活动基本信息 - 公司于2021年8月24日披露《2021年半年度报告》，为加强与投资者沟通将举办接待日活动 [1] 活动安排 - 接待时间为2021年8月27日14:30 - 16:30 [1] - 接待地点在广东省东莞市松山湖高新技术产业开发区工业西二路2号全资子公司广东恒润光电有限公司B区八楼1号会议室 [1] - 接待方式为现场接待 [1] 预约信息 - 有意向投资者需于2021年8月26日前（9：00 - 12：00、14：00 - 17：00）与公司证券事务部联系，联系人朱锦宇，电话0755 - 33378926，邮箱wanrun@mason - led.com [1] 参与人员 - 公司董事长李年生、执行总裁汪军、副总裁兼董事会秘书潘兰兰、财务总监向光明，以及LED子公司广东恒润光电有限公司执行董事胡亮、首席技术官兼总经理刘平（特殊情况人员会调整） [1] 注意事项 - 个人投资者携带个人身份证及股东账户卡原件和复印件，机构投资者携带机构相关证明文件原件和复印件，公司查验并存档复印件 [2] - 公司要求投资者签署《承诺书》 [2] - 投资者可于2021年8月26日17:00前将问题发至公司邮箱，公司将在活动上回答普遍关注问题 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1,014,232,682.86元，同比增长8.19%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为44,543,431.99元，同比增长1,407.30%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为46,117,175.87元，同比增长195.05%[8] - 基本每股收益为0.0509元/股，同比增长1,405.13%[8] - 稀释每股收益为0.0509元/股，同比增长1,405.13%[8] - 加权平均净资产收益率为2.17%，同比上升2.34个百分点[8] - 营业总收入从上年同期的9.375亿元增加至本期的10.142亿元，增幅8.2%[63] - 公司净利润为6448.83万元，相比上期净亏损192.55万元实现扭亏为盈[65] - 归属于母公司股东的净利润为4454.34万元，相比上期净亏损340.73万元大幅改善[65] - 营业利润为7160.54万元，相比上期营业亏损734.07万元显著好转[65] - 营业收入为8880.35万元，较上期6152.54万元增长44.3%[67] - 基本每股收益为0.0509元，相比上期-0.0039元实现正收益[66] - 母公司营业利润为-1292.77万元，相比上期-3590.57万元亏损收窄64.0%[68] - 母公司净利润为-971.04万元，相比上期-2956.86万元亏损收窄67.2%[68] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从上年同期的9.184亿元增加至本期的9.348亿元，增幅1.8%[64] - 研发费用从上年同期的2241.2万元增加至本期的2852.9万元，增幅27.3%[64] - 营业成本为8209.84万元，较上期5511.59万元增长48.9%[67] - 利息费用为1138.23万元，较上期983.24万元增长15.8%[67] - 所得税费用增长228.50%至7,636,172.15元，因利润增加及递延所得税费用变化[28] - 信用减值损失改善145.00%至1,472,924.35元，因应收账款回款导致坏账准备减少[28] - 资产减值损失恶化210.16%至-9,883,062.73元，因合同资产坏账准备增加[28] - 支付给职工现金为9663.74万元，同比增长29.78%（从7447.41万元增加至9663.74万元）[71] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-28,869,508.81元，同比改善82.08%[8] - 经营活动现金流量净额改善82.08%至-28,869,508.81元，因购买商品支付现金减少[28] - 筹资活动现金流量净额恶化751.70%至-256,260,142.08元，因偿还银行及控股股东借款增加[28] - 经营活动产生的现金流量净额为负2886.95万元，同比改善82.08%（从-1.61亿元改善至-2887万元）[71] - 购买商品、接受劳务支付的现金为9.15亿元，同比下降13.95%（从10.63亿元减少至9.15亿元）[71] - 筹资活动产生的现金流量净额为负2.56亿元，同比恶化751.66%（从-3008.81万元恶化至-2.56亿元）[72] - 期末现金及现金等价物余额为3.48亿元，同比增加20.43%（从2.89亿元增加至3.48亿元）[72] - 母公司经营活动现金流量净额为负5677.48万元，同比恶化303.24%（从正2793.69万元恶化至负5677.48万元）[74] - 母公司筹资活动现金流入为5.30亿元，同比增长324.19%（从1.25亿元增加至5.30亿元）[76] - 母公司期末现金余额为6587.65万元，同比大幅增加1669.14%（从372.42万元增加至6587.65万元）[76] - 取得借款收到的现金为9388.30万元，同比基本持平（从9409.47万元微降至9388.30万元）[72] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.30亿元，较上期9.99亿元增长3.1%[70] - 收到的税费返还为202.67万元，同比基本持平（从202.71万元微降至202.67万元）[71] 资产和负债变动 - 货币资金减少41.16%至430,230,859.54元，主要因偿还控股股东借款及支付供应商货款[27] - 应收票据增加130.96%至111,849,130.38元，因收到的应收票据增加[27] - 其他应付款减少81.18%至51,215,621.47元，因偿还控股股东借款及单位往来款[27] - 长期应收款减少39.74%至37,237,151.77元，因报告期收回款项[27] - 2021年3月31日货币资金为4.302亿元，较2020年12月31日的7.312亿元下降41.17%[56] - 2021年3月31日应收账款为11.985亿元，较2020年12月31日的13.281亿元下降9.76%[56] - 2021年3月31日合同资产为3.747亿元，较2020年12月31日的2.747亿元增长36.40%[56] - 2021年3月31日短期借款为2.866亿元，较2020年12月31日的3.251亿元下降11.85%[58] - 2021年3月31日应付账款为5.970亿元，较2020年12月31日的6.510亿元下降8.30%[58] - 2021年3月31日其他应付款为0.512亿元，较2020年12月31日的2.721亿元下降81.18%[58] - 2021年3月31日未分配利润为-5.166亿元，较2020年12月31日的-5.611亿元改善7.93%[60] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计为20.757亿元，较2020年12月31日的20.313亿元增长2.19%[60] - 货币资金从2020年末的3.128亿元下降至2021年3月末的1.212亿元，降幅61.3%[61] - 交易性金融资产从2020年末的3838.8万元下降至2021年3月末的3404.6万元，降幅11.3%[61] - 应收账款从2020年末的1.58亿元增加至2021年3月末的1.707亿元，增幅8.1%[61] - 预付款项从2020年末的1.132亿元增加至2021年3月末的1.413亿元，增幅24.8%[61] - 其他应收款从2020年末的3.273亿元增加至2021年3月末的3.932亿元，增幅20.1%[61] - 短期借款从2020年末的8375万元大幅增加至2021年3月末的1.773亿元，增幅111.6%[62] - 应付账款从2020年末的1.498亿元下降至2021年3月末的1.11亿元，降幅25.9%[62] 非经常性损益及营业外收支 - 非经常性损益项目中政府补助为1,751,532.14元[8] - 营业外收入增长98.38%至582,890.18元，因获得赞助及客户违约补偿款[28] 业绩承诺与补偿 - 万象新动2016-2019年业绩承诺扣非净利润分别为4000万元、5200万元、6760万元、7774万元[34] - 亿万无线2015-2017年业绩承诺扣非净利润分别为2500万元、3250万元、4225万元[41] - 日上光电2018年业绩承诺扣非净利润为6300万元，实际未完成需补偿1.7014533857亿元[41][42] - 日上光电新增2019-2024年业绩承诺期作为偿债方案[42] - 万象新动因累计实现净利润低于承诺需进行业绩补偿及减值补偿[36][38] - 亿万无线业绩补偿义务人拒绝履行减值补偿，300万元保证金尚未到账[39][42] - 业绩补偿优先以股票补偿并返还对应现金分红收益[37] 募集资金使用 - 非公开发行募集资金净额为6.953580373亿元，其中累计投入资金6.909720836亿元，募集资金账户余额为588.472119万元[45] - 非公开发行股票发行价格10.71元/股，发行数量6606万股[45] - 募集资金专户含利息净额余额为588.472119万元[45] 管理层讨论和指引 - 预计2021年1-6月归属于上市公司股东的净利润区间为6000万元至9000万元，同比增长52.86%至129.28%[46] - 预计2021年1-6月基本每股收益区间为0.07元/股至0.10元/股，同比增长75.00%至150.00%[46]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为人民币36.15亿元[12] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为人民币-3.72亿元[12] - 