公司活动 - Extreme Networks宣布了2024年2月和3月的投资者会议日程安排[1] - 公司高管将参加Susquehanna Financial Group的第13届年度技术会议和Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference[1][2] - 会议将在纽约和旧金山举行，公司将全天进行会议[1][2][3] - 会议演示将通过公司网站的投资者关系部分提供网络直播，并将在演示结束后至少30天进行存档[4] 公司概况 - Extreme Networks是一家专注于提供连接设备、应用程序和人员的云网络服务的领导者，利用机器学习、人工智能、分析和自动化技术推动技术边界[5] - 公司拥有全球5万客户，信任其端到端的云驱动网络解决方案，并依靠其一流的服务和支持加速数字转型，并取得前所未有的进展[5] 商标信息 - Extreme Networks和其标志是Extreme Networks, Inc.在美国和其他国家的商标或注册商标[6]

文章核心观点 - 网络基础设施公司Extreme Networks公布2024财年第二季度财报及指引令市场失望，股价下跌，但软件即服务（SaaS）业务有增长，公司有望在2025财年恢复增长 [1][6][7] 分组1：当前逆风因素 - 第二季度公司营收2.96亿美元，同比下降近7% [2] - 公司最初预计第二季度营收至少3.12亿美元，1月8日下调指引，实际营收在修订指引范围内 [3] - 公司仍受新冠疫情相关供应链挑战影响 [4] - 管理层预计第三季度营收最高2.1亿美元，第四季度最高2.75亿美元，同比分别下降37%和24%，2024财年下半年预计出现运营亏损 [5] 分组2：乐观因素 - 公司软件即服务（SaaS）业务营收持续增长，第二季度订阅收入增长15%，年化经常性收入增长37%至1.58亿美元，创历史新高 [6] - 公司服务仍有大量需求，硬件销售不佳影响营收，管理层认为公司将在2025财年恢复增长 [7]

产品和收入趋势 - 云SaaS订阅收入为1.58亿美元，同比增长37%[5] - SaaS延期收入为2.46亿美元，同比增长32%[5] - SaaS ARR为1.58亿美元，同比增长37%[5] - 非GAAP毛利率为62.5%，同比增长400个基点[4] - 第三季度非GAAP毛利率超过60%[4] - 使用了2500万美元的自由现金流进行股票回购[4] 财务表现 - GAAP净收入为4.0亿美元[7] - 非GAAP净收入为3.15亿美元[8] - 非GAAP EPS在2024 Q2 达到0.35美元，较上一季度增长16.7%[12] - EMEA地区在2024 Q2的收入为110百万美元，占总收入的37%[13] - 现金余额在2024 Q2 达到224.4百万美元，较上一季度增长10.6%[14] - 非GAAP自由现金流在2024 Q2 达到71.3百万美元，较上一季度增长4.6%[15] - SaaS ARR在2024 Q2 达到158百万美元，较上一季度增长12.1%[16] - SaaS延迟收入在2024 Q2 达到236百万美元，较上一季度增长8.5%[18] - 循环收入在2024 Q2 达到101百万美元，较上一季度增长6.3%[19] - 非GAAP毛利率在2024 Q2 达到61.1%，较上一季度增长2.6%[21] - 非GAAP净收入在2024 Q2 达到46.5百万美元，较上一季度增长27.5%[23] - 调整后的 EBITDA 在 2Q24 达到了 48.2 亿美元，较上一季度的 67.8 亿美元有所下降[24] 未来展望 - 第三季度的营收预期为 2 亿至 2.1 亿美元，毛利率为 58.6% 到 60.6%，运营利润率为 -33.7% 到 -29.2%，每股收益为 -0.55 到 -0.50 美元[27] - 非 GAAP 情况下，第三季度的营收预期为 2 亿至 2.1 亿美元，毛利率为 59.5% 到 61.5%，运营利润率为 -13.4% 到 -9.8%，每股收益为 -0.22 到 -0.17 美元[28] - 预计第四季度的营收为 2.65 亿至 2.75 亿美元，毛利率与第三季度持平或略有增长，GAAP 运营利润率为 -2% 到 1%，非 GAAP 运营利润率为 10% 到 13%[30]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2.964亿美元,同比下降7%,符合公司修订后的预期 [21] - 产品收入为1.866亿美元,同比下降16.5%,反映了渠道消化和销售周期延长的持续影响 [21] - 订单趋势在EMEA和APAC地区均实现了两位数同比增长 [22] - SaaS年度经常性收入增长37%至1.58亿美元,订阅递延收入增长32%至2.46亿美元 [23] - 经常性收入占总收入的34%,预计在2024财年全年将达到35% [24] - 毛利率为62.5%,环比提升140个基点,同比提升400个基点,连续第三个季度达到60%以上 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入下降,反映了渠道消化和销售周期延长的持续影响 [21] - 订阅和支持收入增长16%至1.1亿美元,主要由云订阅收入增长39%推动 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA和APAC地区订单实现两位数同比增长,而北美地区订单同比下降 [22] - 行业方面,医疗、教育、制造和物流行业订单同比增长 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在简化和加强销售渠道,任命Norman Rice为首席商务官,负责推动收入增长 [14][36][37] - 公司推出了Wi-Fi 7接入点和4000系列通用交换机,提升网络连接、安全和应用性能 [12][13] - 公司的云平台、安全和分析一体化解决方案是其主要竞争优势 [16][17] - 公司看好未来在MSP和大型服务提供商等新商业模式的增长机会 [11][36][37] - 行业内主要竞争对手的产品和解决方案复杂性为公司带来了机会 [56][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经走出了供应链制约的最后阶段,渠道消化问题将在第三季度得到加速解决 [9][30] - 公司对订单趋势和新机会管线保持信心,预计将在2025财年恢复到有意义的增长 [10][18] - 公司将采取进一步的成本优化措施,以维持第四季度及2025财年的利润水平 [26][27] - 公司预计第四季度收入将恢复到更正常的水平,受益于教育行业的季节性需求 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Martinuzzi 提问** 公司如何调整销售渠道策略,以更好地监控渠道需求 [34][35] **Ed Meyercord 回答** 公司将对客户群进行分层,区分大订单和中小订单业务,并针对不同业务采取针对性的销售策略。同时,公司还将推进面向大型服务提供商的私有订阅业务,以及与MSP合作伙伴的新商业模式 [35][36][37][38] 问题2 **Timothy Horan 提问** 客户是否在等待Wi-Fi 7等新技术,导致销售周期延长 [45][46][50] **Ed Meyercord 回答** 部分客户可能在等待Wi-Fi 7,但公司认为主要原因是北美地区销售周期延长。Wi-Fi 7提供了更高带宽和灵活性,有利于提升网络性能,公司已经开始出货 [46][50][51][52] 问题3 **David Vogt 提问** 公司未来的利润率目标是什么,需要达到什么规模才能实现 [61][62][63] **Kevin Rhodes 回答** 公司目标是在第四季度维持10%-13%的非GAAP经营利润率,这将是一个良好的起点。未来随着业务规模进一步扩大,有望进一步提升利润率至中高teens甚至20%左右 [62][63]

公司业务覆盖情况 - 公司目前在云端管理超250万台设备[126] - 公司服务全球超50000家客户和超1000万日常终端用户[127] 市场规模及增长预期 - 企业网络解决方案的潜在市场规模超470亿美元，未来五年预计年增长率约12%[135] - 云网络管理市场规模预计为80亿美元，未来五年预计年增长率为14%[141] - 网络基础设施涵盖企业和服务提供商应用规模超350亿美元[135] - SD - WAN市场规模为40亿美元[135] - 网络软件服务的目标市场规模为80亿美元[135] 公司产品情况 - 公司云网络解决方案可在亚马逊云、谷歌云平台和微软Azure等主要云服务提供商上使用[141] - 公司通用交换机有7720/5720/5520/5420/5320等型号[141] - 公司通用Wi - Fi 6/6E接入点有300/400、4000和5000系列[141] 净收入情况 - 2024财年第二季度净收入2.964亿美元，较2023财年同期的3.183亿美元下降6.9%[143][146] - 2024财年前六个月净收入6.49514亿美元，较2023财年同期的6.16037亿美元增长5.4%[143] 产品收入情况 - 2024财年第二季度产品收入1.866亿美元，较2023财年同期的2.234亿美元下降16.5%；前六个月产品收入4.40094亿美元，较2023财年同期增长2.4%[143][144][146] 