财务数据和关键指标变化 - 2021财年上半年，公司收入增长6%，调整后营业利润率扩大60个基点，调整后每股收益同比增长9% [16] - 第二季度，GAAP收入增长6%至3.92亿美元，有机收入下降20%至3.89亿美元 [18] - 第二季度，GAAP运营费用增长5%至2.76亿美元，GAAP营业利润率扩大90个基点至30%，调整后营业利润率增加80个基点至33% [19] - 第二季度，公司税率为16%，去年同期为14%，GAAP每股收益增长9%至2.50美元，调整后摊薄每股收益增长7%至2.72美元 [21] - 第二季度，自由现金流为1.3亿美元，同比增长75%，第一季度ASV保留率保持在95%以上 [22] - 公司客户总数同比增长7%，首次超过6000家，客户保留率提高至90%，用户数量同比增长12%，达到15万 [22][23] - 公司将全年有机ASV增长范围的下限从5500万美元提高到7000万美元，即7000 - 8500万美元 [10][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度，有机ASV加专业服务增长率加速至5.5%，主要由销售团队有效增加现有客户钱包份额以及美洲地区更高的价格上涨带动，部分被资产管理公司的取消所抵消 [10] - 研究解决方案表现出色，得益于数字转型和深度行业内容的扩展，赢得了大型银行客户 [11] - CTS解决方案成功，客户购买了更多核心和高级数据馈送 [11] - 财富管理业务获得RBC的合作，团队为其整个财富管理团队集成了顾问仪表板工作流程和CRM解决方案 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区增长加速至6%，得益于研究和财富解决方案中工作站的强劲销售以及CTS解决方案中数据馈送的销售 [11] - 亚太地区增长率加速至9%，得益于香港、新加坡和澳大利亚的强劲表现，在机构资产管理公司和数据提供商中获得了研究和CTS解决方案的订单 [11] - EMEA地区增长保持在4%，在该地区获得了订单，特别是在法国和北欧，受益于向资产所有者和机构资产管理公司增加销售CTS和财富解决方案以及新业务的加速 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于实现更高增长，为客户提供整个投资工作流程的有效和高效解决方案，继续推进内容和技术投资战略 [7][13] - 向公共云的迁移按计划进行，大部分新存储和收集中心已成功迁移，同时开放平台，提供API以访问内容和分析 [9][29] - 公司在ESG市场取得进展，将ESG产品集成到客户日常工作流程中，推出Truvalue的联合国可持续发展目标监测器，并与平安保险集团推出联合产品 [12] - 公司认为市场需要易于集成并统一前台、中台和后台的解决方案，自身处于有利地位以利用这一趋势 [9] - 在财富管理领域，公司看到了巨大的机会，通过Adviser Dashboard产品引入认知计算，帮助顾问组织工作，产品的搜索功能、速度和服务是竞争优势 [35][36] - 在资产管理领域，公司凭借其跨投资组合生命周期的产品和云迁移，能够与客户就市场趋势进行良好对话，满足大型资产管理公司简化技术和数据供应商的需求 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度和上半年的业绩感到满意，投资开始推动收入增长，进入下半年有良好的势头、更高的可见性和信心 [7] - 尽管处于不确定的环境中，但公司认为自己在长期内处于有利地位，客户对增强产品套件的反应令人鼓舞 [27] - 公司预计下半年成本将进一步上升，主要受投资计划、工资增长、专业费用增加、云与数据中心的双重成本以及TVL收购的稀释影响，但也会关注成本管理 [59] 其他重要信息 - 公司最近聘请了首位首席多元化、公平和包容官，以加强组织问责制，增加公司各级的多样性并确保员工公平 [13] - 公司董事会授权额外2.06亿美元用于股票回购计划，使总规模达到3.5亿美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司目前的技术栈情况以及达到目标所需的时间 - 公司在六季度前公布的三年计划中，有三年时间将80%迁移到公共云，目前已完成一半，开始看到公共云带来的好处；同时开放平台，提供API以访问内容和分析，方便与第三方系统集成 [29] 问题2: Truvalue Labs的战略以及与StreetAccount的比较 - Truvalue Labs与StreetAccount不同，它本身是一个出色的产品，可单独销售，同时公司已将其数据集成到FactSet工作流程中，认为ESG将是每个人工作流程的一部分，通过平台可无缝整合相关工作流程 [30][31] 问题3: 财富管理业务的战略、特点、与预期的对比以及剩余机会 - 财富管理是公司增长最快的业务之一，有很大的发展空间，Adviser Dashboard产品引入认知计算是独特机会；产品的搜索功能、速度和服务是竞争优势，通过技术投资能够扩大规模 [35][36] 问题4: ASV加速的原因以及为何提高ASV指导下限而不提高收入指导下限 - ASV加速主要得益于研究产品的良好表现，包括核心工作站和网络产品，以及大型银行客户的续约和采用；收入通常需要时间来跟上ASV，公司的ASV主要在下半年，且从ASV中获得的收入不如第一季度关闭的交易多，因此未改变收入指导 [39][40] 问题5: 进入非财富领域是否需要增加销售或市场投入 - 公司目前的员工数量可以满足进入这些领域的需求，通过虚拟方式部署大量用户的经验表明，公司可以高效地销售和支持核心工作站，同时探索更有效地获取小型客户的方法，以便将资源集中在大型企业级部署上 [41] 问题6: 公司在资产所有者领域的进展、ESG产品的渗透情况以及其他有助于增加渗透的产品 - 公司的分析套件在资产所有者领域发挥重要作用，进行风险部署和投资组合分析，在不同类型的资产所有者中取得了良好的势头；与平安的合作中，公司是其渠道合作伙伴，相关内容将首先在开放的FactSet市场中展示，并计划集成到客户关心的工作流程中，暂无法确定是否独家 [46][48] 问题7: 三年投资计划的进展以及相关业务的基准 - 公司在内容和技术方面取得了坚实进展，投资开始在工作站增长中体现效果，在CTS和分析方面，API、信号和CRM等方面有所改善，成本方面在内容收集自动化上有帮助，预计今年将继续看到这些影响 [53] 问题8: 客户保留率提高的原因 - 客户保留率提高可能是多种因素的综合结果，包括良好的续约、新产品的快速实施以及服务的扩展，这些都得到了客户的认可 [54] 问题9: ASV前景变化的原因、管道情况以及未提高高端范围的原因 - 公司对下半年的管道情况感到满意，管道健康，能够支持高端范围；需要银行在第四季度有良好的招聘情况，以及成功执行EMEA和亚太地区的第三季度价格上涨；分析业务的销售周期较长，受疫情影响实施时间延长，但管道与去年相当，如果执行良好，对全年ASV有积极影响 [56][57] 问题10: 利润率的轨迹以及是否有上行空间 - 公司对运营结果的改善感到满意，成本上升反映在内容收集、数字能力、销售和产品开发的投资以及员工招聘上，同时受到外汇的影响；下半年成本预计将进一步上升，包括投资计划、工资增长、专业费用增加、云与数据中心的双重成本以及TVL收购的稀释，但也会关注成本管理，办公室重新开放可能会带来一些抵消因素 [59] 问题11: 剔除RBC用户后，用户数量的季度环比情况 - 总用户数量在财富和企业领域都有所增加，RBC是其中一部分，但财富和企业领域的增长共同推动了用户数量的上升 [62] 问题12: 未来几年利润率能否超过历史范围 - 公司不讨论长期利润率，目前的利润率受到投资的影响，随着收入的增长，预计利润率将得到改善 [63] 问题13: 向云迁移的验证实例以及欧洲有机增长缓慢的原因 - 向云迁移的实例包括将内容收集工作迁移到云，提高内容收集和存储效率，API和端点在分析方面得到了良好的采用，与Snowflake的合作也是数字转型的一部分；欧洲有机增长缓慢是由于一个大型银行取消了数字产品的合作，这是一个一次性事件 [67][69] 问题14: 公司在投资组合管理领域的产品套件竞争力、产品差距和机会 - 公司在投资组合管理领域与资产管理人员的高层有良好的对话，凭借跨投资组合生命周期的产品和云迁移，能够满足大型资产管理公司简化技术和数据供应商的需求，是能够为其构建生态系统的少数公司之一；通过收购可以增加能力，但获得的资产往往带有自己的内容或专有能力 [73][75][77] 问题15: 三年投资计划中高个位数ASP增长目标的时间线变化 - 公司按计划进行招聘和发展里程碑，目前专注于执行和适应宏观环境的变化，致力于多年度计划，目标是实现长期增长，但由于环境不确定，将采取谨慎的方法，待有更好的进展和市场可见性后提供更清晰的更新 [79] 问题16: RBC的ASP是否全部包含在2021年第二季度 - 部分RBC的ASP在第一季度，大部分在第二季度，不会对下半年产生重大影响 [82] 问题17: 价格上涨的驱动因素以及深度行业战略的进展 - 价格上涨是由于在当前环境下的良好执行以及客户对FactSet产品价值的认可；公司在金融、保险和房地产三个行业开展了深度行业工作，作为三年计划的一部分，还有更多行业的计划 [84][85] 问题18: ASV增长指导中点增加的原因以及与RBC合同的关系 - ASV增长指导中点增加不仅仅是因为RBC的合作，更重要的是研究产品的表现令人鼓舞，核心工作站和网络产品可销售给不同类型的客户，新客户数量增加，且能够在现有客户中进行交叉销售；此外，客户保留率稳定，新业务符合预期，向现有客户的销售扩张是主要驱动因素 [89][91] 问题19: 净客户数量在买方客户中的表现 - 买方客户的净数量在本季度有所增加，包括机构资产管理公司、资产所有者和对冲基金等 [92][93] 问题20: 剩余时间内员工返回办公室的计划以及费用情况 - 公司乐观地认为，在美国可以从6月开始分阶段重新开放办公室，预计不会在本财年末或明年年初之前恢复到100%，且将采用混合工作模式；对于大型和复杂的企业交易，面对面的销售和实施有一定重要性，可能存在一些被压抑的需求 [95][97]

