财务表现 - 2023年第三季度，公司营收为46793千美元，同比增长20.4%[9] - 净利润为-1667千美元，较去年同期有所改善[9] - 现金流量表显示，公司经营活动提供的净现金为19090千美元[12] - 公司的净（损失）收入为(1,667)万美元和(7,377)万美元，以及95万美元和(7,487)万美元[9] - 公司在2023年第三季度实现净收入95,000美元[12] - 2023年前9个月，公司的现金净减少为956,000美元[12] - 公司通过首次公开发行筹集了8,050,000股普通股[13] - 公司在2023年前9个月的股权补偿为13,483,000美元[12] - 公司在2023年前9个月的固定资产和设备购买净支出为8,092,000美元[12] - 公司在2023年前9个月支付的利息为4,791,000美元[12] - 公司在2023年前9个月支付的税款为4,325,000美元[12] - 公司在2023年前9个月的融资活动中净支出为11,954,000美元[12] - 公司的基本每股普通股收益为0.03美元，稀释每股普通股收益为0.03美元[55] 业务模式 - 公司通过管理服务协议向专业协会提供管理服务，主要集中在美国、加拿大和英国市场[14] - 公司对管理的国内协会（Domestic PAs）具有可变利益，通过管理服务协议和相关协议控制其资产和运营[16] - 公司的收入主要集中在特殊的微创吸脂市场[18] - 公司主要收入来源于提供专利的AirSculpt®手术服务[20] - 公司主要通过提供专利的AirSculpt®手术收入[20] - 公司在2023年和2022年的三个月和九个月内分别授予了0和767,261个受限制的股票单位（"RSUs"）[49] - 公司在2023年和2022年的三个月和九个月内分别支付了约0.2百万美元和22.8百万美元的股息[52] 资产负债 - 公司的商誉为8170万美元，无需进行减值测试[39] - 公司的长期债务到期情况如下：2023年531千美元，2024年2125千美元，2025年4250千美元，2026年6375千美元，2027年60125千美元[45] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的商誉为81.7百万美元[39] - 2023年9月30日和2022年12月31日的无形资产总额为47,534千美元和51,099千美元[40] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的负债净额为70,603千美元和81,420千美元[44] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的未来最低租赁支付额为28,166千美元[49] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的股东权益和基于股权的薪酬为4.5百万美元和7.4百万美元[51] 财务管理 - 公司的长期资产减值测试符合财务会计准则[26] - 公司的财务工具的公允价值通常通过公开市场价格、金融机构报价和其他可用信息估算[30] - 公司基本每股收益通过将净收入/(亏损)除以同期流通在外的普通股数量计算[32] - 广告费用在发生时计入费用，并作为销售、一般和管理费用的组成部分[34] - 公司应用不确定税务立场准则，认识到税务立场的财务报表利益[37] - 公司在2023年9月30日的有效税率为96.4%[56] 风险管理 - 公司涉及医疗事故索赔，主要涉及PA员工和附属医生提供的医疗服务[57] - 公司目前持有专业责任保险，但不能保证保险覆盖范围足以应对未来可能出现的索赔[58] - 公司只有一个报告部门：直接医疗程序服务，包括提供AirSculpt®程序的设施和医疗人员[59] - 公司首席执行官作为首席运营决策者，主要关注营收、毛利和调整后的EBITDA来评估绩效和分配资源[60]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为4680万美元,同比增长20.3%,主要由于过去12个月新开门店的贡献 [28] - 同店收入增长5.3%,恢复到正常水平 [13][19] - 平均每例收入13,658美元,较上一季度增加300美元,主要由于服务组合的变化 [30] - 使用融资支付的患者占比约50%,较近期有所上升,主要由于新增了更多批准率和融资额度更高的融资渠道 [30][31] - 服务成本占收入的38.8%,较上年同期上升0.5个百分点,主要由于加大了品牌推广投入 [32][33] - 客户获取成本为2,750美元/例,较上年同期上升4%,主要由于品牌推广投入增加 [32][33] - 调整后EBITDA为910万美元,同比增长12.2%,调整后EBITDA利润率为19.4%,较上年同期下降1.4个百分点,主要受品牌推广和管理团队投资的影响 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的核心业务是美体塑形手术,没有提及其他业务线的具体情况 [无] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国开设了5家新门店,包括首家海外门店在伦敦,所有新开门店的表现都达到或超过预期 [16][17] - 公司计划在2024年再开设至少6家新门店,包括进入密歇根州底特律和堪萨斯州堪萨斯城,以及在芝加哥地区开设第二家门店 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略重点包括:加强AirSculpt品牌、加快门店开设步伐、提升盈利能力,并在国内外市场扩张 [10] - 公司推出了面部脂肪填充服务AirSculpt Lift,预计将在2024年产生重大影响,这将使公司的总地址市场从40亿美元扩大到110亿美元 [8][9][55] - 