财务数据和关键指标变化 - 2018年全年营收受新GAAP收入确认标准影响，较预期和营收指引减少约400万美元 [7] - 2018年全年营收降至400万美元，较2017年的630万美元下降36%，主要因2018年第四季度1000多万美元软件许可合同仅确认110万美元收入，而2017年第四季度为250万美元 [31] - 2018年硬件（包括阅读器和锁）收入降至130万美元，占总收入的33%，2017年为190万美元，占比30% [32] - 2018年毛利率降至3%，2017年为49%，主要因2018年收入降低和软件许可费率摊销费用增加110万美元 [32] - 2018年运营费用降至670万美元，2017年为730万美元，销售、一般和行政费用及研发费用分别减少30万美元和20万美元，但2018年有70万美元的陈旧应收账款减记 [33] - 2018年净亏损690万美元，即每股基本亏损0.73美元，2017年亏损430万美元，即每股基本亏损0.76美元，2018年和2017年每股收益分别基于1160万股和660万股基本流通股加权平均计算 [34] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物加当前应收账款约为190万美元，2017年12月31日约为320万美元，年末股东权益为1040万美元，流通普通股约1400万股 [35] - 公司预计2019年全年营收在1100万 - 1400万美元之间，全年将实现正现金流和净收入 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2018年经常性服务收入占总服务收入的88%，2017年为41%，得益于一份为期三年的维护合同和多个新订单 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2016年起在亚洲建立销售和营销团队，2018年获得来自中国科技和金融服务领域客户价值超1000万美元的软件许可订单 [8][11] - 寻求与硬件和软件OEM合作，将生物识别功能融入其解决方案，在医疗保健、金融服务等受监管市场有合作伙伴 [11][12] - 拓展生物识别认证在物联网互联设备及相关应用的使用，如推出生物识别和蓝牙锁产品线 [13] - 开发并推出适用于SAML的ID Director，为所有支持SAML的应用提供指纹认证的简化、经济高效集成方案 [18] - 销售策略包括与微软合作，通过其触达大型企业客户；利用现有经销商和渠道合作伙伴关系拓展新协议；针对中小企业推出新销售渠道 [23][26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于现有合同的收入和现金流，以及业务发展的良好前景，公司认为自身有能力在2019年及以后实现可持续的营收和利润增长 [21] - 多因素认证向生物识别选项的转变使公司处于独特地位，企业因生物识别的易部署性、积极识别能力和无需依赖移动设备进行认证而青睐生物识别技术 [37][38] 其他重要信息 - 公司在2019年国际消费电子展上推出智能商业锁解决方案，该方案结合物联网管理和监控功能 [15] - 公司与新加坡警察部队和迪拜警察部队签订合同，为其提供安全解决方案 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 1100万美元营收指引低端中已确认的金额是多少 - 公司年初有700万 - 800万美元的已确认积压订单，而非预测管道 [36] 问题2: 实现2019年营收指引范围的信心来源 - 年初的积压订单和预测管道，过去两个季度销售模式的优化和营销工作的重新聚焦，多因素认证向生物识别选项的转变使公司处于独特地位 [37][38] 问题3: 鉴于新合同的势头，为何不更激进地增加销售和营销投入 - 公司将根据机会的出现逐步增加销售团队资源，目前已在增加资源 [40] 问题4: 新销售和营销投资的 gestation期是多久 - 招聘有网络和安全背景的技术型销售人员，需要3 - 6个月才能达到正常销售代表的水平 [41] 问题5: 上一季度41%的毛利率是否是未来预期范围 - 随着软件许可销售在各季度稳定且持续地成为总收入的重要组成部分，毛利率将大幅提高 [42][43] 问题6: 按当前现金消耗率，2019年第一季度是否会有大量运营现金流入，还是会考虑重返资本市场 - 公司目前无意重返资本市场，现有合同有应收账款，还有其他选择，如股权信贷额度或债务 [44] 问题7: 公司软件能否阻止他人获取数据 - 公司软件和技术通过认证或验证访问信息的个人是否得到公司授权，从而防止未经授权的人员访问信息，与入侵检测技术不同 [48] 问题8: 公司是否有针对数据入侵问题的巨大市场 - 各规模客户对多因素认证生物识别选项的需求显著增加，因为他们认识到需要更积极地识别访问其门户的人员 [50] 问题9: 第一季度的业绩情况 - 公司提供年度指引，不提供季度指引，且刚结束季度，目前无法提供相关视角 [51][52] 问题10: 