公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为74.43857亿美元，较2018年12月31日的86.6073亿美元下降14.05%[20] - 截至2019年9月30日，公司总负债为52.34802亿美元，较2018年12月31日的58.15528亿美元下降9.99%[20] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为21.26762亿美元，较2018年12月31日的27.06905亿美元下降21.43%[20] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6.0332亿美元，较2018年12月31日的7.7317亿美元下降21.97%[20] - 截至2019年9月30日，公司持有的投资性贷款和优先股净值为25.16197亿美元，较2018年12月31日的20.20497亿美元增长24.53%[20] - 截至2019年9月30日，公司房地产证券按公允价值计算为2.55937亿美元，较2018年12月31日的2.28185亿美元增长12.16%[20] - 截至2019年9月30日，公司房地产净值为15.68682亿美元，较2018年12月31日的19.5969亿美元下降20.09%[20] - 截至2019年9月30日，公司证券化信托持有的抵押贷款按公允价值计算为19.04003亿美元，较2018年12月31日的31.16978亿美元下降38.91%[20] - 2019年第三季度净利息收入为26,111美元，2018年同期为29,958美元；2019年前九个月净利息收入为71,996美元，2018年同期为90,398美元[28] - 2019年第三季度物业运营收入为63,492美元，2018年同期为51,684美元；2019年前九个月物业运营收入为191,393美元，2018年同期为119,706美元[28] - 2019年第三季度总费用为473,527美元，2018年同期为151,838美元；2019年前九个月总费用为773,611美元，2018年同期为302,031美元[28] - 2019年第三季度净亏损为401,995美元，2018年同期为58,666美元；2019年前九个月净亏损为497,828美元，2018年同期为45,193美元[28][31] - 2019年第三季度归属于非控股权益的净亏损中，投资实体为37,445美元，运营合伙企业为8,519美元；2019年前九个月投资实体为38,623美元，运营合伙企业为10,741美元[28] - 2019年第三季度归属于公司普通股股东的净亏损为356,031美元，2018年同期为52,703美元；2019年前九个月为448,464美元，2018年同期为41,409美元[28] - 2019年第三季度普通股基本和摊薄每股净亏损为2.77美元，2018年同期为0.42美元；2019年前九个月为3.51美元，2018年同期为0.36美元[28] - 2019年第三季度其他综合收益为3,448美元，2018年同期为5,374美元；2019年前九个月为30,015美元，2018年同期为2,529美元[31] - 2019年第三季度综合亏损为398,547美元，2018年同期为53,292美元；2019年前九个月为467,813美元，2018年同期为42,664美元[31] - 2019年第三季度归属于普通股股东的综合亏损为352,663美元，2018年同期为47,456美元；2019年前九个月为419,150美元，2018年同期为38,940美元[31] - 2017年12月31日总权益为1407570美元[35] - 2018年3月31日总权益为3202249美元[35] - 2018年6月30日总权益为3162137美元[35] - 2018年9月30日总权益为3052387美元[35] - 2018年3月宣布每股股息0.29美元，股息支出37843美元[35] - 2018年6月和9月宣布每股股息0.44美元，股息支出分别为56969美元和56968美元[35] - 2018年3月净亏损2401美元[35] - 2018年6月净亏损58666美元[35] - 2018年9月净亏损情况体现在综合收益中为亏损10619美元[35] - 与合并相关的调整在2018年3月使权益增加1837489美元，6月增加1023美元[35] - 2018年12月31日，公司总股本83,410股，普通股A类金额834美元，B - 3类金额444美元，股东权益总计2,706,905美元，总权益2,845,202美元[38] - 2019年3月31日，公司总股本128,513股，普通股A类金额1,285美元，股东权益总计2,679,929美元，总权益2,816,912美元[38] - 2019年6月30日，公司总股本128,545股，普通股A类金额1,285美元，股东权益总计2,532,560美元，总权益2,663,118美元[38] - 2019年9月30日，公司总股本128,539股，普通股A类金额1,285美元，股东权益总计2,126,762美元，总权益2,209,055美元[39] - 