文章核心观点 - 能量饮料品牌Celsius的股价在2024年大幅下跌,主要受到短期业绩压力的影响 [1] - 尽管存在短期挑战,但Celsius长期仍有较大的增长潜力,值得投资者关注 [1][4][5][6] 行业和公司总结 行业概况 - 整个能量饮料行业在美国市场出现增长放缓,主要销售渠道便利店客流下降影响了销售 [2] - 但长期来看,能量饮料正在从碳酸饮料、橙汁和运动饮料等中获得更多市场份额 [4] 公司业务 - Celsius与百事可乐达成分销协议,第一年百事大量囤积Celsius库存导致收入大幅增长 [2][3] - 第二年百事开始调整库存以优化现金流,导致Celsius收入增速大幅放缓 [3] - Celsius在美国市场份额持续提升,从2023年初的7%增至上季度的12% [4] - 国际市场是Celsius未来的增长点,目前仅占总销售的10%以下,未来有望快速扩张 [5] 财务表现 - 尽管目前市盈率较高,但随着收入持续高增长,市盈率有望快速下降 [6] - 利润率近年来不断提升,达到22.5%,未来有望进一步扩大 [6]

文章核心观点 - 能量饮料公司Celsius Holdings正在克服与PepsiCo的库存问题 [1] - Celsius的需求正在放缓 [2] - 尽管短期内业绩可能下滑,但Celsius长期来看仍是一个不错的投资机会 [3] 公司概况 - Celsius是一家快速增长的能量饮料生产商 [1] - 公司与PepsiCo有合作关系,是PepsiCo的最大分销合作伙伴之一 [2] - 在疫情期间,Celsius连续几个季度实现了高速销售增长,有时达到三位数 [2] - 但这一增长期已经结束,PepsiCo的过度库存导致Celsius的销售正在降温 [2] - 第三季度Celsius对PepsiCo的销售预计将下降1亿到1.2亿美元,这将严重影响其整体业绩 [2] 行业分析 - 能量饮料行业增长可能已经放缓,行业领导者Monster Beverage第二季度收入增长仅6.1% [2] - 竞争对手Red Bull正在通过推出新口味产品抢占Celsius的市场份额 [2] - 为应对激烈的行业竞争,Celsius可能会增加促销力度,这将进一步影响其业绩 [2] - 9月Celsius的销售增速继续放缓,仅增长7%-8% [2]

公司表现与市场动态 - 公司Celsius Holdings在过去10年中股价上涨了18,000%，主要得益于在美国市场的巨大份额增长 [1] - 2024年公司收入增长放缓，股价从历史高点下跌66%，过去三个月的跌幅尤为显著 [2] - 公司目前处于关键转折点，未来几年将决定其在美国市场的进一步份额增长以及国际扩张的成败 [3] 行业与竞争环境 - 公司通过定位为无糖、面向健身爱好者的能量饮料品牌，成功在美国市场占据10%至12%的销售份额 [4] - 2024年能量饮料行业整体放缓，消费者需求下降，影响了包括Monster Beverage在内的所有品牌 [6] - 公司的主要分销合作伙伴PepsiCo今年减少了订单，导致公司收入受到影响 [6] 国际扩张与市场份额 - 公司国际收入在上季度仅为1960万美元，同比增长30% [8] - 公司计划在未来几年通过合作伙伴进入澳大利亚、新西兰、英国和法国市场，预计2025年将大力推广品牌 [9] - 公司在美国市场的零售销售份额约为12%，仍有较大增长空间，目标是在未来三年内达到15%至20%的市场份额 [10] 财务预测与估值 - 结合市场份额增长和国际扩张潜力，预计公司未来三年收入年增长率将超过20%，从过去12个月的14.9亿美元增长至三年后的25.7亿美元 [11] - 公司当前运营利润率为22.5%，基于上述收入预测，三年内运营利润将达到5.8亿美元 [12] - 当前市值为76亿美元，基于三年盈利预测，远期市盈率为13，低于市场平均水平，预计股价将在三年内翻倍 [13]