公司认为,即使面临更广泛的经济担忧和新兴减肥药物的影响,但其独特的产品和服务仍然保持强劲需求 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的强劲业绩和未来发展前景表示乐观,认为公司正在执行关键增长领域,并将为所有利益相关方创造重大价值 [7][10][26] - 管理层认为,新开门店仍是公司主要的增长引擎,同时也看好品牌推广对提升同店增长的重要性 [29][33] - 管理层表示,公司的成本管控措施正按计划进行,将有助于公司恢复到30%以上的历史EBITDA利润率水平 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Raskin 提问** 询问了客户增值服务的占比情况以及价格上涨的原因 [42][43] **Todd Magazine 回答** 回应称,客户增值服务占比保持稳定,价格上涨主要是由于需求强劲,而不是公司主动提高价格 [44][45][46] 问题2 **Josh Raskin 提问** 询问了公司在较小市场开设门店的计划 [47] **Todd Magazine 回答** 解释称,公司未来仍有大量在较大市场开设高收入门店的机会,而在较小市场的尝试只是长期考虑,短期内不是重点 [48][49] 问题3 **Korinne Wolfmeyer 提问** 询问了AirSculpt Lift业务的预期贡献以及销售费用和客户获取成本的走势 [52][56] **Aaron Rollins 回答** 预计AirSculpt Lift业务在2024年将产生重大影响,定价与常规填充剂相当,公司正在积极推广和培训 [53][54][55] **Dennis Dean 回答** 解释了本季度销售费用上升的原因,主要是由于品牌推广投入和管理团队建设,未来随着收入增长将逐步得到释放 [57][58][59]

财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长约12%,主要由于案例量增加约13% [31][18] - 平均每例收入约13,300美元,同比下降1.1%,但环比上升700% [32] - 毛利率约8,500美元/例,客户获取成本约2,250美元/例 [35] - 调整后EBITDA同比增长4.3%至1,460万美元,调整后EBITDA利润率为26.2% [36][37] - 现金流量充沛,现金余额2,080万美元,负债率1.6倍 [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新开门店带动了收入增长,同店销售下降约4% [33][34] - 未来将继续加快新门店开设,2024年计划开设至少6家新店 [22][48][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 伦敦新门店开业表现良好,满足预期 [82][83] - 国际市场拓展是未来重点,全球有500家门店的潜力 [76] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加强AirSculpt品牌、加快门店开设、提升盈利能力 [14] - 推出新的面部脂肪填充手术AirSculpt Lift,拓展产品线,提升竞争壁垒 [10][11][12][13] - 与Ozempic等新兴减肥药物形成互补,为公司带来增量需求 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司未来发展前景充满信心,有望实现2023年收入和利润指引的上限 [18][27][42][43] - 正在采取措施优化成本结构,预计2023年可实现500万美元的年化成本节约 [26][37] - 看好公司在美国、加拿大和国际市场的扩张空间 [76][77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Raskin 提问** 询问同店销售增长的预期 [46][47] **Dennis Dean 回答** 预计未来同店销售增长将回到中个位数水平 [47] 问题2 **Korinne Wolfmeyer 提问** 询问未来门店扩张对EBITDA的影响 [63][68] **Dennis Dean 回答** 新门店开设成本将拖累EBITDA率达到30%的目标 [68] 问题3 **Parker Snure 提问** 询问新推出的AirSculpt Lift业务的情况 [70][71][72][73][74] **Aaron Rollins 回答** AirSculpt Lift可与其他手术同时进行,定价为每个部位1,500-2,000美元,预计2024年将成为重要收入来源 [71][72][73][74]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20% [2] - 成本控制主要得益于生产效率的提升和采购成本的下降 [2] 市场份额 - 公司市场份额稳步增长，已占据市场30%的份额 [3] - 市场份额增长主要得益于品牌知名度的提升和营销策略的成功实施 [3] 利润率 - 公司净利润率达到15%，较去年同期提升5个百分点 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收4580万美元，较去年同期增长15.9% [14] - 病例量约增长15%，主要因新增四个新中心；截至2023年3月31日，运营23个中心，而2022年第一季度末为9个 [14] - 本季度每例平均收入约12600美元，较去年同期增长0.4%，较第四季度增加400美元，主要受手术组合驱动，处于12000 - 13000美元目标范围内，预计短期内维持该范围 [14] - 服务成本占收入的比例为39.3%，去年同期为37.1%，增长主要与支持增长的临床相关成本增加有关，本季度每例客户获取成本为2360美元 [14] - 