公司整体财务状况 - 截至2019年9月29日，公司总资产为32.90813亿美元，较2019年3月31日的31.18193亿美元有所增长[44] - 截至2019年9月29日，公司长期债务净额为1117818美元，较3月31日的971756美元有所增加[149] - 截至2019年9月29日，公司短期借款为34351美元，3月31日为54490美元，加权平均利率约4%[158] - 截至2019年9月29日和2019年3月31日，累计其他综合收益（税后）分别为 -176,147美元和 -142,682美元[170] - 2019年3月31日至9月29日，公司股东权益从1,282,287美元增至1,315,475美元，非赎回非控股股东权益从3,730美元减至3,516美元，总权益从1,286,017美元增至1,318,991美元[178] - 截至2018年9月30日六个月，公司总权益为12.02802亿美元，较3月31日的12.01111亿美元略有增加[180] 公司销售与收益情况 - 2019年第三季度，公司净销售额为7.62137亿美元，高于2018年同期的6.60462亿美元[46] - 2019年前六个月，公司净销售额为15.42367亿美元，高于2018年同期的13.31392亿美元[47] - 2019年第三季度，公司净利润为6269.8万美元，高于2018年同期的4744.7万美元[46] - 2019年前六个月，公司净利润为1.11334亿美元，高于2018年同期的9346.7万美元[47] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为1.48美元，高于2018年同期的1.13美元[46] - 2019年前六个月，公司基本每股收益为2.62美元，高于2018年同期的2.22美元[47] - 2019年第三季度，公司综合收益为3432.2万美元，高于2018年同期的2741.8万美元[51] - 2019年前六个月，公司综合收益为7765.5万美元，高于2018年同期的258万美元[51] - 2019年6个月净利润为1.11334亿美元，2018年同期为9346.7万美元[53] - 2019年6个月经营活动提供的净现金为1.05062亿美元，2018年同期为8403.2万美元[53] - 2019年6个月投资活动使用的净现金为4073.3万美元，2018年同期为3531.1万美元[53] - 2019年6个月融资活动提供的净现金为6881.3万美元，2018年同期为680.9万美元[53] - 2020财年第二季度服务收入为6128.2万美元，2019财年同期为3710.5万美元；2020财年6个月服务收入为1.22亿美元，2019财年同期为6920万美元[70] - 2020财年第二季度随时间确认的收入为3359.5万美元，2019财年同期为1649.1万美元；2020财年6个月随时间确认的收入为7509万美元，2019财年同期为3489.5万美元[71] - 2019年9月29日结束的季度，归属于公司股东的净收益为6269.8万美元，2018年同期为4742.4万美元；2019年前六个月净收益为1.11334亿美元，2018年同期为9328.4万美元[182] - 2019年9月29日结束的季度，基本每股收益为1.48美元，摊薄后为1.47美元；2018年同期基本每股收益为1.13美元，摊薄后为1.11美元[182] - 2019年前六个月，基本每股收益为2.62美元，摊薄后为2.59美元；2018年同期基本每股收益为2.22美元，摊薄后为2.19美元[182] - 2019年9月29日结束的季度，公司总净销售额为7.62137亿美元，2018年同期为6.60462亿美元；2019年前六个月总净销售额为15.42367亿美元，2018年同期为13.31392亿美元[185] - 2019年9月29日结束的季度，公司总运营收益为5871万美元，2018年同期为6335.7万美元；2019年前六个月为1.27046亿美元，2018年同期为1.27536亿美元[185] 公司股息情况 - 2019年第三季度和前六个月，公司普通股股息均为每股0.175美元和0.35美元，与2018年同期持平[46][47] - 2019年11月6日董事会批准每股0.175美元普通股季度现金股息，2019年12月27日支付给2019年12月13日登记在册股东[187] 公司合同相关情况 - 截至2019年9月29日，分配给未履行（或部分未履行）履约义务的总交易价格约为6597.5万美元，预计2020财年确认4857.6万美元，2021财年确认1662.1万美元等[72] - 截至2019年9月29日，合同负债的流动和非流动部分分别为1654.3万美元和680.8万美元；截至2019年3月31日，分别为1516.2万美元和636万美元[73] - 截至2019年9月29日和2019年3月31日，合同资产分别为4631.9万美元和3877.8万美元[74] - 截至2019年9月29日，与预计客户退货库存价值相关的退货权资产为266.7万美元，预计退还客户的退款负债为521.3万美元[75] 公司租赁情况 - 