2019年运营费用的预期数字是多少 - 公司认为运营费用总体将保持平稳，但会随着业务增长逐步增加销售资源而上升，目前的数字在上半年适用，下半年业务增长时再做处理 [54] 问题11: 如果业务增长，下半年运营费用的高端是多少 - 增加两三名销售资源，每季度费用增加不到10万美元 [57] 问题12: 应收账款减记的情况如何，收回的概率是多少 - 项目仍可行，有合理概率在2019年或2020年初收回全部款项，但因非洲当前情况，决定不再保留该应收账款并清理债务，难以给出具体收回概率 [58][60] 问题13: 外国警察部队对ID Director感兴趣的原因，美国警察部队市场是否更难进入 - 公司的web key平台成熟、安全、易部署，ID Director for Windows可集成到客户的微软环境中，国际市场增长良好；美国警察部门的访问和访问控制主要通过调度系统，市场目前不如国际市场强劲 [62][64][66] 问题14: 硬件收入从190万美元降至130万美元，对未来硬件业务增长有何启示 - 这只是时间问题，硬件与软件销售情况良好，第一季度可能会有变化 [67] 问题15: 是否有利用密码用户认证专利的计划，苹果是否会在设备中重新采用指纹传感器 - 目前暂无计划，看好指纹生物识别技术的发展，认为未来12 - 18个月大多数设备将采用屏下传感器，个人认为苹果下一代高端设备将重新采用指纹传感器 [68][69][70]

业务发展历程 - 2015年与中国金卓集团建立战略关系进入指纹硬件设备业务，同年微软宣布Windows 8.1、Windows 10和Office 2016原生支持生物识别，公司手指扫描仪与之兼容[16][37] - 2015年11月，公司与微软建立合作关系[73] - 2015年第四季度，公司子公司获16项FingerQ相关专利永久许可[58] - 2016年将FingerQ软件集成到手指扫描仪产品线，通过亚马逊、微软零售店和自有电商网站扩大硬件产品消费市场，SideTouch在12月登上HSN[20][21] - 2016年公司开始销售SideSwipe、SideTouch和EcoID产品[165] - 2017年消费电子展推出TouchLock等多款新产品，目前在亚太和国内市场分销[38] - 2017年亚太新部门首次实现显著销售，包括30000台指纹扫描仪订单，TouchLock产品在30多家零售店分销，还与大型电信公司达成400万美元销售协议[23] - 2017年5月3日，公司获“生物识别数据利用”美国专利，2035年3月6日到期[55] - 2017年，公司扩展产品，推出蓝牙和生物识别挂锁等[74] - 2017年扩展消费产品线[165] - 2018年与朝日达成协议销售TouchLock Bike，与Aluratek签署协议获得首个TouchLock OEM机会，年底宣布达成1200万美元软件许可销售协议，首年500万美元，第二年可续约500万美元，第三年200万美元，2018年确认收入约110万美元[26][27] - 2018年6月19日和7月27日，公司分别获“生物识别数据利用”和“自适应短列表与生物识别数据库搜索加速”美国专利[55][57] - 2018年继续投资并深化与微软关系，参加CES扩大TouchLock知名度，获取与财富500强客户的OEM机会，还推出OmniPass Consumer应用[39][40] - 2018年和2017年，公司研发投入分别为141.5401万美元和165.9875万美元[76] - 2018年，公司与Aluratek签约，新增首个TouchLock OEM客户[66] - 2018年11月8日，公司向董事发行4800股普通股以支付董事会费用[153] - 2018年11月12日，公司向董事发行910股普通股以支付委员会费用[154] - 2018年8月24日，公司完成公开发行，总收益207万美元[198] - 2018年推出OmniPass Consumer应用[165] 核心技术与产品 - 公司核心技术支持超40种商用指纹读取器，可跨Windows、Linux和安卓移动操作系统实现互操作性[19] - 公司指纹识别算法Vector Segment Technology（VST™）和WEB - key生物识别服务管理器是生物识别产品套件的核心知识产权[30] - 公司提供多种生物识别解决方案，如ID Director系列、Vector Segment Technology SDK（VST）、Intelligent Image Indexing®等[30][34][35] - 公司拥有多项专利，如2005年获得的Vector Segment指纹技术专利（专利号6,895,104）将于2023年3月4日到期[45] 人员与场地情况 - 截至2019年3月28日，公司全职员工15人，兼职顾问3人，香港子公司全职员工3人，中国工厂承包商12人[84] - 公司在明尼苏达州伊根租赁5544平方英尺场地、新泽西州沃尔租赁4517平方英尺场地开展业务[145] - 