晨会纪要 2024-06-28 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------| | | | 2024 年 06 月 28 日 星期五 | | 【摘要】 | | | | 【今日要闻】 | | | | | 美国上周30年期抵押贷款利率为6.86%(格隆汇) | | | | 美联储RRP使用规模回到5000亿美元上方(第一财经) | | | | 德国财长:可能会反对欧洲央行干预法国国债下跌(第一财经) | | | | OpenAI:训练了一个基于GPT-4的模型,名为CriticGPT,用于捕获ChatGPT代码输出中的错误(第一财经) | | | | 据悉苹果正探索使iPhone电池更易更换 最先可能用在iPhone 16(第一财经) | | | | 美国芝加哥郊区一辆货运列车脱轨 附近居民疏散(第一财经) | | | | ...

起停牌) 000976 ST华铁 2024-06-27(因无法在法定期限内披露定期报告,公司股票将于2024年5月6日开市起停牌) 000982 中银绒业 2024-06-27(刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告,公司股票将于2024年6月24日开 市起停牌) 002280 ST联络 2024-06-27(刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告,公司股票将于2024年6月27日开市 起停牌) 002288 *ST超华 2024-06-27(刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告,公司股票将于2024年6月27日开市 起停牌) 002308 威创股份 2024-06-27(因无法在法定期限内披露定期报告,公司股票将于2024年5月6日开市起停牌) 002610 ST爱康 2024-06-27(刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告,公司股票将于2024年6月19日开市 起停牌) 002621 *ST美吉 2024-06-27(刊登公司股票将被终止上市暨停牌的风险提示公告,公司股票将于2024年6月14日开市 起停牌) 012381103 23中林集团SCP003 2024-06-27 ...

————————————————————————————————————————————— 敬请阅读末页的条款 第20页 【作者】 编辑：闫进魁 电话：0311-66006325 执业证书：S0400511020001 【评级定义】 市场指数评级 看多——未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20% 看平——未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间 看空——未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20% 行业指数评级 超配——未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10% 标配——未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间 低配——未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10% | --- | --- | |-------|----------------------------------------------------| | | 公司股票评级 | | | 买入——未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15% | | | 增持——未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间 | | | 中性——未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间 | | | 减持—— ...

市场概况 - 6月25日市场全天震荡分化，沪指尾盘回升但日线收跌录得5连阴，个股涨多跌少，超2800只个股上涨，沪深两市26日成交额6482亿，较上个交易日缩量474亿 [14] - 6月26日市场震荡走弱，三大股指继续下行，创业板指跌超1%，两市涨跌家数基本持平，量能明显回落，市场情绪未好转 [1] - 截至6月26日收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.82% [2] 板块表现 - 6月25日旅游、工业母机、房地产、教育等板块涨幅居前，半导体、AI手机、CPO等板块跌幅居前 [14] - 6月26日地产与旅游板块午后异动拉升，前期强势的电子、汽车等方向继续走低，科创板次新等板块跌幅居前 [1][2] - 6月25日主力资金流入前三的板块为化学制药、汽车零部件、房地产开发，流出排名前三的板块为半导体、乘用车、证券 [2] 资金流向 - 6月25日，上证净流出41.69亿元，深证净流出22.84亿元 [2] 消息面 - 朱民表示过去20年中国消费模式、格局处于改革转型中，今年1 - 5月居民存款增加9万亿，过去三年增加近60万亿，应从供给侧提供产品组合，让消费者有信心消费，消费者关注点向服务消费品转移 [16] - 五部门联合印发《措施》，要求围绕传统和服务消费培育六大消费新场景，包括17项重点任务 [17] - 美联储戴利称通胀下降速度不同，政策利率调整方式不同，若通胀迅速下降或就业市场疲软超预期，有必要降息 [25] 行业动态 - 国际电工委员会发布我国牵头完成的首个智能传感技术白皮书《未来电网智能传感技术》，构建未来数字电网传感技术国际标准框架 [19] - 曾毓群表示行业应比技术、长期价值、安全可靠性，而非购买价格，要卷全生命周期的质量和安全 [7][27] - 今年1 - 5月我国冷链物流总额为2.76万亿元，同比增长4.0%，需求总量为1.91亿吨，同比增长4.2%，冷库出租率提高10个百分点左右 [8][28] 基金动态 - 6月24日境内首批投资沙特阿拉伯市场的ETF正式发行，国内公募基金加大QDII产品布局力度 [9][29] - 中信建投明阳智能新能源REIT将于6月27日询价，并计划7月2 - 3日正式募集 [10] 买方观点 - 长盛量化红利基金经理王宁表示成长与红利可有机结合，未来低利率环境下高股息类资产有持续吸引力，关注特定行业和公司 [30]