截至2019年9月29日，公司经营租赁使用权资产为77,259美元，经营租赁流动负债为22,122美元，经营租赁非流动负债为57,581美元；融资租赁使用权资产为10,724美元，融资租赁流动负债为10,261美元，融资租赁非流动负债为493美元[84] - 2019年第二季度和截至9月29日的六个月，公司租赁总费用分别为11,457美元和22,797美元[86] - 截至2019年9月29日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.41年，加权平均折现率为5.38%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.45年，加权平均折现率为4.93%[86] 公司收购情况 - 2018年12月7日，公司完成对Alpha相关公司的收购，初始购买对价为750,000美元，总购买对价为742,502美元[90] - 收购资产包括应收账款115,467美元、存货84,297美元等，总计568,578美元；承担负债包括应付账款35,803美元、应计负债41,918美元等，总计146,694美元；商誉确认为320,618美元[93] - Alpha可辨认无形资产包括商标（公允价值56,000美元，无限寿命）、客户关系（公允价值221,000美元，寿命14年）、技术（公允价值55,000美元，寿命10年），总计332,000美元[95] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，合并备考净销售额分别为818,279美元和1,653,571美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的备考净利润分别为61,035美元和119,748美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的基本每股备考净利润分别为1.41美元和2.77美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的摊薄后每股备考净利润分别为1.39美元和2.73美元[96] - 2019年9月30日公司以78,000美元现金及承担104,500美元债务完成对N Holding AB（NorthStar）全部股权收购[189] - 2018年12月7日公司完成对Alpha Technologies相关公司收购，初始收购对价7.5亿美元，其中6.5亿美元现金支付，其余以发行股票结算，总收购对价7.425亿美元[201] - 2019年9月30日公司以7800万美元现金及承担1.045亿美元债务完成对NorthStar收购[203] 公司无形资产情况 - 2020财年第二季度和前六个月有限寿命无形资产摊销费用分别为7309美元和14625美元，2019财年同期分别为2046美元和4115美元[97] - 截至2019年9月29日，有限寿命无形资产预计2020财年剩余时间摊销费用为14866美元，2021财年为29237美元，2022财年为28993美元，2023财年为27694美元，2024财年为24287美元[97] 公司税务情况 - 2019财年收购Alpha时记录未确认税收利益和相关赔偿应收款7840美元，2020财年第二季度部分未确认税收利益确认，赔偿应收款减少[99] - 2020财年第二季度和2019财年第二季度综合有效所得税税率分别为(29.5)%和18.6%，2020财年和2019财年六个月的综合有效所得税税率分别为(4.0)%和19.1%，税率下降主要因瑞士税改和税收管辖区收益结构变化[124] - 2020财年外国收入占全球收入的比例预计为72%，2019财年为68%；2020财年和2019财年六个月的外国有效所得税税率分别为(2.4)%和11.1%，税率下降主要因瑞士税改和税收管辖区收益结构变化[125] - 2020财年第二季度公司就可摊销商誉记录了2.1万美元的递延所得税资产，与瑞士联邦和州税务机关的最终谈判仍在进行[123] 公司资产相关情况 - 2019年9月29日和3月31日存货净额分别为507081美元和503869美元[100] - 2019年9月29日和3月31日，公司5.00% 2023年到期高级票据分别按面值102%和99%交易，公允价值分别为306000美元和297000美元[105][106] - 2019年9月29日和3月31日，公司分别对冲约5400万磅和4200万磅铅采购价格，总价分别为49938美元和39218美元[108] - 2019年9月29日和3月31日，公司分别签订45350美元和42318美元外汇远期合约和期权[109] - 未来十二个月，预计1602美元铅和外汇远期合约税前收益将从AOCI重分类至销售成本[110] - 2019年9月29日和3月31日，未指定套期关系外汇远期合约名义金额分别为23676美元和22201美元[111] - 截至2019年9月29日季度，指定现金流量套期的铅远期合约税前收益7872美元，外汇远期合约税前损失64美元；未指定套期工具的外汇远期合约税前损失730美元[115] 公司重组与罚款情况 - 