财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入达到2840亿智利比索，同比增长125%，环比增长54% [27] - 2021年全年净收入达到7930亿智利比索，同比增长71%，ROE为20.2% [28] - 贷款总额达到34.3万亿智利比索，同比增长11%，其中商业贷款和抵押贷款分别增长11.8%和10.2% [32] - 2021年第四季度贷款损失拨备为1490亿智利比索，全年拨备从4630亿智利比索降至3730亿智利比索 [36] - 2021年第四季度运营收入同比增长30%，全年增长15% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款同比增长11.8%，主要得益于特定企业客户的贷款交易和中小企业贷款的复苏 [32] - 抵押贷款同比增长10.2%，受益于2021年的高流动性和低利率 [33] - 消费贷款在2021年下半年开始复苏，第四季度环比增长5.6% [33] - 数字银行客户增长显著，FAN账户客户在五个季度内增长至近73万 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利2021年GDP增长12%，远超预期，主要得益于扩张性财政政策、央行及时应对和成功的疫苗接种 [6][7] - 2022年GDP增长预计放缓至2.2%，主要由于财政和货币刺激政策的退出 [12] - 2021年12月失业率降至7.2%，接近疫情前水平 [8] - 2021年12月通胀率达到7.2%，远高于央行3%的目标 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为可持续发展的银行，2021年在ESG方面取得显著进展，MSCI ESG评级提升至A级 [20] - 数字银行战略持续推进，推出新的智能支付平台和QR支付功能，客户体验显著提升 [21][22] - 公司通过自动化和数字化优化运营，2021年效率比达到39.8%，员工人数在过去五年减少16% [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通胀预计将保持在6%以上，央行可能继续加息至6.5% [13] - 公司预计2022年贷款增长将放缓，主要由于高利率和严格的信贷条件 [33] - 公司对2022年的盈利能力持乐观态度，预计ROE可能高于长期目标16%-18% [45] 其他重要信息 - 公司2021年发行了5亿美元的144A高级债券，并首次获得欧洲最佳银行、最佳数字银行和金融包容性最佳银行等国际认可 [16][20] - 公司2021年通过Fogape Reactiva计划向中小企业提供了18亿美元的信贷支持 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀和利率对净息差和ROE的影响 - 2022年上半年通胀预计保持在6%-6.5%，每100个基点的通胀变化将影响净息差20个基点 [48] - 短期利率每上升100个基点，净息差将在一年后改善5-10个基点，完全定价后可能改善25-30个基点 [48] - 2022年ROE可能高于长期目标16%-18%，主要由于高通胀、低风险成本和良好的支付行为 [59] 问题: 税收政策变化对ROE的影响 - 2021年有效税率为15%，随着通胀正常化，预计2022年税率将接近23% [63] - 政府可能提高个人所得税率，但公司税率变化尚不明确 [69][70] 问题: 成本风险和资本充足率 - 2021年公司计提了2200亿智利比索的额外拨备，2022年预计成本风险将保持在1%左右 [74] - 2021年CET1比率为15%，远高于监管要求，公司计划将股息支付率提高至100% [77][78] 问题: 与花旗集团的合作关系 - 花旗集团主要支持公司的国际业务，特别是在托管和跨国公司服务方面 [67] - 花旗集团在智利零售银行业务的退出不会影响其与公司的合作关系 [68]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润达到1840亿智利比索，较上一季度的1620亿智利比索增长，同比翻倍 [28] - 第三季度ROE为18.6%，ROA为1.5%，均表现强劲 [28] - 净利息收入环比增长2.5%，非利息收入环比增长1.1% [29] - 贷款总额达到33万亿智利比索，环比增长2.5%，同比增长6% [31] - 贷款损失拨备为930亿智利比索，略高于上一季度，但低于去年同期 [35] - 不良贷款率（NPL）保持在0.92%，处于较低水平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人银行业务贷款环比增长2.5%，其中消费贷款和抵押贷款分别增长3.6%和2.3% [32] - 中小企业贷款环比增长3.2%，大型企业贷款环比增长1.1% [31] - 数字银行账户Cuenta FAN自推出以来已吸引63万新客户，超过一半的客户将其作为主要账户 [19] - 移动应用交易量同比增长超过40%，89%的货币交易通过在线渠道完成 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济在第三季度同比增长19.6%，GDP已恢复至疫情前水平 [6][7] - 失业率从一年前的13%降至9月的8.4%，就业率同比增长15.3% [8] - 通胀压力上升，9月CPI同比上涨5.3%，核心CPI同比上涨4.4% [10] - 智利央行自9月以来已加息两次，隔夜利率从0.5%升至2.75% [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进数字化转型，提升客户体验，并通过数字渠道增加销售 [18] - 公司通过自动化流程和优化资源配置，将分支机构从400多家减少到272家，提升了运营效率 [23] - 公司在ESG方面取得显著进展，MSCI ESG评级从B提升至A，成为智利最具可持续性的银行 [27] - 公司在客户满意度、透明度和账户经理能力方面领先行业 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年GDP增长11%，2022年增速将放缓，主要由于货币紧缩政策和临时财政措施的结束 [12] - 预计2022年通胀率将保持在6%左右，2023年将降至4% [12] - 管理层认为，尽管经济增速放缓，但高通胀和高利率将对银行业盈利能力产生积极影响 [62] - 公司预计2022年贷款增长将放缓，消费贷款将更具活力，而抵押贷款增速将放缓 [40] 其他重要信息 - 公司累计拨备4600亿智利比索，覆盖率为不良贷款的近4倍 [36] - 公司发行了社会债券，用于支持女性创业者 [26] - 公司在2021年第三季度提供了50亿智利比索的额外拨备，以应对经济不确定性 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于额外拨备的决策 - 公司解释了额外拨备的决策，主要是为了应对经济和政治不确定性，未来可能会释放部分拨备 [44][45] - 公司强调，拨备决策反映了其谨慎的风险管理策略，而非对特定问题的担忧 [46] 问题: 关于净息差（NIM）的预期 - 公司预计2022年净息差不会面临压力，反而会受益于高通胀和高利率 [68] - 公司解释了其资产负债结构，强调其负债端主要由低成本的活期存款组成，能够更快地重新定价 [77] 问题: 关于贷款增长的预期 - 公司预计2022年贷款增长将在6%至7%之间，消费贷款和中小企业贷款将是主要驱动力 [109][110] - 公司认为，尽管经济增速放缓，但其资本充足率和客户基础将支持其继续扩大市场份额 [71] 问题: 关于Cuenta FAN账户的增长 - 公司解释了Cuenta FAN账户的增长情况，强调其客户使用率高，未来将成为收入增长的重要驱动力 [52][97] - 公司表示，尽管某些季度的增长可能放缓，但其客户忠诚度和交叉销售机会将继续推动业务增长 [94][95]

