文章核心观点 杜克能源佛罗里达公司与佛罗里达老龄问题委员会合作，向杰斐逊老年公民中心捐赠7万美元，帮助其在遭受风暴破坏后进行修复，以继续为老年人提供关键服务 [1] 捐赠事件 - 杜克能源佛罗里达公司与佛罗里达老龄问题委员会合作，向杰斐逊老年公民中心捐赠7万美元 [1] - 该中心在今年春天佛罗里达州北部遭受严重风暴后受损，导致依赖其服务的老年人流离失所 [1] - 中心执行董事感谢杜克能源帮助缓解情绪和经济负担 [2] - 州代表称杜克能源的捐赠有助于中心建筑修复，保障老年人健康福祉 [3] - 佛罗里达老龄问题委员会感谢杜克能源的捐赠，称老年中心对老年人至关重要 [4] - 杜克能源佛罗里达州总裁表示重视老年中心作用，希望为社区带来改变 [5] 中心情况 - 中心为近50名老年人提供面对面服务，并为十多名老年人提供上门服务，服务对象均为60岁及以上 [2] - 中心提供热餐、水电费账单协助、玩宾果游戏场所等多种服务 [3] 杜克能源情况 - 杜克能源佛罗里达公司是杜克能源子公司，拥有12300兆瓦能源容量，为佛罗里达州13000平方英里服务区内200万客户供电 [5] - 杜克能源是财富150强公司，总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是美国最大的能源控股公司之一 [6] - 其电力公用事业为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佛罗里达州、印第安纳州、俄亥俄州和肯塔基州的840万客户服务，共拥有54800兆瓦能源容量 [6] - 其天然气公用事业为北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、田纳西州、俄亥俄州和肯塔基州的170万客户服务 [6] - 公司正在执行清洁能源转型计划，目标是到2030年实现天然气业务净零甲烷排放，到2050年实现发电净零碳排放 [7] - 公司投资重大电网升级和清洁能源发电，包括扩大储能、可再生能源、天然气和核能 [7]

文章核心观点 - 公司拥有10年投资银行从业经验,专注于行业和公司研究,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险[1] - 公司最新一季度财报表现出色,包括高CET1资本充足率、强劲的盈利能力和出色的存款增长[1] - 公司股价在过去一年内大涨40.11%,远超同行业指数[1] - 公司在2023年3月宣布收购硅谷银行(SVB)后,股价已经上涨205%[1] 公司概况 - 公司是一家总部位于北卡罗来纳州的中型区域银行,在30个州拥有约600家分行,主要分布在东南部、中大西洋地区、中西部和西部[2] - 公司由Holding家族第三代人管理,他们通过拥有16票权的FCNCA B类股份控股公司[2] - 公司具有多元化的贷款组合,包括科技行业,在东南部地区尤其是卡罗来纳州拥有不断增长的存款基础[2] 股东回报 - 公司历来更倾向于通过股票回购而非股息的方式回报股东,这导致其前瞻性股息收益率较低为0.37%[3] - 公司决定暂停股票回购直到2023年底,作为在整合SVB期间的谨慎措施[3] - 公司计划在2025年底前将调整后的CET1资本充足率降至10.5%,这意味着可以向投资者分配约190个基点的CET1资本[4][5] - 公司可以分配约29.6亿美元给投资者,仍能维持10.5%的CET1资本充足率[4] - 这相当于为普通股东带来11.6%的回报,预计可能带来12%的股价上涨[5] 业务表现 - 公司贷款和存款增长均显著优于同行[6][7] - 贷款增长主要来自一般和商业银行业务,SVB业务也实现了净贷款增长[7] - 存款增长主要来自分行网络的增长,抵消了SVB存款的下降[7] - 公司的存贷比目前较高,达到90.5%,高于中长期目标的中80%区间[8] - 公司的现金储备率略高于10%-15%的目标,可能会偿还部分次级债务[8] 资产质量 - 公司的净核销率从上季度的0.53%改善至0.31%,信贷质量保持良好[9][10] - 拨备计提从上季度的2.49亿美元下降至0.64亿美元,拨备覆盖率也有所下降[10] - 公司商业房地产贷款占比15.6%,办公楼贷款占2%,处于同行中等水平[11] 盈利能力 - 公司预计2024年净息差收入将达71-73亿美元,高于此前预期[12] - 拨备损失预计将成为利润的较小拖累,净核销率预计为35-50个基点[12] - 