2019年3月，公司发放股息13,843美元，净收入14,957美元[38] - 2019年6月，公司发放股息12,724美元，净亏损110,790美元[38] - 2019年9月，公司发放股息3,448美元，净亏损401,995美元[39] - 2019年3月，公司股权薪酬摊销增加权益1,843美元[38] - 2019年6月，公司股权薪酬摊销增加权益2,713美元[38] - 2019年9月，公司股权薪酬摊销增加权益2,910美元[38] - 2019年前九个月净亏损497,828千美元，2018年同期为45,193千美元[42] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为113,205千美元，2018年同期为64,394千美元[42] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为459,239千美元，2018年同期为279,122千美元[42] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为358,368千美元，2018年同期为319,919千美元[43] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加12,418千美元，2018年同期为105,147千美元[43] 可变利益实体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司可变利益实体总资产为25.43545亿美元，较2018年12月31日的39.20856亿美元下降35.13%[24] - 截至2019年9月30日，公司可变利益实体总负债为22.52877亿美元，较2018年12月31日的33.97041亿美元下降33.68%[24] 公司股权结构相关 - 截至2019年9月30日，公司拥有运营合伙企业97.7%的股份，其余2.3%由公司关联方作为非控股权益持有[54] - 2019年有444股B - 3类普通股转换为A类普通股[47] 公司合并相关 - 2019年资产收购合并为0，2018年为6,916,046千美元[49] - 2019年负债承担合并为0，2018年为4,812,353千美元[49] - 2019年非控股权益承担合并为0，2018年为82,320千美元[49] - 2018年1月18日，NorthStar I和NorthStar II的股东批准合并，1月31日完成合并，2月1日公司A类普通股在纽约证券交易所开始交易[57] - 公司完成CLNY贡献投资组合、NorthStar I和NorthStar II的合并，成立了公司[202] - CLNY OP获得约4440万股公司B - 3类普通股和约310万份OP的普通成员单位[203] - 合并完成后，CLNY OP及其关联方、NorthStar I股东和NorthStar II股东分别持有公司约37%、32%和31%的完全稀释股权[203] - Colony Capital向公司支付约5500万美元用于结算CLNY调整项[204] - NorthStar I和NorthStar II的普通股分别以0.3532和0.3511的兑换比例转换为A类普通股[206] - 2018年1月31日，NorthStar I和NorthStar II流通普通股分别为119333股和114943股[209] - 合并中发行的A类普通股，NorthStar I为42149股，NorthStar II为40356股，总计82505股[209] - NorthStar I和NorthStar II合并对价的公允价值分别为10.32651亿美元和9.88722亿美元，总计20.21373亿美元[209] - 收购资产中现金及现金等价物总计1.81557亿美元，贷款和优先股投资总计12.49733亿美元等[210] - 承担负债中证券化应付债券净额为8082.5万美元，抵押及其他应付票据净额为7.81616亿美元等[210] - 非控股权益总计8254.2万美元[210] 公司业务和报告分部调整 - 公司在2019年第三季度进行业务和报告分部信息调整[59] 公司投资相关权益比例 - 资产负债表中，Colony Capital向公司贡献的CLNY投资实体所有权权益比例为38% - 100%[63] - 运营房地产项目中非控股权益代表第三方合资伙伴，所有权比例为3.5% - 20.0%[80] 公司可变利益实体持有情况 - 截至2019年9月30日，公司确定在两个投资型可变利益实体中持有证券化信托的次级档，并为主要受益人[83] - 截至2019年9月30日，公司未合并可变利益实体（VIE）的总资产账面价值为774,539千美元，最大损失风险敞口为820,690千美元，其中可供出售房地产证券账面价值为255,937千美元，最大损失风险敞口为234,543千美元；非合并企业投资账面价值为449,033千美元，最大损失风险敞口为516,578千美元；持有用于投资的贷款和优先股净值为69,569千美元，最大损失风险敞口为69,569千美元[88] 公司解合并相关 - 某些CLNY投资实体解合并时，资产方面现金及现金等价物为 - 11,408千美元、受限现金为 - 14,704千美元、持有用于投资的贷款和优先股净值为 - 553,678千美元等，总资产为 - 457,186千美元；负债方面抵押及其他应付票据净值为 - 128,709千美元、应计及其他负债为 - 640千美元等，总负债为 - 144,053千美元；股东权益为 - 313,133千美元[91] 公司金融资产和负债计量方法 - 公司对私募股权投资（PE Investments）和合并的投资型可变利益实体（Investing VIEs）符合条件的金融资产和负债选择公允价值计量选项，以减轻潜在会计错配[101] 公司收购交易处理方法 - 公司评估收购交易，若收购资产不符合业务定义则按资产收购处理，按成本确认资产，不确认损益；若符合业务合并则采用收购法核算，交易成本费用化，确认商誉[102][103][104] 公司现金及等价物相关 - 公司将原始期限三个月或以内的短期高流动性投资视为现金等价物，2019年9月30日和2018年12月31日无现金等价物，现金存于主要金融机构，有时会超过联邦保险限额[106] - 受限现金主要包括借款人托管存款、租户托管存款和房地产资本支出储备[107] 公司贷款和优先股投资会计处理 - 公司发起和购买用于投资的贷款和优先股，根据持有或出售策略、收购时是否信用受损等采用不同会计处理，有意图和能力长期持有的按摊余成本计量[108][109] - 贷款和优先股投资的利息收入按合同利率和未偿还本金余额确认，递延贷款费用和溢价或折价按实际利率法在预期寿命内摊销，提前还款时确认额外利息收入[110] - 逾期90天以上或有收款疑虑的贷款和优先股投资一般列为非应计项目，暂停利息收入计提，收款按现金基础或成本回收法确认，满足条件可恢复应计状态[111] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别计提贷款损失拨备1.103亿美元和2.206亿美元[112] - 贷款和优先股投资在很可能无法按合同条款收回全部款项时被视为减值[113] - 有合同条款修改并向陷入财务困境借款人提供让步的贷款被分类为问题债务重组（TDR）[116] - 公司打算在可预见未来出售或清算的贷款分类为待售贷款，按摊余成本与公允价值减处置成本孰低计量[117] - 公司为第三方开发商提供房地产收购、开发和建设贷款，ADC安排分类需重大判断[118] 公司房地产投资相关 - 2019年第三季度和前九个月，公司运营房地产投资组合分别录得减值损失2.727亿美元和

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为9040478千美元，较2018年12月31日的8660730千美元增长4.38%[20] - 截至2019年6月30日，公司总负债为6377360千美元，较2018年12月31日的5815528千美元增长9.66%[20] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为2532560千美元，较2018年12月31日的2706905千美元下降6.44%[20] - 2019年6月30日，现金及现金等价物为59838千美元，较2018年12月31日的77317千美元下降22.61%[20] - 2019年6月30日，受限现金为114127千美元，较2018年12月31日的110146千美元增长3.61%[20] - 2019年6月30日，贷款和优先股投资净额为2398191千美元，较2018年12月31日的2020497千美元增长18.7%[20] - 2019年6月30日，房地产证券公允价值为249100千美元，较2018年12月31日的228185千美元增长9.16%[20] - 2019年6月30日，房地产净额为1898299千美元，较2018年12月31日的1959690千美元下降3.13%[20] - 2019年Q2净利息收入为2.3927亿美元，2018年同期为3.0129亿美元；2019年上半年净利息收入为4.5885亿美元，2018年同期为6.044亿美元[29] - 2019年Q2物业及其他收入为6520.1万美元，2018年同期为4037.6万美元；2019年上半年物业及其他收入为1.28512亿美元，2018年同期为6943.8万美元[29] - 2019年Q2总费用为2.12095亿美元，2018年同期为7163.7万美元；2019年上半年总费用为3.00084亿美元，2018年同期为1.5071亿美元[29] - 2019年Q2净亏损为1.1079亿美元，2018年同期净利润为1587.4万美元；2019年上半年净亏损为9583.3万美元，2018年同期净利润为1347.3万美元[29] - 2019年Q2归属于普通股股东的净亏损为1.07341亿美元，2018年同期净利润为1600.8万美元；2019年上半年归属于普通股股东的净亏损为9243.3万美元，2018年同期净利润为1129.4万美元[29] - 2019年Q2每股基本和摊薄净亏损为0.84美元，2018年同期为0.12美元；2019年上半年每股基本和摊薄净亏损为0.73美元，2018年同期为0.09美元[29] - 2019年Q2综合亏损为9806.6万美元，2018年同期综合收益为1487.7万美元；2019年上半年综合亏损为6926.6万美元，2018年同期综合收益为1062.8万美元[33] - 