资产与负债变化 - 公司总资产从2020年12月的46,095,131百万智利比索增长至2021年6月的47,316,246百万智利比索，增长2.65%[5] - 公司总负债从2020年12月的42,368,863百万智利比索增长至2021年6月的43,382,729百万智利比索，增长2.39%[5] - 公司股东权益从2020年12月的3,726,268百万智利比索增长至2021年6月的3,933,517百万智利比索，增长5.56%[5] - 公司2021年6月资产总额为4731.62亿MCh$，同比增长2.6%[70] - 公司2021年6月负债总额为4338.27亿MCh$，同比增长2.4%[70] 贷款与存款变化 - 客户贷款净额从2020年12月的30,190,058百万智利比索增长至2021年6月的31,577,277百万智利比索，增长4.6%[5] - 公司储蓄账户和定期存款从2020年12月的8,899,541百万智利比索下降至2021年6月的7,869,674百万智利比索，下降11.57%[5] - 公司借款从2020年12月的3,669,753百万智利比索增长至2021年6月的4,968,562百万智利比索，增长35.39%[5] - 公司2021年6月存款总额为240.74亿MCh$，同比下降6.0%[73] - 公司2021年6月总存款为17,408,414 MCh$，较2020年12月的15,167,229 MCh$增长了14.8%[187] - 公司2021年6月总借款为4,968,562 MCh$，较2020年12月的3,669,753 MCh$增长了35.4%[191] 收入与利润 - 公司当期收入从2020年12月的463,108百万智利比索下降至2021年6月的324,869百万智利比索，下降29.85%[5] - 2021年6月净利息收入为674,274百万智利比索，与2020年6月的673,895百万智利比索基本持平[6] - 2021年6月净手续费和佣金收入为223,181百万智利比索，较2020年6月的241,979百万智利比索下降7.8%[6] - 2021年6月净营业收入为408,332百万智利比索，较2020年6月的310,308百万智利比索增长31.6%[6] - 2021年6月净收入为324,869百万智利比索，较2020年6月的248,585百万智利比索增长30.7%[6] - 2021年6月每股基本净收益为3.22智利比索，较2020年6月的2.46智利比索增长30.9%[6] - 2021年6月综合收益总额为350,041百万智利比索，较2020年6月的219,863百万智利比索增长59.2%[7] - 公司2021年6月净利息收入为47.33亿MCh$，同比下降3.8%[70] - 公司2021年6月总营业收入为98.1亿MCh$，同比下降3.5%[70] 金融工具与衍生品 - 公司金融资产持有至到期从2020年12月的0增长至2021年6月的127,770百万智利比索[5] - 公司衍生工具资产从2020年12月的2,618,004百万智利比索下降至2021年6月的1,738,135百万智利比索，下降33.6%[5] - 2021年6月可供出售金融工具估值净亏损为48,264百万智利比索，而2020年6月为净收益5,862百万智利比索[7] - 2021年6月现金流量套期衍生工具净收益为82,373百万智利比索，较2020年6月的净亏损45,119百万智利比索大幅改善[7] - 公司持有的衍生工具总价值为79,778,070 MCh$，其中用于对冲目的的衍生工具价值为6,100 MCh$，用于现金流对冲的衍生工具价值为1,244,238 MCh$，交易性衍生工具价值为78,527,732 MCh$[87] - 公司持有的利率互换和交叉货币互换衍生工具总价值为19,894,828 MCh$，其中资产公允价值为772,960 MCh$，负债公允价值为896,358 MCh$[87] - 公司持有的货币远期衍生工具总价值为18,633,091 MCh$，其中资产公允价值为241,788 MCh$，负债公允价值为198,692 MCh$[87] - 公司持有的利率互换衍生工具总价值为39,901,465 MCh$，其中资产公允价值为635,703 MCh$，负债公允价值为649,400 MCh$[87] - 公司持有的看涨货币期权衍生工具总价值为46,986 MCh$，其中资产公允价值为858 MCh$，负债公允价值为533 MCh$[87] - 公司持有的看跌货币期权衍生工具总价值为51,362 MCh$，其中资产公允价值为318 MCh$，负债公允价值为521 MCh$[87] - 公司用于对冲商业贷款的衍生工具价值为3,428 MCh$，其中交叉货币互换价值为3,428 MCh$[92] - 公司用于对冲公司债券的衍生工具价值为2,672 MCh$，其中利率互换价值为2,672 MCh$[92] - 公司持有的现金流对冲衍生工具总价值为1,244,238 MCh$，其中资产公允价值为86,508 MCh$，负债公允价值为35,638 MCh$[87] - 公司持有的交易性衍生工具总价值为78,527,732 MCh$，其中资产公允价值为1,651,627 MCh$，负债公允价值为1,745,504 MCh$[87] 贷款与拨备 - 2021年贷款和客户应收账款的拨备为73,154百万智利比索，较2020年的200,387百万智利比索减少63.5%[10] - 2021年客户贷款减少1,308,609百万智利比索，较2020年的996,736百万智利比索增加31.3%[10] - 2021年上半年，公司对客户的贷款拨备总额为687,469 MCh$，其中商业贷款拨备为327,108 MCh$，外国贸易贷款拨备为39,857 MCh$[109] - 公司2021年6月30日的信用风险准备金为687,469百万智利比索，较2020年12月31日下降8.0%[119] - 公司2021年6月30日的商业贷款中，有2,198,879百万智利比索的贷款与智利中央银行的贷款增加条件信贷便利（FCIC）计划相关[119] 现金流与投资 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-678,766百万智利比索，较2020年的-435,486百万智利比索增加55.9%[10] - 2021年投资活动产生的现金流量净额为-1,515,794百万智利比索，较2020年的-277,030百万智利比索增加447.2%[10] - 公司2021年6月的现金流入总额为1,410,113百万智利比索，较2020年12月的1,388,127百万智利比索有所增加[99] - 2021年上半年，公司对联营公司的投资收入为-2,743 MCh$，较2020年同期的1,134 MCh$显著下降[138] - 2021年6月30日，公司对联营公司和合资公司的总投资为141,080 MCh$，较2020年12月31日的152,004 MCh$有所减少[138] - 2021年上半年，公司对联营公司和合资公司的投资收入为-2,514 MCh$，而2020年同期为1,253 MCh$[138] - 2021年6月30日，公司持有的按成本计价的投资总额为2,241 MCh$，较2020年12月31日的2,311 MCh$略有下降[138] - 2021年上半年，公司对联营公司和合资公司的投资初始账面价值为42,338 MCh$，较2020年同期的48,442 MCh$有所减少[142] - 2021年上半年，公司对联营公司和合资公司的投资总收入为41,347 MCh$，较2020年同期的48,948 MCh$有所下降[142] 固定资产与租赁 - 2021年上半年，公司新增固定资产17,897百万智利比索，其中建筑物新增5,378百万智利比索，设备新增11,009百万智利比索[154] - 截至2021年6月30日，公司固定资产净值为221,296百万智利比索，较2020年12月31日的217,928百万智利比索有所增加[152] - 2021年上半年，公司租赁资产净值为112,167百万智利比索，较2020年12月31日的118,829百万智利比索有所减少[159] - 