存款成本预计将在第二季度触顶,此后随利率下降而下降,公司存款组合将提供成本优势[13][14] - 公司的调整后非利息支出预计将从第二季度的12亿美元略有下降[15] - 公司的调整后效率比为50.29%,属于同行中较低水平[16] 估值 - 公司股价在过去14个月内已经上涨三倍,但估值指标仍相对较低[17] - 公司的市盈率为9.41,低于同行[17] - 公司的市净率为1.27,也低于同行[17] - 公司股价上涨的主要障碍是未能及时回馈股东,一旦这一障碍消除,股价有望进一步上涨[18][19] 风险 - 主要风险在于公司能否如期回馈股东,如果出现重大商业房地产违约或监管限制,都可能阻碍公司的股票回购计划[19] - 由于公司股息收益率较低,股价对任何潜在的回购计划都非常敏感[19] 总结 - 公司凭借其独特的科技行业敞口和区域银行基础,有望长期持续跑赢同行[20] - 预计2024年下半年利率下降将大幅缓解公司的存款成本压力,有利于区域银行整体[20] - 公司股价仍有12.5%的上涨空间,值得关注[20]

文章核心观点 First Citizens Bank旗下的Middle Market Banking业务为时尚零售商Jaclyn LLC提供3150万美元融资用于购买南加州新建工业仓库和配送中心 [1] 分组1：融资信息 - First Citizens Bank的Middle Market Banking业务为Jaclyn LLC提供3150万美元融资用于购买南加州新建工业仓库和配送中心 [1] 分组2：仓库信息 - 仓库面积超23.3万平方英尺 将作为Jaclyn及其关联公司的新西海岸航运和配送中心 [2] 分组3：各方评价 - Jaclyn和Golden Touch的CFO John Bang称与First Citizens有长期合作历史 其团队在融资过程中专业、灵活且全面 [3] - First Citizens Middle Market Banking负责人Brendan Chambers表示很高兴以业主自用房地产融资支持Jaclyn和Golden Touch购买新配送中心 [3] - First Citizens董事总经理Sarah Warren称Jaclyn和Golden Touch声誉良好 很高兴通过此次融资加强25年的银行合作关系 [4] 分组4：业务模式 - First Citizens Middle Market Banking通过关系银行模式为中型客户提供一系列金融解决方案 包括存款、贷款、资金管理服务等 [4] 分组5：公司介绍 - First Citizens Bank帮助个人、企业、商业和财富客户建立持久的财务实力 总部位于北卡罗来纳州罗利市 [5] - 该银行提供多种银行服务 包括超500个分支机构和办事处、商业银行业务、创新银行业务和全国性直销银行 [5] - 母公司First Citizens BancShares是美国前20大金融机构 资产超2000亿美元 [5]

文章核心观点 First Citizens Bank旗下商业房地产部门为Lonicera Partners位于纽约布鲁克林市中心的一处23层A类多户住宅建筑提供7400万美元高级担保贷款双方对此次合作表示满意且期待未来继续合作 [1][2][3] 分组1：贷款信息 - First Citizens Bank商业房地产部门为Lonicera Partners位于纽约布鲁克林市中心的23层A类多户住宅建筑提供7400万美元高级担保贷款 [1] - 该建筑位于利文斯顿街310号有160套豪华公寓单元以及超过8600平方英尺的底层零售和一流配套设施空间 [1] 分组2：合作方评价 - Lonicera Partners创始人Jamie Anthony称与First Citizens Bank商业房地产部门合作愉快感谢其商业房地产建设融资专业知识及提供量身定制融资方案的能力 [2] - First Citizens Bank商业房地产部门负责人Chris Niederpruem表示Lonicera Partners在大纽约地区多户住宅开发方面有良好记录期待支持其未来业务机会 [3] - First Citizens Bank商业房地产部门董事总经理Ted Dalton称很高兴再次与Lonicera Partners合作利文斯顿街310号是其投资组合中有价值的资产 [3] 分组3：公司信息 - Lonicera Partners是一家总部位于布鲁克林的房地产投资和开发公司成立于2010年投资组合主要包括布鲁克林市中心的住宅开发项目 [2] - First Citizens Bank帮助个人、企业、商业和财富客户建立持久的财务实力总部位于北卡罗来纳州罗利市提供多种银行服务母公司First Citizens BancShares是美国前20大金融机构资产超2000亿美元 [4]

