收购Trinity相关 - 2019年3月8日公司完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购净资产1.15254亿美元，支付对价2.0916亿美元，产生商誉9390.6万美元[141] - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年上半年非利息支出为8890万美元，高于2018年同期的5840万美元，主要因1760万美元的并购费用和收购后的运营费用增加[150] - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 2019年第二季度和上半年非利息支出分别增加1980万美元（68%）和3050万美元（52%），受合并相关费用和Trinity收购运营费用增加影响，预计第三和第四季度在3700 - 3900万美元[178] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年为收购Trinity发行约400万股普通股，对价约1.719亿美元[208][211] - 截至2019年6月30日，公司有9200万美元未偿还次级债券，其中2300万美元是在收购Trinity时获得的[219] 收入与收益情况 - 2019年上半年净收入3460万美元，摊薄后每股收益1.36美元，低于2018年同期的4320万美元和1.85美元，主要因1760万美元的并购相关费用[144] - 2019年上半年净资产收益率、平均普通股权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.07%、9.45%和12.93%，受并购费用影响分别降低0.42%、3.75%和5.13%[144][146] - 2019年上半年净利息收入较上年同期增加2080万美元，增幅22%，得益于收购Trinity、贷款增长和利率上升[147] - 2019年上半年净利息收益率较上年同期提高8个基点至3.87%，核心净利息收益率提高6个基点至3.80%[148] - 2019年上半年非利息收入较上年同期增加200万美元，增幅10%，主要因Trinity贡献约290万美元，部分被上年非经常性收入减少抵消[149] - 2019年第二季度应税投资组合贷款平均余额为50.56172亿美元，利息收入为6809.3万美元，平均收益率为5.40%；2018年同期平均余额为41.6272亿美元，利息收入为5178.3万美元，平均收益率为4.99%[158] - 2019年第二季度总贷款平均余额为50.95181亿美元，利息收入为6974万美元，平均收益率为5.49%；2018年同期平均余额为42.24016亿美元，利息收入为5306.5万美元，平均收益率为5.04%[158] - 2019年第二季度总生息资产平均余额为64.53001亿美元，利息收入为7959.5万美元，平均收益率为4.95%；2018年同期平均余额为50.23607亿美元，利息收入为5808.5万美元，平均收益率为4.64%[158] - 2019年第二季度总付息负债平均余额为49.46882亿美元，利息支出为1748.6万美元，平均利率为1.42%；2018年同期平均余额为37.40831亿美元，利息支出为1083.1万美元，平均利率为1.16%[158] - 2019年第二季度净利息收入为6210.9万美元，2018年同期为4725.4万美元[158] - 2019年第二季度净利息差为3.53%，2018年同期为3.48%[158] - 2019年第二季度净利息收益率为3.86%，2018年同期为3.77%[158] - 2019年第二季度核心净利息收益率为3.80%，2018年同期为3.75%[158] - 2019年第二季度贷款手续费净收入约为90万美元，2018年同期约为100万美元[158] - 2019年6月30日止三个月和六个月的净利息收入（税等效基础）较上年同期分别增长31%和22%，主要源于贷款和投资规模增加[165] - 2019年6月30日止三个月和六个月的税等效净利息收益率分别为3.86%和3.87%，上年同期为3.77%和3.79%，收益率上升得益于利率上升对资产敏感型资产负债表的影响[166] - 2019年6月30日止三个月和六个月，应税投资组合贷款收益率较上年同期分别提高41和46个基点，总付息负债成本分别增加26和37个基点[166] - 2019年上半年贷款手续费净额约为210万美元，2018年约为190万美元；2019年和2018年税等效调整分别为60万美元和40万美元[161] - 2019年6月30日止三个月，总生息资产利息收入增加15054千美元，总付息负债利息支出增加2093千美元[163] - 2019年6月30日止六个月，总生息资产利息收入增加21510千美元，总付息负债利息支出增加6655千美元[163] - 