公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为9038.92万美元，较2018年12月31日的8789.77万美元增长2.83%[12] - 2019年第一季度，公司总营收为794.60万美元，较2018年同期的777.80万美元增长2.16%[14] - 2019年第一季度，公司净利润为137.37万美元，较2018年同期的215.92万美元下降36.37%[14] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为7121.39万美元，较2018年12月31日的6994.41万美元增长1.82%[12] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.05美元，较2018年同期的0.08美元下降37.5%[14] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1659.13万美元，较2018年12月31日的1440.13万美元增长15.21%[12] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为410.85万美元，较2018年12月31日的258.53万美元增长59%[12] - 截至2019年3月31日，公司累计亏损为8861.02万美元，较2018年12月31日的8998.39万美元减少1.53%[12] - 2019年第一季度净收入为137.37万美元，2018年同期为215.92万美元[19] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为393.87万美元，2018年同期为242.27万美元[19] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为151.11万美元，2018年同期为31.87万美元[19] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为24.84万美元，2018年同期为5.43万美元[19] - 2019年第一季度现金及现金等价物增加219.01万美元，2018年同期增加199.32万美元[19] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为1659.13万美元，2018年末为1199.20万美元[19] - 2019年第一季度支付所得税58.00万美元，2018年同期为137.65万美元[19] - 2019年第一季度支付利息3.14万美元，2018年同期为4.54万美元[19] - 2019年第一季度，累计其他综合收益期初余额为979.793万美元，翻译收益为10792美元，期末余额为980.8722万美元[60] - 2019年第一季度，所得税费用为74.6596万美元，2018年同期为98.7042万美元[61] - 2019年3月31日止三个月，可供股东分配的净收入为137.37万美元，2018年同期为215.92万美元[68] - 2019年3月31日止三个月，基本加权平均流通股数为2739.28万股，摊薄加权平均流通股数为2740.84万股；2018年同期分别为2752.15万股和2753.26万股[68] - 2019年3月31日止三个月，反摊薄期权为26.78万股，反摊薄未归属受限股为27.94万股，总计54.72万股；2018年同期分别为27.97万股、16.25万股和44.22万股[70] - 2019年第一季度，公司总运营收入为794.60万美元，净收益为137.37万美元；2018年同期分别为777.80万美元和215.92万美元[74] - 2019年第一季度，公司运营成本为203.11万美元，折旧、损耗和摊销为182.57万美元；2018年同期分别为235.99万美元和179.06万美元[74] - 2019年3月31日，公司各业务板块资产总计9038.92万美元；2018年同期为8769.84万美元[74] - 2019年第一季度，公司资本支出为221.19万美元；2018年同期为28.44万美元[74] - 2019年第一季度公司实现净收入140万美元，2018年同期为220万美元[98] - 截至2019年3月31日，公司现金为1660万美元，信贷额度可用2300万美元[100] - 2019年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为439.3万美元，2018年同期为480万美元[111] - 2019年第一季度净营业收入为794万美元，较2018年同期的778万美元增加16万美元，增幅2.2%[112] - 2019年第一季度经营活动提供现金390万美元，较2018年同期的240万美元增加150万美元，增幅62.6%，主要因收回2018年12月31日的应收账款[135] - 截至2019年3月31日，公司营运资金盈余为1500万美元，较2018年同期的850万美元增加380万美元[134] 油气业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，公司油气、凝析油等收入为550.77万美元，较2018年同期的500.18万美元增长10.11%[14] - 2019年第一季度，宾夕法尼亚州已实现天然气价格为每千立方英尺2.96美元，较2018年同期增长17%；天然气总产量为17.8亿立方英尺，2018年同期为18.4亿立方英尺；马塞勒斯工作权益天然气平均日产量为2280万立方英尺[105] - 2019年第一季度，俄克拉荷马州所有产品已实现价格为每千立方英尺油当量3.93美元，较2018年同期下降6.9%；总产量为3.1亿立方英尺油当量，较2018年同期下降9%[107] - 2019年第一季度上游天然气收入较2018年同期增加60万美元，增幅12.1%，主要因天然气价格上涨，但产量略有下降[113] - 2019年第一季度上游运营成本较2018年同期减少20万美元，降幅11.0%，主要因产量下降；集输系统成本减少10万美元[119] 集输系统业务线数据关键指标变化 - 