2021年上半年，公司租赁资产新增8,115百万智利比索，其中建筑物新增5,092百万智利比索，ATM空间新增2,318百万智利比索[160] - 2021年上半年，公司固定资产折旧费用为14,477百万智利比索，其中建筑物折旧4,378百万智利比索，设备折旧8,512百万智利比索[154] - 2021年上半年，公司无形资产摊销费用为8,343百万智利比索，较2020年同期的15,865百万智利比索有所减少[149] - 截至2021年6月30日，公司租赁资产中建筑物的净值为85,496百万智利比索，较2020年12月31日的89,655百万智利比索有所减少[159] - 2021年上半年，公司固定资产减值损失为3百万智利比索，主要来自其他类别的资产[154] - 2021年上半年，公司租赁资产折旧费用为14,770百万智利比索，其中建筑物折旧9,251百万智利比索，ATM空间折旧5,077百万智利比索[160] - 公司2020年固定资产总额为200,067 MCh$，其中建筑物占130,853 MCh$，ATM占地面积为41,960 MCh$，租赁物业改善费用为27,254 MCh$[163] - 2020年新增固定资产10,073 MCh$，其中建筑物新增7,907 MCh$，ATM新增1,319 MCh$，租赁物业改善新增847 MCh$[163] - 2020年公司租赁负债总额为120,572 MCh$，其中建筑物租赁负债为98,471 MCh$，ATM租赁负债为22,101 MCh$[164] - 2020年公司租赁负债现金流出总额为15,294 MCh$，其中资本和利息支付为15,294 MCh$[166] 税务与拨备 - 2020年公司所得税费用为153,084 MCh$，税率为27%[168] - 2021年6月公司所得税费用为92,053 MCh$，较2020年6月的66,939 MCh$增长37.5%[169] - 2021年6月公司有效税率为20.01%，较2020年6月的20.30%略有下降[173] - 2020年公司递延税项净额为357,945 MCh$，其中借方差异为392,856 MCh$，贷方差异为34,911 MCh$[176] - 贷款损失准备金从2019年底的221,079 MCh$增加到2020年底的268,482 MCh$，增长了21.4%[180] 债券与债务 - 2021年债券发行额为415,543百万智利比索，较2020年的814,881百万智利比索减少49.0%[10] - 公司2021年6月发行的债券总额为8,771,310 MCh$，较2020年12月的8,593,595 MCh$增长了2.1%[194] - 截至2021年6月30日，公司总债务为415,543百万美元，主要来自Wells Fargo Bank和Citibank N.A.[195] - 2020年12月31日，Banco de Chile发行了总额为889,135百万智利比索的债券，其中短期债券为634,952百万智利比索，当前债券为254,183百万智利比索[197] - 2020年12月31日，公司总债务为634,952百万美元，主要来自Citibank N.A.和Wells Fargo Bank[198] - Citibank N.A.在2020年1月7日发行了23,078百万美元的债券，年利率为2.00%，到期日为2020年7月7日[198] - Wells Fargo Bank在2020年4月17日发行了42,697百万美元的债券，年利率为1.60%，到期日为2020年8月21日[198] - Citibank N.A.在2020年4月13日发行了34,020百万美元的债券，年利率为1.30%，到期日为2020年5月13日[198] - Wells Fargo Bank在2020年12月7日发行了74,254百万美元的债券，年利率为0.45%，到期日为2021年12月6日[198] - 2021年1月20日，Wells Fargo Bank发行了72,240百万美元的债券，年利率为0.23%，到期日为2021年4月20日[195] - 2021年2月9日，Wells Fargo Bank发行了36,736百万美元的债券，年利率为0.38%，到期日为2022年2月4日[195] - 2021年3月4日，Citibank N.A.发行了72,589百万美元的债券，年利率为0.34%，到期日为2021年9月7日[195] 其他财务数据 - 公司2021年6月现金及现金等价物为510.6亿MCh$，同比下降16.1%[73] - 公司2021年6月交易性金融资产为273.54亿MCh$，同比下降35.1%[73] - 公司2021年6月应收账款为49.48亿MCh$，同比增长7.8%[74] - 公司2021年6月应付账款为71.04亿MCh$，同比下降45.4%[74] - 公司2021年6月净交易结算额为-9.35亿MCh$，同比改善87.0%[74] - 2021年6月，公司总存款为17,408,414 MCh$，较2020年12月的15,167,229 MCh$增长了14.8%[187] - 2021年6月，公司总借款为4,968,562 MCh$，较2020年12月的3,669,753 MCh$增长了35.4%[191] - 2021年6月，公司发行的债券总额为8,771,310 MCh$，较2020年12月的8,593,595 MCh$增长了2.1%[194]

财务表现 - 2020年净利息收入为1,849,681千美元，较2019年的1,371,278千智利比索有所增长[16] - 2020年净手续费和佣金收入为626,448千美元，较2019年的457,302千智利比索有所增长[16] - 2020年贷款损失拨备为768,515千美元，较2019年的331,601千智利比索大幅增加[16] - 2020年总资产为63,985,053千美元，较2019年的45,550,960千智利比索有所增长[17] - 2020年净利息收益率为3.50%，较2019年的4.13%有所下降[18] - 2020年不良贷款占总贷款的比例为3.79%，较2019年的2.98%有所上升[18] - 2020年贷款损失拨备占平均贷款的比例为1.78%，较2019年的1.15%有所增加[18] - 2020年总负债为58,370,387千美元，较2019年的41,553,879千智利比索有所增长[17] - 2020年股东权益为5,614,666千美元，较2019年的3,997,081千智利比索有所增长[17] - 2020年每股收益为0.01美元，较2019年的5.98智利比索大幅下降[16] - 2020年公司贷款组合年增长率为3.0%，其中商业贷款增长8.0%，住宅抵押贷款增长2.0%，但消费贷款余额下降12.9%[55] - 2020年公司净利息收入下降4.0%，手续费收入下降2.5%，主要由于个人可支配收入下降和经济活动受限[55] - 2020年公司资本充足率（BIS）从2019年的14.1%提升至16.0%，资产负债表增长11.1%[55] - 2020年公司净利润为4016.3亿智利比索，ROAE为10.1%[75] - 2020年公司资本充足率为16.0%，为当地主要银行中最强[75] 贷款与拨备 - 公司贷款组合在2020年达到30,937,690百万智利比索，同比增长3.0%[22] - 2020年贷款损失准备金增加28.8%，从2019年的649,233百万智利比索增至836,107百万智利比索[22] - 2020年风险指数比率（贷款损失准备金占总贷款比例）从2019年的2.16%上升至2.70%[22] - 2020年公司向企业发放了约1,889,000亿智利比索的FOGAPE-COVID贷款，并重新安排了414,155亿智利比索的消费、抵押和商业贷款分期付款[55] - 2020年公司从智利央行筹集了约3,100,000亿智利比索，利率为0.5%，以应对名义利率的急剧下降[55] - 2020年公司贷款损失准备金大幅增加65.0%，净收入同比下降33.4%[55] - 