2019年Q2归属于普通股股东的综合亏损为9491.4万美元，2018年同期综合收益为1507.8万美元；2019年上半年归属于普通股股东的综合亏损为6648.7万美元，2018年同期综合收益为851.6万美元[33] - 截至2018年3月31日，公司总股本权益为32.02249亿美元；截至2018年6月30日，公司总股本权益为31.62137亿美元[37] - 2018年12月31日，公司总股本权益为28.45202亿美元，其中股东总股本权益为27.06905亿美元，投资实体非控股权益为7268.3万美元，合伙企业运营非控股权益为6561.4万美元[42] - 2019年3月31日，公司总股本权益为28.16912亿美元，其中股东总股本权益为26.79929亿美元，投资实体非控股权益为7201.5万美元，合伙企业运营非控股权益为6496.8万美元[42] - 2019年6月30日，公司总股本权益为26.63118亿美元，其中股东总股本权益为25.3256亿美元，投资实体非控股权益为6994.8万美元，合伙企业运营非控股权益为6061万美元[42] - 2019年上半年净亏损9.5833亿美元，2018年同期净利润为1.3473亿美元[45] - 2019年上半年经营活动提供净现金6.3145亿美元，2018年同期为2.8916亿美元[45] - 2019年上半年投资活动使用净现金42.1291亿美元，2018年同期提供净现金17.1927亿美元[45] - 2019年上半年融资活动提供净现金34.4663亿美元，2018年同期为3895万美元[46] - 2019年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少1.3498亿美元，2018年同期净增加20.4738亿美元[46] - 2019年上半年初现金及现金等价物和受限现金为1.87463亿美元，期末为1.73965亿美元[46] - 2018年上半年初现金及现金等价物和受限现金为6710.5万美元，期末为2.71843亿美元[46] - 期初现金及现金等价物为77,317美元，受限现金为110,146美元，总计187,463美元；期末现金及现金等价物为59,838美元，受限现金为114,127美元，总计173,965美元[49] 可变利益实体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，可变利益实体总资产为3992772千美元，较2018年12月31日的3920856千美元增长1.83%[25] - 截至2019年6月30日，可变利益实体总负债为3490396千美元，较2018年12月31日的3397041千美元增长2.75%[25] 2018年公司交易事项 - 2018年资产收购金额为6,916,046美元，承担负债为4,812,353美元，承担非控股权益为82,320美元[52] - 2018年发行普通股用于收购NorthStar I和NorthStar II金额为2,021,373美元[52] - 2018年对某些CLNY贡献投资组合进行脱合并金额为313,133美元[52] - 2018年获得担保融资50,314美元[52] 公司股权结构相关 - 截至2019年6月30日，公司拥有运营合伙企业97.7%的股份，其余2.3%由公司关联方作为非控股权益持有[56] - 资产和负债贡献中，Colony Capital对CLNY投资实体的所有权权益范围为38% - 100%[64] - 运营房地产物业非控股股东权益占比为3.5% - 20.0%[81] - 公司完成CLNY Contributed Portfolio、NorthStar I和NorthStar II合并，CLNY OP获约4440万股B - 3类普通股和310万CLNC OP单位，合并后CLNY OP及其关联方、NorthStar I股东和NorthStar II股东分别持有公司约37%、32%和31%股权[203][204][206] 公司合并相关事项 - 2018年1月31日完成合并，公司A类普通股于2月1日在纽约证券交易所开始交易[59] - 公司合并拥有控制财务利益的实体，考虑是否为可变利益实体或通过多数投票权控制[73] - 截至合并完成日，CLNY投资实体资产减少457,186千美元，负债减少144,053千美元，股东权益减少313,133千美元[92] - 公司对CLNY投资实体进行了脱合并处理，且未产生损益[90][92] - 公司合并按收购法核算，CLNY Investment Entities为会计收购方[208] 公司投资相关 - 截至2019年6月30日，公司持有三个投资型可变利益实体（VIE）的证券化信托次级档[84] - 截至2019年6月30日，未合并VIE的总资产账面价值为826,213千美元，最大损失敞口为821,363千美元[89] - 截至2019年6月30日，公司识别出与证券投资、房地产私募股权基金间接权益和商业房地产（CRE）债务投资相关的未合并VIE [88] - 截至2019年6月30日，公司持有三个证券化信托的次级档[129] - 