文章核心观点 - Celsius Holdings (CELH)是一家快速增长的能量饮料公司,在美国市场份额已经超过11.5% [3] - 公司近期股价下跌,主要是由于其主要分销商PepsiCo调整库存导致销售下滑 [3][4] - 分析师认为这是暂时性的,公司仍有很大的增长潜力 [2][6][7] 公司概况 - Celsius是第三大能量饮料公司,仅次于Monster Beverage和Red Bull [3] - 公司在2022年初的市场份额为3.6%,到第三季度已经达到11.5% [3] - 公司与PepsiCo的分销合作于2022年开始,2023年将是首个完整的合作年度 [6] - PepsiCo的分销渠道帮助Celsius快速扩大了分销网络,尤其是进入了餐饮渠道,占北美销售的12% [6] - 公司不断推出新口味产品,产品数量从2022年的12.5种增加到现在的20种 [6] 短期挑战 - 由于PepsiCo调整库存,本季度对Celsius的订单减少了1亿到1.2亿美元,占公司400亿美元季度销售的很大比例 [3] - 这导致公司可能出现自2018年以来的首次同比销售下降 [3] 长期增长潜力 - 分析师认为PepsiCo的库存调整是暂时性的,其他销售渠道如亚马逊销售仍保持强劲增长 [6] - 公司计划在下半年加大营销和促销力度来刺激销售 [7] - 公司毛利率已经从去年提升5个百分点至51.6%,未来有望通过规模效应进一步提升 [7] - 公司正在开始国际市场拓展,目前仅5%的销售来自海外,未来有很大增长空间 [7]

公司表现 - 尽管Celsius的股票下跌了60% 但仍有许多值得关注的地方 [1] 市场动态 - 视频讨论了Celsius（CELH 3 35%）的最新动态 发布日期为2024年9月25日 [1] - 使用的股票价格为2024年9月24日的交易数据 [1]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 收入与毛利稳步增长。2024H1，公司营业收入为 7.58 亿美元，同比增长 29.3%。公司毛利润为 3.91 亿美元，同比增长 43.4%；毛利率同比+5.1pcts 至 51.6%。[5] - 北美地区营收为主要驱动，欧洲地区营收增速亮眼。2024H1，公司在北美地区营收为 7.22 亿美元，同比增长 29.0%，占总营收 95.3%；欧洲营收为 0.31 亿美元，同比增长 49.9%，占总营收 4.1%。[5] - 百事持续助力分销，海外业务拓展迅速。2024 年 3 月，Celsius 与百事达成一项激励计划，旨在于美国扩大产品组合。2024 年 3 月，公司与 Suntory Ocean 签订了最终的制造、销售和分销协议，以扩展到澳大利亚和新西兰市场。[5] 财务数据总结 - 2024 / 2025 / 2026 年公司营收为 18.8 / 26.4 / 36.2 亿美元，同比分别+42.5% / +40.5% / +37.1%；归母净利润为3.1/ 4.2 / 5.6亿美元，2024 / 2025 / 2026年同比分别+71.3% / +34.8% / +32.2%。[11][13][14] - 2024H1，公司毛利率为 51.6%，同比+5.1pcts；归母净利率为 17.4%，同比+5.0pcts。[5]

文章核心观点 - 公司最近在Zacks.com上被列为最受关注的股票之一 [1] - 公司股价在过去一个月下跌20.5%,而同期食品行业整体上涨1.5% [1] - 分析师对公司未来盈利预测的修正是影响股价走势的关键因素 [2] 盈利预测修订 - 当前季度预计每股收益为$0.08,同比下降73.3% [3] - 当前财年预计每股收益为$0.82,同比增长6.5% [3] - 下个财年预计每股收益为$1.03,同比增长26.4% [3] - 上述盈利预测在过去30天内分别下调了67.9%、18.8%和15.4% [3] - 公司目前被评为Zacks Rank 5(强烈卖出),主要基于上述盈利预测的大幅下调 [4] 收入增长预测 - 当前季度预计收入为$294.46亿,同比下降23.5% [5] - 当前财年和下个财年预计收入分别为$14亿和$16.4亿,同比增长6.4%和16.7% [5] 历史业绩 - 上个季度公司收入同比增长23.4%至$401.98亿,超出市场预期3.37% [6] - 上个季度每股收益$0.28,同比增长21.74%,连续4个季度超出市场预期 [6] 估值 - 公司当前估值水平较同行偏高,被评为Zacks Value Style Score F [8]

