Box公司新应用发布 - Box公司宣布推出适用于Apple Vision Pro的新Box应用，利用空间计算技术，彻底改变了企业中人们体验和协作内容的方式[1] - Box公司的CEO表示，Apple Vision Pro是技术上的一大突破，引入了沉浸式体验，从根本上重新定义了工作方式，为未来的工作带来了无限的可能性[2] 企业应用场景拓展 - Box为Apple Vision Pro带来了全新的企业应用场景，如建筑公司可以在Box中打开蓝图文件或进度图像，与项目相关方虚拟参观工地，实现团队之间的互动协作[3] - 零售商可以利用Apple Vision Pro在Box中探索零售展示窗设计提案，以更好地了解空间对顾客的外观和感觉，创造更具吸引力和有效性的展示设计[4]

文章核心观点 公司通过一系列举措拓展企业内容管理解决方案，有望提升工作体验和财务表现，但面临宏观经济压力和云竞争挑战 [1][5] 行业情况 - 企业内容管理（ECM）市场预计2024年达772亿美元，2029年达1498亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为14.2% [1] 公司举措 收购方面 - 收购无代码企业内容管理应用提供商Crozze，整合其先进ECM能力到内容服务中，可利用其无代码构建器等功能，帮助企业管理合同生命周期等 [1] 合作方面 - 与Alphabet合作，集成谷歌云生成式AI能力，增强企业工作，为元数据提取功能提供支持 [3] - 与CrowdStrike合作，增强云数据安全，集成其AI平台实现实时访问控制和威胁预防 [4] 产品推出方面 - 推出与Box AI集成的Content Cloud解决方案Box Hubs，用户可安全策划和发布内容，内容保留企业级安全等能力 [3] 财务预期 - 2025财年营收预计达10.8亿美元，较2024财年增长4.4% [5] - 2025财年每股收益预计为1.70美元，较上年同期增长19.2% [5] 市场表现 - 过去一年股价下跌20.9%，表现逊于Zacks计算机与科技板块48.2%的涨幅 [5] 评级与推荐 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [6] - 推荐评级更好的科技股Vertiv，目前Zacks评级为2（买入），过去一年股价上涨283%，长期盈利增长率预计为53.86% [6]

文章核心观点 - Box公司收购Crooze以增强企业内容管理能力，推动企业内容管理现代化，适应行业发展趋势 [1][2] 收购情况 - Box公司宣布收购基于其平台构建的无代码企业内容管理应用领先提供商Crooze [1] - Box将利用Crooze团队和技术，包括无代码应用构建器和元数据功能，助力组织处理关键业务流程 [1] 各方观点 - Box联合创始人兼CEO Aaron Levie表示内容对企业关键业务流程至关重要，收购Crooze可重塑企业内容管理 [2] - Crooze联合创始人Alan Monier称Box处于企业内容管理行业前沿，在其平台上构建应用是明智之选 [2] - Crooze联合创始人Mark Lane表示很高兴加入Box，以扩大帮助组织释放内容潜力的愿景 [2] Crooze能力 - 提供关键业务文档应用的无代码构建器、广泛的元数据工具、定制化仪表盘和视图、表单和文档生成功能，以及与Box Relay集成实现内容工作流自动化的能力 [3] - 使客户能轻松快速构建应用，管理Box上的关键内容，如合同、数字资产和受控文档 [3] 行业趋势 - 据IDC预测，2022 - 2027年全球内容服务应用市场（包括ECM）将从151亿美元增长到238亿美元，复合年增长率为9.6% [4] - 多数企业因内容和工作流分散在各种传统本地ECM系统和单点解决方案中，面临生产力、安全和成本挑战，需要单一安全平台集中管理内容 [4] 专家建议 - IDC集团副总裁Holly Muscolino表示企业应考虑Box与Crooze结合带来的新协同效应，投资内容管理现代化可降低业务风险、改善决策并提高利益相关者满意度 [5] 产品情况 - Box将继续提供和支持Crooze产品和服务，并将其技术原生集成到Box Content Cloud中 [6] - 有兴趣了解如何利用Crooze产品的客户可联系Box账户团队，Box预计今年晚些时候公布基于Crooze的新功能的可用性和定价 [6] 公司介绍 - Box是领先的Content Cloud，为全球领先组织简化工作，总部位于加州红木城，在美、欧、亚设有办事处 [7]