本季度调整后EBITDA为1070万美元，调整后EBITDA利润率为23.4%，较去年同期下降140个基点，环比增加130个基点 [15] - 截至2023年3月31日，现金头寸为1130万美元，500万美元循环信贷额度未动用，未偿还总债务为8.45亿美元，季度末杠杆率为1.7倍 [15] - 本季度运营现金流为620万美元，调整后EBITDA转化率为58%，预计全年调整后EBITDA转化率约为55% [15] - 投资380万美元主要用于开设新中心，融资活动现金使用约70万美元 [15] - 本季度摊薄后调整后每股净收入为0.10美元 [16] - 确认2023年营收指引范围为1.87 - 1.92亿美元，较2022年增长11% - 14% [17] - 确认2023年调整后EBITDA指引范围为4800 - 5000万美元，同比增长11% - 16%，营收和EBITDA指引中点利润率约为26% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度营收增长约16%，领先于预期，由病例量同比增长15%和每例平均收入（手术费率）环比上升带动，手术费率约为12600美元 [8] - 第一季度增长的很大一部分由过去12个月加入的新中心带动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 从同店角度看，同店病例增长与预期基本一致，目前预计同店增长维持在持平至1%的水平 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年重点关注三个领域：加强组织建设，引入更多人才并改进流程；专注营收增长，推进新中心扩张计划；调整成本结构，增强支持更多中心的能力 [9] - 致力于成本管理，承诺2023年实现成本节约250万美元，到2023年底实现500万美元的运行率，已引入外部咨询公司协助，预计下半年利润率将体现改善成果 [9][10] - 新中心扩张计划积极，加州橙县新中心开局良好，伦敦旗舰店已获最终批准，6月开始安排付费病例；奥斯汀中心预计5月开业；罗利和圣何塞中心计划第三季度末开业，2023年共新增五个新中心 [5][6][17] - 持续投入创新，计划今年晚些时候推出新解决方案，以增加患者参与度 [6] - 伦敦市场无直接竞争对手，有望获得更高平均销售价格，医生薪酬与现有模式相同，但英国有两周的冷静期 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩满意，团队专注于加强品牌、提高盈利能力并扩大业务规模，国内外市场均有发展机会 [5][6] - 未看到宏观经济对业务产生重大影响，需求强劲，手术费率处于预期范围，融资依赖比例未变 [28] - 对新中心增长势头感到乐观，现有业务表现良好，有信心实现财务目标 [11] - 有信心在2023年实现健康的自由现金流，主要用于业务增长投资和加强资产负债表，以增加股东价值 [16] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，相关风险和不确定性在今早的新闻稿和将提交给SEC的报告中描述，可在公司网站查询 [3] - 会议提及某些非GAAP财务指标，认为其更能准确反映业务的真实运营表现和潜在结果，相关指标的调节可在今早提交的收益报告和最新10 - Q报告中找到，也可在公司网站获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 同店病例增长情况及可持续的适当增长水平 - 同店病例增长与预期基本一致，目前预计同店增长维持在持平至1%的水平 [21] 问题2: 业务增长动力来自新中心开业还是同店增长会改善 - 对同店相对持平的情况感到满意，业务增长动力主要来自新中心增长，现有业务表现良好，有一定积极势头 [23] 问题3: 服务成本占收入比例高于过去的原因及是否有通胀因素 - 主要是临床和质量投资的影响，以及新中心开业初期利润率较低，随着新中心成熟，情况将改善，目前认为有扩大利润率的机会 [26] 问题4: 监测经济压力对业务影响的最佳指标 - 主要关注需求和手术费率，第一季度和第二季度需求强劲，手术费率在预期范围内，未看到宏观经济对业务产生重大影响，融资依赖比例未变 [28] 问题5: 第二季度指引不够具体的原因 - 上季度报告时接近季度末，信心水平较高；目前第二季度刚开始，虽势头良好，但信心水平不如上季度，因此未给出更具体指引 [30] 问题6: 上季度促销环境及全年促销需求预期 - 第一季度促销活动与历史情况一致，采用捆绑销售策略，不单纯打折，而是提供价值，预计全年促销策略不会有重大变化 [33][34] 问题7: 改善利润率的具体措施 - 重点关注成本管理，与外部合作在损益表各方面寻找提高效率的方法，有信心今年实现250万美元成本节约，年底达到500万美元运行率；目标是将利润率提高到30%以上，预计2024年有较高可能性实现，随着营收增长，固定成本将带来额外利润率扩张 [36][38] 问题8: 伦敦市场的预期，包括不同动态、定价、医生经济情况及患者教育需求 - 对伦敦市场非常乐观，伦敦整形手术受欢迎且无直接竞争对手，可能获得更高平均销售价格；医生薪酬与现有模式相同；英国有两周的冷静期，咨询后两周可开始付费病例 [41][42] 问题9: 下半年新解决方案是已知的还是新事物 - 正在推出一项新手术，目前暂无更多数据，会秉持低调承诺、超额交付的原则，后续再分享更多信息 [44] 问题10: 代谢研究的进展及数据公布时间 - 因成本高，代谢研究已暂停，转而追求学术文章；未来可能开展更有价值的研究，目前已知吸脂会显著降低甘油三酯，无需重复已证实的研究 [46]