2019年3月和6月，公司在非合并企业的收益中包含880万美元高级贷款减值的按比例份额[140] - 非合并企业投资公允价值基于预期未来现金流的时间和金额以及被投资企业基础资产的变现事件[216] - 非合并企业投资包括优先股投资和持有夹层贷款的合资企业投资[216] - 两项投资的公允价值基于未偿还本金加上相关合同退出费用的未折现价值[216] - 优先股投资具有类似股权的参与权并在公允价值计算中予以考虑[216] 公司会计政策及准则相关 - 公司为私募股权投资（PE Investments）选择公允价值计量选择权[102] - 公司为合并的投资型VIE的符合条件的金融资产和负债选择公允价值计量选择权[102] - 公司经营子公司OP因非控股股东缺乏实质性权利而被认定为VIE，公司是其主要受益人并将其合并[80] - 综合收益（损失）包括净收入（损失）和其他综合收益（OCI），OCI包括CRE债务证券未实现损益等[95] - 2019年3月31日至6月30日和2019年1月1日至6月30日，公司记录了1.103亿美元的贷款损失准备金[113] - 2019年3月31日至6月30日和2019年1月1日至6月30日，公司对其经营性房地产投资组合记录了1010万美元的减值损失[123] - 2019年3月31日至6月30日，公司将其学生公寓组合、一处零售物业和一家酒店归类为待售资产[126] - 公司在2019年6月30日和2018年12月31日没有现金等价物[107] - 持有待投资的贷款和优先股按摊余成本入账，即未偿还本金余额加上退出费用减去净递延贷款费用[110] - 非应计贷款和优先股投资暂停计提利息收入，逾期90天以上或存在收款疑问的通常视为不良资产[112] - 贷款损失准备代表资产负债表日持有待投资的贷款和优先股投资中估计的可能信用损失[114] - 待售贷款按摊余成本或公允价值减去处置成本中的较低者计量，估值变化确认为减值损失[118] - 经营性房地产投资按成本减去累计折旧入账，普通维修费用计入当期损益，重大翻新支出资本化[121] - 房地产投资除土地外按直线法在预计使用寿命内折旧，建筑物（所有权）为7至48年等[123] - 公司使用衍生工具管理外汇和利率风险，未用于投机或交易目的[149] - 公司使用利率上限和掉期对冲浮动利率债务的利率波动风险[152] - 公司使用外汇对冲保护其在功能货币非美元的外国子公司或权益法投资的净投资价值[153] - 融资成本主要包括债务折价、溢价和递延融资成本[156] - 租金收入在相关租赁的不可撤销期限内按直线法确认[159] - 当确定公司是租户改进的所有者时，建造租户改进的成本资本化[160] - 当确定租户是租户改进的所有者时，公司的贡献记录为租赁激励[161] - 租户报销在可收回成本发生的期间确认为收入[162] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司分别录得所得税收益0.1百万美元和所得税费用0.2百万美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司分别录得所得税收益0.5百万美元和0.4百万美元[178] - 2018财年开始，公司采用ASU No. 2016 - 18调整现金流量表列报，2018年6月30日结束的六个月，经营活动提供的净现金从之前报告的22,349千美元变为28,916千美元，投资活动提供的净现金从103,929千美元变为171,927千美元，融资活动提供的净现金不变仍为3,895千美元[179] - 2019年1月1日公司采用新租赁标准及相关修订，对期初留存收益影响极小，比较期间未重述[181] - 公司为房地产组合中的地面租赁确认了总计2630万美元的使用权资产计入其他资产，以及相应的2630万美元的租赁负债计入应计和其他负债[190] - 公司的经营租赁与租户的物业租赁到期日至2046年不等，有续租选择权[191] - 公司自2019年1月1日起采用ASU No. 2017 - 12简化和扩展套期会计应用，采用后净投资套期将把套期工具公允价值变动计入其他综合收益，无套期无效性计入收益[197] - 权益分类的股票奖励基于授予日A类普通股收盘价，在奖励的必要服务期内直线确认[169] - 公司采用两类别法计算基本和摊薄每股收益（EPS）[171] - 外币资产和负债根据功能货币不同，分别采用资产负债表日汇率或平均汇率进行折算或重新计量[165][166] - FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13，2019年12月15日后的财年及中期生效，允许2018年12月15日后提前采用，公司预计CECL模型将加速信用损失确认[200] - FASB于2018年8月发布的ASU No. 2018 - 13，2019年12月15日后的财年及中期生效，预计对公司现有披露无重大影响[201] - FASB于2018年11月发布的ASU No. 2018 - 17，2019年12月15日后的财年及中期生效，允许提前采用，公司评估后预计对财务状况和经营成果无重大影响[

