业绩总结 - Q3'23净销售额为9.20亿美元，同比增长9.0%[3] - 调整后营业收入为8490万美元，同比增长41%[123] - 调整后每股收益为1.27美元，同比增长26%[115] - 调整后EBITDA为9810万美元，调整后EBITDA利润率为10.7%[3] - 调整后的运营收益为6030万美元，同比下降41%[126] - 调整后的净收益为4300万美元，同比下降22%[126] - 调整后的稀释每股收益为1.01美元，同比下降25%[126] 用户数据 - 能源系统部门的净销售额为4.34亿美元，同比增长12.7%[63] - 动力电源部门的净销售额为3.62亿美元，同比增长6.6%[63] - 专业部门的净销售额为1.24亿美元，同比增长4.1%[63] - 总 backlog 超过历史水平的两倍，能源系统部门 backlog 为7.37亿美元，同比增长14%[41] 未来展望 - 预计Q4'23调整后每股收益在1.33至1.43美元之间[100] - FY'23资本支出预计为9,000万美元，其中YTD支出为5,800万美元[100] 财务状况 - 现金及现金等价物约为3亿美元，承诺在周期中持续分红[98] - 净债务为9.74亿美元，较去年同期下降[168] - 平均稀释流通股数为4229.8万股，同比增加3%[126] - 历史净杠杆率为2.7倍，未考虑1.5亿美元资产证券化的好处[99] 其他信息 - 由于外汇压力，约有3500万美元的年同比影响[3] - 公司在Q3'23实现了每股收益的价格/组合效益约为0.65美元，超过了成本的0.25美元[70]

公司地位与市场覆盖 - 公司为全球工业应用存储能源解决方案领导者，服务超10000个客户，覆盖超100个国家[117][118] 宏观经济环境 - 2022年北美、中国和EMEA经济增长放缓，通胀上升，受俄乌战争负面影响，预计美国和欧元区利率将继续上升[121] 原材料与成本 - 自2023财年开始，铅价在每磅略高于1.10美元至约0.85美元之间波动，其他原材料成本、运费和能源成本上升[123] - 约30%的收入受铅价市场指数定价协议影响，客户定价变化通常滞后铅价和其他成本约6 - 9个月，2023财年客户定价因成本上升而提高[124] - 2023年1月1日，铅的未完成合同金额为6000万美元，购买量6500万磅，平均成本0.92美元/磅，占铅需求的10%[193] - 预计本财年剩余季度约100%的铅成本已知[194] - 铅成本上涨10%，将使2023财年第三季度和前九个月的销货成本分别增加约1700万美元和6000万美元[195] 运营资本与现金情况 - 2023年1月1日，主要运营资本为10.717亿美元，占比29.1%，较2022年3月31日恶化40个基点，较2022年1月2日改善20个基点[126] - 2023年1月1日，公司可用现金及现金等价物2.98亿美元，可用未提取承诺信贷额度约8.43亿美元[127] - 2023财年前九个月经营活动提供现金1.358亿美元，去年同期使用现金7800万美元，主要因应收账款、存货和应付账款变动[172] - 2023财年前九个月应收账款减少提供现金1.234亿美元，存货增加使用现金1.359亿美元，应付账款减少使用现金3160万美元[172] - 2022财年前九个月经营活动使用现金7800万美元，主要因存货增加使用现金1.637亿美元、应收账款增加使用现金4030万美元和应付账款减少使用现金910万美元[174] - 2023财年前九个月投资活动使用现金1370万美元，主要为工厂改进资本支出5750万美元，部分被净投资套期终止收益4340万美元抵消；2022财年前九个月使用现金4770万美元，主要为工厂改进资本支出5240万美元[176][177] - 2023财年前九个月融资活动使用现金2.028亿美元，包括借款、还款、库存股购买、股息支付等；2022财年前九个月提供现金7640万美元[178][179] - 2023财年前九个月货币换算对现金余额产生2380万美元负面影响，2022财年前九个月为540万美元[181] - 2023财年前九个月现金及现金等价物减少1.044亿美元至2.981亿美元，2022财年前九个月减少5470万美元至3.971亿美元[182] 财务交易 - 2023财年第三季度，公司签订应收账款购买协议，出售1.5亿美元应收账款，净收益约1.497亿美元[129] - 2023财年第二季度，公司对2017年信贷安排进行第三次修订，新增最高3亿美元增量延迟提取优先担保定期贷款[130] 销售业绩 - 2023财年第三季度净销售额较2022财年第三季度增加7620万美元，增幅9.0%，源于定价提高8%和有机增长5%，部分被外汇折算影响下降4%抵消[132] - 2023财年前九个月净销售额较2022财年前九个月增加2.683亿美元，增幅11.0%，源于定价和有机销量均提高8%，部分被外汇折算影响下降5%抵消[133] - 2023财年第三季度总净销售额为9.202亿美元，较2022年同期的8.44亿美元增长9.0%；前九个月总净销售额为27.186亿美元，较2022年同期的24.503亿美元增长11.0%[134] - 2023财年第三季度能源系统业务净销售额为4.343亿美元，较2022年同期增长12.7%；前九个月为12.799亿美元，较2022年同期增长13.6%[134] - 2023财年第三季度动力业务净销售额为3.618亿美元，较2022年同期增长6.6%；前九个月为10.677亿美元，较2022年同期增长7.2%[134][135] - 