Comeback stocks are excellent out-of-the-box picks for those on the hunt for companies poised for a rebound. The three companies spotlighted on this list are legacy enterprises operating in industries foundational to the economy.In selecting companies for this list, I focused on three legacy enterprises that led their respective industries at one time. However, over the last 12 months, these comeback stocks have registered negative returns as they struggle against the competition and external factors. Despi ...

文章核心观点 - 公司近期受关注 可考虑影响其股价表现的关键因素 其Zacks Rank为4 近期或跑输大盘 [1][17] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -1.6% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.9% 所属国际综合油气行业涨幅为2.5% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化 因认为股票公允价值由未来盈利流现值决定 [3] - 盈利预测上调时 股票公允价值上升 若高于当前市价 投资者倾向买入使股价上涨 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4] - 本季度公司预计每股收益1.13美元 同比变化 -31.9% Zacks共识预测在过去30天变化 -2.6% [5] - 本财年共识盈利预测4.88美元 同比变化 +2.1% 过去30天变化 -1.9% [5] - 下一财年共识盈利预测5.15美元 较一年前预期变化 +5.3% 过去一个月变化 -3.9% [6] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素 公司Zacks Rank为4（卖出） [7] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要 了解其潜在营收增长很关键 [8] - 本季度共识销售预估为579.3亿美元 同比变化 +1.7% 本财年和下一财年预估分别为2276.7亿美元和2261.7亿美元 变化分别为 +6.9%和 -0.7% [9] 上次财报结果及意外情况历史 - 公司上季度报告营收525.9亿美元 同比变化 -25.3% 每股收益1.07美元 去年同期为1.59美元 [10] - 与Zacks共识预估的595.3亿美元相比 报告营收意外率为 -11.67% 每股收益意外率为 -1.83% [11] - 过去四个季度 公司仅一次超过每股收益预估 且未一次超过共识营收预估 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值 股票当前价格是否反映内在价值和增长前景是未来价格表现的重要决定因素 [13] - 比较公司估值倍数的当前值与历史值 以及与同行对比 有助于判断股票估值情况 [14] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 公司该评分等级为A 表明相对于同行折价交易 [15][16]

公司业务 - 法国TotalEnergies是一家全球性能源公司，拥有超过130个国家的石油和可再生燃料生产和营销业务[2] - Total在中东、西北非、北海和巴西等地区拥有重要的石油和天然气生产项目[3] - 2023年，Total的石油产量约为2.48Mboed，液体产量占比62%，相比2018年保持稳定，管理层预计未来几年每年产量增长2-3%[4] 储量和资产负债表 - Total的探明储量保持稳定，自2018年以来有113%的有机储量替换率，远高于同行平均水平[8] - Total的储量可以覆盖当前产量超过12.5年，排名欧洲同行之首[10] - Total在资产负债表方面表现优异，杠杆率和负债占总资产比例均远低于同行[18] - Total在过去几年中一直保持资产负债表强劲，2023年杠杆率为0.4x，远低于同行平均水平[19] - Total的资产负债表强劲主要得益于有针对性的资产出售和剥离，2023年仅出售了3项主要业务，获得了84亿美元用于偿还债务和资金分配[21] 资本分配和股东回报 - Total的资本分配灵活性较高，拥有较大的资本用于并购或合资，尽管在欧洲对石油和天然气勘探活动持谨慎态度，但这为公司提供了一定的战略灵活性[22] - Total在资本效率和股东回报方面表现优异，过去3年平均资本回报率为11.9%，高于同行[24] - Total的股东回报率较高，过去3年中有36.8%的经营现金流通过股息和股票回购分配给股东，领先于同行[26] - Total的股东回报率目标为40%的经营现金流，2023年实际回报率为44%，在欧洲同行中表现较好[27] - 根据2024年预期股息和经营现金流，预计Total的未来股东收益率约为10.5%，略高于部分同行[28] 估值 - Total的估值方法包括基于市盈率和基本面的估值，根据过去3年的净资产回报率，估计合理市盈率为9.0x，目标股价为81美元[31] - Total的基于现金流的估值方法预计未来股价为92美元，较当前交易水平有44%的上涨空间[36]

文章核心观点 - 尽管中东冲突不断，但今年原油价格在每桶75 - 85美元之间徘徊，能源股持续低迷，OPEC+延长减产至二季度，分析师认为此举旨在将油价底部支撑在每桶80美元，但效果未知，同时给出三只一季度应卖出的能源股 [1][2] 行业情况 - 今年以来原油价格在每桶75 - 85美元之间徘徊，能源股持续低迷，落后大盘近一年 [1] - OPEC+宣布将减产延长至今年二季度，以支持原油短期价格稳定，分析师认为此举旨在将油价底部支撑在每桶80美元，但效果未知 [1][2] 公司情况 雪佛龙（CVX） - 今年表现疲软，自1月以来股价持平（下跌0.2%），近六个月下跌10%，且因530亿美元收购赫斯（HES）遇阻而加速下跌 [3] - 收购遇阻原因一是圭亚那一个大型油田区块权益存在争议，二是联邦贸易委员会（FTC）要求提供更多信息并对交易价值存疑 [3][4] - 近期财务报告显示销售额下降，营收471.8亿美元，低于华尔街预期的516.2亿美元，公司称仍受原油价格波动困扰 [4] 金德摩根（KMI） - 作为能源基础设施公司，拥有超83000英里原油和天然气管道及143个终端，但年初至今股价下跌2%，五年累计亏损11% [5] - 虽季度股息每股28美分，收益率6.44%，但2016年曾削减75%，公司债务膨胀、盈利未达目标，转向液化天然气（LNG）寻求增长机会，但效果未知 [6] 英国石油（BP） - 过去一年股价下跌12%，五年累计下跌16%，2022年油气股繁荣未助长期股东，去年净利润138亿美元，仅为2022年277亿美元的一半 [7] - 公司宣布今年上半年回购35亿美元股票，到2025年底计划回购140亿美元股票，但回购对股价提振作用不大，且投资者对其向清洁能源转型计划存疑 [8][9]