文章核心观点 - 公民社区银行公司虽当前股息收益率缺乏吸引力，但为股息增长股，股息覆盖充足，股价低于有形账面价值，过去10年盈利，近期盈利下滑或为短期现象，基于资本状况和价格水平，安全边际充足，股票有吸引力，建议买入 [3][19] 业务与投资组合 - 公司是小型银行，市值1.147亿美元，总资产18亿美元，存款15亿美元，在威斯康星州和明尼苏达州运营23家分行 [4] - 公司有三个主要收入来源，2023年贷款组合收入占总收入的77.86% [4] - 房地产贷款占贷款组合的89.3%，其中商业房地产贷款占比超一半 [4] - 贷款组合中固定利率贷款占43.2%，组合按地区和贷款类型高度集中，重新定价能力受限，但信贷质量良好 [5][6] - 2024年3月31日，0.94%的贷款被评为关注类，1.01%为次级类，不良贷款占比0.6%，准备金覆盖率为1.54% [7] 业绩表现 - 过去十年公司收入和净利息收入缓慢增长，每股收益增长稳健，存款基础和贷款组合也大幅增长 [8][9] - 2023年贷款收益率略有上升，但净息差和净利息收益率降至较低水平，净收入下降26%，主要因存款利息支出同比增长300%至2570万美元 [10][11] - 最新季度业绩显示，与2023年第一季度相比，利润率压力减轻，摊薄每股收益增长11.4%至0.39美元 [12] - 短期来看，随着利率可能下降，净收入有望改善，但在利率降至更有吸引力水平之前仍有压力，长期前景良好 [13] 偿付能力与流动性 - 公司偿付能力良好，资本比率除一级杠杆率外环比略有上升，远超资本充足要求 [14] - 截至2024年3月31日，计息负债的利率为3.11%，贷款存款比率为94.9%，存款基础稳定 [15] 股息与估值 - 公司目前每股年股息为0.32美元，远期收益率为2.73%，派息率为24.8%，过去十年每年提高股息，目前是10年前的8倍 [16] - 股价自2022年美联储加息以来下跌超50%，目前为每股11.71美元，远低于2022年高点 [16] - 基于远期收益的市盈率为9.8倍，低于10年平均水平，市净率也低于10年平均水平，相对于有形账面价值的折扣为13.6% [16][17] 风险 - 贷款组合地域集中，投资者可通过纳入不同市场风险的银行股对冲，但可能不足以降低潜在波动性 [18] - 若利率不尽快下降，银行底线和股价可能面临额外压力，投资者需做好准备并保持耐心 [18]

贷款组合结构 - 截至2023年12月31日，公司贷款组合约80.7%为商业、建筑和商业房地产贷款[21] 财务报告内部控制与披露程序 - 2023年第四季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[89] - 公司管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司披露控制和程序有效[88] 信息安全管理 - 所有员工需完成季度安全意识培训课程，2023年员工每月至少收到一封钓鱼测试邮件[52] - 公司每年使用FFIEC网络安全评估工具对信息安全计划进行评估[49] - 公司每年聘请第三方安全公司进行内外部渗透测试[50] - 公司每年获得信息安全计划的独立第三方审计[50] - 公司事件响应团队每年进行网络攻击桌面演练[52] - 公司首席风险官审查信息安全团队应对网络安全风险的工作[53] 股票交易情况 - 公司普通股在OTCQX市场交易，日均交易量低[37]