文章核心观点 Box公司宣布其原生电子签名产品Box Sign支持符合FDA 21 CFR Part 11电子签名法规，为生命科学客户数字化转型助力，且具有多种优势 [1] 公司动态 - Box公司宣布其原生电子签名产品Box Sign支持符合FDA 21 CFR Part 11电子签名法规，该功能作为Box Enterprise Plus计划中Box GxP Validation产品的一部分提供 [1] - Box Sign新发布的Part 11电子签名工作流功能，若配置和使用得当，可让用户创建符合Part 11要求的电子签名 [1] - Box已可通过启用数据管理和安全功能组合来支持21 CFR Part 11电子记录合规，Box Sign引入电子签名合规支持，使客户能全面满足生命科学组织特定需求 [1] 行业需求 - 确保21 CFR Part 11合规是生命科学行业关键要求，行业推动价值链智能自动化时，构建符合该法规的基于签名的工作流很重要 [2] 产品优势 - 支持无限次Part 11电子签名，客户可用于所有研发和制造流程，无需额外付费 [2] - 21 CFR Part 11工作流自动处理发送者和签署者整个流程，确保无缝简单电子签名体验，无需手动配置签署者身份验证等 [2] - 提供用户友好界面，内容集中存储在Box中，避免多系统中版本重复和过时，简化合规流程 [2] - 消除对昂贵第三方签署者身份验证交易或独立部署模块依赖，提供经济高效解决方案 [2] - 管理员可对Box Sign内21 CFR Part 11工作流设置进行精细控制，可选择性授予特定用户或组访问权限 [2] 公司介绍 - Box是领先的内容云平台，可让组织管理整个内容生命周期、安全办公及跨应用集成 [4] - 公司成立于2005年，为全球领先组织简化工作，总部位于加州红木城，在美、欧、亚设有办事处 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3收入为2.62亿美元,同比增长5%,按固定汇率计算同比增长7% [43] - 公司Q3毛利率为76.3%,同比下降0.2个百分点,主要受到设备出售收益下降的影响 [51] - 公司Q3非GAAP营业利润率为24.7%,同比提升0.7个百分点,体现了公司的成本管控能力 [52] - 公司Q3非GAAP每股收益为0.36美元,同比增长16% [54] - 公司Q4收入指引为2.62-2.64亿美元,同比增长3%-5%,Q4非GAAP毛利率预计为78%,非GAAP营业利润率预计为25.5% [60][61] - 公司全年收入指引为10.37-10.39亿美元,同比增长5%,按固定汇率计算同比增长8% [64] - 公司全年非GAAP营业利润率指引为24.5%,较上年提升1.4个百分点 [66] - 公司全年非GAAP每股收益指引为1.42-1.43美元,同比增长19% [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Suites客户占总收入的51%,较上年同期的42%有大幅提升 [43][44] - 公司Suites客户的续约率和价格定位优于非Suites客户 [44][46] - 公司正在通过将Box AI纳入Enterprise Plus计划,进一步推动Suites客户的升级 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司约三分之一收入来自美国境外,其中约60%来自日本 [58] - 公司在美国市场表现相对稳定,但在部分国际市场遇到一些推迟的情况 [79] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续推进内容云战略,通过Box AI和Box Hubs等创新产品提升客户价值,应对企业内容管理的新挑战 [19][21][22][24][25] - 公司将继续加大在AI、安全、高级内容管理和工作流等方面的投入,以满足客户需求 [35][36] - 公司将重点拓展与关键合作伙伴和系统集成商的合作,深耕关键垂直行业,优化国际业务拓展 [36] - 公司相信内容云平台是企业应对AI时代工作方式变革的关键,正在通过创新产品引领行业变革 [17][18][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境和汇率因素影响了公司短期业绩,但公司仍在持续执行内容云战略,创造更多高价值和可重复的使用场景 [39] - 