财务表现 - 2024年第三季度黄金收入为4.482亿美元，同比下降6.2%[2] - 2024年第三季度净亏损为6.310亿美元，去年同期净亏损为3477万美元[2] - 2024年前九个月黄金收入为14.022亿美元，同比下降1.4%[2] - 2024年前九个月净亏损为6.173亿美元，去年同期净利润为1.589亿美元[2] - 2024年第三季度每股基本亏损为0.48美元，去年同期为0.03美元[2] - 2024年前九个月每股基本亏损为0.47美元，去年同期每股收益为0.10美元[2] - 2024年第三季度综合亏损为6.088亿美元，去年同期综合亏损为2446万美元[3] - 2024年前九个月综合亏损为5.883亿美元，去年同期综合收益为1.723亿美元[3] - 2024年第三季度净亏损为631,032千美元，相比2023年同期的净亏损34,770千美元大幅增加[5] - 公司2024年前九个月净亏损为6.18亿美元，主要由于Fekola矿区和Goose项目的资产减值测试[21][22] - 公司2024年第三季度净亏损为6.33757亿美元，去年同期净亏损为4307万美元[88] - 公司2024年前九个月净亏损为6.1801亿美元，去年同期净利润为1.23321亿美元[88] - 2024年第三季度税前运营亏损为5.71694亿美元，而2023年同期为盈利4053.6万美元[110] - 2024年前九个月税前运营亏损为4.17529亿美元，而2023年同期为盈利3.76813亿美元[110] - 2024年第三季度所得税费用为5933.8万美元，2023年同期为7530.6万美元[110] - 2024年前九个月所得税费用为1.99799亿美元，2023年同期为2.17829亿美元[110] - 2024年第三季度非现金费用为7.4962亿美元，2023年同期为2.28448亿美元[114] - 2024年前九个月非现金费用为11.34534亿美元，2023年同期为4.62088亿美元[114] - 2024年第三季度非现金投资和融资活动为1.0184亿美元，2023年同期为0美元[116] - 2024年前九个月非现金投资和融资活动为8.1433亿美元，2023年同期为0美元[116] - 2024年前九个月外部黄金收入为14.02亿美元，其中Fekola Mine贡献7.22亿美元，Masbate Mine贡献3.28亿美元，Otjikoto Mine贡献3.52亿美元[119] - 2024年前九个月净亏损为6.17亿美元，主要受Goose Project亏损6.71亿美元影响[119] - 2024年第三季度外部黄金收入为4.48亿美元，较2023年同期的4.78亿美元下降6.3%[119] - 2024年第三季度净亏损为6.31亿美元，主要受Goose Project亏损6.70亿美元影响[119] 资产与负债 - 2024年第三季度长期资产减值损失为6.612亿美元，去年同期为1.116亿美元[2] - 2024年第三季度加权平均普通股数量为13.109亿股，去年同期为12.972亿股[2] - 2024年第三季度现金及现金等价物期末余额为431,113千美元，相比2023年同期的309,569千美元有所增加[5] - 2024年第三季度库存增加至378,121千美元，相比2023年底的346,495千美元有所上升[6] - 2024年第三季度长期投资增加至89,045千美元，相比2023年底的86,007千美元略有增长[6] - 2024年第三季度股东权益为3,037,192千美元，相比2023年底的3,810,379千美元有所下降[6] - 2024年第三季度非控制性权益为151,888千美元，相比2023年底的99,596千美元显著增加[6] - 2024年第三季度长期债务为221,890千美元，相比2023年底的175,869千美元有所增加[6] - 2024年第三季度预收黄金销售收入为393,138千美元，相比2023年底的0千美元显著增加[6] - 公司2024年前九个月的股东权益总额为31.89亿美元，较2023年同期的40.66亿美元有所下降[8][17] - 截至2024年9月30日，公司当前库存总额为3.781亿美元，长期库存总额为2.132亿美元[35] - 2024年9月30日，Fekola矿的当前矿石库存为2200万美元（2023年12月31日为5900万美元），Masbate矿为1400万美元（2023年12月31日为1400万美元），Otjikoto矿为1100万美元（2023年12月31日为700万美元），Goose项目为700万美元（2023年12月31日为0美元）[35] - 截至2024年9月30日，公司长期投资总额为8.9045亿美元，较2023年12月31日的8.6007亿美元有所增加[38] - 2024年9月30日，公司矿业权益的净账面价值为30.9656亿美元，较2023年12月31日的35.6349亿美元有所下降[42] - 截至2024年9月30日，公司的长期债务总额为2.39178亿美元，其中循环信贷额度为1.95453亿美元[76] - 公司拥有7亿美元的循环信贷额度，截至2024年9月30日，未使用的额度为5亿美元[77] - 公司2024年9月30日未实现公允价值为负580万美元，2023年12月31日为50万美元[93] - 公司2024年9月30日黄金流义务公允价值为1.60796亿美元，2023年12月31日为1.396亿美元[97] - 