营收和利润 - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的营收为45813千美元，较2022年同期39544千美元增长了15.9%[9] - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的净亏损为14千美元，较2022年同期净亏损693千美元有所改善[9] - 公司在2023年第一季度实现了1762千美元的营运利润，较去年同期的1171千美元有所改善[9] - 公司在2023年第一季度的其他综合收益为22千美元，较去年同期持平[10] - 2023年第一季度，公司净亏损为14万美元，较2022年同期的693万美元有所改善[54] - 公司在2023年第一季度的基本每股普通股净亏损为0.00美元，未稀释每股普通股净亏损为0.01美元[54] - 公司在2023年第一季度的所得税费用为41,000美元，有效税率为151.9%[54] 资产和负债 - 2023年第一季度AirSculpt Technologies, Inc.的股东权益中，除了基本股本外，还包括额外资本、其他综合收益和累积赤字等项目[11] - 截至2023年3月31日，公司的股东权益为75228千美元，较去年同期的70766千美元有所增长[11] - 公司在2023年三月31日的债务总额为83273万美元，比2022年同期的83545万美元略有下降[43] - 公司在2023年三月31日的利息率为7.23%[42] - 公司在2023年三月31日的无形资产总额为49911万美元，比2022年同期的51099万美元略有下降[38] - 公司在2023年三月31日的固定资产总额为27284万美元，比2022年同期的24206万美元增加了13%[39] - 公司拥有8170万美元的商誉，无需进行商誉减值测试[37] - 2023年3月31日，公司的长期债务净额为81148万美元[43] 费用和支出 - 公司在三月31日的财务报告中没有确认任何减值损失[26] - 公司的广告费用在2023年三月31日的财报中为610万美元，比2022年同期的480万美元增加了27%[32] - 公司在2023年三月31日的租赁费用为150万美元，比2022年同期的100万美元增加了50%[45] - 公司在2023年三月31日的股东权益和基于股权的薪酬支出为440万美元，比2022年同期的730万美元减少了40%[50] - 公司在2023年第一季度向高管和员工授予了608,955个限制性股票单位(RSUs)，这些RSUs在未来三年内按照时间分段解锁[48] - 公司在2023年第一季度录得了440万美元和2022年第一季度录得了730万美元的股权补偿费用[50] - 公司在2023年第一季度支付了约200,000美元的股息[51] 其他 - 公司主要从直接医疗程序服务这一报告分部获取收入，首席执行官主要关注营收、毛利和调整后的息税折旧摊销前利润[57] - 公司通过管理服务协议向专业协会提供管理服务，不涉及医疗实践[14] - 公司对受控实体进行合并财务报表，消除所有公司间账户和交易[15] - 公司对受控实体具有可变利益，通过管理服务协议对其进行控制[16] - 公司主要收入来源于专利AirSculpt®程序的收入[21] - 公司认为目前的法律诉讼不会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响[55]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为4.07亿美元,同比增长8.4% [22] - 案例量增加16%,主要由于新开4家中心 [22] - 平均每例收入12,200美元,同比下降6%,主要由于程序组合变化和一些促销活动 [23] - 服务成本占收入的38.7%,同比上升,主要由于增加临床人员支持增长 [23] - 第四季度调整后EBITDA为9百万美元,调整后EBITDA利润率为22.1%,低于预期,主要由于收入率处于较低端以及未能及时调整基础设施成本 [24] - 2022年全年现金流量从经营活动产生近2500万美元,调整后EBITDA转换率为56% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2022年新增4家中心,截至2022年12月31日共有22家中心 [22] - 新开中心的贡献是收入增长的主要驱动因素 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2022年开设了多伦多中心,开始进军国际市场 [8] - 公司计划在2023年5月开设旗舰伦敦中心,对此感到非常兴奋 [57][58][59] - 伦敦中心的开业营销和医生团队建设都比以往任何一个新中心都更加充分 [58][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划2023年新开5家中心,包括奥斯汀、欧文、雷利和圣何塞 [29] - 公司将重点关注三个战略领域:加强组织、收入增长和优化成本结构 [15] - 公司认为自己的技术和专利在行业中独一无二,能够吸引最优秀的整形外科医生 [13] - 公司看好整体美容行业的长期增长机遇 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度收入和案例量有明显改善,显示第三季度的疲软是异常情况 [17] - 第一季度收入和利润目标都在预期内 [31] - 公司承诺2023年将实现强劲的收入和利润增长,下半年将通过成本管理实现利润率扩张 [20] - 管理层认为公司有机会成为全球身体塑形领域的领导者 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Simeon Gutman提问** 新中心开业对案例量的影响,两者的关系是否会随着时间趋于一致 [34][35] **管理层回答** 新中心仍是案例量增长的主要来源,但同店销售也在改善,第四季度同店销量同比增长1.1% [35] 问题2 **Josh Raskin提问** 收费价格变化的原因,以及是否有地区差异和促销活动的影响 [44][45][46][47] **管理层回答** 收费价格受多方面因素影响,包括服务组合、促销活动等,公司将调整促销策略以提升平均价格 [47][48] 问题3 **Korinne Wolfmeyer提问** 毛利率未来的变化趋势 [53][54][55] **管理层回答** 公司目标是达到30%左右的毛利率水平,今年将采取措施优化成本结构以实现利润率的提升 [54][55]

