With the U.S. economy running at full steam and the labor market continuing to impress onlookers, the concept of value stocks might not be the most popular idea. After all, many of the usual suspects of 2023 are still printing strong returns. However, just for prudence sake, it might be a good idea to consider some bargain opportunities.For one thing, the market always goes through an ebb and flow. Just because everybody’s betting on the same horse doesn’t necessarily mean that the horse will win. Further, ...

Shareholder returns among the oil majors are back in the spotlight. By Jefferies’ estimations, Shell is projected to buy back up to 50% of the company by 2030- that’s £80 billion at current prices. The oil major’s decision to keep quarterly buybacks at $3.5 billion means it is projected to return 42% of its cash flow from operations to shareholders, comfortably above its 30-40% policy range when including dividends. This should be seen “as a commitment to maintaining a stable distribution level”, said analy ...

Wirestock Holding Steady In A Tougher Environment Since 2020, BP p.l.c. (NYSE:BP) has been pursuing a strategy to transform from an "international oil company" to an "integrated energy company" in their words. With the world not going green as fast as BP's management originally thought, the company pivoted slightly one year ago to be less aggressive in ramping down oil and gas production while still planning to grow renewable energy capacity. It's been six months since I last covered BP, rating it a Buy. At ...

财务表现 - BP第四季度2023年调整后的每美国存托股份收益为1.07美元，低于市场预期的1.09美元，也较去年同期的1.59美元下降[1] - 第四季度总收入为525.86亿美元，低于市场预期的595.3亿美元，也较去年同期的703.56亿美元下降，主要是由于商品价格下跌导致的[2] - BP报告的石油产量为每日1421千桶油当量，高于去年同期的1309千桶油当量，也超过了预期的1260千桶油当量[3] - BP在第四季度以76.22美元/桶的价格出售液体产品，略高于预期的75.70美元/桶[4] - 公司以每千立方英尺3.65美元的价格出售天然气，低于去年同期的10.20美元/千立方英尺，也低于预期的5.31美元/千立方英尺[5] - 总的碳氢价格实现从74.60美元/桶下降至59.69美元/桶，低于预期的68.06美元/桶[6] 利润表现 - 在调整非经营项目后，BP该部门的利息和税前替代成本收益为35.49亿美元，较去年同期的44.28亿美元下降，主要是由于商品价格实现下降导致的[7] - 气体和低碳能源部门的利润为17.77亿美元，较去年同期的31.48亿美元大幅下降，主要是由于产量下降和液体和天然气价格下降导致的[8] - 客户和产品部门的利息和税前替代成本收益为8.03亿美元，较去年同期的19.02亿美元下降，主要是由于炼油市场利润率下降和石油交易贡献减少导致的[9] 运营数据 - BP经营的炼油可用率在12月底季度为96.1%，较去年同期的95%有所增加[10] - 第四季度的总炼油通过量为131.2万桶/日，低于2022年同期的137.8万桶/日，也低于预期的167.76万桶/日[11] 资本支出和财务状况 - 报告季度的有机资本支出总额为46.73亿美元，公司季度总资本支出为47.11亿美元[12] - BP第四季度末的净债务为209.12亿美元，负债率为19.7%[13] 未来展望 - 公司预计2024年第一季度报告的上游产量将有所增加[14] - 2024年，英国能源巨头预计报告和基础上游产量将略高于去年的报告水平[15] - 公司将2024年的资本支出预算定为160亿美元，此外，BP预计2024年折旧、减值和摊销费用将略有增加[16] - BP预计2024年将通过剥离和其他金融交易获得20-30亿美元，目标是在2020年下半年至2025年期间达到250亿美元[17] 其他信息 - BP目前持有Zacks Rank 4（卖出）[18]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现了收入和利润的增长,其中收入增长了500百万美元,超出了上一季度 [16][17][18] - 公司的营运资本和现金流表现良好,2023年第四季度营运资本为20.9亿美元,较上一季度增加了1.1亿美元 [20][21] - 公司宣布了2023年第四季度7.27美分的特殊股息,较上一年增长10% [21] - 公司计划在2024年第一季度和第二季度分别派发1.75亿美元的股息 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的BPX业务在第四季度实现了13%的产量增长,达到400 MBOAD [12] - 公司的炼油业务表现良好,第四季度的营运资本为6.3亿美元,较上一季度增加了4亿美元 [19][20] - 公司的化工和润滑油业务在第四季度实现了9%的增长,并保持了良好的势头 [76] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、加拿大、巴西和特立尼达深水区新获得了44个勘探区块 [12] - 公司在英国和阿联酋市场的业务表现良好,取得了不错的进展 [43][44] - 公司在中国市场的业务也有所增长,但增幅相对较小 [77] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从传统的国际油公司(IOC)向综合能源公司(IEC)转型,并制定了相应的战略 [2][30] - 公司正在大力投资可再生能源和低碳业务,包括太阳能、氢能和电力等,以实现碳中和目标 [13][14][29] - 公司正在通过并购和合资等方式拓展业务,如收购了LightSource BP和Archaea Energy等公司 [39][45][46] - 公司正在加强数字化和人工智能在业务中的应用,以提高运营效率和决策能力 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的未来发展前景表示乐观,认为公司有能力实现2025年的EBITDA目标 [40][41] - 管理层表示,公司将继续保持财务纪律,并通过资产出售等方式优化资产组合,提高资本回报率 [111][112] - 管理层认为,公司在数字化、可再生能源等领域有广阔的发展空间,将是未来增长的重点 [57][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Biraj提问** 提问了公司2025年和2030年的EBITDA目标,以及资本支出计划的变化 [39][40] **Jiazhen Zhao回答** 回答了公司2025年EBITDA目标的构成,以及资本支出计划的调整考虑 [40][41][42] 问题2 **Chris Coupland提问** 提问了公司最近完成的一些重要收购,以及未来在这些领域的发展计划 [43][44] **Jiazhen Zhao回答** 回答了公司在这些新业务领域的发展思路和计划 [45][46][47][48] 问题3 **Oswald Claint提问** 提问了公司在2024-2025年的产量和资本支出计划 [49][50][51] **Jiazhen Zhao回答** 回答了公司在这两年的产量和资本支出目标,并表示将更多关注资产质量而非产量 [51][52][53]