2019年前三个月通过奥本系统集输和交付天然气总量为249亿立方英尺（公司净权益为87亿立方英尺），约占最大吞吐量的84%[106] - 2019年第一季度公司向奥本天然气集输系统支付0.26百万美元用于集输和处理宾夕法尼亚州18亿立方英尺天然气产量，2018年同期为0.32百万美元[97] - 2019年第一季度集输系统收入较2018年同期减少40万美元，降幅12.7%，因系统流量下降24%，部分被收费率提高抵消[114] 公司资产相关数据 - 截至2019年3月31日，公司油气资产净值为5540.59万美元，集输系统资产净值为1245.62万美元[33] - 截至2019年3月31日，已发行股份数量为27355247股，金额为1.43362642亿美元[47] - 截至2019年3月31日，公司已发行股票期权涵盖28万股普通股，平均价格为每股5.01美元，还有72万股可供未来发行[51] - 截至2019年3月31日，公司未来最低租赁承诺为6.7291万美元，无资本支出承诺[65] - 2019年3月31日，公司各业务板块资产总计9038.92万美元；2018年同期为8769.84万美元[74] - 2019年3月31日，公司在商品衍生品合约上确认损失51.08万美元，其中包括结算支付现金18.42万美元；2018年同期确认收益37.10万美元，扣除天然气衍生品合约结算收款10.65万美元[81] - 截至2019年3月31日，公司天然气固定价格互换合约涉及交易量428.75万Mmbtu，加权平均价格2.80美元/Mmbtu，公允价值 - 1.30万美元；基差互换合约交易量428.75万Mmbtu，基差差价 - 0.49美元，公允价值 - 47.91万美元[83] - 截至2019年3月31日，公司所有衍生品合约对手方为大型金融机构，预计不会出现违约情况，衍生品在资产负债表上按净额列示[85] - 2019年3月31日衍生品资产公允价值为588,316美元，2018年12月31日为201,865美元；2019年3月31日衍生品负债公允价值为 - 1,211,849美元，2018年12月31日为 - 498,888美元；2019年3月31日衍生品净公允价值为 - 623,533美元，2018年12月31日为 - 297,023美元[86] - 2019年第一季度末资产弃置义务余额为1,654,944美元，2018年末为1,625,154美元，2018年初为1,646,601美元[89] - 2019年3月31日，公司未平仓天然气商品互换合约总量为1479.7万Mmbtu，公允价值负债为623533美元，其中2019年固定价格互换合约量428.75万Mmbtu，加权价格2.80美元/MMbtu，公允价值负债13020美元；基差互换合约量428.75万Mmbtu，基差差异 -0.49美元，公允价值负债479062美元；2020年固定价格互换合约量311.1万Mmbtu，加权价格2.73美元/MMbtu，公允价值负债16690美元；基差互换合约量311.1万Mmbtu，基差差异 -0.47美元，公允价值负债114761美元[145] - 2019年3月31日，公司的合同义务总计15345139美元，其中衍生品负债1211849美元（1年内到期1108981美元，1 - 3年到期102868美元），资产报废义务（未折现）13934815美元（大于3年到期），资本支出承诺131184美元（1年内到期），经营租赁67291美元（1年内到期60562美元，1 - 3年到期6729美元）[146] 公司费用相关数据 - 2019年第一季度，公司租赁运营费用为171.83万美元，较2018年同期的193.02万美元下降10.97%[14] - 2019年第一季度股票补偿费用为6301美元，2018年同期为25644美元[53] - 2019年第一季度折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用为182.6万美元，与2018年同期的179.1万美元基本持平[120] - 2019年第一季度一般及行政费用（G&A）为147.3万美元，较2018年同期的80.8万美元增加70万美元，增幅82.4%，主要因从TSX退市并在纳斯达克上市等产生额外成本[125][126] - 2019年第一季度利息费用为2.8万美元，较2018年同期的4.5万美元减少，因2018年12月还清循环信贷额度[127][128] - 2019年第一季度商品合同亏损51.1万美元，2018年同期盈利37.1万美元[129] 公司信贷安排相关数据 - 2013年7月30日，公司子公司签订三年期最高1亿美元的高级有担保循环信贷安排，适用利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75 - 3.75%的利差[36] - 2019年1月7日，信贷安排到期日延至2022年3月1日，借款基数从1500万美元增至2300万美元[38] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度余额为0，当前借款基数为2300万美元，3个月利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%，加权平均利率为5.3%[44] - 2019年3月31日，信贷协议下的未偿本金余额为零[154] 公司其他相关信息 - 2019年第一季度，公司通过正常发行人投标计划回购57100股普通股，平均价格为每股4.26美元[47] - 公司普通股在纳斯达克全球市场以“EPSN”为股票代码进行交易[99] - 市场风险估计为信贷协议未偿余额利率假设变动100个基点导致的公允价值变动，信贷协议允许公司对部分或全部本金余额在最长三个月内固定利率，固定利率部分利率变动影响公允价值但不影响经营成果或现金流，浮动利率部分反之[153] - 公司已建立套期保值策略，通过签订各种衍生金融工具协议和实物合同管理大宗商品价格变动风险，虽可能带来损失或收益，但有助于稳定现金流和支持资本支出计划[155] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[156] - 截至2019年3月31日季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[158] - 公司目前未卷入任何诉讼[160] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司风险因素无重大变化[161] - 截至2019年3月31日，公司无资产负债表外安排[148] 公司土地收购相关数据 - 2019年第一季度和2018年全年，公司分别以59.65万美元和26.00万美元在阿纳达科盆地收购额外土地[34]