文章核心观点 公民控股公司公布2023年第四季度和全年财报，第四季度净亏损，全年净利润下降，但贷款增长、信用质量良好，公司通过战略调整有望实现进一步增长并为股东创造长期价值 [1][2][3][6][8] 第四季度亮点 - 2023年第四季度总收入1717.8万美元，较上一季度增加117万美元，增幅7.31%，主要因贷款增长和利率上升使利息收入增加145.5万美元，增幅11.35% [4] - 截至2023年12月31日，生息资产收益率升至4.42%，较上一季度和去年同期分别提高34和88个基点 [4] - 投资贷款较上一季度末增加5479万美元，增幅9.33%，公司资产负债表流动性强，有能力满足贷款需求 [4] - 信用质量保持稳定，截至2023年12月31日，不良资产与贷款比率降至0.6%，不良资产较上一季度和去年同期分别减少16.7万和45.2万美元，降幅分别为4.18%和10.57% [4] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金与贷款比率为1.02%，上一季度和去年同期分别为1.09%和0.90% [4] 首席执行官评论 - 公司子公司费城公民银行本季度加速资产负债表战略重组，通过扩大贷款和重新分配投资证券组合实现，出售债券税前损失198.6万美元，收益用于再投资高收益资产 [5] - 本季度贷款增长5479万美元，较上一季度末和去年同期分别增长9.33%和9.64%，得益于年内第二和第三季度贷款和信贷职能内部调整，信贷指标良好，逾期贷款处于历史低位，存款基础稳定，季度内略有收缩但全年实现增长 [6] - 尽管上一季度利润率略有压缩，但12月利润率有所扩大，预计下一季度将继续扩大 [7] - 通过战略规划执行、运营结构改善和资产负债表重新定位，公司有望实现进一步增长并为股东创造长期价值 [8] 财务状况和经营成果 贷款和存款 - 截至2023年12月31日，总存款为11.70077亿美元，上一季度末和去年同期分别为11.94697亿和11.26402亿美元，公司未出现重大存款外流，但存款从无息向有息转移 [9] 净利息收入 - 2023年第四季度净利息收入为735.4万美元，较上一季度减少7.8万美元，降幅1.05%，较去年同期减少145.6万美元，降幅16.53%，净息差为2.35%，上一季度和去年同期分别为2.40%和2.87% [10] - 与上一季度相比，净利息收入减少主要因利息支出增加153.3万美元，增幅28.45%，部分被贷款利息收入增加91.9万美元、增幅10.81%抵消；与去年同期相比，减少因资金成本增加476.5万美元，增幅221.09%，部分被总利息收入增加330.9万美元、增幅30.18%抵消 [11] - 2023年全年净利息收入为2987.8万美元，较去年减少503.1万美元，降幅14.41%，年初至今净息差为2.45%，上一季度末和去年同期分别为2.49%和2.80% [12] - 2023年全年净利息收入较去年减少因利息支出增加1461.4万美元，增幅304.97%，主要因短期利率上升导致存款竞争加剧，部分被贷款和投资证券重新定价带来的总利息收入增加958.3万美元、增幅24.14%抵消，管理层预计当前利率环境下净息差将继续承压 [13] 信用质量 - 截至2023年12月31日，公司不良资产较上一季度减少16.7万美元，降幅4.18%，较去年同期减少45.2万美元，降幅10.57%，主要因非应计贷款减少41.2万美元，降幅13.79% [14] - 2023年第四季度和全年净回收分别为2.4万和20万美元，年初至今净回收与平均贷款比率为 -0.03%，去年同期为 -0.11% [15] - 2023年第四季度信用损失拨备为10.7万美元，上一季度和去年同期分别为9.7万和2.8万美元，主要因贷款增长和全国商业房地产估值下降导致的定性因素调整，公司未观察到当地商业房地产估值重大恶化，贷款和投资贷款的信用损失准备金比率分别为1.02%和0.90%，上一季度为1.09%，管理层认为该水平与贷款组合风险相称 [16] 流动性和资本 - 鉴于过去一年银行业事件，公司管理层、董事会、监管机构和投资者更关注投资证券组合、利率风险、流动性和资本，公司披露2023年12月31日的流动性和资本状况，以展示传统稳定的银行模式 [17] - 公司目前对批发融资市场依赖有限，2023年12月31日、9月30日和去年12月31日隔夜联邦基金借款均为0，公司目前可从达拉斯联邦住房贷款银行借款1.79亿美元，有1.5亿美元经纪存款额度和5000万美元联邦基金额度，必要时可提供额外抵押品增加借款额度 [18] - 公司和银行资本状况良好，资本充足，各项监管比率如下： | 指标 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | | 公民控股公司一级杠杆率 | 7.43% | 7.83% | 7.96% | | 公民控股公司普通股一级资本充足率 | 7.43% | 7.83% | 7.96% | | 公民控股公司一级风险加权资本充足率 | 11.95% | 