块[110] 企业收购与出售 - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services部分业务[112] - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元股权价值全股票收购First Data Corporation，预计7月29日完成[113] - 2018年3月，公司出售Lending Solutions业务55%的权益，获4.19亿美元收益，保留45%所有权[114] - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services的借记卡处理等业务；2019年1月16日，宣布以约22亿美元全股票交易收购First Data，预计7月29日左右完成[155][156] - 2018年3月出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元收益；1月出售零售代金券业务，获得5000万美元收益[158] 企业优先事项 - 公司2019年关键企业优先事项为构建高质量收入、加强客户关系、提供创新与整合[115] 会计政策与评估 - 公司持续评估会计政策和估计，自2018年12月31日以来无重大变化[120] 财报对比说明 - 财报将对比2019年3个月和6个月与2018年同期的运营结果[106] 总营收变化 - 2019年第二季度总营收增加9200万美元，增幅6%；前六个月增加1.54亿美元，增幅5%[129] 各业务线营收变化 - 2019年第二季度支付业务营收增加8000万美元，增幅10%；前六个月增加1.52亿美元，增幅9%，收购业务贡献约5.5%的增长[130] - 2019年第二季度金融业务营收增加1400万美元，增幅2%；前六个月减少400万美元，业务增长被出售业务抵消约4.5% [132] - 2019年第二季度公司及其他业务营收减少200万美元，前六个月增加600万美元[133] 总费用变化 - 2019年第二季度总费用增加6600万美元，增幅6%；前六个月增加3.63亿美元，增幅19% [134] 成本占比变化 - 2019年第二季度处理和服务成本占比从46.4%增至46.5%，前六个月从46.1%增至47.3%，收购和业务转移各贡献约70个基点[135] - 2019年第二季度产品成本占比从84.0%增至91.3%，前六个月从89.2%降至87.0%，产品组合和业务转移分别产生影响[136] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用占比从22.5%增至22.7%，前六个月从21.9%增至22.7%，因收购协议增加成本[137] 运营收入变化 - 2019年第二季度运营收入增加2600万美元，增幅7%；前六个月减少2.09亿美元，降幅22% [124][128] - 2019年第二季度总营业收入增加2600万美元，增幅7%，前六个月减少2.09亿美元，降幅22%；总营业利润率在第二季度升至25.4%，前六个月降至25.1%[139] 各业务线营业收入变化 - 2019年第二季度和前六个月支付部门营业收入分别增加3400万美元（增幅13%）和5000万美元（增幅9%）；营业利润率在第二季度提高90个基点至33.0%，前六个月保持在32.2%[140] - 2019年第二季度金融部门营业收入增加200万美元，增幅1%，前六个月减少100万美元；营业利润率在第二季度下降30个基点至33.7%，前六个月分别为33.5%和33.4%[141] 利息费用变化 - 2019年第二季度利息费用增加1900万美元，增幅42%；前六个月增加3300万美元，增幅37% [124] - 2019年第二季度和前六个月利息支出分别增加1900万美元（增幅42%）和3300万美元（增幅37%），因2018年9月和2019年6月分别发行20亿美元和90亿美元固定利率优先票据[144] 业务出售收益 - 2019年和2018年前六个月业务出售收益分别为1000万美元和2.29亿美元，源于出售贷款解决方案业务55%的权益[138] 现金与资本支出 - 2019年前六个月经营活动产生的净现金为5.79亿美元，较2018年同期的6.13亿美元减少6%；资本支出为2.1亿美元，较2018年同期的1.69亿美元增加24%[152] 股票回购 - 2019年和2018年前六个月分别回购1.2亿美元和7.89亿美元的普通股；截至2019年6月30日，当前回购授权下约有2430万股剩余[154] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，公司债务主要为137亿美元固定利率优先票据；循环信贷协议额度为20亿美元，当日无未偿还借款[159][160] 信贷协议与贷款额度 - 2019年2月15日，公司与金融机构银团签订新定期贷款信贷协议，获50亿美元高级无抵押定期贷款额度，其中15亿美元为三年期贷款承诺，35亿美元为五年期贷款承诺，前两年年摊销率为5%，之后为7.5%，五年期贷款第四年后年摊销率为10%[164] 