公司储量情况 - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为1191.16亿立方英尺天然气和30502桶石油及其他液体[13] - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为119,116百万立方英尺天然气和30,502桶石油及其他液体，较2017年减少96,472百万立方英尺天然气[196][201] 产品价格与产量数据 - 2018年公司实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年天然气总产量为73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[21] - 2018年公司在阿纳达科盆地所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为35亿立方英尺当量[22] - 2018年和2017年公司分别向奥本天然气收集系统支付110万美元和120万美元，用于收集和处理宾夕法尼亚州的天然气，产量分别为73亿立方英尺和89亿立方英尺[19] - 2018年和2017年公司天然气收入分别为1903.1万美元和1920.4万美元，平均价格分别为每千立方英尺2.52美元和2.13美元[34] - 2018年和2017年公司石油及其他液体收入分别为67.1万美元和12.2万美元，产量分别为1.71万桶和0.31万桶，平均价格分别为每桶39.31美元和39.18美元[34] - 2018年和2017年奥本天然气收集系统分别输送天然气1030亿立方英尺和880亿立方英尺，即每日28200万立方英尺和24200万立方英尺[40] - 2018年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年宾夕法尼亚州总产量73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[202] - 2018年通过奥本系统收集和输送1001亿立方英尺（公司权益350亿立方英尺），约占设计吞吐量的83%；2017年为882亿立方英尺（公司权益309亿立方英尺），约占最大吞吐量的73%[203][208] - 2018年俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为3.5亿立方英尺当量[205][206] - 2017年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.13美元，较2016年增长53%；2017年宾夕法尼亚州总产量89亿立方英尺，2016年为110亿立方英尺[207] 汇率情况 - 2018年和2017年美元兑加元每日收盘价分别为0.7329和0.7971，年平均汇率分别为0.7718和0.7708[16] - 截至2018年12月31日，纽约联邦储备银行中午买入汇率为1美元兑1.36加元[76] 公司收入情况 - 2018年和2017年公司收集系统收入分别为998.2万美元和643.2万美元，总收入分别为2968.4万美元和2575.7万美元[34] - 2018年运营收入29,684千美元，2017年为25,757千美元；2018年净利润6,662千美元，2017年为7,436千美元[189] - 2018年公司实现净利润670万美元，2017年为740万美元；2018年和2017年标准化折现未来净现金流分别为5910万美元和4970万美元[201] 公司钻井与开发情况 - 2018年公司在宾夕法尼亚州钻了4口总井（0.39口净井），开发资本为67万美元；2017年在宾夕法尼亚州完成8口总井（0.14口净井），开发资本为3万美元[42][43] 公司销售客户情况 - 2018年公司向28个独特客户销售天然气，2017年为26个；2018年Citadel Energy Marketing LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%以上，2017年South Jersey Resources Group和Repsol Energy North America Corporation各占总收入10%以上[48] 公司新兴成长公司条件 - 公司将继续作为新兴成长公司，直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次出售普通股证券满五年后的财年末；三年内发行超10亿美元非可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值超7亿美元）[55] - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受多项豁免，如总年营业收入达10.7亿美元、注册后第五个财政年度结束等[153] 公司员工与股东情况 - 截至2018年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有8名全职员工[56] - 截至2018年12月31日，公司约有1400名登记股东[78] 行业政策法规情况 - 2015年8月EPA发布《清洁电力计划》，要求到2030年发电厂碳污染比2005年水平降低超30%；2017年EPA提议废除该计划，2018年8月特朗普政府发布替代规则[64] - 2016年EPA发布新源性能标准要求特定设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放；2018年2月EPA敲定对部分要求的修订，9月提议更多修订[66] - 