企业财务表现 - Enterprise Products Partners (EPD)今天的主要吸引力可能是其高达7.4%的分配收益率[1] - Enterprise已经证明了它可以在经济衰退中生存下来[2] - Enterprise在过去25年中一直在增加分配，包括在2007年至2009年的大衰退期间[4] - Enterprise拥有投资级别的资产负债表，债务与EBITDA比率是同行业中最低之一[7] - 在2023年第三季度，过去12个月的可分配现金流覆盖了分配1.7倍[9] 企业定位 - Enterprise专注于成为可靠的公司[6] - Enterprise是一个避险投资[10]

Enterprise Products Partners LP (EPD) is a leading midstream energy player with low exposure to volume and price risks. The Zacks Consensus Estimate for the partnership’s 2024 earnings per unit is pegged at $2.61, indicating a year-over-year increase of 5.3%.Factors Working in FavorEnterprise Products, which currently carries a Zacks Rank #3 (Hold), has a stable business model and is not significantly exposed to the volatility in oil and gas prices. It generates stable fee-based revenues from its extensive ...

股价表现 - Enterprise Products Partners (EPD) 最近的股价为 $27.06，较前一天收盘价上涨了 +0.15% [1] - EPD 过去一个月的股价上涨了 3.6%，超过了石油能源行业的下跌幅度 5.56% 和标普500指数的上涨幅度 2.08% [2] 财务数据 - EPD 预计将公布每股收益为 $0.66，较去年同期增长了 1.54%，预计季度营收为 $12.76 亿美元，较去年同期下降了 6.56% [3] - EPD 的前瞻市盈率为 10.35，较行业平均值 12.4 有所折价 [7] 行业排名 - 石油和天然气 - 生产管道 - MLB 行业属于石油能源部门，目前该行业的 Zacks Industry Rank 为 76，在所有 250+ 个行业中排名前 31% [8] - Zacks Industry Rank 评估了特定行业群体的活力，研究表明排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 [9] 分析师评级 - 分析师对 EPD 的最新估值为 3 (Hold)，过去一个月，Zacks Consensus EPS 估值上涨了 0.06% [6] 信息来源 - 要关注 EPD 在未来交易中的表现，请务必使用 Zacks.com [10]

文章核心观点 - 对2024年原油价格持区间震荡观点，WTI原油全年均价预测为75美元/桶，与2023年78美元/桶相比基本持平 [2] - 对天然气价格前景持乐观态度，预测2024年和2025年价格分别为3.25美元/MMBtu和4.50美元/MMBtu，高于期货曲线 [2][3] - 尽管面临盈利增长温和等挑战，但中游板块前景依然向好，主要得益于自由现金流增长、股东回报提升以及估值具有吸引力 [4][6][8] - 液化天然气出口设施高负荷运行、燃煤发电份额下降以及可再生能源无法完全满足需求等因素将支撑天然气需求 [2][3] - 推荐综合性的中游运营商以及液化天然气纯玩公司作为当前首选投资标的 [13] 能源商品价格展望 - 2024年WTI原油全年平均价格预测为75美元/桶，2025年及以后为80美元/桶，石油市场仍受OPEC影响 [2] - 2024年天然气价格预测为3.25美元/MMBtu，2025年为4.50美元/MMBtu [2] - 对天然气供应增长的看法比一些市场参与者更为悲观，这将收紧市场 [2] - 市场对天然气价格的看法过于悲观，Plaquemines、Golden Pass液化天然气项目以及Cheniere的扩建项目预计将在2024年底接入实体市场，从而收紧市场 [2] - 液化天然气设施目前的运行率已高于2023年水平，且今年计划外停机时间减少，这将提高2024年液化天然气出口设施的平均天然气投入量 [2] 中游/MLP板块展望 - 面临温和的产量增长以及平坦的原油价格环境等挑战，可能对盈利能力产生边际影响 [4] - 二叠纪盆地和巴肯地区将继续提供增长，天然气凝析液的供应顺风被低估 [4] - 天然气凝析液物流领域的中游公司将受益于良好的供应顺风 [5] - 受监管的液体管道和天然气管道费率案件可能带来一些费率顺风 [5] - 税息折旧及摊销前利润将增长，但幅度可能不大，由于供应增长放缓，资本支出将趋于温和 [6] - 2024年资本支出将小幅下降，2025年将是资本支出大幅降低的一年，净影响是自由现金流生成增加 [6] - 板块企业估值较历史水平至少低一个倍数，在较低利率环境下，中游板块提供的收益率可能更具吸引力 [8] 股东回报趋势 - 持续三至四年的稳健自由现金流生成使得更多现金可返还给股东，2024年将是股东回报表现良好的一年 [6] - EnLink和ONEOK等公司近期已增加季度分红并宣布股票回购授权，预计这一趋势将在中游板块越来越普遍 [7] 当前财报季关注点 - 投资者高度关注公司发布的2024年业绩指引以及部分公司对2025年的指导 [9] - 需关注近期天气对业务的潜在影响，这可能是2024年第一季度的盈利项目 [9] - 第四季度通常有季节性利好，同时第二季度和第三季度因炎热天气导致的上游阻力有所改善 [9] - 北部地区天气温和，巴肯地区活动应相对典型的第四季度表现良好 [9] - 业务中的营销方面可能看到大量季节性利好 [9] - 市场高度关注天然气类公司，以及如何把握液化天然气可能带来的上涨机会的时机 [10] - 天然气凝析液和液化天然气的最后一英里物流仍需完善，液化天然气的天然气来源将成为问题，预计2025年将开始更多讨论 [10] 被低估的投资机会 - 天然气凝析液的供应动态独立于石油和天然气，这一点仍未得到充分重视 [11] - 市场需要更多的天然气凝析液物流解决方案，这应带来良好的盈利机会 [11] - 如果向液化天然气设施供应天然气成为重大问题，可能会使二叠纪和海恩斯维尔以外的其他盆地受益 [11] - 考虑受天然气价格影响的其他地区，如Eagle Ford或Mid-Continent，这些地区可能在2025年或之后出现变化率 [11] - 工业活动和产业链回流若得以发展，将有助于密西西比河走廊，但最有趣的机会可能出现在阿巴拉契亚地区 [11] - 阿巴拉契亚地区的工业天然气需求增长可在一定程度上缓解管道外输能力限制问题，从而挖掘该地区被低估的价值 [11] - 长途天然气管道运营商有机会与可能在高峰日难以满足需求的公用事业客户签订更多合同 [12] 当前首选标的 - 最高评级“强力买入”名单中的C-Corp公司包括Cheniere和Targa Resources，同时对Plains给予强力买入评级 [13] - 仍然看好Energy Transfer和Enterprise Products Partners [13] - 在盈利增长较为温和的年份，倾向于选择拥有营销或争夺市场份额等更多盈利途径的综合型运营商，例如ET、EPD和TRGP [13] - Cheniere最受普通投资者认可，液化天然气是最广为人知的主题，Cheniere是该主题的纯玩公司，更易于普通投资者理解 [13]