2019年第二季度和上半年非利息收入分别增加230万美元（23%）和200万美元（10%），主要得益于Trinity收购，该收购初始增加4.06亿美元管理资产[171] - 公司预计2019年非利息收入较2018年实现高个位数增长，不包括Trinity收购影响[172] - 2019年6月30日当季核心净利息收入为6.0805亿美元，上年同期为4.6757亿美元；上半年为11.1991亿美元，上年同期为9.2162亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心非利息收入为1.1696亿美元，上年同期为9026万美元；上半年为2.0561亿美元，上年同期为1.7546亿美元[235] - 2019年6月30日当季核心收入总额为7.2501亿美元，上年同期为5.5783亿美元；上半年为13.2552亿美元，上年同期为10.9708亿美元[235] - 2019年6月30日GAAP净利润为1.8424亿美元，调整后非GAAP净利润为2.6399亿美元[241] - 2019年6月30日GAAP口径下资产回报率（ROAA）为1.05%，调整后为1.50%；GAAP口径下股东权益回报率（ROAE）为9.09%，调整后为13.02%[241] 资产与负债情况 - 截至2019年6月30日，贷款总额增至51亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元，主要因收购Trinity及部分业务类别增长[151] - 截至2019年6月30日，存款总额为56亿美元，较2018年12月31日增加9.71亿美元，核心存款为47亿美元，增加8.33亿美元，增幅21%[152] - 截至2019年6月30日，不良贷款为1980万美元，占总贷款的0.39%，高于2018年12月31日的1670万美元和0.19%[153] - 2019年上半年贷款损失准备金为320万美元，2018年同期为230万美元[154] - 2019年平均总资产为6509888千美元，2018年为5377839千美元；2019年平均总付息资产为5984348千美元，2018年为4986447千美元[161] - 2019年平均总付息负债为4552103千美元，2018年为3714390千美元；2019年股东权益为738196千美元，2018年为561351千美元[161] - 公司约有30亿美元货币市场和付息存款账户，过去几个季度收益率随利率上升而增加，其中约6亿美元直接与联邦基金挂钩[168] - 贷款和投资规模增长得益于Trinity收购和贷款组合的有机增长[165] - 截至2019年6月30日，总资产71.82亿美元，较2018年12月31日增加27%，Trinity收购增加12亿美元资产和11亿美元负债[183] - 截至2019年6月30日，贷款总额51.49亿美元，较2018年12月31日增加7.99亿美元（18%），预计2019年贷款持续高个位数增长，不包括Trinity收购贷款[185] - 2019年二季度末贷款损失准备金占贷款比例为0.85%，2018年同期为1.04%，下降主要因收购Trinity贷款按公允价值入账无对应准备金[191][193] - 2019年二季度末不良贷款增至1984.2万美元，较2018年末增加310万美元，主要因两笔逾期90天仍计息贷款[196] - 2019年其他不动产增至1053.1万美元，主要因一处540万美元商业地产止赎及收购Trinity的15处共450万美元房产[196][197] - 2019年二季度末负债达64亿美元，较2018年末的50亿美元增加，主要因存款增长9.71亿美元和联邦住房贷款银行预付款增加3.19亿美元[203] - 2019年3个月和6个月组合贷款损失拨备分别为170万美元和320万美元，2018年同期为40万美元和230万美元[191] - 2019年二季度末组合贷款平均为50.82亿美元，2018年同期为41.97亿美元[191] - 2019年二季度末总贷款平均为50.95亿美元，2018年同期为42.24亿美元[191] - 2019年净冲销与平均贷款比率为0.08%（3个月）和0.12%（6个月），2018年为0.06%（3个月）和0.02%（6个月）[191] - 2019年二季度末不良贷款与总贷款比率为0.39%，2018年末为0.38%，2018年同期为0.35%[196] - 2019年二季度末不良资产与总资产比率为0.42，2018年末为0.30，2018年同期为0.28[196] - 截至2019年6月30日，总存款为56亿美元，较2018年12月31日增长21%[207] - 截至2019年6月30日，股东权益总计8.255亿美元，较2018年12月31日增加2.217亿美元[208] - 截至2019年6月30日，银行投资证券总计10亿美元，其中4.61亿美元作为抵押品，其余8.25亿美元必要时可用于增强流动性[222][223] - 