营业收入为41.598亿元同比下降0.48%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为8100.75万元同比增长23.39%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为-5762.99万元同比改善18.15%[18] - 加权平均净资产收益率为3.94%同比上升0.73个百分点[18] - 第四季度营业收入达11.833亿元为全年最高季度[22] - 公司2020年营业收入为4,159,816,485.84元，同比基本持平[67] - 归属于上市公司股东的净利润81,007,450.03元，同比增长23.39%[67] - 公司2020年营业收入为41.598亿元，同比下降0.48%[87] - 归属于上市公司股东的净利润为8100.75万元，同比增长23.39%[67] - 公司2019年归母净利润为6565.16万元，现金分红比例为0.00%[166] - 公司2018年归母净利润为-11.34亿元，现金分红比例为0.00%[166] - 公司2020年归母净利润为8100.75万元，现金分红比例为0.00%[166] 各业务线表现 - 公司LED业务实现营业收入人民币16.23亿元，占总收入的44.91%[12] - 公司广告传媒业务实现营业收入人民币19.92亿元，占总收入的55.09%[12] - LED业务营业收入1,195,833,727.54元，占比28.75%，同比增长6.08%[67] - 广告传媒业务营业收入2,934,031,531.89元，占比70.53%，同比减少3.08%[67] - 其他业务收入29,951,226.41元，占比0.72%，同比增长19.41%[67] - 广告传媒业务收入为29.340亿元，占总收入70.53%，同比下降3.08%[87] - LED照明业务收入为7.414亿元，同比增长42.92%[87] - LED光源器件收入为3.677亿元，同比下降31.65%[87] - 红外线接收头业务收入为4448万元，同比增长70.99%[87] - 其他业务收入为2995万元，同比增长19.41%[87] - 计算机、通信和其他电子设备制造业收入为11.958亿元，同比增长6.08%[87] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入为11.96亿元人民币，同比增长33.06%[90] - 广告传媒行业营业收入为29.34亿元人民币，同比增长9.63%[90] - LED照明产品营业收入为7.41亿元人民币，同比增长38.50%[90] - 恒润光电实现营业收入5.21亿元 净利润1655.28万元[135] - 日上光电实现营业收入1.55亿元 净利润543.25万元[135] - 万象新动实现营业收入14.97亿元 净利润1.51亿元[135] - 信立传媒实现营业收入9.89亿元 净利润1.14亿元[135] - 中筑天佑实现营业收入4.53亿元 净利润6652.15万元[135] 各地区表现 - 境内收入为39.814亿元，占总收入95.71%，同比增长2.14%[87] - 境外收入为1.784亿元，同比下降36.70%[87] - 境外营业收入为1.78亿元人民币，同比增长34.94%[90] 成本和费用（同比环比） - 公司研发投入金额为人民币1.13亿元，占营业收入比例为3.13%[12] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本为8.01亿元人民币，同比增长2.76%[92][94] - 广告传媒行业营业成本为26.51亿元人民币，同比下降2.76%[93] - 销售费用为9349.24万元人民币，同比下降19.14%[99] - 管理费用为1.86亿元人民币，同比上升25.22%[99] - 研发投入金额为114,619,844.68元，同比下降1.94%[104] - 研发人员数量317人，同比下降4.80%[104] - 研发投入占营业收入比例为2.76%，同比下降0.04%[104] - 资产减值损失-130,247,829.82元，占利润总额-114.08%[109] - 信用减值损失-144,654,549.51元，占利润总额-126.70%[110] - 营业外收入153,995,944.33元，占利润总额134.88%[109] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币1.45亿元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为1.722亿元同比增长110.90%[18] - 经营性净现金流172,214,660.03元，同比增长110.90%[67] - 经营活动现金流量净额172,214,660.03元，同比大幅增长110.90%[106][107] - 投资活动现金流量净额-3,079,262.31元，同比改善96.83%[106][107] - 筹资活动现金流量净额-20,169,669.36元，同比下降109.91%[106][107] 资产和负债变化 - 公司总资产为人民币50.12亿元，较期初减少13.20%[12] - 总资产为44.436亿元同比下降3.36%[18] - 无形资产减少3931.28万元，降幅20.82%[52] - 在建工程增加2731.59万元，增幅40.61%[52] - 长期应收款增加1849.32万元，增幅42.71%[52] - 交易性金融资产减少7553.16万元，降幅66.30%[53] - 应收票据减少11786.66万元，降幅70.88%[53] - 其他应收款减少3163.22万元，降幅31.54%[53] - 存货减少6937.73万元，降幅32.08%[53] - 合同资产增加27473.79万元，增幅100%[53] - 货币资金增加至7.31亿元人民币，占总资产比例16.46%，较年初增长18.03%[111] - 应收账款增加至13.28亿元人民币，占总资产比例29.89%，较年初增长32.82%[111] - 短期借款增加至3.25亿元人民币，占总负债比例7.32%，较年初增长114.32%[113] - 长期借款增加至3.42亿元人民币，占总负债比例7.70%，较年初增长129.33%[113] - 在建工程增加至9457.63万元人民币，占总资产比例2.13%，较年初增长40.61%[113] - 合同资产减少至2.75亿元人民币，占总资产比例6.18%，较年初下降38.51%[113] - 其他应付款减少至2.72亿元人民币，占总负债比例6.12%，较年初下降59.25%[114] - 交易性金融资产减少至3838.81万元人民币，占总资产比例0.86%，较年初下降66.30%[113] - 预计负债减少至2191.16万元人民币，占总负债比例0.49%，较年初下降83.81%[114] - 应收票据减少至4842.74万元人民币，占总资产比例1.09%，较年初下降70.88%[113] - 以公允价值计量的交易性金融资产期末余额为113,919,795.54元，累计公允价值变动损失62,740,600.21元[117] - 交易性金融资产当期公允价值变动损益为-24,265,366.16元[117] - 公司受限制资产总额达546,517,054.94元，包括受限货币资金90,492,716.93元[118] - 用于贷款质押的长期股权投资账面价值194,600,000元[118] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 控股子公司中筑天佑转让呼和浩特市工程项目应收工程款近9,000万元[69] - 公司启动约5亿元的应收账款资产证券化项目[69] - 公司2021年将加快应收账款资产证券化ABS项目，提高应收账款周转率[145] - 公司重点支持盈利能力强子公司，倾斜人才资金技术等优质资源[146] - LED板块深耕电视背光、3C显示指示、大功率照明等细分市场[146] - 广告板块深耕汽车、家电、网服、游戏等存量细分市场[146] - Mini LED背光是百亿级大市场，公司已具备小批量生产能力并积累电视背光客户[147] - 重点开拓湖北市场，已在武汉设立LED业务公司宏泰万润和广告传媒公司[148] - 2021年将加大研发投入，更新增购先进LED机器设备及实验仪器，打造国家级省级实验室中心[150] - 开发升级自动化智能化数据化广告投放管理系统，提高广告投放精准度和效果转化率[150] - 加强智慧多功能路灯杆研发，参与地方政府智慧城市示范项目精品项目[151] - 加快研究开发Mini LED前沿技术，布局第三代半导体发展方向[151] - 加强车载超低亮产品、紫外消毒杀菌产品、红外不可见光产品等光源新产品投入[151] - LED产业通过自动化生产减少作业人员，提高人均产出率[152] - 广告传媒产业应用智能化广告投放管理系统替代部分人工，提高人均效能[152] - 充分发挥混合所有制优势和上市公司资本市场平台功能，促进产融结合[154] - 公司2015至2018年连续外延并购形成较大商誉，2020年末剩余商誉存在减值风险[155] - 2020年底起LED中下游产业相关铜、铝、线材等原材料价格普遍上涨[156] - 照明工程客户回款流程复杂，广告业务需垫付资金导致应收账款回收风险[157] - LED行业技术迭代加快，广告行业营销模式更迭快速带来市场风险[158] - 2020年5月19日机构调研关注疫情对公司业务影响及研发进展[160] - 2020年9月2日机构调研讨论公司2019年上半年业绩及未来发展战略[160] - 2020年11月11日机构调研关注第三季度业绩及发展战略[160] - 公司2020年盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案[167] - 公司计划年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[167] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助为1649.5万元同比增长50.80%[24] - 金融资产公允价值变动收益为1334.68万元同比下降82.28%[24] - 