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为87.04788亿美元和86.6073亿美元，增长0.51%[21] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为58.87876亿美元和58.15528亿美元，增长1.24%[21] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司股东总权益分别为28.16912亿美元和28.45202亿美元，下降0.99%[21] - 截至2018年3月31日，公司总权益为3202249千美元；截至2018年12月31日，总权益为2845202千美元；截至2019年3月31日，总权益为2816912千美元[36] 财务数据关键指标变化 - 收入费用相关 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净利息收入分别为2.1958亿美元和3.0311亿美元，下降27.56%[29] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总物业及其他收入分别为6.3311亿美元和2.9062亿美元，增长117.85%[29] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总费用分别为8.7989亿美元和7.9073亿美元，增长11.27%[29] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净收入分别为1.4957亿美元和 - 0.2401亿美元，扭亏为盈[29] - 2019年第一季度和2018年第一季度，归属于公司普通股股东的净收入分别为1.4908亿美元和 - 0.4714亿美元，扭亏为盈[29] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合收入分别为2.88亿美元和 - 0.4249亿美元，扭亏为盈[33] - 2019年第一季度和2018年第一季度，归属于普通股股东的综合收入分别为2.8427亿美元和 - 0.6562亿美元，扭亏为盈[33] - 2019年第一季度净收入为14957千美元，2018年同期净亏损为2401千美元[40] - 2019年和2018年第一季度，公司分别录得所得税收益040万美元和050万美元[172] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为37678千美元，2018年同期为18158千美元[40] - 2019年第一季度投资活动提供的净现金为18844千美元，2018年同期为414663千美元[40] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为46621千美元，2018年同期为47531千美元[41] - 2019年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加9894千美元，2018年同期为385290千美元[41] - 2019年第一季度初现金、现金等价物和受限现金为187463千美元，期末为197357千美元；2018年同期初为67105千美元，期末为452395千美元[41] - 2019年3月31日季度末，现金及现金等价物为89,916美元，受限现金为107,441美元，总计197,357美元；2018年同期分别为334,952美元、117,443美元和452,395美元[46] - 2019年3月31日季度初，现金及现金等价物为77,317美元，受限现金为110,146美元，总计187,463美元；2018年同期分别为25,204美元、41,901美元和67,105美元[46] - 2018年第一季度，采用ASU 2016 - 18后，经营活动提供的净现金从17276000美元变为18158000美元，投资活动提供的净现金从340003000美元变为414663000美元，融资活动使用的净现金维持在 - 47531000美元[174] 财务数据关键指标变化 - 其他相关 - 2019年第一季度宣布的股息和分配为13843千美元，2018年同期宣布股息为37843千美元[36] - 2019年第一季度股权薪酬摊销为1843千美元，2018年同期为285千美元[40] - 2019年第一季度折旧和摊销为27662千美元，2018年同期为18792千美元[40] - 2018年资产收购金额为6,824,169美元，承担负债4,812,353美元，承担非控股权益82,320美元[46] - 2018年为收购NorthStar I和NorthStar II发行普通股价值2,021,373美元[46] - 2019年证券化信托合并金额为24,393美元，应计应付分配为19,083美元，投资贷款止赎为105,437美元[46] - 2019年和2018年第一季度合并相关交易成本分别为20万美元和3020万美元，2018年约2430万美元为支付给投资银行的或有费用[215] 公司股权结构相关 - 截至2019年3月31日，公司拥有运营子公司97.7%的股份，其余2.3%由关联方作为非控股权益持有[51] - 公司业务合并完成，CLNY OP获约4440万股B - 3类普通股和310万CLNC