公司2024年9月30日预付黄金销售余额为5.27917亿美元，2023年12月31日为0美元[101] - 公司最大信用风险敞口为现金及现金等价物、应收账款、贷款应收款和衍生品组合的账面价值[108] 现金流与资本支出 - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量为-16,099千美元，相比2023年同期的110,204千美元显著下降[5] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量为-163,345千美元，主要用于Fekola矿和Goose项目的资本支出[5] - 2024年前九个月资本支出为6.75亿美元，其中Goose Project占3.89亿美元[119] - 2024年第三季度资本支出为2.18亿美元，其中Goose Project占1.34亿美元[119] - 2024年Fekola Mine的承诺支付包括1400万美元用于移动设备采购和重建，700万美元用于地下开发，200万美元用于新尾矿储存设施建设[122] - 2024年Goose Project的承诺支付包括2900万美元用于建设活动，其中1700万美元预计在2024年支出[122] - 2024年Masbate Mine的承诺支付包括100万美元用于工艺设备，全部预计在2024年支出[122] 投资与资产处置 - 2024年6月20日，公司出售了其在Calibre Mining Corp的7900万股股份，获得1亿美元收益[38] - 2024年9月24日，公司进一步出售了2300万股Calibre Mining Corp股份，获得4200万美元收益[38] - 公司出售了10个金属特许权组合给Versamet，第一笔交易获得7100万美元，第二笔交易获得1000万美元[56][57][58] - 公司收购了Gramalote项目剩余的50%权益，总购买价格为3400万美元，导致现有50%权益的减值损失为1.12亿美元[61] - 公司出售了Quebradona项目的特许权，获得750万美元的收益[63] - 公司对Calibre的持股比例从24%稀释至15%，导致900万美元的稀释损失[65] - 公司出售了7900万股Calibre股票，获得净收益1.003亿美元，并确认了1682万美元的出售收益[67] - 公司以8100万美元的价格将某些特许权出售给Versamet，换取Versamet的普通股，并完成了1300万股Versamet的私募，总成本为750万美元[68] - 公司对Versamet拥有33%的股权，并有权提名一名董事，因此将其投资记录为联营公司投资[69] - 公司完成了2200万股BeMetals的私募，总成本为200万美元[70] - 公司记录了500万美元的BeMetals投资减值损失[71] 股东权益与股息 - 公司2024年前九个月支付股息1.38亿美元，较2023年同期的1.40亿美元略有下降[8][17] - 公司2024年前九个月通过股票期权行权发行股票，增加股本301.4万美元[8] - 公司2024年前九个月通过限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU）的归属发行股票，分别增加股本656.5万美元和760.4万美元[8] - 公司2024年前九个月与非控股权益的交易导致股东权益减少1106.6万美元[8] - 公司2024年前九个月的投资收益为2904.8万美元，主要来自金融资产的公允价值变动[8] - 公司在2024年前九个月支付了总计1.58亿美元的股息，其中1900万美元通过股息再投资计划以700万股股票支付[79] - 公司在2024年前九个月授予了200万份股票期权，加权平均行权价格为3.77加元/股，总公允价值为100万美元[82] - 公司在2024年前九个月授予了300万份绩效股票单位（PSUs），总公允价值为600万美元[86] 税务与争议解决 - 公司2024年前九个月的税项不确定性可能导致未来税务负债的调整，具体金额可能与当前估计有显著差异[23] - 公司与马里政府达成协议，解决了2016年至2023年的所得税和关税争议，金额为7300万美元[53] - 2024年第三季度支付了5000万美元的当期所得税、预扣税和其他税款，2023年同期为6700万美元[116] 减值与关闭计划 - 2024年9月30日，公司对Goose项目的资产进行了减值评估，确认了6.61亿美元的减值损失[44] - 2024年9月30日，公司对Goose项目的建设成本进行了更新评估，预计建设成本显著增加，导致资产减值[43] - Goose项目的可回收金额对金价和贴现率变化最为敏感，金价每盎司下降50美元将导致可回收金额减少约8000万美元[46] - Fekola Complex的减值损失为2.15亿美元，扣除2100万美元的递延所得税回收后，净减值损失为1.94亿美元[50] - Fekola Complex的可回收金额对金价和贴现率变化最为敏感，金价每盎司下降50美元将导致可回收金额减少约9600万美元[51] - Otjikoto矿的关闭计划导致1600万美元的遣散费义务，现值为1200万美元[62] 其他收入与费用 - 公司2024年第三季度其他收入为2655万美元，去年同期其他亏损为130万美元[90] - 公司2024年前九个月其他收入为3430.4万美元，去年同期其他收入为415.9万美元[90]