2023财年第三季度专业业务净销售额为1.241亿美元，较2022年同期增长4.1%；前九个月为3.71亿美元，较2022年同期增长13.2%[134][136] 利润与费用 - 2023财年第三季度毛利润为2.137亿美元，较2022年同期增长15.9%；前九个月为5.941亿美元，较2022年同期增长7.0%[138] - 2023财年第三季度营业费用为1.344亿美元，较2022年同期增长2.8%；前九个月为3.988亿美元，较2022年同期增长4.8%[139] - 2023财年第三季度销售费用较2022年同期增加250万美元，增幅4.5%；前九个月增加460万美元，增幅2.8%[140][141] - 2023财年第三季度总运营收益为7850万美元，较2022年同期的5110万美元增长53.5%[154] - 2023财年第三季度和前九个月运营收益分别增加2740万美元（53.5%）和2120万美元（13.1%），占净销售额百分比分别增加240和10个基点[156] - 2023财年前九个月，能源系统、动力、专业业务运营收益分别为3880万、1.288亿、2830万美元，占比分别为3.0%、12.1%、7.6%，与去年同期相比，能源系统增加2700万美元，动力减少180万美元，专业减少520万美元[155] - 2023财年第三季度和前九个月利息费用分别为1750万和4450万美元，较去年同期增加780万（79.6%）和1610万（56.8%），主要因借款水平、短期利率上升及第三方费用增加[160][161][162] - 2023财年第三季度和前九个月其他费用净额分别为320万和350万美元，去年同期为收入140万和170万美元，外币影响分别导致损失130万和收益120万美元[165][166] - 2023财年第三季度税前收益增加1500万美元（35.1%），前九个月减少10万美元（0.1%）[167] - 2023财年第三季度和前九个月所得税费用分别为1340万和2500万美元，有效税率分别为23.2%和18.5%，较去年同期增加7.9和4.3个百分点[168] - 2023财年国外收入占全球收入比例预计为80%，低于去年的87%，前九个月国外有效税率为14.5%，高于去年的10.2%[170] 工厂关闭计划 - 公司预计关闭田纳西州奥尔特瓦工厂总费用约1850万美元，其中现金费用920万美元，非现金费用930万美元，将裁员约165人[144] - 公司预计关闭德国哈根工厂总费用约6000万美元，其中现金费用4000万美元，非现金费用2000万美元，已裁员约200人[147] 合同与风险 - 2023年1月1日，导致负债的合同为1570万美元（税前），导致资产的合同为990万美元（税前）[189] - 利率每上升100个基点，债务可变利率部分的年度利息费用将增加约540万美元[192] - 约40%的销售及相关费用以外币交易，公司对已知外汇交易风险敞口的约5% - 10%进行套期保值[196][198]

业绩总结 - EnerSys在2022财年的销售额为34亿美元[25] - 调整后的营业利润率为7.9%[25] - 调整后的每股摊薄收益为4.47美元，市场份额约为22%[25] 用户数据 - 2022财年，Americas地区占总销售额的69%，EMEA地区占24%，Asia地区占7%[26] - EnerSys的锂电池解决方案在300多个家庭中得到应用，显示出其市场渗透能力[21] - 公司在全球拥有约11,400名员工，服务于超过10,000个客户[25] 新产品和技术研发 - 公司在锂电池和TPPL电池方面的技术进步，提供了维护免除和无线解决方案[12] - EnerSys的产品组合包括电信、无线、工业和可再生能源等多个领域，展现出广泛的市场覆盖[34] 市场扩张和并购 - 公司计划通过扩展高端产品的产能和增加运输市场份额来推动增长[31] - EnerSys在2022年进行了战略性收购和技术解决方案的整合，提升了市场竞争力和规模[28] 负面信息 - 公司在电池和充电器市场的规模和市场份额不包括宽带、通信及其他市场，后者估计在10亿到20亿美元之间[27]

业绩总结 - Q2'23净销售额为8.99亿美元，同比增长13.7%[8] - 调整后营业收入为6540万美元，调整后营业利润率为7.3%[8] - 调整后EBITDA为8570万美元，调整后EBITDA利润率为9.5%[8] - Q2'23调整后净收益为4560万美元，同比增长5%[61] - 报告期内，净收益为3450万美元，同比下降29.8%[84] - 每股调整后的净收益为1.12美元[79] - 每股报告的净收益为0.85美元[79] 用户数据 - 公司当前订单积压为14亿美元，同比增长38%[8] - 能源系统部门的净销售额为4.37亿美元，同比增长18.2%[16] - 动力电池部门的净销售额为3.38亿美元，同比增长5.4%[16] - 专业部门的净销售额为1.24亿美元，同比增长23.3%[16] - 总体常量货币净销售额为944.9百万美元，同比增长19.4%[67] 未来展望 - 公司预计Q3'23的每股收益（EPS）调整后为$1.20 - $1.30[41] - 预计未来将有超过0.15美元的季度调整后每股收益的价格/组合成本回收机会[27] - 公司计划在2023财年实现约800万美元的年度成本节约[8] 新产品和新技术研发 - 能源系统部门Q2'23的调整后营业收益为1640万美元，同比增长94%[58] - 动力电源部门Q2'23的净销售额为338百万美元，较Q1'23下降8%[51] 财务状况 - 资本支出（CapEx）预计在FY'23为$100百万[41] - 