业绩总结 - 第二季度GAAP收入为391,788千美元，同比增长6.0%[12] - 第二季度有机收入为389,167千美元，同比增长4.9%[22] - 第二季度GAAP运营收入为116,133千美元，同比增长9.3%[12] - 第二季度调整后运营收入为127,843千美元，同比增长8.4%[24] - 第二季度GAAP净收入为96,643千美元，同比增长9.0%[12] - 第二季度调整后净收入为105,080千美元，同比增长6.8%[24] - 第二季度GAAP稀释每股收益为2.50美元，同比增长8.7%[26] - 第二季度调整后稀释每股收益为2.72美元，同比增长6.7%[26] 用户数据 - 自2020年第二季度以来，客户保留率为90%[13] 未来展望 - 预计2021财年GAAP收入在1,570百万至1,585百万美元之间[18] - 2021财年GAAP营业收入范围为468百万至479百万美元[30] - 2021财年GAAP营业利润率范围为29.5%至30.5%[30] - 2021财年调整后营业收入范围为507百万至518百万美元[30] - 2021财年GAAP净收入范围为386百万至402百万美元[30] - 2021财年调整后净收入范围为415百万至430百万美元[30] - 2021财年调整后稀释每股收益范围为10.75美元至11.15美元[30] 财务数据 - 2021年净现金来自经营活动为140,659千美元，2020年为99,669千美元[28] - 2021年资本支出为10,425千美元，2020年为25,119千美元[28] - 2021年自由现金流为130,234千美元，较2020年的74,550千美元增长74.7%[28]

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度营收3.88206亿美元，2019年同期为3.66658亿美元，同比增长5.88%[14] - 2020年第三季度净利润1.01206亿美元，2019年同期为0.93957亿美元，同比增长7.71%[14] - 2020年11月30日现金及现金等价物为5.60137亿美元，8月31日为5.85605亿美元，减少4.35%[21] - 2020年第三季度经营活动产生的净现金为0.89276亿美元，2019年同期为0.95791亿美元，同比减少6.80%[23] - 2020年第三季度投资活动使用的净现金为0.58322亿美元，2019年同期为0.27143亿美元，同比增加114.87%[23] - 2020年第三季度融资活动使用的净现金为0.56377亿美元，2019年同期为0.94955亿美元，同比减少40.63%[23] - 2020年基本每股收益为2.66美元，2019年为2.47美元，同比增长7.69%[14] - 2020年稀释每股收益为2.62美元，2019年为2.43美元，同比增长7.82%[14] - 2020年11月30日总资产为20.99426亿美元，8月31日为20.83388亿美元，增长0.77%[21] - 2020年11月30日总负债为11.46853亿美元，8月31日为11.87013亿美元，减少3.38%[21] - 截至2020年11月30日的三个月，公司净收入为101,206千美元，2019年同期为93,957千美元[25][26] - 截至2020年11月30日，公司总股本权益为952,573千美元，2019年同期为691,878千美元[25][26] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，所得税前收入分别为120,232千美元和108,741千美元，所得税费用分别为19,026千美元和14,784千美元，有效税率分别为15.8%和13.6%[79] - 2020年和2019年截至11月的三个月，经营租赁成本分别为1.07亿美元和1.06亿美元，可变租赁成本分别为3400万美元和5000万美元[86] - 截至2020年11月30日和8月31日，加权平均剩余租赁期限分别为10.0年和10.1年，加权平均折现率分别为4.3%和4.2%[87] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，租赁负债计量中包含的现金支付分别为1.05万美元和2100美元[88] - 截至2020年11月30日和8月31日，长期债务分别为5.75511亿美元和5.74354亿美元[90] - 截至2020年11月30日，应收账款准备金为7300万美元，较8月31日的8000万美元有所减少[107] - 2020年和2019年截至11月30日的三个月，公司分别回购13.18万股（4310万美元）和34.3万股（8440万美元），截至2020年11月30日，股份回购计划剩余授权金额为2.159亿美元[111][113] - 2020年11月30日止三个月，17,946股先前授予的受限股归属，公司花费210万美元回购6,728股以支付员工税费；2019年同期，15,376股归属，花费150万美元回购5,778股[114] - 2021财年第一季度，公司宣布普通股股息为每股0.77美元，总计29,266千美元；2020财年第一季度，股息为每股0.72美元，总计27,291千美元[115] - 截至2020年11月30日，累计其他综合损失（AOCL）为39,076千美元，较8月31日的39,293千美元有所减少[116] - 2020年11月30日止三个月，基本每股收益（EPS）为2.66美元，稀释后EPS为2.62美元；2019年同期，基本EPS为2.47美元，稀释后EPS为2.43美元[118] - 2020年和2019年11月30日止三个月，公司分别确认股票薪酬费用1130万美元和980万美元；截至2020年11月30日，1.17亿美元未确认薪酬费用预计在3.4年内确认[120] - 2020年11月30日止三个月，员工购买9,269股，加权平均价格为286.58美元；2019年同期，购买11,159股，加权平均价格为220.70美元[128] - 2021财年第一季度营收为3.882亿美元，同比增长5.9%，有机营收贡献了5.1%的增长[143] - 截至2020年11月30日，有机年度订阅价值（有机ASV）为15.3亿美元，同比增长5.0%，有机ASV加专业服务总计15.6亿美元，同比增长5.0%[144][158] - 截至2020年11月30日，客户总数为5939家，同比增长6.0%；用户总数为138238人，同比增长9.0%[164] - 2020年11月30日止年度客户留存率按ASV计算大于95%，按客户数量计算增至约90%[166] - 2021财年第一季度回购13.18万股普通股，花费4310万美元，三个月内向股东返还7220万美元[167] - 过去12个月向股东返还2.706亿美元，截至2020年11月30日，有2.159亿美元可用于未来股票回购[167][168] - 截至2020年11月30日的三个月资本支出为1830万美元，上年同期为2680万美元[169] - 2020年11月30日止三个月公司收入为3.882亿美元，同比增长5.9%，有机收入增长5.1%，即3.867亿美元[172][173] - 服务成本增至1.881亿美元，同比增长14.0%，占收入比例升至48.5%，增加350个基点[180][181][182] - 销售、一般和行政费用降至7910万美元，同比下降10.7%，占收入比例降至20.4%，减少380个基点[180][183][184] - 运营收入增至1.21亿美元，同比增长6.9%，运营利润率升至31.2%[180][185] - 所得税拨备增至1902.6万美元，同比增长28.7%[194] - 净利润增至1.012亿美元，同比增长7.7%[172][194] - 摊薄后每股收益为2.62美元，同比增长7.8%[172][194] - 摊薄加权平均普通股股数为3869.7万股，较上一年的3858.7万股略有增加[172] - 2020年11月30日止三个月所得税拨备为1900万美元，上年同期为1480万美元[196] - 2020年11月30日止三个月净收入增长7.7%至1.012亿美元，摊薄后每股收益增长7.8%至2.62美元[197] - 2020年营收为3.88206亿美元，2019年为3.66658亿美元，同比增长5.9%；有机营收为3.86651亿美元，2019年为3.67874亿美元，同比增长5.1%[201] - 2020年11月30日止三个月经营收入为1.21031亿美元，2019年同期为1.13186亿美元，同比增长6.9%；调整后经营收入为1.33003亿美元，2019年为1.24722亿美元，同比增长6.6%[203] - 2020年调整后经营利润率为34.3%，2019年为33.9%[203] - 2020年调整后净收入为1.11283亿美元，2019年为9965.5万美元，同比增长11.7%；调整后摊薄每股收益为2.88美元，2019年为2.58美元，同比增长11.6%[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为美洲、EMEA和亚太三个地区，通过研究、分析与交易、内容与技术解决方案和财富四个工作流解决方案提供服务[29] - 2020年总营收为388,206千美元，2019年为366,658千美元，其中美洲地区2020年营收244,337千美元、2019年为231,330千美元，EMEA地区2020年为105,777千美元、2019年为100,830千美元，亚太地区2020年为38,092千美元、2019年为34,498千美元[48] - 2020年11月30日止三个月，美洲、EMEA和亚太地区营收分别为244,337千美元、105,777千美元和38,092千美元，总计388,206千美元；2019年同期分别为231,330千美元、100,830千美元和34,498千美元，总计366,658千美元[134] - 