文章核心观点 全球金融科技领导者Broadridge Financial Solutions收购市场领先的数据产品提供商AdvisorTarget，结合两者数据能力可助力资产管理公司精准营销和销售，推动增长战略 [1][2] 收购情况 - Broadridge宣布收购为资产管理和财富管理公司提供数据产品的AdvisorTarget，以增强其数字营销、销售和客户参与计划能力 [1] - DC Advisory担任Broadridge独家财务顾问，Broadhaven Capital Partners担任AdvisorTarget独家财务顾问 [3] 收购意义 - 结合AdvisorTarget顾问行为数据与Broadridge资产持有洞察，为资产管理公司带来新的精准度，使销售更具针对性 [2] - 客户将受益于更全面集成、数据驱动的数字营销和销售服务，提高销售效率、改善客户体验并增加销售和收入机会 [2] - 此次收购将推动AdvisorTarget下一阶段增长，与Broadridge领先的分析服务完美融合，解决客户的顾问分销难题 [2] 双方业务能力 - AdvisorTarget收集顾问行为意向数据，帮助资产管理公司识别购买意向与产品优势匹配的新顾问关系 [3] - Broadridge利用专有业务流程数据为资产管理公司提供全球零售和机构基金分销的市场情报，助力其战略运营、资源分配和增长加速 [2] 公司介绍 - Broadridge是全球金融科技领导者，年收入超60亿美元，为银行、经纪交易商、资产和财富管理公司及上市公司提供关键基础设施和技术驱动解决方案 [6] - 其基础设施是全球通信枢纽，连接数千家上市公司和共同基金与全球数千万个人和机构投资者，技术和运营平台支撑全球超10万亿美元股票、固定收益和其他证券的日常交易 [6] - 公司是认证的最佳工作场所，是标准普尔500指数成分股，在21个国家拥有超14000名员工 [6]

文章核心观点 - 博睿得奇金融解决方案公司发布的年度美国投资者研究报告揭示美国零售投资者习惯关键趋势，为资管公司、顾问和投资者深入了解美国投资格局提供重要见解 [1] 研究概况 - 该研究是对美国投资者行为最广泛、深入的分析，涵盖超4000万个人投资者在共同基金、ETF和个股的活动 [3] - 研究分析了2018 - 2023年通过金融中介机构投资的应税账户和IRA中的ETF、封闭式基金、开放式共同基金和美国股票 [16] 投资者行为趋势 自主投资兴起 - 2018年以来自主投资（在线折扣投资）投资者数量显著增加，31%的投资者将资产分配到在线折扣经纪平台，约三分之一与顾问有合作关系，投资者通过该平台的资产持有比例从2018年的14%增至2023年的23% [5] - 高净值投资者比大众市场和富裕人群更倾向于自主投资，近25%的资产在自主投资渠道 [6] - 各代投资者都在利用自主投资，Z世代、千禧一代和X世代投资者在该渠道的资产稳步增加，共增加9个百分点至36%，牺牲了沉默一代和婴儿潮一代的份额 [7] 年轻投资者崛起 - 千禧一代投资者数量自2018年增加9个百分点，从13%升至22%，有望超过X世代，而婴儿潮一代投资者数量下降9个百分点 [8] - 各代投资者平均持有的投资数量持续增加，千禧一代增长最快，从2018年的6项增至2023年的10项 [9] 投资偏好转变 - 2023年个人投资者投资组合中共同基金资产首次低于股票资产，持有共同基金的投资者比例从2018年的72%降至62%，投资者持有的股票投资平均数量从2018年的4项增至2023年的8项 [11] - 2023年婴儿潮一代对共同基金的配置最高（39%），年轻一代寻求ETF和美国股票等替代选择，自2018年以来年轻一代投资者的股票资产所有权上升，Z世代从0.2%增至0.4%，千禧一代从2%增至6%以上，X世代从16%跃升至24% [12] 其他发现 - 2023年男性占投资者的51%，控制55%的资产，比2018年的54%略有上升，女性投资者的资产中位数略高于男性（2023年分别为52105美元和50271美元） [18] - 2022年无大学学位投资者比例首次超过50%，2023年达到51%，但高中文凭投资者的资产中位数仍远低于高学历投资者 [18] - 过去五年在线折扣渠道资产份额稳步增加，从2018年的14%跃升至2023年的23%，有望成为第二大分销渠道，经纪交易商渠道仍居首位，但市场份额自2018年下降7% [18] 研究意义 - 研究为金融顾问、基金经理和政策专业人士提供有力视角，为投资行业关键趋势提供有价值见解，帮助企业更好地了解最佳机会并做出战略决策 [3][14] 关于博睿得奇 - 博睿得奇是全球金融科技领导者，年收入超60亿美元，为银行、经纪交易商、资产和财富管理公司及上市公司提供技术驱动解决方案，其基础设施是全球通信枢纽，支持全球超10万亿美元的股票、固定收益和其他证券的日常交易，在21个国家拥有超14000名员工 [17]

