文章核心观点 - 多邻国于2023年底削减约10%承包商岗位，原因是转向使用AI模型来简化内容制作和翻译工作，引发承包商和用户不满 [1][9] 公司裁员情况 - 公司于2023年底削减约10%承包商岗位 [1] - 一名Redditor最早发现裁员情况，其于12月15日收到公司邮件被解约 [3] - 公司称只有“一小部分”承包商因项目结束被解约，部分原因是AI使工作不再需要那么多人 [8] AI应用情况 - 公司使用OpenAI的GPT - 4简化内容制作和翻译，还用于高级订阅层Duolingo Max的体验，也有自有AI模型“Birdbrain”个性化课程内容 [1][7] - 公司用GPT翻译句子，由人类专家验证输出质量是否符合CEFR标准 [6] 各方反应 - 承包商和用户对裁员不满，承包商本就工作不稳定，用户担心AI翻译会失去人类专家对语言和文化的理解 [9][13] - 有承包商称公司大部分员工是承包商，公司可借此节省保险和福利成本 [10] 公司员工规模 - 2022年公司有600名全职员工 [11]

文章核心观点 Duolingo因使用生成式人工智能创作内容而削减约10%的承包商，引发对AI影响就业的担忧，不同企业和人士对此有不同看法和预测 [1][8] 分组1：Duolingo的AI应用与人员调整 - Duolingo因使用生成式AI创作内容削减约10%的承包商 [1] - 公司将任务从员工转移到AI工具，部分工作不再需要大量人力，归因于AI [2][3] - 公司CEO称生成式AI使内容生产更快，如用AI生成教学节目脚本，推出含AI功能的高级服务 [4][5] - 此次调整未影响全职员工，很多全职员工工作中使用AI工具 [6] 分组2：行业对AI影响就业的观点与举措 - 世界经济论坛报告预测未来五年AI将对劳动力市场造成重大破坏，但总体影响可能积极 [7] - Duolingo裁员引发员工团体和工会对企业用AI裁员的担忧 [8] - 微软宣布与AFL - CIO合作应对AI对就业的影响，其总裁称AI可提高生产力和消除重复任务 [9][10] 分组3：行业对AI影响就业的预测 - 高盛3月称AI进步最终可能影响全球3亿个工作岗位，美国和欧洲25%的工作可能受自动化影响 [11] - 特斯拉CEO马斯克11月称AI是历史上最具颠覆性的力量，预测最终所有工作将过时 [12]

美国商业服务领域 - 美国商业服务领域受益于经济强劲的基本面，尽管面临着创纪录的高利率和美联储极度紧缩的货币政策，但该行业在过去一年提供了两位数的回报[1] 技术服务行业 - 技术服务行业成熟，服务需求良好，预计收入、利润和现金流逐渐恢复至疫情前水平，帮助大多数行业参与者支付稳定的股息[2] - 技术服务行业的增长导致疫情爆发后远程工作者数量增加，企业积极寻求在本地和云基础设施之间寻找共同点，以便提供灵活且易于采用的混合解决方案[3]

股市表现 - 2023年股市表现强劲，标普500指数涨幅达26.3%[1] 人工智能 - 人工智能是股市的热门主题，Nvidia在AI数据中心芯片市场占据主导地位，股价飙升239%[3] 网络安全 - Palo Alto Networks是AI驱动的网络安全领域的领导者，推出了Cortex XSIAM平台，预计2024财年收入将达到82亿美元，股价在2023年飙升114%[6][8][10][11][12] 语言教育 - Duolingo是全球最大的语言教育平台，通过AI技术改变语言教育方式，2023年股价涨幅达219%，第三季度营收达到1.376亿美元，用户付费人数增长60%[13][14][15][17][18]

Netflix - Netflix通过颠覆家庭视频租赁市场和引入流媒体视频而取得了巨大成功[1] Duolingo - Duolingo通过创新的在线学习平台和有趣的语言学习方式吸引了大量用户[5][6][7][8][9][10] e.l.f. Beauty - e.l.f. Beauty凭借快速增长的销售额和数字营销策略在化妆品行业脱颖而出[11][12][13][14]