BP is a much better equity story than just how much cash it is handing out to shareholders, according to analysts at UBS. All of the talk recently has been about share buybacks and its low relative rating, but a low oil price breakeven and efficient production base will provide the funds to sustain total distributions, while also funding growth from low carbon, says the Swiss bank. UBS notes that while the electric vehicle transformation might have stalled recently, peak oil demand is still on the horizon a ...

BP在埃及投资计划 - BP宣布计划在未来三到四年内在埃及投资15亿美元，以加强天然气项目和钻探作业，发展埃及的能源景观[1] - BP将在埃及与阿布扎比国家石油公司（ADNOC）组建以天然气为重点的合资企业，以增强该地区的天然气生产能力[2] - BP将持有合资企业51%的多数股权，ADNOC持有其余股权，这一合作突显了BP在埃及能源行业保持强劲存在的意图[3] 埃及天然气行业发展 - BP的投资正值埃及天然气行业关键时刻，由于天然气田的自然衰竭，该国产量下降，同时埃及一直积极参与向欧洲出口液化天然气，尤其是在非夏季月份，以缓解俄罗斯天然气供应减少的影响[4] - 欧盟最近对天然气的招标超额三倍，突显了欧洲国家对天然气的增长需求，这为BP的投资提供了背景，表明埃及向欧洲出口天然气的潜力增加，通过增强生产能力实现[5] BP的投资策略和压力 - 在天然气项目战略扩张的同时，BP面临内部压力，要重新专注于其核心石油和天然气业务，股东Bluebell Capital Partners对BP的投资策略表示担忧，敦促公司减少可再生能源项目并增加盈利能力[6] - BP面临股东要求增加对公司投资重点透明度的压力，批评者认为，如果没有明确表达其战略，BP可能在股市表现不佳，潜在影响股东价值[7]

NEW YORK, Feb. 26, 2024 /PRNewswire/ -- BP p.l.c. ("BP") (NYSE: BP) (LSE: BP) today announced the upsizing to $1,300,000,000 of the previously announced cash tender offer by its wholly-owned subsidiary BP Capital Markets p.l.c. (the "Offeror") to purchase for cash Notes issued by the Offeror (the "Tender Offer"). The Offeror has amended the terms of the Tender Offer to increase the aggregate principal amount of the Notes that may be purchased pursuant to the Tender Offer (the "Offer Cap"), as described in t ...

内幕交易事件 - 一名休斯顿男子通过监听妻子在家工作时的电话通话，从内幕交易中赚取了170万美元[1] - 该男子的妻子在家工作，两人的办公室相距仅几英尺[2] - 该男子听到妻子讨论了她所在公司BP与一家卡车停车公司TravelCenters of America之间的合并，随后将200万美元的股票转为46,450股TravelCenters of America股票[3] - 男子赚取了170万美元的利润，但当局开始质疑，他同意归还所有利润，可能面临巨额罚款和监禁[4]

要约收购 - BP宣布通过其全资子公司BP Capital Markets p.l.c.发起现金要约收购任何有效投标且未撤回的Notes，总额不超过10亿美元[1] - 投标和信息代理D.F. King & Co., Inc.将提供购买要约文件给Notes持有人[2] - Offeror将购买Notes的总额限制在10亿美元，购买的Notes将被注销[3] - 要约截止时间为2024年3月25日纽约时间下午5点[5] - 持有人必须在2024年3月8日纽约时间下午5点之前有效投标Notes，以获得适用的总额考虑[6] - Notes投标可以在2024年3月8日纽约时间下午5点之前撤回[7] - 如果在提前投标时间达到Offer Cap，则之后的Notes将不会被购买，除非Offeror增加Offer Cap[9] - Offeror将只接受不超过Offer Cap的Notes[10] - 要约不受Notes的最低主要金额的限制[11] - 每1000美元主要金额的Notes的总额考虑为990美元[12] - 持有人在提前投标时间前有效投标且被接受的Notes将收到适用的总额考虑[13] - 持有人在提前投标时间之后但在到期时间前有效投标且被接受的Notes将收到适用的总额考虑减去提前投标支付[14] 前瞻性声明 - 本文提到了BP发布的一份声明，其中包含了一些关于未来的预测、投影和前瞻性声明[28] - 前瞻性声明涉及风险和不确定性，因为它们与未来可能发生的事件和情况有关，而这些情况是BP无法控制的[29] - 实际结果可能会与前述声明中所表达的结果有实质性差异，取决于多种因素，包括市场条件、全球经济状况、政策法规变化等[30]

内幕交易事件 - 前BP并购与收购经理的丈夫因内幕交易被判有罪[2] - 丈夫通过窃听妻子的工作电话获取内幕信息，非法交易获利176万美元[3] - 丈夫在2022年得知BP机密计划收购TravelCenters，随后秘密购买了46450股TravelCenters股票[6][9] - 2023年2月16日，TravelCenters宣布被BP收购，股价飙升71%，丈夫卖出所有股票获利176万美元[11] - 丈夫为了让妻子不再需要长时间工作而进行非法交易[13] - 妻子向BP主管举报丈夫的内幕交易，后来被公司解雇并提出离婚[14]