文章核心观点 - 博睿得金融解决方案公司董事会宣布每股0.80美元的季度现金股息，将于2024年7月5日支付给2024年6月14日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 博睿得金融解决方案公司是全球金融科技领导者，营收超60亿美元 [2] - 公司提供推动投资、公司治理和通信的关键基础设施，为银行、经纪自营商、资产和财富管理公司及上市公司提供技术驱动解决方案 [2] - 公司基础设施是全球通信枢纽，连接数千家上市公司和共同基金与全球数千万个人和机构投资者 [2] - 公司技术和运营平台支撑全球超10万亿美元股票、固定收益和其他证券的日常交易 [2] - 公司是认证的最佳工作场所，是标准普尔500指数成分股，在21个国家拥有超14000名员工 [2] 信息渠道 - 更多信息可访问www.broadridge.com [3] - 投资者咨询邮箱为[email protected] [3] - 媒体咨询邮箱为[email protected] [3]

文章核心观点 Broadridge将收购Kyndryl的证券行业服务（SIS）财富和资本市场技术平台，与Kyndryl合作，预计交易在未来几个月完成，对财务结果无重大影响 [1][2] 收购信息 - Broadridge宣布收购Kyndryl的SIS财富和资本市场技术平台，SIS解决方案涵盖加拿大金融服务公司的清算结算、账户记录保存、税务和监管报告以及综合订单管理活动 [1] - Kyndryl将与Broadridge Canada合作，为SIS提供托管服务和能力 [1] - 交易预计未来几个月完成，需满足惯例成交条件，包括监管批准，对Broadridge财务结果无重大影响，RBC Capital Markets担任独家财务顾问 [2] 双方表态 - Broadridge Canada总裁表示与Kyndryl合作及收购SIS业务凸显公司对加拿大金融服务公司的长期承诺，结合SIS技术业务、Kyndryl托管服务和公司财富平台将加速创新，满足加拿大公司复杂需求 [2] - Kyndryl Canada总裁称Broadridge是长期合作伙伴，此次合作对加拿大客户是双赢，Broadridge致力于大规模推动技术创新，是SIS业务的合适收购方，能为客户带来更多创新 [2] 公司介绍 - Broadridge是全球金融科技领导者，年收入超60亿美元，提供投资、公司治理和通信关键基础设施，为银行、经纪交易商、资产和财富管理公司及上市公司提供技术驱动解决方案 [5] - 公司基础设施是全球通信枢纽，连接数千家上市公司和共同基金与全球数千万个人和机构投资者，技术和运营平台支撑全球超10万亿美元股票、固定收益和其他证券的日常交易 [5] - 公司是认证的最佳工作场所，是标准普尔500指数成分股，在21个国家拥有超14000名员工 [5]

文章核心观点 LTX宣布与MultiLynq集成以加速连接到LTX平台，合作能帮助客户减少上市时间、快速使用LTX工具和交易协议，还能节省时间和成本，为固定收益市场参与者提供高效解决方案 [1][2][3] 合作详情 - LTX与MultiLynq集成以加速连接到LTX平台，已有35 + 经销商和90 + 资产经理在该AI驱动的企业债券交易平台上 [1] - 合作可帮助客户减少上市时间，快速使用LTX的AI预交易工具和创新交易协议 [2] - 集成提供直接连接的替代方案，实现快速灵活实施，节省时间和成本，确保工作流程无缝衔接 [3] 各方表态 - LTX首席执行官表示合作能帮助客户减少上市时间，快速使用相关工具和协议 [2] - MultiLynq联合创始人称合作强化为固定收益市场参与者提供无缝且经济高效解决方案的承诺，打破技术障碍，提高效率 [4] 公司介绍 - Broadridge是全球金融科技领导者，年收入超60亿美元，为金融机构提供关键基础设施，其平台支撑全球超10万亿美元证券的日常交易，在21个国家拥有超14000名员工 [5] - MultiLynq为市场参与者提供电子固定收益交易解决方案，其创新API简化连接和集成过程，满足金融机构和市场需求 [6]