13.17% | 13.19% | | 公民控股公司总风险加权资本充足率 | 12.70% | 13.97% | 13.83% | | 公民银行一级杠杆率 | 8.64% | 9.08% | 9.23% | | 公民银行普通股一级资本充足率 | 8.64% | 9.08% | 9.23% | | 公民银行一级风险加权资本充足率 | 13.78% | 15.16% | 15.30% | | 公民银行总风险加权资本充足率 | 14.52% | 15.95% | 15.94% | [19] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入较上一季度减少28.5万美元，降幅8.94%，较去年同期增加19.3万美元，增幅7.12% [20] - 季度环比减少主要因其他非利息收入减少40.9万美元，降幅37.56%，主要因上一季度出售三笔贷款一次性收益48.8万美元 [21] 非利息支出 - 2023年第四季度非利息支出较上一季度增加227.2万美元，增幅25.05%，较去年同期增加284.3万美元，增幅33.45% [22] - 同比和环比增加主要因出售约1540万美元投资证券，产生一次性证券出售损失198.6万美元，目的是将部分证券组合重新配置到高收益资产 [23] 股息 - 2023年全年公司支付现金股息404.2万美元，每股0.72美元，去年同期为537.7万美元，每股0.96美元 [24] - 公司当前季度股息为每股0.16美元，股息收益率约8%，体现公司向股东返还价值的承诺 [25]

文章核心观点 公司宣布出售3处自有房产并回租 预计实现约450万美元税前收益 交易已于2024年1月19日完成 此交易符合公司长期战略计划 对公司近长期发展均有利 [1] 分组1：交易情况 - 公司执行3处自有房产的售后回租协议 房产总现金购买价约1100万美元 预计实现约450万美元税前收益（扣除交易相关费用后） 交易于2024年1月19日完成 [1] 分组2：公司表态 - 首席财务官表示交易符合公司长期战略计划 结合当前市场条件和回租协议条款 对公司近长期发展均有利 可强化资产负债表 继续追求有机增长和未来交易 不影响当前运营 还能提供灵活性 实现资产负债表价值并逐步增加盈利资产 [1] - 公司将在未来多年持续支持周边社区 [2] 分组3：公司概况 - 公司是单银行控股公司 也是银行的母公司 两者均总部位于密西西比州费城 银行在该州14个县设有27个银行网点 除提供全方位商业银行业务外 还提供抵押贷款 与第三方合作提供产权保险服务 以及包括网上银行 账单支付和企业现金管理服务在内的全方位网上银行服务 [3]

净利润及利息收入 - 截至2023年9月30日，公民控股公司的净利润为1,207,000美元，较去年同期的2,580,000美元有所下降[10] - 公民控股公司的总利息收入为12,819,000美元，较去年同期的10,122,000美元增长了26.6%[10] 综合损益和现金流 - 公民控股公司的综合损益为4,932,000美元，较去年同期的8,017,000美元下降了38.6%[11] - 公民控股公司的经营活动产生的净现金流为4,386,000美元，较去年同期的10,864,000美元减少了59.7%[12] 财务报表和会计准则 - 公民控股公司的中期财务报表是根据美国通用会计准则编制的，未包含所有GAAP所需的信息和注释[16] - 公民控股公司的财务报表包括其全资子公司的账户，所有重要的公司间交易已在合并中予以消除[17] - 公民控股公司采用了FASB发布的会计准则，对信用损失进行了估计和计量[22] - 公民控股公司在2023年1月1日采用了FASB ASU 2016-13，并进行了相关调整，对资产负债表和股东权益产生了影响[23] 证券投资和信用风险 - 公司持有的可供出售证券和持有至到期日证券的总额分别为233,179千美元和392,133千美元[34][35] - 公司在2023年第三季度没有识别任何可供出售证券存在信用损失触发，因此没有进行贴现现金流分析，也没有识别任何信用损失[46] - 公司认为对于某些类别的证券，预期信用损失为零是合适的，这些类别包括美国国债和美国政府机构的债券[40][48] - 公司在2023年第三季度持有至到期日证券的潜在信用损失暴露为92,907千美元，主要包括市政债券[49] - 公司持有至到期日证券的信用质量每季度通过信用评级进行监控，根据Moody's