应收账款减值准备转回为971.3万元同比下降31.70%[24] 市场与行业数据 - 中国LED市场产值规模从2015年4245亿元增长至2019年7548亿元[34] - 2019年中游封装市场规模959亿元占比13%下游应用市场规模6388亿元占比85%[34] - 中国LED封装全球市占率达71%LED照明市场约5000亿元全球约7000亿元[34] - 中国每年出口LED产品达200亿美元[34] - 2019年LED景观照明市场规模1003亿元同比增长26%2020年预计突破1500亿元[34] - 过去三年Mini LED复合增长率175%2020年全球Mini LED市场规模预计22亿元[34] - 未来5年Mini LED直接显示屏市场预估350至420亿元背光显示屏100至150亿元[34] - 中国智慧路灯市场规模从2015年1.4亿元增长至2019年19.6亿元年复合增长率93.4%[35] - 2020年17省市区发布34份智慧灯杆政策广东茂名建4058根湛江7131根惠州8934根广州3.4万根[35] - 深圳2020年新建4526根多功能智能杆达全国数量三分之一2022年计划新建2.4万根[35] - 全国拥有"双甲"资质的照明工程公司有158家[38] - 中国广告市场规模从2015年5973亿元增长至2019年8674.3亿元，5年复合增长率9.78%[48] - 互联网广告市场规模从2015年2184.5亿元增长至2019年6464.3亿元，年复合增长率达24.23%[48] - 移动互联网广告市场规模从2015年997.8亿元增长至2019年5415.2亿元，年复合增长率达52.6%[48] - 移动互联网广告占互联网广告市场83.8%份额[48] - 预计2021年中国广告费支出达958亿美元，增长87亿美元[48] - OTT广告近5年复合增长率达46%，预计2020年规模达148亿元[49] - 2020年数字营销预算增速首次放缓[50] - LED行业集中度提升，出现大厂恒强和小厂出局格局[137] - Mini LED背光技术成熟，可应用于手机、电视、车用面板等终端产品[137] - LED下游应用领域完全竞争，技术门槛低，参与者众多且市场集中度低[137] - 互联网广告市场高速增长，移动广告代理行业集中度低且竞争激烈导致毛利下降[139] - 互联网广告效果监测和精准营销技术提升效率，5G等技术推动更深入消费者洞察[139] - 电视广告中优质媒体资源重要，OTT-TV成为新增长来源[139] 技术和运营能力 - 万象新动素材自动化量产工具每日可完成1000余套素材[45] - 亿万无线2020年视频产出5万余条，图片产出20万余张[46] - 亿万无线与31个媒体平台展开合作，涉及媒体主42个[46] - 公司LED产品被广泛用于消费电子、电视背光、商业照明、轨道交通照明等领域[61] - 公司重要客户包括康佳、长虹、创维、深圳地铁、合肥地铁、vivo等[61][72] - 亿万无线2020年产出视频5万余条，图片20万余张[80] - 素材自动化量产工具每日可完成1000余套素材[104] - 前五名客户合计销售额为9.08亿元人民币，占年度销售总额比例21.83%[97] - 前五名供应商合计采购额为14.98亿元人民币，占年度采购总额比例45.42%[97] 公司治理与股权结构 - 公司成为国资控股混合所有制上市公司，控股股东为宏泰国投[54] - 宏泰国投承诺保持上市公司独立性避免同业竞争减少和规范关联交易长期有效正在履行中[168] - 宏泰国投分红承诺要求现金方式分配利润不少于当年实现可分配利润的百分之二十[169] - 公司现金分红承诺为每年可分配利润的20%以上，且任意三个连续会计年度累计现金分红不低于该三年年均可分配利润的40%[179] - 李志江等人一致行动承诺涉及合并计算持股数量[178] - 苏军等人关于同业竞争及关联交易的承诺长期有效[176] - 李志江等人关于社保公积金补缴风险的承诺长期有效[177] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情况[188] 承诺与业绩对赌 - 信立传媒2017至2020年度业绩承诺扣非归母净利润分别不低于6000万元7500万元9000万元9720万元[170] - 信立传媒业绩承诺期2017年1月1日至2020年12月31日已履行完毕不存在违反承诺情况及补偿情况[170] - 万象新动2016至2019年承诺扣非归母净利润分别不低于4000万元、5200万元、6760万元、7774万元[173] - 36个月股份限售期已于2020年2月10日届满但全部股份因业绩补偿未履行仍受限售[171] - 限售期满后若应收账款回款比例达70%可解锁不超过75%股份[172] - 48个月期满需应收账款全部收回方可解锁剩余股份否则需缴存等额担保金[173] - 2019年12月31日应收账款余额需全部收回方可办理剩余股份解锁[173] - 业绩承诺期涵盖2016年9月2日至2019年12月31日[173] - 股份限售期自发行结束日起36个月内不得转让[171][174] - 若回款比例不达标需达到70%后方可解锁75%股份[172] - 减值补偿义务履行完毕是股份解锁前提条件[173] - 同业竞争等承诺长期有效且正在履行中[174] - 亿万无线2015至2017年扣非净利润承诺分别为2500万元、3250万元和4225万元[176] - 方敏股份限售期届满后可转让股份比例最高达77.66%[175] - 方敏因履行减值补偿义务延长限售期 剩余38.83%股份仍处限售状态[175] - 廖锦添、方敏等人新增2年业绩承诺期尚在履行中[176] - 公司募集资金使用承诺持续至资金使用完毕[178] - 2016年重大资产重组相关方承诺事项公告编号2016-032[176] - 中筑天佑2018年、2019年、2020年审计净利润承诺分别不低于4500万元、4800万元、6240万元[179] - 中筑天佑业绩承诺人股份限售及质押承诺分12个月、24个月、36个月后分别按25%、35%、40%比例解除限售及质押[180] - 日上光电2018年审计扣非后归母净利润承诺不低于6300万元[180] - 日上光电2019年至2024年审计归母净利润承诺分别为2000万元、2400万元、2800万元、3200万元、3300万元、3314.53万元[181] - 日上光电6年累计归母净利润承诺不低于17014.53万元[181] - 日上光电应收款项承诺2025年12月31日前收回70%，2026年12月31日前

活动基本信息 - 公司于2020年10月30日披露《2020年第三季度报告》，为方便投资者了解公司情况将举办投资者接待日活动 [1] 活动安排 - 接待时间为2020年11月10日16：00 - 17：00 [1] - 接待地点在深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2大楼50层会议室 [1] - 接待方式为现场接待 [1] 预约信息 - 有意向投资者需于2020年11月9日前（9：00 - 12：00、14：00 - 17：00）与公司证券事务部联系 [1] - 联系人是朱锦宇、饶依琳 [1] - 联系电话为0755 - 33378926 [1] - 传真为0755 - 33378925 [1] - 邮箱是wanrun@mason - led.com [1] 参与人员 - 公司董事长李年生先生、董事、副总裁、董事会秘书邵立伟先生、财务总监向光明先生（如有特殊情况，参与人员会有调整） [1] 注意事项 - 个人投资者携带个人身份证原件及复印件、股东账户卡原件及复印件；机构投资者携带机构相关证明文件原件及复印件，公司查验并存档复印件 [2] - 公司要求投资者签署《承诺书》 [2] - 接待日前投资者可通过电话、邮件等方式向证券事务部提问题，方便公司统一答复 [2]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为10.62亿元人民币，同比增长0.14%[8] - 年初至报告期末营业收入为29.77亿元人民币，同比减少0.73%[8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3772.92万元人民币，同比减少4.52%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为7698.17万元人民币，同比减少47.90%[8] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为3415.41万元人民币，同比增长7.05%[8] - 营业总收入为10.62亿元，与上年同期的10.60亿元基本持平[58] - 营业利润为3952.61万元，较上年同期的3893.24万元增长1.5%[60] - 净利润为3975.23万元，较上年同期的3903.34万元增长1.8%[60] - 归属于母公司所有者的净利润为3772.92万元，较上年同期的3951.61万元下降4.5%[60] - 公司合并营业总收入为29.77亿元人民币，同比下降0.7%[65] - 合并净利润为8091.59万元人民币，同比下降45.2%[66] - 归属于母公司所有者的净利润为76,981,669.75元，相比上期的147,770,364.39元下降47.9%[67] - 公司持续经营净利润为80,915,899.33元，相比上期的147,705,836.17元下降45.2%[67] - 基本每股收益为0.04元人民币，与上期持平[61] - 基本每股收益为0.09元，相比上期的0.16元下降43.8%[68] - 母公司营业收入为1.27亿元人民币，同比增长61.7%[62] - 母公司营业利润为-533.05万元人民币，同比改善62.4%[63] - 母公司净利润为-401.98万元人民币，同比改善61.4%[63] - 母公司营业收入为274,337,511.06元，相比上期的168,601,467.63元增长62.7%[71] - 