截至2020年11月30日，美洲地区ASV为9.585亿美元，同比增长5.6%；EMEA地区为4.22亿美元，同比增长4.7%；亚太地区为1.565亿美元，同比增长9.5%[160] - 截至2020年11月30日，买方和卖方有机ASV增长率分别为5.1%和4.4%，买方客户约占有机ASV的84%[163] - 美洲、EMEA和亚太地区收入分别为2.443亿美元、1.058亿美元和3810万美元，同比增长5.6%、4.9%和10.4%[174][176][177] - 美洲、EMEA和亚太地区运营收入分别为5640万美元、4060万美元和2400万美元，美洲和亚太同比增长13.6%和7.5%，EMEA下降1.4%[190][191] 会计准则相关 - 公司自2020年9月1日起采用商誉减值测试和金融工具信用损失的新会计准则，对合并财务报表无重大影响[38][39] - 公司正在评估参考利率改革和所得税简化会计准则对合并财务报表的影响，预计无重大影响[41][42] 公司运营安排 - 公司要求几乎所有员工临时远程工作并实施全球旅行限制，截至2020年11月30日的三个月财务结果未受显著影响[37] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，包含公司及其全资子公司账户，消除了所有公司间活动和余额[31][33] 公允价值计量资产与负债 - 截至2020年11月30日，按公允价值计量的资产总计222,996千美元，其中一级资产201,803千美元，二级资产21,193千美元；负债总计5,311千美元，均为二级负债；截至2020年8月31日，资产总计300,068千美元，其中一级资产276,852千美元，二级资产23,216千美元；负债总计5,773千美元，均为二级负债[55] 债务相关 - 截至2020年11月30日和8月31日，公司2019年循环信贷安排的公允价值为5.75亿美元，近似于账面价值[58] - 作为收购Truvalue Labs, Inc.的一部分，公司承担了额外110万美元的债务[59] - 2019年公司与PNC银行签订7.5亿美元循环信贷协议，可额外借款最高5亿美元，最低借款额为2500万美元[209] - 截至2020年11月30日，公司已从循环信贷安排中借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元，承诺费率为0.10%[210] - 截至2020年11月30日，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.875%，加权平均利率为1.40%；2020财年加权平均利率为2.20%[211][212] - 公司于2020年3月5日签订2.875亿美元利率互换协议，以对冲部分未偿还余额的可变利率债务，固定利率为0.7995%[211] 外汇远期合约 - 截至2020年11月30日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险，对冲比例为25% - 75%，合约在2021财年第二季度至2022财年第一季度间到期[62] - 截至2020年11月30日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为13亿比索和24亿卢比，用欧元和英镑购买美元的名义总值分别为3630万欧元和3760万英镑[63] 利率互换协议 - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，以对冲2019年循环信贷安排部分未偿债务的可变利率义务[65] - 截至2020年11月30日，公司已从2019年循环信贷安排中借入5.75亿美元，未偿本金利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加0.875%的利差[65] - 利率互换协议下，公司将按0.7995%的固定利率支付利息，并根据用于计算2019年循环信贷安排利息费用的一个月伦敦银行同业拆借利率收取可变利息付款，协议于2024年3月29日到期[65] 客户合同履约义务 - 多数客户合同期限为一年或更短，或公司有权收取的金额与截至目前已完成的履约义务价值直接对应，因此公司未披露剩余未履行履约义务的价值[45] 现金流套期 - 截至2020年11月30日和8月31日，总现金流套期的名义总值分别为4

业绩总结 - 第一季度GAAP收入为388,206千美元，同比增长5.9%[13] - 第一季度有机收入为386,651千美元，同比增长5.1%[22] - 第一季度GAAP净收入为101,206千美元，同比增长7.7%[13] - 第一季度调整后稀释每股收益为2.88美元，同比增长11.6%[24] - 第一季度调整后营业收入为133,003千美元，同比增长6.6%[24] - 第一季度自由现金流为70,944千美元，同比增长2.8%[25] - 本季度公司总收入为10亿美元，同比增长15%[28] - 净利润为2亿美元，较去年同期增长20%[28] - 毛利率为45%，较上季度提升5个百分点[28] - 运营费用为1亿美元，占总收入的10%[28] - 每股收益（EPS）为0.50美元，同比增长25%[28] 用户数据 - 客户保留率超过95%，较2020年提高100个基点[15] - 用户数量为138,238，较2020年无变化[15] - 公司在北美市场的销售额占总收入的60%[28] - 国际市场销售额同比增长30%[28] 未来展望 - 2021财年GAAP收入预期为1,570至1,585百万美元[17] - 2021财年调整后稀释每股收益预期为10.75至11.15美元[17] - 公司计划在未来一年内增加研发投入20%[28] 其他信息 - 现金流量为3亿美元，较上季度增加10%[28] - 股东回报率为12%，与去年持平[28]

客户与订阅价值数据 - 2020财年买方年度订阅价值增长率为5.4%，截至2020年8月31日，买方客户占年度订阅价值约84%[25] - 2020财年卖方年度订阅价值增长率为4.6%，截至2020年8月31日，卖方客户占年度订阅价值约16%[27] - 截至2020年8月31日，公司客户总数为5875家，较去年净增301家，增幅5.4%[29] - 截至2020年8月31日，使用公司服务的专业人员达133051人，较去年净增6229人，增幅4.9%[29] - 截至2020年8月31日和2019年8月31日，年度客户留存率均超年度订阅价值的95%；以客户数量计，2020年8月31日止年度留存率升至约90%，2019年为约89%[30] - 截至2020年8月31日，公司有机年度订阅价值达15.3亿美元，较上年同期增长5.2%[32] - 约84%的ASV来自投资管理客户，股权市场下跌会影响其购买力，进而影响公司业务[86] - 截至2020年8月31日，公司客户总数为5875家，同比净增301家，增幅5.4%；用户总数为133051人，同比净增6229人，增幅4.9%[180][181] - 2020年8月31日止年度，客户留存率按ASV计算超95%，按客户数量计算约为90%，较上一年度的约89%有所提高[182] - 截至2020年8月31日，公司有机ASV达15.345亿美元，同比增长5.2%，ASV受470万美元的货币影响[171] 员工数据 - 截至2020年8月31日，公司员工总数为10484人，较去年增加8.3%[45] - 公司员工分布在22个国家的48个办公地点，其中亚太地区6643人（占63%），美洲2477人（占24%），EMEA地区1364人（占13%）[45] - 公司员工职能分布为：销售与客户解决方案占22%，技术与产品开发占31%，内容运营占43%，企业支持占4%[45] - 截至2020年8月31日，公司员工总数为10484人，较过去12个月增长8.3%，亚太、EMEA和美洲地区分别增长9.8%、6.4%和5.4%[157] 高管信息 - 公司首席执行官F. Philip Snow于2015年7月1日上任，此前担任总裁，1996年入职[65] - 公司首席财务官Helen L. Shan于2018年9月加入，此前就职于Marsh and McLennan Companies[66] - 公司执行副总裁Goran Skoko于2004年加入，现任EMEA和亚太地区董事总经理等职，此前在Thomson Financial工作16年[67] - 公司执行副总裁Gene D. Fernandez于2017年11月加入，此前就职于J.P. Morgan[68] - 公司执行副总裁Rachel R. Stern于2001年1月加入，担任首席法律官等职[71] - 公司执行副总裁Robert J. Robie于2000年7月加入，现任分析和交易解决方案主管[72] - 公司高级副总裁Daniel Viens于1998年9月加入，担任首席人力资源官[73] 法规与监管信息 - 《欧盟通用数据保护条例》于2018年5月25日生效，《加州消费者隐私法》于2020年1月1日生效[78] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》将联邦企业所得税税率从35%降至21%[115] 竞争对手信息 - 公司最大的竞争对手为Bloomberg L.P.