订阅和支持收入情况 - 2024财年第二季度订阅和支持收入1.098亿美元，较2023财年同期的9490万美元增长15.7%；前六个月订阅和支持收入2.0942亿美元，较2023财年同期增长12.4%[143][145][146] 总毛利率情况 - 2024财年第二季度总毛利率为净收入的61.9%，高于2023财年同期的57.1%；前六个月总毛利率为61.0%，高于2023财年同期的56.5%[146][147] 营业利润情况 - 2024财年第二季度营业利润1030万美元，较2023财年同期的2340万美元下降[146] 净利润情况 - 2024财年第二季度净利润400万美元，较2023财年同期的1790万美元下降[146] 经营活动现金流情况 - 截至2023年12月31日的六个月，经营活动产生的现金流为1.099亿美元，较2022年同期的1.203亿美元下降[146] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.214亿美元，较2023年6月30日的2.348亿美元下降[146] 总运营费用情况 - 2024财年第二季度总运营费用1.73054亿美元，较2023财年同期的1.58221亿美元增长9.4%；前六个月总运营费用3.50091亿美元，较2023财年同期增长13.8%[150] 一般及行政费用情况 - 2023年第四季度，公司一般及行政费用增加130万美元，增幅5.4%；2023年前六个月，该费用增加660万美元，增幅15.5%[158][159] 重组及相关费用情况 - 2023年第四季度和前六个月，公司分别记录重组及相关费用920万美元和1190万美元；2022年同期分别为50万美元和100万美元[161][162] 无形资产摊销运营费用情况 - 2023年第四季度和前六个月，公司无形资产摊销运营费用分别为50万美元和100万美元，与2022年同期持平[163] 利息收入情况 - 2023年第四季度和前六个月，公司利息收入分别为140万美元和270万美元，2022年同期分别为90万美元和130万美元[165][166] 利息支出情况 - 2023年第四季度和前六个月，公司利息支出分别为430万美元和860万美元，2022年同期分别为390万美元和770万美元[167] 所得税拨备情况 - 2023年第四季度和前六个月，公司所得税拨备分别为310万美元和760万美元，2022年同期分别为260万美元和440万美元[170] 公司资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为2.214亿美元，应收账款净额为1.12亿美元，五年期2023年循环信贷额度下可用借款为1.355亿美元[174] 股票回购情况 - 2023年第四季度，公司以2500万美元回购1485005股普通股，平均价格为每股16.81美元；前六个月，以4990万美元回购2365220股，平均价格为每股21.08美元。截至2023年12月31日，股票回购计划下可用资金为5030万美元[175] 现金流量情况 - 2023年前六个月，公司经营活动提供净现金1.099亿美元，投资活动使用净现金1000万美元，融资活动使用净现金1.132亿美元，现金及现金等价物净减少1342.3万美元[180] - 2022年前六个月，公司经营活动提供净现金1.203亿美元，投资活动使用净现金630万美元，融资活动使用净现金1.056亿美元，现金及现金等价物净增加799.9万美元[180] 未偿还债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有1.95亿美元未偿还债务，将在2028财年按季度分期偿还[188] 库存采购承诺情况 - 截至2023年12月31日，公司有9210万美元不可撤销的库存采购承诺，预计在未来12个月内履行[189] 合同承诺情况 - 截至2023年12月31日，公司对供应商的合同承诺为3020万美元，将于2027财年到期[190] 经营租赁义务情况 - 截至2023年12月31日，公司经营租赁义务价值为6570万美元，租赁设施将于2033财年到期[190] 债务平均每日未偿还金额情况 - 2023年第四季度，公司债务平均每日未偿还金额为1.974亿美元，最高为1.975亿美元，最低为1.95亿美元[194] 利率与利息费用关系情况 - 截至2023年12月31日，基础利率为7.46%，利率下降100个基点，利息费用减少197.4万美元；下降50个基点，减少98.7万美元；利率上升100个基点，利息费用增加197.4万美元；上升50个基点，增加98.7万美元[195] 外汇远期合约情况 - 截至2023年12月31日和2022年，未指定为套期工具的外汇远期合约名义金额分别为1560万美元和1110万美元，合约期限少于40天[197] 外汇交易运营损益情况 - 2023年和2022年第四季度，公司外汇交易运营损益分别为损失70万美元和收益不足10万美元[198] - 2023年和2022年上半年，公司外汇交易运营损益分别为损失30万美元和收益80万美元[198] 资本支出承诺和表外安排情况 - 截至2023年12月31日，公司没有重大资本支出承诺和表外安排[191][192]