文章核心观点 - B2Gold Corp (BTG)将于11月6日盘后公布2024年第三季度财报 [1] - 第三季度每股收益预期为5美分,与上年同期持平,过去60天内预期未发生变化 [1][2] - B2Gold过去4个季度中有1个季度实际每股收益超出预期,其余3个季度低于预期,平均负面差异为11.5% [3][4] - 根据Zacks模型,B2Gold本次财报不太可能出现盈利超预期的情况 [5][6] 行业和公司情况总结 - 第三季度黄金均价为每盎司2,491美元,同比上涨29%,主要受到降息预期和中东局势升温的推动 [6] - 但B2Gold在第二季度遭遇了Fekola矿场挖掘机事故,导致下半年高品位矿石开采推迟,预计2024年产量将减少5万盎司 [7] - 公司各矿场成本压力上升,包括试剂、燃料和劳动力成本上涨,以及汇率升值,预计将影响第三季度利润率 [8] - 过去一年B2Gold股价上涨1.8%,低于同行业41%的涨幅 [9]

公司表现 - 公司股票在最近一个交易日收盘价为$3.43，与前一交易日持平，表现优于S&P 500指数的-0.33%跌幅，以及道琼斯指数的-0.22%和纳斯达克指数的-0.56%跌幅[1] - 公司股票在过去一个月内上涨了9.24%，超过了基础材料板块的-4.77%跌幅和S&P 500指数的1.83%涨幅[1] 财务预测 - 公司预计在2024年11月6日发布财报，预计每股收益(EPS)为$0.05，与去年同期持平[2] - 对于整个财年，Zacks共识预测每股收益为$0.25，营收为$19.4亿，分别比前一年下降10.71%和增长0.42%[3] 分析师估计 - 投资者应注意公司分析师估计的任何近期变化，这些修订通常反映了最新的短期业务趋势，可能会频繁变化[4] - 向上修订的估计表明分析师对公司业务运营和盈利能力的积极看法[4] 估值分析 - 公司目前的远期市盈率(Forward P/E)为13.72，低于行业平均的15.7，表明公司相对估值较低[7] - 公司的PEG比率为2.81，高于矿业-黄金行业平均的0.79，表明公司相对于其预期盈利增长的速度估值较高[8] 行业排名 - 矿业-黄金行业属于基础材料板块，目前该行业的Zacks行业排名为11，位于所有250+行业的顶部5%[8] - Zacks行业排名通过计算各行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究表明，排名前50%的行业的表现优于后50%的行业，比例为2比1[9]