截至2019年6月30日，银行有14亿美元未使用承诺[224] - 截至2019年6月30日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求，银行达到“资本状况良好”的定义[226][227] - 2019年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.43%，2018年12月31日为8.66%[237] 公司业务与策略 - 专业贷款产品（企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款）主要为工商业贷款，对公司贷款增长贡献显著，提供地理扩张和多元化机会[188] - 公司继续专注于发起高质量工商业贷款关系，以维持灵活的资产敏感利率风险头寸[188] - 公司正在评估税收抵免投资机会，若执行可能对2019年产生积极影响[180] 其他财务指标与情况 - 2019年第二季度和上半年核心效率比率分别为53.3%和53.7%，高于上年同期，预计下半年效率将持续改善[179] - 2019年第二季度和上半年有效税率分别为19.6%和19.9%，高于上年同期，预计全年在18% - 20%[180][181] - 2019年上半年净收入为3460万美元，证券和现金流套期公允价值净增加2240万美元[211] - 2019年已从银行向母公司支付2000万美元股息[214] - 截至2019年6月30日，银行从Des Moines的FHLB有3.5亿美元借款能力，从美联储银行有10亿美元可用资金[221] 利率相关 - 利率正向冲击300、200、100个基点时，净利息收入预计分别增加8.2%、5.5%、2.8%；负向冲击100、200个基点时，预计分别减少4.2%、9.4%[247] - 2

收购Trinity相关情况 - 公司于2019年3月8日完成对Trinity Capital Corporation的收购，收购资产公允价值12.36亿美元，承担负债11.17亿美元，净收购资产1.19亿美元，支付对价2.09亿美元，产生商誉9029万美元[144] - 2019年第一季度净收入较2018年同期减少，主要因730万美元税前（税后570万美元）的合并相关费用及股份增发[148] - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期增加，主要因730万美元合并相关费用及Trinity收购后运营费用增加[154] - 截至2019年3月31日，贷款总额增至50亿美元，较2018年12月31日增加6.67亿美元，主要因Trinity收购及部分类别贷款增长[155] - 2019年3月8日收购Trinity，使平均盈利资产增加2.83亿美元[160] - 贷款增长、利率上升以及Trinity收购贡献300万美元，支撑利息收入较上年同期增加620万美元[165] - 2019年前三个月非利息收入较上年同期减少30万美元，降幅3%，主要因非核心收购组合收入未重复，部分被卡服务有机增长和Trinity约60万美元贡献抵消[153] - 收购Trinity增加了4.06亿美元的资产管理规模，其贡献约60万美元，主要与财富管理和卡服务收入相关[170] - 2019年前三个月非利息支出为3983.8万美元，较2018年同期增加1069.5万美元，增幅37%，主要因730万美元的合并相关费用及收购Trinity后的运营费用增加[174][175] - 截至2019年3月31日，贷款总额增至50.17077亿美元，较2018年12月31日增加6.67076亿美元，增幅15.3%，预计2019年贷款将实现高个位数增长（不包括收购贷款）[182] - 公司为Trinity收购发行400万股普通股，价值1.719亿美元[202] - 截至2019年3月31日，公司有9200万美元未偿还次级债券，其中2200万美元是在收购Trinity时获得的[212] 收入情况 - 2019年第一季度净收入1620万美元，摊薄后每股收益0.67美元，较2018年同期减少，主要因730万美元税前（税后570万美元）的合并相关费用及股份增发[148] - 2019年前三个月净利息收入较上年同期增加620万美元，增幅13%，贷款增长、利率上升及Trinity收购贡献300万美元[151] - 2019年前三个月非利息收入较上年同期减少30万美元，降幅3%，主要因非核心收购组合收入未重复，部分被卡服务有机增长和Trinity约60万美元贡献抵消[153] - 2019年第一季度净利息收入为5260万美元，较2018年同期的4640万美元增加620万美元，增幅13%[165] - 2019年第一季度核心净利息收益率从上年同期的3.74%增至3.79%，增加5个基点[166] - 2019年第一季度，生息资产平均余额为55.10489亿美元，2018年为49.48875亿美元[162] - 