公司概况 - 成立于1992年，有3个制造基地位于浙江慈溪、嘉兴和深圳，2个研发中心位于浙江慈溪和嘉兴 [1] - 致力于精密模具和精密零组件的研发与制造 [1] 业务板块 - 智能家电精密结构件及模组，涉及咖啡机、扫地机器人等家电功能模组和整机ODM/OEM产品 [2] - 汽车智能座舱零部件及模组，产品有车载大扭矩执行器、精密齿轮等 [2] - 汽车轻量化应用零部件，包括全塑尾门、全塑引擎盖等 [2] 市场开拓 - 家电客户有松下、SEB、小米等，汽车客户有上汽乘用车、比亚迪、华为等 [2] 技术优势 - 国内第一批入选“中国精密注塑模具骨干企业”，多次获“精模奖” [2] - 核心团队从事减速器研发数十年，经验丰富 [2] - 推进内部管理数字化改革，精益管理能力提升 [2] 问答环节 业务方向 - 巩固智能家电主业，向整机ODM/OEM业务开拓；智能座舱与汽车轻量化是主要增长点 [3] 家电出口 - 今年前三季度家电产品出口下降，第四季度订单回升，将调整策略巩固业务 [3] 营收占比 - 2022年前三季度汽车零部件业务营收占比25.09%，较2021年同期的12.29%大幅增长 [3] 合作项目 - 与比亚迪合作前端模块项目，为汉、海豹等车型配套，处于开发阶段 [3] 金属零部件 - 依托自身能力提供精密机械结构件及模组产品 [3] 家电业务增长 - 今年家电出口下滑，因2021年客户端囤货在2022年消化；第四季度订单回升，将绑定客户、拓宽品类促增长 [3] 塑料齿轮应用 - 在汽车电动化、智能化领域应用呈上升势头，行业前景广阔 [4] 全塑尾门应用 - 因新能源车兴起和燃油车排放要求提升，主机厂对车身减重要求高，全塑尾门应用增多 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300539，股票简称横河模具，为宁波横河模具股份有限公司 [1] - 2017 年 6 月 14 日下午，申万宏源研究所张兴宇、摩根大通资产管理部董玮颖到公司会议室进行特定对象调研，公司董事会秘书、副总经理苏华接待 [1] 公司业务 - 主要业务为注塑产品生产和销售，为客户开发塑料模具并进行后期产品组装，提供一站式服务 [1] 公司面临风险 - 核心客户占收入比重较大风险，前 5 大客户销售的收入占公司当期营业收入比重较高 [2] - 汇率波动风险，外销收入是重要组成部分，汇率变动影响以外币结算业务，后续存在短期内大幅波动影响经营业绩风险 [2] - 实际控制人控制风险，实际控制人胡志军、黄秀珠、胡永纪持有 69.18%股份，可能利用控制地位实施不利影响 [2] - 管理风险，2016 年 8 月首次公开发行股票后资产和经营规模大幅增长，子公司注册登记完成及项目推进使公司规模迅速扩大，对管理提出更高要求 [2][3] - 市场开拓风险，尝试开拓汽车零部件市场，因市场供求和竞争态势变化难以预测，预计会面临一定市场风险 [3] 公司竞争优势 - 技术、创新优势，从事精密塑料模具和零部件生产时间长，掌握核心技术，创新能力强，能提供整体解决方案与一站式服务 [3] - 产品品质优势，重视产品品质，能高效生产高精度、长寿命、高品质模具及成型产品 [3] - 设备优势，有较强设备购置、操作、更新改造能力，定制专业设备，保障产品质量 [3][4] - 品牌与客户资源优势，承接大量业务创造品牌效应，是多家全球知名企业合作伙伴，获多项客户荣誉，保持与大客户合作同时开发市场资源 [4] 公司发展规划 - 未来发展方向是开拓汽车零部件市场，符合战略规划，有助于化解客户集中风险、完善产品结构、提升竞争力和盈利能力 [3][4] - 并购方向是以服务公司主业为主要方向，选择合适对象与时机稳妥、积极实施并购 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为安信证券研究中心，人员为张汪强 [1] - 时间为2017年5月11日下午 [1] - 地点在宁波横河模具股份有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书、副总经理苏华 [1] 公司合作情况 - 公司和韩国CREA的合作事项目前尚无后续进展 [1] 募投项目情况 - “新建年产300套精密注塑模具和年产4,500吨精密塑件产品项目”投资总额24,479.00万元，截至2016年12月31日已投入18,844.48万元 [1] - “模具研发中心项目”投资总额2,583.00万元，截至2016年12月31日已投入403.30万元 [1] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额108,818,100.00元，2016年度全部用于置换预先投入，因募集资金与计划总投资差距大，将上述两项目实施期限调整至2018年12月31日 [1][2] 汽车项目情况 - “新建年产500万件汽车功能件等项目”正在积极实施，配套厂房前期工程正在进行，预计主要产品有汽车前端模块总成等 [2] 开展汽车业务相关情况 - 公司认为我国汽车零部件市场前景广阔、容量大，现有技术积累有助于拓展该市场，开拓成果有助于扩大盈利空间、化解客户集中风险 [2] - 开拓汽车零部件市场契合公司战略规划，有利于完善产品结构、提升核心竞争力和盈利能力、实现持续稳定发展 [2] 主机厂认证情况 - 公司正在积极推进除吉利外其他主机厂的认证工作 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300539，股票简称横河模具，为宁波横河模具股份有限公司 [1] - 2017 年 5 月 26 日下午在公司会议室开展特定对象调研，接待人员有董事会秘书、副总经理苏华和证券事务代表徐专科，参与人员来自国泰君安证券 [1] 公司业务情况 - 主要业务为注塑产品生产销售，开发注塑模具并进行后期产品组装，提供一站式服务 [1] 行业地位与市场份额 - 我国塑料零件行业前十强企业市场份额占整个行业 5%，产业集中度较低 [1] - 因行业统计未细分，公司同类产品生产企业数量、产能产量及产品市场占有率数据难准确统计，公司是家电模具行业领先者 [1][2] 市场开拓情况 - 正在尝试开拓汽车零部件市场，我国汽车保有量逐年提升，预计汽车零配件行业产值将进一步增长，公司现有技术积累有助于拓展该市场，契合战略规划，可化解客户集中风险，完善产品结构、扩大盈利空间，提升核心竞争力和盈利能力 [2] - 市场开拓会面临风险，公司将积极稳妥实施投资项目，完善治理结构，引进人才，吸取经验，注重研发，保证品质，服务客户，合理定价 [2] - 正在积极推进除吉利外其他汽车主机厂的认证工作 [2] 公司并购方向 - 选择合适对象与时机，以服务公司主业为主要方向，稳妥、积极实施并购助力企业发展和业绩增长 [2]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为其他，具体是国海证券研究所6月7日“新制造、新消费”次新股策略会 [2] - 活动时间为2017年6月7日下午，地点在上海国信紫金山大酒店桂花厅 [2] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书、副总经理苏华 [2] 公司业务介绍 - 苏华基于已披露信息介绍公司当前业务概况及向汽车零部件市场拓展情况 [2] 问答环节要点 开发汽车零部件市场考虑 - 近年来中国汽车保有量逐年提升，预计未来汽车零配件行业产值会进一步增长 [2] - 公司现有技术积累有助于向汽车零部件市场拓展，开拓该市场契合公司既定战略规划 [2] - 开拓该市场有助于化解客户集中风险，完善产品结构、扩大盈利空间，提升核心竞争力和盈利能力，实现持续稳定发展 [2] 参与汽车主机厂认证情况 - 公司已进入吉利的供应商体系，正积极推进除吉利外其他主机厂的认证工作 [3]

公司基本情况 - 证券代码为 300539，股票简称为横河模具，接待投资者调研的是公司董事会秘书、副总经理苏华 [1] 客户集中风险 - 公司前 5 大客户销售的收入占当期营业收入比重较高，存在客户集中风险，原因是模具及注塑行业终端产品制造商集中且有严格供应商认定体系，公司业务规模不大 [1] - 公司持续注重大客户维护与新客户培养，通过多种形式推广产品，大客户采购数量及金额维持较高水平 [1][2] 市场开拓 - 公司尝试开拓汽车零部件市场，因我国汽车保有量逐年提升，预计汽车零配件行业产值会进一步增长，且公司现有技术积累有助于拓展该市场，契合公司战略规划，可化解客户集中风险，完善产品结构、扩大盈利空间，提升核心竞争力和盈利能力 [2] 行业地位与市场份额 - 我国塑料零件行业前十强企业市场份额占整个行业 5%，产业集中度较低，公司同类产品生产企业数量、产能产量及产品市场占有率数据难以准确统计，公司是家电模具行业领先者，行业地位逐步提高 [2] 业务定位 - 未来公司仍专注于模具制造和注塑业务，空气净化器产品不是主要发展方向 [2] 并购方向 - 公司会选择合适对象与时机，以服务主业为主要方向实施并购，助力企业发展和业绩增长 [2]