母公司净利润为-36,386,004.66元，相比上期的-24,841,295.88元亏损扩大46.5%[72] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为10.22亿元，较上年同期的10.18亿元增长0.4%[59] - 研发费用为2458.05万元，较上年同期的3169.99万元下降22.5%[59] - 财务费用为1312.68万元，较上年同期的1054.49万元增长24.5%[59] - 利息费用为1123.95万元，较上年同期的803.31万元增长39.9%[59] - 资产减值损失为315.61万元，较上年同期的567.12万元下降44.4%[59] - 合并营业总成本为28.61亿元人民币，同比下降0.3%[65] - 合并研发费用为7151.45万元人民币，同比下降18.9%[66] - 合并财务费用为3866.70万元人民币，同比增长8.9%[66] - 母公司营业成本为246,883,838.83元，相比上期的160,067,698.38元增长54.2%[71] - 母公司财务费用为19,920,730.92元，相比上期的13,608,942.55元增长46.4%[71] - 母公司利息费用为32,422,586.11元，相比上期的25,459,729.00元增长27.4%[71] - 信用减值损失增长173.2%至-2367.2万元，主要因计提坏账准备增加[26] - 所得税费用下降211.23%至-444.35万元，主要因计提递延所得税[26] - 营业外支出增长273.64%至185.41万元，主要因对外捐赠增加[26] - 资产处置收益下降462.7%至-22.22万元，主要因处置固定资产增加[26] - 投资收益下降107.49%至-455.3万元，主要因上年同期处置子公司股权及获得业绩补偿[26] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.14亿元，相比上期的2.2亿元略有下降[77] - 支付的各项税费为6290万元，相比上期的5699万元增长10.4%[77] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-3235.51万元人民币，同比改善78.60%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-3235.5万元，相比上期的-1.51亿元有所改善[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-3467.9万元，相比上期的-1.16亿元有所改善[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.56亿元，相比上期的2.11亿元大幅下降[80] - 销售商品提供劳务收到的现金为2,992,716,508.47元，相比上期的2,939,171,397.65元增长1.8%[76] - 经营活动现金流入小计为3,059,507,559.81元，相比上期的3,036,023,840.51元增长0.8%[76] - 期末现金及现金等价物余额为2.7亿元，相比期初的4.94亿元减少45.4%[80] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2814万元，相比上期的-1445万元明显改善[82] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1027.6万元，相比上期的-1.19亿元有所改善[82] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-1.18亿元，相比上期的1.04亿元大幅下降[83] 资产和负债变化 - 货币资金减少38.48%至3.81亿元，主要因偿还控股股东借款本金及利息所致[25] - 应收票据减少61.28%至6438.64万元，主要因终止确认已背书贴现票据及到期收款综合影响[25] - 应收款项融资增长77.09%至3742.28万元，主要因收到的应收票据增加[25] - 短期借款增长61.22%至2.45亿元，主要因银行借款增加[25] - 其他应付款减少41.86%至3.88亿元，主要因偿还控股股东借款本金及利息[25] - 货币资金减少至3.81亿元，较期初6.20亿元下降38.5%[51] - 应收账款减少至10.75亿元，较期初13.84亿元下降22.3%[51] - 交易性金融资产减少至9164万元，较期初1.14亿元下降19.6%[51] - 资产总计减少至43.16亿元，较期初45.98亿元下降6.2%[53] - 短期借款增加至2.45亿元，较期初1.52亿元增长61.2%[53] - 应付账款减少至5.74亿元，较期初6.36亿元下降9.8%[53] - 其他应付款减少至3.88亿元，较期初6.67亿元下降41.8%[54] - 未分配利润亏损收窄至-5.65亿元，较期初-6.42亿元改善12.0%[55] - 母公司货币资金减少至8603万元，较期初1.77亿元下降51.4%[56] - 母公司应收账款减少至1.28亿元，较期初2.52亿元下降49.3%[56] - 资产总计为29.94亿元，较期初的30.98亿元下降3.4%[57][58] - 应收账款从年初的13.84亿元调整为10亿元，减少3.84亿元[85] - 存货减少6302.91万元，降幅为41.1%[86] - 合同资产新增4.47亿元[86] - 预收款项减少4829.57万元，降幅为93.9%[87] - 合同负债新增4829.57万元[87] - 流动资产总额为28.97亿元[86] - 非流动资产总额为17.02亿元[86] - 资产总计为45.98亿元[86] - 流动负债总额为20.99亿元[87] - 非流动负债总额为3.78亿元[89] - 未分配利润为-6.42亿元[89] - 合同负债为326.1万元[92] - 应付职工薪酬为1100.91万元[92] - 应交税费为1178.53万元[92] - 其他应付款为6.82亿元[92] - 一年内到期非流动负债为3973.6万元[92] - 长期借款为1.29亿元[92] - 预计负债为175.14万元[92] - 递延收益为1020.37万元[92] - 递延所得税负债为2106.26万元[92] - 未分配利润为-8.54亿元[93] 业绩承诺与补偿 - 亿万无线2015至2017年业绩承诺扣非净利润分别为2500万元、3250万元、4225万元[32] - 日上光电2018年业绩承诺扣非净利润不低于6300万元[32] - 日上光电业绩承诺人应补偿现金170,145,338.57元[37] - 鼎盛意轩2019年业绩承诺净利润不低于4100万元[38] - 鼎盛意轩业绩补偿义务人应补偿5,394,407股股份[37] - 亿万无线业绩补偿涉及300万元保证金尚未到账[36] 募集资金使用 - 非公开发行募集资金净额695,358,037.30元[42] - 截止2020年9月30日募集资金累计投入690,870,089.60元[42] - 2020年第三季度募集资金投入1,908,227.59元[42] - 截止2020年9月30日募集资金账户余额5,977,808.89元[42] 其他财务数据 - 公司总资产为43.16亿元人民币，较上年度末减少6.13%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为20.90亿元人民币，较上年度末增长3.83%[8] - 加权平均净资产收益率为3.75%，同比下降3.33个百分点[8] - 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司持股23.10%，为第一大股东[13] - 外币财务报表折算差额为-313.94万元人民币[61]

收入和利润（同比环比） - 公司报告期内实现营业收入人民币1,000万元[16] - 营业收入19.15亿元同比下降1.20%[24] - 归属于上市公司股东的净利润3925.25万元同比下降63.74%[24] - 扣除非经常性损益的净利润4972.26万元同比下降21.50%[24] - 基本每股收益0.04元同比下降66.67%[24] - 加权平均净资产收益率1.93%同比下降3.31个百分点[24] - 公司实现营业收入19.15亿元同比下降1.2%[47] - 归属于上市公司股东的净利润3925.25万元同比下降63.74%[47] - 剔除金融资产公允价值变动影响后实际净利润为5690.45万元[47] - 营业收入为19.15亿元，同比下降1.20%[57] - 营业收入同比下降1.2%至19.15亿元[60] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为16.48亿元，同比微增0.13%[57] - 销售费用为3867.64万元，同比下降23.66%[57] - 管理费用为7355.62万元，同比上升15.06%[57] - 所得税费用为-404.84万元，同比下降199.54%，主要因业绩补偿受股价变动导致递延所得税减少[57] - 研发投入为4693.40万元，同比下降16.95%[57] 各业务线表现 - LED业务板块营业收入同比下降15%[16] - 互联网广告业务收入同比增长8%[16] - LED业务营业收入4.52亿元占比23.61%同比下降8.14%[47] - 广告传媒业务营业收入14.49亿元占比75.68%同比增长0.54%[47] - 广告传媒行业收入占比75.68%达14.49亿元同比增长0.54%[60][61] - LED照明产品收入同比增长30.4%至2.85亿元[60][61] - LED光源器件收入同比下降44.98%至1.36亿元[60] - 子公司恒润光电营业收入210,388,885.27元，净利润5,419,965.69元[101] - 子公司日上光电营业收入61,521,962.60元，净利润3,365,205.99元[101] - 子公司鼎盛意轩营业收入83,224,599.74元，净亏损5,479,264.65元[103] - 子公司亿万无线营业收入142,644,548.62元，净利润2,124,654.54元[105] - 子公司万象新动营业收入853,966,533.82元，净利润11,737,660.50元[105] - 