财务业绩 - [2024年第三季度总营收为59.65亿美元，净利润为16.73亿美元，每股净利润为2.95美元][2] - [2023年全年总运营收入为241.86亿美元，2024年前三季度为181.13亿美元][41] - [2023年全年运营成本为145.83亿美元，2024年前三季度为116.23亿美元][41] - [2023年全年运营收入为96.03亿美元，2024年前三季度为64.9亿美元][41] - [2023年全年净利润为75.94亿美元，2024年前三季度为51.52亿美元][41] - [2023年原油和凝析油收入为137.48亿美元，2024年前三季度为106.6亿美元][41] - [2023年天然气液收入为18.84亿美元，2024年前三季度为15.52亿美元][41] - [2023年天然气收入为17.44亿美元，2024年前三季度为10.57亿美元][41] - [2023年每股基本净收入为13.07美元，2024年前三季度为9.05美元][41] - [2023年每股摊薄净收入为13.00美元，2024年前三季度为8.99美元][41] - [2023年净收入为75.94亿美元，2024年前三季度为51.52亿美元][44] - [2023年折旧、损耗和摊销费用为34.92亿美元，2024年前三季度为30.89亿美元][44] - [2023年经营活动提供的净现金为113.4亿美元，2024年前三季度为93.8亿美元][44] - [2023年投资活动使用的净现金为63.4亿美元，2024年前三季度为46.91亿美元][44] - [2023年融资活动使用的净现金为56.94亿美元，2024年前三季度为38.45亿美元][44] - [2023年现金及现金等价物减少6.94亿美元，2024年前三季度增加8.44亿美元][44] - [2024年第三季度GAAP报告净收入税前为21.34亿美元，税后为16.73亿美元，摊薄后每股收益2.95美元][54] - [2024年第二季度GAAP报告净收入税前为21.60亿美元，税后为16.90亿美元，摊薄后每股收益2.95美元][55] - [2024年第一季度GAAP报告净收入税前为23.00亿美元，税后为17.89亿美元，摊薄后每股收益3.10美元][57] - [2023年第四季度GAAP报告净收入税前为25.35亿美元，税后为19.88亿美元，摊薄后每股收益3.42美元][58] - [2023年第三季度GAAP报告净收入税前为25.73亿美元，税后为20.30亿美元，摊薄后每股收益3.48美元][60] - [2024年第三季度非GAAP调整后净收入为20.97亿美元，摊薄后每股收益2.89美元][54] - [2024年第二季度非GAAP调整后净收入为23.01亿美元，摊薄后每股收益3.16美元][55] - [2024年第一季度非GAAP调整后净收入为20.94亿美元，摊薄后每股收益2.82美元][57] - [2023年第四季度非GAAP调整后净收入为22.74亿美元，摊薄后每股收益3.07美元][58] - [2023年第三季度非GAAP调整后净收入为25.41亿美元，摊薄后每股收益3.44美元][60] - [3Q 2024 GAAP摊薄后每股净收益为2.95美元，较上一季度变化0.17美元][62] - [3Q 2024非GAAP调整后每股净收益为2.89美元，较上一季度变化 - 0.02美元][66] - [3Q 2024稀释后普通股平均股数为5.68亿股][62][65] - [3Q 2024运营活动提供的净现金（GAAP）为35.88亿美元，较2Q 2024增加6.99亿美元][68] - [3Q 2024营运资金变动前的运营现金流（Non - GAAP）为29.88亿美元，较2Q 2024减少5400万美元][68] - [3Q 2024自由现金流（Non - GAAP）为14.91亿美元，较2Q 2024增加1.17亿美元][68] - [3Q 2024总资本支出（Non - GAAP）为14.97亿美元，较2Q 2024减少1.71亿美元][68][69] - [2024年前三季度运营活动提供的净现金（GAAP）总计93.8亿美元，自由现金流（Non - GAAP）总计40.9亿美元][68] - [2024年第三季度石油当量产量为9900万桶，总运营收入和其他为59.65亿美元，总运营费用为38.76亿美元，运营收入为20.89亿美元][74] - [2024年第三季度原油和凝析油井口收入为34.88亿美元，天然气液为5.24亿美元，天然气为3.72亿美元，总井口收入为43.84亿美元][74] - [2024年第三季度总运营成本（GAAP，含勘探成本）为24.07亿美元，总运营成本（Non - GAAP，含勘探成本）为24.28亿美元][74] - [2024年第三季度每桶石油当量综合平均运营收入和其他为60.25美元，综合平均运营费用为39.15美元，综合平均运营收入为21.10美元][76] - [2024年第三季度每桶石油当量总运营成本（GAAP，含勘探成本）为24.33美元，综合平均利润率（含勘探成本）为19.98美元][76] - [2024年第三季度每桶石油当量总运营成本（Non - GAAP，含勘探成本）为24.54美元，综合平均利润率（含勘探成本）为19.77美元][76] - [与2023年第三季度相比，2024年第三季度总运营收入和其他从62.12亿美元降至59.65亿美元][74] - [与2023年第三季度相比，2024年第三季度每桶石油当量综合平均运营收入和其他从67.59美元降至60.25美元][76] - [2023年石油当量产量为3.594亿桶，2022年为3.315亿桶，2021年为3.025亿桶][77] - [2023年总运营收入为241.86亿美元，2022年为257.02亿美元，2021年为186.42亿美元][77] - [2023年总运营费用为145.83亿美元，2022年为157.36亿美元，2021年为125.4亿美元][77] - [2023年运营收入为96.03亿美元，2022年为99.66亿美元，2021年为61.02亿美元][77] - [2023年井口总收入为173.76亿美元，2022年为227.96亿美元，2021年为153.81亿美元][77] - [2023年GAAP口径下每桶石油当量综合平均运营收入为67.3美元，2022年为77.53美元，2021年为61.63美元][78] - [2023年GAAP口径下每桶石油当量综合平均运营费用为40.58美元，2022年为47.47美元，2021年为41.46美元][78] - [2023年GAAP口径下每桶石油当量综合平均运营收入为26.72美元，2022年为30.06美元，2021年为20.17美元][78] - [2023年GAAP口径下每桶石油当量综合平均井口收入为48.34美元，2022年为68.77美元，2021年为50.84美元][78] 现金流与股息 - [2024年第三季度自由现金流为15亿美元，年初至今股票回购总额达22亿美元][3] - [常规季度股息提高7%，至每股0.975美元，指示性年率为每股3.90美元][3][10] - [公司有望将超过85%的预期全年自由现金流返还给股东，且今年剩余时间还有额外现金返还的潜力][6] 股票回购 - [2024年第三季度回购610万股股票，花费7.58亿美元，平均每股购买价格为123美元][11] - [董事会批准增加50亿美元股票回购授权，截至2024年9月30日，剩余回购授权总额为68亿美元][12][13] 产量数据 - [2024年第三季度原油和凝析油产量为49.3万桶/日，天然气液产量为25.43万桶/日，天然气产量为19.7亿立方英尺/日][4] - [2024年第三季度石油产量高于指引范围中点，较第二季度增长；天然气液产量高于指引范围中点，较第二季度增长4%；天然气产量高于指引范围中点，较第二季度增长5%][15] - [2024年第三季度美国原油和凝析油产量为491.8 MBod，总产出为493.0 MBod，均超指引值][21] - [2024年第三季度天然气凝析液产量为254.3 MBbld，超指引值250.0 MBbld][21] - [2024年第三季度美国天然气产量为1745 MMcfd，总产量为1970 MMcfd，均超指引值][21] - [2024年第三季度原油等效总产量为1075.7 MBoed，超指引值1065.6 MBoed][21] - [2024年第四季度原油和凝析油总产量指导范围为490.3 - 495.7 MBod，中点为493.0 MBod；2024财年指导范围中点为491.1 MBod，2023年实际为475.8 MBod][23] - [2024年第四季度天然气液总产量指导范围为255.0 - 265.0 MBbld，中点为260.0 MBbld；2024财年指导范围中点为247.8 MBbld，2023年实际为223.8 