公司股价表现 - B2Gold最近交易日收盘价为3.34美元较前一日收盘价波动 -0.6%低于标准普尔500指数0.27%的日涨幅道琼斯指数上涨0.65%纳斯达克指数上涨0.26% [1] - 过去一个月公司股价上涨5%超过基础材料板块3.73%的跌幅和标准普尔500指数2%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 公司计划于2024年11月6日公布财报预计每股收益为0.05美元与去年同季度相比无变化 [2] - 公司全年Zacks共识预期每股收益为0.26美元营收为19.4亿美元较上年分别变化 -7.14%和+0.52% [2] 分析师估计修订 - 投资者可能注意到公司分析师估计的近期变化这些修订反映短期业务趋势的演变积极的估计修订对公司业务前景是个好兆头 [3] - 估计修订与即将到来的股价表现有直接关联 [4] 公司Zacks排名 - Zacks排名从1（强力买入）到5（强力卖出）过去一个月Zacks共识每股收益估计向上变动5.08%公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 公司估值情况 - 公司当前的远期市盈率为12.99其行业平均远期市盈率为15.55公司可能相对折价交易 [6] - 公司PEG比率为1.81矿业 - 黄金行业昨日交易结束时平均PEG比率为0.77 [6] 行业排名情况 - 矿业 - 黄金行业属于基础材料板块目前该行业Zacks行业排名为11位于所有250多个行业的前5% [7]

公司股价表现 - 在最近的市场收盘时B2Gold股价达到3.46美元较前一日上涨1.32%涨幅超过标普500当日0.05%的跌幅且道琼斯指数下跌0.02%纳斯达克指数上涨0.18% [1] - 交易前一个月公司股票涨幅为5.25%超过基础材料板块1.21%的涨幅和标普500的2.76%涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司计划2024年11月6日公布财报分析师预计每股收益0.05美元较上年同季度无增长 [1] - 全年分析师预计每股收益0.25美元营收19.4亿美元较去年分别变化 -10.71%和+0.52% [1] 分析师估计调整与公司排名 - 近30日Zacks共识每股收益估计下降3.16%公司目前Zacks排名为3（持有） [2] 公司估值情况 - 公司当前的远期市盈率为13.85行业平均远期市盈率为16.37公司估值相对较低 [3] - 公司当前PEG比率为1.93行业平均PEG比率为0.88 [3] 行业相关情况 - 矿业 - 黄金行业属于基础材料板块当前Zacks行业排名为22在250多个行业中排名前9% [3]

公司财报发布 - B2Gold Corp.将在2024年11月6日北美市场收盘后发布2024年第三季度财报[1] 财报会议 - 公司高管将于2024年11月7日上午8点（太平洋时间）/上午11点（美国东部时间）召开电话会议讨论财报结果[1] - 参与者可在此注册会议：注册链接 注册后将收到包含拨入详情和唯一PIN的日历邀请 可直接连接会议 注册将持续到会议结束[2] - 美国和加拿大的免费拨入号码：+1 (844) 763 - 8274 其他呼叫者：+1 (647) 484 - 8814[2] - 美国和加拿大可免费拨入回放两周 号码：+1 (855) 669 - 9658 回放访问代码4078435 其他呼叫者：+1 (412) 317 - 0088 回放访问代码4078435[2] 公司概况 - B2Gold是一家低成本的国际大型黄金生产商 总部位于加拿大温哥华 2007年成立[3] - 公司在马里、纳米比亚和菲律宾拥有运营中的金矿 在加拿大北部有正在建设的Goose项目 在包括马里、哥伦比亚和芬兰等多个国家有众多开发和勘探项目[3]

核心观点 - 投资者专注于高质量和成长型公司，同时关注高股息和低估值的股票 公司采用EVA框架和常规会计指标进行分析 公司保持股息支付股票和高增长但低股息支付股票之间的投资组合平衡 公司还持有一些不支付股息但具有良好增长潜力的公司股票 [1] 投资策略 - 公司使用EVA框架和常规会计指标进行投资分析 [1] - 公司投资组合中包括股息支付股票和高增长但低股息支付股票 [1] - 公司还持有一些不支付股息但具有良好增长潜力的公司股票 [1] 投资经验 - 公司拥有8年的股票投资经验，并且取得了较好的投资业绩 [1]