Duolingo公司概况 - Duolingo是一家技术和教育公司，致力于开发世界上最好的教育并使其普遍可用[3] - Duolingo目前是世界上最受欢迎的教育应用程序，向超过60百万月活跃用户提供了超过40种语言的课程[3] - Duolingo相信有一个600亿美元的市场机会，全球大约有20亿人正在学习新语言[6] Duolingo财务状况 - Duolingo在Q3 2023实现了盈利并产生了更多的自由现金流，总收入约为1.37亿美元，同比增长43%[19] - Duolingo的总订购额约为1.53亿美元，同比增长49%[19] - Duolingo拥有良好的资产负债表，现金余额足以支付所有公司的负债，没有长期债务，大部分负债由递延收入组成[25][26] Duolingo未来展望 - Duolingo的财务进展令人印象深刻，表明公司的模式正在发挥作用，测试和实验文化结合人工智能正在产生一流的用户体验，推动增长[27] - 尽管喜欢这家公司，但鉴于当前的估值，无法推荐投资者购买股票[39]

业绩总结 - 第三季度DAU增长至2400万，较2021年同期增长140%[2] - 付费订阅用户增长至580万，较去年同期增长60%[3] - 营收增长43%，达到4.3亿美元[3] - 预计2023年第四季度总预订额为1.67亿至1.7亿美元，营收为1.45亿至1.48亿美元，调整后的EBITDA率为19.8%至20.8%[3] - 预计2023年全年总预订额为5.98亿至6.01亿美元，营收为5.25亿至5.28亿美元，调整后的EBITDA率为16.6%至16.9%[4] - 预计2023年第四季度非GAAP研发费用和销售营销费用将分别下降2%和2.5%[4] - 预计2023年全年调整后的EBITDA率将比上一次电话会议提高225个基点[4] - 预计在第四季度，非通用会计准则下的研发费用占营收的比例将下降两个百分点[5] - 预计在第四季度，非通用会计准则下的销售和营销费用将下降近两个半百分点[5] - 预计在第四季度，非通用会计准则下的总务和行政费用将占营收比例基本持平[5] - 预计年底时，员工股权发行将导致稀释约为 1% 到 1.5%[5] 用户数据 - 平均每位订阅用户的平均收入每季度下降7%至8%[4] - 公司用户增长受益于持续产品改进，包括像街头机械师这样的重大改进[5] - 公司解锁了社交第一营销，并且出现了一些大品牌时刻，比如芭比电影[5] - 公司还看到了免费转付费转化率大幅增长[5] 未来展望 - 公司预计会继续保持强劲的营收增长，并朝着长期利润率目标迈进[7] - 公司计划将数学和音乐课程整合到核心应用中，以加速课程增长[9] - 公司计划将AI功能从高级订阅转移到更低级别的订阅，以最大化收入和用户价值[18] 新产品和新技术研发 - 公司正在逐步推出名为Macs的高级订阅功能，该功能基于生成式人工智能，目前已在iOS上的法语和西班牙语课程中推出[17] - 公司正在研发与语言学习相关的功能，计划在未来几个月开始进行实验[20] 市场扩张和并购 - 公司在全球市场进行了优化，以提高免费用户向付费用户的转化率[26] - 公司在不同国家市场进行实验，以寻找更适合当地用户的付费方式，例如家庭套餐或应用内购买[27]