2019年第一季度，生息负债平均余额为41.52938亿美元，2018年为36.87655亿美元[162] - 公司将管理资产负债表以增加净利息收入，预计未来几个季度保持核心净利息收益率，但资金成本压力可能抵消预期趋势[168] - 2019年前三个月非利息收入为923万美元，较2018年同期减少31.2万美元，降幅3%，公司预计2019年非利息收入将较2018年实现高个位数增长[170][171] - 2019年第一季度所得税费用为410万美元，有效税率为20.3%，高于2018年同期的15.3%，公司预计2019年剩余时间有效税率约为18%-20%[177][178] - 2019年第一季度核心净利息收入为5118.6万美元，2018年12月为4848.4万美元，2018年3月为4540.5万美元[231] - 2019年第一季度核心非利息收入为886.5万美元，2018年12月为1066.6万美元，2018年3月为852万美元[231] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP净收入分别为16,156千美元、23,529千美元和20,921千美元[237] - 2019年第一季度合并相关费用为7,270千美元，相关税收影响为 - 1,535千美元，非GAAP调整后净收入为21,891千美元[237] 资产负债情况 - 截至2019年3月31日，存款总额55亿美元，较2018年12月31日增加9.49亿美元，核心存款47亿美元，增加8.29亿美元，增幅21%[156] - 截至2019年3月31日，不良贷款960万美元，占总贷款0.19%，低于2018年12月31日的1670万美元和0.38%[157] - 截至2019年3月31日，公司总资产为69.32757亿美元，较2018年12月31日增加12.87095亿美元；总负债为61.34922亿美元，增加10.93064亿美元；股东权益为7.97835亿美元，增加1.94031亿美元[180] - 商业和工业贷款为22.2705亿美元，较2018年12月31日增加1.03883亿美元，增幅4.9%；商业房地产 - 投资者所有贷款为11.87816亿美元，增加3.20149亿美元，增幅36.9%[182] - 2019年3月31日，负债总额为61亿美元，2018年12月31日为50亿美元[199] - 2019年3月31日，存款总额为55.37113亿美元，较2018年12月31日增加20.7% [201] - 2019年3月31日，股东权益总额为7.978亿美元，较2018年12月31日增加1.94亿美元[202] - 截至2019年3月31日，银行从不同渠道拥有的借款能力分别为：Des Moines联邦住房贷款银行5亿美元、美联储10亿美元、六家代理银行9500万美元、美国金融交易所2.76亿美元[215] - 截至2019年3月31日，银行有15亿美元未使用承诺[217] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行均满足所有适用的资本充足要求[219] - 截至2019年3月31日，有形普通股权益为559,155千美元，有形资产为6,694,077千美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.35%；截至2018年12月31日，对应数据分别为477,906千美元、5,519,764千美元和8.66%[234] 效率比率及费用情况 - 2019年第一季度核心净息差较上年同期增长5个基点至3.79%，受合并相关费用影响，ROAA、ROAE和ROATCE分别降至1.10%、9.89%和12.93%，排除后分别为1.49%、13.40%和17.53%[150] - 2019年前三个月净息差较上年同期增加7个基点至3.87%，核心净息差增加5个基点至3.79%，主要因贷款利息增长快于存款和借款成本上升[152] - 2019年第一季度非利息支出3980万美元，较2018年同期增加，主要因730万美元合并相关费用及Trinity收购后运营费用增加[154] - 公司核心效率比率在2019年第一季度保持在54.1%，与上年同期的54.0%基本一致，预计2019年下半年效率将提升，费用增长将为预计收入增长的35%-45%[176] - 2019年前三个月员工薪酬和福利为1935.2万美元，较2018年同期增加286.1万美元，增幅17%；数据处理费用为190.6万美元，增加43.9万美元，增幅30%[175] - 