MBbld][23] - [2024年第四季度天然气总产量指导范围为2,035 - 2,115 MMcfd，中点为2,075 MMcfd；2024财年指导范围中点为1,944 MMcfd，2023年实际为1,711 MMcfd][23] - [2024年第四季度原油当量总产量指导范围为1,084.5 - 1,113.2 MBoed，中点为1,098.9 MBoed；2024财年指导范围中点为1,062.9 MBoed，2023年实际为984.8 MBoed][23] - [2024年美国原油和凝析油总产量预计为490.4千桶/日，高于2023年的485.2千桶/日][42] - [2024年美国天然气液总产量预计为243.7千桶/日，高于2023年的235.8千桶/日][42] - [2024年美国天然气总产量预计为1900百万立方英尺/日，高于2023年的1831百万立方英尺/日][42] - [2024年美国原油当量总产量预计为1050.8千桶油当量/日，高于2023年的1026.2千桶油当量/日][42] - [特立尼达2024年原油和凝析油产量预计为0.8千桶/日，高于2023年的0.6千桶/日][42] - [特立尼达2024年天然气产量预计为209百万立方英尺/日，高于2023年的178百万立方英尺/日][42] - [2024年总MMBoe预计为287.9百万桶油当量，低于2023年的359.4百万桶油当量][42] - [3Q 2024原油当量产量为9900万桶油当量，较2Q 2024增加370万桶油当量][63] - [与2023年第三季度相比，2024年第三季度石油当量产量从9190万桶增至9900万桶][74] 价格数据 - [2024年第三季度WTI油价为75.16美元/桶，亨利枢纽天然气价格为2.16美元/Mcf][21] - [2024年第三季度天然气凝析液实现价格占WTI油价的29.8%，超指引值29.0%][21] - [2023年基准油价（WTI）为77.61美元/桶，天然气（HH）价格为2.74美元/Mcf][23] - [2024年美国原油和凝析油平均价格预计为79.34美元/桶，与2023年的80.60美元/桶相近][42] - [2024年美国天然气液平均价格预计为23.25美元/桶，与2023年的22.29美元/桶相近][42] - [2024年美国天然气平均价格预计为2.03美元/千立方英尺，低于2023年的2.82美元/千立方英尺][42] - [3Q 2024井口综合平均收入每桶油当量为44.31美元，较2Q 2024减少3美元][63] 成本与费用 - [2024年第三季度总支出（GAAP）为15.73亿美元，资本支出（非GAAP）为14.97亿美元，低于指引值15.25亿美元][21] - [2024年第三季度勘探和干井费用为4300万美元，低于指引值6000万美元][21] - [2024年第三季度有效税率为21.6%，略超指引值21.5%][21] - [2024年第三季度当期所得税费用为2.4亿美元，低于指引值3.8亿美元][21] - [2024年第四季度资本支出指导范围为1,230 - 1,430百万美元，中点为1,330百万美元；2024财年指导范围中点为6,200百万美元，2023年实际为6,041百万美元][23] - [2024年第四季度勘探和干井费用指导范围为40 - 80百万美元，中点为60百万美元；2024财年指导范围中点为188百万美元，2023年实际为182百万美元][23] - [2024年第四季度减值（非GAAP）指导范围为90 - 150百万美元，中点为120百万美元；2024财年指导范围中点为2

财务业绩 - EOG公司2024年第三季度总营收59.65亿美元净收入16.73亿美元 [2] - 调整后净收入为16.44亿美元每股2.89美元 [3] - 产生15亿美元自由现金流 [3] 运营亮点 - 油井产量和总体产量好于预期 [4] - 总石油产量49.3万桶/日高于指导区间中点且较第二季度上升 [12] - 天然气产量高于指导区间中点且较第二季度上升5% [12] 股东回报 - 常规季度股息提高7%至每股0.975美元 [3][8] - 第三季度回购7.58亿美元股票 [3][9] - 董事会批准将股票回购授权增加50亿美元 [10] 资本结构 - 计划优化资本结构预计通过再融资即将到期债务增加总债务 [7] - 现金余额预计与过去几个季度保持一致 [7] 成本与价格 - 单位现金运营成本低于预期 [3] - 原油和NGL价格较第二季度下降天然气价格上升 [12] - 部分运营成本较第二季度有升有降 [13]