2022年11月的净债务为$1,045.5百万，杠杆比率为2.9X[63] - 公司在Q2'23的现金及现金等价物为$294.4百万[63] - 公司在Q2'23的主要营运资本占销售额的比例为31.9%[63] 负面信息 - 由于外汇影响，约减少4500万美元的收入[22] - 报告期内，基本每股收益为0.76美元，同比下降26.2%[84] - 非GAAP调整后的基本每股收益为1.16美元，同比下降1.6%[84] - 期内重组及其他退出费用为830万美元，较去年同期的850万美元略有下降[86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为8.99亿美元，较2022年第二季度增长近14%，各业务线均实现强劲销量增长，但受到约4500万美元的外汇逆风影响 [8] - 第二季度调整后摊薄每股收益为1.11美元，高于指引中点，较上年同期增加0.10美元 [8] - 调整后毛利率较上一季度扩大120个基点，得益于各业务板块实现3000万美元的有利价格/组合，不过被较第一季度增加的1100万美元的销量调整成本部分抵消 [8][9] - 第二季度调整后运营收益为6500万美元，较2022年第二季度增长7%，与第一季度持平；按固定汇率计算，2023年第二季度调整后运营收益较上年同期增长超14% [30] - 第二季度调整后EBITDA为8600万美元，占净销售额的9.5%，上年同期为7900万美元，占净销售额的9.9%，外汇因素使同比比较减少600万美元 [31] - 截至2023年第二季度末，公司持有近3亿美元现金，信贷协议杠杆比率为2.9倍EBITDA，略低于2023财年第一季度 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 本季度实现营收4.37亿美元，较上年同期增长18%，所有终端市场均实现价格和组合改善，利润率环比扩大，调整后运营收益呈正增长态势 [16] - 中频谱5G架构直流电源系统需求持续，小基站建设仍处于早期阶段，预计到2027年，美国户外5G小基站部署将达到500万美元，全球将达到1300万美元 [17] - 与加州公共事业委员会（CPUC）公共安全电网关闭、扩展网络供电计划相关的销售额按预期增长，2023财年上半年完成4000万美元建设，其中第二季度为2000万美元，积压订单还有9500万美元，自该任务宣布以来，已累计获得超1.7亿美元相关订单 [18] 动力电源业务 - 2023年第二季度营收3.38亿美元，较2022年第二季度增长5%，本季度实现1100万美元的显著连续价格回收，抵消了100万美元的销量调整成本增加 [19] 特种业务 - 本季度营收1.24亿美元，同比增长23%，主要受强劲销量推动，尽管该业务受到TPPL产能限制，但第二季度价格/组合改善超过了连续销量调整成本的增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输市场积压订单与上一季度持平，前景乐观，9月美国8级卡车订单超过5.6万辆，创历史新高，是一年前的两倍多，且高于2018年8月的历史最高纪录 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资多元化技术产品并拓展能源系统终端市场的战略取得成效，美国政府的相关政策和资金推动市场需求向公司倾斜，根据对《降低通胀法案》的初步评估，公司的运输、动力电源和电动汽车充电业务可能受益于大量直接税收以及市场增长激励措施 [13] - 公司的快速充电和存储计划持续推进，正在对现有现场演示系统进行重大升级，采用接近量产级别的系统，具备目前同类产品中最高的能量密度、全人工智能能源管理优化能力和先进云服务，但由于项目范围和规模扩大以及供应链交付周期延长，预计首次实现收入将推迟到本财年之后 [14][15] - 公司计划在未来5年平均每年投入400万美元用于可持续发展目标，以减少浪费、能源消耗和成本，并期望获得增值回报 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司谨慎乐观地认为第二季度业绩是一个转折点，成本开始趋于平稳，供应链限制有所缓解，各终端市场的长期趋势为产品需求提供了支撑，在各种经济环境下都有需求 [26] - 尽管面临宏观经济挑战，但公司业务的真正盈利能力和战略计划的进展开始在盈利轨迹中显现，预计2023财年第三季度调整后每股收益为1.20 - 1.30美元，毛利率在21% - 23%之间，全年资本支出预计约为1亿美元 [48][49] 其他重要信息 - 积压订单较上年同期增长38%，本季度略有下降至14亿美元，主要是由于供应链缓解使更多产品得以发货，积压订单仍保持健康水平且接近历史高位，近一半来自能源系统项目的中标和有机销量 [12] - 运营团队在第二季度面临前所未有的公用事业通胀、不可预测的供应链、密苏里州劳动力招聘困难、生产力挑战和库存增加等问题，但目前TPPL工厂已达到招聘目标，下半财年将重点培训和留住新员工以提高生产力 [22] - 奥尔特瓦向里士满的过渡顺利，预计2023财年第四季度将开始实现该项目每年800万美元的成本节约效益 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对供应商分配的可见性如何，以及本季度和第四季度积压订单转化的节奏如何 - 半导体市场明显松动，某些产品的预测数量大幅增加，这将有助于减少积压订单并提高利润率，其他供应链问题也有所改善，大宗商品和运费下降也有帮助，但仍不能说完全摆脱困境 [50][51] 