票据发行 - 2019年6月24日，公司完成90亿美元高级票据发行，包括20亿美元2.75%的2024年7月到期票据、20亿美元3.2%的2026年7月到期票据、30亿美元3.5%的2029年7月到期票据和20亿美元4.4%的2049年7月到期票据，用部分净收益偿还7.9亿美元修订后循环信贷安排借款[165] - 2019年6月，公司与金融机构银团签订承销协议，7月1日完成发行15亿欧元和10.5亿英镑高级票据，包括不同期限和利率的多种票据[167] 风险管理措施 - 2019年3月，公司签订名义金额50亿美元国债锁定协议以管理利率波动风险，6月24日结算支付1.83亿美元并将在原预测利息支付期限内摊销至收益[166] - 为减少外汇风险，公司签订外汇远期合约，截至2019年6月30日，衍生品名义金额为10.5亿英镑（13.4亿美元）和5.63亿欧元（6.41亿美元），公允价值总计200万美元[168] 市场风险披露 - 除与第一数据收购相关的国债锁定和债务融资活动外，市场风险定量和定性披露无重大变化[169] 内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[171] - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[172] 诉讼情况 - 正常业务中公司或子公司被列为诉讼被告，但管理层认为诉讼产生的负债不会对合并财务报表产生重大不利影响[173] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[119]

公司业务概况 - 公司服务全球超12000家客户，多数收入来自3至5年合同的经常性费用[92] - 公司运营主要位于美国，由支付和行业产品、金融机构服务两个业务部门组成[93] - 公司50家最大金融机构客户占年营收不到25%[102] - 公司2019年关键企业优先事项为建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[98] 公司业务交易 - 2018年10月31日，公司以约6.6亿美元收购Elan Financial Services部分业务[95] - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元全股票交易收购First Data Corporation，预计下半年完成[96] - 2018年3月，公司出售Lending Solutions业务55%的权益，获4.19亿美元收益，保留45%所有权[97] - 2018年10月31日，公司以约6.6亿美元收购了Elan Financial Services的相关业务[133] - 2019年1月16日，公司宣布将以约220亿美元的股权价值全股票交易收购First Data [134] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[102] - 公司预计长期受益于金融机构从内部技术转向外包解决方案的趋势[101] 财报编制情况 - 公司财报按美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计较2018年年报无重大变化[103] 总营收变化 - 2019年第一季度总营收较2018年同期增加6200万美元，增幅4%[106][108] 各业务板块营收变化 - 支付业务板块营收在2019年第一季度较2018年增加7200万美元，增幅9%，收购的Elan业务贡献5.5%的增长[106][109] - 金融业务板块营收在2019年第一季度较2018年减少1800万美元，降幅3%，主要因出售贷款解决方案业务55%的权益[106][110] - 公司及其他业务营收在2019年第一季度较2018年增加800万美元，主要源于贷款合资企业的过渡服务收入[111] 总费用变化 - 2019年第一季度总费用较2018年增加2.97亿美元，增幅36%，占总营收的比例从57.8%升至75.2%[112] 总运营收入变化 - 2019年第一季度总运营收入较2018年减少2.35亿美元，降幅39%，运营利润率从42.2%降至24.8%[117] 各业务板块运营收入变化 - 支付业务板块运营收入在2019年第一季度较2018年增加1600万美元，增幅6%，运营利润率下降80个基点至31.4%[118] - 金融业务板块运营收入在2019年第一季度较2018年减少300万美元，降幅1%，运营利润率增加50个基点至33.3%[119] 利息费用变化 - 2019年第一季度利息费用较2018年增加1400万美元，增幅31%，主要因2018年9月发行20亿美元固定利率优先票据[122] 摊薄后每股净收益情况 - 2019年和2018年第一季度摊薄后每股净收益分别为0.56美元和1.00美元[127] 