2019年第一季度核心效率比率为54.06%，2018年12月为49.77%，2018年3月为54.02%[231] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均资产回报率（ROAA）分别为1.10%、1.69%和1.59%；非GAAP调整后ROAA分别为1.49、1.76和1.59[237] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均股东权益回报率（ROAE）分别为9.89%、15.61%和15.31%；非GAAP调整后ROAE分别为13.40、16.25和15.31[237] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，GAAP下平均有形普通股权益回报率（ROATCE）分别为12.93%、19.79%和19.92%；非GAAP调整后ROATCE分别为17.53、20.60和19.92[237] 贷款相关情况 - 专业贷款产品尤其是企业价值贷款、人寿保险保费融资和税收抵免贷款对公司贷款增长贡献显著，C&I贷款在2019年前三个月增加1.04亿美元，占3月31日贷款组合的44%[186] - 2019年3月31日止三个月，组合贷款的贷款损失拨备为150万美元，2018年同期为190万美元[189] - 2019年3月31日，组合贷款的贷款损失拨备占比为0.86%，2018年同期为1.07%[189][190] - 2019年3月31日，非应计贷款为941.6万美元，2018年同期为1485.8万美元[193] - 2019年3月31日，其他不动产为680.4万美元，2018年同期为45.5万美元[193][197] 证券及股息情况 - 2019年第一季度证券公允价值增加1150万美元[202] - 2019年银行向母公司支付了1000万美元股息[207] 证券发行及债券情况 - 公司有一份有效的S - 3表格暂搁注册声明，可注册高达1亿美元的各类证券[208] - 2016年11月1日，公司发行了5000万美元本金的4.75%固定 - 浮动利率次级票据[209] 利率相关情况 - 2019年第一季度税等效净利息收益率为3.87%，2018年第一季度为3.80%[165] - 2019年3月31日止三个月，应税投资组合贷款收益率从上年同期的4.87%增至5.38%，增加51个基点[165] - 截至2019年3月31日的季度，总生息负债成本从上年同期的0.99%增至1.49%，增加50个基点[166] - 公司通过收益模拟模型衡量收益对利率变化的敏感性，确定短期未来收益对假设的正负100至300个基点平行利率冲击的敏感性[242] - 利率冲击对净利息收入的预期影响：+300bp为7.5%，+200bp为5.1%，+100bp为2.6%， - 100bp为 - 4.7%， - 200bp为 - 13.1%[243] - 公司偶尔使用利率衍生金融工具作为资产/负债管理工具，对冲净利息收入模拟显示的利率风险敞口不匹配问题[244] - 公司利率风险管理旨在优化净利息收入，防范特定利率情景导致的恶化，使生息资产和付息负债在相似时间范围内到期或重新定价[241]

公司监管与审批 - 公司作为金融控股公司受美联储监管，需满足管理和资本要求[55] - 公司进行股票回购需提前通知并咨询美联储，还需获得“无异议”[57] - 公司进行收购需获美联储事先批准，收购银行投票股份超5%（非多数股权情况）有相关规定[58] 控制权认定 - 个人或公司收购公司25%或以上投票证券被认定有控制权，10%-25%可反驳推定有控制权[59] 金融活动范围 - 符合条件的金融控股公司可从事保险、咨询和证券等金融相关活动[60] 资本要求新规 - 巴塞尔III新规自2015年1月1日生效，一级资本要求提至6.0%，设2.5%资本留存缓冲[69] 资本工具剔除 - 截至2009年12月31日总资产超150亿美元的银行机构，信托优先股等资本工具逐步从一级资本中剔除[70] 银行资本分类与比率 - 按FDIC规定，银行资本分五类，银行需满足相应资本比率要求[74] 银行资本充足情况 - 截至2018年12月31日，银行所有资本比率使其符合“资本充足”监管标准[76] 银行股息支付限制 - 银行支付股息受密苏里州法律和联邦法律限制，资本不足时禁止分红[83] 关联方交易限制 - 公司受Regulation W限制，对关联方贷款、投资等交易有额度和条件限制，对高管等授信也有限制[84] 法案评级 - 公司在《社区再投资法案》（CRA）评估中获得满意评级[85] 反洗钱政策 - 《美国爱国者法案》要求公司建立反洗钱等相关计划和政策[86] 商业房地产贷款监管 - 公司商业房地产贷款业务可能因贷款集中受联邦监管机构严格审查，监管给出识别高风险机构的标准，如建设等贷款占总资本100%以上，或商业房地产贷款占总资本300%以上且余额增长50%以上[87][88] 自营交易限制 - 《沃尔克规则》禁止银行实体短期自营交易等，资产低于100亿美元银行可获豁免[89] 政策影响 - 公司运营受美联储货币政策和利率政策影响，当前美国政府对金融服务业政策调整影响尚不确定[90][91] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有650名全职等效员工，员工未签订集体谈判协议，公司与员工关系良好[92]