文章核心观点 - 华尔街预计EOG Resources 2024年第三季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利ESP和Zacks排名，EOG Resources和APA难以确定能否超预期 [1][2][10] 分组1：EOG Resources预期情况 - 预计2024年11月7日发布财报，若关键数据超预期股价或上涨，反之则下跌 [2] - 预计季度每股收益2.80美元，同比降18.6%，营收60.7亿美元，同比降2.3% [3] - 过去30天季度每股收益共识预期下调2.81% [4] 分组2：盈利预测模型相关 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利惊喜，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，正ESP结合Zacks排名1、2、3时预测超预期准确率近70%，负ESP难以预测超预期 [6][7][8] 分组3：EOG Resources具体分析 - 最准确估计低于Zacks共识估计，盈利ESP为 -2.72%，Zacks排名4，难以确定能否超预期 [10] - 上季度预期每股收益2.98美元，实际3.16美元，超预期6.04%，过去四个季度三次超预期 [11][12] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但关注盈利ESP和Zacks排名可增加成功几率，可使用盈利ESP过滤器选股 [13][14] 分组5：APA预期情况 - 预计2024年第三季度每股收益1.03美元，同比降22.6%，营收22.7亿美元，同比降1.5% [16] - 过去30天每股收益共识预期下调2.8%，最准确估计较高使盈利ESP为2.33%，Zacks排名5，难以确定能否超预期，过去四个季度两次超预期 [17]

文章核心观点 - 美国钻机数量下降，虽反映钻探活动放缓，但高油价环境仍有利于能源生产商，投资者可关注EOG Resources和Diamondback Energy等能源股 [3][9][10] 贝克休斯钻机数据详情 美国钻机总数 - 截至9月27日当周，美国油气勘探和生产钻机数量为587台，低于前一周的588台和去年同期的623台，反映钻探活动放缓，部分分析师认为是页岩生产商效率提高，也有人质疑部分生产商是否有足够优质钻探土地 [4] 陆上和海上钻机 - 9月27日当周，陆上钻机总数为567台，与前一周持平；海上作业钻机19台，低于前一周的20台 [5] 美国石油钻机 - 截至9月27日当周，石油钻机数量为484台，低于前一周的488台和去年同期的502台，远低于2014年10月的峰值1609台 [5] 美国天然气钻机 - 天然气钻机数量为99台，超过前一周的96台，但低于去年同期的116台，较2008年的历史最高纪录1606台低94% [6] 钻机类型 - 垂直钻井钻机总数为14台，低于前一周的15台；水平/定向钻机数量为573台，与前一周持平 [7] 最富饶盆地钻机数量 - 美国最富饶的二叠纪盆地，当周油气钻机数量为306台，低于前一周的307台和去年同期的312台 [8] 能源公司投资分析 油价环境 - 西得克萨斯中质原油（WTI）目前交易价格高于每桶70美元，尽管上游公司优先考虑股东回报而非产量增长导致钻探活动放缓，但强劲的定价环境仍有利于能源生产商，美国油气公司多数新井的平均盈亏平衡价格低于当前市场水平，有望持续盈利 [9] EOG Resources - 美国领先的油气勘探和生产商，原油储备分布在美国和特立尼达，拥有大量低成本优质资源的高质量钻井库存，业务前景良好，Zacks评级为3（持有） [11] Diamondback Energy - 领先的纯二叠纪盆地运营商，米德兰盆地单井平均生产率持续提高，有望继续提高产量，Zacks评级为3；近期与Endeavor合并后扩大了在二叠纪盆地的业务，总占地面积约83.8万净英亩，拥有更多优质钻探地点，盈亏平衡油价低于每桶40美元 [12][13]