现金及现金等价物与可用借款情况 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4.52亿美元，循环信贷安排下可用借款为9.4亿美元[129] 净收入变化 - 2019年前三个月净收入为2.25亿美元，2018年同期为4.23亿美元，减少1.98亿美元[130] 运营现金流变化 - 2019年前三个月运营现金流为3.73亿美元，2018年同期为3.72亿美元，略有增长[130] 资本支出变化 - 2019年前三个月资本支出为9800万美元，2018年同期为7700万美元，增长27% [130] - 2019年和2018年前三个月资本支出分别约占总收入的7%和5% [131] 普通股回购情况 - 2019年和2018年前三个月公司分别回购了1.2亿美元和3.98亿美元的普通股[132] 债务总额情况 - 2019年3月31日，公司债务总额为58.75亿美元，主要包括49亿美元的固定利率优先票据和10亿美元的循环信贷安排借款[137] 利率风险管理 - 2019年3月，公司签订了名义总额为50亿美元的国债锁定协议以管理利率波动风险[144]

公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司总营收58亿美元，其中处理和服务收入占比85%，运营收入18亿美元，持续经营业务产生的经营活动净现金为16亿美元[11] - 2018年公司财务结果因美国国税局发布的新解释性指南产生约1900万美元的额外所得税费用[92,94] - 截至2018年12月31日，公司资产负债表中商誉和无形资产占总资产的70%，这些资产减值会对经营业绩产生重大负面影响[96] - 截至2018年12月31日，公司约有60亿美元债务，未来可能增加负债，这会损害公司财务状况和经营业绩[97] - 截至2018年12月31日，公司普通股有1796名登记股东，从未支付股息且近期无计划[158] - 2018年10 - 12月，公司分别回购300万股、286万股、307.6万股普通股，均价分别为79.16美元、77.93美元、74.24美元，总计回购893.6万股[159] - 若2013年12月31日投资100美元，到2018年12月31日公司普通股累计回报为249美元，同期标准普尔500指数为150美元，纳斯达克美国基准金融管理指数为207美元[162][164] - 2018年公司总营收为58.23亿美元，2017年为56.96亿美元，2016年为55.05亿美元，2015年为52.54亿美元，2014年为50.66亿美元[166] - 2018年公司持续经营业务收入为11.87亿美元，2017年为12.32亿美元，2016年为9.30亿美元，2015年为7.12亿美元，2014年为7.54亿美元[166] - 2018年公司基本每股净收益为2.93美元，摊薄后为2.87美元；2017年基本每股净收益为2.95美元，摊薄后为2.89美元[166] - 2018年公司总资产为112.62亿美元，长期债务为59.59亿美元，股东权益为22.93亿美元[166] - 2018年第四季度商誉减值评估显示未发生减值[192] - 2018年处理和服务收入占总收入的85%[206] - 2018年产品收入占总收入的15%[207] 公司业务收购与出售情况 - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元的股权价值全股票交易收购First Data，预计2019年下半年完成[14] - 2018年10月31日，公司收购Elan Financial Services的借记卡处理、ATM管理服务和MoneyPass免手续费网络，可使用超52000台免手续费ATM机[26] - 2018年3月，公司出售贷款解决方案业务55%的权益，在两个合资企业中保留45%的所有权[36] - 2019年1月16日，公司宣布将以约220亿美元的股权价值全股票交易收购第一数据，预计2019年下半年完成[176] - 2018年10月31日，公司以约6.60亿美元收购伊兰金融服务公司的借记卡处理、ATM管理服务和Money Pass®免附加费网络[177] - 2017年公司完成四项收购，总收购价格为3.84亿美元[178] - 2018年3月，公司出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元的总销售收益[181] 公司客户与业务规模情况 - 截至2018年12月31日，超2500家金融机构同意通过公司向客户提供个人对个人支付服务[20] - 截至2018年12月31日，公司约有2300个Mobiliti ASP客户[21] - 公司客户可通过超29000个全国上门付款地点查看和支付账单[22] - 公司Accel网络为超3000家金融机构服务，可在超50万台ATM机进行资金存取[24] - 公司服务全球超12000家客户，包括银行、信用社、投资管理公司等[10] - 