子公司信立传媒营业收入369,237,392.46元，净利润57,691,778.44元[107] - 子公司中筑天佑营业收入152,969,834.28元，净利润2,020,725.95元[107] 各地区表现 - 境外收入同比下降32.69%至9511万元[60][61] - 在全球开拓区域代理15个产品销售至52个国家[44] 现金流量 - 经营活动现金流量净额-2539.02万元同比改善73.50%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-2539.02万元，同比改善73.50%，主要因销售收回现金增加及支付押金保证金减少[57] - 投资活动产生的现金流量净额为-2456.80万元，同比改善77.55%，主要因上年同期支付取得子公司股权对价款9570万元及收到处置孙公司股权对价款4750.42万元影响[57] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6710.26万元，同比下降160.88%，主要因偿还控股股东借款本金及利息2亿元所致[57] 资产负债关键项目变化 - 报告期末货币资金余额为人民币500万元[19] - 总资产43.45亿元较上年度末下降5.51%[24] - 归属于上市公司股东的净资产20.52亿元较上年度末增长1.95%[24] - 在建工程较年初增加2394.32万元，增幅35.60%[41] - 应收票据较年初减少7646.54万元，降幅45.98%[41] - 应收款项融资较年初减少822.65万元，降幅38.93%[41] - 货币资金同比增长20.21%至4.72亿元[67] - 应收账款同比下降26.15%至11.13亿元[67] - 短期借款同比下降57.92%至2.22亿元[67] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为6831.83万元，较上年同期减少6831.83万元，降幅100.00%[68] - 应收票据期末余额为8982.86万元，较上年同期增加3800.63万元，增幅73.34%[68] - 应收款项融资期末余额为1290.58万元，较上年同期增加1290.58万元，增幅100.00%[68] - 合同资产期末余额为32371.42万元，较上年同期增加32371.42万元，增幅100.00%[68] - 一年内到期的非流动资产期末余额为3131.98万元，较上年同期增加2196.56万元，增幅234.82%[68] - 长期应收款期末余额为5427.78万元，较上年同期增加1997.29万元，增幅57.30%[68] - 商誉期末余额为72521.89万元，较上年同期减少19987.09万元，降幅21.61%[68] - 其他非流动资产期末余额为763.67万元，较上年同期增加666.51万元，增幅685.95%[68] - 应付账款期末余额为51210.72万元，较上年同期减少12673.99万元，降幅19.84%[70] - 其他应付款期末余额为48225.14万元，较上年同期增加34712.39万元，增幅256.89%[70] 非经常性损益 - 政府补助930.74万元计入非经常性损益[28] - 金融资产公允价值变动损失2353.60万元[29] - 公允价值变动损失6354万元[63] - 其他收益1643万元主要来自政府补助[63] - 公司金融资产公允价值变动损失23,535,972.45元，期末金额90,383,823.09元[81] 业务发展与产品 - 公司LED产品定位中高端，拥有较高产品价格和毛利水平[42] - 公司在MiniLED显示、轨道交通、智能产品、多功能智慧灯杆方面已具备量产条件[42] - 控股子公司中筑天佑拥有五项高级专业资质[42] - 鼎盛意轩获得1688工程品牌类代理资格[44] - 恒润光电松山湖A厂区路灯已实现蓝牙控制[50] - 公司拥有自主知识产权智慧灯杆产品十余款[50] - 公司参与制定《智慧杆系统建设与运维技术规范》等标准[50] - 亿万无线短视频日产出量最高可达百条，并与陌陌、阿里系等重要客户启动新一轮战略合作[56] 管理层讨论和指引 - 公司面临的主要风险详见经营情况讨论与分析章节[7] - 广告传媒业务受新冠肺炎疫情影响，客户营销预算降低[38] - 短视频媒体迎来爆发式增长，5G及物联网技术将催生新数字广告生态[38] - 公司调整广告业务结构，加大对游戏、小说、线上社交类产品的运营力度[39] - 公司通过汇集大规模广告预算享受优惠媒体采购价格[39] - 公司预计疫情可能持续影响原材料供应、物流及客户需求[109] - 公司连续进行较大规模外延收购已形成较大商誉存在减值风险[110] - 国际运输成本及原材料供应成本受疫情及贸易摩擦影响呈增加趋势[110] - 企业隐性经营成本上升且行业竞争加剧进一步加大采购成本[110] - 大客户回款账期较长且存在逾期风险影响资金周转能力[112] 子公司与投资 - 公司控股子公司中筑天佑科技有限公司完成名称变更[14] - 公司全资子公司万润光电股份有限公司注册于香港[14] - 公司报告期无非募集资金投资项目[99] - 公司报告期未出售重大资产或股权[100] - 湖北万润厂房建设项目总投资额11,250,789.55元，投入金额114,418,331.13元，自筹资金占比46.70%[79] - 重庆万润厂房建设项目投入金额2,485,844.37元，自筹资金占比2.48%[79] - 非公开发行募集资金总额69,535.8万元，报告期投入150.26万元，累计投入68,896.19万元[84] - 收购日上光电项目投入募集资金39,000万元，完成进度100%[88] - 补充流动资金项目投入募集资金21,535.8万元，完成进度100%[89] - 万润科技总部大楼项目投入募集资金9,000万元，报告期投入150.26万元，累计投入8,360.3万元，完成进度99.89%[90] - 总部大楼项目累计使用资金14,171.92万元，其中募集资金8,360.39万元，自有资金5,811.53万元[95] - 公司使用1,300万元闲置募集资金补充流动资金，报告期内已全部归还[95] - 募集资金账户期末余额788.12万元（含利息收入）[94] 公司治理与股东 - 公司2020年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司董事会有5名董事因公或因事未亲自出席半年度会议[6] - 公司注册地址及办公地址位于深圳市福田区福华一路[20] - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为35.99%[115] - 2019年度股东大会投资者参与比例为35.59%[115] - 2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为33.86%[115] - 员工持股计划涉及3人，董事及董事会秘书邵立伟持有39%份额，副总裁卿北军持有30%份额[139] - 股权激励计划回购注销663.6万股限制性股票，涉及95名激励对象，因11名激励对象离职及业绩考核未达标[140] - 有限售条件股份减少46,788,456股至216,042,978股（占比24.52%）[174] - 无限售条件股份增加46,788,456股至665,098,641股（占比75.48%）[174] - 境内法人持股减少10,691,780股至56,572,513股（占比6.42%）[174] - 境内自然人持股减少36,096,676股至159,470,465股（占比18.10%）[174] - 信立传媒股权解锁10,691,780股于2020年6月5日上市流通[176] - 报告期内新增高管锁定股5,202,150股[176] - 报告期内减少高管锁定股41,298,826股[176] - 李志江持股解除限售25,962,300股后剩余77,886,900股限售[178] - 杭州信立传视股权投资合伙企业持有公司股份12,371,315股，其中2,805,605股已解除限售，9,565,710股仍限售[181] - 廖锦添持有公司股份7,276,573股，全部为限售股，因业绩补偿已回购注销4,899,108股[181] - 杭州信传股权投资合伙企业持有公司股份6,976,305股，其中1,582,108股已解除限售，5,394,197股仍限售[181] - 方敏持有公司股份2,351,128股，全部为限售股，因股权激励和业绩补偿已回购注销3,827,261股[183] - 其他限售股东合计持有13,373,900股，其中1,505,006股已解除限售，11,870,394股仍限售[183] - 公司限售股份总数216,042,978股，占全部股份262,831,434股的82.2%[183] - 湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司持股22.92%共201,978,254股[192][200] - 李志江持股10.41%共91,770,400股其中无限售股份13,883,500股[192][200] - 罗明持股3.13%共27,616,450股其中无限售股份200,088股[192] - 杭州橙思众想股权投资合伙企业持股2.95%共25,960,519股其中无限售股份9,598,122股[192][200] - 余江县万象新动投资管理中心持股2.78%共24,497,705股[192] - 唐伟持股2.11%共18,593,212股全部为质押状态[192] - 郝军持股1.97%共17,364,300股较上期增加7,736,500股[192] - 杭州信立传视股权投资合伙企业持股1.72%共15,176,920股其中无限售股份5,611,210股[192][200] - 陈如兵持股1.59%共13,966,800股全部为质押状态且均为无限售股份[192][200] - 杭州信传股权投资合伙企业持股0.97%共8,558,413股[192] 关联交易与担保 - 关联方湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司非经营性资金往来期末余额37,108.81万元，利率6.20%，产生利息1,337.13万元[144] - 