If you are looking at Enterprise Products Partners (EPD 0.49%), you have probably been attracted by its big 7.5% distribution yield. That's perfectly fine, but yield alone doesn't tell you enough about an investment. You need to dig a little deeper.Here's a closer look at Enterprise and why its big yield isn't a fluke or a sign of a pending distribution cut.Enterprise collects reliable cash flowsOperating in the midstream segment of the broader energy industry, Enterprise owns the vital energy infrastructur ...

In the latest trading session, Enterprise Products Partners (EPD) closed at $26.58, marking a -0.64% move from the previous day. The stock's performance was behind the S&P 500's daily loss of 0.56%. Elsewhere, the Dow lost 0.25%, while the tech-heavy Nasdaq lost 0.59%.Shares of the provider of midstream energy services witnessed a gain of 1.83% over the previous month, beating the performance of the Oils-Energy sector with its loss of 2.83% and the S&P 500's gain of 1.2%.The upcoming earnings release of Ent ...

Enterprise Products Partners (EPD) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future.Over the past month, shares of this provider of midstream energy services have returned +3.2%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +1.6% change. During this period, the Zacks Oil and Gas - Production Pipeline - MLB industry, which Enterprise Products falls in, has gained 3%. Th ...

Klaus Vedfelt Co-authored with “Hidden Opportunities.” When investing in public companies, most of us individual investors have access to data that the company makes available. But there's one class of investors that knows about undisclosed details like an upcoming merger or acquisition, hiring freezes and layoffs, entry into new markets, or the effectiveness/ success of internal strategies. Company insiders are these special investors with better visibility (and potentially oversight) into the operatio ...

Enterprise Products Partners LP (EPD) has announced approvals from the board of directors of its general partners to increase quarterly distributions.The hiked quarterly distribution to be paid to its common unitholders is 51.5 cents per unit, which is $2.06 per unit on an annualized basis. Enterprise Products said that the fourth-quarter distribution, representing an increase of 3% from the prior quarter distribution, will be paid on Feb 14 to common unitholders of record as of the close of business on Jan ...

公司分配 - Enterprise Products Partners去年庆祝了连续25年的年度分配增长里程碑[1] - 公司最近宣布了新的季度分配，每单位为$0.515，比上一季度高出3%[3] - 公司的分配已经有很高的收益率（在增加之前为7.4%），但其稳定增长的现金流可以轻松支撑更高的分配[4] 资产负债表 - Enterprise Products Partners通过内部现金流资助扩张项目，保持了强劲的资产负债表[6] - 公司拥有大量商业保障的扩张项目，有足够的资金继续增加分配[7] - 公司计划在2026年上半年之前启动多个项目，未来现金流增长前景可见度高[8] 增长前景 - 除了有机增长，Enterprise Products Partners还可以继续进行收购，以增强现金流和增长前景[10] - 公司支付的高收益分配已经连续多年稳步增长，未来增长将受到扩张项目和财务状况的支持[13]