2020年公司通过国家支持计划向受COVID-19影响的客户提供了约18900亿智利比索的担保贷款，占贷款组合的6.1%[75] - 2020年公司重新安排了约4141.55亿智利比索的消费、抵押和商业贷款分期付款[75] 宏观经济环境 - 2020年智利GDP收缩5.8%，失业率从2019年12月的7.3%上升至2020年12月的10.3%[24] - 2020年智利银行业贷款组合名义增长率为2.4%，主要受住宅抵押贷款推动[24] - 2020年智利银行业住宅抵押贷款增长11.2%，而消费贷款受到宏观经济恶化的显著影响[23] - 2020年全球GDP预计下降3.5%，发达经济体下降4.9%，新兴经济体下降2.4%[51] - 2020年12月，美国联邦基金利率降至0.25%[51] - 2020年12月，智利失业率达到10.3%，7月峰值达到13.1%[54] - 2020年智利GDP同比下降5.8%，导致公司贷款损失准备金大幅增加65.0%，净收入同比下降33.4%[55] - 2020年智利比索对美元贬值5.3%，公司外汇衍生品交易减少了汇率错配的影响，外汇资产超过负债2,649亿智利比索[61] - 2020年智利央行将货币政策利率降至0.5%，导致90至360天存款的平均名义利率从2019年的2.72%降至2020年的0.86%[55] 法规与政策 - 智利新法规要求支付服务提供商在欺诈交易中承担更多责任，可能导致公司负债增加[30] - 新消费者保护法限制银行对个人和中小企业的非司法催收行动，可能影响公司的不良贷款回收能力[30] - 新贷款法规禁止对已还款部分收取利息，并限制违约利息的收取，可能影响公司的贷款收入[30] - 智利国会提出法案，计划将大公司企业所得税率从27%提高至30%，可能对公司未来业绩产生负面影响[30] - 智利央行可能提高存款准备金率，最高可达40%，可能限制公司的资产负债表增长能力[31] - 国际会计准则的变化可能影响公司的财务报告和运营结果[32] - 智利金融市场竞争加剧，特别是零售银行领域，可能导致净利息收入和手续费收入下降[33] - 新四党支付卡处理模式可能限制公司收取的交换费率，影响银行行业和公司业绩[35] 风险管理 - 公司面临模型风险，金融工具的估值依赖于模型和输入数据，这些数据在某些情况下不可观察，可能导致估值不准确[39] - 公司面临LIBOR基准利率改革的多种风险，包括风险管理、定价、沟通、合同条款和IT系统适应等[39] - 公司计划从LIBOR过渡到SOFR，预计不会对运营结果产生重大影响，但无法保证未来其他改革不会产生影响[39] - 公司面临市场动荡导致的金融资产公允价值调整风险，可能对运营结果和财务状况产生重大影响[40] - 公司面临操作风险，包括员工欺诈、设备故障、自然灾害和流行病等，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[40] - 公司面临网络安全风险，包括互联网欺诈、信息丢失和网络攻击，可能对声誉和运营结果产生负面影响[41] - 公司依赖互联网数据处理和通信平台，存在信息安全和第三方服务提供商合规风险[43] - 公司信用评级可能受到智利主权信用评级下调的影响，导致融资成本增加和运营结果受损[44] 股东与股权结构 - 公司主要股东LQ Inversiones Financieras S.A.持有约51.15%的投票权，可能影响公司决策和股价[47] - 2020年纽约证券交易所每日平均交易量为147,464份美国存托凭证(ADRs)[47] - 截至2021年4月23日，约48.85%的流通股由非主要股东持有[47] 业务与市场表现 - 公司零售银行市场份额从2014年的53.6%增长至2020年的64.2%，但可能面临更高的不良贷款和坏账风险[36] - 中小企业和低收入个人占公司贷款组合的16.1%和1.9%，这些客户在经济下行时更容易受到影响[36] - 公司基于LIBOR的资产和负债分别为9.36亿美元和9.08亿美元，其中66%的资产和100%的负债将在2023年6月后到期[39] - 公司表外基于LIBOR的净负债敞口为20.19亿美元，其中14.7亿美元将在2023年6月前到期[39] - 公司在智利银行业中按净收入排名第二，市场份额为39.3%，按总贷款排名第二，市场份额为16.6%[68] - 公司在智利是最大的商业贷款提供商，市场份额为16.7%，第二大消费贷款提供商，市场份额为17.3%[68] - 公司在智利是第三大私人住宅抵押贷款提供商，市场份额为16.3%，最大的活期账户和需求存款余额提供商，市场份额为20.8%[68] - 公司在智利是最大的共同基金管理服务提供商，市场份额为24.2%[68] - 公司在全国范围内拥有334家分行和1,766台ATM，员工总数为13,134人[69] - 2015年公司净利润在智利银行业中排名第一，市场占有率为28.4%，ROAE为19.6%[71] - 2015年公司通过战略合作伙伴关系为150万信用卡持卡人提供福利，并收购了价值约5640亿智利比索的商业贷款组合[71] - 2015年公司债券发行创纪录，总额达13420亿智利比索，其中1560亿智利比索通过卢森堡的30亿美元MTN计划在海外发行[71] - 2016年公司总贷款年增长率为3.4%，市场占有率为28.4%，ROAE为19.6%[71] - 2016年公司推出新的个人银行网站和移动银行解决方案，并推出“私人财富管理”服务模型[71] - 2017年公司市场占有率为26.1%，ROAE为19.3%，移动和互联网服务的货币交易分别增长78%和11%[71] - 2017年公司推出新的企业网站和移动应用程序，并升级现有应用程序，推出“MiInversion”投资组合管理平台[71] - 2018年公司市场占有率为25.3%，ROAE为19%，贷款总额增长9.7%，移动平台交易量达3510万笔，年增长60.8%[73] - 2018年公司创建新的网络安全部门，以应对2018年5月的网络攻击[73] - 2019年公司与国际保险公司签订长期独家合作伙伴关系，并扩大ATM网络22.5%[73] - 2019年公司发行了首笔绿色债券，融资约4800万美元用于智利可再生能源项目[75] - 2019年公司通过次级债券融资约2153.97亿智利比索，利用低利率和巴塞尔III实施的过渡期[75] - 2019年公司股票的自由流通股比例从32.09%增加到48.74%[75] - 2020年公司推出了FAN账户，推动金融包容性，个人活期存款账户余额市场份额达到27.1%[75] - 2020年公司通过国家支持计划向受COVID-19影响的客户提供了约18900亿智利比索的担保贷款，占贷款组合的6.1%[75] - 2020年公司重新安排了约4141.55亿智利比索的消费、抵押和商业贷款分期付款[75] - 2020年公司净利润为4016.3亿智利比索，ROAE为10.1%[75] - 2020年公司资本充足率为16.0%，为当地主要银行中最强[75] - 2020年公司投资约9915亿智利比索用于网络安全设备和软件，相关运营费用为9847亿智利比索[80] - 2020年公司推出了FAN账户，并继续将中端市场公司迁移到Banconexión 2.0平台[81] - 公司于2019年4月30日完成了对中央银行次级债务的偿还，SM-Chile公司进入清算阶段，其持有的Banco de Chile股份分配给股东[85] - 2020年公司总资产为47,102百万智利比索，较2019年的64,440百万智利比索有所下降[88] - 公司在智利金融市场的品牌认知度和企业形象显著，拥有超过125年的历史，并在2020年获得多项品牌奖项[90] - 截至2020年12月31日，公司在智利金融市场的多个领域占据领先地位，包括活期存款和当前账户总余额的市场份额为20.8%，个人当前账户余额市场份额为27.1%[91] - 公司拥有广泛的客户基础，截至2020年12月31日，核心客户数量约为1,325,000人，其中包括1,092,000名借款人和1,237,000名信用卡账户持有人[93] - 