财务表现 - Broadridge Financial Solutions, Inc.第三季度财年2024年度盈利符合Zacks Consensus Estimate，但营收未达到预期[1] - BR的调整后每股收益为2.2美元，同比增长8.8%，总收入为17亿美元，同比增长4.9%[2] - 调整后的运营收入为3.7亿美元，同比增长7%，但低于预期[5] 市场表现 - 公司股价过去一年上涨32%，超过所属行业的16.1%和Zacks标普500综合指数的26%增长[3] 业务部门表现 - 投资者沟通解决方案部门的收入从去年同期增长3.5%，达到13亿美元，全球技术和运营部门的收入为4.251亿美元，超过了我们的预期[4] 财务展望 - Broadridge季末现金及现金等价物为2.356亿美元，长期债务为35亿美元[6] - 公司在本季度的经营活动中产生了2.074亿美元的现金，资本支出为2.28亿美元，支付了2.739亿美元的股息[7] - Broadridge预计2024年的循环收入增长为6-9%，调整后的每股收益增长为8-12%，调整后的运营利润率预计约为20%[8] 股票评级 - Broadridge目前持有Zacks Rank 3（持有）[9]

营收情况 - Broadridge Financial Solutions (BR) 2024年第一季度营收为17.3亿美元，同比增长4.9% [1] - 公司营收低于Zacks Consensus Estimate的1.76亿美元，出现-1.77%的惊喜 [2] 盈利情况 - 公司EPS为2.23美元，较去年同期的2.05美元有所增长 [1] 投资者关注点 - 投资者通常关注营收和盈利的同比变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的行动 [3] 公司表现 - Broadridge Financial在最近报告的季度中表现良好，特别是在全球技术和运营方面的净收入增长了9.4% [5] 财务指标变化 - 公司的ICS持续费用收入、分配收入和GTO持续费用收入等关键指标均有不同程度的增长或下降 [6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] 股价表现 - Broadridge Financial的股票在过去一个月中表现不佳，相对于Zacks S&P 500综合指数的-0.2%变化，股价下跌了2.8% [17]

公司整体收入、利润及每股收益变化 - 截至2024年3月31日的三个月，公司收入为172.65亿美元，上年同期为164.57亿美元；九个月收入为456.25亿美元，上年同期为422.19亿美元[52] - 截至2024年3月31日的三个月，公司净利润为21.37亿美元，上年同期为19.85亿美元；九个月净利润为37.49亿美元，上年同期为30.65亿美元[52] - 截至2024年3月31日的三个月，基本每股收益为1.81美元，上年同期为1.69美元；九个月基本每股收益为3.18美元，上年同期为2.61美元[52] - 截至2024年3月31日的三个月，稀释每股收益为1.79美元，上年同期为1.67美元；九个月稀释每股收益为3.14美元，上年同期为2.58美元[52] 公司现金流量变化 - 截至2024年3月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金流量为33.52亿美元，上年同期为9.41亿美元[57] - 截至2024年3月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金流量为7.66亿美元，上年同期为4.91亿美元[57] - 截至2024年3月31日的九个月，公司融资活动使用的净现金流量为27.51亿美元，上年同期为净流入6.33亿美元[57] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为23.56亿美元，上年同期为33.16亿美元[57] - 截至2024年3月31日的九个月，公司支付的利息现金为9.51亿美元，上年同期为8.58亿美元[57] - 截至2024年3月31日的九个月，公司支付的所得税现金净额为17.25亿美元，上年同期为9.33亿美元[57] 公司股东权益及相关事项变化 - 截至2024年3月31日，公司普通股股数为154.5，库存股为$(2,171.1)$百万美元，股东权益总额为2,267.2百万美元[59] - 2023年3月31日，公司普通股股数为154.5，库存股为$(2,017.0)$百万美元，股东权益总额为1,998.9百万美元[60] - 2023年3月，综合收益（损失）为275.4百万美元，股票期权行权带来2.9百万美元收益，基于股票的薪酬为20.5百万美元[60] - 2024年，股票期权行权带来69.9百万美元收益，基于股票的薪酬为55.3百万美元，收购库存股导致权益减少161.9百万美元[59] - 2024年普通股股息为每股$2.40，导致留存收益减少282.6百万美元；2023年普通股股息为每股$0.725，导致留存收益减少85.4百万美元[59][60] 公司合同资产与负债变化 - 2024年3月31日合同资产为128.1百万美元，较2023年6月30日的109.1百万美元有所增加；合同负债为712.8百万美元，较2023年6月30日的692.6百万美元有所增加[72] 公司业务线介绍 - 公司全球技术和运营业务为全球金融市场提供基础设施，涵盖资本市场、财富和投资管理等多领域服务[63] 公司证券投资计量方式 - 公司证券投资根据是否有可确定公允价值及处置意图，分别按不同方式计量，价值变动计入收益表[65] 公司收入确认原则 - 公司按相对售价法分配交易价格，多数业绩义务相关收入随服务提供逐步确认，仅确认预计不会转回的可变对价[68] 公司市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露较2023年年报无重大变化[286]