Extreme Networks财报分析 - Extreme Networks (EXTR)第四季度每股收益为0.24美元，低于分析师预期的0.27美元[1] - 公司在过去四个季度中三次超过了市场预期的每股收益[2] - Extreme Networks第四季度营收为2.9638亿美元，略高于市场预期[3] - 公司股价自年初以来下跌了约5.7%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] Extreme Networks股票评级 - 根据最新的估值趋势，Extreme Networks的股票评级为4（卖出），预计未来表现将低于市场[8] Infinera财报分析 - 分析师预计Infinera（INFN）第四季度每股收益为0.10美元，同比下降37.5%[12]

公司业绩 - Extreme Networks, Inc.（Nasdaq: EXTR）发布了截至2023年12月31日的第二季度财务业绩报告[1] - 公司强调AI、安全和分析整合为一体的平台是其关键优势，有助于推动季度内37%的订阅ARR增长[2] - 尽管第二季度收入下降，但公司改善了毛利率并优化了运营费用，保持了健康的运营利润率[4] 公司发展 - Extreme Networks 创造了网络体验，利用机器学习、人工智能、分析和自动化的力量推动技术边界[29] - Extreme Networks 为全球超过 50,000 客户提供端到端的云驱动网络解决方案，信任其一流的服务和支持，加速数字转型[29] 公司标识 - Extreme Networks、ExtremeCloud 和 Extreme Networks 标志是 Extreme Networks, Inc. 或其子公司在美国和/或其他国家的商标[30] 财务信息 - Extreme 提供符合美国通用会计准则（GAAP）的所有财务信息，同时提供非 GAAP 毛利、非 GAAP 毛利率、非 GAAP 运营利润等信息[31] - Extreme 提供了本报告中所示期间结果的非 GAAP调整，这些措施应与可比财务信息的相应 GAAP 措施一起使用[32] 风险因素 - 报告中的前瞻性声明指出了可能导致实际结果和未来事件与前瞻性声明所示不符的重要因素[33] - 公司的业务和财务结果可能受到全球宏观经济和商业趋势、竞争激烈的网络交换设备和云管理等因素的影响[34] - 可能影响公司业务和财务结果的潜在因素的更多信息在公司的年度报告和其他文件中有所描述[34] 非 GAAP措施 - 公司使用非 GAAP措施来评估和管理其运营，这些措施提供了对公司当前运营、影响公司的趋势和公司从运营中产生现金的能力的额外见解[42] - 公司在内部规划过程中使用不包括股权报酬费用、收购和整合成本、无形资产摊销、重组费用、系统过渡成本、诉讼费用和非GAAP调整的财务报表[43][44] - 公司排除股权报酬费用的原因是因为这些费用是非现金费用，公司认为这些费用不反映与经营业绩相关的持续现金需求[45] - 公司排除收购和整合成本，因为这些费用是由于超出正常经营活动范围的事件而产生的[46] - 公司排除无形资产摊销费用，因为这些费用是由于无形资产而产生的，期间费用不会影响业务运营，且属于非现金性质[47]

文章核心观点 Extreme Networks推出AP5020 Wi-Fi 7接入点和4000系列云管理交换机两款新解决方案 可提升网络连接、安全和应用性能 并借助AIOps和机器学习功能主动识别网络问题 [1] 新产品介绍 AP5020 Wi-Fi 7接入点 - 支持高带宽、低延迟应用和物联网设备 可在高密度环境中提升用户体验和运营效率 [1][2] - 内置双物联网无线电 支持多物联网用例 降低总体拥有成本 提升性能 [2] - 提供PoE故障转移 确保关键任务场景的持续连接 [2] - 配备专用2x2安全传感器 可与Extreme AirDefense配合实现无线入侵防护系统功能 [2] 4000系列云管理交换机 - 具有Instant Stacking、Instant Port和Instant Secure Port功能 可自动设置、消除手动端口配置并提供集成认证和策略执行 [3] - 4120型号适用于高密度环境 有24端口和48端口型号 支持1/2.5多千兆和90W