公司拥有智利最大的私人银行分支机构网络，截至2020年12月31日，共有334家分支机构[95] - 2020年，公司80%的交易通过非物理远程渠道完成，包括ATM、在线平台和移动银行应用[97] - 公司在2020年的债务发行总额约为280百万美元（本地市场）、46百万美元（澳大利亚市场）和781百万美元（商业票据交易）[98] - 截至2020年12月31日，公司的逾期贷款率为0.97%，远低于智利银行业平均水平的1.70%[99] - 公司在2020年继续实施“Pricing Empresas”定价模型，并调整了信贷审批流程以应对经济不确定性[101] - 公司与花旗集团达成战略合作，扩展国际金融服务，特别是在智利的业务[102] - 2020年公司新增约76,000个活期账户，客户基础增长3.4%[110] - 2020年底公司活期存款账户余额达到15,167亿智利比索，同比增长33.9%[112] - 公司在个人银行领域的市场份额为27.1%，位居行业第一[112] - 2020年下半年推出全数字借记账户FAN账户，截至2020年底用户超过150,000人，其中87%为50岁以下的年轻客户[113] - 2020年公司通过移动银行应用完成61.5百万笔交易，同比增长26%[114] - 2020年公司通过在线网站完成56.5百万笔交易，同比增长14%[114] - 2020年公司客户流失率仅为2.1%，较往年显著降低[116] - 2020年公司客户投诉率下降7%[116] - 公司被The European杂志评为智利年度创新数字银行[115] - 公司在2020年继续加强IT基础设施，过去三年在信息技术上总投资约1245.48亿智利比索，主要用于软件和硬件的采购以及内部平台的开发和优化[117] - 2020年公司成本基础同比下降2.7%，主要由于2019年组织重组和员工特别奖金等一次性费用减少，以及COVID-19疫情导致的员工费用下降[119] - 2020年公司成本收入比从2019年的45.0%略微上升至45.4%，主要由于营业收入下降[119] - 2020年公司继续优化分支机构网络，从2019年的353个减少到2020年的334个，预计2021年将继续优化[121] - 2020年约80%的客户交易通过数字平台完成，公司为此加强了网络安全能力，成立了网络安全部门并建立了网络安全中心[123] - 2020年公司实施了运营连续性计划，确保在COVID-19疫情期间服务的稳定性，并鼓励客户使用远程渠道以减少分支机构人流[124] - 2020年公司推出了国家支持计划，帮助客户重新安排贷款分期付款，并提供无息融资，同时支持中小企业获得政府担保的工作资本贷款[127] - 2020年公司与非营利组织合作，支持创业和金融教育，举办了第五届“创业挑战赛”，吸引了超过56,000名创业者参与[128] - 2020年公司继续推动残疾包容政策，超过1.4%的员工被认定为残疾，高于智利法律要求的最低比例[130] - 公司2020年企业志愿者团队通过多种志愿服务帮助了超过439,000名受益人[131] - 2020年公司能源消耗减少了12%（kWh/m），温室气体排放减少了20,139吨二氧化碳当量（tCO2e），同比下降28%[132] - 2020年公司纸张消耗减少了205吨，同比下降42%，并计划在未来几年内进一步减少50%的打印量[132] - 公司2020年零售银行部门的贷款总额为19,845,104百万智利比索，占总贷款的64.1%[139] - 2020年零售银行部门的贷款组合中，住宅抵押贷款占比47.2%，商业贷款占比32.8%，消费贷款占比19.9%[144] - 公司2020年总营业收入为1,938,743百万智利比索，其中零售市场贡献1,231,554百万智利比索，批发市场贡献482,191百万智利比索[141] - 公司2020年税前利润为589,072百万智利比索，其中零售市场贡献271,384百万智利比索，批发市场贡献187,318百万智利比索[139] - 公司2020年通过数字渠道实施了约913次培训，吸引了约136,300名参与者[136] - 公司2020年数字人才吸引平台（www.quieroserdelchile.cl）用户数超过166,000人[134] - 截至2020年12月31日，个人和中小企业领域的贷款总额为19,263,683百万智利比索，占公司总贷款的62.3%[145] - 2020年，中小企业贷款余额同比增长26.7%，主要由于政府担保的FOGAPE贷款计划，提供了约1,889,000百万智利比索的贷款[145] - 2020年，个人和中小企业领域的客户基础增加了约76,000个新活期账户持有者，并创下了分期贷款和住房抵押贷款的新销售记录[145] - 截至2020年12月31日，个人和中小企业领域拥有1,059,370名核心客户，其中928,604名为个人，130,766名为中小企业[145] - 2020年，住房抵押贷款占公司总贷款组合的30.3%，总额为9,375,259百万智利比索[147] - 2020年，分期贷款总额为2,325,794百万智利比索，占零售市场业务部门消费贷款的58.9%[147] - 2020年，Mutuos Hipotecarios住房抵押贷款占公司住房抵押贷款组合的99.9%，平均起源期为6年[148][149] - 2020年，住房抵押贷款中，贷款价值比（LTV）在75%至90%之间的贷款占49.2%，50%至75%之间的占41.8%，低于50%的占8.5%[152] - 截至2020年12月31日，公司

业绩总结 - 2020年净收入为16.2%，较2019年的16.9%有所下降[27] - 2020年第四季度运营收入为2,015亿智利比索，较2019年第四季度的1,939亿智利比索增长4%[31] - 2020年第四季度的净收入每股为1.25智利比索，较2020年第三季度的0.87智利比索增长43%[43] 用户数据 - 2020年贷款同比增长3%[11] - 在需求存款市场中，市场份额为21%[11] - Banchile共同基金的资产管理市场份额为24%[11] - 个人银行贷款中，约464,000笔贷款已通过客户支持计划重新安排[12] - 2020年获得的Fogape COVID-19贷款总额为26亿美元，惠及39,176家中小企业[24] - 2020年，银行在健康紧急情况下筹集了24亿比索，惠及439,816人[23] 未来展望 - 2020年预计GDP增长为5.3%[6] 贷款质量 - 不良贷款率为0.97%，在同行中最低[11] - 2020年第四季度的不良贷款率为0.97%，较2019年第四季度的1.39%下降[46] - 贷款覆盖率为356%，考虑了额外准备金[11] - 2020年第四季度的贷款损失准备金占不良贷款的比例为249.46%[46] 财务指标 - 2020年第四季度的资本充足率为15.96%[43] - 2020年第四季度的平均资产为44,863,343百万智利比索[46] - 客户收入中，贷款收入占34.7%，存款收入占47.8%，手续费收入占11.3%[31] - 2020年第四季度的净利息收益率为3.62%，较2019年第四季度的4.26%下降[43] - 2020年第四季度的运营费用占运营收入的比例为48.35%[46] - 2020年第四季度的每股账面价值为36.89智利比索，较2019年第四季度持平[43]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净利润为1260亿智利比索，全年净利润为4630亿智利比索，ROE为13% [36][37] - 2020年全年贷款增长3%，贷款组合达到31万亿智利比索 [43] - 2020年成本风险达到4630亿智利比索，同比增长33%，但若排除一次性调整，成本风险同比下降20% [49][50] - 2020年运营收入同比下降3.7%，但环比增长8.4% [38] - 2020年净息差（NIM）为3.5%，预计2021年将略有下降 [64][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人银行业务贷款在第四季度增长1.3%，按年化计算增长5.2%，其中住房抵押贷款增长1.8% [44] - 