公司基本情况 - 公司为宁波横河模具股份有限公司，证券代码300539，股票简称横河模具 [1] - 2017年5月17日下午，海通证券相关人员对其进行特定对象调研，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书、副总经理苏华 [1] 业务服务 - 公司主要产品是注塑产品，提供产品设计、模具制造、成型组装一站式服务，通过技术积累建立了模具设计制造、注塑技术体系，可根据产品技术要求编制生产方案，提供整套解决方案 [1][2] 行业地位与市场份额 - 我国塑料零件行业前十强企业市场份额占整个行业5%，产业集中度较低，公司同类产品生产企业数量、产能产量及产品市场占有率数据难准确统计，公司是家电模具行业领先者，行业地位逐步提高 [2] 客户情况 - 2013 - 2016年公司前5大客户销售的收入占当期营业收入比重超80%，存在客户集中风险 [2] - 公司持续注重大客户维护与新客户培养，通过多种形式推广产品，大客户采购数量及金额维持较高水平 [2] 业绩增长原因 - 2017年一季度营收同比增长23.42%，利润总额同比增长34.78%，原因包括坚持开拓市场、保证品质、服务客户使营收和利润增加，开拓汽车零部件市场资金投入对利润的影响，以及非经常性损益的影响 [2][3] 市场拓展 - 公司开拓汽车零部件市场，因该市场前景广阔、容量大，现有技术积累有助于拓展，取得成果后可扩大盈利空间、化解客户集中风险 [3] - 开拓汽车零部件市场契合公司战略规划，有利于完善产品结构，提升核心竞争力和盈利能力，实现持续稳定发展 [3]

公司基本情况 - 证券代码300539，股票简称横河模具，为宁波横河模具股份有限公司 [1] 业务拓展 - 公司正在尝试开拓汽车零部件市场，我国汽车保有量逐年提升，预计汽车零配件行业产值会进一步增长，开拓该市场契合公司战略规划，利于完善产品结构，提升核心竞争力和盈利能力 [1] 客户风险与维护 - 模具及注塑行业终端产品制造商集中且有严格供应商认定体系，公司作为成长期中小企业业务规模不大，前5大客户销售收入占当期营业收入比重较高，存在客户集中风险 [2] - 公司持续注重大客户维护与新客户培养，通过多种形式推广产品，大客户采购数量及金额维持较高水平 [2] 竞争对手 - 与公司业务相近的上市公司有上海亚虹（603159）、昌红科技（300151）、劲胜精密（300083）等 [2] 毛利率情况 - 2016年毛利率大幅提升，2017年一季度也较高，公司通过开拓市场、保证品质、服务客户使产品毛利率总体同比提高，后续将继续开拓市场、重视研发、提高附加值、控制成本促进业绩增长 [2] 产能与募投项目 - “新建年产300套精密注塑模具和年产4,500吨精密塑件产品项目”投资总额24,479.00万元，截至2016年12月31日已投入18,844.48万元 [2] - “模具研发中心项目”投资总额2,583.00万元，截至2016年12月31日已投入403.30万元 [2] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额108,818,100.00元，2016年度全部用于置换预先投入，因募集资金与计划总投资有差距，将上述两项目实施期限调整至2018年12月31日 [2][3] - 公司正在实施汽车零部件产能建设，全资子公司宁波海德欣汽车电器有限公司正在实施“新建年产500万件汽车功能件、汽车照明、汽车高端内饰件、汽车高端外饰件项目” [3] 并购方向 - 公司将选择合适对象与时机，以服务主业为主要方向实施并购，助力企业发展和业绩增长 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300539，股票简称为横河模具，公司为宁波横河模具股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与人员为个人投资者林敏、张美俊 [1] - 活动时间为 2017 年 12 月 13 日下午，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书、副总经理苏华 [1] 公司业务情况 - 主要业务为注塑产品生产和销售，开发塑料模具及后期产品组装，提供一站式服务 [1] - 目前以家电业务为主，正着力开拓汽车零部件市场 [1] 原材料情况 - 塑料制品行业主要原材料为塑料原料，注塑模具原材料主要为模具钢 [1] 经营状况 - 公司近期经营正常，管理层持续勤勉尽责贯彻发展战略 [1] 主要客户 - 家电业务主要客户有松下、东芝、SEB 等，汽车零部件业务主要客户有吉利等 [2]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.89亿元人民币，同比增长3.62%[6] - 