公司业绩 - 2023年第三季度，公司营收为137,624,000美元，同比增长43.4%[34] - 净收入为2,807,000美元，较上年同期增长[34] - 2023年9月30日，现金及现金等价物净增加为93557千美元[37] - 2023年9月30日，经营活动产生的净现金为104421千美元[37] - 2023年9月30日，投资活动产生的净现金为-9436千美元[37] - 2023年9月30日，融资活动产生的净现金为-1428千美元[37] 用户数据 - 2023年9月30日，Duolingo的月活跃用户（MAUs）达到83.1百万，较去年同期增长47%[100] - 2023年9月30日，Duolingo的日活跃用户（DAUs）达到24.2百万，较去年同期增长63%[104] - 2023年9月30日，Duolingo的付费订阅用户达到5.8百万，较去年同期增长60%[106] 财务指标 - 2023年第三季度调整后的EBITDA为2,250.1万美元，2022年为213万美元[113] - 2023年前九个月调整后的EBITDA为5,848.3万美元，2022年为1,027.4万美元[113] - 2023年第三季度自由现金流为33472美元，2022年同期为6055美元[122] - 2023年前九个月自由现金流为96604美元，2022年同期为34863美元[122] 收入来源 - 公司的收入主要来自订阅和广告，其中前三大服务提供商分别为Apple、Google和Stripe，分别占总应收账款的67.2%、18.1%和10.2%[53] - 2023年第三季度订阅收入为105,887千美元，较2022年同期的72,172千美元增长47.1%[68] - 2023年前九个月订阅收入为287,230千美元，较2022年同期的195,376千美元增长46.9%[68] 成本和费用 - 研发支出为50,305,000美元，同比增长20.1%[34] - 销售和营销支出为22,335,000美元，同比增长26.1%[34] - 总营业支出为106,040,000美元，同比增长17.9%[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2实现最高日活用户(DAU)和月活用户(MAU)，分别达到2140万和7410万，同比增长62%和50% [14] - 总付费订阅用户数增长59%至520万 [14] - 预订量和收入分别同比增长41%和44%，或按固定汇率计算增长42%和46% [15] - 净利润为370万美元，去年同期净亏损1500万美元，受益于130万美元的非现金税收优惠 [16] - 调整后EBITDA达到创纪录的2090万美元，调整后EBITDA利润率为165% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 日活用户(DAU)和月活用户(MAU)分别达到2140万和7410万，同比增长62%和50% [14] - 总付费订阅用户数增长59%至520万 [14] - 预订量和收入分别同比增长41%和44%，或按固定汇率计算增长42%和46% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 用户增长广泛分布于全球各地区，美国和欧洲富裕国家增长最快 [9] - 美国市场持续良好增长，欧洲富裕国家增长最快 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于使产品更有趣、更具吸引力和更有效，推动有机口碑增长和独特的营销方式 [8] - 长期使用人工智能(AI)战略，利用AI使产品更加个性化和吸引人，并将最新AI技术融入产品 [11] - 利用生成式AI加速Duolingo Stories的剧本写作，更高效地扩展课程内容，创新Duolingo Max高级订阅服务 [12] - 计划继续改进Max功能，测试定价和包装，逐步广泛推出 [12] - 公司认为AI加速可以帮助实现教学效果接近人类导师的愿景 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Q2业绩感到满意，实现最高DAU、MAU、收入、盈利能力和自由现金流，订阅用户超过500万 [7] - 管理层认为强劲的用户增长和持续的免费到付费转化率使其有信心提高全年收入和盈利指引 [20] - 管理层预计Q3非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 管理层预计Q3平均每订阅用户收入(ARPU)同比下降约7%，主要受外汇影响和地区定价影响，预计Q4该指标将趋于平稳 [22] - 管理层预计全年预订量和收入分别增长33%和39%，调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [19] - 管理层认为公司处于用户变现的早期阶段，市场潜力巨大，将继续投资于业务增长 [44] 其他重要信息 - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计Q3预订量为13650万至13950万美元，收入为12950万至13250万美元，调整后EBITDA利润率为13%-14% [18] - 公司预计全年平均每订阅用户收入(ARPU)同比下降约7%，主要受外汇影响和地区定价影响，预计Q4该指标将趋于平稳 [22] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 公司预计全年非GAAP研发费用占收入比例将增加约1个百分点，非GAAP销售和营销费用将增加约2个百分点 [21] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率为14%-15%，预订量和收入分别增长33%和39% [19] - 公司预计全年调整后EBITDA利润率提高约300个基点 [20] - 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财务数据 - 季度收入创下中国市场收入纪录为967.7亿美元[110][110] - 季度利润增长率为15%[110][110] - 年度收入为450亿美元[110][110] - 年度利润为60亿美元[110][110] - 亚太地区收入增长率为20%[110][110] - 欧洲地区收入为200亿美元[110][110] - 企业业务线收入为100亿美元[110][110] - 科技业务线利润率为25%[110][110] - 广告业务线收入为80亿美元[110][110] 公司业绩 - 2023年第二季度，Duolingo公司收入为12.68亿美元，同比增长43.4%[34][34] - 2023年第二季度，Duolingo公司净利润为3.72亿美元，较去年同期增长[34][34] - 2023年上半年，公司总收入为242.5亿美元，同比增长43.2%[68][68] - 2023年上半年，公司净利润为-2.88亿美元，较去年同期有所改善[75][75] - 2023年上半年，公司调整后的EBITDA为3,598.2万美元，较去年同期的814.4万美元有大幅增长[115][115] 公司战略 - 公司主要收入来源包括订阅服务、应用内广告以及Duolingo英语考试[59][59] - 公司用户可以购买应用内虚拟商品，公司按用户消费虚拟商品的期间确认收入，一般在一个月内[63][63] - 公司2023年上半年总收入为242.5亿美元，同比增长43.2%[68][68] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录的成绩，达到了967.7亿美元[110][110] - 公司主要通过订阅销售获取收入，订阅协议主要为月度或年度，家庭套餐为年度订阅[128][128]