2018财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约7400美元，预计减少约80名员工，截至2019年9月29日储备余额为865美元，预计2021财年完成剩余1700美元费用支出[137] - 2019财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约2500美元，涉及约35名员工，截至2019年9月29日储备余额为156美元，预计2021财年完成[138] - 2019财年公司宣布的美洲地区重组计划预计总费用约4100美元，涉及约85名员工，截至2019年9月29日储备余额为10美元，预计2020财年完成[139] - 2019财年公司宣布的亚洲地区重组计划预计总费用约5300美元，涉及约150名员工，截至2019年9月29日储备余额为70美元，预计2020财年完成[140] - 2016年2月公司解决比利时监管程序，同意支付1962美元罚款，2019财年第二季度又支付1272美元相关费用，截至2019年9月29日和2019年3月31日无储备余额[130] - 2017年6月和2019年3月公司分两部分解决与德国竞争管理局的程序，分别支付14811美元和7258美元罚款，截至2019年9月29日和2019年3月31日，后一事项储备余额分别为0和7258美元[131] - 2020财年公司宣布美洲业务重组计划，预计总费用约1400美元，涉及约50名员工遣散费，2020财年上半年已记录1126美元重组费用[141] - 2019财年公司决定关闭保加利亚工厂，预计总费用30000美元，2019财年已记录20242美元，2020财年上半年又记录1325美元非现金费用[143] 公司资产处置情况 - 2020财年第二季度公司出售部分许可证和资产获2031美元，净收益892美元[144] - 2020财年第二季度公司因产品组合战略调整，注销肯塔基州和田纳西州工厂5441美元资产[145] 公司股权与薪酬情况 - 2020财年第二季度公司确认股权奖励计划的股票薪酬费用为4994美元，2019财年同期为4

公司概况 - 公司是全球最大的工业电池制造商，产品销往超100个国家的超10000家客户[142] - 公司业务分布在美洲、EMEA和亚洲三个地区，超一半制造产能位于美国境外，约40%净销售额来自美国境外[143] 收购情况 - 2018年12月7日完成对Alpha的收购，初始收购对价7.5亿美元，总收购对价7.425亿美元[145] 资金状况 - 截至2019年6月30日，公司拥有2.62亿美元现金及现金等价物和约5.68亿美元可用未提取信贷额度[152] - 2019年6月30日，主要营运资金为8.386亿美元，占比26.9%，较3月31日高70个基点，较上年同期高180个基点[187] 净销售额情况 - 2020财年第一季度净销售额增加1.093亿美元，增幅16.3%，主要因Alpha收购增加22%，部分被有机销量下降3%等因素抵消[156] - 美洲地区2020财年第一季度净销售额增加1.246亿美元，增幅31.7%，主要因Alpha收购增加39%，部分被有机销量下降6%等因素抵消[158] - EMEA地区2020财年第一季度净销售额减少730万美元，降幅3.5%，主要因外汇换算影响下降5%和定价下降2%，部分被有机销量增加3%抵消[159] - 亚洲地区2020财年第一季度净销售额减少800万美元，降幅11.7%，主要因有机销量下降8%和外汇换算影响下降4%[160] - 备用电源产品2020财年第一季度净销售额增加1.118亿美元，增幅34.5%，主要因Alpha收购增加47%，部分被有机销量下降10%等因素抵消[162] - 2020财年第一季度动力产品净销售额较2019财年第一季度减少250万美元，降幅0.7%，主要因定价和外币换算影响各降2%，有机销量增3%部分抵消[163] 商品价格影响 - 约30%的收入受铅市场指数定价协议影响，预计未来一年商品价格下降将带来收益，售价也会相应降低[151] 利润情况 - 2020财年第一季度毛利润较2019财年第一季度增加3620万美元，增幅21.9%，占净销售额百分比增加120个基点[164] - 2020财年第一季度运营收益较2019财年第一季度增加410万美元，增幅6.5%，占净销售额百分比减少70个基点[170] - 2020财年第一季度税前收益较2019财年第一季度增加130万美元，增幅2.2%[178] 费用情况 - 2020财年第一季度运营费用占销售额百分比较2019财年第一季度增加190个基点，排除外币换算影响，美元增加反映纳入Alpha和新产品开发额外投资[165] - 2020财年第一季度销售费用占总运营费用45.1%，低于2019财年第一季度的49.5%[166] - 2020财年第一季度利息费用为1090万美元，较2019财年第一季度的650万美元增加440万美元，增幅67.3%，主要因利率上升和平均债务增加[173][174] - 2020财年第一季度其他（收入）费用净额为收入120万美元，而2019财年第一季度为费用40万美元，外币影响带来130万美元收益[177] - 2020财年第一季度所得税费用为1000万美元，较2019财年第一季度的1130万美元减少130万美元，降幅12.0%，有效税率从19.7%降至17.0%[179] 