Investor Services的评级，公司的市政债券主要分为Aaa、Aa1至Aa3和未评级三类[51] - 公司在2023年第三季度没有任何逾期30天或更长时间的持有至到期日证券，也没有任何被分类为不应计利息的持有至到期日证券[50] - 2023年9月30日，公司持有的可供出售和持有至到期投资中，未记录ACL的总未实现损失为49,644美元[52] - 2023年9月30日，到期合同期限内的证券的摊销成本和估计公允价值分别为233,179美元和183,535美元[53] 贷款情况 - 公司的贷款组合中，房地产贷款占比最大，总额为472,857美元，商业贷款为97,004美元，消费者贷款为15,730美元[doc id='81'] - 公司在2023年9月30日，公司的净贷款持有量为580,848千美元[54] - 公司持有的经修改的贷款总额为2,641千美元，主要包括利率让步[62] - 公司内部对贷款进行风险评级，分为1到9级，其中1级为最低风险，9级为损失级别[doc id='67'] 利率风险管理 - 公司采用衍生工具和套期交易活动来管理利率风险暴露[14] - 公司采用公允价值套期保值来减轻未来利率风险[15] - 公司使用利率互换协议来管理固定利率投资组合的利率风险[96] - 利率互换协议的名义金额为66,600美元，公允价值为641美元[97] 信用损失准备金 - 公司在2023年第三季度录得了针对信用损失的105美元准备金，相比之下，2022年第三季度录得了53美元的信用损失准备金[92] - 公司的信用损失准备金模型主要考虑国家失业率、经济衰退风险、国内生产总值（GDP）和商业地产（CRE）价格波动[92] - 公司在2023年第三季度录得了针对离账表信贷风险的230美元准备金，为2023年前九个月录得了234美元的准备金[94] - 公司的信用损失准备金模型主要考虑国家失业率、经济衰退风险、GDP和CRE价格波动[94] 股东权益和金融工具 - 公司股东权益在2023年9月30日为34,345千美元，较2022年12月31日的32,637千美元有所增长[98] - 公司持有的金融工具在2023年9月30日的公允价值为184,176千美元，其中包括衍生工具和可供出售证券[101] - 公司在2023年9月30日持有的贷款个别评估的减值准备为2,483千美元，属于非经常性公允价值测量[106]

会计政策变更 - 2023年1月1日公司采用ASC 326标准，用预期损失法取代已发生损失法[211] 流动性指标变化 - 2023年6月30日公司流动性指标为13.39%，2022年12月31日为14.58% [212] 银行资金相关指标变化 - 2023年6月30日公司在其他银行的有息存款为86.2万美元，2022年12月31日为164.6万美元[213] - 2023年6月30日公司与往来银行的联邦基金额度为5000万美元，2022年12月31日为4500万美元[213] - 2023年6月30日公司未使用的FHLB信贷额度为1.90612亿美元，2022年12月31日为1.60488亿美元[213] - 2023年6月30日和2022年12月31日公司未质押证券分别约为1.32739亿美元和1.33033亿美元[213] - 2023年6月30日公司未使用的FHN信贷额度为200万美元[213] - 2023年6月30日和2022年12月31日公司联邦基金购买额分别为400万美元和0 [213] 股东权益变化 - 2023年6月30日公司股东权益为4014.1万美元，2022年12月31日为3902.5万美元[215] 资本充足率情况 - 截至2023年6月30日，公司和银行满足所有资本充足率要求，被认为资本状况良好[216] 净收入相关指标变化 - 2023年第二季度净收入为300美元，2022年同期为2541美元；2023年上半年净收入为1440美元，2022年同期为4577美元[220] - 2023年第二季度基本每股净收入为0.05美元，2022年同期为0.45美元；2023年上半年基本每股净收入为0.26美元，2022年同期为0.82美元[220] 股权回报率变化 - 2023年第二季度年化平均股权回报率（ROE）为3.02%，2022年同期为15.97%；2023年上半年年化ROE为7.26%，2022年同期为11.52%[221] 贷款与存款相关指标变化 - 