OP单位，B - 3类普通股于2019年2月1日转为A类普通股[197] - 业务合并完成后，CLNY OP及其关联方、NorthStar I股东和NorthStar II股东分别持有公司约37%、32%和31%的股份（完全稀释基础）[199] - NorthStar I和NorthStar II的普通股分别按0.3532和0.3511的兑换比例转换为A类普通股[202] - 2018年1月31日，NorthStar I和NorthStar II流通普通股分别为119333股和114943股，合并中发行A类普通股分别为42149股和40356股，总计82505股[205] 公司合并交易相关 - 2018年1月31日完成合并交易，2月1日公司A类普通股在纽约证券交易所开始交易[54] - 合并交易中，公司作为会计收购方，对收购资产、承担负债和非控股权益按公允价值计量[62] - NorthStar I和NorthStar II合并对价的公允价值分别为10.32651亿美元和9.88722亿美元，总计20.21373亿美元[205] - 合并对价最终分配中，NorthStar I为10.32651亿美元，NorthStar II为9.88722亿美元，总计20.21373亿美元[208] - 收购资产总计69.25048亿美元，其中NorthStar I为36.43528亿美元，NorthStar II为32.8152亿美元[208] - 承担负债总计48.21133亿美元，其中NorthStar I为25.37832亿美元，NorthStar II为22.83301亿美元[208] - 非控股权益总计8254.2万美元，其中NorthStar I为7304.5万美元，NorthStar II为949.7万美元[208] 公司可变利益实体相关 - 截至2019年3月31日，公司确定了某些合并和非合并可变利益实体（VIE）[73] - 运营房地产物业的非控股股东权益占比为3.5% - 20.0%[76] - 截至2019年3月31日，公司持有三个投资型VIE的证券化信托次级档，并确定为主要受益人[79] - 截至2019年3月31日，非合并VIE的资产账面价值为942,659千美元，最大损失风险敞口为946,264千美元[84] 公司会计政策相关 - 公司合并财务报表包含公司及其控制子公司的账户，非控股股东权益单独列示[67] - 综合收益（损失）定义为净收益（损失）和其他综合收益（OCI）导致的权益变动[90] - 公允价值基于退出价格，公司会对估计公允价值进行调整以反映交易对手信用风险和自身信用状况[92] - 公司对私募股权投资和合并可变利益实体的符合条件金融资产及负债选择公允价值计量选项[97] - 公司在2019年3月31日和2018年12月31日无现金等价物，现金存于主要金融机构，有时可能超过联邦保险限额[103] - 受限现金主要包括借款人托管存款、租户托管存款和房地产资本支出储备[104] - 公司发起和购买用于投资的贷款和优先股，有持有意图和能力的按摊余成本计量[105][106] - 利息收入按合同利率和未偿还本金余额确认，递延费用和溢价或折价按实际收益率法摊销[107] - 逾期90天以上或有收款疑虑的贷款和优先股投资列为非应计项目，暂停利息收入计提[108] - 公司至少季度分析贷款和优先股投资的减值情况，减值损失计入贷款损失准备[109][110] - 有出售意图的贷款列为待售贷款，按摊余成本与公允价值减处置成本孰低计量[114] - 公司为第三方开发商提供房地产收购、开发和建设贷款，根据安排特征分类为贷款或房地产合资企业[115] - 投资性房地产按成本减累计折旧计量，折旧按直线法在预计使用寿命内计提[117][119] - 公司使用衍生工具管理外汇风险和利率风险，未用于投机或交易目的，所有衍生工具按公允价值记录[145] - 融资成本主要包括债务折价、溢价和递延融资成本，与循环信贷安排相关的成本记录在其他资产中，按直线法摊销至利息费用[152] - 物业经营收入中的租金收入在相关租赁的不可撤销期限内按直线法确认，提前收到的租金予以递延[153] - 当公司被确定为租户改良的所有者时，建造租户改良的成本资本化，租户资助或报销的金额记录为递延收入，在相关租赁期限内按直线法摊销为额外租金收入[155] - 当租户被确定为租户改良的所有者时，公司对这些改良的出资记录为租赁激励，在资产负债表中计入递延租赁成本和无形资产，并在租赁期限内按直线法摊销以减少租金收入[156] - 公司接收止赎房产以全额或部分清偿投资性贷款，止赎房产初始按公允价值计量，若公允价值低于贷款账面价值，差额确认为贷款损失准备[122] - 公司将商业房地产证券投资分类为可供出售，按公允价值计量，未实现损益计入综合收益累计项[123] - 对未选择公允价值选项的商业房地产证券按季度评估非暂时性减值，减值情况分三种处理[127] - 公司采用两类别方法计算基本和摊薄每股收益（EPS）[165] - 公司授予高管和董事的股权类股票奖励基于授予日A类普通股收盘价，在奖励的必要服务期内直线确认[163] - 公司自2019年1月1日起选择以净额列报政府对特定租赁收入交易征收的销售税及类似税项[189] - 公司自2018年应税年度起选择按房地产投资信托（REIT）纳税[167] 