文章核心观点 技术分析模式因投资者和交易者心理在图表上形成，相同模式会出现在不同证券图表上，市场倾向于在之前的支撑位找到支撑，股票在触及支撑位后常因市场心理反弹，优秀交易者会认识到市场心理的关键作用 [1][2] 分组1：技术分析模式形成原因 - 技术分析模式因投资者和交易者心理在图表上形成，相同模式会出现在不同证券图表上，因交易不同证券的人的心理相同 [1] 分组2：市场支撑位形成原因 - 市场倾向于在之前的支撑位找到支撑，如EOG Resources公司股票自6月以来三次在118美元水平找到支撑 [1] - 曾在支撑位卖出股票的交易者和投资者在股价反弹后后悔，想以不高于卖出价的价格买回股票，当股价回到该支撑位时他们会下买单，大量买单使该价位形成支撑 [2] 分组3：股票触及支撑位后的表现 - 股票在触及支撑位后常因市场心理反弹，焦虑的买家预期卖家会将股票卖给出价最高者，开始提高报价，其他买家跟风，引发竞价战推动股价上涨 [2] - 若EOG Resources公司股票达到118美元，很可能再次出现反弹 [1][2] 分组4：优秀交易者的认知 - 优秀交易者认识到市场心理的关键作用，明白卖家的懊悔会强化之前的支撑位，股票常因焦虑买家介入从这些支撑位反弹 [2]

文章核心观点 EOG Resources将在2024年11月8日上午9点（中部时间）召开电话会议和网络直播讨论2024年第三季度业绩 [1] 公司信息 - EOG Resources是美国最大的原油和天然气勘探生产公司之一，在美国和特立尼达拥有已探明储量 [2] 会议安排 - 会议时间为2024年11月8日上午9点（中部时间，即东部时间上午10点） [1] - 可通过EOG网站的投资者/活动与演示页面访问会议直播 [1] - 若无法收听直播，回放将保留一年 [1] 联系方式 - 如有问题可联系Angie Lewis，电话713 - 651 - 6722 [1] - 投资者联系电话：Pearce Hammond 713 - 571 - 4684、Neel Panchal 713 - 571 - 4884、Shelby O'Connor 713 - 571 - 4560 [3] - 媒体联系电话：Kimberly Ehmer 713 - 571 - 4676 [3]

文章核心观点 - EOG Resources今年盈利可能增长近2%，虽受益于油价等因素但受油气价格波动影响 [1][2][4] 利好EOG Resources的因素 - 西德克萨斯中质原油价格超70美元/桶，利于上游业务，EOG Resources有望利用此机遇，其未钻探优质地段多，生产前景好 [2] - EOG Resources致力于向股东返还资本，转型优质钻探后已向股东返还大量现金，有26年股息支付历史，从未暂停或降低股息，反映业务稳健 [3] - 采用优质钻探可降低每桶油当量现金运营成本，有助于提升利润 [3] EOG Resources面临的风险 - 作为上游能源企业，公司整体运营受石油和天然气价格波动影响 [4] 其他勘探和生产企业情况 - 康菲石油因低成本、多元化的上游资产基础和数十年的钻探库存，生产前景良好，资源基地覆盖美国多个高产地区 [5] - 戴蒙德巴克能源作为二叠纪盆地主要运营商，米德兰盆地单井平均生产率持续提高，预计产量将继续增加 [6] - 马塔多尔资源公司以19.1亿美元协议扩大在特拉华盆地的业务，预计2024年第三季度末完成交易，交易完成后预计在该盆地拥有超19万净英亩土地 [7]

文章核心观点 - 美国钻机数量本周增加但低于去年同期 油价环境有利 EOG Resources和Matador Resources有望受益 [4][9][11] 贝克休斯数据：钻机数量详情 - 美国总钻机数量升至590台 高于上周的582台 但低于去年同期的641台 反映钻探活动放缓 [4] - 9月13日当周陆上钻机总数为568台 高于上周的562台 海上作业钻机21台 高于上周的19台 [5] - 美国石油钻机数量升至488台 高于上周的483台 但低于去年同期的515台 [5] - 美国天然气钻机数量升至97台 高于上周的94台 但低于去年同期的121台 较2008年的历史高位低94% [6] - 垂直钻井钻机数量增至15台 高于上周的14台 水平/定向钻机数量升至575台 高于上周的568台 [7] 产量最高盆地的钻机数量 - 美国产量最高的二叠纪盆地本周油气钻机数量为306台 与上周持平 但低于去年同期的322台 [8] 油价利好：EOG、MTDR有望受益 - 西德克萨斯中质原油价格接近每桶70美元 有利于勘探和生产活动 美国油气生产商现有油井的盈亏平衡价格远低于当前市场价格 [9] - 钻机数量增加表明油气勘探和生产公司存在盈利机会 随着全球消费超过生产且石油库存减少 原油价格前景乐观 [10] - EOG Resources是美国主要的油气勘探和生产商 拥有大量优质低成本钻井 业务前景良好 [12] - Matador Resources达成19.1亿美元协议扩大在特拉华盆地的业务 预计2024年第三季度末完成交易 投产后日产量将超18万桶油当量 [13]