文章核心观点 - 投资者对Celsius销售增长放缓反应过度，股价回调带来买入机会，公司仍有发展潜力，值得风险承受能力高的投资者关注 [1][2][3] 公司情况 - Celsius是一家能量饮料公司，与红牛和怪物饮料不同，主要针对注重健身的市场，自2018年现任CEO上任加大营销后，年销售额从约4亿美元飙升至15亿美元，预计2026年超20亿美元 [4] - 公司股票经历了先狂热后回归现实的过程，近期增长放缓，二季度同比增长率从112%降至23%，投资者恐慌抛售致股价从5月峰值下跌64% [2][5] - 公司自去年初实现持续盈利且盈利能力增强，净利润增长速度将快于营收增长 [8] - 公司此前主要专注美国市场，目前美国杂货店和便利店市场份额从不到5%增至超10%，今年已进入加拿大、英国等6个海外市场，年底前还将在澳大利亚和法国推出产品 [10] - 公司CEO考虑拓展食品和瓶装水等相邻产品类别，虽未进入且可能不会进入，但有增长潜力 [12] 行业情况 - 全球能量饮料市场未来几年预计将以强劲的个位数速度增长，因更多消费者倾向功能性饮料而非含糖汽水，美国市场这种转变可能更明显 [11] 投资建议 - Celsius股票并非适合所有投资者，公司仍在发展中，虽被低估但进入由双寡头主导的市场有难度 [13] - 对于风险承受能力高的投资者，公司有发展前景，股价回调主要因投资者震惊，待更多人认识到公司进展，悲观情绪将转为乐观 [14] - 多数分析师仍将其评为强力买入，目标价50.36美元，比当前股价高近50% [15]

文章核心观点 - 华尔街分析师的推荐常被投资者用于决定买入、卖出或持有股票,但这些推荐的可靠性存在争议 [1] - Celsius Holdings Inc.(CELH)目前的平均券商评级(ABR)为1.47,介于"强烈买入"和"买入"之间 [1] - 券商推荐存在积极偏差,不能完全反映股票的实际价格走势,需要结合其他指标进行验证 [2][5] 根据相关目录分别进行总结 Celsius Holdings Inc.的券商推荐趋势 - Celsius目前有15家券商给出评级,其中12家为"强烈买入",占比80% [1] - 虽然ABR显示应该买入Celsius,但仅依此做出投资决策可能不太明智 [2] 券商推荐与Zacks排名的区别 - ABR仅基于券商推荐计算,而Zacks排名基于盈利预测修正 [4][5] - Zacks排名能更及时反映股价未来走势,更可靠 [5][6] Celsius是否值得投资 - 分析师对Celsius未来盈利预期持悲观态度,一个月内预测下调17.6% [7] - 基于盈利预测修正等因素,Celsius目前Zacks排名为"强烈卖出" [7] - 因此,对Celsius的"买入"评级需谨慎对待 [7]

文章核心观点 - 投资者易低估企业长期潜力且常因短期因素过度反应致优质成长股下跌 如Kura Sushi、Xometry和Celsius Holdings三只股票虽较52周高点下跌35% - 65% 但长期前景仍光明 [1][2] 各公司情况 Kura Sushi - 该公司是美国小型连锁餐厅 截至2024财年第三季度末仅64家门店 少数门店不利情况会对整体财务产生重大影响 [3] - 超四分之一门店位于加州 当地最低工资法使餐厅盈利困难 2024财年前三季度净亏损360万美元 高于2023财年同期的140万美元 [4] - 公司采用传送带、自动洗碗机和机器人饮料服务等技术 可削减劳动力成本 第三季度餐厅层面运营利润率达20% [5] - 管理层认为长期可开设290家门店 鉴于其高效运营和盈利扩张潜力 该股票未来几年或有显著上涨空间 [6] Xometry - 这是连接买家与小型制造商的市场 提供定制3D打印、机械加工等服务 受分析师关注少 投资者难判断市场规模和公司业务的可持续性 [7] - 因增长大幅放缓 投资者质疑公司前景 管理层预计即将到来的第三季度收入增长14% - 16% 而2023年和2024年上半年收入分别增长22%和18% [8] - 2023年第二季度停止向活跃买家销售某些用品影响了收入 2024年第二季度该不利因素消除 但第三季度增长指引仍显缓慢 [9] - 关键指标呈积极趋势 第二季度活跃买家近6.2万 增长27% 年消费5万美元以上客户增长24% 第三季度毛利率从去年同期的31.7%提升至33.5% [10] Celsius - 过去五年股价上涨2500% 虽较52周高点下跌65% 但近年涨幅惊人 [11] - 近年品牌增长迅猛 难以预测需求 过去一年高估需求 现因减少库存致收入放缓 [12] - 即将到来的第三季度收入可能不佳 但全年仍可能实现两位数增长 2024年上半年收入较2023年上半年增长29% 且仍在抢占竞争对手市场份额 [13] - 公司无债务、现金充裕 利润随规模增长飙升 2024年第二季度营业利润9400万美元 远超去年同期的6500万美元 [14] - 鉴于其强劲增长、盈利能力和良好资产负债表 Celsius股票较Kura Sushi和Xometry股票更值得购买 但三只股票对寻求低价成长股的投资者而言都是不错选择 [15]