公司准则采用相关 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准及相关修订，对期初留存收益影响极小[176] - 公司为房地产组合中的地面租赁确认了总计1700万美元的使用权资产和总计1690万美元的租赁负债[184] - 公司的经营租赁主要与随房地产收购的地面租赁有关，已选择将租赁和相关非租赁组件合并为单一租赁组件[179] - 公司的物业租户经营租赁到期日至2046年不等，有续租选择权，通常由承租人选择行使[185] - 公司于2019年1月1日采用新准则，对净投资套期的公允价值变动处理有调整，且不影响财务状况和经营成果[191] - 2016年6月FASB发布的ASU No. 2016 - 13，将于2019年12月15日后的财年和中期生效，公司预计CECL模型将加速信用损失确认[193] - 2018年8月FASB发布的ASU No. 2018 - 13，将于2019年12月15日后的财年和中期生效，预计对公司现有披露无重大影响[194] - 2018年11月FASB发布的ASU No. 2018 - 17，将于2019年12月15日后的财年和中期生效，公司预计对财务状况和经营成果无重大影响[195] 公司贷款及投资相关业务数据 - 固定利率高级贷款未偿本金余额为1.5亿美元，加权平均票面利率为16.0%[217] - 固定利率夹层贷款未偿本金余额为1.77468亿美元，加权平均票面利率为12.7%[217] - 固定利率优先股权益未偿本金余额为1.15516亿美元，加权平均票面利率为12.6%[217] - 可变利率高级贷款未偿本金余额为15.17232亿美元，加权平均票面利率为6.3%[217] 公司房地产相关业务数据 - 房地产公允价值采用收入法，整体资本化率在6.5% - 8.3%之间[208] 公司成立及资本投入相关 - 公司于2017年8月23日在马里兰州成立，2017年9月15日获得Colony Capital初始资本投入1,000美元[51] 公司资金结算相关 - Colony Capital向公司支付约5500万美元用于CLNY调整结算[200] 非控股股东权益分配相关 - 非控股股东权益在投资实体中的分配通常基于各投资实体股权所有者的相对持股比例或合同安排[88] - 运营合伙企业中的非控股股东权益按其在该期间内的加权平均持股比例分配净损益[89] 某些CLNY投资实体相关 - 某些CLNY投资实体资产在合并日的现金及现金等价物为 - 11,408千美元，受限现金为 - 14,704千美元，贷款和优先股投资净额为 - 553,678千美元等，负债合计为 - 144,053千美元[87] - 某些CLNY投资实体的去合并未给公司带来任何损益[87]

贷款损失准备金相关 - 2018年公司记录了1.139亿美元的贷款损失准备金[480] - 贷款和优先股投资被认为减值时，按贷款或投资的账面价值与预期现金流现值或市场价格的差额计量贷款损失准备[481] - 对陷入财务困境的借款人修改合同条款的贷款，分类为不良债务重组，按贷款损失准备方法计量减值[482] 不良贷款定义 - 超过90天未支付本金或利息，或有合理理由怀疑无法及时收回的贷款和优先股投资，通常被视为不良贷款并停止计息[477] 合并实体情况 - 公司合并拥有控股权的实体，包括可变利益实体（VIE）和投票权实体[459][462] 公允价值相关 - 公允价值基于退出价格，金融资产和负债的公允价值估计分为三个层次[464][465] 收购交易核算 - 公司评估收购交易是否构成业务，业务合并采用收购法核算[469][471] 贷款和优先股投资分类及计量 - 有意愿和能力在可预见未来持有的贷款和优先股投资，分类为持有投资，按摊余成本记录[475] - 公司打算在可预见未来出售或清算的贷款，分类为持有待售，按摊余成本或公允价值减处置成本孰低计量[483] 利息收入确认及摊销 - 利息收入根据合同利率和未偿还本金余额确认，递延贷款费用和溢价或折价按有效收益率法摊销[476] 经营性房地产投资组合减值 - 2018年12月31日止年度，公司对经营性房地产投资组合计提3180万美元减值损失[488] 证券化信托留存权益 - 2018年12月31日，公司持有三个证券化信托的次级档，代表其在证券化信托中的留存权益[494] 商业房地产证券减值 - 2018年12月31日，公司未对商业房地产证券记录任何其他非暂时性减值[496] 非合并企业投资情况 - 2018年12月31日，公司对非合并合资企业的投资包括私募股权投资、高级贷款、夹层贷款、优先股以及按权益法核算的ADC贷款安排[501] - 2017年12月31日，公司对非合并企业的投资包括私募股权投资和按权益法核算的ADC贷款安排[501] 投资性房地产折旧年限 - 投资性房地产中的家具、装置和设备折旧年限为2至8年[488] - 投资性房地产中的建筑物（所有权权益）折旧年限为19至48年[488] - 投资性房地产中的土地改良折旧年限为6至15年[488] 房地产销售交易确认标准 - 房地产销售交易按全额应计法确认时需考虑买方初始和持续投资是否充足等标准[492] 止赎房产计量 - 止赎房产通常在收到时按公允价值计量，与贷款账面价值的差额记为减值损失[493]