中小企业贷款同比增长21%，主要受益于FOGAPE计划 [43] - 消费贷款在第四季度首次自2019年以来实现增长，环比增长0.3% [44] - 批发贷款同比增长2%，但环比下降5%，主要由于跨国公司流动性缓冲减少 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利经济在2020年下降6%，但预计2021年将增长5.3% [12][13] - 2020年第四季度CPI同比增长3%，通胀率稳定在3% [7][14] - 2020年失业率从7月的15%下降至12月的10% [8] - 铜价上涨对智利出口有利，中国占智利总出口的三分之一 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进数字化转型、效率提升和ESG战略 [23] - 2020年推出了数字银行账户Cuenta FAN，吸引了17万新客户 [27] - 公司在2020年被评为智利最佳银行，并在多个领域获得行业认可 [20][21][22] - 公司计划通过优化分支网络和自动化流程来提高效率，目标是中期将效率比率降至42% [30][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年将是过渡年，经济将逐步复苏，但仍存在不确定性 [59][60] - 预计2021年贷款增长将略高于行业平均水平，主要集中在高利润率产品 [57][58] - 管理层认为，随着经济复苏，成本风险将逐步回归正常水平，预计2021年成本风险为1.2%-1.3% [82][59] 其他重要信息 - 公司在2020年实施了多项支持客户和中小企业的措施，包括提供260亿智利比索的FOGAPE贷款 [19][34] - 公司在2020年裁员4%，以保持竞争力并确保长期可持续性 [30] - 公司在2020年被评为智利最佳雇主，并在可持续发展方面获得多项认可 [22][35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于消费贷款的战略和竞争 - 公司计划通过Cuenta FAN账户吸引新客户，并专注于中高收入人群的消费贷款 [66][67] - 预计2021年消费贷款增长将略高于行业平均的8%，具体取决于经济复苏情况 [72][73] 问题: 关于净息差（NIM）的预期 - 2020年净息差为3.5%，预计2021年将略有下降，主要由于低利率环境和高存款增长 [64][69] 问题: 关于效率提升的路径 - 公司计划通过成本控制、自动化流程和优化分支网络来提高效率，目标是中期将效率比率降至42% [75][76] 问题: 关于成本风险的预期 - 预计2021年成本风险将逐步回归正常水平，约为1.2%-1.3%，但仍存在不确定性 [82][59] 问题: 关于股息政策 - 公司计划支付2020年可分配净收入的60%作为股息 [85][86] 问题: 关于贷款延期计划的进展 - 2020年共有46万笔个人贷款延期，其中大部分已开始还款，支付行为良好 [91][92] 问题: 关于费用收入的预期 - 预计2021年核心费用收入将增长8%，主要受益于经济复苏和交易活动的增加 [98][99] 问题: 关于额外拨备的处理 - 2020年的额外拨备主要用于应对不确定性，未来是否释放将取决于经济复苏的可持续性 [104][108]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为880亿智利比索，平均股本回报率为10% [26] - 净利息收入同比下降12%，主要由于通胀下降0.5%、利率下降以及贷款增长和费用收入的不利趋势 [28] - 净息差从去年的4.1%下降至本季度的3.1%，其中1/3的下降是由于CPI下降，其余部分是由于需求存款对资金成本的贡献减少 [29] - 总贷款增长达到31万亿智利比索，同比增长6%，环比增长1.5% [31] - 成本收入比改善至44.6%，优于行业平均水平 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人银行业务贷款仅同比增长1.3%，环比下降0.9%，主要由于经济低迷导致家庭支出减少 [33] - 商业贷款同比增长2万亿智利比索，其中1.8万亿与政府担保的FOGAPE贷款相关 [32] - 数字银行账户Cuenta FAN在推出两个月内吸引了超过9万名新客户，需求几乎翻倍于主要竞争对手 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利GDP在第三季度同比增长21%，年化下降率从14%降至9% [6] - 失业率从2月的7%上升至7月的13%，但自8月以来就业情况有所改善 [7] - 智利COVID-19活跃病例下降，10月仅有19%的人口处于隔离状态，而7月为54% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略聚焦三个关键领域：数字化转型、效率和生产力以及可持续性 [14] - 公司推出100%在线开户的数字银行账户Cuenta FAN，旨在吸引年轻客户并建立长期关系 [15][16] - 公司继续在客户满意度、品牌认知度和安全性方面保持行业领先地位 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021年GDP将恢复至4.5%，通胀率将保持在2.8%左右 [11] - 公司认为当前环境充满不确定性，预计社交距离限制将持续到明年 [10] - 公司对未来的经济复苏持谨慎乐观态度，但仍需密切关注贷款违约率的潜在上升 [40] 其他重要信息 - 公司处理了超过40万笔个人银行业务贷款，以支持客户的流动性需求 [20] - 公司为零售和商业客户实施了全国支持计划，包括为中小企业提供贷款重组 [24] - 公司在2020年全球银行与金融奖中获得了多个奖项，包括年度最佳银行和最佳金融包容性银行 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差和FOGAPE贷款的影响 - FOGAPE贷款对净息差的影响将持续到明年，预计随着高利润率产品的增长，净息差将逐步改善 [48][51] - 公司调整了风险模型以反映新的经济环境，导致本季度拨备增加 [53] 问题: 关于贷款违约率和拨备 - 公司认为当前环境高度不确定，难以提供明确的拨备指导，但预计随着经济复苏，违约率可能会逐步改善 [55][56] 问题: 关于Basel III的实施和资本比率 - 公司预计Basel III的实施不会对资本比率产生显著影响，并已采取措施加强资本基础 [66][67] 问题: 关于智利新宪法的影响 - 公司认为新宪法的讨论过程充满不确定性，但智利的经济基本面仍然强劲 [68][70] 问题: 关于IFRS 9的准备情况 - 公司认为当前的拨备调整使其更接近IFRS 9的要求，但具体影响仍需观察 [77][79] 问题: 关于通胀对净息差和税率的影响 - 每100个基点的通胀变化将影响净息差约15个基点，并可能导致有效税率上升至23%-24% [82]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为4570亿智利比索，同比下降50%，环比下降7% [14] - 净息差（NIM）从去年的4.5%下降至3.5%，主要由于CPI下降和需求存款对资金成本的贡献减少 [33] - 总贷款达到31万亿智利比索，同比增长7%，环比基本持平 [36] - 成本风险从去年的1.15%上升至2%，主要由于商业贷款质量恶化和就业前景疲软 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者贷款同比下降6.8%，主要由于可支配收入减少和消费者信心下降 [15] - 抵押贷款同比增长8%，但环比持平，反映出严格的封锁措施和较弱的房地产市场 [36] - 中小企业贷款同比增长19%，环比增长14%，主要由于政府提供的COVID贷款计划 