国外收入与税率 - 2020财年国外收入占全球收入预计为64%，低于2019财年的66%，第一季度国外有效所得税税率从11.8%降至11.5%[182] 现金流量情况 - 2020财年第一季度经营活动提供现金3040万美元，高于2019财年第一季度的2560万美元[185] - 2020财年第一季度投资活动使用现金1730万美元，主要为工厂改进的资本支出[190] - 2020财年第一季度融资活动使用现金5170万美元，包括借款、还款、回购股票等支出[192] - 2020财年第一季度货币换算对现金余额有150万美元的积极影响，而2019财年第一季度为负面影响2820万美元[194] - 2020财年第一季度现金及现金等价物减少3710万美元至2.621亿美元，2019财年第一季度减少960万美元至5.125亿美元[196] 利率影响 - 利率每上升100个基点，债务可变利率部分的年化利息费用将增加约730万美元[202] 铅合同情况 - 2019年6月30日，铅的未完成合同金额为3300万美元，购买3800万磅，占铅需求约6%[203] - 本财年剩余三个季度，约45%的铅成本已知[205] 外汇交易情况 - 约40%的销售和费用以外币交易，公司对冲约5% - 10%的已知外汇交易风险敞口[207][209]

公司概况 - 公司是全球最大的工业电池制造商，产品销往超100个国家的超10000个客户，约50%净销售额来自美国以外[174][175] 财务指标与资金状况 - 2019财年3月31日，公司可用现金及现金等价物2.99亿美元，可用未提取信贷额度约5.47亿美元[187] - 2018财年公司签订信贷安排，2018年12月7日修订，2017年定期贷款和循环信贷额度分别增加2.991亿美元和1亿美元[188] - 2019财年公司回购5600万美元普通股，为收购Alpha重新发行1177630股库存股以支付1亿美元初始收购款[189] - 2019财年公司净销售额为28.08亿美元，较2018财年增长8.8%，主要因Alpha收购带来6%增长、有机销量增长3%和定价提升2%，部分被外汇换算影响的2%下降抵消[227][228] - 2019财年公司美洲地区净销售额为16.909亿美元，占比60.2%，较2018财年增加2.611亿美元，增长18.3%，主要因Alpha收购带来11%增长、有机销量增长6%和定价提升3%，部分被货币换算影响的2%下降抵消[231] - 2019财年公司EMEA地区净销售额为8.606亿美元，占比30.7%，较2018财年增加0.111亿美元，增长1.3%[231] - 2019财年公司亚洲地区净销售额为2.565亿美元，占比9.1%，较2018财年减少0.46亿美元，下降15.2%[231] - 2019财年公司营业利润为2.125亿美元，占比7.6%，较2018财年减少0.583亿美元，下降21.6%[227] - 2019财年公司净利润为1.605亿美元，占比5.7%，较2018财年增加0.407亿美元，增长34.0%[227] - 2019财年EMEA地区净销售额增加1110万美元，增幅1.3%，主要因有机销量增长5%，部分被货币换算影响下降4%抵消[232] - 2019财年亚洲地区净销售额减少4600万美元，降幅15.2%，主要因有机销量下降14%和货币换算影响下降3%，部分被定价提高2%抵消[233] - 2019财年备用电源产品销售额增加1.683亿美元，增幅13.5%，主要因收购Alpha带来13%增长、定价提高2%和有机销量增长1%，部分被货币换算影响下降2%抵消[234] - 2019财年动力电源产品销售额增加5790万美元，增幅4.3%，主要因有机销量增长5%和定价提高1%，部分被货币换算影响下降2%抵消[235] - 2019财年毛利润增加3470万美元，增幅5.3%，但占净销售额百分比下降80个基点，主要因商品成本、运费和关税增加约6000万美元，第四季度因商品成本下降有所扭转[236] - 2019财年运营费用增加5930万美元，增幅15.5%，占净销售额百分比增加90个基点，排除外汇换算影响，主要因收购Alpha相关成本和薪资相关费用[238][239] - 2019财年美洲、EMEA和亚洲地区重组费用分别为400万、2700万和380万美元，主要与精简产品组合和提高运营效率有关[242] - 2019财年公司在欧洲竞争调查相关法律诉讼中支付费用，截至2019年3月31日和2018年3月31日，总准备金余额分别为730万和230万美元[244][248] - 2019财年运营收益减少5830万美元，降幅21.5%，占净销售额百分比下降290个基点，排除特定项目影响，主要因商品成本、运费和关税增加[250][253] - 2019财年美洲、EMEA和亚洲地区运营收益分别减少250万、580万和940万美元，降幅分别为1.4%、7.3%和74.6%，主要因商品成本上升、销量变化等因素[254][255][256] - 2019财年利息支出3090万美元，较2018财年的2500万美元增加590万美元，增幅23.5%[257] - 