问题2: 供应分配的改善是否与消费电子需求疲软有关，公司使用的是工业芯片吗 - 公司将约20%的工程资源从新产品开发重新分配到围绕现有芯片重新设计产品，公司使用的芯片主要是汽车领域的低成本微处理器，供应情况有所改善 [52] 问题3: 积压订单转化的利润率提升情况如何 - 随着执行情况的推进，能源系统业务的表现将稳步改善，电子业务组合的利润率较高，随着芯片供应商分配情况的改善，情况应该会逐渐好转 [53][54] 问题4: 电子商务市场中大型企业取消仓储设施建设对动力电源业务有何影响 - 动力电源业务主要关注经济衰退和放缓情况，目前未看到直接影响，订单率良好，主要问题是适应叉车的长交货期，欧洲业务对宏观形势更为担忧，公司正努力将业务量与疫情前的正常水平进行比较，目前业务量正逐渐恢复正常 [56][57][59] 问题5: 积压订单的确定性如何，各业务板块的取消风险如何 - 能源系统业务的积压订单增长主要来自5G和CPUC项目，风险较小；运输业务积压订单增长，取消风险低；EAS业务略有下降，美国政府对乌克兰的支持支出预计将增加；动力电源业务积压订单增长，虽有订单放缓迹象，但从5年轨迹来看仍与疫情前水平相符，目前未看到明显问题 [60][63][66] 问题6: 欧洲的订单轨迹是否发生变化 - 公司主要是密切监测欧洲情况，采取了一系列积极的缓解措施，包括向当局说明工厂活动的重要性、制定不同风险等级的应对方案、规划减少能源消耗的长期计划等 [67][68][70] 问题7: 《降低通胀法案》（IRA）对公司产品和终端市场战略有何影响 - IRA的税收部分有待明确一些定义，公司的许多锂产品和部分TPPL业务有望达到相关指标并获得节省成本的机会，近期立法中的积极活动与公司业务契合，公司应根据新法律重新分配工程师资源 [75][77][78] 问题8: 电动汽车充电产品是否考虑与其他客户合作或开展试点项目，协议是否限制了这一行动 - 公司的工程师工作出色，新的接近量产的系统正在安装，除了原目标客户外，公司还将参与NEVI充电 station项目的招标，预计12月或1月会收到首批招标书，公司认为自身产品与项目规格有较好的重叠度，但目前尚未达到商业就绪状态 [82][83][85] 问题9: 如何考虑各业务线的库存减少，库存增加是过度建设还是供应链问题导致，是否与客户有关 - 库存增加主要是为了储备锂、不信任亚洲供应链而过度备货、确保特种业务有足够原材料等原因，自2022年第二季度以来，库存增长约1.7亿美元，其中战略投资6500万美元、销量3500万美元、通胀5500万美元、供应链1500万美元，各业务部门已确定1.5亿美元的库存减少机会并每周跟踪，但在供应链问题缓解前，仍会使用库存缓冲风险 [88][90][92]

净销售额情况 - 公司在2023财年第二季度净销售额增加1.08亿美元，增幅13.7%，主要因有机增长10%和定价提升9%，部分被外币换算影响下降5%抵消[162] - 2023财年上半年净销售额增加1.921亿美元，增幅12.0%，得益于有机销量增长9%和定价提升8%，部分被外币换算影响下降5%抵消[163] - 2023财年第二季度，能源系统、动力电源、特种业务净销售额分别为4.37亿、3.38亿、1.244亿美元，占比48.6%、37.6%、13.8%，同比分别增长18.2%、5.4%、23.3%[164] - 2023财年上半年，能源系统、动力电源、特种业务净销售额分别为8.456亿、7.059亿、2.469亿美元，占比47.0%、39.3%、13.7%，同比分别增长14.1%、7.5%、18.5%[165] - 2023财年第二季度能源系统业务净销售额增加6720万美元，增幅18.2%；六个月净销售额增加1.046亿美元，增幅14.1%[167] - 2023财年第二季度动力电源业务净销售额增加1730万美元，增幅5.4%；六个月净销售额增加4910万美元，增幅7.5%[168] - 2023财年第二季度特种业务净销售额增加2350万美元，增幅23.3%；六个月净销售额增加3840万美元，增幅18.5%[169] 现金及资金状况 - 截至2022年10月2日，公司有2.94亿美元现金及现金等价物，约6.53亿美元可用未提取承诺信贷额度[158] - 2023财年上半年，公司回购358,365股普通股，花费约2290万美元[161] - 2023财年上半年经营活动使用现金7030万美元，2022财年上半年为6560万美元[208] - 2023财年上半年投资活动提供现金410万美元，2022财年上半年使用现金3120万美元[211][212] - 2023财年上半年融资活动使用现金90万美元，2022财年上半年提供现金5390万美元[213][214] - 2023财年上半年现金及现金等价物减少1.081亿美元至2.944亿美元，2022财年上半年减少4430万美元至4.075亿美元[215] 成本及价格影响 - 自2023财年开始，铅价在每磅略高于1.10美元至约0.85美元之间波动，其他原材料成本及运费、能源成本增加[152] - 约30%的公司收入受铅价市场指数定价协议影响，客户定价变化通常滞后铅价等成本变动约六到九个月[153] 信贷安排与融资 - 2023财年第二季度，公司对2017年信贷安排进行第三次修订，新增最高3亿美元增量延迟提取优先担保定期贷款[160] - 公司5%的优先票据将于2023年4月30日到期，预计用第三次修订定期贷款借款进行再融资[160] 利润情况 - 2023财年第二季度毛利润增加1700万美元，增幅9.6%；六个月毛利润增加930万美元，增幅2.5%[171] - 