报告的核心观点 - 欧盟计划在2024年下半年发行650亿欧元债券 [1] - 比特币基金创ETF获批以来最大两周资金流出规模 [1] - 美元兑墨西哥比索跌破18关口 [1] 公司和行业总结 公司研究 - 301603 乔锋智能将于2024-06-25进行初步询价 [2] - 603350 安乃达将于2024-06-25公布网上中签率 [2] 行业研究 - 159509 景顺长城纳斯达克科技ETF(QDII)将于2024-06-25停牌保护投资者利益 [3] - 164606 华泰柏瑞信用增利债券A将于2024-06-25停牌1小时派发现金红利 [3] - 167501 安信宝利债券D将于2024-06-25停牌1小时派发现金红利 [3] - 多家公司股票将于2024-06-25停牌,原因包括无法在法定期限内披露定期报告、公司股票将被终止上市等 [4][5] 特殊停牌 - 多家公司债券和资产支持证券将于2024-06-25停牌,原因包括发行人申请、公司连续亏损等 [6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 多只基金将于2024-06-25停牌,原因包括基金份额持有人大会、基金进入清算程序等 [14][15][16][17][18][19][20][21][22]

报告的核心观点 - 中国经济保持韧性,惠誉上调2024年中国GDP增速预测至4.8%,出口和财政支持是关键因素 [6][7] - 中国金融市场将进一步提升人民币金融资产的全球定价能力,丰富金融产品体系,推进绿色金融创新 [8][9] - 银发经济市场规模有35万亿元潜力,需要解决老年人消费能力和意愿问题 [10] - 中国人工智能产业发展迅速,企业数量超4000家,已形成完整的技术体系和产业生态 [12] 报告内容总结 宏观经济 1) 惠誉上调2024年中国GDP增速预测至4.8%,出口和财政支持是关键因素 [6][7] 2) 中国经济保持韧性,外需复苏有助于推动中国出口势头逐步提速,拉动国内制造业活动 [6][7] 3) 政府通过加大财政支出、优化财政结构等措施,为经济提供有力支撑 [7] 金融市场 1) 中国金融市场将进一步提升人民币金融资产的全球定价能力 [8][9] 2) 将丰富金融产品体系,推进绿色金融产品、金融衍生品等创新 [8][9] 3) 推进金融市场制度型开放,对标高标准经贸规则,增强开放政策的透明度和可预期性 [8] 行业动态 1) 银发经济市场规模有35万亿元潜力,需要解决老年人消费能力和意愿问题 [10] 2) 中国人工智能产业发展迅速,企业数量超4000家,已形成完整的技术体系和产业生态 [12] 3) 上海浦东新区将争取增设市级跨境电商示范园区,促进跨境电商创新发展 [11]

报告核心观点 报告涵盖金融、汽车、服务外包、农业等多行业动态，指出上海科技创新和技术改造再贷款支持贷款落地，公募 REITs 投资生态建设步入关键节点，我国服务外包产业繁荣，强调强化汽车芯片标准供给及稳定肉牛生产发展，还分析市场资金流向与走势并给出投资建议 [1][4][8] 分组1：金融行业 科技创新和技术改造再贷款 - 央行上海总部发文，上海首批科技创新和技术改造再贷款支持贷款有序落地，工商银行上海市分行发放首笔 5000 多万贷款，签约 2.4 亿元，其他银行加快对接放款 [1][2] 公募 REITs - 6 月 21 日我国首批公募 REITs 上市三周年，投资生态建设步入关键节点，首发与扩募“双轮驱动”格局初见雏形，今年常态化发行加速，底层资产经营韧性增强，二级市场恢复活力 [4] 基金限购 - 截至 2024 年 6 月 20 日，1720 只基金处于限购状态，含债券型、权益类、QDII 基金等，其中 1315 只暂停大额申购，405 只暂停申购 [22] 主力资金流向 - 6 月 21 日，上证净流出 46.17 亿元，深证净流入 30.81 亿元，主力资金流入前三板块为通信设备、汽车零部件、元件，流出前三为白酒、股份制银行、国有大型银行 [12] 分组2：汽车行业 车路云一体化 - 五部委联合发布试点通知后，截止 4 月 30 日很多城市参与申报车路云一体化试点，目前评审已完成，待发布最终试点城市名单 [11] 汽车标准化 - 工信部发布《2024 年汽车标准化工作要点》，强化汽车芯片标准供给，加快多类标准研制，推动制定多种芯片标准，明确技术要求及试验方法 [13] 分组3：服务外包行业 - 2024 年 1 - 5 月，我国企业承接服务外包合同额 9767.2 亿元，执行额 6560 亿元，同比分别增长 19.7%和 19.2%，承接离岸服务外包合同额 5214.7 亿元，执行额 3385.3 亿元，同比分别增长 12.5%和 9.9% [8] 分组4：农业行业 - 农业农村部办公厅发布通知稳定肉牛生产发展，因活牛和牛肉价格下跌，养殖场户亏损，各地要落实多项政策项目，挖掘土地资源种草增加饲草供应 [14][15] 分组5：市场走势与投资建议 市场走势 - 6 月 21 日市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指跌破 3000 点，沪深两市成交额 6196 亿，较上日缩量 1048 亿 [25] 投资建议 - 短线关注市场企稳及补量信号，留意科技方向回调后的介入机会，科创 100 指数估值处于低位，或因政策端支持进一步修复 [25][29]