、Refinitiv和S&P Global Market Intelligence[50] 风险因素 - 网络攻击和网络安全系统故障会损害公司品牌声誉、增加费用、引发诉讼等[79] - 数据中心长时间或反复中断及业务连续性受扰会导致服务减少和客户流失[80] - 向新技术、应用和流程过渡可能导致意外中断和延迟[81] - 行业竞争可能导致价格下降或市场份额流失[84] - 从主动投资向被动投资的持续转变可能对用户数量增长和收入产生负面影响[85] - 全球经济不确定性和金融服务业整合可能导致公司失去客户和用户[87] - 金融市场波动可能延迟客户的支出模式并降低未来ASV增长[89] - 未能开发和营销新产品及增强功能可能影响公司的技术和竞争地位[90] - 免费或廉价信息源增多可能降低公司产品需求[98] - 人才竞争激烈，若招聘和留住关键人员失败，业务可能受不利影响[99] - 美国境外业务面临多种风险，若无法有效管理，业务前景和经营成果可能受重大不利影响[100][102] - 新冠疫情可能对公司业务、经营成果和财务表现产生不利影响[103][104][105] - 立法和监管变化可能增加公司成本或限制业务，客户监管增加也可能影响公司收入[106][107][108] - 英国脱欧结果未知，可能对公司运营和财务结果产生不利影响[109] - 公司面临汇率波动和套期保值安排失败的风险，可能对经营成果产生不利影响[116] 财务数据 - 收入与利润 - 2020财年公司收入为14.94亿美元，较上一年增长4.1%，有机年度订阅价值加专业服务总计15.6亿美元，增长5.3%[154] - 2020财年公司营业收入增长0.4%，摊薄后每股收益增长6.3%[155] - 2020财年公司收入为14.94111亿美元，同比增长4.1%，主要由美洲地区带动，其次是EMEA和亚太地区[188][189] - 2020财年美洲地区收入为9.29444亿美元，同比增长3.9%；EMEA地区收入为4.22203亿美元，同比增长3.5%；亚太地区收入为1.42464亿美元，同比增长7.3%[190][191][192] - 2020财年公司净利润为3.72938亿美元，同比增长5.7%；摊薄后每股收益为9.65美元，同比增长6.3%[188] - 2020财年营业收入增至4.397亿美元，较2019财年增长0.4%，营业利润率降至29.4%，2019财年为30.5%[203] - 美洲地区2020财年营业收入降至1.689亿美元，较上一年减少5.8%，主要因计算机相关费用、投资减值和专业费用增加[206] - EMEA地区2020财年营业收入增至1.798亿美元，较上一年增长0.3%，主要得益于收入增长、坏账费用减少和非补偿性员工相关费用降低[209] - 亚太地区2020财年营业收入增至9090万美元，较上一年增长14.5%，主要由于收入增长和非补偿性员工相关费用减少[210] - 2020财年所得税拨备降至5420万美元，较2019财年减少21.7%，主要因有效税率降低[212] - 2020财年净收入增至3.729亿美元，较2019财年增长5.7%，摊薄后每股收益增至9.65美元，较2019财年增长6.3%[213] 财务数据 - 成本与费用 - 2020财年，除一家提供风险模型和投资组合优化器数据的供应商占公司数据成本的11%外，无单一供应商占比超10%[47] - 公司在2020、2019和2018财年的研发成本分别为2.24亿美元、2.147亿美元和2.171亿美元[57] - 2020财年除一家提供风险模型和投资组合优化器数据的供应商占数据成本的11%外，无单一供应商占比超10%[97] - 2020财年服务成本增至6.954亿美元，较2019财年增长4.8%，占收入的46.5%，较上一年度增加30个基点[196][197] - 2020财年销售、一般和行政费用增至3.59亿美元，较2019财年增长7.5%，占收入的24.0%，较上一年度增加80个基点[198][199] - 计算机相关费用增加主要是由于技术投资增加，包括基于云的托管和许可软件安排[197][208] - 非补偿性员工相关费用减少主要是由于COVID - 19大流行的限制和影响，部分被支持远程工作的技术投资抵消[199][202][208][209][210] 财务数据 - 股息与回购 - 2020财年各季度公司普通股股息分别为0.72美元、0.72美元、0.77美元、0.77美元；2019财年各季度分别为0.64美元、0.64美元、0.72美元、0.72美元[129] - 截至2020年10月22日，公司约有2604名普通股登记持有人，当日收盘价为每股327.97美元[128] - 2020财年公司未销售未注册的股权证券[130] - 2020年6 - 8月公司分别回购2940千股、47428千股、37295千股，均价分别为328.47美元、344.03美元、355.76美元[132] - 2020财年公司普通股最高价为363.64美元，最低价为195.22美元；2019财年最高价为305.38美元，最低价为188.31美元[128] - 假设2015年8月31日投资100美元，到2020年8月31日公司股票价值222美元，S&P 500指数为177美元，NYSE综合指数为128美元，道琼斯美国金融服务指数为143美元，S&P 500金融交易所和数据指数为222美元[138] - 2020年8月14日，董事会批准每股0.77美元的季度股息，9月17日向8月31日登记在册的股东支付2910万美元现金股息[183] - 2020财年公司按现有股票回购计划回购0.7万股普通股，花费1.996亿美元，过去12个月以股票回购和股息形式向股东返还3.101亿美元[183] - 2020年3月24日，董事会批准将现有股票回购计划增加2.2亿美元，截至8月31日，有2.59亿美元可用于未来股票回购[184] 财务数据 - 资本支出 - 截至2020年8月31日，资本支出为7760万美元，较上年的5940万美元有所增加，其中4360万美元（占比56%）用于设施投资[185] 公司运营与成果 - 2020财年公司客户和用户分别达到5875和133051的新高，过去12个月向股东返还3.101亿美元[156] - 2020年公司获得多个奖项，涵盖业务各方面[158] - 全球客户满意度调查显示，超93%的受访者对公司支持满意或非常满意[160] - 公司实施业务连续性计划应对新冠疫情，多数员工远程工作，未显著影响2020财年财务结果[163][164] - 公司计划在2021财年分三阶段重新开放办公室，需满足当地和自身安全条件[165] - 截至2020年8月31日，公司提供产品和服务受疫情影响极小，员工生产力未受太大影响[166] - 公司预计疫情可能导致未来收入和年度订阅价值疲软，因销售周期变长和客户增量账单减少[167] 公司基本信息 - 公司总部位于康涅狄格州诺沃克市格洛弗大道45号，租赁面积为173,164平方英尺[119] - 2020财年约41%的收入来自美国境外业务，约76%的员工位于美国境外办公室[100]

业绩总结 - 第四季度GAAP收入为3.83亿美元，同比增长5.3%[23] - 第四季度有机收入为3.83亿美元，同比增长4.9%[23] - 第四季度GAAP净收入为89079千美元，同比下降2.7%[23] - 第四季度调整后稀释每股收益为2.88美元，同比增长10.3%[23] - 财务年度2020的GAAP收入为14.94亿美元，超出指导范围[20] - 财务年度2020的有机ASV增长率为7840万美元，超出指导范围[20] - 2020年自由现金流为144,695千美元，同比增长51.8%[23] 用户数据 - 客户保留率为90%，ASV保留率超过95%[24] 未来展望 - 2021财年的GAAP收入预期为15.7亿至15.85亿美元[27] - 2021财年的调整后稀释每股收益预期为10.75至11.15美元[27] - 2021财年GAAP营业收入预期在468百万至479百万美元之间[36] - 2021财年调整后营业收入预期在507百万至518百万美元之间[36] - 2021财年调整后稀释每股收益预期在10.75美元至11.15美元之间[36] 其他信息 - 2020年第三季度GAAP营业收入为98,577千美元，同比下降11.6%[34] - 调整后营业收入为127,379千美元，同比增长2.8%[34] - 2020年第三季度GAAP净收入为89,079千美元，同比下降2.7%[34] - 调整后净收入为112,034千美元，同比增长10.0%[34] - 2020年第三季度GAAP稀释每股收益为2.29美元，同比下降2.1%[34] - 调整后稀释每股收益为2.88美元，同比增长10.3%[34] - 2020年第三季度自由现金流为144,695千美元，同比增长51.8%[35]

营收数据 - 2020财年第三季度营收3.741亿美元，同比增长2.6%，完全归因于有机营收增长[150] - 2020年5月31日结束的三个月，公司收入为3.741亿美元，增长2.6%；九个月收入为11.105亿美元，增长3.7%[177][178][179] - 2020年营收为3.74083亿美元，较2019年增长2.6%；有机营收为3.75336亿美元，较2019年增长2.6%[220] - 2020财年GAAP收入预计在14.85亿至14.90亿美元之间[275] 有机年度订阅价值（有机ASV）数据 - 截至2020年5月31日，有机年度订阅价值（有机ASV）加专业服务总计15.2亿美元，同比增长5.0%[150] - 截至2020年5月31日，有机ASV总计14.9亿美元，同比增长5.0%[166] - 截至2020年5月31日，美洲地区ASV为9.315亿美元，同比增长5.0%；EMEA地区为4.119亿美元，同比增长3.7%；亚太地区为1.504亿美元，同比增长8.9%[168] - 2020财年第三季度，买方和卖方有机ASV增长率分别为4.8%和5.6%[170] - ASV在2020年5月31日和2019年5月31日的留存率超过95%，2020年5月31日客户留存率为89%，低于上一年的90%[172] - 公司约84%的有机ASV来自投资管理客户，约16%来自投资银行客户[266] - 2020财年有机ASV加专业服务预计比2019财年增加6000万至7500万美元[274] 利润与每股收益数据 - 与上年同期相比，营业收入增长3.8%，摊薄后每股收益（EPS）增长11.0%[151] - 2020年5月31日结束的三个月，营业利润增长3.8%至1.216亿美元，净利润增长9.7%至1.012亿美元；九个月，营业利润增长4.5%至3.411亿美元，净利润增长8.6%至2.839亿美元[177] - 