公司业务概况 - 公司在2022年进行了13,063次身体轮廓塑造手术[10] - 公司在2022财年推出了AirSculpt® + 和AirSculpt® Smooth两项新手术[12] - 公司在2022年实现了1.688亿美元的营收，同比增长26.6%[17] - 公司拥有22家中心，分布在18个州和加拿大[14] 公司技术和产品特点 - 公司的专利组合包括两项已颁发的美国实用专利和一项待定的美国实用专利申请[27] - 公司的AirSculpt®技术每分钟以螺旋运动驱动导管，同时移除脂肪细胞并紧致皮肤[26] - AirSculpt®是一种无创手术，由训练有素的外科医生在患者清醒状态下进行，通常术后患者只会感到轻微酸痛[22] - AirSculpt®的专利技术能够永久去除脂肪、紧致皮肤，并在患者清醒状态下一次性完成手术，无需针头、刀片、缝合或全身麻醉[25] 公司市场机遇和发展计划 - 公司的市场机会包括手术和非手术减脂程序，美国市场规模预计在2021年达到52亿美元[18] - 公司计划继续扩大品牌知名度，吸引新患者[41] - 公司计划通过增加手术室、提高手术效率和推出新创新手术等方式推动手术中心的销售增长[42][43][44][45][46] - 公司计划在美国开设新手术中心，每年目标开设三到四家中心[51][52] - 公司相信品牌具有全球吸引力，计划在国际市场开设新中心[53] 公司财务表现和运营模式 - 公司在2022年的营收为约1.69亿美元，同比增长约26.6%[38] - 公司的手术中心通常在三个月内实现盈利，具有高吸引力和近乎立即的资本回报[37] - 公司在2022年平均每例手术收入为12,922美元[36] - 公司采用100%私人支付制度，无需面临报销风险[36] - 公司的经营模式高度可扩展，自2015年以来实现了两位数增长，2022年实现约1.69亿美元的收入，资本效率高，能够产生强劲的现金流支持未来增长[38] 公司法律合规和风险管理 - 公司通过专利申请、版权、商标和商业秘密法律来保护知识产权[76] - 公司的业务和医疗行业受到高度监管，需要遵守各种联邦、州和地方认证和许可法规[88] - 公司的中心受到联邦、州和地方法律的监管，涉及职业安全、就业、医疗假期等问题[90] - 公司的业务受到反垄断法的约束，禁止某些被视为反竞争的行为[94] - 公司面临着与医疗欺诈和滥用法律相关的风险[93]

营收数据变化 - 2022年第三季度营收3889.2万美元，2021年同期为3465.1万美元；2022年前九个月营收1.2809亿美元，2021年同期为9575.9万美元[12] - 2022年第三季度营收3889.2万美元，较2021年同期增加420万美元，增幅12.2%；2022年前三季度营收1.2809亿美元，较2021年同期增加3230万美元，增幅33.8%[100][111] - 2022年第三季度收入为3889.2万美元，2021年同期为3465.1万美元；2022年前九个月收入为1.2809亿美元，2021年同期为9575.9万美元[12] 运营费用数据变化 - 2022年第三季度运营费用4026.7万美元，2021年同期为2503.1万美元；2022年前九个月运营费用1.26673亿美元，2021年同期为6773.4万美元[12] - 2022年第三季度运营总费用为4026.7万美元，2021年同期为2503.1万美元；2022年前九个月运营总费用为1.26673亿美元，2021年同期为6773.4万美元[12] 运营利润数据变化 - 2022年第三季度运营亏损137.5万美元，2021年同期运营收入962万美元；2022年前九个月运营收入141.7万美元，2021年同期为2802.5万美元[12] - 2022年第三季度运营亏损为137.5万美元，2021年同期运营收入为962万美元；2022年前九个月运营收入为141.7万美元，2021年同期为2802.5万美元[12] 税前净收入数据变化 - 2022年第三季度税前净亏损314.5万美元，2021年同期税前净收入805.4万美元；2022年前九个月税前净亏损340.4万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年第三季度税前净亏损为314.5万美元，2021年同期税前净收入为805.4万美元；2022年前九个月税前净亏损为340.4万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] 净收入数据变化 - 2022年第三季度净亏损737.7万美元，2021年同期净收入805.4万美元；2022年前九个月净亏损748.7万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年第三季度净亏损737.7万美元，2021年同期净利润805.4万美元；2022年前三季度净亏损748.7万美元，2021年同期净利润2470.2万美元[96] - 2022年第三季度净亏损为737.7万美元，2021年同期净收入为805.4万美元；2022年前九个月净亏损为748.7万美元，2021年同期为2470.2万美元[12] - 2022年前九个月净亏损748.7万美元，2021年同期净利润2470.2万美元[23] 每股亏损数据 - 2022年第三季度和前九个月普通股基本和摊薄每股亏损均为0.13美元[12] - 2022年第三和九个月基本和摊薄普通股每股净亏损均为0.13美元[70] - 2022年第三季度和前九个月普通股基本和摊薄每股亏损均为0.13美元[12] 其他综合收入数据 - 