PoE 上行链路容量超200Gb [4] - 4220型号是灵活的企业二层有线边缘解决方案 有8、12、24和48端口型号 支持千兆和多千兆接入端口、最高90W PoE和4个SFP+上行链路端口 [4] 高管观点 贝勒大学网络服务总监Scott Day - 云管理Wi-Fi 7可在校园提供稳定安全的无线连接 支持新增教育资源 且不影响日常运营 [5] - Wi-Fi 7的安全、带宽和低延迟特性确保新增设备不影响性能和安全 [5] - 与Extreme AIOps配合可实现快速部署、简单管理和减少IT任务 [5] 企业战略集团首席分析师Bob Laliberte - 重返办公室和物联网计划推动对强大可靠高性能Wi-Fi环境的需求 [6] - Wi-Fi 7可提升应用和设备性能 增强网络安全 [6] - Extreme的新Wi-Fi 7接入点可提高吞吐量 基于云的管理可提高运营效率和用户体验 [6] 650 Group联合创始人兼技术分析师Alan Weckel - Extreme的通用产品组合注重简单性和灵活性 4000系列为现有客户和新市场带来价值 [7] - 与ExtremeCloud Universal ZTNA配合可提供额外网络安全保障 [7] Extreme Networks首席技术和产品官Nabil Bukhari - 公司利用云和AI使安全连接更简单 [8] - 新解决方案扩展产品组合灵活性 与Universal ZTNA配合提供无摩擦用户体验 [8] - ExtremeCloud IQ中的AIOps可节省IT时间和成本 [8] 其他信息 - AP5020和4000系列交换机符合E-Rate计划 美国K-12学校和公共图书馆可使用下一代网络解决方案 [9] - Extreme最近推出ExtremeCloud Universal ZTNA 是首个将网络、应用和设备访问安全集成于一体的网络安全产品 [9] 公司简介 - Extreme Networks是云网络领域的领导者 利用机器学习、人工智能、分析和自动化推动技术发展 [10] - 全球50000家客户信赖其端到端云驱动网络解决方案和服务支持 以加速数字化转型 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为3.531亿美元,同比增长19%,超出公司预期 [20] - 产品收入2.535亿美元,同比增长23%,反映供应链环境持续改善 [20] - SaaS年经常性收入(ARR)增长30%至1.41亿美元 [21] - 订阅和支持收入9970万美元,同比增长9%,主要由云订阅收入增长32%带动 [21] - 总经常性收入9500万美元,同比增长11%,占总收入27% [21] - 毛利率提升至61.1%,同比增加350个基点 [22] - 营业利润率提升至17.7%,同比增加550个基点 [23] - 每股收益0.35美元,超出公司预期 [23] - 经营活动产生的现金流71百万美元,自由现金流率20% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 校园交换机业务实现强劲的两位数同比增长,并环比增长 [20] - 云订阅收入增长32% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场需求放缓,尤其是德国市场 [9][34][61] - 亚太地区和美国市场保持强劲 [34][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施提高生产力和盈利能力,预计全年运营利润率将保持高位 [9][27] - 公司长期保持中高单位数的收入增长和中20%的运营利润率目标不变 [10][28] - 公司在简单性、灵活性和洞察力方面的技术差异化是获得大客户和市场份额增长的关键 [10-16] - 公司正在投资新的商业机会,如托管服务平台、面向大型服务提供商的私有订阅产品、针对监管行业的认证和安全合规机会,以及将整个产品组合转向订阅许可 [8][18][122-131] - 公司看到竞争对手如Juniper在企业市场的投入增加,但Arista在公司的目标市场中很少出现 [87-88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度末遇到了需求放缓,导致短期内收入增长放缓 [9][24] - 高利率环境和一些主要市场如德国的经济挑战,导致销售周期延长,第一季度末的订单推迟 [9] - 渠道合作伙伴正在消化大量的备货释放,导致当前订单放缓 [9][34] - 公司认为这只是短期的"空窗期",预计需求将在本财年内恢复正常 [9][78] - 公司长期保持中高单位数的收入增长和中20%的运营利润率目标不变 [10][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Henderson 提问** 产品销售下滑是否主要来自渠道库存消化,还是最终客户需求下降?