公司对FY2025年的初步预期是收入增长约5%,非GAAP营业利润率约27%,体现了公司的盈利能力和成本管控能力 [69][70] - 公司重申了长期财务目标,包括10%-15%的收入增长、80%-82%的毛利率、32%-35%的营业利润率等 [72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Peterson 提问** 询问公司Q3季度的销售线性情况 [78] **Aaron Levie 回答** 公司Q3季度的销售线性情况没有发生重大变化,主要是受到一些国际市场订单推迟的影响 [79][80] 问题2 **Steve Enders 提问** 询问公司FY2025年收入增长预期的原因 [88] **Dylan Smith 回答** 公司FY2025年收入增长预期是基于对当前宏观环境的谨慎预期,以及对销售渠道、产品创新等多方面的规划 [89][90] 问题3 **Chad Bennett 提问** 询问公司是否考虑通过成本优化来加快营业利润率的提升 [119] **Aaron Levie 和 Dylan Smith 回答** 公司将在保持适度增长投入的同时,持续优化成本结构,通过公有云迁移、低成本地区战略等措施来提升营业利润率 [120][121][125]

业绩总结 - Box第三财季财务结果显示，总剩余履约义务(RPO)同比增长7%，在恒定汇率下增长8%[6] - 第三财季账单总额为5.67亿美元，同比下降2%，在恒定汇率下也下降2%[8] - 第三财季递延收入同比增长1%，在恒定汇率下增长2%[8] - 第四财季收入指导为2.62亿至2.64亿美元，同比增长3%，在恒定汇率下增长5%[19] - 财年2024收入指导为10.37亿至10.39亿美元，同比增长5%，在恒定汇率下增长8%[20] - 第四财季GAAP每股收益指导为0.05至0.06美元，同比下降40%[19] - 第四财季非GAAP每股收益指导为0.38至0.39美元，同比增长5%[19] 用户数据 - Box的净留存率受到宏观经济环境的影响，稳定的全额流失率为3%[24] 财务数据 - Q3FY23的GAAP收入为249,951千美元，Q4FY23为256,476千美元，预计Q3FY24为261,537千美元[36] - Q3FY23的递延收入期末为467,080千美元，Q4FY23为566,630千美元，预计Q3FY24为471,963千美元[36] - Q3FY23的GAAP毛利为185,461千美元，占收入的74.2%，Q4FY23为195,462千美元，占收入的76.2%[37] - Q3FY23的非GAAP毛利为191,244千美元，占收入的76.5%，Q4FY23为201,257千美元，占收入的78.5%[37] - Q3FY23的GAAP运营费用中，研发费用为59,107千美元，占收入的24%[38] - Q3FY23的GAAP销售和营销费用为81,566千美元，占收入的33%[38] - Q3FY23的GAAP运营利润为13,366千美元，占收入的5.3%[41] - FY23的GAAP净现金流为297,980千美元，占收入的30%[42] 股票回购 - Box在第三财季回购了190万股A类普通股，耗资约5200万美元[16] 未来展望 - 预计2024年1月31日的GAAP每股净收益范围为0.05 - 0.06美元[43] - 预计2024年1月31日的非GAAP每股净收益范围为0.38 - 0.39美元[43]

待客户合同和收入情况 - 截至2023年10月31日，待客户合同的剩余履约义务金额为11亿美元，预计将在未来12个月内实现61%的收入，绝大部分余额预计将在24个月内实现[20] 金融资产情况 - 截至2023年10月31日，所有金融资产均被分类为一级，市场性证券的估计公允价值如下（以千美元计）：货币市场基金168,033；美国国债1,993；非美国政府发行的证券6,103[23] 现金及现金等价物 - 2023年10月31日，公司拥有总额为30.0百万美元的存款证书，原始期限不超过三个月，被列为资产负债表中的现金等价物[24] 租赁合同情况 - 2023年10月31日，公司拥有一份未来支付总额为1950万美元的办公空间经营租赁合同，租期为九年，计划于2025财年开始[29] 信用证和债务情况 - 截至2023年10月31日，公司持有的信用证总额为1460万美元，用于经营租赁和自愿残疾保险计划，主要是根据披露的担保信贷协议中的信用证发行子限额[30] - 2023年10月31日，公司总债务净额为2950万美元，符合所有财务契约[35] 