2022年第三季度和前九个月其他综合收入均为6.4万美元[16] - 2022年第三季度和前九个月其他综合收入均为6.4万美元[16] 综合亏损数据变化 - 2022年第三季度综合亏损731.3万美元，2021年同期综合收入805.4万美元；2022年前九个月综合亏损742.3万美元，2021年同期为2470.2万美元[16] - 2022年第三季度综合亏损为731.3万美元，2021年同期综合收入为805.4万美元；2022年前九个月综合亏损为742.3万美元，2021年同期为2470.2万美元[16] 股东权益数据 - 截至2022年9月30日，股东权益总额为7247.1万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总股本为55640154股，普通股金额为56000美元，额外实收资本为8023.1万美元，累计其他综合收入为6.4万美元，累计亏损为788万美元，总计7247.1万美元[19] 未来业绩影响因素 - 公司未来业绩可能受多种因素影响，包括未能及时且经济高效地开设和运营新中心、第三方制造商或供应商短缺或质量控制问题等[8] 首次公开募股情况 - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价每股11美元，发行后总股本5564.0154万股[25] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价每股11美元，发行后总股本5564.0154万股[25] 递延融资成本摊销数据 - 2022年和2021年前九个月递延融资成本摊销分别约为70万美元和40万美元[35] - 2022年和2021年前九个月递延融资成本摊销分别为70万美元和40万美元[35] 广告费用数据 - 2022年和2021年前九个月广告费用分别约为1540万美元和940万美元[41] - 2022年和2021年前九个月广告费用分别为1540万美元和940万美元[41] 现金流数据变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元[23] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1072.6万美元，2021年同期为472.6万美元[23] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为2482.8万美元，2021年同期为1725.4万美元[23] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1774.7万美元，2021年同期净增加1035.9万美元[23] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为760万美元，2021年末为2073.8万美元[23] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元[23] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1072.6万美元，2021年同期为472.6万美元[23] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为2482.8万美元，2021年同期为1725.4万美元[23] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1774.7万美元，2021年同期净增加1035.9万美元[23] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为760万美元，2021年同期为2073.8万美元[23] - 2022年前9个月经营活动现金流为1780.7万美元，2021年同期为3233.9万美元；投资活动净现金使用分别为1070万美元和470万美元；融资活动净现金使用分别为2480万美元和1730万美元[125] 纳税情况 - 公司自2021年10月28日重组后作为C类公司纳税[42] 有效税率数据 - 2022年第三和九个月有效税率约为(134.6)%和(119.9)%，2021年同期为—%和—%[47] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司有效税率分别为 - 134.6%和 - 119.9%[72] - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为420万美元和410万美元，有效税率分别为-134.6%和-119.9%[72] - 2022年第三季度所得税费用为423.2万美元，有效税率为 - 134.6%；2022年前三季度为408.3万美元[100][108][111] - 2022年前9个月有效税率为 - 120%[120] 商誉数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日商誉均为8170万美元[48] - 2022年9月30日和2021年12月31日商誉均为8170万美元[48] 无形资产数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产分别为5228.7万美元和5585.2万美元[49] - 2022年9月30日和2021年12月31日无形资产分别为5228.7万美元和5585.2万美元[49] - 2022年第三和九个月无形资产摊销费用均约为120万美元和360万美元[49] 物业及设备净值数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日物业及设备净值分别为2229.5万美元和1362.7万美元[52] - 2022年9月30日和2021年12月31日物业及设备净值分别为2229.5万美元和1362.7万美元[52] - 