2019财年平均未偿债务7.42亿美元，高于2018财年的6.728亿美元；平均现金利率4.1%，高于2018财年的3.7%[258] - 2019财年其他（收入）支出净额为收入50万美元，而2018财年为支出750万美元，主要因2019财年有310万美元外汇收益，2018财年有550万美元外汇损失[260] - 2019财年税前收益1.821亿美元，较2018财年减少5620万美元，降幅23.5%[262] - 2019财年所得税费用2160万美元，有效税率11.9%；2018财年所得税费用1.185亿美元，有效税率49.7%，2019财年较2018财年费用减少9690万美元，税率降低37.8%[263] - 2018财年销售额26亿美元，较上一年增长9.1%，源于定价提高4%、有机销量增加3%和外汇换算影响增加2%[271] - 2018财年美洲地区净销售额增加9750万美元，增幅7.3%；EMEA地区增加8640万美元，增幅11.3%；亚洲地区增加3080万美元，增幅11.3%[272][274] - 2018财年备用电源产品销售额增加1.057亿美元，增幅9.2%；动力电源产品销售额增加1.09亿美元，增幅8.9%[275][276] - 2018财年毛利润增加660万美元，增幅1.0%，但占净销售额的百分比较2017财年下降200个基点[277] - 2018财年净收益1.198亿美元，较2017财年的1.582亿美元减少3840万美元，降幅24.3%[270] - 2018财年运营费用为3.821亿美元，较2017财年增加1220万美元，增幅3.3%，占净销售额比例下降80个基点[278][279] - 2018财年销售费用占运营费用比例为51.5%，低于2017财年的53.9%[282] - 2018财年重组及其他退出费用为550万美元，低于2017财年的710万美元，降幅23.5%[278] - 2017财年商誉减值1220万美元，2018财年无此项费用[278] - 2017财年无限期无形资产减值180万美元，2018财年无此项费用[278] - 2017财年法律诉讼费用为2370万美元，2018财年无此项费用[278] - 2018财年运营收益为2.708亿美元，较2017财年增加3370万美元，增幅14.2%，占净销售额比例增加50个基点[297] - 美洲地区2018财年运营收益为1.894亿美元，较2017财年减少240万美元，降幅1.2%，运营利润率下降110个基点[296] - EMEA地区2018财年运营收益为7770万美元，较2017财年增加40万美元，增幅0.4%，运营利润率下降100个基点[296] - 2018财年利息费用为2500万美元，较2017财年增加280万美元，增幅12.6%[302] - 2018财年平均未偿债务为6.728亿美元，高于2017财年的6.254亿美元，平均现金利率为3.7%，高于2017财年的3.3%[303] - 2018财年其他（收入）费用净额为750万美元，高于2017财年的220万美元，主要因外汇损失[304] - 2018财年税前收益为2.383亿美元，较2017财年增加2560万美元，增幅12.1%[305] - 2018财年所得税费用为1.185亿美元，有效税率为49.7%，高于2017财年的5450万美元和25.6%，主要受税法影响[306][313] - 2019、2018和2017财年经营活动提供的现金分别为1.979亿、2.11亿和2.46亿美元[317] - 2019年3月31日，主要营运资金为8.356亿美元，占比26.2%，高于2018年的7.016亿美元和25.7%[321] - 2019、2018和2017财年投资活动使用的现金分别为7.239亿、7240万和6180万美元[323] - 2019财年公司以7.425亿美元收购Alpha，其中6.5亿美元现金支付，其余以股票结算[324] - 2019、2018和2017财年资本支出分别为7040万、6980万和5010万美元[325] - 2019财年融资活动提供现金3.466亿美元，主要用于Alpha收购和股票回购等[326] - 2018财年融资活动使用现金1.669亿美元，2017财年使用现金6250万美元[327][328] - 2018财年公司签订2017信贷安排，2017循环信贷借款3.798亿美元，2017定期贷款借款1.5亿美元，2017循环信贷还款2.443亿美元[327] - 2018财年2011循环信贷借款和还款分别为1.471亿美元和3.121亿美元，2011定期贷款还款1.275亿美元[327] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物从2018年3月31日的5.221亿美元减少2.229亿美元至2.992亿美元[329] - 2019年3月31日公司有可用承诺和非承诺信贷额度约5.47亿美元，修订信贷安排下可用信贷额度为4.59亿美元[331] - 2019年3月31日公司现金义务总计14.154亿美元，其中1年内到期1.847亿美元，2 - 3年到期2.161亿美元，4 - 5年到期9.4亿美元，5年后到期7460万美元[336] - 