文章核心观点 - 能源公司EOG Resources当前股价约每股118美元，估值合理 短期或因依赖商品定价而维持现状 长期有望受益于业务发展 2024财年营收和每股收益预计增长 估值约为每股122美元 [1][4] 公司现状 - 公司从事原油和天然气勘探、开发、生产和营销业务 商业模式资本密集且高度周期性 近期股价受宏观经济影响大于盈利能力 [1] - 公司当前市盈率约9倍 低于五年平均的13倍 持有净现金 长期债务/股权比率为0.1 资产负债表稳健 [1] 股价表现 - 年初至今增长平缓 近3年股价增长不稳定 年回报率比标准普尔500指数更具波动性 2021 - 2023年回报率分别为89%、57%和 - 2% [1][2] 财务数据 - 2024年第二季度营收同比增长8%至60亿美元 净利润飙升约10%至20亿美元 每股收益2.97美元 支付每股0.91美元股息 回购6.9亿股 [3] - 2024年上半年产生26亿美元自由现金流 向股东返还25亿美元现金 有望超过最低现金返还承诺和去年的返还比例 [3] - 第二季度平均原油价格上涨约10%至每桶82.69美元 平均天然气液价格上涨13% 总产量增长3%至49.1万桶油当量/天 [3] 前景预测 - 预计2024财年营收192亿美元 同比增长11% 每股收益12.17美元 基于此将公司估值修订为每股约122美元 [4] 行业对比 - 可通过EOG Resources Peers查看公司与同行在关键指标上的对比情况 [5]

文章核心观点 Zacks Premium可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合使用 能助力投资者挑选更有潜力的股票 如EOG Resources就因良好的评级和得分值得投资者关注 [1][2][11] 分组1：Zacks Premium服务介绍 - Zacks Premium能帮助投资者成为更聪明自信的投资者 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等多项服务 [1] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores与Zacks Rank一同开发 基于三种投资方法对股票评级 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场概率大的股票 [2] - 股票根据价值 增长和动量特征被评为A - F 分数越好表现越佳 [3] - 分为价值 增长 动量和VGM四类分数 价值分数利用多种比率挑选有吸引力和被低估的股票 增长分数分析公司盈利等特征寻找可持续增长股票 动量分数利用价格和盈利预期变化指示建仓时机 VGM分数综合三种风格评分 [3][4][5] 分组3：Zacks Style Scores与Zacks Rank配合使用 - Zacks Rank利用盈利预期修正帮助投资者构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达25.41% 超标普500指数两倍多 [6][7] - 因评级股票数量多 每日有超800只高评级股票 选择困难时可结合Style Scores 优先考虑Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 3（持有）评级股票也需A或B的分数以确保上行潜力 [7][8][9] - 选择股票时应考虑盈利预期修正方向 如4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使Style Scores为A或B 股价也可能下跌 [10] 分组4：EOG Resources分析 - EOG Resources主要从事石油和天然气勘探生产 业务集中在美国 是Zacks Rank 3（持有） 有A的VGM分数和B的价值分数 [11][12] - 因有吸引力的估值指标如9.69的远期市盈率受价值投资者关注 2024财年近60天内六位分析师上调盈利预期 共识预期增至每股12.20美元 平均盈利惊喜为6.2% 值得投资者关注 [12]