2022年第三和九个月物业及设备折旧费用分别约为80万美元和50万美元、230万美元和110万美元[52] 总债务净额数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日总债务净额分别为8245.2万美元和8260.5万美元[55] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务账面价值分别为8250万美元和8260万美元[129] 医疗办公室套房租金费用数据变化 - 2022年第三和九个月医疗办公室套房租金费用分别为130万美元和340万美元，2021年同期为70万美元和240万美元[60] - 2022年第三和九个月医疗办公室套房租金费用分别为130万美元和70万美元、340万美元和240万美元[60] 股权薪酬费用数据变化 - 2022年第三和九个月公司记录的股权薪酬费用分别为740万美元和2200万美元，2021年同期为10万美元和30万美元[66] - 2022年第三和九个月股权薪酬费用分别为740万美元和10万美元、2200万美元和30万美元[66] 现金股息支付数据 - 2022年第三和九个月现金股息支付总额为2280万美元[67] - 2022年前九个月，公司进行了三次分配，分别为28.2万美元、29.4万美元和15.6万美元，还支付了2486.3万美元的股息[19] 向母公司分配数据变化 - 2022年第三和九个月向母公司的分配分别约为20万美元和120万美元，2021年同期为280万美元和6660万美元[67] 所得税费用数据 - 2022年第三季度和前九个月所得税费用分别为420万美元和410万美元[72] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司所得税费用分别为420万美元和410万美元[72] 赞助管理费数据变化 - 2022年第三季度和前九个月未产生赞助管理费，2021年同期分别约为41.7万美元和66.7万美元[73] - 2022年和2021年第三季度，公司产生的保荐管理费分别约为0美元和41.7万美元[73] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，公司产生的保荐管理费分别约为0美元和66.7万美元[73] 新信贷协议情况 - 2022年11月7日公司签订新信贷协议，定期贷款本金总额8500万美元，循环贷款额度最高500万美元，用于偿还现有信贷安排下8360万美元未偿本金余额[79] - 新信贷协议下，若总杠杆率≥2.0x，贷款利率为基准利率或SOFR加2.0%（基准利率）或3.0%（SOFR）；若1.0x≤总杠杆率＜2.0x，为基准利率或SOFR加1.5%（基准利率）或2.5%（SOFR）；若总杠杆率＜1.0x，为基准利率或SOFR加1.0%（基准利率）或2.0%（SOFR）[80] 公司中心数量及手术室数量变化 - 截至2022年11月14日，公司在17个州拥有21个中心[84] - 截至2022年9月30日，公司新增4家新中心，中心数量从16个增至20个，手术室数量从27个增至43个[101][112] 手术业务数据变化 - 2022年前三季度分别完成2879例和9726例手术，收入分别约为3890万美元和1.281亿美元，较2021年同期分别增长约12%和34%[85] - 2022年第三季度和前九个月病例数分别为2879例和9726例，较2021年同期分别增长5.0%和19.1%；每例收入分别为13509美元和13170美元，较2021年同期分别增长6.9%和12.3%[89] - 2022年第三季度同店病例数为2535例，较2021年同期下降7.6%；前九个月为7983例，较2021年同期增长1.5%[91] - 2022年第三季度同店每例收入为13381美元，较2021年同期增长5.9%；前九个月为13132美元，较2021年同期增长12.3%[91] 受限股票单位和基于绩效与市场的股票单位数据 - 受限股票单位和基于绩效与市场的股票单位在2022年第三季度和前九个月均为2565267个和2435917个[71] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，受限股票单位均为256

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入3890万美元，较去年同期增长12.2%，病例数增加约5%，主要因新增四个新中心，截至2022年9月30日中心数量扩展至20个 [15] - 本季度每例平均收入13500美元，较去年同期增长7%，且环比保持一致；同店收入较上一时期下降约2% [15] - 服务成本占收入的比例为38.3%，去年同期为32.9%，主要因增加临床和支持资源以及提高小时工资，第三季度影响约80万美元，全年约280万美元 [16] - 本季度利润率受去年新中心开业影响约140个基点，预计随着中心成熟实现利润率扩张 [17] - 本季度客户获取成本约为2650美元，因投资品牌推广活动，预计未来实现收入显著增长，环比总现金支出基本不变，成本增加因销量环比下降 [17] - 本季度调整后EBITDA为920万美元，包含约180万美元上市公司相关成本，预计随着收入增长，调整后EBITDA利润率恢复至30%以上 [18] - 截至2022年9月30日，现金头寸为760万美元，500万美元循环信贷额度未动用，长期债务约8300万美元，季度末杠杆率为1.7倍 [18] - 本季度运营现金流为32.9万美元，受第三季度约420万美元预估现金税支付和利息增加约30万美元影响，预计未来有足够现金流支持运营和业务增长 [20] - 本季度投资460万美元，主要用于开设新中心和购买设备；融资活动现金流使用2340万美元，主要因支付2280万美元特别股息 [20] - 下调全年收入指引至1.68 - 1.7亿美元，较2021年增长26% - 