2020年5月31日结束的三个月，摊薄后每股收益增长11.0%至2.63美元；九个月，摊薄后每股收益增长9.4%至7.36美元[177] - 2020年5月31日止三个月，营业利润同比增长3.8%至1.216亿美元，营业利润率从32.2%增至32.5%[200] - 2020年5月31日止九个月，营业利润同比增长4.5%至3.411亿美元，营业利润率从30.5%增至30.7%[201] - 2020年5月31日止三个月，净利润为1.012亿美元，同比增长9.7%，摊薄后每股收益为2.63美元，同比增长11.0%[212] - 2020年5月31日止九个月，净利润为2.839亿美元，同比增长8.6%，摊薄后每股收益为7.36美元，同比增长9.4%[212] - 2020年Q3净利润同比增长9.7%至1.012亿美元，摊薄后每股收益同比增长11.0%至2.63美元[215] - 2020年前9个月净利润同比增长8.6%至2.839亿美元，摊薄后每股收益同比增长9.4%至7.36美元[216] - 2020年Q3调整后营业利润为1.3338亿美元，较2019年增长8.6%；调整后营业利润率为35.5%，高于2019年的34.0%[222] - 2020财年GAAP运营利润率预计在30.0%至30.5%之间[276] - 2020财年调整后运营利润率预计在33.0%至33.5%之间[277] - 2020财年GAAP摊薄后每股收益预计在9.60至9.80美元之间，调整后摊薄后每股收益预计在10.40至10.60美元之间[280] 员工数据 - 截至2020年5月31日，员工总数为10065人，过去12个月增长7.5%，亚太、EMEA和美洲地区净新增员工分别增长9.0%、6.7%和3.9%[152] 客户数据 - 截至2020年5月31日，总客户数量为5743家，过去12个月净增288家，增幅5.3%[171] - 截至2020年5月31日，使用公司服务的专业人员有131095人，过去12个月净增8144人，增幅6.6%[171] 成本与费用数据 - 2020财年第三季度资本支出为1100万美元，低于上一年的1140万美元，其中590万美元（54%）用于设施投资，510万美元用于技术和软件开发[176] - 2020年5月31日结束的三个月，服务成本增长4.2%至1.707亿美元，销售、一般和行政费用下降2.1%至8170万美元；九个月，服务成本增长3.3%至5.119亿美元，销售、一般和行政费用增长3.5%至2.576亿美元[177][190] - 2020年5月31日止九个月，服务成本同比增长3.3%至5.119亿美元，占收入的46.1%，同比下降20个基点[193] - 2020财年第三季度，SG&A费用同比下降2.1%至8170万美元，占收入的21.9%，同比下降100个基点[195] - 2020年5月31日止九个月，SG&A费用同比增长3.5%至2.576亿美元，占收入的23.2%，与去年同期持平[198] - 2020财年前9个月资本支出为6290万美元，高于去年同期的3290万美元[238] 地区业务数据 - 2020年5月31日结束的三个月，美洲地区收入增长1.8%至2.31亿美元，EMEA地区增长2.8%至1.054亿美元，亚太地区增长7.4%至3770万美元；九个月，美洲地区增长3.4%至6.951亿美元，EMEA地区增长3.1%至3.084亿美元，亚太地区增长7.8%至1.071亿美元[180][182][183][184][185][186] - 2020年5月31日止三个月，美洲地区营业利润同比增长5.9%至5400万美元，EMEA地区同比下降2.6%至4360万美元，亚太地区同比增长11.9%至2400万美元[202][205][206][207] - 2020年5月31日止九个月，美洲地区营业利润同比增长3.1%至1.45亿美元，EMEA地区同比增长0.3%至1.275亿美元，亚太地区同比增长16.7%至6860万美元[202][208][209][211] 所得税数据 - 2020年5月31日止三个月，所得税拨备为1790万美元，同比下降15.1%[212][213] - 2020年前9个月所得税拨备为4710万美元，低于去年同期的5240万美元[214] - 2020财年年有效税率预计在15.5%至16.5%之间[278] 股东回报数据 - 2020年5月5日，公司董事会批准将季度股息从每股0.72美元提高7%至0.77美元，6月18日支付现金股息2900万美元[173] - 2020财年第三季度，公司回购46,636股普通股，花费1240万美元，截至2020年5月31日的九个月，以回购和股息形式向股东返还2.524亿美元，过去12个月返还3.418亿美元[173] - 2020年3月24日，董事会批准将现有股票回购计划增加2.2亿美元，截至2020年5月31日，有2.876亿美元可用于未来股票回购[174] - 2020财年第三季度，公司回购46,636股，花费1240万美元；前九个月回购657,136股，花费1.71亿美元。2020年3月24日，董事会批准增加2.2亿美元股票回购计划，截至5月31日，可用额度为2.876亿美元[254][255][256] - 2020年5月5日，董事会批准每股0.77美元的季度股息，较之前增加0.05美元或7%，6月18日支付现金股息2900万美元[260] 现金流数据 - 2020财年前9个月，投资活动使用的净现金为6140万美元，较去年同期增加3190万美元[229] - 2020财年前9个月，融资活动使用的净现金为1.887亿美元，较去年同期增加3270万美元[230] - 2020年前9个月自由现金流为2.835亿美元，较去年同期增长4.1%[236] 债务与借款数据 - 截至2020年5月31日，公司从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，可用额度为1.75亿美元，承诺费率为0.10%[240] - 截至2020年5月31日，公司长期债务公允价值为5.75亿美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加0.875%[241] - 2020年和2019年截至5月31日的三个月，公司未偿债务利息支出分别为290万美元和520万美元；九个月分别为1090万美元和1510万美元。2020年截至5月31日的九个月，信贷安排未偿金额加权平均利率为2.47%，2019财年为3.35%[242] - 截至2020年5月31日，公司长期债务公允价值为5.75亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加0.875%的利差[291] - 2020年和2019年截至5月31日的三个月，公司债务利息支出分别为290万美元和520万美元；九个月分别为1090万美元和1510万美元[293] - 假设长期债务条款不变，一个月LIBOR利率变动25个基点，未被利率互换协议对冲的长期债务年度利息支出将变动70万美元[293] 外汇与衍生品数据 - 2020年第三季度和前九个月，外汇变动分别使营业收入增加150万美元和270万美元，去年同期分别增加300万美元和860万美元[249] - 截至2020年5月31日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险，对冲比例为50% - 75%，合约到期时间为2020财年第四季度至2021财年第一季度[250] - 2020年截至5月31日的三个月和九个月，衍生品损失分别为100万美元和210万美元，去年同期分别为60万美元和140万美元[252] - 截至2020年5月31日，公司持有的外币远期合约中，购买菲律宾比索和印度卢比的名义总值分别为4668亿比索和8306亿卢比，购买美元的欧元和英镑名义总值分别为1140万欧元和950万英镑[285] - 2020年5月31日止三个月，衍生品损失为100万美元，上年同期为60万美元；九个月衍生品损失为210万美元，上年同期为140万美元[286] - 若2020年5月31日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加470万美元；若无对冲，未来12个月营业收入将减少2870万美元，总资产公允价值将增加1.162亿美元，权益将增加2520万美元[287] - 截至2020年5月31日，公司维持外汇远期合约以对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险，对冲比例为50% - 75%，合约到期时间为2020财年第四季度至2021财年第一季度[284] - 截至2020年5月31日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为4668亿比索和8306亿卢比，用欧元和英镑购买美元的合约名义总值分别为1140万欧元和950万英镑[285] - 2020年截至5月31日的三个月，衍生品损失为100万美元，上年同期为60万美元；九个月衍生品损失为210万美元，上年同期为140万美元[286] 其他数据 - 公司预计新冠疫情可能导致未来营收和ASV出现一定程度的疲软，将实施成本削减措施[159][160] - 截至2019年8月31日，公司总采购承诺为6990万美元，2020年前九个月无重大变化[257] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，以对冲部分长期债务的可变利率风险[292] - 2020年3月5日，公司签订名义金额为2.875亿美元的利率互换协议，以对冲部分2019年循环信贷额度下的可变利率债务，固定利率为0.7995%，协议于2024年3月28日到期[292] - 2020财年第一和第三季度，公司分别实施新总账和财务报告系统、新采购到应付账款系统，涉及财务报告内部控制流程变更[297] 现金及等价物与投资数据 - 截至2020年5月31日，现金及现金等价物为4.577亿美元，较2019年8月31日增加9790万美元[228] - 截至2020年5月31日，现金及现金等价物和投资的公允价值为4.803亿美元[290]