公司在香港荃湾租赁1098平方英尺场地、中国江门租赁3267平方英尺场地开展国际业务[145] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司累计亏损约7510万美元[89] - 2018年总营收404.4542万美元，较2017年的630.2984万美元减少225.8442万美元，降幅36%[180][181] - 2018年服务收入101.2576万美元，较2017年的119.319万美元减少18.0614万美元，降幅15%；许可费及其他收入173.9897万美元，较2017年的322.0371万美元减少148.0474万美元，降幅46%；硬件收入129.2069万美元，较2017年的188.9423万美元减少59.7354万美元，降幅32%[180] - 2018年服务成本44.321万美元，较2017年的43.9291万美元增加0.3919万美元，增幅1%；许可、硬件及其他成本372.098万美元，较2017年的280.286万美元增加91.812万美元，增幅33%[180] - 2018年销售、一般及行政费用为533.3906万美元，较2017年的567.6323万美元减少34.2417万美元，降幅6%[187] - 2018年研发及工程成本为141.5401万美元，较2017年的165.9875万美元减少24.4474万美元，降幅15%[188] - 2018年经营活动净现金使用量约为161.3万美元，投资活动使用约8.2万美元，融资活动提供约173.1万美元[190][191] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物约为32.4万美元，2017年同期约为28.9万美元[199] - 公司目前每月运营约需53.7万美元，2018年营收约404.4万美元，低于月均需求[200] 市场与竞争风险 - 公司产品市场主要在高度监管行业访问控制，现各行业都在接受生物识别技术[62] - 公司WEB - key认证方案需分发使用指纹扫描设备及集成数据库和服务器端软件，但需市场接受扫描设备且认可收益大于成本才会被市场接受[94] - 身份解决方案市场尚在发展，行业标准变化可能不利于公司业务模式和解决方案[96] - 公司软件产品可能存在缺陷，影响客户获取和维护，还可能导致技术交付延迟或需设计修改[97][98] - 公司依赖独立原始设备制造商等创收，但无法控制这些合作方，可能难以产生销售[99][101] - 公司面临激烈竞争，多数竞争对手财务和营销资源更雄厚，技术变革可能使公司技术过时[102][103] - 公司产品受外币汇率波动影响，外币相对美元贬值会影响美元销售额和收益，还可能影响利润率[105] - 公司依赖关键员工，但难以保证能留住或吸引到这些人员[106] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，会导致成本增加和资源分散，影响业务和财务状况[112][113] 股权与上市情况 - 截至报告日期，约5,575,515股普通股预留用于已发行股票期权和认股权证的行使或转换，会稀释现有股东权益[129] - 待售普通股2559172股，约占已发行股份的18%，其公开出售或影响股价[131] - 公司董事、高管和主要股东实益持有约54%的普通股，将继续对提交股东批准的事项产生重大影响[140] - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价为每股1美元[135] - 截至2019年3月27日，公司普通股登记股东人数为140人[151] 财务报表编制与收入确认 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，除采用ASC 606进行收入确认外，本10 - K年度报告所列期间的估计无重大变化[204] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，2018年报告结果反映其应用，2017年按ASC 605编制[206] - 按ASC 606，收入在客户获得承诺服务控制权时确认，公司通过五步实现核心原则[208] - 软件许可收入在软件可供客户下载时确认，合同执行时全额开票[209] - 硬件收入在硬件发货给客户时确认，合同执行时全额开票[210] - 支持和维护收入包括未指定升级、电话协助和漏洞修复费用，按合同期限按比例确认，合同最长一年，一般提前按年或季度开票[211] - 专业服务收入主要包括部署、优化服务及培训费用，多数咨询合同按时间和材料计费，其他按投入法根据已花费工时确认[212] 市场潜力 - 公司认为在企业网络访问控制、政府资助项目、消费者移动认证等领域有显著市场增长潜力[171][172] 应收账款与运营资金 - 公司与金融机构有应收账款保理安排，每季度至少出售15万美元特定应收账款余额[193] - 公司每月运营约需537,000美元，但2018年全年营收约4,045,000美元，低于月均需求[119]