2023财年第二季度总运营收益增加460万美元，增幅9.2%[187] - 2023财年第二季度和前六个月运营收益分别增加460万美元（9.2%）和减少620万美元（5.7%）[189] - 2023财年第二季度税前收益增加40万美元（0.8%），前六个月减少1510万美元（16.5%）[202] 费用情况 - 2023财年第二季度和六个月运营费用占销售额的百分比分别下降50和80个基点[173] - 2023财年第二季度销售费用增加180万美元，增幅3.4%；六个月销售费用增加210万美元，增幅1.9%[174] - 2023财年能源系统业务第二季度和六个月的重组费用分别为70万和90万美元[175] - 2023财年动力电源业务第二季度和六个月的重组费用均为20万美元[175] - 公司预计关闭田纳西州工厂总费用约1850万美元，将裁员约165人[177] - 2023财年第二季度和前六个月利息费用分别为1540万和2700万美元，较2022年同期分别增加580万（61.5%）和830万（44.9%）[194][195] - 2023财年第二季度其他（收入）费用净额为收入140万美元，前六个月为费用30万美元[201] - 2023财年第二季度和前六个月所得税费用分别为580万和1160万美元，有效税率分别为14.4%和15.0%[203] 运营收益占比情况 - 2023财年能源系统运营收益占销售额百分比在第二季度和前六个月分别增加210和110个基点[190] - 2023财年动力系统运营收益占销售额百分比在第二季度和前六个月分别减少110和240个基点[191] - 2023财年专业业务运营收益占销售额百分比在第二季度和前六个月分别减少420和370个基点[193] 国内外收入及税率情况 - 2023财年国外收入占全球收入比例预计为83%，低于2022年的87%[206] - 2023财年前六个月国外有效税率为12.0%，高于2022年的10.0%[206] 营运资金情况 - 2022年10月2日主要营运资金为11.726亿美元，占比32.6%，较2022年3月31日高390个基点，较2021年10月3日高320个基点[209] 衍生品及合约情况 - 2022年10月2日衍生品合约负债头寸为570万美元（税前），资产头寸为290万美元（税前）[224] - 2022年10月2日铅期货合约金额为5940万美元，购买量6750万磅，占铅需求约10%[230] 利率及成本影响 - 利率上升100个基点，债务可变利率部分的年度利息费用将增加约740万美元[227] - 本财年剩余两季度约77%的铅成本已知[231] 外汇套期保值情况 - 约40%的销售及相关费用以外币交易，公司对已知外汇交易风险敞口的5% - 10%进行套期保值[233][235] - 套期工具的损益会抵消被套期的基础资产和负债的外汇损益[236] - 2022财年第三季度，公司签订交叉货币固定利率互换协议，对冲外汇波动[236] - 2022年10月2日和2021年10月3日，汇率不利变动10%会使套期估值分别减少约2610万美元和350万美元[237] 内部控制情况 - 公司管理层认为截至报告期末，披露控制和程序有效[239] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[240] 法律诉讼情况 - 公司不时会卷入与业务相关的诉讼[242]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为8.99亿美元，较2022年第一季度增长超10%，主要受强劲销量和积极定价推动，部分被外汇逆风抵消；若排除外汇和密苏里工厂停产影响，营收将增加约4000万美元 [7] - 第一季度调整后摊薄每股收益为1.15美元，符合指引 [7] - 第一季度订单达创纪录的10亿美元，连续三个季度超10亿美元，是销售额的113%，积压订单增加超1.5亿美元至15亿美元，较2022财年第一季度高70%，较2021财年第一季度高165% [7][8] - 调整后营业收入为6500万美元，较2022财年第四季度略降，较2022年第一季度降1000万美元；调整后EBITDA为8600万美元，占净销售额9.5%，低于上一年第一季度 [33] - 2022年7月3日，公司现金超3.8亿美元，信贷协议杠杆率为3倍EBITDA，处于目标范围高端；第一季度营运资金增加1.09亿美元，过去财年库存增加近2.25亿美元，其中第一季度增加6100万美元 [41] - 2023财年第一季度资本支出为2300万美元，公司对多年TPPL产能目标有信心 [42] - 2023财年第二季度调整后每股收益指引为1.05 - 1.15美元，高于2022年第二季度；预计毛利率在21% - 23%，2023财年资本支出约1亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 第一季度收入4.09亿美元，同比增长超10%；调整后运营利润率略有下降，主要受密苏里州劳动力和供应短缺、价格恢复延迟、运费和关税增加等影响，部分被严格运营费用控制抵消 [13] - 积压订单从财年末的7.4亿美元增至第一季度末的8.47亿美元，2022年第一季度末为3.97亿美元，2021年第一季度末为2.6亿美元 [14] 负载电源业务 - 第一季度收入同比增长超9%，通过定价、费用控制和高利润率免维护产品销售组合抵消成本增加，克服欧元贬值带来的300万美元运营收益影响 [18] 专业业务 - 第一季度收入1.23亿美元，同比增长14%，受销量和价格组合改善推动，尽管面临劳动力和供应短缺、运输和航空航天国防季节性挑战 