营收数据 - 2020财年第二季度营收3.698亿美元，同比增长4.2%，完全归因于有机营收增长[142] - 2020年2月29日结束的三个月营收3.698亿美元，同比增长4.2%；六个月营收7.364亿美元，同比增长4.2%[167][168][169] - 美洲地区2020年2月29日结束的三个月营收2.327亿美元，同比增长4.2%；六个月营收4.641亿美元，同比增长4.2%[170][174] - EMEA地区2020年2月29日结束的三个月营收1.021亿美元，同比增长3.2%；六个月营收2.029亿美元，同比增长3.2%[170][172][175] - 亚太地区2020年2月29日结束的三个月营收3490万美元，同比增长7.0%；六个月营收6940万美元，同比增长8.0%[170][173][176] - 2020年2月29日止三个月有机收入为3.70988亿美元，2019年同期为3.56194亿美元，同比增长4.2%[210] 有机年度订阅价值数据 - 截至2020年2月29日，有机年度订阅价值加专业服务总计15亿美元，同比增长4.3%[142] - 截至2020年2月29日，有机年度订阅价值14.8亿美元，同比增长4.2%[155] - 2020年2月29日，美洲、EMEA和亚太地区有机年度订阅价值分别为9.256亿美元、4.078亿美元和1.457亿美元，同比分别增长3.9%、3.8%和7.2%[157] 运营与净收入及每股收益数据 - 运营收入下降2.2%，净收入和摊薄后每股收益分别增长4.7%和5.0%[143] - 2020年2月29日结束的三个月营业利润1.06257亿美元，同比下降2.2%；六个月营业利润2.19443亿美元，同比增长4.9%[167][180] - 2020年2月29日止三个月，运营收入同比下降2.2%至1.063亿美元，运营利润率降至28.7% [190] - 2020年2月29日止六个月，运营收入同比增长4.9%至2.194亿美元，运营利润率升至29.8% [191] - 2020年2月29日止三个月，净收入同比增长4.7%至8870万美元，摊薄后每股收益同比增长5.0%至2.30美元 [205] - 2020年2月29日止六个月，净收入同比增长8.1%至1.826亿美元，摊薄后每股收益同比增长8.2%至4.73美元 [206] - 2020年2月29日止三个月调整后营业收入为1.17922亿美元，2019年同期为1.18243亿美元，同比下降0.3%[212] - 2020年2月29日止三个月调整后净利润为9834.8万美元，2019年同期为9359.8万美元，同比增长5.1%[212] - 2020年2月29日止三个月摊薄后每股收益为2.55美元，2019年同期为2.42美元，同比增长5.4%[212] 客户与用户数据 - 2020财年第二季度关键指标：客户数量5688个，同比增长5.2%；用户数量128896人，同比增长5.6%[153] - 截至2020年2月29日，客户总数5688个，过去12个月净增283个，增长5.2%；用户数量128896人，过去12个月净增6833人，增长5.6%[161] 保留率数据 - 截至2020年2月29日，年度订阅价值保留率超95%，客户保留率为89%，低于上一年的91%[162] 股息与股份回购数据 - 2020年2月18日董事会批准每股0.72美元的季度股息，3月19日支付2710万美元现金股息[163] - 2020财年第二季度回购26.75万股普通股，花费7420万美元；截至2月29日，已通过股份回购和股息向股东返还2.13亿美元，过去12个月返还3.741亿美元；现有回购计划剩余8000万美元额度，3月24日董事会批准增加2.2亿美元，之后有3亿美元可用于未来回购[163][164] - 2020财年第二季度，公司回购26.75万股，花费7420万美元，去年同期回购21.4945万股，花费4410万美元；2020财年前六个月，回购61.05万股，花费1.586亿美元，去年同期回购48.9945万股，花费1.046亿美元[240] - 截至2020年2月29日，公司通过股票回购和股息向股东返还2.13亿美元，过去12个月返还3.741亿美元；现有股票回购计划下，截至2020年2月29日，有8000万美元可用于未来股票回购[240] - 2020年3月24日，董事会批准将现有股票回购计划增加2.2亿美元，扩充后有3亿美元可用于未来股票回购[241] - 2020年2月18日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，2020年3月19日向普通股股东支付2710万美元现金股息[246] 资本支出数据 - 2020财年第二季度资本支出2510万美元，去年同期为1200万美元；其中710万美元（28%）主要用于技术投资，其余用于建设新总部和印度办公空间[165] - 2020财年上半年资本支出为5190万美元，去年同期为2150万美元[226] 成本与费用数据 - 2020年2月29日结束的三个月服务成本1.762亿美元，同比增长6.7%；六个月服务成本3.412亿美元，同比增长2.8%[167][180][181][183] - 2020年2月29日结束的三个月销售、一般和行政费用8730.5万美元，同比增长7.7%；六个月费用1.7582亿美元，同比增长6.3%[167][180] - 2020年2月29日止三个月，SG&A费用同比增长7.7%至8730万美元，占收入百分比为23.6%，同比增加80个基点[185] - 2020年2月29日止六个月，SG&A费用同比增长6.3%至1.758亿美元，占收入百分比为23.9%，同比增加50个基点[188] 各地区运营收入数据 - 2020年2月29日止三个月，美洲地区运营收入同比下降9.6%至4130万美元，收入增长4.2% [195] - 2020年2月29日止三个月，EMEA地区运营收入同比下降1.4%至4270万美元，收入增长3.2% [196] - 2020年2月29日止三个月，亚太地区运营收入同比增长12.9%至2230万美元，收入增长7.0% [197] 所得税数据 - 2020年2月29日止三个月，所得税拨备同比下降26.6%至1440万美元 [203] 现金及现金流数据 - 2020年2月29日现金及现金等价物为3.435亿美元，较2019年8月31日的3.598亿美元减少1630万美元[217] - 2020财年上半年自由现金流为1.436亿美元，较去年同期增长15.7%[223] - 2020财年上半年投资活动使用的净现金为4990万美元，较去年同期增加3060万美元[218] - 2020财年上半年融资活动使用的净现金为1.641亿美元，较去年同期增加4820万美元[219] 借款与采购承诺数据 - 截至2020年2月29日，公司已从2019年循环信贷安排中借款5.75亿美元，剩余1.75亿美元可用于额外借款[221] - 截至2019年8月31日，公司总采购承诺为6990万美元，2020年2月29日前六个月采购承诺无重大变化[242] - 2019年3月29日，公司签订2019年信贷协议，借款5.75亿美元，截至2020年2月29日，贷款余额仍为5.75亿美元[244] 外汇远期合约与衍生品数据 - 截至2020年2月29日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为8426亿比索和14343亿卢比，用欧元和英镑购买美元的外汇远期合约名义总值分别为2050万欧元和1650万英镑[237,270] - 2020年第一季度衍生品损失为30万美元，去年同期为40万美元；2020年前六个月衍生品损失为110万美元，去年同期为80万美元[238] - 2020年2月29日止三个月，衍生品损失030万美元计入营业收入，上年同期为040万美元；六个月损失110万美元，上年同期为080万美元[271] - 若2020年2月29日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加780万美元，无对冲情况下未来12个月营业收入将减少2820万美元，总资产公允价值增加1.26亿美元，权益增加2150万美元[272] - 2020年2月29日，公司维持外汇远期合约对冲部分英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索敞口，对冲比例为25% - 63%[269] - 2020年2月29日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外汇远期合约名义总值分别为8426亿比索和14343亿卢比，用欧元和英镑购买美元的名义总值分别为2050万欧元和1650万英镑[270] 财务系统与控制数据 - 2020财年第一季度，公司实施新总账和财务报告系统，对财务报告内部控制流程和相关控制进行了更改[280] - 公司管理层认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[279] - 2020财年第一季度公司实施新总账和财务报告系统，涉及财务报告流程和内控变更[280] - 2020财年第二季度公司财务报告内部控制无重大影响变更[281] 业务风险与市场影响数据 - 公司业务依赖计算机网络和系统，易受多种因素干扰，虽有应对措施但无法确保成功[277] - 短期内英镑汇率预计持续波动，长期来看英国脱欧影响取决于关税、监管等谈判结果[273] 财年预测数据 - 2020财年有机ASV加专业服务预计比2019财年增加5000万至7500万美元，GAAP收入预计在14.9亿至15亿美元之间[261,262] - 2020财年GAAP运营利润率预计在28.5%至29.5%之间，调整后运营利润率预计在31.5%至32.5%之间[263,264] 员工数据 - 截至2020年2月29日，员工总数9892人，过去12个月增长3.8%[144] 买方和卖方年度订阅价值增长率数据 - 2020财年第二季度，买方和卖方年度订阅价值增长率分别为4.5%和2.9%[160] 公允价值与利率影响数据 - 2020年2月29日，现金及现金等价物和投资的公允价值为3.674亿美元，预计受利率波动影响不大[275] - 截至2020年2月29日，长期债务公允价值为5.75亿美元，利率为每日伦敦银行同业拆借利率加0.875%利差，25个基点的利率变动将使年利息费用变动140万美元[276]