财务业绩 - Broadridge 第三季度财报显示，经常性收入增长4%，达到11.26亿美元，调整后每股收益增长9%，达到2.23美元[1] - Broadridge 预计2024财年经常性收入增长将在6-9%的指导范围的低端，调整后每股收益增长将在8-12%的范围中部，预计销售额将创下纪录[1] - Broadridge 2024财年前三季度总收入增长8%，达到45.63亿美元，经常性收入增长6%，达到28.96亿美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度调整后每股收益增长11%，达到4.24美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度全球技术和运营部门经常性收入增长9%，达到4.25亿美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度投资者沟通解决方案部门总收入增长8%，达到33.3亿美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度调整后营业收入增长11%，达到7.43亿美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度调整后每股收益增长22%，达到3.14美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度全球技术和运营部门调整后营业收入为1.26亿美元[1] - Broadridge 2024财年前三季度投资者沟通解决方案部门调整后营业收入为7.43亿美元[1] - 公司的财务状况显示，截至2024年3月31日，总资产为82.15亿美元，总负债为59.48亿美元，股东权益为22.67亿美元[56] - 2024年前三个月，公司经营活动现金流为335.2百万美元，较去年同期的94.1百万美元大幅增长[57] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月营收为1301.4百万美元，同比增长4%[58] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月净利润为270.3百万美元，较去年同期的255.5百万美元增长[58] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月营收中，分布式收入为533.3百万美元，同比增长4%[59] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月营收中，数据驱动型基金解决方案收入为106.2百万美元，同比增长4%[59] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月营收中，发行人收入为59.6百万美元，同比增长3%[59] - 投资者沟通解决方案部门2024年前三个月营收中，客户沟通收入为190.8百万美元，同比增长1%[59] - 全球技术与运营部门2024年前三个月营收为425.1百万美元，同比增长5%[59] - 全球技术与运营部门2024年前三个月净利润为53.2百万美元，较去年同期的47.6百万美元增长[59] - 公司2024年前三个月调整后的营业收入为369.5百万美元，较去年同期的344.8百万美元增长[63] 非GAAP财务指标 - 公司的财报电话会议中提到了非GAAP财务指标，包括调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的每股收益等[38] - 调整后的财务指标主要排除了某些成本、费用、收益和损失，以提供关于公司持续经营绩效的见解[40] - 财报电话会议中提到了自由现金流作为一项衡量流动性的非GAAP财务指标，用于向管理层和投资者提供关于可用于股息、股票回购、战略收购等方面的现金量的有用信息[43] - 公司关注了在恒定汇率基础上的循环收入增长，排除了外汇汇率波动的影响，以提供更好的比较[44] 未来展望 - 未来展望中提到了公司的三年目标，强调了管理层的期望和假设，并指出可能导致实际结果与预期有所不同的风险和不确定性[48] 财务指引 - 2024财年预期调整后每股收益增长率为9-15%[67] - 2024财年调整后营业利润率为约20%[67] - 2024财年调整后每股收益增长率为8-12%[67] - 调整后的营业利润率指引（非GAAP）排除了约2.7亿美元的摊销收购无形资产和购买知识产权、诉讼和重组等相关成本的影响[68] - 调整后的每股收益增长指引（非GAAP）排除了每股约1.80美元的摊销收购无形资产和购买知识产权、诉讼和重组等相关成本以及收购和整合成本的影响[69]

公司业务 - Broadridge Financial Solutions, Inc.提供金融科技解决方案，为银行、券商、资产和财富管理者以及上市公司提供关键基础设施[4] 财务业绩发布 - Broadridge Financial Solutions, Inc.将于2024年5月8日发布2024财年第三季度财务业绩[1] - 投资者可以通过拨打电话或访问Broadridge Investor Relations网站获取有关财务业绩发布的信息和回放[2][3]