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球TPPL生产产出在2023财年第一季度同比增长13%，若不计密苏里州停产影响，将增长17% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续进行定价行动，专注于可控业务领域，通过产品创新和技术提升与竞争对手区分开来 [11] - 公司战略投资技术和创新路线图，与客户合作提供未来所需解决方案 [25] - 公司资本分配策略聚焦有机增长投资、战略并购以及通过股息和股票回购向股东返还现金 [43] - 公司在各业务领域保持或扩大市场份额，积极应对通胀，控制运营费用，重视技术创新，以在供应链和通胀挑战缓解后取得强劲业绩 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年第一季度延续2022财年下半年趋势，产品需求强劲，但供应链和通胀压力掩盖业务盈利能力 [6] - 全球5G、数据中心、物料搬运电气化和自动化、电网稳定和电动汽车充电等大趋势将推动公司未来增长 [12] - 尽管面临供应链和通胀挑战，公司有信心应对当前市场，为客户和股东创造价值 [12] - 公司虽未看到业务放缓迹象，但对经济学家预测的衰退可能性保持敏感，公司业务结构优势可减轻经济衰退影响 [44] - 市场条件稳定后，公司业务真正盈利能力和战略计划进展将更明显 [50] 其他重要信息 - 公司宣布气候中和目标，计划2040年实现范围1温室气体中和，2050年实现范围2中和，运营团队已确定实现目标的初始资本支出要求 [27] - 公司7月下旬提交首份碳披露项目问卷回复，期待报告公开后获得反馈 [27] - 公司关闭犹他州工厂，过渡过程顺利，预计每年节省约800万美元，2023财年下半年开始节省200万美元 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度指引中点的价格成本预期是多少？基于当前定价举措和大宗商品走势，本财年下半年价格成本是否会转正？ - 大宗商品价格春季开始回落，但能源系统业务需时间消化供应链影响，预计本财年后期会有改善 [53] - 预计下季度成本增加1000 - 1500万美元，约合每股0.25美元，成本开始好转，但尚未反映在利润表上 [54] 问题2: 欧洲工厂能源分配和供应中断风险如何？ - 主要工厂位于工业集群，但公司暂无全面评估，客户也有同样疑问，后续有更多信息会告知 [61] - 2023财年第一季度工厂公用事业成本超1700万美元，高于2022年第一季度的1100万美元，公司通过定价抵消成本，但存在滞后 [62] 问题3: 积压订单对运营利润率扩张的影响有多大？ - 公司积极对积压订单重新定价，目标是使其毛利率与未来标准一致；大部分运营费用与销售和工程相关，激励计划有上限，对数据影响不大 [64] - 积压订单中电子产品和TPPL产品占比大，利润率较高；但公司需解决芯片供应、工程师重新设计和合同制造商生产速度等问题 [65] 问题4: 高速生产线运行情况如何？是否有机会扩大其产能？ - 高速生产线本身没问题，问题在于供应不足和劳动力不稳定；密苏里州失业率低，需稳定劳动力以提高产量；目前该项目进展不完整 [67][68] 问题5: 公司在电动汽车市场的营收情况和前景如何？主要是铅酸还是锂电池？ - 公司在电动汽车市场暂无重大营收，最大项目是基于锂电池的直流快充项目，有望本财年获得首笔营收；该项目有很大发展潜力，且符合双向充电立法趋势 [69][70] 问题6: 如何看待通胀削减法案？其中最令人兴奋的是什么？ - 法案体现华盛顿对推进电动汽车的承诺，公司专注于快速充电系统，为电动汽车提供最快充电服务，并使用锂电池组缓解对电网的冲击 [73][74] 问题7: 电动汽车充电产品除主要客户外，商业积压订单情况如何？是否会开展试点项目？ - 销售渠道订单增加，有车队充电机会；公司在交付首个项目前，限制销售团队做出承诺，首个项目对公司影响重大 [76]

公司地位与客户覆盖 - 公司为全球工业应用存储能源解决方案领导者，服务超10000个客户，覆盖超100个国家[131] 财务数据 - 净销售额 - 2023财年第一季度净销售额增加8410万美元，增幅10.3%，源于定价提升8%和有机销量增长7%，部分被外币换算影响降低5%抵消[144] - 能源系统、动力电源和特种产品三个细分市场2023财年第一季度净销售额分别增加3740万、3180万和1490万美元，增幅分别为10.1%、9.4%和13.9%[146][147][148] 财务数据 - 毛利润 - 2023财年第一季度毛利润减少770万美元，降幅4.0%，占净销售额百分比下降310个基点，受供应链成本上升和外币换算影响[150] 财务数据 - 现金及信贷额度 - 截至2022年7月3日，公司有3.83亿美元现金及现金等价物，约3.53亿美元可用未提取承诺信贷额度[140] 财务数据 - 股票回购 - 本季度公司回购358365股普通股，花费约2290万美元[143] 原材料价格与成本 - 自2023财年开始，铅价从每磅略高于1.10美元稳步降至略低于0.90美元，其他原材料成本上升[135] - 约30%的收入受铅价市场指数定价协议影响，客户定价调整通常滞后铅价等成本变动6 - 9个月[136] 未来挑战与应对 - 公司预计未来一年商品价格、劳动力和能源成本上升带来挑战，销售价格将相应提高，对铅的依赖将持续下降[137] 债务与融资 - 公司5%的高级票据将于2023年4月30日到期，预计通过第二修订信贷安排借款进行再融资[142] 