2019财年总净债务为8.358亿美元，是调整后EBITDA（非GAAP）的2.0倍；2018财年总净债务为2.347亿美元，是调整后EBITDA（非GAAP）的0.7倍[341] - 2019财年第三和第四季度销售分别为2680万美元和1.357亿美元，Alpha同期净亏损和净收益分别为440万美元和320万美元[345] - 2019财年EBITDA（非GAAP）调整1.39亿美元，主要与Alpha九个月预估收益等有关；2018财年调整2320万美元，主要与非现金股票薪酬等有关[342] - 截至2019年3月31日，修订信贷安排和其他信贷安排下未偿还备用信用证为400万美元[337] - 2018财年第一季度至2019财年第四季度净销售额分别为67090万美元、66050万美元、68000万美元、79660万美元[346] - 2018财年第一季度至2019财年第四季度美洲地区净销售额分别为39250万美元、38860万美元、40200万美元、50780万美元[347] - 2018财年第一季度至2019财年第四季度储备电源产品线净销售额分别为32400万美元、31340万美元、32950万美元、44930万美元[347] - 2019财年第四季度美洲地区净销售额占比达63.7%[347] - 2019财年第四季度储备电源产品线净销售额占比达56.4%[347] 市场与行业环境 - 约30%的收入受铅市场指数定价协议影响，2019财年销售价格因铅等大宗商品成本上升而上涨[184] - 北美经济温和增长，EMEA经济增长缓慢，亚洲地区增长最快[182] 业务调整与战略 - 自2019年4月1日起，公司计划将可报告业务部门从按地理区域划分改为按业务线划分[181] - 2018和2019财年，公司每年通过重组计划节省约2500万美元用于新产品开发和数字核心投资[193] 会计准则变更 - 公司自2019年4月1日起采用ASC 606新收入确认会计准则[195] 商誉相关 - 截至2018年12月31日年度测试日，除亚洲地区外，各报告单元公允价值超过账面价值的比例约为17% - 102%，亚洲地区为9%[203] - 假设各报告单元公允价值下降10%，除亚洲地区外，公允价值超过账面价值的比例约为11% - 88%，亚洲地区降至4%[204][205] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，亚洲地区商誉分别为4290万美元和4570万美元[205] - 公司将在第四财季开始时每年评估商誉，当出现特定事件或情况变化时也会评估[206] 市场风险与管理 - 公司现金流和收益受原材料成本、外汇汇率和利率变化影响[348] - 公司通过内部政策和程序及使用衍生金融工具管理市场风险[348] - 公司不允许利用衍生工具投机获利或签订无基础风险敞口的衍生工具合同[348] - 公司未将金融工具用于交易目的，也未参与任何杠杆衍生品交易[348] - 公司签订铅远期采购合同和外汇远期及期权购买合同管理风险[349] - 2019年3月31日，公司负债头寸的合同为160万美元（税前），资产头寸的合同为40万美元（税前），且绝大多数将在一年内结算[350] - 利率每上升100个基点，公司债务可变利率部分的年度利息费用将增加约730万美元[351] - 2019年3月31日，公司铅的未到期合同金额为3920万美元，购买4200万磅，平均成本为每磅0.93美元，占铅需求的7%[352] - 2019财年，铅成本增加10%将使公司

财务总体状况 - 截至2018年12月30日，公司总资产为32.17941亿美元，较2018年3月31日的24.86925亿美元有所增长[44] - 截至2018年12月30日，公司现金及现金等价物为3.97158亿美元，较2018年3月31日的5.22118亿美元减少[44] - 截至2018年12月30日，公司应收账款净额为6.0744亿美元，较2018年3月31日的5.46325亿美元增加[44] - 截至2018年12月30日，公司存货净额为5.01338亿美元，较2018年3月31日的4.14234亿美元增加[44] - 截至2018年12月30日，公司存货净额为501338美元，较2018年3月31日的414234美元有所增加[92] - 截至2018年12月30日，公司商誉总额为672596美元，较2018年3月31日增加336346美元，外币折算调整减少16555美元[91] - 截至2018年12月30日，长期债务净额为1087341美元，3月31日为579535美元[148] - 截至2018年12月30日，短期借款为3656美元，加权平均利率约6%；3月31日为18341美元，加权平均利率约7%[157] - 截至2018年12月30日，流通在外的普通股数量为43047708股，较3月31日的41915000股增加[168] - 截至2018年12月30日和2018年3月31日，累计其他综合损失分别为142,807美元和41,717美元[170] - 截至2018年12月30日，公司拥有3.97亿美元现金及现金等价物和约5.05亿美元可用未提取信贷额度[197] 营收与利润情况 - 2018年第四季度，公司净销售额为6.80022亿美元，上年同期为6.58935亿美元；净利润为4861.4万美元，上年同期净亏损2577.9万美元[45] - 