2023年平均贷款余额为1249383美元，2022年为1301738美元；2023年第二季度利息收入为11453美元，2022年同期为9834美元[224] - 2023年总存款为823756美元，2022年为827513美元；2023年第二季度利息支出为2449美元，2022年同期为528美元[224] - 2023年总借款资金为162157美元，2022年为124153美元；2023年第二季度利息支出为1295美元，2022年同期为269美元[224] - 2023年净利息收入为7414美元，2022年为8763美元；2023年净利息收益率为2.55%，2022年为2.78%[224] - 2023年LHFI平均余额为578300美元，收益率为5.23%；2022年平均余额为590407美元，收益率为4.52%[224] - 2023年应税投资证券平均余额为442254美元，收益率为2.05%；2022年平均余额为474366美元，收益率为1.60%[224] - 2023年联邦基金出售及其他平均余额为26571美元，收益率为4.47%；2022年平均余额为22634美元，收益率为0.65%[224] 银行资产与存款总额 - 截至2023年6月30日，银行总资产为12.88649亿美元，总存款为11.03121亿美元[236] 客户存款与投资证券变化 - 2023年6月30日客户存款为11.03072亿美元，2022年12月31日为11.26402亿美元；2023年6月30日可供出售投资证券为1.96866亿美元，2022年12月31日为2.01322亿美元[238] 现金股息支付情况 - 2023年上半年公司支付现金股息224.4万美元，每股0.40美元；2022年同期为268.8万美元，每股0.48美元[241] 净息差与资金成本变化 - 2023年第二季度年化净息差为2.55%，2022年同期为2.78%；2023年上半年年化净息差为2.54%，2022年同期为2.74%[248] - 2023年第二季度和上半年资金成本分别升至147和145个基点，2022年同期为33个基点[248] - 2023年第二季度和上半年环比利息支出分别增加294.8万美元（369.85%）和553.5万美元（353.88%）[248] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆资本比率提高到4%，一级风险资本比率从4%提高到6%，总风险资本比率维持在8%[243] - 巴塞尔协议III规定，存款机构要达到资本充足，普通股一级资本比率至少6.5%，一级风险资本比率至少8%，总风险资本比率至少10.0%，杠杆资本比率至少5%[244] 利息收支变化原因 - 2023年第二季度和上半年利息收入因规模和利率变化分别增加161.9万美元和362.5万美元[252] - 2023年第二季度和上半年利息支出因规模和利率变化分别增加294.7万美元和553.5万美元[252] 总贷款与贷款损失准备变化 - 2023年总贷款为574,734美元，较2022年减少10,857美元，降幅1.85%；贷款损失准备（ACL）为6,397美元，较2022年增加1,133美元，增幅21.52%[255] 每股账面价值与平均资产变化 - 2023年6月30日每股账面价值增至7.17美元，2022年12月31日为6.97美元；2023年上半年平均资产为1,320,107美元，2022年全年为1,343,234美元[260] 净利息收入变化 - 2023年3个月和6个月净利息收入分别为7,414美元和15,092美元，2022年同期分别为8,763美元和17,050美元[261] - 2023年3个月和6个月净利息收入较2022年分别减少589美元和1,910美元[266] 上半年贷款与存款平均指标变化 - 2023年上半年贷款平均余额为573,481美元，利息收入14,906美元，平均收益率5.20%；2022年平均余额为584,301美元，利息收入13,093美元，平均收益率4.48%[263] - 2023年上半年存款平均余额为826,995美元，利息支出4,270美元，平均利率1.03%；2022年平均余额为827,122美元，利息支出1,084美元，平均利率0.26%[263] 净息差预测与策略 - 管理层认为2023年第三季度净息差将进一步收缩，随后趋于平稳，并专注贷款增长以抵消资金成本增加[264] 预期信用损失情况 - 2023年第二季度预期信用损失（PCL）为417美元，主要因通胀风险担忧增加定性因素调整，部分被季度内贷款余额净减少10,857美元抵消[270] ACL与LHFI比率变化 - 2023年6月30日ACL与持有待售贷款（LHFI）比率为1.11%，2022年6月30日和12月31日分别为0.86%和0.90%[270] 净贷款损失回收情况 - 2023年第二季度净贷款损失回收至ACL总计11美元，较2022年同期减少203美元；上半年总计64美元，较2022年同期减少320美元[271] 其他收入变化 - 2023年第二季度其他收入为2261美元，较2022年同期的2763美元减少502美元，降幅18.17%[273] - 2023年上半年其他收入为4624美元，较2022年同期的5296美元减少672美元，降幅12.69%[274] 非利息费用变化 - 2023年第二季度非利息费用总计9037美元，较2022年同期的8432美元增加605美元，增幅7.18%[275] - 2023年上半年非利息费用总计17737美元，较2022年同期的16733美元增加1004美元，增幅6.00%[284] 公司效率比率变化 - 2023年第二季度和上半年公司效率比率分别为92.64%和89.41%，2022年同期分别为71.83%和73.51%[277] 现金及银行存款余额变化 - 截至2023年6月30日，现金及银行存款余额为17086美元，较2022年12月31日的26948美元减少9862美元[279] 其他银行有息存款变化 - 截至2023年6月30日，其他银行有息存款降至862美元，较2022年12月31日的1646美元减少784美元，降幅47.63%[279] 投资证券变化 - 截至2023年6月30日，持有至到期投资证券为396931美元，较2022年12月31日的406590美元减少9659美元，降幅2.38%[286] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券为196866美元，较2022年12月31日的201322美元减少4456美元，降幅2.21%[286] 股东权益总额变化 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为40141美元，较2022年12月31日的39025美元增加1116美元，增幅2.86%[286] 持有至到期证券评级变化 - 2023年6月30日，公司持有至到期证券中，Aaa评级的为16,811美元，Aa1 - Aa3评级的为41,485美元，未评级的为34,589美元，总计92,885美元；2022年12月31日，对应数据分别为18,096美元、40,174美元、34,570美元和92,840美元[294] 证券未实现损失与公允价值 - 2023年6月30日，可供出售证券和持有至到期证券的未实现损失总计33,756美元，公允价值总计363,175美元[297] 证券摊销成本与公允价值 - 2023年6月30日，按合同到期日划分，可供出售证券的摊销成本总计236,544美元，估计公允价值总计196,866美元；持有至到期证券的摊销成本总计396,931美元，估计公允价值总计363,175美元[301] 利率变动对净利息收入和权益风险影响 - 假设静态资产负债表，2023年6月30日之后12个月，利率上升400个基点，净利息收入变化为 - 14.0%；2022年12月31日之后12个月，对应变化为 - 12.0%[106] - 假设利率立即平行变动，2023年6月30日，利率上升400个基点，经济价值的权益风险在 - 39.5% - - 33.1%之间；2022年12月31日，利率上升300个基点，经济价值的权益风险为 - 24.7%[106] 证券预期信用损失认定 - 公司确定某些类别的证券预期信用损失为零，包括美国国债及美国政府机构和工具的债务发行，该假设将每季度审查和认证[292] 持有至到期证券逾期情况 - 2023年6月30日，公司没有逾期30天或以上的本金或利息支付的持有至到期证券，也没有归类为非应计的持有至到期证券[293] 模型使用情况 - 公司使用内部构建的模型验证第三方提供计算的准确性[292] 利率风险测试与衡量 - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，也分析经济价值的权益作为利率风险的次要衡量指标[102] 利率风险管理策略 - 公司管理利率风险主要通过日常业务中构建资产负债表，通常不使用衍生品合约管理利率风险[100]