[52-55] **Ed Meyercord 回答** - 公司认为更多是最终客户需求放缓,而不是渠道库存消化的问题 [54-55] - 公司渠道库存已基本正常化,放缓主要源于客户决策放缓,尤其是欧洲市场 [54-55] 问题2 **Eric Martinuzzi 提问** 公司此前预期的中高teens的收入增长,到底是什么因素导致了大幅下调?[60-62] **Ed Meyercord 回答** - 公司在第一季度末遇到了大量订单推迟,导致第二季度收入预期下调 [61-62] - 这种需求放缓和决策放缓的现象在最后两周的季末出现,之前公司并未预料到 [61-62] 问题3 **Timothy Horan 提问** 公司对于渠道库存和最终客户需求分别占收入下调的比重有何估计?[70-72] **Ed Meyercord 和 Kevin Rhodes 回答** - 初步估计渠道库存消化和最终客户需求放缓各占50%左右 [71-72] - 公司认为这只是短期的"消化"过程,预计未来会恢复正常 [78]

公司概况 - Extreme Networks, Inc. 是一家领先的云网络解决方案和行业领先的服务和支持提供商[47] - Extreme 目前在云中管理超过两百万设备[47] 市场前景 - Extreme 预计未来五年企业网络解决方案市场总额将达到超过400亿美元，年增长率约为12%[49] 公司战略 - Extreme 的战略是将网络打造成战略资产，提供连接、带宽、性能和洞察力[50] - Extreme 提供端到端的云架构，涵盖从物联网边缘到企业数据中心的所有网络管理[52] 产品与服务 - ExtremeCloud IQ Pilot 提供四个关键应用程序，帮助组织消除覆盖层[57] - Extreme 提供通用平台，支持多种部署用例，提供灵活性和投资保护[61] - Extreme 的网络驱动应用分析提供关于网络和应用程序的有意义智能，帮助企业做出更快更有效的决策[69] 财务业绩 - 在2024财年第一季度，公司实现了以下业绩： - 净收入为3.531亿美元，较2023财年第一季度的2.977亿美元增长18.6%[74] - 产品收入为2.535亿美元，较2023财年第一季度的2.063亿美元增长22.9%[75] - 订阅和支持收入为9970万美元，较2023财年第一季度的9141万美元增长9.0%[75] - 总毛利率为60.3%，较2023财年第一季度的56.0%增长[74] - 营业利润为3.59亿美元，较2023财年第一季度的1.74亿美元增长[74] - 净利润为2.87亿美元，较2023财年第一季度的1.26亿美元增长[74] - 经营活动产生的现金流为7.56亿美元，较2022年9月30日结束的三个月的4.97亿美元增长[74] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为2.244亿美元，较2023年6月30日的2.348亿美元下降[74] - 产品毛利润在2023年9月30日结束的三个月内较2023财年同期增长了3.8434亿美元，增幅为36.1%[75] - 订阅和支持毛利润在2023年9月30日结束的三个月内较2023财年同期增长了779.4万美元，增幅为12.9%[75] - 研发支出在2023年9月30日结束的三个月内较2023财年同期增长了702.7万美元，增幅为13.8%[76] - 销售和营销支出在2023年9月30日结束的三个月内较2023财年同期增长了1353.8万美元，增幅为17.3%[77] 资金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.24亿美元[88] - 2023年9月30日，公司运营活动产生的现金流为7563.5万美元，净利润为2870万美元[89] - 2023年9月30日，公司投资活动使用现金431.4万美元用于购买资产和设备[89] - 2023年9月30日，公司融资活动使用现金8146.1万美元，主要用于股票回购、税费支付和债务偿还[89] 风险管理 - 公司2023年9月30日的债务总额为1.975亿美元，贷款期限为至2028年的季度分期支付[90] - 公司没有任何离岸资产安排截至2023年9月30日[91] - 公司对利率敏感度主要来自债务和外汇[92] - 公司2023年9月30日的债务总额为1.975亿美元，对利率敏感度较高[93] - 公司大部分销售和费用以美元计价，外汇风险管理过程有效[94] - 公司通过外汇远期合同来减轻外汇波动对某些费用和资产负债的影响[95]