股东赤字和股权激励计划 - 2023年10月31日，公司股东赤字中的未分配收益归属于优先股东为729万美元[39] - 2023年10月31日，公司股权激励计划的股票补偿费用为5089.4万美元[39] - 2023年10月31日，公司未行使和未解锁的股票期权数量为229.7万股[40] 现金及债务情况 - 公司截至2023年10月31日拥有4.403亿美元的现金及现金等价物、受限现金和短期投资[70] - 公司的债务总额为3000万美元，利率为SOFR利率加上1.45%至1.95%的利差[70] - 公司通过与富国银行签订的互换协议，有效固定了未来五年内的利息支付，避免了由于LIBOR波动而带来的利率风险[70]

财务状况 - 截至2023年7月31日，待客户合同中剩余绩效义务金额为11亿美元，预计将在未来12个月内实现60%的收入，绝大部分余额预计将在24个月内实现[20] - 截至2023年7月31日，所有金融资产均被分类为一级，市场性证券的估计公允价值如下（以千美元计）：现金等价物172,091；美国国债证券0；短期投资49,438[23] - 截至2023年7月31日，公司拥有总额为30.0百万美元的存款证书，被归类为现金等价物，且没有未来开始的融资租赁[24] - 公司于2023年7月31日总债务净额为2950万美元，符合所有财务契约[36] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为4.461亿美元[68] 资产情况 - 2023年7月31日，公司的资产中包括231.7百万美元的融资租赁下取得的数据中心设备，累计折旧为213.3百万美元[26] 债务情况 - 公司于2023年7月31日未实现的股权补偿费用为4.22亿美元，预计将在平均2.75年内确认[38] - 公司于2023年7月31日未实现的2015 ESPP相关的股权补偿费用为1470万美元，预计将在平均1.36年内确认[39] - 公司于2023年7月31日股权补偿费用总额为5,334.6万美元[39] 财务表现 - 公司于2023年7月31日净利润归属于普通股股东的每股基本和摊薄净利润分别为0.04美元和0.04美元[39] - 公司于2023年7月31日所得税费用分别为2.4万美元和4.7万美元，主要是由州所得税和外国所得税导致的[40] 利率风险管理 - 公司利率风险主要体现在2017年11月的贷款中，截至2023年7月31日，公司总债务余额为3,000万美元，利率为SOFR利率加上1.45%至1.95%的利差[68] - 公司通过与富国银行签订的掉期协议，有效固定了债务的利息支付，截至2023年7月31日，掉期价值为3,000万美元[68]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收2.61亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算同比增长9% [7][23] - 近1700个客户每年支付超10万美元，同比增加11% [23] - 大型交易中套件附加率达78%，高于去年同期的72%；套件客户收入占比从去年的40%升至48% [24] - Q2剩余履约义务（RPO）达11亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长11%，预计未来12个月确认约60% [24] - Q2账单收入2.33亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算增长1%，受Q1大量提前续约和美元兑日元汇率影响 [25] - Q2净留存率为103%，略低于预期，全年后半段预计与Q2大致持平 [26] - Q2毛利率为76.9%，同比上升70个基点，高于指引的76%；毛利润2.01亿美元，同比增长7% [27] - Q2运营利润率为24.8%，同比上升310个基点，高于指引80个基点；运营收入6500万美元，同比增长21% [27][28] - Q2摊薄后非GAAP每股收益为0.36美元，同比增长29%，高于指引上限0.01美元；GAAP每股收益连续四个季度盈利 [28] - Q2自由现金流2100万美元，同比增长15%；运营现金流3300万美元，同比增长15% [29] - 截至季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资共4.46亿美元；Q2回购220万股，约6200万美元，当前回购计划剩余约3500万美元，董事会新授权1亿美元回购计划 [30] - 预计Q3营收2.61 - 2.63亿美元，高端同比增长5%，按固定汇率计算增长7%；账单收入与去年大致持平，正常化后增长约3%；RPO增长高于营收增长 [30][31] - 预计Q3毛利率约77%，Q4约79%；Q3非GAAP运营利润率增至约25.5%，同比提高150个基点；Q3非GAAP每股收益0.37 - 0.38美元，高端同比增长23%，GAAP每股收益0.03 - 0.04美元 [32] - 预计2024财年营收10.4 - 10.44亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长8%；账单收入增长约4%；毛利率约77.5%，高于2023财年的76.9% [33] - 重申2024财年非GAAP运营利润率约25.5%，同比提高240个基点；非GAAP每股收益1.46 - 1.50美元，高端同比增长25%，GAAP每股收益0.17 - 0.21美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 套件业务在大型交易中表现良好，企业增强版（Enterprise Plus）在大型交易套件销售中占比超90%，套件在超10万美元交易中占比超78% [17] - 企业增强版客户有新的拓展和签约，如日本大型机构投资者和美国领先医院 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 约三分之一的收入来自美国以外，主要是日元收入 [30] - 日本市场在大型交易中套件附加率创纪录，有较大增长潜力 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品创新方面，在安全和治理上推进Box Shield，扩展治理能力；在生产力方面，为Box Canvas和Box Notes添加功能，增强Box Sign和中继功能；在平台上，推进与外部平台集成，为开发者提供更好体验和报告；推出Box AI，连接企业内容与AI，从OpenAI的大语言模型开始 [13][14] - 市场推广方面，扩大市场推广计划，利用“落地并扩展”策略，推动客户升级产品计划，关注关键市场的垂直销售，如生命科学、金融服务和公共部门 [19] - 行业竞争中，公司凭借内容云平台的独特价值主张，在客户数字化和AI需求方面具有优势，近期有多个客户签约和扩展使用案例 [7][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境导致座位增长低于预期，但全流失率稳定在3%，企业优先考虑Box内容云提供价值的用例 [20] - 公司拥有强大的产品组合、优秀的市场团队和庞大的客户基础，随着经济条件改善，有望实现加速收入增长，持续关注运营卓越，实现毛利率和运营利润率扩张 [21] - 市场机会巨大，公司瞄准超740亿美元的市场，凭借领先的内容云平台满足企业内容管理需求 [21] - 尽管宏观环境具有挑战性，但公司在实现长期财务目标的核心举措上取得进展，随着环境改善，有望为股东创造长期价值 [36] 其他重要信息 - 第三季度将全面在云端运行生产环境，这是多年努力的成果，有助于提高性能可扩展性和毛利率 [16] - 10月举办BoxWorks，将分享产品平台更新和AI工作愿景，届时有OpenAI、Asana和Slack的CEO参与；还将举办疫情后首次线下CIO活动 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节省与座位增长的关系 - 成本节省的信息仍能引起客户共鸣，即使客户不增加座位，也可通过现有Enterprise Plus计划中的功能实现成本节省，但座位增长对净留存率有重要影响；套件和Enterprise Plus产品在当前环境下仍有健康的采用率 [38][39][41] 问题2: 下半年展望与旧指引的变化 - 新指引考虑了Q2结果和持续的宏观经济挑战，包括净留存率和座位数量的压力；虽然客户仍面临挑战，但需求环境趋于稳定，销售管道建设情况好于年初，但企业销售周期长，影响可能要几个季度后才显现；同时，专业服务收入预期有所降低 [42][43] 问题3: 座位增长放缓的范围和地域情况 - 宏观逆风影响不同规模和地域的公司，对小型企业客户和部分国际非日本市场的影响更为明显 [45][46] 问题4: 5 - 8月座位收缩的月度趋势 - 整体季节性与以往季度相似，有后端加载的预订情况，目前需求环境趋于稳定，线性趋势较为一致 [47][48] 问题5: 若宏观和座位逆风持续，加速运营利润率杠杆的计划 - 运营利润率扩张的最大变量是销售和营销投资水平，若采取更谨慎的投资方法，可能带来额外的运营利润率扩张；此外，公共云迁移完成后，毛利率将进一步提升；公司也会关注推动营收增长 [50][51][52] 问题6: 企业增强版之后的增长驱动因素 - 随着企业增强版的成熟，未来预计会推出更高层级的计划，与新产品捆绑，推动每座位价格增长；座位数量增长、平台API消费也是增长驱动因素 [53][54][55] 问题7: 宏观环境下需求环境是否改善 - 从去年Q3和Q4到今年年初，宏观压力逐渐影响业务，目前处于稳定期，部分指标同比有所改善；虽然AI相关业务目前未实现盈利，但带来了积极信号，预计对明年业务有影响 [57][59][61] 问题8: Box AI的货币化方式和时间 - 货币化方式包括按座位定价和平台消费驱动；目前未公布具体定价和时间，预计更多是明年的计划，当前主要是引发CIO的关注和讨论 [62][63][66] 问题9: 宏观逆风是否与企业资助自身AI项目有关 - 未看到对近期和中期交易的影响，公司业务的内容管理、协作和工作流资金与企业一般AI预算关联不大；与Microsoft CoPilot等产品不存在预算竞争，且有很强的互操作性 [67][68][70] 问题10: 固定汇率增长率下降2个百分点中专业服务的影响 - 专业服务的影响较小，超过100万美元，主要影响来自经常性业务 [71] 问题11: 竞争环境中的整合和定价情况 - 在大型交易中，Box越来越多地整合其他供应商的业务，成为企业的通用标准；定价方面，本季度和过去一年都有改善，随着更多客户转向Enterprise Plus，预计会继续提升 [73][74] 问题12: 招聘情况 - 继续招聘，研发方面重点在波兰扩大规模，销售方面预计实现配额承载销售代表（AE）的中个位数增长 [75][76] 问题13: 市场推广中未充分渗透的领域 - 在对安全、合规和数据隐私要求高的领域表现出色，如大型跨国公司、制造商、金融服务提供商、生命科学等；公共部门、生命科学、医疗保健、金融服务和保险等领域有巨大的未开发潜力 [78][79][80] 问题14: 套件销售在当前环境中的难点 - 套件是销售的主要驱动力，为客户提供更多价值；大型交易增长与座位增长密切相关，现有客户座位扩张不足会影响大型交易增长 [81][82][83] 问题15: AI用例的胜率和客户投资考虑 - 公司在与内容相关的AI用例中有很强的胜率，因为管理大量文件，适合AI应用，可帮助客户理解内容、自动化工作流程和提取元数据；目前主要是教育客户如何实施，构建平台组件和确定商业模式 [86][87][89] 问题16: 市场推广投资增加的信号和效果 - 过去六个月宏观环境趋于稳定，客户对话更具长期导向，开始讨论明年的IT战略；公司加大市场推广力度，举办更多活动，以推动需求和销售管道建设 [90][91][93]

财务业绩 - 第二财季FY24财务结果[1] - 营收增长受到套件动力驱动，同比增长6%[6] - 总剩余绩效承诺（RPO）同比增长8%[7] - 计费下降1%，递延收入同比增长5%[8] - 非GAAP毛利率同比增长70个基点至76.9%[10] - 非GAAP运营利润率同比增长310个基点至26.0%[11] - FY24财年营收指引为10.40亿至10.44亿美元，非GAAP每股收益为1.46至1.50美元[16] - Q3 FY24营收指引为2.61亿至2.63亿美元，同比增长5%[17] 财务数据 - 现金、现金等价物、限制性现金和短期投资总额为33亿美元[12] - 公司在Q2回购了220万股Box A类普通股，约合6200万美元[13] - Q2FY24的Billings为$232,501，较上一季度增长21.1%[25] - Q4FY23的Non-GAAP毛利率为78.5%，较上一季度增长1.6%[26] - Q2FY24的Non-GAAP研发支出占比为17%，较上一季度下降1%[27] - FY23的Non-GAAP销售和营销支出占比为28%，较上一年度下降2%[28] - Q2FY24的Non-GAAP运营利润率为24.8%，较上一季度增长2%[29] - FY23的Free Cash Flow占比为24%，较上一年度增长5%[30] - Q1FY24的Non-GAAP每股收益为$1.46 - $1.50，较上一季度增长$0.09 - $0.13[31] - FY23的Non-GAAP运营利润率为25.5%，预计在FY24维持不变[32]