2016年11月美国土地管理局发布最终规则减少公共土地上石油和天然气作业的甲烷排放；2018年9月发布最终规则撤销该规则，此撤销规则在联邦法院受到挑战[66] - 2014年EPA发布关于水力压裂化学品披露的拟议规则制定预先通知；2015年美国内政部发布最终规则管理联邦和印第安土地上的水力压裂；2017年12月美国土地管理局发布最终规则撤销该规则[71] 公司股票与期权情况 - 公司普通股于2019年2月19日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“EPSN”，并于2019年3月15日收市后自愿从多伦多证券交易所摘牌，2019年3月28日在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股4.30美元[77] - 自成立以来，公司未宣布或支付任何现金或股票股息，且预计在可预见的未来也不会这样做[79] - 截至2018年12月31日，公司被授权发行最多100万份购买普通股的期权，已发行290,750份，剩余709,250份可供未来发行[80] - 截至2018年12月31日，未行使期权数量为290,750份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，未行使期权数量为330,750份，加权平均行使价格为6.86加元[80] - 截至2018年12月31日，可行使期权数量为210,249份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，可行使期权数量为161,666份，加权平均行使价格为6.82加元[80] - 截至2018年12月31日，公司没有未行使的认股权证或其他与普通股相关的权利[80] - 2018年12月31日，公司董事会向董事、高管和员工授予237,000股普通股，满足条件将在三年内等额归属[185] 公司主要收入来源 - 截至2018年12月31日，公司的主要收入来源为宾夕法尼亚州的天然气生产和集输系统收入[97] 公司未来发展规划 - 公司已开始在阿纳达科盆地获取租约，并扩大在宾夕法尼亚州的资产持有量，未来发展取决于能否成功为这些资产提供资金和进行开发[99] 公司信贷与债务风险 - 公司信贷安排下的借款基数可能因商品价格下跌而减少，这可能在未来限制公司[104] - 商品产量和价格下降可能降低公司信贷协议下的借款基数，若借款超过修订后的借款能力，公司可能需立即偿还部分债务[105] - 循环信贷安排的条款和契约可能限制公司运营，违反契约或限制可能导致违约，债权人可加速债务偿还[107][108][109][110] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[112] 公司股权稀释风险 - 未来股权交易可能导致现有股东股权稀释[114] 公司行业竞争情况 - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制设备调度和活动的能力[115] - 公司在石油和天然气业务各阶段面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富[146] 公司运营风险 - 钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，还可能导致资产减记[119] - 政府对水力压裂的立法和监管变化可能增加公司合规成本或导致运营延迟[122] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[124][126] - 油气价格波动大，长期低价会对公司业务产生重大不利影响，价格下跌还可能降低借款基数[136][137][139] - 公司面临交易对手违约风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[142] - 市场条件或运营障碍可能阻碍公司进入天然气和石油市场或延迟生产[143] - 公司受复杂法律法规约束，包括环境和职业安全健康法规，可能增加成本和影响运营[147,149,151] - 公司集输系统依赖天然气井产量，产量自然下降需获取新供应，否则会影响业务和现金流[162] - 公司面临客户和交易对手的信用风险，信用管理无法完全消除该风险[172,173] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格相对于亨利枢纽存在显著折扣且波动较大，对公司财务结果、现金流等产生不利影响[166,174,175] 公司集输系统情况 - 公司拥有宾夕法尼亚州马塞勒斯地区集输系统35%的所有权，一定程度上缓解天然气销售风险[144] - 奥本天然气集输系统的集输费率采用服务成本模型，合同期限为15年（2012 - 2026年），回报率为18%[164] 公司可转换债券情况 - 2012年2月28日公司完成公开发行，可转换无担保次级债券总本金4000万加元，每债券价格1000加元[211] - 可转换债券年利率7.75%，2012年9月30日起付息，此后每半年付息一次，2017年3月31日到期[211] - 可转换债券在到期日前可按每股4.45加元的转换价格转换为普通股[211] - 2017年2月公司偿还可转换债券未偿本金及应计利息3995.1435万加元[211] - 原4000万加元债券中，转换金额为3.6万加元，Epsilon回购150万加元[211] - 公司支付本金3846.4万加元（2946.419万美元）和利息148.7435万加元（113.9405万美元）[211] 公司阿纳达科盆地业务情况 - 2017年第一季度公司开始在俄克拉荷马州阿纳达科盆地获取战略地位[210] - 2017年公司在该盆地完成多笔收购，涉及超88个地块权益，运营覆盖21个地块[210] 公司资产情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为14,401千美元，2017年为9,999千美元；总资产87,898千美元，2017年为86,406千美元[191] 公司产量地区分布情况 - 2017和2018财年约97%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[123]