关联方湖北省宏泰国有资产经营有限公司非经营性资金往来期末余额4.13万元[145] - 关联债务减少公司净利润1,002.85万元[145] - 对子公司万润能源担保实际金额1,578.39万元，担保额度20,000万元[153] - 对子公司万润阳光担保实际金额1,200万元，担保额度1,300万元[153] - 对子公司中筑天佑担保实际金额2,000万元，担保额度2,000万元且已履行完毕[153] - 对恒润光电、日上光电、中筑天佑担保实际金额11,453.34万元，担保额度15,000万元[153] - 对子公司万润翠璟担保实际金额850万元，担保额度850万元[153] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为31,000万元[155][158] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为28,180.91万元[155][158] - 报告期末已审批的担保额度合计为145,000万元[158] - 报告期末实际担保余额合计为28,161.34万元[155][158] - 实际担保总额占公司净资产比例为13.72%[158] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额10,665万元[158] - 子公司恒润光电2020年1月2日获5,000万元担保额度，实际使用4,398.2万元[155] - 子公司恒润光电2020年3月10日获10,000万元担保额度，实际使用6,000万元[155] - 子公司中筑天佑2020年3月10日获2,000万元担保额度，实际使用2,000万元[155] - 信立传媒2019年获3,000万元担保额度，实际使用2,000万元[155] 税务与资质 - 恒润光电自2019年起三年内享受15%企业所得税优惠税率[168] - 中筑天佑以8.5折转让应收账款给内蒙古日信担保[168] 业绩承诺与补偿 - 万象新动承诺2016-2019年净利润分别不低于4000万/5200万/6760万/7774万元[119][121] - 亿万无线承诺2015-2017年净利润分别不低于2500万/3250万/4225万元[121] - 应收账款回款比例需达70%方可解锁75%股份限售[118] - 日上光电2018年承诺净利润不低于6300万元但未达成需现金补偿[125] - 鼎盛意轩2019年承诺净利润不低于4100万元未达成需以质押股票补偿[125] - 万象新动累计实现净利润低于承诺需进行业绩和减值补偿[126] - 亿万无线减值补偿诉讼达成和解协议补偿金额7000万元[132] - 亿万无线原股东需按比例补偿公司15912.24万元[132] - 信立传媒股权解锁条件要求应收账款回款比例达到70%方可解锁18.486%股份[188] - 亿万无线增设2019-2020年业绩承诺期，累计净利润需不低于5,000万元[189] - 业绩承诺人剩余11,397,885股股份需质押给公司指定第三方并延长限售期[189] - 万象新动解锁条件要求36个月后应收账款回款比例达70%方可解锁75%股份[187] 诉讼与仲裁 - 公司及子公司作为起诉方涉及12起诉讼金额2366.64万元[134] - 公司及子公司作为被起诉方涉及11起诉讼金额6716.35万元[134] - 公司及子公司已结案诉讼中作为起诉方涉及16起金额2251.54万元[135] - 公司及子公司已结案诉讼中作为被起诉方涉及1起金额76.64万元[135]

活动基本信息 - 公司已披露《2020年半年度报告》，将举办投资者接待日活动 [1] 接待安排 - 时间：2020年9月2日16：00 - 17：00 [1] - 地点：深圳市福田区福华一路大中华国际交易广场东座1812 - 1816号会议室 [1] - 方式：现场接待 [1] 预约信息 - 有意向投资者需于2020年9月1日前（9：00 - 12：00、14：00 - 17：00）与公司证券事务部联系 [1] - 联系人：朱锦宇、饶依琳 [1] - 电话：0755 - 33378926 [1] - 传真：0755 - 33378925 [1] - 邮箱：wanrun@mason - led.com [1] 参与人员 - 公司董事长李年生先生、董事兼董事会秘书邵立伟先生、财务总监夏明华先生（特殊情况人员会调整） [1] 注意事项 - 个人投资者携带个人身份证及股东账户卡原件与复印件，机构投资者携带机构相关证明文件原件与复印件，公司查验并存档复印件 [2] - 公司要求投资者签署《承诺书》 [2] - 接待日前投资者可通过电话、邮件向证券事务部提问题，方便公司统一答复 [2]

活动基本信息 - 公司举办投资者接待日活动，已披露《2020 年第一季度报告》 [2] - 接待时间为 2020 年 5 月 18 日 16：00 - 17：00 [2] - 接待地点在深圳市福田区福华一路大中华国际交易广场东座 1812 - 1816 号会议室 [2] - 接待方式为现场接待 [2] 预约信息 - 有意向投资者需于 2020 年 5 月 17 日前（9：00 - 12：00、14：00 - 17：00）与公司证券事务部联系 [2] - 联系人是朱锦宇、饶依琳 [2] - 联系电话为 0755 - 33378926 [2] - 传真为 0755 - 33378925 [2] - 邮箱是 wanrun@mason - led.com [2] 参与人员 - 公司董事兼董事会秘书邵立伟先生、财务总监夏明华先生参与，特殊情况人员会调整 [2] 注意事项 - 个人投资者携带个人身份证及股东账户卡原件及复印件，机构投资者携带机构相关证明文件原件及复印件，公司查验并存档复印件 [3] - 公司要求投资者签署《承诺书》 [3] - 接待日前投资者可通过电话、邮件向证券事务部提问题，方便公司统一答复 [3]

收入和利润（同比环比） - 营业收入937,474,995.25元，同比增长8.53%[9] - 营业总收入同比增长8.53%至9.37亿元，营业收入同比增长8.53%至9.37亿元[66] - 归属于上市公司股东的净利润-3,407,281.80元，同比下降110.23%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15,630,104.60元，同比下降18.04%[9] - 净利润由盈转亏，净亏损193万元，同比下降106.43%[72] - 归属于母公司所有者的净亏损341万元，同比下降110.23%[72] - 基本每股收益-0.0039元/股，同比下降109.75%[9] - 基本每股收益-0.0039元，同比下降109.75%[75] - 加权平均净资产收益率-0.17%，同比下降1.81个百分点[9] - 母公司营业收入同比增长240.05%至6153万元[76] - 净利润为-2956.86万元，同比大幅下降1903.2%[79] - 营业利润为-3590.57万元，同比大幅下降2362.7%[79] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长8.26%至9.18亿元，其中营业成本同比增长12.23%至8.27亿元[69] - 销售费用降至1666.66万元，同比下降38.84%，因疫情导致业务活动开支减少[20] - 研发费用同比下降14.80%至2241万元[69] - 利息费用同比增长15.92%至1137万元[69] - 母公司财务费用同比增长128.36%至560万元[76] - 支付给职工现金为7447.41万元，同比下降9.3%[86] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-161,117,119.25元，同比下降554.49%[9] - 经营活动现金流量净额为-1.611亿元，同比下降554.49%，因购买商品支付现金增加[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.61亿元，同比下降554.6%[83][86] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.99亿元，同比增长6.6%[83] - 购买商品、接受劳务支付的现金为10.63亿元，同比增长32.5%[86] - 投资活动现金流量净额为-1437.2万元，同比改善63.45%，因购建长期资产支付减少[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-1437.2万元，同比改善63.5%[86] - 筹资活动现金流量净额为-3008.81万元，同比改善77.38%，因借款增加且偿还减少[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3008.81万元，同比改善77.4%[89] - 现金及等价物净减少2.052亿元，同比下降49.30%，受经营、投资及筹资活动综合影响[23] - 期末现金及现金等价物余额为2.89亿元，同比增加72.0%[89] - 母公司经营活动现金流量净额为2793.69万元，同比增长303.3%[90] - 购建固定资产等支付现金981,059.16元，同比减少94.7%[93] - 取得子公司支付现金净额1000万元[93] - 投资活动现金流出总额2861.04万元，其中本期为98.11万元[93] - 筹资活动现金流入1.25亿元，同比减少24.6%[93] - 偿还债务支付现金993.4万元[93] - 分配股利及利息支付现金275.65万元，同比减少47.6%[93] 资产和负债变化 - 货币资金减少至3.788亿元，同比下降38.86%，主要因偿还供应商货款及控股股东借款[20] - 2020年第一季度货币资金为3.788亿元，较年初6.195亿元下降38.9%[50] - 货币资金（母公司）大幅下降78.4%至3821.45万元[60] - 交易性金融资产从年初1.139亿元降至0.863亿元，下降24.2%[50] - 交易性金融资产（母公司）减少24.3%至8629.06万元[60] - 