年初至报告期末营业收入为4.84亿元人民币，同比下降5.74%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为630.10万元人民币，同比增长7.59%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1753.40万元人民币，同比增长18.19%[6] - 公司2022年第三季度营业收入为4.84亿元，同比下降5.7%[29] - 净利润为1754万元，同比增长21.3%[30] - 归属于母公司股东的净利润为1753万元，同比增长18.2%[31] 成本和费用（同比环比） - 财务费用较上年同期减少251.27万元人民币，下降30.67%[12] - 营业总成本为4.652亿元，同比下降6.6%[30] - 研发费用为2338万元，同比增长11.3%[30] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2586.24万元人民币，同比增长15.41%[6] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少1098.61万元人民币，下降34.45%[12] - 经营活动现金流量净额为2586万元，同比增长15.4%[33] - 投资活动现金流量净流出4288万元，同比扩大34.5%[33] - 筹资活动现金流量净流出807万元，同比收窄74.9%[33] - 销售商品收到现金4.663亿元，同比下降8.3%[32] - 取得借款收到的现金3.13亿元，同比增长33.0%[33] - 期末现金及现金等价物余额为4572万元，同比增加11.6%[34] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额较期初减少2963.66万元人民币，下降33.31%[10] - 预付款项期末余额较期初增加720.49万元人民币，上升88.82%[10] - 货币资金从年初8897万元减少至5933万元，下降33.3%[27] - 应收账款从2.39亿元增至2.44亿元，增长2.4%[27] - 存货从2.09亿元增至2.25亿元，增长8.0%[27] - 短期借款从2.81亿元增至2.98亿元，增长6.3%[27] - 应付账款从1.58亿元降至1.36亿元，下降14.3%[27] - 总资产为10.77亿元人民币，较上年度末下降2.25%[6] - 总资产从11.01亿元降至10.77亿元，下降2.2%[27] 股东结构和持股情况 - 报告期末普通股股东总数为10,580名[14] - 控股股东黄秀珠持股比例为31.70%，持股数量为70,414,547股[14] - 实际控制人胡志军持股比例为30.05%，持股数量为66,742,900股[14] - 胡志军持有有限售条件股份数量为50,057,175股[14][17] - 湖州国赞投资持股比例为2.38%，持股数量为5,293,974股[14] - 信澳新能源基金持股比例为1.93%，持股数量为4,291,700股[14] - 上海睿亿投资持股比例为1.38%，持股数量为3,075,700股[14] 股权激励及限售安排 - 胡志军期末限售股数为50,057,175股，限售原因为高管锁定[17] - 陈建祥期末限售股数为562,397股，包含高管锁定及股权激励限售[17] - 段山虎本期解除限售36,000股，期末限售股数为48,000股[17] - 高管吴锐持有股权激励限售股42,000股，占总持股75%[18] - 高管陆正苗持有股权激励限售股60,000股，占总持股100%[18] - 高管徐建敖持有股权激励限售股33,000股，占总持股56%[18] - 高管徐建军持有股权激励限售股52,500股，占总持股100%[19] - 其他核心人员合计持有股权激励限售股611,500股[19] - 股权激励限售解除安排分三阶段：30%/30%/40%比例分批解锁[18][19] - 预留股权激励部分于2022年6月16日起分50%/50%两阶段解锁[18][19] - 董监高在任期间每年可解锁上年末持股数的25%[18][19] - 2023年6月15日为首批预留股权激励50%解锁节点[18][19] - 2024年6月15日为预留股权激励剩余50%解锁节点[19] - 限制性股票激励计划解除限售54.15万股[23] 其他重大事项 - 可转换公司债券利息已于2022年7月20日支付[21] - 部分董事及高管在2022年7月29日减持数量过半[22]