会议信息 - 公司第五届监事会第一次会议于2024年9月5日召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 选举结果 - 监事会一致同意选举王文朝为第五届监事会主席，任期三年[2] - 选举第五届监事会主席议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

会议信息 - 现场会议于2024年9月5日15:00召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[2] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东60人，代表股份40,027,600股，占比24.7105％[3] - 中小股东投票52人，代表股份826,200股，占比0.5100％[3] 选举结果 - 夏青等6人当选，同意票数占比超99.37％[4][6][10][11][13][15] 会议合规 - 律师认为会议召集、召开程序及表决结果合法有效[16]

公司治理 - 2024年9月5日召开第二次临时股东大会，通过董事会、监事会换届选举等议案[1] - 第五届董事会由9名董事组成，任期至换届之日[1] - 董事会下设四个专门委员会，任期与第五届董事会一致[2] - 第五届监事会由3名监事组成，任期至换届之日[3] - 职工代表担任的监事不少于公司监事人数的三分之一[4]

董事会会议 - 公司第五届董事会第一次会议于2024年9月5日召开[1] - 应出席董事9名，实际出席9名[1] 人员选举 - 选举夏青为公司第五届董事会董事长，任期三年[2] - 选举董事长议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[3] 委员会设置 - 公司第五届董事会下设四个专门委员会，成员任期三年[4] - 选举专门委员会委员议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[9] 人员聘任 - 聘任夏南为总经理等多名高级管理人员及相关人员，任期三年[10] - 选聘夏南为总经理表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[11] - 选聘顾晓江为副总经理兼董事会秘书表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[12] - 选聘陈平为财务总监表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[13]

公司人事 - 2024年9月5日召开职代会选举第五届监事会职工代表监事[1] - 王文朝当选，任期三年[1] - 第五届监事会职工代表监事比例不低于三分之一[1] 个人履历 - 王文朝1966年生，高中学历[4] - 曾任职运输公司、公司维修中心等[4]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月5日召开，8月20日审议通过，8月21日公告通知股东[3] - 出席股东及委托代理人60人，代表股份40,027,600股，占比24.7105%[4] 选举结果 - 夏青、夏南当选第五届董事会非独立董事，同意率超99%[8][10] - 顾鸣杰、张桂森当选第五届董事会独立董事，同意率超99%[21][24] - 樊文斌、马怡然当选第五届监事会非职工代表监事，同意率超99%[28][30]

报告公司投资评级 - 报告给予力盛体育"买入"评级,维持目标价11.97元 [3] 报告核心观点 - 公司作为中国领先的汽车运动运营商,有望在主业赛车赛事热度提升、数字化板块加速布局的催化下实现业绩稳健增长 [3] - 公司响应国家政策要求,未来将数智运动健康中心入驻成都天府奥体公园,参股企业悦动天下旗下悦动圈是除KEEP以外最大的健身流量平台,有望充分受益全民健康管理政策 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、0.9、1.1亿元,给予公司2025年21倍PE,对应目标价11.97元 [3][11] 分业务总结 体育赛事经营业务 - 2024H1营收为1.5亿元,同比增长34.1%,毛利率为29.2%,同比减少12.1个百分点 [2] - 预计2024-2026年营收同比增长28.0%/24.0%/21.0%,毛利率为20.0%/23.0%/22.0% [8][9] 体育场馆经营业务 - 2024H1营收为5473.2万元,同比增长28.9%,毛利率为19.9%,同比减少2.7个百分点 [2] - 预计2024-2026年营收同比增长21.0%/18.0%/15.0%,毛利率为4.0%/8.0%/8.0% [8][9] 市场营销服务业务 - 2024H1营收为1000.7万元,同比增长30.0%,毛利率为41.2%,同比增加29.9个百分点 [2] - 预计2024-2026年营收同比增长25.0%/20.0%/17.0%,毛利率为25.0%/35.0%/30.0% [9] 其他业务 - 2024H1营收为1.2亿元,同比增长32.5%,归母净利润为212.0万元,同比增长18.6% [2] - 预计2024-2026年营收同比增长80.0%/30.0%/20.0%,毛利率为30.0%/30.0%/30.0% [9]