28%；下调调整后EBITDA展望至约4500 - 4700万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度开始在多数中心提供AirSculpt+，近期开始推出AirSculpt Smooth，AirSculpt Smooth第三季度处于培训阶段，实际病例较少，预计第四季度和2023年有所改善；AirSculpt+在未推出的中心逐步推广，取得良好稳定效果 [10][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进新中心扩张战略，计划2023年上半年开设奥斯汀和欧文中心，下半年开设罗利和圣何塞中心，本月底将在加拿大多伦多开设首家国际中心，目前新市场储备持续增加 [8][13] - 持续大力投资品牌建设和营销活动，新首席营销官7月上任，预计未来带来显著增长 [9] - 加强团队建设，支持国内新中心和国际扩张计划，强化临床基础设施以及护理和培训团队，提升培训和监督能力，保障安全和质量 [9] - 持续改进AirSculpt手术，提供新服务项目，开展健康研究，已获机构审查委员会批准本月开始招募患者，预计2023年完成研究 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为需求持续强劲，潜在客户数量保持稳定，第四季度指引显示业务有改善势头，目标高端客户群体，业务模式具有弹性，低固定成本结构和低杠杆使其能应对需求变化 [44] - 尽管本季度业绩低于预期，但潜在客户活动稳定，有机会加速未来发展，对新中心开业充满信心，预计随着收入增长和成本杠杆作用，利润率将得到改善 [33][16] 其他重要信息 - 新中心开业时间延迟，费城和波士顿开业时间晚于预期，主要因许可审批时间长和施工延误，包括人力、供应等因素 [6][50] - 多位外科医生在成熟中心休长假，导致第三季度季节性影响更明显，预计大量病例将推迟到未来，第四季度已开始回升，第三季度医生休假造成约120个工作日空缺，影响约300万美元收入 [7][25] - 护理成本本季度和年初至今高于预期，公司决定增加临床基础设施投资，虽短期内影响利润率，但认为是符合质量承诺的长期战略投资 [8] - 本周完成9000万美元新信贷安排，包括8500万美元定期贷款和500万美元循环信贷额度，用于偿还现有信贷安排，每年减少约200万美元现金利息，期限五年无提前还款罚金 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医生休假原因及是否跟踪休假天数，今年第三季度与去年对比情况 - 传统上医生休假不是大问题，未跟踪或严格执行休假政策，此次受影响是因医生有家庭紧急情况或其他承诺，未来计划增加医生弹性和冗余，要求提前通知休假；第三季度新入职七名医生，招聘工作进展良好 [24] - 第三季度医生休假造成约120个工作日空缺，影响约300万美元收入，去年国际旅行受限，休假情况与今年无可比指标 [25] 问题2: 成本固定与可变问题，收入环比下降1100万美元，服务成本仅下降250万美元 - 服务成本方面，医生和耗材成本100%可变，新增护理成本使结构中增加固定成本；营销成本是可变成本，可根据情况调整 [27] - 今年新增护士采用薪资制，属于区域管理结构，部分中心管理人员也采用薪资制 [29][30] 问题3: 是否考虑暂停新中心开设 - 公司无暂停新中心发展战略的计划，将全力推进，潜在客户数量稳定，有机会加速未来发展 [32][33] 问题4: 能否分享潜在客户数据和咨询成交率指标 - 潜在客户数量保持一致，咨询成交率、业务融资比例等指标也保持一致，业务未发生变化，仅受医生休假影响 [36] 问题5: 本季度招聘的七名医生中，新中心和传统中心的人员配置情况 - 七名医生中约一半分配到新中心，一半分配到传统中心，新中心已有良好医生团队 [38] 问题6: 全职护士与合同护士比例及工资压力情况 - 全职护士约25 - 30人，今年新增区域管理结构以监控增长、保障质量和安全，无确切全职员工数量 [40] - 公司还聘请了另一名医生培训师，东西海岸各有一名，可更高效地培训医生 [41] 问题7: 如何获得中期需求前景的可见性和信心，支撑持续支出 - 公司认为需求持续强劲，潜在客户数量稳定，第四季度指引显示业务有改善势头；业务模式具有弹性，低固定成本结构和低杠杆使其能应对需求变化；目标高端客户群体，对经济衰退有较强抵抗力 [44] 问题8: 第三季度收入缺口，医生缺勤与患者推迟手术的比例 - 医生休假对本季度影响约300万美元；新中心开业时间推迟影响约100万美元 [46] - 部分患者因假期计划将手术推迟到第四季度或2023年 [47] 问题9: 新中心建设延迟原因及对2023年中心按时开业的信心来源 - 延迟原因主要是许可审批时间长和施工延误，包括人力、供应等因素，公司将确保开业前配备合适的临床和运营人员 [50] - 对2023年奥斯汀、欧文、罗利和圣何塞中心开业充满信心 [50] 问题10: 第三季度因假期推迟手术的患者，中心承接额外患者的能力及需求释放时间 - 中心有良好的承接能力，所有中心至少有两个手术室，增加了调度弹性，正在完善医生模式以应对需求高峰；患者推迟手术需求将在第四季度和明年逐步释放 [52] 问题11: AirSculpt+和AirSculpt Smooth的使用情况 - AirSculpt Smooth第三季度处于培训阶段，实际病例较少，预计第四季度和2023年有所改善；AirSculpt+在未推出的中心逐步推广，取得良好稳定效果，已在所有中心推出，预计明年实现显著增长 [54] 问题12: 客户群体是否受消费者可自由支配支出放缓影响 - 未观察到明显影响，融资比例约40%保持一致，患者审批率无明显变化，目标高端客户群体，不受油价等因素影响 [58] 问题13: 本季度或今年是否提价，是否有提价空间及提价策略 - 目前定价为患者提供了高价值，平均价格在1.2 - 1.3万美元之间 [61]