营收数据 - 2020财年第一季度营收3.667亿美元，同比增长4.3%，其中4.2%归因于有机营收增长[131] - 2019年第三季度营收3.66658亿美元，较2018年同期的3.5164亿美元增长4.3%；有机营收3.67901亿美元，较2018年同期的3.5299亿美元增长4.2%[175] - 2019年11月30日止三个月，美洲、欧洲、亚太地区营收分别增长4.1%至2.313亿美元、3.1%至1.008亿美元、8.9%至3450万美元，综合营收增长4.3%至3.667亿美元[150][151][152] - 2020财年GAAP收入预计在14.9亿 - 15亿美元之间[224] 有机年度订阅价值与专业服务数据 - 截至2019年11月30日，有机年度订阅价值加专业服务总计14.8亿美元，同比增长4.1%[131] - 约83.9%的ASV来自投资管理客户，约16.1%来自投资银行客户[213] - 2020财年有机ASV加专业服务预计比2019财年增加6500万 - 8500万美元[223] 运营与盈利数据 - 运营收入增长12.6%，摊薄后每股收益增长12.0%[132] - 2019年11月30日止三个月，服务成本减少1.1%至1.65亿美元，占营收比例降至45.0%，较去年同期减少240个基点[155] - 2019年11月30日止三个月，销售、一般及行政费用增长5.0%至8850万美元，占营收比例升至24.1%，较去年同期增加20个基点[158] - 2019年11月30日止三个月，总运营费用增长0.9%至2.535亿美元，运营收入增长12.6%至1.132亿美元，运营利润率升至30.9% [161][163] - 2019年11月30日止三个月，美洲、欧洲、亚太地区运营收入分别增长13.2%至4960万美元、5.4%至4120万美元、26.9%至2230万美元[164][165][166][167] - 2019年11月30日止三个月，所得税拨备增长26.9%至1480万美元，主要因运营收入增加及所得税优惠减少[169][170] - 2019年11月30日止三个月，净收入增长11.5%至9400万美元，摊薄后每股收益增长12.0%至2.43美元[169][172] - 2019年运营收入1.13186亿美元，较2018年的1.00539亿美元增长12.6%；调整后运营收入1.24722亿美元，较2018年的1.11266亿美元增长12.1%；调整后运营利润率为33.9%，2018年为31.5%[177] - 2019年净利润9395.7万美元，较2018年的8429.6万美元增长11.5%；调整后净利润9965.5万美元，较2018年的9130.9万美元增长9.1%[177] - 2019年摊薄后每股收益2.43美元，较2018年的2.17美元增长12.0%；调整后摊薄后每股收益2.58美元，较2018年的2.35美元增长9.8%[177] - 2020财年GAAP运营利润率预计在28.5% - 29.5%之间，调整后运营利润率预计在31.5% - 32.5%之间[225][226] 人员数据 - 截至2019年11月30日，员工总数9865人，过去12个月增长2.8%[133] - 员工薪酬占营收比例在2020财年第一季度减少210个基点，主要因员工分布转移及低薪地区员工增加，部分被一次性股权薪酬加速归属抵消[156] 客户与用户数据 - 截至2019年11月30日，客户总数5601家，过去12个月净增304家，增长5.7%[134][142] - 截至2019年11月30日，用户总数126785人，过去12个月净增11576人，增长10.0%[134][143] 股息与回购数据 - 2019年11月15日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，12月19日支付2710万美元[145] - 2020财年第一季度回购34.3万股，花费8440万美元[145] - 2019年11月15日董事会批准每股0.72美元的季度股息，2019年12月19日向股东支付2710万美元现金股息[208] - 2020财年第一季度公司回购34.3万股，花费8440万美元，去年同期回购27.5万股，花费6040万美元[203] - 截至2019年11月30日的三个月，公司以股票回购和股息形式向股东返还1.117亿美元，过去12个月返还3.43亿美元，现有股票回购计划下还有1.542亿美元可用于未来股票回购[203] 资本支出数据 - 2020财年第一季度资本支出2680万美元，去年同期为950万美元[146] - 2020财年第一季度资本支出为2680万美元，较去年同期的950万美元增加；其中850万美元（占比32%）主要用于购买计算机及外围设备[190] 成本占比数据 - 数据成本占营收比例减少40个基点，计算机相关费用占营收比例增加60个基点[157] - 坏账费用占营收比例减少70个基点，差旅费占营收比例减少30个基点，主要因公司注重成本控制[160] 现金流数据 - 2019年经营活动提供的净现金为9579.1万美元，较2018年的4632万美元增加；自由现金流为6901.1万美元，较2018年的3679.4万美元增长87.6%[177][182][188] 信贷与债务数据 - 公司签订2019年信贷协议，提供7.5亿美元的循环信贷额度，已借入5.75亿美元，剩余1.75亿美元可提取；长期债务公允价值为5.75亿美元[191][192][193] - 2019年3月29日公司签订信贷协议借款5.75亿美元，截至2019年11月30日贷款余额仍为5.75亿美元[205] - 截至2019年11月30日，公司长期债务公允价值为5.75亿美元，利率为每日伦敦银行同业拆借利率加0.875%利差，2019年和2018年11月30日止三个月利息支出分别为420万美元和470万美元，假设其他条件不变，一个月伦敦银行同业拆借利率变动25个基点将导致年度利息支出变动140万美元[237] 备用信用证与套期保值数据 - 截至2019年11月30日，约290万美元备用信用证已就租赁办公空间开具[196] - 2019年11月30日，公司维持多种外币远期合约进行套期保值，如欧元、英镑、印度卢比、菲律宾比索等[200] - 2019年第三季度，外汇变动使运营收入增加100万美元，2018年同期增加170万美元；衍生品损失为70万美元，2018年同期为40万美元[199][201] - 截至2019年11月30日，公司维持外汇远期合约对冲风险，如欧元、英镑、印度卢比前三季度对冲约50%，四季度对冲约25%，菲律宾比索四季度对冲约75%，相关合约名义总值分别为₱10亿、Rs9064亿、€2170万和£1280万[231] - 若2019年11月30日美元贬值10%，未到期外汇远期合约公允价值将增加720万美元，无套期保值情况下未来12个月营业收入将减少2860万美元，总资产公允价值将增加7640万美元，权益将增加6010万美元[233] - 2019年11月30日止三个月，公司衍生品损失70万美元，上年同期为40万美元[232] 采购承诺数据 - 截至2019年8月31日，公司总采购承诺为6990万美元，2020财年第一季度采购承诺无重大变化[204] 财务系统与控制数据 - 2020财年第一季度，公司实施新总账和财务报告系统，涉及财务报告流程和内部控制变更[241] - 公司评估认为披露控制和程序有效，能确保信息及时准确披露[240] - 2020财年第一季度，除实施新系统外，公司财务报告内部控制无其他重大影响变化[242] 风险相关数据 - 公司业务受外汇汇率波动影响，通过外汇远期合约管理风险，预计英镑汇率短期内持续波动[230][235] - 公司业务依赖计算机系统，面临技术风险，虽有应对措施但无法确保有效[238] 现金及等价物数据 - 2019年11月30日，公司现金及现金等价物和投资的公允价值为3.623亿美元，预计受利率波动影响不大[236]

公司基本信息 - 公司于1978年成立，1996年上市，在纽约证券交易所和纳斯达克股票市场双重上市，股票代码“FDS”[9] - 公司业务分为美国、欧洲和亚太三个地理区域，美国有15个办公地点，欧洲和亚太地区分别有多个国家设有办公地点[27][29] - 公司首席执行官F. Philip Snow于2015年7月1日上任，此前担任总裁，1996年入职[49] - 公司首席财务官Helen L. Shan于2018年9月加入，此前就职于Marsh and McLennan Companies[50] - 公司全球销售和客户解决方案主管Frank A.R. Gossieaux于2004年9月加入，曾担任多个高级领导职务[51] - 公司战略资源和总法律顾问Rachel R. Stern于2001年1月加入，负责多个部门[53] - 公司首席技术和产品官Gene D. Fernandez于2017年11月加入，此前就职于J.P. Morgan[54] - 公司分析和交易解决方案主管Robert J. Robie于2000年7月加入，曾在BTN Partners工作[55] - 公司首席人力资源官Daniel Viens于1998年9月加入，曾担任多个领导职务[56] 客户与用户数据 - 2019财年，公司新增432个净新客户，客户数量较上一年增长8.4%，新增34,925个净新用户[21] - 2019财年客户数量达5574个，较上一年增长8.4%；用户数量达126822个，较上一年增长38.0%[132][137] - 