2018年前九个月，公司净销售额为20.11414亿美元，上年同期为18.98849亿美元；净利润为1.42081亿美元，上年同期为6569.4万美元[46] - 2018年第四季度，公司基本每股收益为1.14美元，上年同期为 - 0.61美元；2018年前九个月，基本每股收益为3.36美元，上年同期为1.53美元[45][46] - 2018年第四季度，公司经营费用为1.12046亿美元，上年同期为9671.7万美元；2018年前九个月，经营费用为3.07864亿美元，上年同期为2.83478亿美元[45][46] - 2018年第四季度，公司利息费用为708.2万美元，上年同期为646.9万美元；2018年前九个月，利息费用为2001.1万美元，上年同期为1871.2万美元[45][46] - 2018年第四季度，公司综合收益为3777.3万美元，上年同期综合亏损为1198.2万美元；2018年前九个月，综合收益为4035.3万美元，上年同期为1.5362亿美元[48][49] - 2018年九个月净利润为1.42081亿美元，2017年为6569.4万美元[51] - 2018年九个月经营活动提供的净现金为1.66424亿美元，2017年为1.29902亿美元[51] - 2018年九个月投资活动使用的净现金为7.02123亿美元，2017年为4565.5万美元[51] - 2018年九个月融资活动提供的净现金为4.51215亿美元，2017年使用的净现金为5152.1万美元[51] - 2019财年第三季度和九个月服务收入分别为3747.2万美元和1.06672亿美元[65] - 2019财年第三季度和九个月随时间确认的收入分别为1942.1万美元和5431.6万美元[66] - 2019财年第三季度净销售额同比增加2110万美元，增幅3.2%，主要因收购收入增4%和定价增2%，部分被外汇折算影响降3%抵消[203][206] - 2019财年前九个月净销售额同比增加1.126亿美元，增幅5.9%，主要因有机销量增4%、定价增2%和收购收入增1%，部分被外汇折算影响降1%抵消[206] - 美洲地区2019财年第三季度净销售额同比增加4880万美元，增幅13.8%，主要因收购收入增8%、有机销量增5%和定价增3%，部分被外汇折算影响降2%抵消[203][208] - 美洲地区2019财年前九个月净销售额同比增加1.338亿美元，增幅12.8%，主要因有机销量增9%、定价和收购各增3%，部分被外汇折算影响降2%抵消[206][208] - 2018年12月30日季度，归属于公司股东的净利润为48,417美元，基本每股收益为1.14美元，摊薄后每股收益为1.12美元[175] - 2018年前九个月，归属于公司股东的净利润为141,701美元，基本每股收益为3.36美元，摊薄后每股收益为3.31美元[175] - 2018年12月30日季度，公司总净销售额为680,022美元，2018年前九个月为2,011,414美元[178] - 2018年12月30日季度，美洲、EMEA、亚洲运营收益分别为37,961美元、17,659美元、627美元[178] - 2018年前九个月，美洲、EMEA、亚洲运营收益分别为134,003美元、48,691美元、4,475美元[178] - 2018年12月30日季度，公司总运营收益为49,951美元，2018年前九个月为177,487美元[178] 合同与负债情况 - 截至2018年12月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务分配的总交易价格约为9718.9万美元[67] - 截至2018年12月30日，合同负债的流动和非流动部分分别为2473.6万美元和743万美元[69] - 截至2018年12月30日，与预计客户退货库存价值相关的退货权资产为264.7万美元，预计退还客户的退款负债为501.3万美元[70] 财务报表调整 - 公司将2018财年第三季度和九个月的34.5万美元和108万美元从“销售成本”重新分类至“其他（收入）费用，净额”[75] 收购事项 - 2018年12月7日公司完成对Alpha的收购，总收购价75万美元，其中65万美元现金支付，其余以1177630股公司普通股结算[80] - 2019财年第三季度和前九个月，收购对净销售额的贡献为26795美元，Alpha净亏损4440美元[83] - 2019财年第三季度和前九个月，公司合并简明损益表中的收购成本分别为10192美元和12360美元[82] - 收购扩大了公司在宽带和电信市场的业务范围[81] - 初步分配的收购价格基于公司估值，在计量期内可能会发生变化，初始会计处理待完成对收购资产和负债的最终估值[86] - 公司于2018年12月7日完成对Alpha的收购，总收购价7.5亿美元，其中6.5亿美元现金支付，其余通过发行1177630股普通股结算[191] 无形资产摊销 - 截至2018年12月30日，公司有限寿命无形资产的摊销费用在2019财年第三季度和前九个月分别为3105美元和7220美元[90] - 预计基于2018年12月30日有限寿命无形资产的摊销费用，2019财年剩余时间为1766美元，2020 - 2023财年分别为8281美元、8023美元、7941美元和5689美元[90] 衍生品与合约情况 - 2018年12月30日和3月31日，铅远期合约公允价值分别为330美元和 - 3877美元，外汇远期合约公允价值分别为683美元和22美元，总衍生品公允价值分别为1013美元和 - 3855美元[94] - 公司2015年4月发行的2023年到期、票面利率5.00%、原面值300000美元的高级票据，在2018年12月30日和3月31日分别按面值的97%和102%交易，公允价值分别为291000美元和304500美元[97][98] - 2018年12月30日和3月31日，公司分别对冲约7700万磅和6290万磅铅的采购价格，总采购价分别为70235美元和72207美元[101] - 2018年12月30日和3月31日，外汇远期合约和期权的名义金额分别为48131美元和54164美元[102] - 未来十二个月，公司预计将有4929美元与铅和外汇远期合约相关的税前损失从累计其他综合收益重分类至销售成本[103] - 2018年12月30日和3月31日，未指定为套期工具的外汇远期合约名义金额分别为59819美元和28486美元[104] - 2018年第四季度，指定为现金流量套期的铅远期合约和外汇远期合约在AOCI的税前损益分别为 - 501美元和583美元，从AOCI重分类至收入的税前损益分别为 - 6892美元和789美元；未指定为套期工具的外汇远期合约税前损益为232美元[108] - 2018年1 - 9月，指定为现金流量套期的铅远期合约和外汇远期合约在AOCI的税前损益分别为 - 11510美元和1303美元，从AOCI重分类至收入的税前损益分别为 - 9611美元和 - 14美元；未指定为套期工具的外汇远期合约税前损益为 - 390美元[111] 税务情况 - 2018年12月22日美国税法生效，将联邦所得税税率从35%降至21%，公司2019财年美国联邦法定税率为21.0%[117] - 截至2018年12月30日，公司完成税法实施的税务影响会计处理，该季度确认所得税收益13483美元[118] - 公司2019财年第三季度和前九个月综合有效所得税税率分别为(13.3)%和10.4%，2018年同期分别为141.2%和63.2%，税率下降主要因税收管辖区收益结构变化和税法相关项目[122] - 2019财年外国收入占全球收入的比例预计为74%，2018财年为64%；2019财年前九个月外国有效所得税税率为11.8%，2018年同期为11.4%，税率上升主要因税收管辖区收益结构变化[123] - 公司估计GILTI规定使年度有效税率较上一年增加约2.8%，FDII使年度有效税率较上一年降低约0.5%，2019财年不适用BEAT规定[119][120][121] 负债与储备情况 - 截至2018年12月30日和2018年3月31日，产品保修负债余额分别为54,359美元和49,497美元[125] - 2019财年第三季度和前九个月，公司就比利时监管程序支付2,402美元，截至2018年12月30日和2018年3月31日，相关储备余额分别为0美元和2,326美元[128] - 2019财年第三季度，公司与EnerSys Sarl诉讼的不利方达成和解，收到退款及利息2,843美元，认为该事项无进一步负债[133] - 截至2018年12月30日和2018年3月31日，公司前Yuasa电池工厂环境清理储备分别为1,082美元和1,109美元，认为储备足以满足环境负债[135] 重组计划 - 2017财年至2019财年有多轮重组计划，涉及预计费用、裁员人数和储备余额不同，部分计划预计2019财年完成，部分预计2020财年完成[137][138][139][140][141][142][143] - 2019财年第三季度，公司记录与出售德国子公司相关的退出费用3,521美元，交易预计2019年3月31日完成[144] - 2019财年前九个月，公司将印度业务从储备电源生产转为动力电源生产，记录储备电源库存非现金注销526美元和储备电源固定资产非现金注销547美元[145] - 截至2018年12月30日，重组储备余额为2433美元，较3月31日的2909美元有所减少[146] 债务情况 - 5.00%优先票据年利率为5%，本金300000美元，2023年4月30日到期[148][149] - 2018年12月7日修订信贷安排，为收购Alpha提供资金，修订后定期贷款增加299105美元，循环信贷额度增加100000美元[151] - 2018年第四季度和2017年第四季度债务发行成本摊销费用分别为326美元和314美元，九个月分别为953美元和988美元[159] - 2018财年公司签订新信贷安排，2018年12月7日修订，修订后包括4.491亿美元高级有担保定期贷款和7亿美元高级有担保循环信贷安排[198] 股权激励与股份情况 - 2019财年第三季度，公司确认股权激励计划的股份支付费用为5458美元，2018财年同期为5250美元[163] - 2019财年前九个月，公司向非员工董事授予32567个受限股票单位[164] - 2018年第三季度，公司以25000美元回购298