财务数据 - 运营费用 - 2023财年第一季度运营费用为1.271亿美元，占总净销售额的14.1%，较2022年同期增加260万美元，增幅2.1%，占比下降110个基点[151] - 2023财年第一季度销售费用增加30万美元，增幅0.5%，占比下降60个基点[152] 财务数据 - 运营收益 - 2023财年第一季度运营收益为5010万美元，占净销售额的5.6%，较2022年同期减少1080万美元，降幅17.7%，占比下降190个基点[164][166] 财务数据 - 利息费用 - 2023财年第一季度利息费用为1160万美元，占总净销售额的1.3%，较2022年同期增加250万美元，增幅27.3%，主要因借款增加和短期利率上升[170][171] 财务数据 - 其他（收入）费用净额 - 2023财年第一季度其他（收入）费用净额为费用170万美元，而2022年同期为收入50万美元，外币影响导致2023财年第一季度损失130万美元[173] 财务数据 - 税前收益 - 2023财年第一季度税前收益为3680万美元，占总净销售额的4.1%，较2022年同期减少1550万美元，降幅29.7%[175] 财务数据 - 所得税费用 - 2023财年第一季度所得税费用为840万美元，占总净销售额的1.0%，较2022年同期减少260万美元，降幅30.9%，有效税率为15.7%，较2022年同期下降0.3个百分点[175] 工厂关闭与裁员 - 公司预计2023财年关闭田纳西州奥尔特瓦工厂的总费用约为1850万美元，其中本季度已记录730万美元非现金费用，预计将裁员约165人，计划于2023年完成[154] - 公司2019财年计划关闭保加利亚特尔戈维什特工厂，2022财年第一季度以150万美元出售该工厂，实现净收益120万美元[162] - 公司2022财年第一季度关闭西班牙萨穆迪奥的一家小型组装厂，并以180万美元出售，实现净收益70万美元[163] 财务数据 - 现金流量 - 2023财年第一季度经营活动使用现金7190万美元，2022财年同期为4810万美元[179] - 2023财年第一季度投资活动使用现金2290万美元，2022财年同期为1310万美元[183][184] - 2023财年第一季度融资活动提供现金9750万美元，2022财年同期为1090万美元[185][186] - 2023财年第一季度现金及现金等价物减少1920万美元至3.832亿美元，2022财年同期减少4560万美元至4.062亿美元[187] 金融协议 - 2022财年公司签订交叉货币固定利率掉期协议，名义总额3亿美元，2027年12月15日到期[195] 利率影响 - 利率上升100个基点，公司债务可变利率部分的年度利息费用将增加约830万美元[199] 铅期货合约与成本 - 2022年7月3日，公司铅期货合约金额为5410万美元，占铅需求的8% [200] - 预计本财年剩余三个季度，公司约46%的铅成本已知[201] 内部控制 - 公司管理层评估披露控制程序有效[208] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[209] 法律诉讼 - 公司业务中不时涉及诉讼[211] 财务数据 - 净收益 - 2023财年第一季度净收益为3100万美元，2022财年同期为4390万美元[179][181] 财务数据 - 营运资金 - 2022年7月3日主要营运资金为11.315亿美元，占比31.5%，较2022年3月31日高280个基点，较2021年7月4日高540个基点[182]

业绩总结 - 2022财年净销售额为33.57亿美元，同比增长12.7%[7] - Q4'22净销售额达到9.07亿美元，同比增长11.5%[7] - 2022财年调整后营业收入为6.7亿美元，调整后营业利润率为7.4%[7] - 2022财年净收益为1.91亿美元，同比下降2%[55] - 2022财年运营收益为2.64亿美元，同比下降7%[55] - 2022财年调整后每股收益（EPS）为4.47美元，同比下降0.02美元[55] - 报告期内，按GAAP计算的净收益为2810万美元，较去年同期的3380万美元下降了16.5%[59] - 报告期内，基本每股收益为0.68美元，较去年同期的0.79美元下降了13.9%[59] 用户数据 - 动力电池部门FY'22销售额为13.61亿美元，同比增长17%[9] - 能源系统部门FY'22销售额为15.37亿美元，同比增长11%[9] - 专业部门FY'22销售额为4.59亿美元，同比增长6%[9] - 订单积压增长至13亿美元，反映出各业务部门的强劲市场需求[7] 财务指标 - 调整后EBITDA为8.8亿美元，调整后EBITDA利润率为9.7%[7] - 2022财年现金及现金等价物为4.025亿美元，较2021财年的4.518亿美元下降[57] - 2022财年净债务为10.181亿美元，较2021财年的6.843亿美元显著增加[57] - 2022财年折旧费用为6260万美元，较2021财年的6090万美元增加约2.8%[79] - 2022财年利息费用为3780万美元，较2021财年的3850万美元下降约1.8%[79] 未来展望 - Q1'23调整后每股收益（Adj EPS）预期为1.10至1.20美元[33] - 2023财年资本支出（Capex）约为1亿美元[33] 其他信息 - 2022财年向股东返还186亿美元，通过股票回购和分红[7] - 报告期内，调整后的营业收益为6030万美元，较去年同期的3900万美元增长了54.6%[72] - 