BP便利店业务 - BP现在是意想不到的咖啡生产商，其便利店销售汽油、咖啡和各种杂货[1] - BP的便利店业务利润率上涨9%，去年达到16.6亿美元[2] - BP拥有21,100个零售站点，包括2,850个战略便利站点，其便利店业务规模庞大[3] BP零售店消费 - 在英国，使用电动汽车充电的顾客在BP的零售店消费比加油顾客更多[4]

营收情况 - BP公司2023年第四季度营收为525.9亿美元，同比下降25.3%[1] - 每股收益为1.07美元，较去年同期的1.59美元有所下降[1] - 公司营收低于分析师预期，营收出现-11.67%的惊喜[1] - 销售和其他营业收入为521.4亿美元，低于分析师预期[14] 关键指标表现 - BP在关键指标方面表现良好，如油气生产量、液体产量和平均实现价格[4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 公司总收入和其他收入中，利息和其他收入为5.99亿美元，较分析师预期高出1.5%[13] - 与去年同期相比，合营企业的利润为1.56亿美元，同比增长20.9%[15] 股票表现 - BP股票过去一个月的回报率为-3.4%，低于Zacks S&P 500综合指数的+5.3%[16] - 公司目前被评为Zacks Rank 4（卖出），预示着在短期内可能表现不佳[17]

BP公司股东回报 - BP公司在过去一年承诺向投资者支付数十亿英镑用于股票回购和股息，这些资金本可以用于应对自然灾害，覆盖英国或澳大利亚七年之久，甚至超过去年夏威夷火灾造成的损失[1] - BP公司宣布每季度盈利30亿美元，其中17.5亿美元用于股票回购，全年股东回报达到127亿美元或超过100亿英镑，未来还将继续进行股票回购，总额至少达到140亿美元[3] BP公司利润来源争议 - 全球见证组织表示，BP公司的利润来自石油和天然气，这些产业加剧了自然灾害的严重性和频率，而BP的股东则从中获得了丰厚的回报[2] - 全球见证组织的高级活动家乔纳森·诺罗尼亚-甘特表示，BP的股东在乌克兰战争中是最大的赢家之一，BP公司从能源价格上涨中获利颇丰，却选择将这笔意外收益分给投资者而非清洁能源或战争受害者[4] BP公司碳排放和气候目标 - BP公司最近的战略转变似乎将进一步偏离实现气候目标的道路，数据显示，公司的碳排放量在2023年比2022年增加了3%，预计在2024年将再增加5%[5] - 全球见证组织指出，股东应该要求公司进行快速的清洁能源转型，而BP公司的股东回报行为恰恰相反，数百万家庭在应对生活成本上的压力时，BP的股东却在庆祝巨额回报[6] BP公司利润与全球危机 - BP公司在生活成本和能源危机中获利颇丰，而这些危机已经摧毁了英国和全球许多人的财务状况[7]

股价表现 - BP股价在周二大涨，创下一年来最大涨幅，因石油公司承诺增加股东回报，尽管利润大幅下降，同时加大了绿色转型计划[1][2] - BP股票今年以来上涨2%，但过去12个月仅增长不到1%[3] 财务表现 - BP超出分析师预期，报告显示其核心替代成本利润下降38%，至29.9亿美元，高于27.7亿美元的预期[4] 公司战略 - BP总裁表示公司将继续推进转型计划，从国际石油公司转变为国际能源公司，以提升股东长期价值[6] 股东回报 - BP承诺将股息提高10%，并承诺将80%的多余现金流返回股东，包括通过股票回购方式[11] 新项目和收购 - BP在2023年推出了四个新的油气项目，包括北海海鸥项目，预计到2025年公司将每天产生额外1.5万桶石油[13] - 公司去年达成协议，以2.54亿英镑（3.19亿美元）收购其英国太阳能开发合资企业Lightsource剩余50.3%的股份[14]

BP PLC (LSE:BP.) picked up the pace of its share buyback plans after delivering fourth quarter profit ahead of expectations. The oil major said fourth quarter underlying replacement cost profit was $2.99 billion, down from $4.81 billion the year prior, but ahead of City forecasts of $2.76 billion. BP announced a quarterly share buyback of $1.75 billion and pledged a further $3.5 billion buybacks in the first half of 2024. Ths compared to $1.5 billion buybacks in the first three quarters of 2023.  BP said th ...