公司全球员工超24000人，许多是信息管理中心及相关业务专家[52] - 公司与客户的合同一般为期三到五年，到期客户可重新谈判或选择竞争对手[62] - 公司50家最大金融机构客户占年度收入不到25%[187] 公司业务板块情况 - 公司业务主要分为支付和行业产品、金融机构服务两个业务板块[15] - 支付业务板块面临众多竞争对手，包括传统支付企业和大型科技公司[46] - 金融业务板块在不同市场和地区竞争，对手有大型软件服务公司等[47] 公司面临的风险情况 - 金融服务行业监管复杂且不断演变，多方面影响公司运营[48][50][51] - 金融服务技术产品和服务市场竞争激烈，新老对手不断增加[45][58] - 若无法适应技术或市场变化、升级技术不成功，公司可能失去客户和增长受限[59] - 安全事件、运营故障、软件问题等可能使公司面临责任、损害声誉和影响业务[65][69][70] - 金融服务行业监管环境趋严，若影响客户业务，公司业务和经营业绩可能受到重大不利影响[72] - 若公司未能遵守适用法规，可能面临诉讼或监管程序，损害客户关系和声誉，影响业务和经营业绩[74] - 公司支付业务若违反复杂法规，可能承担责任，增加经营成本，面临民事或刑事处罚[75] - 若公司侵犯第三方知识产权，可能需改变产品或服务、寻求许可协议，甚至停产，还可能承担赔偿责任[78] - 公司收购业务存在风险，可能无法找到合适目标、完成收购，或收购后表现不佳、整合困难[82,83] - 若无法吸引和留住关键人员，公司新产品开发可能延迟，难以满足客户需求，影响未来成功[87] - 公司与第一数据的合并需满足多项条件，若未在规定时间内满足或放弃，合并协议可能终止[98,101] - 若合并未完成，公司需支付6.65亿美元现金终止费[109] - 合并涉及两家独立上市公司的整合，过程复杂、成本高且耗时，可能面临无法实现预期收益、管理复杂业务及潜在未知负债等困难[119] - 合并完成后公司债务大幅增加，可能降低业务灵活性、增加利息支出，影响公司对业务和经济状况变化的应对能力[123][124] - 新的50亿美元定期贷款融资和循环信贷安排下的债务将按可变利率计息，利率上升会增加偿债要求，影响现金流[125] - 公司预计从合并中获得的协同效应可能与预期不同，若无法实现预期目标，业务、财务状况和经营业绩可能受到不利影响[127] - 公司预计在合并及整合过程中产生大量费用，这些费用可能超过预期节省的成本，导致合并完成后对收益产生重大影响[129] - 合并协议对公司和第一数据在合并生效前的业务活动施加限制，可能使公司无法追求某些业务机会[115][116] - 合并后公司业务规模将显著扩大，管理扩张业务面临挑战，可能无法实现预期运营效率、成本节约等效益[130] - 合并后公司国际业务将拓展至阿根廷、巴西等多地，面临社会、地缘政治不稳定及新法律法规等风险[132] - 合并可能导致客户、供应商等合作伙伴终止或缩减业务关系，影响公司业务和财务表现[133][134] - 合并后第一数据全球业务解决方案业务部分依赖商户关系和联盟，若无法维持，业务将受不利影响[135][138] 公司合并相关财务安排 - 公司计划通过发行120亿美元债务证券、新增50亿美元高级无抵押定期贷款融资以及循环信贷安排等方式为合并融资[117] - 截至2018年12月31日，公司总债务约60亿美元，第一数据总债务约180亿美元，合并完成后预计产生约170亿美元与收购相关的债务融资[124] - 公司现有循环信贷安排的承诺额度增加15亿美元，该增加额度取决于合并完成及其他条件[124] 公司合并后股权结构变化 - 合并后新奥马哈控股有限责任公司预计持有公司约16%已发行和流通股份，将成最大股东；持股降至5%以下前可指定一名董事，降至3%以下股东协议终止；降至2%以下注册权协议终止且股份可自由出售[140][142] 公司运营场所情况 - 截至2018年12月31日，公司在约95个城市运营数据等中心，拥有5处房产，超100处为租赁[144] 公司涉诉情况 - 正常业务中公司或子公司会涉诉，但管理层认为诉讼产生的负债不会对合并财务报表有重大不利影响[145] 公司未来优先事项 - 2019年公司的关键企业优先事项包括建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合[183] 行业环境情况 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[185] 公司财务报表编制情况 - 公司根据美国公认会计原则编制合并财务报表，需管理层进行估计和判断[188] 公司收购价格分配情况 - 公司会进行战略收购，收购价格按资产和负债的估计公允价值分配[189] 公司收入构成及费用情况 - 处理和服务收入主要来自账户和交易费用，合同期限一般为3至5年[206] - 产品收入主要来自集成印刷和卡片生产销售以及软件许可证销售[207] - 销售、一般和行政费用主要包括销售人员、行政员工和管理层的薪资、广告促销成本等[208]