2022财年非GAAP调整后的净收益为1.910亿美元，较2021财年的1.941亿美元下降了1.6%[64] - 2022财年重组及其他退出费用为4040万美元，较2021财年的1880万美元增加约114%[76]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额达9.07亿美元，较2021年第四季度增长超11%，全年净销售额达34亿美元，较上一年增长13% [7][33] - 第四季度调整后运营收入为6700万美元，全年为2.64亿美元；第四季度调整后EBITDA为8800万美元，占净销售额的9.7%，全年为3.4亿美元，占净销售额的10.1% [34][36] - 第四季度调整后每股收益为1.20美元，较第三季度增长19%，全年调整后每股收益为4.47美元，较2021年下降0.02美元 [11][46] - 第四季度末积压订单达13亿美元，较第三季度增加约1.5亿美元，是上一年的两倍 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 能源系统业务 - 第四季度收入同比增长18%，全年收入增长11%；第四季度订单率同比增长20%，积压订单在第四季度增加超1亿美元 [13][14] - 第四季度利润率连续第二个季度改善，但全年调整后运营利润率低于2021年 [13] 动力电源业务 - 2022财年收入较2021财年增长17%，第四季度推出高性能NexSys锂离子电池的UL安全列表 [19] 特种业务 - 全年收入较2021财年增长6%，主要因价格因素；调整后运营利润率近10% [21][22] - 运输业务在8级市场份额持续增加，航空航天和国防业务提供重要增长机会 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球TPPL产量在2022财年第四季度较2021财年平均水平增长24%，各工厂产量在第四季度均实现两位数增长 [24] - 公司在2022财年下半年实现TPPL年产能12亿美元的目标，并在第三和第四季度多次达到该水平 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资技术和创新，扩大TPPL产能，每年增加2亿美元，持续五年 [25] - 应对供应挑战，采取提价、产品重新设计、近岸制造、双重采购和战略库存建设等措施 [29] - 推进ESG目标，发布首份综合可持续发展报告，致力于减少水和能源强度，增加领导团队和员工多样性 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链限制、通胀和疫情等挑战，但对克服困难并抓住机遇充满信心 [29][30] - 预计2023财年第一季度调整后每股收益在1.10 - 1.20美元之间，毛利率在21% - 23%之间 [56] - 随着宏观逆风消退，公司有望实现利润的持续改善，战略计划将继续推进 [31][58] 其他重要信息 - 公司在2022财年回购约1.6亿美元股票，董事会授权1.5亿美元回购计划，并在4月增加2500万美元 [54] - 2023财年资本支出预计约1亿美元，用于新产品投资和TPPL产能扩张 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年第一季度价格成本情况及积压订单后半段价格成本展望 - 第一季度预计成本将增加2500 - 3000万美元，但提价措施将抵消成本增加；积压订单定价并非一成不变，成本稳定后价格将逐渐赶上，本财年价格滞后约1美元 [67][70] 问题2: 经济衰退对运营商5G扩张计划的影响 - 公司对积压订单进行压力测试，认为大部分项目受经济衰退影响较小，动力电源业务可能受影响，但占积压订单不到三分之一，且历史上衰退期商品价格下降，现金生成会转为正向 [73][74] 问题3: 公司业务季节性及2023财年变化 - 历史上第二季度通常较弱，第四季度较强，但由于供应链和客户上游的干扰，难以对2023财年季节性发表评论 [76][77] 问题4: EV充电业务进展及战略 - 与客户的合同文件正在法律流程中，若供应商配合，希望本财年末实现首笔收入；各业务线都在寻找该技术的应用机会，使用储能电池可加速部署并降低成本 [79][81] 问题5: 铅市场近期疲软原因及对公司的影响 - 铅价受金融因素驱动，供应受疫情影响，需求稳定；公司有铅价传导条款，预计几个季度后能看到价格下降的好处 [84][86] 问题6: 未来物流成本情况 - 公司对未来90天成本有一定可见性，但不确定中国停产和货运拥堵的影响；能源系统业务的电子产品回流计划因合同制造商问题受阻，目前完成约三分之一 [87][88] 问题7: 5G小基站推出延迟原因及解决方案 - 延迟原因包括技术问题、供应链和微处理器问题、竞争环境压力和频谱可用性；公司在小基站领域有技术优势，预计2024 - 2025年市场加速增长 [94][95] 问题8: Mojave家庭能源系统反馈 - 产品因供应链问题难以生产，芯片制造商和分销商按历史使用模式分配供应，影响新产品推出；该业务是高利润率业务，但目前销售更多电池和机柜，电子设备销售不足影响了产品组合 [97][98] 问题9: 动力电源业务订单趋势及衰退担忧 - 目前订单仍然强劲，没有令人担忧的迹象 [102] 问题10: 本财年末毛利率与2021 - 2022年第一季度的比较 - 成本增加和价格滞后导致毛利率难以预测，公司会积极应对积压订单定价，但难以确定何时恢复正常；公司对市场和战略计划有信心，会关注流动性和现金流 [105][108]