应收款项融资增至6443.8万元，同比上升204.93%，因贴现和背书的银行承兑汇票增加[20] - 应收款项融资从年初2113万元增至6444万元，增长205.0%[50] - 应收账款从年初13.837亿元降至10.476亿元，下降24.3%[50] - 应收账款（母公司）增长9.3%至2.76亿元[60] - 预付款项从年初2.111亿元增至2.448亿元，增长16.0%[50] - 存货从年初2.163亿元降至1.865亿元，下降13.8%[50] - 短期借款增至2.014亿元，同比上升32.75%，因银行借款增加[20] - 短期借款增长32.7%至2.01亿元[53] - 合同负债增至1.076亿元，同比上升122.88%，因预收货款增加[20] - 应付账款下降16.9%至5.29亿元[53] - 母公司其他应收款增长12.6%至3.83亿元[60] - 投资性房地产减少1.54亿元至1.31亿元（降幅1.16%）[53] - 在建工程增长17.6%至7913.79万元[53] - 公司总资产从459.81亿元下降至446.29亿元，减少13.52亿元（降幅2.94%）[53][59] - 负债总额从247.69亿元降至234.35亿元，减少13.33亿元（降幅5.38%）[56][59] - 公司总资产为30.98亿元人民币[103][107] - 流动资产合计为9.76亿元人民币，占总资产31.5%[103] - 非流动资产合计为21.23亿元人民币，占总资产68.5%[103] - 货币资金为1.77亿元人民币，占流动资产18.1%[103] - 交易性金融资产为1.14亿元人民币，占流动资产11.7%[103] - 应收账款为2.52亿元人民币，占流动资产25.8%[103] - 长期股权投资为18.73亿元人民币，占非流动资产88.2%[103] - 总负债为12.97亿元人民币，资产负债率为41.9%[107] - 所有者权益为18.01亿元人民币，其中未分配利润为-8.54亿元人民币[107] 会计准则和账目调整 - 应收账款减少4.23亿元，调整至合同资产[97] - 存货减少6302.91万元，调整至合同资产[97] - 预收款项减少4829.57万元，调整至合同负债[97] - 合同资产新增4.86亿元[97] - 合同资产科目新增4.441亿元[50] - 因执行新收入准则调整预收账款326万元至合同负债[107] 非经常性损益及政府补助 - 计入当期损益的政府补助4,937,101.20元[9] - 交易性金融资产等公允价值变动损益-27,629,185.05元[9] - 其他收益增至926.45万元，同比上升178.54%，因获得政府扶持资金及税收优惠[20] - 公允价值变动收益转亏，损失2762万元，同比下降278.07%[69] 业绩承诺及预测 - 2020年上半年预计净利润区间为4000-6000万元，同比下降44.57%-63.05%[38] - 日上光电业绩承诺补偿金额达1.701亿元[33] - 亿万无线业绩承诺期为2015-2017年，承诺净利润分别为2500万元、3250万元和4225万元[34]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为41.8亿元人民币，同比下降8.68%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为6565.16万元人民币，同比大幅增长105.79%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7040.55万元人民币，同比改善92.89%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为8165.70万元人民币，同比下降13.30%[25] - 基本每股收益为0.0745元/股，较上年的-1.2946元增长105.75%[25] - 加权平均净资产收益率为3.21%，较上年的-44.64%提升47.85个百分点[25] - 公司2019年营业收入4,179,774,407.29元同比下降8.68%[69] - 公司利润总额113,531,622.46元同比扭亏为盈[69] - 归属于上市公司股东净利润65,651,557.18元同比扭亏为盈[69] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为65,651,557.18元[187] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,134,077,330.72元[187] 成本和费用 - 销售费用同比下降9.96%至1.16亿元[110] - 管理费用同比下降21.07%至1.49亿元[110] - 财务费用同比上升45.30%至4817.94万元，主要因借款增加导致利息支出增加[110] - 研发费用同比下降26.97%至1.17亿元[110] - 研发投入占营业收入比例2.80%，较上年下降0.70个百分点[112] 各业务线表现 - LED业务收入1,127,327,628.63元占比26.97%同比下降18.00%[69] - 广告传媒业务收入3,027,363,089.50元占比72.43%同比下降4.38%[69] - LED光源器件收入5.38亿元，同比增长16.65%[97] - LED照明产品收入5.19亿元，同比下降38.80%[97] - 广告传媒行业毛利率9.93%，同比下降1.47个百分点[99] - 计算机通信设备制造业毛利率30.89%，同比上升10.46个百分点[99] - LED产品销售量同比下降21.68%至41.998亿个[100] - 恒润光电累计供应83万盏灯具[69] - LED标识照明子公司成功研制COB灯带产品并实现量产[78] - 控股子公司中筑天佑2019年荣获5项金手指大奖[79] - 鼎盛意轩2019年荣获百度"展示类杰出贡献"奖，拓展公关传播和舆情监测合作[87] - 鼎盛意轩2019年获得今日头条区域优待资质，发力信息流媒体渠道[89] - 亿万无线2019年与今日头条、趣头条合作额较2018年大幅增长，毛利率提升[89] - 亿万无线组建3支超30人短视频团队，分布在深圳、东莞、石家庄，日产量近100条[89] - 万象新动2019年对小米媒体KPI 100%达成，腾讯应用宝连续获好评，VIVO获最佳服务奖[89] - 万象新动腾讯系大客户2019年消耗远超投放额，全年投放消耗同比增长[89] - 信立传媒2019年为合作媒体执行近20个品牌内容项目，包括《中国好声音》等电视综艺[91] - 恒润光电总资产7.36亿元净资产2.87亿元营业收入5.80亿元净利润2180万元[150] - 日上光电总资产3.57亿元净资产2.41亿元营业收入2.20亿元净利润3502万元[151] - 鼎盛意轩营业收入2.20亿元净亏损134.61万元[153] - 亿万无线营业收入4.04亿元净利润3211万元[153] - 万象新动营业收入16.48亿元净利润3225万元[155] - 信立传媒营业收入7.64亿元净利润9696万元[155] - 中筑天佑营业收入2.81亿元净利润3444万元[155] 地区表现 - 境内收入38.98亿元，占总收入93.26%，同比下降7.51%[97] - 境外收入2.82亿元，同比下降22.29%[97] - 公司LED产品远销美国、英国、德国、法国、日本、韩国、泰国等全球80%以上主要国家和地区[42] - 中筑天佑业务覆盖西南、西北、华东地区，在呼和浩特、西安、合肥等城市完成项目[86] - 地铁照明项目覆盖15个城市29条线路462个站点总里程1,386公里[69] 管理层讨论和指引 - 公司计划重点发展高光效、中功率（0.2W~0.5W）照明产品，目标成为照明主流供应商[170] - 公司瞄准智能家居、安防消防、智慧照明领域，拓展红外、紫外、模组、VCSEL、MiniLED等高利润新兴市场[170] - 公司立足深圳路灯项目，持续开发全国各区域路灯隧道灯项目，深化产品开发并优化内部流程[170] - 公司计划开拓拉美、非洲、东南亚、阿拉伯的路灯集中爆发区域，同时开拓欧洲ODM高端客户[170] - 广告传媒业务鼎盛意轩实施产品+短视频+创新活动三维驱动策略，整合百度与头条搜索渠道资源[172][173] - 鼎盛意轩2020年通过短视频内容原创、品牌商家号运营和广告采买打通KOL资源，提高直播带货[173] - 亿万无线持续提升内容创意团队，深耕短视频领域，完成今日头条等主流媒体渠道年度任务[173] - 公司计划开拓海外广告投放市场，与海外创意公司合作制作跨境电商、应用、游戏视频广告[173] - 公司针对视频广告业务量级缺口大问题，组建后期制作团队并建立素材共享流程[173] - 公司对视频产出进行消耗统计和数据化管理，定期培训创作人员加强知识储备[174] - 万象新动稳定小米、应用宝、VIVO、华为四大渠道并构建大信息流业务以提升毛利率[175] - 公司优化下游客户结构与流水利润贡献大且回款记录好的优质客户深化合作[175] - 信立传媒推动客户增加品牌硬广或网络精准广告投放并加快数字化转型[177] - 信立传媒业务规划围绕汽车家电游戏APP三个方向稳定客户资源并建立更丰富传播媒介资源[177] - 严格把控项目准入条件并加大款项回收力度以应对应收账款风险[180] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2019年为2460.48万元，较2018年1247.46万元增长97.3%[32] - 计入当期损益的政府补助2019年为1093.94万元，较2018年1439.30万元下降24.0%[32] - 交易性金融资产等公允价值变动损益2019年为7533.13万元，2018年为亏损1986.77万元[32] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2019年为1422.04万元，较2018年74.00万元增长1821.7%[32] - 其他营业外收支2019年为4698.55万元，2018年为亏损1.48亿元[32] - 非经常性损益合计2019年为1.36亿元，2018年为亏损1.44亿元[32] - 