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利GDP在第二季度下降了14%，主要由于酒店、餐饮和交通等社会活动密集型行业的显著恶化 [6] - 失业率上升至12.2%，总就业人数同比下降20%，劳动力下降15% [6] - 智利比索的贬值幅度较低，显示出智利经济前景相对较好 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加强了长期战略的三个方面：数字化、效率和生产力、以及ESG标准的承诺 [19] - 数字化银行方面，公司推出了100%在线开户平台，并改进了客户体验 [22] - 公司通过优化分行网络和引入智能自助服务机，提高了效率和客户体验 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年GDP增长4%，主要由于扩张性政策、全球经济前景改善和有利的公司价格 [14] - 管理层认为智利的经济基本面强劲，具有实施反周期政策的较大空间 [8] - 管理层对未来的不确定性表示担忧，特别是与疫情未来演变相关的因素 [14] 其他重要信息 - 公司通过国家支持计划加强了与社会的承诺，包括为弱势群体提供食品和药品 [31] - 公司在疫情期间处理了超过6倍的贷款申请，并通过数字渠道提供了100%在线的贷款延期服务 [23] - 公司的品牌认知度和客户满意度在智利银行业中处于领先地位 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款重组和FOGAPE计划的影响 - 公司表示COVID贷款的市场份额与主要竞争对手相似，截至7月24日已向中小企业发放了19亿美元贷款 [57] - 关于贷款重组，公司表示其比例低于竞争对手，且重组贷款的质量较好 [66] 问题: 关于未来拨备的预期 - 管理层表示，由于经济复苏的不确定性，未来几个月可能会有类似的拨备水平 [58] - 公司已经建立了额外的拨备以应对不可预见的经济波动 [43] 问题: 关于FOGAPE贷款拨备的影响 - 公司预计从9月开始为FOGAPE贷款的扣除部分拨备，但具体金额尚未确定 [75] 问题: 关于Basel III对资本比率的影响 - 公司预计Basel III的实施将对资本比率产生80至100个基点的影响 [107]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利润为1370亿智利比索，股本回报率为16%，略低于2019年第四季度的水平，但高于去年同期 [36] - 营业收入同比增长15.4%，其中客户收入增长6%，非客户收入增长75% [37] - 贷款总额达到31万亿智利比索，同比增长9.5%，环比增长2.8% [40] - 贷款损失准备金从1010亿智利比索增加到1260亿智利比索，主要由于批发贷款业务的增长 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发业务贷款同比增长11%，环比增长8%，主要由于高评级的中型市场公司和企业的融资需求增加 [40] - 中小企业贷款同比增长7%，但环比下降1.4% [41] - 个人银行业务贷款同比增长9.2%，其中住房抵押贷款增长12%，消费贷款下降0.2% [42] - 消费贷款和抵押贷款的季度表现疲软，消费贷款下降2%，抵押贷款持平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利GDP在3月份同比下降3.5%，主要由于COVID-19的影响 [8] - 智利的国际储备为570亿美元，占GDP的14%，主权财富基金为230亿美元，占GDP的8% [10] - 智利政府实施了占GDP 7%的财政刺激计划，旨在保护就业、家庭可支配收入和中小企业的流动性 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从传统银行向提供卓越服务的数字化银行转型，强调数字渠道的重要性 [19] - 公司通过大数据深入了解客户生命周期，增加交叉销售机会 [20] - 公司继续优化分支机构网络，同时保持其在智利全国范围内的广泛覆盖 [21] - 公司在智利银行业中拥有最强的品牌认知度和客户忠诚度，市场份额领先 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年GDP将下降3%，第二季度可能出现10%的同比下降，但预计2021年将有所恢复 [13] - 公司认为智利的经济基本面强于其他拉美国家，预计将更快地从衰退中恢复 [9] - 公司对未来的经济复苏持乐观态度，认为政府的刺激计划将有助于经济恢复 [57] 其他重要信息 - 公司推出了多项支持客户的措施，包括允许个人客户推迟贷款还款、提供优惠利率的信用卡债务重组等 [29] - 公司通过数字渠道处理了近30万笔客户请求，支持了超过4000家中小企业，发放了1500亿智利比索的贷款 [30] - 公司在疫情期间加强了网络安全措施，确保远程办公的安全性 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资产质量和拨备的问题 - 公司认为当前的经济危机与以往不同，难以预测未来的拨备需求，但预计风险成本将高于年初的预期 [68] - 公司历史上在金融危机期间的风险成本曾达到1.8%-1.9%，但当前的消费贷款组合占比已大幅下降，可能限制未来的风险 [69][71] 问题: 关于高风险行业的敞口 - 公司在酒店、餐饮和零售行业的敞口为4%，低于行业的7%，运输行业的敞口低于2%，低于行业的3% [74] 问题: 关于数字银行和分支机构的长期战略 - 公司将继续推进数字银行项目，优化分支机构网络，预计未来将进一步关闭部分分支机构 [82] - 公司预计2020年的效率比率将与去年相似，成本基础将保持平稳 [82] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计净息差将面临压力，主要由于低利率环境和COVID贷款的影响，预计2020年净息差将有所下降 [115] 问题: 关于贷款重组和拨备的影响 - 公司预计拨备的增加将在2020年下半年显现，部分影响可能延续到2021年 [107] - 公司不排除在未来增加额外拨备的可能性，但这需要董事会决定 [110]

财务报表编制与准则 - 公司财务报表按照国际财务报告准则（IFRS）编制，2015年至2019年的财务信息均基于IFRS[11][12] - 公司2015年至2019年的合并财务报表均按照IFRS编制[20] - 公司财务报表中的某些数字经过四舍五入处理，百分比计算基于未四舍五入前的数字[18] 汇率与货币信息 - 截至2019年12月31日，1 UF（智利货币单位）等于28,309.94智利比索，2020年4月24日则为28,673.54智利比索[13] - 2019年12月30日，智利比索对美元的汇率为751.88:1，2020年4月24日为858.86:1[14] - 2019年美元对智利比索升值7.0%，而2018年升值幅度为13.1%[114] 贷款与资本结构 - 公司贷款总额包括客户贷款，未扣除贷款损失准备金，不包括银行间贷款或或有贷款[15] - 智利监管资本包括基本资本和补充资本，基本资本由实收资本、储备和留存收益组成[17] - 公司2019年贷款组合达到30,033,272百万智利比索，同比增长7.5%[31] - 2019年贷款损失准备金增加10.9%，达到649,233百万智利比索，主要由于2019年第四季度智利社会动荡导致的风险状况恶化[31] - 2019年风险指数比率（贷款损失准备金占总贷款比例）从2018年的2.10%上升至2.16%[31] 财务表现与指标 - 2019年净利息收入为1,371,278百万智利比索，同比增长3.8%[22] - 2019年净费用和佣金收入为457,302百万智利比索，同比增长27.1%[22] - 2019年净财务运营收入为113,437百万智利比索，同比下降3.2%[22] - 2019年外汇交易净收入为30,886百万智利比索，同比增长1039.5%[22] - 