报告评级 - 报告给予力盛体育"买入"评级 [1] 公司业务概况 - 公司主要从事体育赛事经营、体育场馆经营、市场营销服务等业务 [2] - 公司业务包括体育赛事经营、体育场馆经营、体育俱乐部经营、市场营销服务、体育装备制造与销售、数字体育等 [9] 2024年半年报业绩表现 - 2024H1公司实现营收2.2亿元,同比增长22.8%;归母净利润为1368.5万元,同比增长15.6% [2] - 2024Q2公司营收为1.2亿元,同比增长32.5%,归母净利润为212.0万元,同比增长18.6% [2] 各业务板块表现 - 体育赛事经营业务营收为1.5亿元,同比增长34.1% [2] - 体育场馆经营业务营收为5473.2万元,同比增长28.9% [2] - 市场营销服务业务营收为1000.7万元,同比增长30.0% [2] 公司发展战略 - 公司拟定增3.6亿用于海南新能源汽车体验中心项目,以及定增1.4亿元用于补充公司流动资金,投资并控股海南智慧新能源汽车发展中心有限公司 [2] - 公司响应政策要求,未来将数智运动健康中心入驻成都天府奥体公园,参股企业悦动天下旗下悦动圈是除KEEP以外最大的健身流量平台 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、0.9、1.1亿元 [3] - 给予公司2025年21倍PE,对应目标价11.97元,维持"买入"评级 [11] 风险提示 - 宏观经济波动影响风险、市场竞争加剧风险、体育赛事推广权无法延展或商权费大幅上升风险、募投项目进度不及预期风险 [3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"投资评级 [1] 报告的核心观点 主业持续向好 - 2024 上半年公司总收入同比增加 22.76%，营业成本同比增加 39.74%, 销售费用同比增加 18.9% ，管理费用同比下滑 17.33%，扣非利润同比增加 22.5%，且经营性现金流净额 1.03 亿元，公司主业持续向好 [1] - 2024 上半年公司场馆经营、赛事运营、装备、营销收入分别为 0.55、1.47、0.057、0.1 亿元（yoy+28.86%、+34%、+24.89%、+30%），均取得双位数增长 [1] - 赛事及场馆经营业务毛利率略同比下滑，但营销业务毛利率同比有提升 [1] 赛事 IP 商业化价值具潜力 - 2024 上半年公司赛事运营收入 1.47 亿元（同比增加 34%，其营收占比 66.14%），得益于海外赛事等收入增速驱动 [1] - 公司运营国际汽联区域方程式系列锦标赛（F3/F4）、TCR Aisa/TCR China、CTCC 中国汽车场地职业联赛、CKC 中国卡丁车锦标赛等多项国际级赛事，将继续拓展在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际赛事 [1] 拟定增加码主业 海南项目可期 - 公司拟定增 4.98 亿元用于海南新能源汽车体验中心国际赛车场项目，若落成有望年化增厚公司利润 5000 余万元 [3] - 海南省以新能源汽车作为重要产业支柱，也是力盛体育空间业务全国战略布局的重要支撑点，并与公司赛车赛事运营业务产生协同 [3] 盈利预测 - 预测公司 2024-2026 年收入分别为 5.08、5.85、6.6 亿元，归母利润 0.55、1.02、1.3 亿元 [4] - 当前股价对应 2024 年 PE 为 27.3 倍 [4] - 2024 年公司体育赛事 IP 矩阵有望持续丰富，科技创新赋能场景应用下，以体育为支点，有望形成"体育+"产业结构下的新质生产力 [4]

证券代码：002858 证券简称：力盛体育 公告编号：2024-051 力盛云动（上海）体育科技股份有限公司 第四届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 二、会议审议情况 力盛云动（上海）体育科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事 会第三十三次会议于 2024 年 8 月 26 日在公司会议室以现场会议与通讯表决相 结合的方式召开。本次会议由公司董事长夏青先生召集和主持，会议通知及相关 资料已于 2024 年 8 月 16 日以微信等形式送达全体董事。 本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名（其中董事林朝阳、曹杉，独 立董事黄海燕、张桂森以通讯表决方式参会），公司部分监事及高级管理人员列 席。本次会议的召集和召开程序、出席和列席会议人员资格均符合有关法律、行 政法规及《公司章程》的有关规定。 1、审议通过《关于<力盛云动（上海）体育科技股份有限公司 2024 年半年 度报告>及其摘要的议案》 公司董事会审议通过《力盛云动（上海）体育科技股份有限公司 2024 年半 年度报告》全文及其摘 ...