投资收益为9867.92万元，占利润总额比例86.92%，主要因处置惠州日上100%股权及收到对赌方业绩补偿款[115] - 营业外收入为4771.15万元，占利润总额比例42.02%，主要因业绩补偿款及和解协议赔偿收入[117] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增加232,736,014.27元，增幅60.17%[60] - 应收票据较年初增加12,957.91万元，增幅352.93%[60] - 存货增加至2.16亿元，占总资产比例4.70%，较年初增长29.23%[120] - 投资性房地产较年初增加132,762,856.68元，增幅100.00%[60] - 交易性金融资产增加至1.14亿元，占总资产比例2.48%，较年初增长29.22%[121] - 在建工程较年初减少134,186,702.06元，降幅66.61%[60] - 一年内到期的非流动资产较年初增加20,021,777.09元，增幅125.28%[60] - 长期应收款较年初增加11,914,677.67元，增幅37.97%[60] - 其他非流动资产较年初减少5,963,980.72元，降幅48.16%[60] - 短期借款减少至1.52亿元，占总资产比例3.30%，较年初下降56.95%[121] - 商誉减少至7.25亿元，占总资产比例15.77%，较年初下降21.61%[121] - 递延所得税资产减少592.35万元，降幅10.82%[122] - 应付账款减少7,972.41万元，降幅11.14%[122] - 预收款项增加1,373.93万元，增幅36.44%[122] - 应付职工薪酬减少1,253.88万元，降幅15.41%[122] - 其他应付款增加42,743.85万元，增幅178.46%[122] - 其他流动负债增加4,808.39万元，增幅69.87%[122] - 预计负债减少1,466.32万元，降幅9.77%[122] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降13.30%至8165.70万元[114] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善73.15%至-9705.07万元[114] - 现金及现金等价物净增加额同比上升339.73%至1.89亿元[114] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元人民币，远高于其他季度[30] 募集资金使用 - 2015年非公开发行股票募集资金净额为6.95亿元人民币[136] - 2016年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金净额为4.25亿元人民币[137] - 截至2019年末累计使用募集资金总额为11.11亿元人民币[135] - 2019年度募集资金使用总额为3130.83万元人民币[135] - 2015年非公开发行项目截至2019年末累计投入资金6.87亿元人民币[137] - 2016年配套募集资金项目截至2019年末累计投入资金4.24亿元人民币[138] - 万润科技总部大楼项目投资进度为91.22%[142] - 尚未使用募集资金总额为1497万元人民币[135] - 募集资金用途变更总额为0元且变更比例为0.00%[133][135] - 2019年使用募集资金补充流动资金900万元人民币[137] - 公司使用2015年非公开发行募集资金中的1500万元闲置募集资金暂时补充流动资金[143] - 公司使用2016年募集配套资金中的2500万元闲置募集资金暂时补充流动资金[143] - 2016年发行股份购买资产配套募集资金投资项目结余560.16万元[143] - 公司从募集资金账户转出513.42万元用于永久补充流动资金[143] - 公司从募集资金专项账户转出46.74万元用于永久补充流动资金[144] - 万润科技总部大楼项目累计使用资金14021.65万元[144] - 总部大楼项目累计使用募集资金8210.12万元[144] - 总部大楼项目累计使用自有资金5811.53万元[144] - 公司因业绩补偿将应付现金对价2280万元转为自有资金[144] - 公司从募集资金账户转出2280万元至自有资金账户[144] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[7] - 2019年度母公司可供分配利润为负值，未进行现金分红[186] - 2018年度母公司可供分配利润为负值，未进行现金分红[186] - 2017年度以总股本881,245,378股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税）[186] - 2017年现金分红金额为45,130,268.90元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.15%[189] - 控股股东宏泰国投承诺期间不修改公司章程中现金分红不低于可分配利润20%的条款[192] - 公司利润分配政策符合章程规定且决策程序完备[186] 风险因素 - 公司存在较大商誉减值风险因近年外延收购形成需加强投后整合以降低影响[178] - LED业务面临原材料价格波动风险可能影响营业成本及毛利率[179] - 公司应收账款风险较高因照明工程回款繁琐且广告业务需垫付资金影响流动性[179] - LED行业竞争白热化公司需加强产品研发技术创新客户服务以应对盈利下降风险[181] - 广告传媒行业面临营销模式快速更迭和政策风险需及时调整经营模式[181] - 资产减值损失为-2.17亿元，占利润总额比例-191.57%，主要因计提商誉减值[115] 业绩承诺及补偿 - 信立传媒2019年度承诺扣非归母净利润不低于9,000.00万元[194] - 万象新动2016年、2017年、2018年承诺净利润完成或履行完毕业绩补偿义务[198] - 万象新动上一会计年度末的应收账款余额在本年的累计回款比例需达到70%[198] - 承诺人累计可转让的股份数不超过其于本次发行获得的全部股份的75%[198] - 回款比例不达标时须自回款比例达到70%的当月末起方可解锁股份[198] - 万象新动2016年度、2017年度、2018年度、2019年度有业绩承诺及补偿安排[200] - 业绩承诺及补偿安排有效期从2016年9月2日至2019年12月31日[200] - 截至报告期末业绩补偿义务尚未履行完毕[200] 行业与市场 - LED通用照明在应用行业中占比最高达48%[42] - 景观照明在LED应用行业中占比为14%[42] - 显示屏领域在LED应用行业中占比达13%[42] - LED通用照明渗透率从2010年10%快速增长至2018年近50%[44] - 2020年LED封装产值规模有望达到1,290亿元[44] - 2018年我国景观亮化市场规模已近800亿元，增长速度在15%左右[44] - 预计2020年景观亮化行业规模将达到近1,000亿元[44] - 短视频广告流量同比增幅达314.1%，在线视频广告流量同比下降21.3%[56] - 移动端Top10媒体大类流量总份额达92.4%，视频服务类占58.6%[56] - 在线视频、新闻资讯和短视频共同占据移动端广告流量72.2%的份额[56] - 程序化购买市场经历调整期，未来仍保持中高速稳健增长[54] - 5G及物联网技术将催生新数字广告生态，互联网广告市场增长空间广阔[56] - 北京、广东、上海、浙江四省拥有全国超过60%的域名、45%的网站和60%的网页资源[57] - 城镇互联网覆盖率比乡村高出160%[57] - 东部沿海省份互联网覆盖率比部分西部地区高出一倍以上[57] - 中国LED照明产品出口规模预计2020年突破千亿美元[160] - 2017年中国LED封装市场规模为659亿人民币，预计2021年增长至768亿人民币[161] - 2021年中国照明LED市场规模预计达363亿人民币，2016-2021年复合增长率7%[161] - LED照明在LED产业中占比最大达80%，通用照明细分市场占比接近50%[162] - 中国广告市场规模2017年达6989亿元，预计2021年增长至9239亿元[167] - 中国广告市场预计2020年达7600亿元，年均增速约10%[167] - 中国LED区域占全球通用照明市场比例从2010年14%提升至2020年20%[160] - 国内采用互联网营销企业超1万家，促进市场规模扩大[166] - 中国LED照明产品出口规模占全球市场20%以上[160] - 广告行业未来五年（2017-2021）年均复合增长率约7.23%[167] 公司基本信息 - 公司2019年年度报告发布日期为2020年4月[2] - 公司2019年报告期指2019年1月1日至2019年12月31日[13] - 公司注册地址位于深圳市光明新区凤凰街道光侨大道2519号[18] - 公司办公地址位于深圳市福田区福华一路大中华国际交易广场东座1812-1816号[18] - 公司董事会秘书为邵立伟[19] - 公司证券事务代表为朱锦宇和饶依琳[19] - 公司联系电话为0755-33378926[19] - 公司联系传真为0755-33378925[19] - 公司电子邮箱为wanrun@mason-led.com[19] - 公司控股股东于2019年4月变更为湖北省国资委直属企业宏泰国投[93] - 实际控制人承诺2018年7月4日起六个月内减持比例低于公司股份总数5%[191] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为10.24亿元，占年度销售总额比例24.50%[108] - 前五名供应商合计采购金额为16.74亿元，占年度采购总额比例47.62%[108] 其他重要事项 - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-8211.88万元人民币，显著低于其他季度[29] - 报告期投资额6,404.38万元，同比下降94.32%[126] - 交易性