2019年贷款损失拨备为331,601百万智利比索，同比增长32.8%[22] - 2019年总运营费用为902,250百万智利比索，同比增长7.4%[22] - 2019年税前收入为777,406百万智利比索，同比增长1.8%[22] - 2019年归属于母公司股东的净利润为603,744百万智利比索，同比增长0.02%[22] - 2019年每股收益为5.98智利比索，与2018年持平[22] - 2019年每股ADS收益为1,195.33智利比索，同比增长0.02%[22] - 2019年净息差为4.13%，较2018年的4.35%有所下降[24] - 2019年平均资产回报率为1.59%，较2018年的1.76%有所下降[24] - 2019年平均股本回报率为15.71%，较2018年的16.78%有所下降[24] - 2019年银行监管资本占最低监管资本的比例为268.37%，较2018年的287.45%有所下降[24] - 2019年次级贷款占总贷款的比例为2.98%，较2018年的2.96%略有上升[24] - 2019年运营费用占运营收入的比例为45.00%，较2018年的45.49%有所下降[24] - 2019年运营费用占平均总资产的比例为2.38%，较2018年的2.45%有所下降[24] - 2019年净利息收入占公司总营业收入的68.4%[58] 资产与负债变化 - 公司总资产从31,057,596百万智利比索增长至41,013,874百万智利比索，增幅约为32%[23] - 客户贷款净额从24,022,983百万智利比索增长至29,384,039百万智利比索，增幅约为22%[23] - 金融资产持有交易从843,574百万智利比索增长至1,872,355百万智利比索，增幅约为122%[23] - 衍生工具从1,127,122百万智利比索增长至2,786,215百万智利比索，增幅约为147%[23] - 总负债从27,882,271百万智利比索增长至37,108,113百万智利比索，增幅约为33%[23] - 总权益从3,175,325百万智利比索增长至3,905,761百万智利比索，增幅约为23%[23] - 当前账户和其他需求存款从8,327,048百万智利比索增长至11,326,133百万智利比索，增幅约为36%[23] - 储蓄账户和定期存款从9,907,692百万智利比索增长至10,856,618百万智利比索，增幅约为10%[23] - 债务发行从6,102,208百万智利比索增长至8,813,414百万智利比索，增幅约为44%[23] - 租赁资产从0增长至150,665百万智利比索，新增租赁资产[23] 宏观经济与政策环境 - 智利宏观经济数据基于智利中央银行发布的信息，市场份额数据基于CMF发布的智利GAAP信息[20] - 智利银行业采用巴塞尔III指南，原定于2020年12月实施，但因COVID-19疫情推迟至2021年12月[35] - 智利国会通过法案，要求支付服务提供商在5个工作日内返还客户未识别的信用卡或借记卡交易金额，上限为UF 35（约合100万智利比索）[39] - 智利国会正在讨论“金融可移植性”法案，旨在简化个人和中小企业客户更换银行的过程，可能增加公司的管理成本并影响净利息收入[41] - 智利银行业对零售市场的贷款占比从2014年的53.6%增加到2019年的63.8%，其中中小企业和低收入个人占比分别为13.8%和2.3%[52] - 智利银行业面临来自非银行竞争对手的激烈竞争，包括大型百货公司、私人补偿基金和金融科技公司[48] - 智利银行业的技术储备要求可能增加，系统重要性银行的储备门槛可能从2.5倍监管资本降至1.5倍[44] - 智利银行业在零售市场的扩张可能导致更高的逾期贷款和坏账水平，特别是在经济不景气时[52] - 智利银行业正在实施IFRS 16会计准则，该准则对租赁资产和负债的确认方式进行了修改，但对公司2019年的财务结果影响不大[46] - 智利银行业面临来自非传统金融服务提供商的竞争，如电子商务和电信公司，这些公司可能拥有更大的客户基础和更强的品牌认知度[49] - 智利银行业在过去几年经历了合并浪潮，国际玩家通过并购进入市场，导致竞争加剧和净利息收入下降[50] - 智利主权信用评级的下调可能增加公司融资成本，影响利息差和盈利能力[80] - 2020年4月，标普和穆迪将公司信用评级展望从稳定调整为负面，反映了COVID-19对智利经济和银行业的影响[80] - 公司信用评级的下调可能导致更高的借款成本，限制资本市场的准入，并影响客户保留和衍生品交易[81] - 智利政府预计2020年GDP将收缩2.5%至1.5%，国际货币基金组织预测收缩幅度可能高达4.5%[105] - 2019年智利经济仅增长1.1%，低于预期的2.5%，第四季度GDP收缩2.1%[112] - 政府宣布的社会议程包括提高基本养老金、扩大社会医疗保障等，并通过税收改革为这些举措提供资金[122] - 智利社会动荡可能导致经济增长放缓和失业率上升，进而影响公司盈利能力和前景[125] - 公司面临劳工法和养老金法改革的风险，可能导致运营中断或劳动力成本增加[126] - 公司正在挑战智利劳工监管机构设定的最低服务和应急团队，未来罢工可能导致运营中断[127] - 智利政府提出的养老金法案可能导致劳动力成本增加，公司无法预测最终影响[128] 逾期贷款与风险 - 截至2019年12月31日，公司逾期90天以上的贷款总额为418,768百万智利比索，较2018年的305,530百万智利比索增长了37.1%[53] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款占比为86.6%，而批发银行逾期90天以上的贷款占比为13.4%[53] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款增加了76,704百万智利比索，批发银行逾期90天以上的贷款增加了36,534百万智利比索[54] - 2019年零售银行逾期90天以上的贷款比率从2018年的1.66%上升至1.89%，批发银行逾期90天以上的贷款比率从2018年的0.17%上升至0.53%[54] - 公司预计2020年逾期贷款水平可能上升，风险支出可能增加[124] 利率与通货膨胀 - 2019年智利短期名义利率为2.72%，长期名义利率为2.95%[59] - 2019年智利通货膨胀率为3.0%，2020年前三个月的通货膨胀率为1.4%[61] 网络安全与风险 - 公司加强了网络安全措施，2019年继续提升网络安全协议和基础设施[77] - 公司面临网络安全风险，可能导致客户流失和声誉损害，尽管2018年5月的网络攻击未造成重大影响[78][79] - 公司依赖互联网数据处理和通信平台，第三方服务提供商的安全漏洞可能导致信息丢失或误用[79] - 公司已加强网络安全措施，但无法保证这些措施完全有效[80] 社会动荡与影响 - 2019年10月社会动荡导致239家银行分支和170台ATM受损，其中9家分支和109台ATM严重受损[121] - 社会动荡导致智利股市波动加剧，银行股价大幅下跌，债券利差扩大[123] - 公司预计2020年智利经济可能停滞或陷入衰退，对银行业务增长产生不利影响[112] 其他风险与挑战 - 公司面临LIBOR基准利率改革的风险，截至2019年12月31日，公司有使用LIBOR作为基准的合同，到期日在2021年之后[66] - 公司面临声誉风险，员工不当行为、法律诉讼或监管制裁可能损害公司声誉和财务状况[83] - 公司主要股东持有51.15%的投票权，可能影响公司决策和股价[87] - 2019年，公司在美国存托凭证（ADR）的日均交易量为89,230份，但智利市场的流动性较低[89] - COVID-19疫情可能导致全球经济放缓，影响公司业务和财务状况，特别是对智利经济和铜价的影响[101][102] - 公司预计COVID-19将对2020年运营结果产生重大负面影响，具体影响尚无法预测[108] - 公司外汇资产与负债的净敞口为35.64亿智利比索，占实收资本和储备的0.11%[114]