Anika Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ANIK) Q1 2020 Results Earnings Conference Call May 7, 2020 5:00 PM ET Company Participants Sylvia Cheung - Chief Financial Officer Cheryl Blanchard - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Operator Good evening, ladies and gentlemen, and welcome to the Anika Therapeutics First Quarter 2020 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. [Operator Instructions] I will now like to turn the call over to Sylvia Cheu ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-21326 Anika Therapeutics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or Other Jurisdiction of Incorpor ...

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度总收入为2969.7万美元，同比增长10.9%[8] - 公司前三季度总收入为8483.8万美元，同比增长8.0%[8] - 第三季度产品收入为2961.5万美元，同比增长10.6%[8] - 前三季度产品收入为8474.5万美元，同比增长7.9%[8] - 2019年第三季度产品总收入为2961.5万美元，同比增长10.6%（2018年同期为2678.1万美元）[23] - 2019年前九个月产品总收入为8474.5万美元，同比增长7.8%（2018年同期为7858.1万美元）[23] - 公司2019年第三季度产品收入为2961.5万美元，同比增长10.6%[8] - 公司2019年九个月产品收入为8474.5万美元，同比增长7.9%[8] - 第三季度净利润为920.0万美元，同比增长21.1%[8] - 前三季度净利润为2314.2万美元，同比增长110.3%[8] - 公司2019年第三季度净利润为920万美元，同比增长21.1%[8] - 公司2019年九个月净利润为2314.2万美元，同比增长110.3%[8] - 2019年前九个月净利润为2314.2万美元，较2018年同期1100.4万美元增长110.3%[12] - 2018年第一季度净亏损为668.6万美元[11] - 2018年第二季度净利润为1009.1万美元[11] - 2018年第三季度净利润为759.9万美元[11] 成本和费用（同比环比） - 公司第三季度运营费用为1764.8万美元，同比下降3.1%[8] - 公司2019年第三季度研发支出为415.8万美元，同比下降1.7%[8] - 公司2019年九个月研发支出为1258.1万美元，同比下降10.9%[8] - 2019年第三季度股权激励费用为131.1万美元，同比增长11.4%（2018年同期为117.7万美元）[29] - 2019年前九个月股权激励费用为414万美元，同比下降58.9%（2018年同期为1006.4万美元）[29] - 2019年前九个月股票薪酬支出为414万美元，较2018年同期1006.4万美元下降58.8%[12] - 股票薪酬支出在2019年第三季度为131.1万美元，2018年同期为117.7万美元，九个月期间2019年为414万美元，2018年为1006.4万美元[31] - 2019年三季度股权激励费用130万美元，去年同期120万美元[29] - 2019年前三季度股权激励费用410万美元，去年同期1010万美元[29] - 2019年第三季度摊销费用为30万美元，与2018年同期20万美元相比增长50%[41] - 2019年第三季度总租赁成本为568千美元，其中经营租赁成本525千美元，可变租赁成本43千美元[53] - 2019年前九个月总租赁成本为1,729千美元，其中经营租赁成本1,568千美元，短期租赁成本6千美元，可变租赁成本155千美元[53] 每股收益 - 第三季度每股收益为0.64美元，同比增长20.8%[8] - 前三季度每股收益为1.62美元，同比增长118.9%[8] - 公司基本每股收益计算所用股份为1407万股（2019年三季度）和1423.7万股（2018年三季度），稀释后股份为1438.7万股（2019年三季度）和1437.7万股（2018年三季度）[35] 现金流 - 2019年前九个月经营活动产生净现金2398.3万美元[12] - 2019年前九个月投资活动使用净现金133.3万美元[12] - 2019年前九个月融资活动使用净现金842万美元[12] - 2019年前九个月经营活动产生净现金流2398.3万美元，投资活动使用净现金流133.3万美元[12] 现金及投资 - 2019年9月30日现金及现金等价物余额为1.034亿美元[12] - 公司2019年9月30日现金及现金等价物为1.03381亿美元，较2018年同期8182.5万美元增长26.3%[12] - 截至2019年9月30日持有美国国债6982.5万美元，与2018年底的7000万美元基本持平[25] - 持有美国国债投资6982.5万美元（2019年9月30日）和6997.2万美元（2018年12月31日）[25] - 货币市场基金公允价值640.6万美元（2019年9月30日）[27] 地区收入表现 - 美国市场收入占比79%（2351.2万美元），欧洲占比13%（394.3万美元），其他地区占比8%（224.2万美元）[24] - 美国市场收入占比79%（2351.2万美元），欧洲占比13%（394.3万美元），其他地区占比8%（224.2万美元）[24] 业务线表现 - Mitek贡献公司2019年前九个月总收入的70%[19] - Mitek协议收入占公司2019年三季度和前三季度总收入的71%和70%[19] 产品与市场活动 - 2019年第三季度推出TACTOSET骨修复疗法并采用混合商业模型[20] 资产与负债变动 - 库存总额从2018年底的2.513亿美元增长至2019年9月30日的3.068亿美元，增幅达22%[38] - 无形资产净值从2018年底的919.1万美元下降至2019年9月30日的768万美元，主要因技术资产减值30.3万美元[41] - 商誉价值因外汇调整减少36.2万美元，从785.1万美元降至748.9万美元[44] - 应计费用总额从8146万美元增至8493万美元，其中经营租赁负债新增1109万美元[46] - 库存总额从2018年底的2513.3万美元增至2019年9月30日的3068.2万美元，增长22.1%[38] - 无形资产净账面价值从2018年底的919.1万美元降至2019年9月30日的768万美元，下降16.5%[41] - 商誉因外币调整减少36.2万美元，从2019年初的785.1万美元降至2019年9月30日的748.9万美元[44] - 2019年前九个月存货增加660万美元，应收账款增加275.1万美元[12] - 长期资产中包含库存540万美元（2019年9月）和380万美元（2018年底），预计持有超过一年[40] - 截至2019年9月30日递延收入为2.8万美元[18] 股东权益与股票 - 截至2019年9月30日，公司流通普通股数量为1426.9万股[3] - 公司截至2019年10月17日流通普通股为1426.9367万股[3] - 公司2019年9月30日股东权益总额为2.81682亿美元，较2018年同期2.55265亿美元增长10.4%[10][11] - 截至2018年9月30日累计其他综合亏损为522.8万美元[11] - 公司2019年9月30日累计其他综合损失为631.8万美元[10] - 2019年第三季度回购普通股花费3000万美元[10] - 公司2019年第三季度发行普通股用于股权奖励获得209.67万美元[10] - 加速股票回购计划初始交付50万股，基于39.85美元收盘价，约占预计总回购量的60%[36] - 截至2019年9月30日，ASR协议剩余金额为1200万美元，若当日结算可获20万股额外股份[37] - 加速股票回购计划初始交付50万股，基于39.85美元收盘价和合同折扣，占预计总回购量的60%[36] - 截至2019年9月30日，加速股票回购协议剩余1200万美元未使用[37] 股权激励 - 2018年第一季度因CEO退休确认一次性股权激励费用620万美元[29] - 2019年授予员工股票期权218,867份，限制性股票单位185,507份[32] - 2019年第三季度股票期权行权488,586份，前九个月累计行权511,486份[32] - 2018年第一季度因CEO退休产生一次性股权激励费用620万美元[29] - 股票期权授予数量在2019年第三季度为87250份，较2018年同期的18500份增长371.6%[32] - 受限股票单位(RSUs)在2019年九个月期间授予185507份，较2018年同期的11754份增长1478.3%[32] - 绩效股票单位(PSUs)在2019年九个月期间产生70万美元薪酬费用[32] 租赁活动 - 经营租赁成本在2019年三季度为52.5万美元，九个月累计达156.8万美元[53] - 公司主要租赁两处不动产：马萨诸塞州贝德福德约134,000平方英尺空间和意大利帕多瓦约33,000平方英尺空间[49] - 截至2019年9月30日加权平均租赁期限为17.1年[52] - 截至2019年9月30日加权平均贴现率为4.1%[51] - 截至2019年9月30日经营租赁未来付款现值为22,712千美元，经现值调整(9,310千美元)后租赁负债为21,603千美元[54] - 公司截至2019年9月30日经营租赁负债现值为2.161亿美元[54] 税费 - 公司2019年第三季度有效税率为26.6%，相比2018年同期的16.4%显著上升[59] - 公司2019年九个月有效税率为25.3%，相比2018年同期的14.7%显著上升[59] - 2019年第三季度所得税准备金为330万美元，有效税率26.6%[59] - 2019年前九个月所得税准备金为780万美元，有效税率25.3%[59] - 2018年第三季度所得税准备金为150万美元，有效税率16.4%[59] - 2018年前九个月所得税准备金为190万美元，有效税率14.7%[59] 资产减值和摊销 - 公司记录HYALOSPINE技术资产减值费用30万美元（2019年一季度）[42] - 2019年前九个月折旧摊销支出为445.9万美元[12] 历史事件影响 - 2018年自愿召回HYAFF产品导致收入储备110万美元，其中90万美元涉及前期收入[24] - 2018年第一季度因产品自愿召回计提收入准备金110万美元[24]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-21326 Anika Therapeutics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 04-3145961 (State or Other Jurisdiction of (I. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-21326 Anika Therapeutics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 04-3145961 (State or Other Jurisdiction of (I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-21326 Anika Therapeutics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware (State or Other Jurisdiction of Incorpor ...