114068 16国购债 2024-06-24(16国购债于2018年11月20日开市起停牌) 114240 H7腾邦02 2024-06-24(17腾邦02于2019年6月6日起停牌) 114334 18北讯03 2024-06-24(18北讯03于2019年1月15日开市起停牌) 114335 18必康01 2024-06-24(18必康01自2018年11月26日上午开市起停牌。) 114377 18苏电01 2024-06-24(18苏电01于2021年12月27日起停牌。) 114405 18阳光04 2024-06-24(18阳光04于2021年11月1日起停牌。) 114416 18海伦02 2024-06-24(18海伦02将于2022年12月22日开市起停牌) 114425 19苏电01 2024-06-24(19苏电01于2021年12月27日起停牌。) 114473 19苏电03 2024-06-24(19苏电03于2021年12月27日起停牌。) 114509 19苏电05 2024-06-24(19苏电05于2021年12月27日起停牌。) 114531 H9龙控02 2024-06 ...

报告的核心观点 - 日本工业展上3D打印技术受到关注,日本客商希望加强与中国企业的合作 [1] - 美国30年期抵押贷款利率降至6.87%,为4月以来最低 [1] - 美国证券交易委员会(SEC)主席敦促股市加快货币结算速度 [1] - 穆迪预计,随着劳动力市场疲软,美国消费支出将在未来12个月内放缓 [1] - 欧洲晶圆设备制造商ASM国际股价创新高 [1] 公司和行业总结 公司动态 - 301376 致欧科技于2024-06-21上市 [2] - 603285 键邦股份于2024-06-21进行初步询价 [2] - 836961 西磁科技于2024-06-21上市 [2] - 多家公司股票因无法在法定期限内披露定期报告或触及退市指标而停牌 [3][4][5][6][7][17] 行业动态 - 日本工业展上3D打印技术受到关注,日本客商希望加强与中国企业的合作 [1] - 美国30年期抵押贷款利率降至6.87%,为4月以来最低 [1] - 美国证券交易委员会(SEC)主席敦促股市加快货币结算速度 [1] - 穆迪预计,随着劳动力市场疲软,美国消费支出将在未来12个月内放缓 [1] - 欧洲晶圆设备制造商ASM国际股价创新高 [1]

报告的核心观点 - 市场整体呈现震荡分化态势,三大指数涨跌不一,个股跌多涨少[5][6] - 科技板块近期表现较强,为指数进一步整固提供支持,蓝筹与题材板块或形成高低切换[3] - 消费电子板块获资金青睐,但量能未能明显放大,市场仍以存量博弈为主[4] - 央行缩量平价续作MLF,体现稳健货币政策取向,为政策调整留出空间[8][9][10] - 5月规模以上工业增加值增长5.6%,工业生产正在逐步回到正常水平[11][12][13] - 下阶段CPI将继续温和回升,有助于缓解通胀压力,巩固经济复苏基础[14][15][16] 行业和公司研究 房地产行业 - 5月各线城市商品住宅销售价格环比下降,降幅略有扩大[17][18][19] 港口航道行业 - 加快建设国家港口枢纽体系,全面攻坚国家高等级航道,推进内河航运一体化发展[20] 半导体行业 - SK海力士大幅扩产第5代1b DRAM,以应对HBM及DDR5需求增加[21] 基金行业 - 基金市场双向开放再提速,逾百只ETF有望获互联互通"入场券"[22][23] - 公募REITs进入扩容提质阶段,新疆光伏发电项目REITs创纪录[24] 医药行业 - 医药板块具备反转条件,下半年或迎来行业催化剂[25][26][27] - 看好创新制药、创新医疗器械等细分领域的投资机会[27]