公司表现 - B2Gold (BTG) 在最新市场收盘时股价达到 $3.14，较前一日上涨 1.95%，表现优于 S&P 500 指数的 -0.93% 跌幅，以及道琼斯指数的 -0.41% 和纳斯达克指数的 -1.53% 跌幅。BTG 股价在过去一个月内上涨了 10%，领先于基础材料板块的 4.73% 涨幅和 S&P 500 的 2.17% 涨幅[1] - 即将发布的 B2Gold 财报备受投资者关注，分析师预计公司将报告每股收益 $0.05，与去年同期持平。全年 Zacks 共识预测为每股收益 $0.25，营收 $1.92 billion，分别代表同比下降 10.71% 和 -0.81%[2] 分析师预期 - 投资者应关注 B2Gold 分析师预期的近期调整，这些调整通常反映短期业务趋势的变化。正面的预期调整传达了分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心[3] - Zacks 排名系统考虑了这些预期变化，并提供了一个从 1（强力买入）到 5（强力卖出）的评级系统。自 1988 年以来，1 评级股票的平均年回报率为 +25%。B2Gold 目前的 Zacks 排名为 3（持有），过去一个月 Zacks 共识 EPS 预期下降了 11.15%[5] 估值指标 - B2Gold 的远期市盈率 (Forward P/E) 为 12.51，低于其行业平均的 15.69，显示出估值折扣。此外，BTG 的 PEG 比率为 0.53，低于矿业 - 黄金行业平均的 0.65[6] 行业表现 - 矿业 - 黄金行业属于基础材料板块，目前 Zacks 行业排名为 97，位于所有 250+ 行业的 top 39%。研究表明，排名前 50% 的行业平均表现优于后半部分 2 比 1[7]

关于人员信息 - 迈克尔·麦克雷（Michael McCrae）负责Kitco矿业板块报道 拥有MBA和CMA学位 是MINING.com联合创始人兼出版商 有IT和银行工作经验 联系方式为mmccrae@kitco.com或(514) 670 - 1383 推特账号为@michaelmccrae [2] - 保罗·哈里斯（Paul Harris）在矿业投资者关系 通信 研究和新闻报道领域有20多年经验 在哥伦比亚黄金领域有16年以上经验 创立CGS铜金研讨会 2015年起为《矿业杂志》撰稿 2022年起成为Kitco矿业主播 曾在智利为CRU和《金属通报》报道铜业 拥有英国西英格兰大学工商管理学士学位和智利圣地亚哥智利大学国际关系硕士学位 精通英语和西班牙语 [3] 关于文章整体 - 文章提到“我们知道这将是艰难的一年”但未明确是针对公司还是行业 [1]

股价表现 - B2Gold最新收盘价为3.31美元，较前一交易日上涨1.53%，但表现不及标普500指数（上涨1.7%）、道琼斯指数（上涨1.26%）和纳斯达克指数（上涨2.51%）[1] - 过去一个月，B2Gold股价上涨12.8%，表现优于基础材料板块（上涨1.1%）和标普500指数（上涨1.27%）[1] 财务预测 - 公司即将发布的财报中，每股收益（EPS）预计为0.05美元，与去年同期持平[2] - 全年每股收益预计为0.27美元，同比下降3.57%；全年收入预计为19.2亿美元，同比下降0.81%[2] 分析师预期 - 近期分析师对B2Gold的预期调整反映了公司短期业务趋势，正向调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[3] - 过去30天内，分析师对B2Gold的每股收益预期下调2.58%，目前Zacks评级为3（持有）[5] 估值指标 - B2Gold的远期市盈率（Forward P/E）为12.07，低于行业平均的16.15，显示其估值存在折价[6] - 公司当前的PEG比率为0.51，低于黄金矿业股票平均的0.66，表明其估值相对较低且增长潜力较好[6] 行业排名 - 黄金矿业属于基础材料板块，当前Zacks行业排名为137，处于所有250多个行业的底部46%[7] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%，差距为2:1[7]