截至2019年8月31日，公司客户总数为5574家，较去年净增432家；使用公司产品的专业人士达126822人，较去年净增34925人，增幅38.0%[146][147] 年度订阅价值（ASV）数据 - 截至2019年8月31日，年度订阅价值（ASV）为14.6亿美元，较一年前的13.9亿美元有所增长；有机ASV为14.6亿美元，较一年前增加7020万美元，增幅5.0%[23] - 2019财年，买方ASV增长率为4.8%，截至2019年8月31日，买方客户占ASV的83.7%[18] - 2019财年，卖方ASV增长率为6.3%，截至2019年8月31日，卖方客户占ASV的16.3%[20] - 截至2019年8月31日，公司有机ASV达14.6亿美元，同比增长5.0%；有机ASV加专业服务为14.8亿美元，同比增长5.1%[141] - 2019财年美国业务ASV为9.097亿美元，同比增长4.7%；国际业务ASV为5.483亿美元，同比增长4.6%，占总ASV的37.6%[143][144] - 过去12个月，买方和卖方ASV增长率分别为4.8%和6.3%，买方客户占ASV的83.7%[145] 员工数据 - 截至2019年8月31日，公司员工总数为9681人，较过去十二个月增加1.1%，其中美国2351人，欧洲1282人，亚太地区6048人[33] - 2019财年，约38%的收入来自美国境外业务，约76%的员工位于美国境外办公室，公司预计未来美国境外收入占比将增加[82] 数据供应商与数据中心 - 公司从超1000家第三方数据供应商处汇总内容，2019财年，除一家提供风险模型和投资组合优化器数据的供应商占数据成本的11%外，无单一供应商占比超10%[36] - 公司在美国弗吉尼亚州和新泽西州运营完全冗余的数据中心，部分工作负载正迁移至云平台[38] 竞争对手信息 - 公司主要竞争对手包括彭博社、路孚特、标普全球市场情报等[39] 法规影响 - 欧盟通用数据保护条例于2018年5月25日生效，加州消费者隐私法于2020年1月1日生效，影响公司数据处理[59] - 2017年12月22日，美国《减税与就业法案》将联邦企业所得税税率从35%降至21%，税改最终影响可能与公司当前估计不同[73] 公司面临风险 - 公司面临数据泄露、网络攻击、数据中心中断和竞争等风险，可能影响业务和财务状况[57,59,60,61,64] - 约83.7%的ASV来自投资管理客户，股市下跌会影响其购买力，进而影响公司业务[66] - 投资银行客户约占ASV的16.3%，该行业的不确定性、整合和企业倒闭会对公司财务结果和未来增长产生不利影响[68] - 从主动投资向被动投资的持续转变可能对用户数量增长和收入产生负面影响[65] - 未能开发和营销新产品及改进措施以保持技术和竞争地位，可能对公司业务产生不利影响[67] - 金融市场波动可能延迟客户的支出模式，减少未来ASV增长[69] - 未能以有竞争力的条款签订或续签提供新的和现有数据集或产品的合同，可能对公司业务产生不利影响[76] - 无法招聘和留住关键合格人员，可能对公司开发和交付产品及服务的能力产生不利影响[77] 办公空间信息 - 截至2019年8月31日，公司在康涅狄格州诺沃克的总部租赁了约202,000平方英尺的办公空间，新总部约173,000平方英尺，预计2020财年第二季度投入使用[91] - 截至2019年8月31日，公司全球租赁面积增至约186万平方英尺，较2018年8月31日增加11万平方英尺，增幅6.3%[93] 股票与股息数据 - 2019财年各季度公司普通股每股股息分别为0.64美元、0.64美元、0.72美元、0.72美元；2018财年各季度分别为0.56美元、0.56美元、0.64美元、0.64美元[99] - 2019财年各季度公司普通股股息总额（千美元）分别为24372、24385、27506、27445；2018财年各季度分别为21902、21799、24566、24443[99] - 2019财年公司普通股在纽约证券交易所各季度最高价分别为237.29美元、237.95美元、284.32美元、305.38美元；最低价分别为210.11美元、188.31美元、228.43美元、266.06美元[98] - 2018财年公司普通股在纽约证券交易所各季度最高价分别为200.31美元、209.02美元、217.36美元、229.98美元；最低价分别为155.88美元、183.89美元、184.48美元、195.69美元[98] - 截至2019年10月24日，公司普通股有记录的持有人约199571人，当日收盘价为每股253.22美元[98] - 2019年6 - 8月公司股票回购数量（千股）分别为28421、102629、221292，均价分别为285.92美元、283.86美元、275.02美元[102] - 2019年6 - 8月公司按公开计划或项目回购股票数量（千股）分别为25000、102500、217500[102] - 2019年6 - 8月公司计划或项目下尚可回购的最大股票数量（千股）分别为292465、263370、238619[102] - 假设2014年8月31日投资100美元，到2019年8月31日公司普通股价值214美元，标准普尔500指数为146美元，纽约证券交易所综合指数为115美元，道琼斯美国金融服务指数为155美元[106] - 2019年8月9日，董事会批准每股0.72美元的季度股息，9月19日支付2730万美元现金股息；2019财年回购0.9万股，花费2.131亿美元；过去12个月，运营产生4.271亿美元现金，以回购和股息形式向股东返还3.204亿美元[149] - 2019年6月24日，董事会批准2.1亿美元的股票回购计划扩展，截至8月31日，有2.386亿美元可用于未来回购[150] 财务关键指标数据 - 2019财年营收为14.354亿美元，较上一年增长6.3%，其中6.2%归因于有机营收增长[131][137] - 2019财年运营收入为4.38亿美元，较上一年增长19.6%[132][137] - 2019财年净利润为3.528亿美元，较上一年增长32.1%[137] - 2019财年摊薄后每股收益为9.08美元，较上一年增长33.9%[132][137] - 截至2019年8月31日，有机年度订阅价值加专业服务总计14.8亿美元，较上一年增长5.1%[131] - 过去12个月，公司以股票回购和股息形式向股东返还3.204亿美元[132] - 2019财年运营收入包含800万美元税前费用，净利润包含630万美元税后费用，摊薄后每股收益减少0.15美元[110][111][112] - 2018财年运营收入包含1740万美元重组行动税前费用等，净利润包含1380万美元重组行动税后费用等[113][114] - 2019财年公司营收14.4亿美元，同比增长6.3%，有机营收增长率为6.2%；2018财年营收13.5亿美元，同比增长10.6%，有机营收增长率为5.6%[155][156] - 2019财年资本支出5940万美元，高于去年的3350万美元，其中2800万美元（47%）用于企业基础设施投资等[151] - 2019财年服务成本为6.634亿美元，较2018财年增长0.6%，占营收比例降至46.2%[169] - 2018财年服务成本为6.593亿美元，较2017财年增长16.4%，占营收比例升至48.8%[172] - 2019财年SG&A费用为3.339亿美元，较2018财年增长2.8%，占营收比例降至23.3%[174] - 2018财年SG&A费用为3.246亿美元，较2017财年增长7.3%，占营收比例降至24.0%[176] - 2019财年营业利润为4.380亿美元，较2018财年增长19.6%，营业利润率升至30.5%[179] - 2018财年营业利润为3.662亿美元，较2017财年增长4.0%，营业利润率降至27.1%[180] - 2019财年美国运营利润为1.794亿美元，较2018财年增长21.1%[182] - 2019财年欧洲运营利润为1.793亿美元，较2018财年增长20.3%[183] - 2019财年亚太地区运营利润为7940万美元，较2018财年增长14.9%[184] - 2019财年所得税拨备为6920万美元，较上年同期减少18.4%，主要归因于TCJA法案[190] - 2019财年有效税率为16.4%，低于上一年的24.1%，主要因TCJA法案降低联邦法定税率[191] - 2018财年所得税拨备为8480万美元，较2017财年减少1.5%，主要受TCJA法案下美国税改影响[192] - 2018财年有效税率为24.1%，低于2017财年的25.0%，因外国收入税率较低等因素[193] - 2019财年净收入增至3.528亿美元，同比增长32.1%，摊薄后每股收益增至9.08美元，同比增长33.9%[194][196] - 2018财年净收入增至2.671亿美元，同比增长3.4%，摊薄后每股收益增至6.78美元，同比增长4.1%[198] - 2019财年营收为14.35351亿美元，有机营收为14.41521亿美元，同比增长6.2%[202] - 2019财年调整后营业利润为4.76185亿美元，较2018财年增长11.9%[205] - 2019财年调整后净收入为3.88856亿美元，较2018财年增长15.8%[205] - 2019财年调整后摊薄每股收益为10.00美元，较2018财年增长17.2%[206] 客户满意度 - 全球客户满意度调查显示，超93%的受访者对公司支持感到满意或非常满意[135] 各地区业务营收与利润数据 - 2019财年美国业务营收8.946亿美元，同比增长6.3%，占合并营收的62.3%；国际业务营收增长6.4%，其中欧洲营收4.081亿美元，同比增长5.3%，亚太营收1.327亿美元，同比增长10.0%[160][161][162][163] - 2018财年亚太地区营收同比增长13.1%，剔除相关影响后有机营收增长12.9%[167] 客户留存率与客户订阅情况 - 截至2019年8月31日，公司年度客户留存率为89%，最大单个客户约占总订阅量的3%，十大客户年度订阅量未超总客户订阅量的15%[148]